Đang tải... (xem toàn văn)
Tiểu luận phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần thủy sản số 1 9đ cuối hp, phân tích tình hình tài chính của công ty để cho thấy cách quản trị tài chính của công ty có tốt hay không. Tiểu luận phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần thủy sản số 1 9đ cuối hp, phân tích tình hình tài chính của công ty để cho thấy cách quản trị tài chính của công ty có tốt hay không.Tiểu luận phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần thủy sản số 1 9đ cuối hp, phân tích tình hình tài chính của công ty để cho thấy cách quản trị tài chính của công ty có tốt hay không.Tiểu luận phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần thủy sản số 1 9đ cuối hp, phân tích tình hình tài chính của công ty để cho thấy cách quản trị tài chính của công ty có tốt hay không.
1 KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÔN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNG MỤC LỤC Phần 1: Giới thiệu chung về công ty Cổ phần Thủy Sản Số 1 I. Giới thiệu sơ lược 1 II. Các ngành nghề kinh doanh 1 Phần 2. Bảng số liệu đã chỉnh sửa I. Bảng cân đối kế toán 3 1. Phần tài sản 3 2. Phần nguồn vồn 4 II. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 6 III. Bảng lưu chuyển tiền tệ 7 Phần 3: Phân tích tình hình doanh nghiệp và các tỉ số tài chính I. Phân tích 1) Phân tích bảng cân đối kế toán I.1. Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 9 a) Tài sản 10 b) Nguồn vốn 12 I.2. Phân tích biến động cơ cấu tài sản và nguồn vốn 12 a) Tỷ trọng TSNH 13 b) Tỷ trọng TSDH 14 c) Tỷ trọng nợ phải trả 16 d) Tỷ trọng VCSH 17 I.3. Mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn 18 2) Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh 2.1 Phân tích biến động doanh thu- chi phí- lợi nhuận: 19 2.2 Phân tích kết cấu doanh thu- chi phí- lợi nhuận: 21 2.3 Các chỉ số về mức độ sử dụng chi phí 22 II. Các tỷ số tài chính 1. Hệ số về khả năng thanh toán 23 2. Hệ số về hiệu quả hoạt động 25 3. Hệ số về cơ cấu tài chính 27 4. Hệ số khả năng sinh lời 29 5. Tỷ số giá thị trường 30 6. Tỷ số tăng trưởng 31 III.Mối quan hệ giữa các tỷ số tài chính 1. ROA 31 2. ROE 32 IV. Phân tích dấu hiệu khủng hoảng năm 2011 32 V.Phân tích rủi ro tài chính 33 Phần 4: Nhận xét và các giải pháp: I. Nhận xét 34 II. Giải pháp 34 2 3 PHẦN I GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY 1. Giới thiệu sơ lược: - Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 1 - Tên viết tắt: SEAJOCO - Vốn điều lệ: 35.000.000.000 VND - Khối lượng cổ phiếu niêm yết : 3.500.000 cổ phiếu - Tiền thân là Xí nghiệp Mặt hàng mới hay Factory No1 là một doanh nghiệp chế biến và xuất khẩu thủy sản thành lập năm 1988. - Tháng 7/2000 xí nghiệp được cổ phần hóa và đổi tên thành công ty Cổ Phần Thủy Sản Số 1. Vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng - Ngày 29/12/2006 Công ty chình thức niêm yết trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh với mã SJ1 - Tháng 11/2007 tăng vốn điều lệ lên 35 tỷ đồng - Ngày 08/6/2009 Công ty chuyển niêm yết sang Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội để phù hợp với quy định nhà nước - Địa chỉ giao dịch: 1004A Âu Cơ, Phường Phú Trung, Quận Tân Phú, TP.HCM - ĐT: (84-8) 3974 1135 – 3974 1136 - Fax: (84-8) 3974 1280 - Email: info@seajoco.vn - Website: http://www.seajoco.vn 2. Ngành nghề kinh doanh - Thu mua, sản xuất, chế biến các mặt hàng thủy hải sản, nông sản, súc sản và tiêu thụ tại thị trường trong và ngoài nước. - Kinh doanh xuất nhập khẩu trực tiếp thủy hải sản, nông sản, súc sản và các loại hàng hóa, máy móc, thiết bị, vật tư nguyên vật liệu, hóa chất, công nghệ phẩm. - Dịch vụ cung cấp vật tư thiết bị và lắp đặt công trình lạnh công nghiệp điều hòa không khí, hệ thống điện. - Hợp tác liên doanh liên kết với các tổ chức trong và ngoài nước. - Hoạt động sản xuất kinh doanh các ngành nghề khác theo quy định của pháp luật PHẦN II BẢNG SỐ LIỆU ĐÃ CHỈNH SỬA (Đơn vị tính: triệu đồng) I. BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN (bảng gốc) 1) Phần tài sản 4 Chỉ tiêu Mã số Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 5 TÀI SẢN A . TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 76,135.709 46,326.840 75,456.761 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 44,385.718 5,657.278 6,297.949 1. Tiền 111 4,690.803 271.296 98.651 2. Các khoản tương đương tiền 112 39,694.914 5,385.982 6,199.297 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 4,000.000 - - 1. Đầu tư ngắn hạn 121 4,000.000 - - 2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 129 - - - III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 10,828.726 17,854.424 22,955.178 1. Phải thu khách hàng 131 8,751.495 15,253.470 21,487.669 2. Trả trước cho người bán 132 1,329.636 1,989.146 964.787 3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 - - - 4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 134 - - - 5. Các khoản phải thu khác 138 747.594 611.807 502.722 6. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*) 139 - - - IV. Hàng tồn kho 140 13,488.786 18,301.744 43,254.728 1. Hàng tồn kho 141 13,488.786 18,301.744 43,254.728 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 - - - V. Tài sản ngắn hạn khác 150 3,432.478 4,513.392 2,948.904 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 151 - - - 2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 3,264. 134 4,415.067 2,815.600 3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 154 159.033 - 133.303 4. Tài sản ngắn hạn khác 158 9.310 98.325 - B. TÀI SẢN DÀI HẠN 200 30,291.043 64,963.953 79,373.630 I. Các khoản phải thu dài hạn 210 - - - 1. Phải thu dài hạn của khách hàng 211 - 6 - 2. Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc 212 - - 3. Phải thu nội bộ dài hạn 213 - - 4. Phải thu dài hạn khác 218 - - 5.Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 - - II. Tài sản cố định 220 30,065.528 64,738.443 79,148.130 1. Tài sản cố định hữu hình 221 3,355.010 3,653.905 62,244.317 - Nguyên giá 222 19,443.742 21,476.517 85,831.749 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (16,088.732) (17,822.611) (23,587.432) 2. Tài sản cố định thuê tài chính 224 - - - - Nguyên giá 225 - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 - - - 3. Tài sản cố định vô hình 227 1,458.158 1,458.158 14,836.646 - Nguyên giá 228 1,458.158 1,458.158 15,147.774 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 - - (311.127) 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 25,252.360 59,626.380 2,067.165 III. Bất động sản đầu tư 240 - - - - Nguyên giá 241 - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242 - - - IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 225.514 225.509 225.500 1. Đầu tư vào công ty con 251 - - - 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 - - - 3. Đầu tư dài hạn khác 258 225.514 225.509 225.500 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (*) 259 - - - 7 V. Tài sản dài hạn khác 260 - - - 1. Chi phí trả trước dài hạn 261 - - - 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 - - - 3. Tài sản dài hạn khác 268 - - - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 106,426.752 111,290.793 154,830.391 2) Phần nguồn vốn NGUỒN VỐN A . NỢ PHẢI TRẢ 300 30,731.287 31,944.216 63,347.48 0 I. Nợ ngắn hạn 310 26,981.287 31,944.216 63,147.48 0 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 1,735.270 2,823.380 33,525.14 2 2. Phải trả người bán 312 4,705.452 9,020.049 11,199.10 2 3. Người mua trả tiền trước 313 4,647.401 4,471.331 4,017.77 0 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 314 2,705.591 692.303 900.82 1 5. Phải trả người lao động 315 6,259.678 4,626.400 6,067.85 0 6. Chi phí phải trả 316 2,491.527 3,098.700 3,705.87 3 7. Phải trả nội bộ 317 - - - 8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 318 - - - 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 4,436.368 4,674.222 2,271.90 3 10. Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 - - - II. Nợ dài hạn 330 3,750.000 - 200.00 0 1. Phải trả dài hạn người bán 331 - - - 8 2. Phải trả dài hạn nội bộ 332 - - - 3. Phải trả dài hạn khác 333 - - - 4. Vay và nợ dài hạn 334 3,750.000 - - 5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 - - - 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 - - 200.00 0 7. Dự phòng phải trả dài hạn 337 - - - B . VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 75,695.465 79,346.576 91,482.91 0 I. Vốn chủ sở hữu 410 73,643.469 79,346.576 91,482.91 0 1. Vốn đầu tư của chủ sỡ hữu 411 35,000.000 35,000.000 35,000.00 0 2. Thặng dư vốn cổ phần 412 25,154.066 25,787.657 26,076.19 7 3. Vốn khác của chủ sở hữu 413 - - - 4. Cổ phiếu quỹ 414 (2,965.945) - - 5. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 - - - 6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 (159.423) (340.958) - 7. Quỹ đầu tư phát triển 417 9,477.482 10,002.817 10,002.81 7 8. Quỹ dự phòng tài chính 418 2,576.146 3,101.481 3,101.48 1 9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 - - - 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 4,561.143 5,795.579 17,302.41 4 11. Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 421 - - - II. Nguồn kinh phí, quỹ khác 430 2,051.995 - - 1. Quỹ khen thưởng và phúc lợi 431 2,051.995 2,537.829 1,459.01 9 5 2. Nguồn kinh phí 432 - - - 3. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 433 - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 106,426.752 111,290.793 154,830.39 1 II. BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (bảng gốc) Chỉ tiêu Mã số Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 158,557,655,5 82 196,161,483,1 43 242,75 7,445,213 2. Các khoản giảm trừ 02 - - - 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 10 158,557,655,5 82 196,161,483,1 43 242,75 7,445,213 4. Giá vốn hàng bán 11 139,265,840,8 98 172,084,124,0 34 210,95 3,967,851 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 19,291,814,6 84 24,077,359,1 09 31,80 3,477,362 6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 7,423,563,3 02 4,881,453,8 10 3,19 0,838,444 7. Chi phí tài chính 22 344,957,9 29 298,731,6 49 1,60 6,421,976 Trong đó: chi phí lãi vay 23 271,285,9 03 126,152,7 84 99 9,203,169 8. Chi phí bán hàng 24 5,160,932,6 26 6,312,093,2 49 6,23 4,776,681 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 8,680,453,3 71 8,318,200,0 48 14,15 6,455,750 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 12,529,034,0 60 14,029,787,9 73 12,99 6,661,399 11. Thu nhập khác 31 1,020,102,6 25 - 1,28 9,424,270 12. Chi phí khác 32 - - 1 6,259,610 13. Lợi nhuận khác 40 1,020,102,6 25 - 1,27 3,164,660 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50 13,549,136,6 85 14,029,787,9 73 14,26 9,826,059 10 [...]... (453.5 61) (0.74) 208. 519 (1, 633.28) (0.26) 237.85 0.05 (2,402. 319 ) (3,750.00) (1. 00) (3,750.00) (1. 00) 0 91, 482. 911 91, 482. 911 1, 4 41. 450 0.30 12 ,13 6.334 0 .15 5,703 .11 0.08 12 ,13 6.334 0 .15 0 0 0 0 10 ,002. 818 10 ,002. 818 525.34 0.06 2,576 .14 6 3 ,10 1.482 3 ,10 1.482 525.34 0.20 4,5 61. 144 5,795.579 17 ,302. 414 1, 234.44 0.27 0 0 (2,052.00) (1. 00) TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 10 6,426.753 15 0 0.05 3,6 51. 11 9,477.482 15 4,830.3 91. .. 5,838.256 70 .19 % 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 12 ,529.034 14 ,029.788 12 ,996.6 61 1,500.754 11 .98% (1, 033 .12 7) -7.36% 21 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 1, 020 .10 3 - 1, 020 .10 3 - 1, 289.424 - 16 .260 - 1, 273 .16 5 (1, 020 .10 3) -10 0.00% - (1, 020 .10 3) 1, 289.424 16 .260 -10 0.00% 1, 273 .16 5 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 13 ,549 .13 7 14 ,029.788 14 ,269.826 480.6 51 3.55% 240.038 15 Chi phí... Năm 2 011 Năm 2009 Năm 2 010 13 ,549 .13 6 14 ,029.787 1, 885.873 1, 733.878 14 ,269.826 6,547.508 3 - - - 4 - - - 5 (7,423.563) 6 (1, 928.563) (344.957) 8 7,666.488 9 (7,6 21. 6 81) (16 1.958) 12 6 .15 2 999.203 13 ,9 61. 