B GIÁO D IH -o0o - O KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: NÂNG CAO CÔNG TÁC NG V N T I CÔNG TY C PH N XÂY D NG HÀ N I CPM SINH VIÊN TH C HI N : NGUY N THANH HÀ MÃ SINH VIÊN : A16129 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I - 2014 B GIÁO D IH -o0o - O KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: NÂNG CAO CÔNG TÁC NG V N T I CÔNG TY C PH N XÂY D NG HÀ N I CPM ng d n : ThS Tr nh Tr ng Anh Sinh viên th c hi n : Nguy n Thanh Hà Mã sinh viên : A16129 Chuyên ngành : Tài HÀ N I - 2014 Thang Long University Library L IC Em xin bày t lòng c Tr ng Anh ng d c chân thành nh t t i th y giáo - ThS Tr nh em th i gian nghiên c u th c hi n khóa lu n t t nghi p i l i bi n toàn th th c bi t th y cô khoa kinh t qu n lý báu n n t ng giúp em th c hi tài Khóa lu n hồn thành cịn nh s b nhân viên phịng Tài ih t nh ng ki n th c quý ,t u ki n c c cán K toán c a Công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM Em xin chân thành c Hà N i, ngày 24 tháng 03 Sinh viên Nguy n Thanh Hà L I CAM tr t hóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h ng d n khơng chép cơng trình nghiên c u c i khác Các d li u thông tin th c p s d ng khóa lu n có ngu n g trích d n rõ ràng Tơi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên Nguy n Thanh Hà Thang Long University Library c M CL C Trang L IM U LÝ LU N CHUNG V NG V N TRONG DOANH NGHI P 1.1 Khái quát v v n c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v n 1.1.2 Phân lo i v n .2 1.1.3 Vai trò c a v i v i doanh nghi p .6 1.2 Các hình th ng v n c a doanh nghi p 1.2.1 ng t v n ch s h u .7 1.2.2 ng n .10 1.3 Các nhân t n vi ng v n c a doanh nghi p 13 1.3.1 Nhân t khách quan 13 1.3.2 Nhân t ch quan 14 TH C TR C NG V N T I CÔNG TY PH N XÂY D NG HÀ N I CPM 16 2.1 Gi i thi u chung v công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM .16 2.1.1 Thông tin chung v công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 16 2.1.2 L ch s hình thành phát tri n c a công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 16 2.1.3 Ngành ngh kinh doanh c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM .17 2.1.4 u t ch c c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 19 2.2 K t qu ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty CP Xây d ng Hà N i 2010-2012 .21 2.2.1 Tình hình doanh thu chi phí l i nhu n 21 2.2.2 Tình hình tài s n ngu n v n 25 2.2.3 Các ch tiêu tài 31 2.3 Th c tr ng v n t i công ty CPXD HNCPM .34 2.3.1 u ngu n v n c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 34 2.3.2 ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM .38 2.4 ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM .42 2.4.1 t s nhân t ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 42 2.4.2 c tr GI CÔNG TY C 3.1 ng v n t i công ty CP XD Hà N i CPM .43 NG V N T I PH N XÂY D NG HÀ N I CPM 46 ng phát tri n c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 46 3.2 Gi ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 46 3.2.1 Nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh 46 3.2.2 B o toàn s d ng hi u qu ngu n v n hi n có 48 3.2.3 Gi m v n b chi m d ng 49 3.2.4 ng ngu n v n n i b 50 3.2.5 Phát hành trái phi u 50 3.3 Ki n ngh .51 K T LU N Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t B i k toán BCSXKD Báo cáo