BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THUỶ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN TỐ UYÊN MÃ SINH VIÊN : A16304 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THUỶ Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Trịnh Trọng Anh Sinh viên thực hiện : Nguyễn Tố Uyên Mã sinh viên : A16304 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn – Th.S Trịnh Trọng Anh. Thầy đã trực tiếp hướng dẫn, tận tình chỉ bảo em trong suốt thời gian qua. Nhờ sự giúp đỡ của thầy, em đã hoàn thành bài khóa luận trong thời gian quy định. Không chỉ thế, trong quá trình làm bài, thầy cũng giúp em hiểu thêm một số kiến thức mới về chuyên ngành của mình. Em xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy tại trường đại học Thăng Long, cảm ơn thầy cô đã giúp đỡ em trong suốt 4 năm qua, những kiến thức thầy cô truyền đạt vô cùng quý báu, giúp em có một nền tảng kiến thức vững chắc để hoàn thành bài luận văn này, cũng như trang bị cho em những kiến thức cần thiết chuẩn bị cho công việc trong tương lai. Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên thực hiện Nguyễn Tố Uyên LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Tố Uyên MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Khái quát về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm, vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động 4 1.1.3. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ. 7 1.2. Chính sách quản lý VLĐ trong doanh nghiệp 8 1.2.1. Chính sách quản lý tài sản lưu động 9 1.2.2. Chính sách quản lý nợ ngắn hạn 10 1.2.3. Chính sách quản lý vốn lưu động 11 1.3. Nội dung quản lý vốn lƣu động 12 1.3.1. Nội dung quản lý tài sản lưu động 12 1.3.2. Nội dung quản lý nợ ngắn hạn 19 1.4. Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp. 20 1.4.1. Nhóm nhân tố khách quan 20 1.4.2. Nhóm nhân tố chủ quan 21 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THỦY 23 2.1. Giới thiệu về tổng Công ty xây dựng đƣờng Thủy 23 2.1.1. Lịch sử hình thành Công ty. 23 2.1.2. Cơ cấu tổ chức tổng Công ty xây dựng đường Thủy 24 2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận 24 2.2. Tình hình sxkd tại Công ty 27 2.2.1. Kết quả hoạt động SXKD của Công ty từ năm 2010 - 2012 27 2.2.2. Tình hình TS – NV tại Công ty từ năm 2010 – 2012 31 2.2.3. Một số chỉ tiêu tài chính chung 35 2.3. Thực trạng quản lý VLĐ tại tổng Công 2010 – 2012 39 2.3.1. Thực trạng quản lý TSNH tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 39 2.3.2. Thực trạng quản lý nợ ngắn hạn tại Công ty 49 2.3.3. Tình hình vốn lưu động ròng tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 54 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại tổng Công ty xây dựng đƣờng Thủy 55 2.4.1. Những kết quả đạt được 55 2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân 55 CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THỦY. 56 3.1. Mục tiêu và phƣơng hƣớng phát triển của Công ty trong tƣơng lai gần 56 3.1.1. Nhận xét chung về môi trường kinh doanh 56 3.1.2. Mục tiêu tiêu chiến lược và định hướng phát triển. 58 3.2. Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động. 60 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 60 3.2.2. Quản lý tiền. 63 3.2.3. Quản lý khoản phải thu. 64 3.2.4. Quản lý kho. 65 3.2.5. Các giải pháp khác. 66 3.2.6. Một số kiến nghị với nhà nước. 68 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Kết quả hoạt động SXKD của Tổng Công ty xây dựng đường Thủy 27 Bảng 2.2. Tình hình TS tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 31 Bảng 2.3. Tình hình NV tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 33 Bảng 2.4. Chỉ tiêu khả năng sinh lời của Công ty 35 Bảng 2.5. Chỉ tiêu ROA theo phương pháp