256 21, 654.579 (8,265.645) (2,954.474) 10 10 ,293.737 (4, 812 .958) (24,952.983) 11 1, 317 .426 (1, 054.373) 344.237 12 - - - 13 (2 71. 635) (12 6 .15 2) (999.203) 14 (3 ,16 2.638) 15 (5,567 .10 6) - 11 5,7 91. 013 (2,823.059)... đầu tư tài chính ngắn hạn III Các khoản phải thu 44,385. 719 41. 71% 5,657.279 5.08% 6,297.949 4.07% (36.62%) -1. 02% 3.76% 0 0 0 0 (3.76%) - 10 .17 % 17 ,854.424 16 .04% 22,955 .17 9 14 .83% 5.87% -1. 22% 4,000.000 10 ,828.727 16 1 Phải thu khách hàng 8,7 51. 496 8.22% 15 ,253.4 71 13. 71% 21, 487.669 13 .88% 5.48% 0 .17 % IV Hàng tồn kho 13 ,488.786 12 .67% 18 ,3 01. 745 16 .44% 43,254.728 27.94% 3.77% 11 .49% V Tài sản ngắn... 2 011 /2 010 Số tiền Tỷ lệ 29 ,12 9.9 21 0.63 (3 (0.87) 640.6 71 0 .11 4,000.00) - - - 22,955 .17 9 7,025.70 0.65 5 ,10 0.754 0.29 15 ,253.4 71 21, 487.669 6,5 01. 97 0.74 6,234 .19 9 0. 41 13,488.786 18 ,3 01. 745 43,254.728 4, 812 .96 0.36 24,952.983 1. 36 V Tài sản ngắn hạn khác 3,432.479 4, 513 .392 2,948.905 1, 080. 91 0. 31 (1, 564.487) (0.35) B TÀI SẢN DÀI HẠN 30,2 91. 043 64,963.953 79,373.630 34,672. 91 1 .14 14 ,409.677 0.22 I Các... các khoản đầu tư tài chính dài hạn Trong năm 2 011 , tỷ trọng tài sản dài hạn giảm so với năm 2 010 là 7 .11 % nguyên nhân là do công ty giảm tỷ trọng đâu tư vào tài sản cố định từ 58.37% (năm 2 010 ) xuống 51. 12% (năm 2 011 ) , giảm 7 .11 %.% .Tài sản dài hạn :tỷ trọng này năm 2 011 là 51. 26% , tuy tài sản dài hạn công ty có tăng lên thêm 14 409.677 triệu đồng nhưng tỷ trọng đã giảm đi so với năm 2 010 với mức tỷ trọng... trọng Số tiền 242,757.445 - 1. 000 - Năm 09 /10 CL tỷ trọng Năm 10 /11 CL tỷ trọng - - - - - 6 Doanh thu hoạt động tài chính 1. 000 19 6 ,16 1.483 1. 000 242,757.445 1. 000 - 13 9,265.8 41 4 Giá vốn hàng bán 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 15 8,557.656 0.878 17 2,084 .12 4 0.877 210 ,953.968 0.869 ( 0.0 01) (0.008) 19 ,2 91. 815 0 .12 2 24,077.359 0 .12 3 31, 803.477 0 .13 1 0.0 01 0.008 7,423.563 0.047 4,8 81. 454... thu dài hạn 1 Phải thu dài hạn của khách hàng II Tài sản cố định - - - - - - - 30,065.529 64,738.444 79 ,14 8 .13 0 34,672. 91 1 .15 14 ,409.686 0.22 III Bất động sản đầu tư IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn V Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 225. 514 225. 510 225.500 - - - - 10 6,426.75 3 11 1,290.79 4 15 4,830.3 91 4,864.0 41 0.05 43,539.597 0.39 13 8,728.44) ( a) Tài sản: Thông qua bảng phân tích tình... động tài chính 7,423.563 4,8 81. 454 3 ,19 0.838 (2,542 .10 9) -34.24% (1, 690. 615 ) -34.63% 7 Chi phí tài chính 344.958 298.732 1, 606.422 (46.226) -13 .40% 1, 307.690 437.75% Trong đó, chi phí lãi vay 2 71. 286 12 6 .15 3 999.203 (14 5 .13 3) -53.50% 873.050 692.06% 8 Chi phí bán hàng 5 ,16 0.933 6, 312 .093 6,234.777 1, 1 51. 1 61 22. 31% (77. 317 ) -1. 22% 9 Chi phí quản lý DN 8,680.453 8, 318 .200 14 ,15 6.456 (362.253) -4 .17 % 5,838.256... giảm chỉ số ROE của doanh nghiệp IV PHÂN TÍCH DẤU HIỆU KHỦNG HOẢNG NĂM 2 011 Do CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN SỐ 1 là doanh nghiệp sản xuất niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng với mã là SJ1 nên để phân tích dấu hiệu khủng hoảng sẽ áp dụng công thức: Z= 0.033X1 + 0. 014 X2 + 0. 012 X3 +0. 010 X4 + 0.006X5 X1 = EBIT/ Tổng tài sản = (14 ,269.826 + 999.203 ) /15 4,830.3 91 =9.863% X2 = ( Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối+ . 1. 1 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN Tài sản Năm 2009 Năm 2 010 Năm 2 011 Chênh lệch 2 010 /2009 Chênh lệch 2 011 /2 010 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ A. TÀI. hữu. 1. 2 Phân tích biến động cơ cấu tài sản: Tài sản NĂM 2009 NĂM 2 010 NĂM 2 011 CL cơ cấu 10 /09 CL cơ cấu 11 /10 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 76 ,13 5. 710 71. 54%. và các tỉ số tài chính I. Phân tích 1) Phân tích bảng cân đối kế toán I .1. Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn 9 a) Tài sản 10 b) Nguồn vốn 12 I.2. Phân tích biến động cơ cấu tài sản và nguồn