s n xu t kinh doanh CP C ph n CSH Ch s h u DH Dài h n H ng xây d ng LN L i nhu n NH Ng n h n TNHH Trách nhi m h u h n Tài s n c nh TSNH Tài s n ng n h n XD Xây d ng DANH M C B NG BI U, TH Trang B ng 2.1 Ngành ngh kinh doanh c a công ty 18 B ng 2.2 Báo cáo k t qu kinh doanh 22 B ng 2.3 B i k toán .26 B ng 2.4 Kh B a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 31 u ngu n v n c a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 32 B ng 2.6 Kh i c a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 33 B ng 2.7 T tr ng ngu n v n c a công ty 35 B ng 2.8 T tr tr ng n DH c a công ty 36 B u v n n c a công ty 37 B u v n ch s h u c a công ty 38 B ng 2.11 Thu kho n n c c a công ty 41 B ng 2.12 T tr ng m t s kho n ph i tr khác t ng v n 42 B ng 3.1 V n b chi m d ng c a công ty 49 Bi u v n n ng n h n dài h n c a công ty 36 Bi 2.3 Vay n ng n h n dài h n c a công ty 39 Bi 2.4 T tr ng tín d Bi 2.5 2.1 u t ng ngu n v n 40 41 u t ch c c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 19 Thang Long University Library L IM Lý ch U tài nh c a pháp lu t, b t k doanh nghi p mu n thành l n có m t s v n nh nh Trong trình ho ng s n xu t kinh doanh ti p t c ng v ng phát tri n, doanh nghi n có v n V n l n quy mô ti m l c c a doanh nghi p l n Có th nói, v n nhân t s n xu t quan tr ng, quy y ut nh s hình thành c a doanh nghi u ki n c a s n xu t kinh doanh, doanh nghi p c nh tranh t n t i Chính v ng v n doanh nghi p v c nhà qu Trong b i c nh n n kinh t th i m i, ng v n v u ng c nh tranh gay g t v c doanh nghi c u v n mà doanh nghi p c n cho ph c v s n xu t ki h ng t n i b , b t bu c ph i ti c nhà qu d ng ngu n v i t l qu n lý t kh ng t ngu n khác bên Câu ng v n t nh ng ngu n nào? K t h p s cho phù h p mang l i hi u qu t Là m t doanh nghi p ho d ng Hà N cv c xây d ng, công ty C ph n Xây làm th gi i quy t t t toán ng v n nh m giúp công ty phát tri n, nâng cao kh nh tranh, uy tín u th ng Nh n th y t m quan tr ng s c n thi t c a công tác huy ng v n, is c c cán b , nhân viên công ty v i s ng d n t n tình c a th y giáo - ThS Tr nh Tr nh l a ch n tài: ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N tài khóa lu n t t nghi p c a M Khóa lu N u ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà c l a ch n nh m gi i quy t m n sau: H th ng hóa m t s v lý lu c tr ng tình hình nv ng v n c a doanh nghi p; ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM; xu t m t s gi i pháp nh ng v n cho doanh nghi p th i gian t i ng nghiên c u ng nghiên c u c a khóa lu n hi u qu ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM ng v n c a công Ph m vi nghiên c u V th ng v n c V khơng gian: Tình hình tài chính, hi u qu C ph n Xây d ng Hà N i CPM n ba ng v n c a công ty u Khóa lu n s d ng kê mơ t th ng kê so sánh, k t h p s li u tính tốn, phân tích rút k t lu n K t c u khóa lu n B c c khóa lu n t t nghi p c a em g lý lu n chung v c tr ng v n doanh nghi p ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM Thang Long University Library Bi 2.4 (Ngu n: tính tốn c a tác gi ) n v n chi m d ng c a công nhân viên công ty, chi m m t t ng gi u ngu n v n S d ng hình th c có l i ng lãi vay ph i tr , t i tr ng nh không m nhu n Tuy nhiên, ngu n v n ch c ng n h gi i quy t nhu c u v n c p bách, t m th i khơng nên khơng nên trì nhi u s làm gi m tinh th n