Dupont 36 Bảng 2.6. Chỉ tiêu ROE tính theo phương pháp Dupont 37 Bảng 2.7. Khả năng thanh toán của Công ty 38 Bảng 2.8. Cơ cấu tài sản lưu động của Công ty 42 Bảng 2.9. Tốc độ luân chuyển tài sản lưu động 46 Bảng 2.10. Mức tiết kiệm vốn lưu động ròng 47 Bảng 2.11. Một số chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý TSNH khác 48 Bảng 2.12. Cơ cấu nợ ngắn hạn của công ty 50 Bảng 2.13. Chỉ tiêu đánh giá khả năng quản lý nợ ngắn hạn 53 Bảng 2.14. Tình hình vốn lưu động ròng 54 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Biểu đồ 2.1. Tăng trưởng doanh thu, giá vốn và lợi nhuận 28 Biểu đồ 2.2. Tỷ trọng tài sản của tổng Công ty đường thủy 32 Biểu đồ 2.3. Tỷ trọng nguồn vốn của tổng Công ty xây dựng đường Thủy 34 Biểu đồ 2.4. Cơ cấu tài sản ngắn hạn 40 Biểu đồ 2.5. Kết cấu tài khoản tiền và các khoản tương đương tiền 43 Biểu đồ 2.6. Biểu đồ các khoản phải thu 44 Biểu đồ 2.7. Kết cấu nợ ngắn hạn 51 Sơ đồ 1.1. Chính sách quản lý tài sản lưu động cấp tiến và thận trọng 9 Sơ đồ 1.2. Chính sách quản lý nợ ngắn hạn cấp tiến và thận trọng 10 Sơ đồ 1.3. Chính sách quản lý vốn lưu động 11 Sơ đồ 2.1. Bộ máy quản lý tổng Công ty xây dựng đường Thủy 24 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ EAT Lợi nhuận sau thuế EBT Lợi nhuận trước thuế NV Nguồn vốn ROA Hệ số sinh lời trên tổng tài sản ROE Hệ số sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROS Hệ số sinh lời trên doanh thu thuần SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VLĐ Vốn lưu động LỜI MỞ ĐẦU Vốn là điều kiện không thể thiếu được để một doanh nghiệp được thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong mọi loại hình doanh nghiệp, vốn phản ánh nguồn lực tài chính được đầu tư vào sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động là bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh,nó tham gia vào tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Để tiến hành sản xuất, ngoài những tài sản cố định như máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng tiền nhất định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất. Như vậy vốn lưu động là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh đánh giá quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp. Vốn lưu động còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô của doanh nghiệp phải huy động một lượng vốn nhất định để đầu tư ít nhất là đủ để dự trữ vật tư hàng hóa. Vốn lưu động còn giúp cho doanh nghiệp chớp được thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp. Vốn lưu động còn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm do đặc điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Như vậy, việc tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp , nhất là trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Năm 2014 là một năm đầy những cơ hội và thách thức cho việc quản lý hiệu quả nguồn vốn của mọi doanh nghiệp, Tổng Công ty xây dựng đường Thủy cũng không ngoại lệ. Hơn nữa, nhận thức được tầm quan trọng của vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng đối với doanh nghiệp nên em quyết định lựa chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Tổng Công ty xây dựng đường Thủy ty” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp của mình. Luận văn này bao gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Tổng Công ty xây dựng đường Thủy Chương 3: Giải pháp chủ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Tổng Công ty xây dựng đường Thủy. CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. KHÁI QUÁT VỀ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm, vai trò của vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.1.1.1. Khái niệm vốn lưu động Mỗi một doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài các tư liệu lao động ra còn cần có đối tượng lao động. Khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu trình sản xuất kinh doanh và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Đối tượng lao động trong doanh nghiệp gồm 2 bộ phận: Một bộ phận là những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất liên tục (nguyên, nhiên liệu,…), một bộ phận khác là những vật tư trong quá trình chế biến (sản phẩm đang chế tạo, bán thành phẩm,…). Hai bộ phận này biểu hiện dưới hình thái vật chất gọi là tài sản lưu động (TSLĐ), còn xét về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động (VLĐ). Thật vậy, vốn lưu động trong doanh nghiệp được lưu trữ dưới dạng tài sản. Vốn lưu động chính là phần vốn được lưu trữ dưới dạng tài sản lưu động và được hiểu là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động. Dù chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn kinh doanh nhưng vốn lưu độn vẫn giữ một vai trò hết sức quan trọng và là phần vốn không thể thiếu để đảm bảo hoạt động SXKD của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục. Dù khá tương đồng nhưng giữa vốn lưu động và tài sản lưu động vẫn là 2 khái niệm hoàn toàn khác nhau. Khi nói tới TSLĐ, ta chỉ đề cập tới biểu hiện bên ngoài của vốn là tiền và các tài sản khác dự kiến chuyển đổi thành tiền trong vòng 1 năm còn vốn lưu động là biểu hiện về mặt giá trị. Từ phân tích trên, ta rút ra khái niệm cơ bản về VLĐ: Vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được bình thường liên tục, vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoàn liên tục, và hoàn thành tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. (Nguồn: Nguyễn Đình Kiệm – Bạch Đức Hiền(1999), Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính ) Để hiểu rõ hơn về định nghĩa trên, ta có thể tóm tắt quá trình luân chuyển của vốn lưu động bằng sơ đồ dưới đây: T T – H – SX – H’ – T’ ΔT 1 Còn đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lưu thông thì quá trình luân chuyển của vốn lưu động sẽ là: T T – H – T’ ΔT Ta có thể diễn giải sơ đồ trên như sau: Tiền được dùng để mua nguyên liệu, nhiên liệu (H), những nguyên vật liệu đó lại được doanh nghiệp dùng trong sản xuất tạo ra thành phẩm (H’), thành phẩm sau khi bán đi, thu lại được một khoản tiền T’, khoản tiền T’ đó bao gồm khoản tiền T gốc ban đầu, và một khoản lãi ΔT. Số tiền T’ đó lại được Công ty sử dụng để tái đầu tư, và lại ra một T” khác trong tương lai, khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh, đó chính là tính tuần hoàn của vốn lưu động. Vốn lưu động của doanh nghiệp được biểu hiện thông qua TSLĐ. TSLĐ của doanh nghiệp là những tài sản bằng tiền hoặc những tài sản có thể trở thành tiền trong chu kỳ kinh doanh, bao gồm: Vốn bằng tiền, hàng tồn kho, các khoản ứng trước, trả trước, các khoản phải thu, đầu tư tài chính ngắn hạn, chi phí sự nghiệp.  Vốn bằng tiền: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển trong mỗi chu kỳ kinh doanh.  Hàng tồn kho: Hàng hóa, nguyên vật liệu, hàng mua đang đi đường, hàng gửi bán và các khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho.  Các khoản ứng trước, trả trước: Các khoản ứng trước, trả trước cho nhà cung cấp và các khoản tạm ứng khác.  Các khoản phải thu: Phải thu khách hàng, phải thu nội bộ và phải thu khác.  Đầu tư tài chính ngắn hạn: Cổ phiếu, trái phiếu mà doanh nghiệp mua để thu lợi ích trực tiếp hoặc gia tăng chúng theo thời gian.  Chi phí sự nghiệp: Các khoản chi một lần nhưng được phân bổ cho nhiều kỳ khác nhau. 1.1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động Vốn lưu động luân chuyển nhanh: Vốn lưu động gắn liền với chu kỳ sản xuất kinh doanh của sản phẩm, doanh nghiệp thu lại vốn lưu động sau khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Tùy vào từng loại Công ty, mà chu kỳ sản xuất kinh doanh nhanh hay chậm. Ta có thể lấy ví dụ về một Công ty vận tải, chuyên vận chuyển đồ để hiểu rõ hơn. Với loại hình kinh doanh này, thì vốn lưu động chính là xăng dầu để chạy ô tô, khi Công ty chi tiền (T) ra để mua xăng dầu (H), chính là lúc tiền bắt đầu tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, khi Công ty hoàn thành xong quá trình chuyển giao đồ đạc cho khách và nhận lại khoản tiền T’ thì cũng là lúc kết thúc một chu kỳ 2 luân chuyển của vốn lưu động, quá trình này có thể kéo dài 1 ngày hoặc thậm chí chỉ 2-3 tiếng, nên ta nói, vốn lưu động luân chuyển nhanh. Vốn lưu động dịch chuyển một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh: trong quá trình sản xuất, vốn lưu động từ trạng thái tiền ban đầu của mình (T), tất cả sẽ được biến đổi qua nhiều hình thái khác nhau qua từng giai đoạn, và cuối cùng tạo thành thành phẩm, có thể hình dung tất cả số vốn lưu động ban đầu, đã chuyển hóa toàn bộ trong một lần duy nhất để sản xuất ra thành phẩm. Cũng chính vì vốn lưu động chỉ chuyển một lần duy nhất vào quá trình sản xuất kinh doanh, mà doanh nghiệp cần phải thận trọng khi quản lý vốn lưu động bằng cách thường xuyên giám sát hoạt động sản xuất, sử lý kịp thời những khó khăn trong sản xuất, đảm bảo vốn lưu động được lưu chuyển kịp thời và liên tục. Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh: Có thể hiểu đơn giản, khi vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của nó một lần duy nhất vào giá trị sản phẩm, khi sản phẩm bán ra, thì cũng là lúc vốn lưu động được thu lại dưới trạng thái ban đầu của nó – Tiền, kết thúc một chu kỳ sản suất kinh doanh và cũng là kết thúc một vòng tuàn hoàn của vốn lưu động. Vòng quay vốn càng ngắn đồng nghĩa với việc Công ty có thể nhanh chóng tái sản xuất kinh doanh, và tạo ra nhiều T’ hơn, từ đó có thể mở rộng sản xuất kinh doanh. Do đó việc quản lý hiệu quả vốn lưu động là một vấn đề quan trọng, quan hệ trực tiếp đến sự phát triển của Công ty. 1.1.1.3. Vai trò của vốn lưu động Vốn lưu động là yếu tố không thể thiếu để doanh nghiệp có thể thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích kiếm lời: Tùy vào từng loại hình vốn lưu động cũng luôn chiếm một số lượng lớn, bởi vốn lưu động dùng để mua nguyên liệu, hàng hóa để hoạt động sản xuất được diễn ra thường xuyên và liên tục, và dù ở trong giai đoạn nào của quá trình sản xuất cũng xuất hiện vốn lưu động. Như vậy, vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình SXKD. Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không sẽ ảnh hưởng đến quá trình sản xuất, và ảnh hưởng đến cả hoạt động của doanh nghiệp. Vốn lưu động đảm bảo quá trình tái sản xuất của không ty diễn ra trơn tru, thường xuyên. Nếu vốn lưu động cung cấp không đủ sẽ làm quá trình sản xuất nghẽn lại để chờ vốn được chuyển đến, làm chậm quá trình sản xuất kinh doanh, chu kỳ sản xuất bị kéo dài. Chu kỳ vận động của vốn lưu động rất ngắn, nhưng Công ty vẫn cần tìm ra các biện pháp mới để đẩy nhanh chu kỳ vận động của vốn lưu động, giúp vốn quay vòng nhanh hơn, để tăng cao lợi nhuận. Bên cạnh đó, vốn lưu động còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ trong 3 việc sử dụng vốn. Do đó khi dự định mở rộng quy mô, doanh nghiệp phải huy động một lượng vốn nhất định để đầu tư ít nhất là đủ để dự trữ vật tư hàng hóa. Vốn lưu động có vai trò quyết định, giúp doanh nghiệp chớp được thời cơ và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp. Vốn lưu động đóng vai trò quyết định tính giá cả hàng hóa bán ra do đặc điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Quản lý vốn lưu động gắn liền với sự