c a cán b , nhân viên d n gi t hi u qu công vi c ng t thu kho n ph i n B ng 2.11 Thu kho n n c c c a công ty ng Ch tiêu S ti n % T ng v n 548.910.398 842.824.946 1.718.322.650 1,18 1,79 2,84 (Ngu n: tính tốn c a tác gi ) Kho n chi m d ngu n ng n h n chi m giá tr nh ngu n v n d ng ngu ng v 41 n ng t ph i tr khác B ng 2.12 T tr ng m t s kho n ph i tr khác t ng v n tính: % Ch tiêu 2011 Chi phí ph i tr Ph i tr theo ti 0,25 0,19 0,00 k ho 0,15 0,02 0,00 (Ngu n: tính tốn c a tác gi ) ng v n, công ty t n d ng h t ngu n có th sinh kho n ph i tr theo ti k ho ch h ng xây d 2.4 2.4.1 i, n ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM iá m t s nhân t C ph n Xây d ng Hà N i CPM ng v n t i công ty Trong nh ng g u ng t kh ng ho ng kinh t l m phát, t ng c a ngành xây d ng b u th p ch m l i Trong tình hình ó, có nhi u nhân t khách quan ch quan ng v n c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 2.4.1.1 Các nhân t khách quan im sách, pháp lu t: H th ng pháp lu t, sách m n m t s t n t i gây nhi u ng v t ba l n v không t tài s nh doanh nghi p ch c vay v n v i t ng m ul qu n lý tài cịn ph c t c tính linh ho t ho th ch p Trong tín d ng n g p nhi vay v n ph i th ch p tài s n ho n cơng ty khó có th vay v c c p huy ng v c bi t vi c s d ng n v n quan tr ng nh t công ty nh c a ngân hàng Do c s b o lãnh c a bên th th m quy n c bi t trung dài h n Bên tm m so v i bi c nên m c lãi su t v n cao so v i v i kh ng kinh t : Nh m rà ng c a giá i c a doanh nghi p a qua, suy thoái kinh t toàn c ng n n n kinh t nói chung cơng ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM nói riêng L m phát cao c ng không nh n ho ng phát tri n c 2012, t nh t d u hi u suy gi m phát cao, 42 Thang Long University Library giá c nh, t n kho cao Vi c gi i phóng m t b ng cơng trình khó m nghi m thu, tốn khơng có v d ng v n c a công ty ch u ng l n c a giá c , t giá, lãi su ng r t l n Th làm hi u qu s ng ki n s bi n ng v n c a công ty n vi 2.4.1.2 Các nhân t ch quan c kinh doanh: Là công ty ho công ty s c ng v n vay l n ti n hành ho c xây d ng, ng s n xu t kinh doanh theo m c p trên, vi ng v n t ngân hàng hi n g p nhi u tr ng nh, sách v th t c, th i gian, lãi su t vay; ng th n gánh n ng lãi vay ti m n nh ng r i ro tài Hi u qu ho ng s n xu t kinh doanh: Xây d ng ngành c vào máy móc k thu t l trang thi t b , nên m t s b ph n máy móc thi t b c a cơng ty cịn l c h u n vi ng th ng v n ng hàng t l n ngu n v n b chi m d ng c a v n ng, gi m kh doanh c , kh u gây tr ng ng i không mu n ti p t m uy tín c cơng ty v s i Trong m i âm kh ng i n hi u qu ho t ng kinh ng v n ngân hàng, ch e ng th i hi u qu ho ng s n xu t kinh doanh i v i ch n qu n lý c a doanh nghi p: c a cán b qu n lý c p ng cán b qu n lý tài c a cơng ty v n thi u v ng y u v ch ng c ta hi n khơng có cán b qu a h u h t doanh nghi p o b n mà ch y u cán b k toán kiêm nhi m S y u v ki n th c tài n cho cán b qu n lý không th y, hi u h c nh m c a ngu n v n th ng, t n d ng t p c n t i lo i ngu n v ng v 2.4.2 th c tr c hi u qu cao nh t ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM Trong tình hình n n kinh t c nh tranh gay g t, vi nghi p ngày có nhi u v nh Vi c n m rõ nh ng v n doanh nhà qu n lý ph c m t n t i c a công ty hi n vi c th c hi ng v n s giúp có nhìn khái qt, t u ki n cho trình k ho ch tài nh m mang l i hi u qu v n t t nh t, t c l i nhu n c a công ty 43 2.4.2.1 V m c thù doanh nghi c xây d uv n n v n ch s h u c coi phù h p ng th i, vi c s d ng nhi u n vay h p lý b i Vi t Nam m t qu c gia có t l l m phát cao, ng không nh, th ng v n l y h th ng ngân hàng làm n n t ng, n cho t tr ng v n vay doanh nghi y, m c dù không ph ng r t cao k h n n c hi uv nt ng ng n h n uv n c a cơng ty l i phù h p v i tình hình chung c a n n kinh t c hi u qu t chi phí th p nh kho n n c g ng s d ng nh ng ngu n v n có n d ng kho n ph i tr ng, thu c, ph i tr ng th i, c ng v n l n t chi m d i S c công ty s d m kinh doanh c a công ty nh ng l i ích mà ngu n tín d ng i mang l i Là m t doanh nghi p xây d ng nên công ty ph i xây d ng m i quan h h p tác lâu dài v i nhà cung c p M t khác ngu n tín d it ch nv c mà không ph i tr lãi 2.4.2.2 H n ch u v n phù h p v i tình hình chung c ng xét v lâu dài khơng h p lý Công ty s ch u r i ro v n ch s h u tr ng cao vay dài h n chi m t tr ng th n Ch s h u có th m t tồn b n u cơng ty y, ch ng v n ch s h u ng an toàn ông ty m i ch t ng v n n ng n h n kho n vay dài h n Vi c khơng áp d ng nhi u hình th c r i ro c a sang ch n m tm cao s ng khu c kh u tr thu t lu n r c s d ng n i doanh l i v n ch s h b i v n vay v i c a doanh nghi p T ph i ý r ng giá tr c a doanh nghi p s d n r n M cm tl ng dài h n nv n nm ng nh nh, r i gi m ng v n t tín d b chi m d ng trung bình kho ng 20% t ng ngu n v n Ch p nh n b chi m d ng v n cơng ty có th c nhi u s n ph ng cơng trình giúp kho l i không hi u qu Bên c ng hàng t n n qua m ng v n V ng 44 Thang Long University Library sinh l i trình luân chuy ty làm ch m s luân chuy n c v n b chi m d ng ng v n, làm gi m kh ng lâu công g sinh l i c ng v n M t hình th c có th ng v n r t l n i v i m t cơng ty c ph n phát hành c phi u m i Tuy nhiên, v i tình tr ng kinh doanh l hi n t i th c hi nh t i thi u c a doanh nghi p mu n phát hành c phi u m i l i nhu n sau thu ph i lãi khơng có l k ng s n xu m t hình th c mà cơng ty nên xem xét s d ng M ng v n l n n hành trái phi u M t trái phi u có ch ng m t kho n vay gi doanh nghi m t th i gian nh th a thu n Khi kho pm i l i, h c tr n, ti n v ng ti n nh nh k kho ng th i gian uc c hồn tr Phát hành trái phi u có lãi su ng th th i doanh nghi p không ph i ch u b t c ràng bu c Hi n nay, c ho ch s d ng có l n th ng, tính kho n th p doanh nghi p Vi t Nam nh, ng y quan tâm c m i m v i Tóm l i, th i gian v a qua, công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM r t c g ng thu hút ngu n v n ph c v cho ho phát tri n dài h n c a công ty Tuy nhiên ho ng v n c a cơng ty v n cịn t n t i nh ng h n ch mà công ty c n kh c ph ho ng v n ngày hi u qu t o nên l y m nh m cho s phát tri n c a công ty 45 GI NG V N T I CÔNG TY C 3.1 PH N XÂY D NG HÀ N I CPM ng phát tri n c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM Nh ng thách th c ch u hàng m i m t v i nhi ng chung c a n n kinh t c, t l n x u ngân i, th ng b ng s n tr m l ng Chính sách tín d ng th t ch t n doanh nghi p g p nhi c c t gi xây l p, nhà th u Tuy nhiên, v i v th m ng v n cho s n xu t a t i doanh nghi p n, Vi trong trình xây d ng hồn thi Vì th t hóa nhu c v t ch t, khu công nghi p ng h t ng r t l n Chính v y, xây d ng v n s ngành s n xu t quan tr ng c t i, th ng b ng s c d báo s ng tr l h ng c a ngành xây d ng Cùng v ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM ph u nâng cao c s n xu s phát tri c Trong nh i s ph c n c a n n kinh t , công t k ho ch s n xu t kinh doanh c th t k t qu cao nh t m b o cho t ng chung th i gian t s sinh l i lên s i thua l l i nhu n; Th c hi n t t công tác qu u vào, ti t ki m chi phí s n xu t, gi m ng hàng t n kho, gi m giá thành s n ph m Ti p t im ng tiên ti n, hi ng hồn thi n cơng tác qu i; Xây d qu n lý, cán b kinh nhân s n xu t có tay ngh ng yêu c u phát tri n th i k m i; mb o nh, c i thi nhân viên Nâng cao m c thu nh hi u qu s n xu t kinh doanh; M r ng th 3.2 Gi u hành theo i s ng vi c làm c a cán b công ng v i t ng a bàn ho ng c khu v c ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 3.2.1 Nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh M t doanh nghi p có hi u qu s n xu t kinh doanh t t t uy tín, m i quan h v i ngân hàng, ch n T s có nhi u thu n l i cho công ty vi c vay v t, th i gian vay n , quy mô kho n vay, tài s mb o nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh, công ty c n t p trung vào 46 Thang Long University Library vi c ng ngu n nhân l tiên ti n, hi ng s d ng trang thi t b , công ngh i Nâng cao ch ng ngu n nhân l c a cán b qu n lý công ty m t nh ng nguyên nhân d n d n vi c qu n lý, s d ng v n khơng hi u qu Chính v ng v c tiên c n nâng cao ch t qu n lý Công ty c n xem xét, b trí l ng qu n lý cho phù h p v c th m nh c a t i Qua vi c n m rõ c c a t ng cán b s phát hi i có kh ch t, t u ki n cho h h ct , giúp cơng ty có nh ng cán b tài gi i, nhanh nh y công tác qu ng v n Bên c k thu quy ng h tay ngh n nâng cao tay ngh nh hi u qu s n xu t mb ng x nh k ; tr u này, cơng ty c; có cơng tác ki m tra ng ph khuy n ng g n bó có trách nhi m v i cơng vi c Nâng c p, mua s m thuê máy móc, trang thi t b tiên ti n Máy móc thi t b m t nh ng y u t quy t, ch hi u qu s n xu m t nh ng lý n hi u qu kinh t th p doanh nghi p vi c thi u máy móc k thu t, dây chuy n công ngh tiên ti n hi Trong nh s nc nh c a cơng ty khơng có bi hi i ch n, mua s m thi t b công ngh h p lý l p k ho th c hi n t u l i c nm vi c l p k ho ch dài h n tính tốn chi phí, ng i ng l n, m c nl a qu n tr qu n tr c kh u hao h p lý Các thi t b mua s m ph i thi t b có tính ch t quan tr ng, quy nh ph n l n giá tr công trình Cịn n u ki n mua m i có th tìm ngu c bi t hi n s hình thành phát tri n c a th ng tài chính, cơng ty th mua, cơng ty tài hay nghi p v thuê tài Cơng ty có th áp d ng hình th c thuê v ngân hàng ngày ph bi n i v i nh ng lo i máy không thông d ng, ch s d ng cho s cơng trình th i gian ng i v i tài s n c nh thông d công ngh s d ng v hi m b o ti cho ho t ti im i h Thay tốn m t s ti n l c n chi tr m t kho n ti n nh u ti n cơng ty v n có th s d ng máy móc ng s n xu t kinh doanh Nhà qu n lý c n tính 47 tốn, cân nh c th d m nên mua, thuê hay c i ti n trang thi t b v n giá tr s c hi u qu cao nh t 3.2.2 B o toàn s d ng hi u qu ngu n v n hi n có K th ng v n v i b o toàn s d ng hi u qu ngu n v n hi n có m tv quan tr ng c a doanh nghi p Vi c b o toàn nâng cao hi u qu s d ng v n s giúp doanh nghi p ti t ki ng v , giúp gi ng hi u qu kinh doanh, n n t ng cho công ty thu n l i vi ng v n B o toàn ngu n v n B o toàn v n b m giá tr th c t c a v n t i th m khác dù có t giá th ng B c s d ng trình s d ng v n vào m c n xu mb t giá s v u c kinh doanh Ngoài trách nhi m b o toàn v n, cơng ty ph i có nhi m v phát tri n v i nhu n m r ng th ng B o toàn v n c V nc nh: nh chi m t tr ng l n u v n kinh doanh, quy nh t ng, kh nh tranh hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p c mv nc nh tài s n c nh tham gia vào nhi u chu k s n xu t kinh doanh v n gi nguyên hình thái v t ch c tính s d u, cịn giá tr l i chuy n d ch vào giá tr s n ph m nên b o toàn v n c nh bao g m b o toàn s c mua c a v n c s n xu t c a v b o toàn v n c c h t công ty c n n m ch c s ng lo i tài s n c g tác d ng, tình tr ng t ng lo i tài s n c nh Tài s n c ng lo i tài s u ch u ng c a hao mòn t nhiên, ti n b khoa h c công ngh nh ng bi ng c a th ng kinh t ng m t s bi n p o hi m tài s n c nh t i công ty b o hi m, l p qu d phịng tài chính, ti n hành kh u hao nhanh, c chi phí d phịng gi m giá kho v nc nh, công ty nên lý nh ng tài s n c lo i tài s n c t kh s a ch tài s n thích h p B o tồn v i tài s n c Nh m b o toàn phát tri n nh t h n s d ng nh ng c s n xu t chi phí cho nh m c kh u hao ng: B o toàn v ng b ms v ng thu h i sau m i chu k kinh doanh nghi p ti p t c s n xu t kinh doanh k ti ng th i có th b sung thêm cho ngu n v n c a doanh nghi p ho tb, máy móc ph c v s n xu t nc av n liên t c trình s n xu t kinh doanh chuy n toàn b giá tr s n ph m 48 Thang Long University Library chu k kinh doanh uv ng c a doanh nghi p không b c mà n s khó th c hi n b o tồn b gi m d n thua l m c t phát tri n v k k ra, nên ti t ki m v ki m v ng, th m k t thúc vòng quay c a v n nên ti n hành vào cu i ng trùng v i chu k kinh doanh Ngoài ng b ng luân chuy n n u s d ng ti t ng công ty s không ph i m t thêm m t kho n chi s d ng m i an tồn tài s i tìm ngu n tài tr b ng vay n cu i hi u qu s d ng v áp d ng thành công nh ng v n i công ty ph i có n l c l n vi c ki m tra, giám sát vi c s d ng v ng su t chu k kinh doanh, s giúp luân chuy n v ng gi m b c nhu c u v ng c n tài tr S d ng hi u qu ngu n v n hi n có S d ng v n có hi u qu doanh nghi p th c hi m t kinh t , s d ng v n có hi u qu s v ng, t o uy tín c v ng v n ti v n có hi u qu phí, s d ng v ng v n V m b o kh i cho nh ng ngu n i v i ngân hàng, ch n có th s d ng v n có hi u qu c l i, s d ng ng v tránh tình tr ng th t thốt, lãng c h t c n gi m chi phí t i m c th p nh t lo i chi phí v ch p, chi phí khác liên ng v ng th i t ch c t t vi c l a ch i tác cung ng v n Hi u qu s d ng ngu n v n kh i l i ích t d ng v t trình t ng h p c a ho ng s n xu t kinh doanh qu n lí c a doanh nghi p, t xem xét ngu n v ng, tính tốn chi phí, th i gian xây l p, công tác quy t tốn, tốn n ch ng ngu n nhân l u c n m t k ho ch rõ ràng c th t nhà qu n lý s ph i h p c a t t c cán b nhân viên công ty 3.2.3 Gi m v n b chi m d ng md chi m d nv t kho n b ng bao g m cho khách hàng tr ch m tr i bán B ng 3.1 V n b chi m d ng c a công ty Ch tiêu Ph i thu khách hàng Tr T ng i bán 8.992.008.139 6.429.836.960 12.430.919.166 381.001.345 209.461.557 3.832.695.857 9.373.009.484 6.639.298.517 16.263.615.023 (Ngu n: Phòng k toán) 49 Ngu n v n b chi m d ng c a công ty hi n chi m t tr m d ng i so v i v n gi i t a ngu n v n b chi m d ng này, công ty c n xem xét sách tín d ic i v n gi m kho n ph t l p m t tiêu chu c ký k t h p gi m r i ro cho kho n ph ng th i cơng ty c n tích c c có bi n pháp thu h i n l chi t kh u, gi m th i gian cho n quay vịng vào q trình s n xu t kinh doanh 3.2.4 ng v n ti p t c ng ngu n v n n i b ng v n n i b t cán b nhân viên công ty m t hình th c vay linh ho t, d ng th p ng ngu n v n n i b m tm i v i doanh nghi p, giúp cơng ty có thêm v tài tr cho ho b ng s n xu t kinh doanh, m t khác mang l i s g n bó gi a công ty v i cán t l i ích c a h l i ích c a cơng ty, khuy n khích tinh th ng c a cán b t s h n ch c vay không k h n tài tr cho nhu c u v ng xuyên d i g i có th rút b t k ng th i có th gây r i ro áp l c tốn Cơng ty c n có bi n pháp thu hút ngu n v n ti n toán, lãi su t h p d i h p lý, theo nguyên t c lãi su t v n vay cán b nhân viên ph i l t ti t ki t vay ngân hàng 3.2.5 Phát hành trái phi u Vi c s d ng n ng n h tài tr cho c tài s n dài h a công ty hi n n u ti p t c kéo dài s ph i m t v i nh ng r i ro l n Vì th , cơng ty nên quan n ngu n dài h b ng v n cho ho ng s n xu t kinh doanh Phát hành trái phi u m t bi n pháp giúp doanh nghi p ch ng vi c ti p c n nh ng ngu n v n l n Khi phát hành trái phi c quy u ki n linh ho phù h p v u ki n th i trái phi u (trái phi trái phi u ch ng quy n), linh ho t vi nh lãi trái phi u (c nh, th n i, th n i theo k ) nên trái phi u có ti m n pd Bên c hành trái phi u khơng làm pha lỗng quy n s h u c a ch doanh nghi p gi phi u (tr ng h p trái phi u chuy i) Chi phí lãi t trái phi u ph i tr cho trái ch c thu c kh u tr tính thu ng v n qua trái phi u không c n tài s n th ch s d ng kho n vay mà không ph i ch u s giám sát y, so v i vay ngân hàng, c ch ng vi c m c a trái phi u hi n h th ng th tr ng ch ng khoán c a Vi tri n nên th ng trái phi u cơng ty cịn nh kho n Nguyên nhân h th ng tài doanh nghi p d a vào ngân hàng, thi u ho nhi ng xuyên, h th ng tài giá tr 50 ng n i t thi u n Thang Long University Library nh, d ch ng cong lãi su t làm chu n, thi u v ng nh c bi t qu ,d kho n c a trái phi u doanh nghi p th tr n nhu c ng th c p 3.3 Ki n ngh H m v th c hi n k ho ch kinh t - xã h i theo Ngh quy i h i XI c c g n n a ch c tiêu c a vi c chuy n d u kinh t th i k 2011- 2015 gi m t tr ng c a nhóm ngành nơng, lâm nghi p - th y s nh t tr ng c a nhóm ngành công nghi p - xây d ng gi t tr ng c a nhóm ngành d ch v y m nh cơng nghi p hóa, hi n n tr c cơng nghi p ng hi i Chính th th c hi c tiêu chuy n d u kinh t c c n có s ngành xây d ng b ng cách khuy n khích doanh nghi p ch ng vi ng tích t v n cho s n xu t kinh doanh: Hoàn thi n h th ng thu m t cách h p lý t u ki có nhi u thu n l i nh t ho ng s n xu t kinh doanh; doanh nghi p c c n có bi n pháp khuy n khích doanh nghi n hình th c tín d ng thuê mua b ng cách ban hành lu t thuê tài chính, t u ki n thu n l i thành l p công ty tài chính, cơng ty th mua Th c t tài v c th c hi t nghi p v ph c huy h t c tính tích c c c c ta hi n nay, ph n l n thuê c nên th ng nh t qu quan, doanh nghi p th c hi n nghi p v này, m r cho thuê v giá tr , lo i tài s n, áp d ng l qu c t ; r ng tín d ng c a t a nghi p v c thuê v n hành, thuê tài c nên nâng h n m c tín d ng cho phù h p kh ng nhu c dài h n c a doanh nghi ng th nh lãi su t phù h p v i tình hình th c t c a n n kinh t u ch nh lãi su ng gi m lãi su khuy n khích thành ph n kinh t vay ti t ti n g thu hút v n nhàn r i, nâng cao tính nh c a lãi su t; y m nh phát tri n th ng ch ng khoán, t u ki n thu n l i cho vi c phát hành c phi u trái phi ng v n cho doanh nghi p Hi n nay, th ng ch c ta v n y c nhi u thành ph y, t i sàn giao d ch ch ng khốn c n có nh ng d n c th ki n toàn h th ng pháp lý Th ng ch ng khoán phát 51 tri n s t nghi ch u ki ch c b v giúp doanh c v n; i v i t ch c trung gi c ho cc ng hóa t t c xin vay, cho vay c p phát v n vay, giúp doanh nghi p thu n ti ng ngu n v n Nh ng bi n pháp h tr c c s giúp doanh nghi p nói chung cơng ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM d dàng, thu n ti ng v n, ti p c c nh ng ngu n v u qu gi m chi phí s d ng v n 52 Thang Long University Library K T LU N V u ki n không th thi thành l p ti n hành ho ng s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p, ph n ánh ngu n l n xu t kinh doanh Vì th , quy nh ngu n v n m t quy nh quan tr ng c a doanh nghi p Hi n v i s phát tri ng c a ngu n v i nhà qu n tr tài c n cân nh nh Khi l a ch n ngu n tài tr vi c huy ng, nh m l i b t l i c a c hi u qu v n t t nh t cho doanh nghi p Qua phân tích tình hình th c t ng v n t i công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM, c nh ng thành t c th i gian qua nh ng h n ch c n kh c ph c th i gian t cơng ty có th ng v n, t nâng cao hi u qu ho ng kinh doanh c a Vi c k t h p lý lu n th c t giúp em hi u sâu thêm v c huy ng v n t i m t doanh nghi p c th , bi t cách ng d ng nh ng lý thuy t c h c gi ng vào th c ti n Do ki n th c h n ch , khơng có nhi u kinh nghi m th c t nên khóa lu n c a em khơng tránh kh i nh ng thi u sót Em r t mong nh c nh ng ý ki n ch b o c a th em xin chân thành c khóa lu n t t nghi p c c hoàn thi tl nn a ng d n c a th y giáo ThS Tr nh Tr ng Anh, th y, cô giáo khoa kinh t qu n lý s ch công ty C ph n Xây d ng Hà N nhi t tình c a bác, chú, anh khóa lu n Em xin chân thành c Hà N Sinh viên Nguy n Thanh Hà PH L C Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty CP Xây d ng Hà N Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty CP Xây d ng Hà N B i k tốn c a cơng ty CP Xây d ng Hà N i CPM ngày 31/12/2011 B i k tốn c a cơng ty CP Xây d ng Hà N i CPM ngày 31/12/2012 Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O Giáo trình Tài doanh nghi p - Ch biên PGS.TS Th ng Kê (2003) - NXB Giáo trình th nh tài d án - Ch biên PGS.TS Tài (2004) K tốn doanh nghi p xây l p - NXB Tài (2005) - NXB Giáo trình qu n tr kinh doanh t ng h p - Ch biên: PGS.TS Nguy TS Nguy n Ng c Huy n - NXB Th ng Kê (2008) Giáo trình phân tích tài doanh nghi p - lý thuy t th c hành - Ch biên: PGS.TS Nguy n Tr - NXB Tài Chính (2009) Lu t ch ng khốn 2006 Lu t s i b sung 2010 - 2012 c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM ... I CÔNG TY PH N XÂY D NG HÀ N I CPM 2.1 Gi i thi u chung v công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 2.1.1 Thông tin chung v công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM Tên công ty: CÔNG TY C PH N XÂY D NG HÀ... n t i công ty CPXD HNCPM .34 2.3.1 u ngu n v n c a công ty C ph n Xây d ng Hà N i CPM 34 2.3.2 ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM .38 2.4 ng v n t i công ty CP Xây d ng Hà N i CPM .42... Kh B a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 31 u ngu n v n c a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 32 B ng 2.6 Kh i c a Công ty CP Xây d ng Hà N i CPM 33 B ng 2.7 T tr ng ngu n v n c a công ty