tăng trưởng của doanh thu: Khi doanh thu tăng, dẫn đến các khoản phải thu khách hàng của doanh nghiệp tăng, việc quản lý vốn lưu động hiệu quả sẽ tránh được tình trạng để khách hàng chiếm dụng vốn quá lâu. Vốn lưu động ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của Công ty: Trong quá trình hoạt động của Công ty, đôi khi cần có các khoản chi phí phát sinh, việc doanh nghiệp giữ một lượng tiền cần thiết cùng với chứng khoán khả thị để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh chóng và chi phí thấp khi chuyển đổi tài sản thành tiền, để đáp ứng nhu cầu trong ngắn hạn,và giảm thiểu tình trạng bị ép giá khi bán gấp tài sản, và không bị bỏ lỡ cơ hội đầu tư, kinh doanh. Cân đối vốn lưu động kịp thời để quá trình sản xuất diễn ra liên tục: Trong hoạt động sản xuất, maketing, các giao dịch không diễn ra đồng thời, và nhiều hoạt động tác động đến nhu cầu vốn lưu động nhue dự trữ hàng tồn kho, giảm thời gian thu tiền khi khách hàng thanh toán hóa đơn, nới lỏng chính sách tín dụng, tạo nên độ trễ về thời gian. Do đó doanh nghiệp cần cân đối tỷ lệ vốn lưu động để quá trình sản xuất không bị gián đoạn. Thời gian chuyển hóa thành tiền của tài sản lưu động cho thấy tính thanh khoản của tài sản ấy. 1.1.2. Phân loại vốn lƣu động 1.1.2.1. Phân theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động trong khâu dự trữ: Là giá trị tính bằng tiền của tất cả vật tư mà doanh nghiệp đang dự trữ để dùng cho quá trình sản xuất trong tương lai như vốn nguyên vật liệu chính, vốn nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ, trong đó mỗi khoản vốn đóng một vai trò khác nhau, cấu thành nên sản phẩm:  Vốn nguyên vật liệu chính: là biểu hiện bằng tiền của nguyên vật liệu chính đối tượng lao động cấu thành nên thực thể sản phẩm. Tùy vào những doanh nghiệp khác nhau mà nguyên vật liệu chính cũng khác nhau, như doanh nghiệp xây dựng, nguyên vật liệu chính là sắt, thép, xi măng, Công ty may là vải…  Vốn nguyên vật liệu phụ là biểu hiện bằng tiền của nguyên vật liệu phụ, nguyên vật liệu phụ kết hợp với nguyên vật liệu chính làm tăng chất lượng sản phẩm, 4 giúp sản phẩm hoàn chỉnh, làm thay đổi màu sắc, hình dáng bên ngoài sản phẩm, hoặc tạo điều kiện cho quá trình sản xuất sản phẩm thực hiện thuận lợi.  Vốn nhiên liệu: là biểu hiện bằng tiền của các loại nhiên liệu dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, mà những nhiên liệu này được sử dụng đa số cho thiết bị hoạt động trong quá trình sản xuất kinh doanh như xăng, dầu…  Vốn phụ tùng thay thế: là biểu hiện bằng tiền của tất cả các phụ tùng thay thế, được dùng để thay thế, sửa những máy móc hoạt động trong quá trình sản xuất kinh doanh.  Vốn xây dựng cơ bản: là biểu hiện bằng tiền của các loại công cụ, dụng cụ, dùng cho xây lắp, xây dựng cơ bản. Vốn lưu động trong khâu sản suất: Là biểu hiện bằng tiền của sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế và chi phí trả trước, trong đó:  Vốn sản phẩm dở dang: là biểu hiện bằng tiền của các oại chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ ra cho các loại sản phẩm đang trong quá trình sản xuất.  Vốn bán thành phẩm tự chế: phản ánh giá trị các chi phí sản xuất kinh doanh bỏ ra khi sản xuất sản phẩm đã trải qua những công đoạn sản xuất nhất định nhưng chưa hoàn thành sản phẩm cuối cùng.  Vốn chi phí trả trước: là các chi phí thực tế đã phát sinh nhưng có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kih doanh nên chưa thể tính hết vào giá trình sản phẩm [...]... tránh tình trạng thừa vốn ở khâu này và thiếu vốn ở khâu kia, làm cho quá trình sản xuất không được diễn ra liền mạch 22 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THỦY 2.1 GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƢỜNG THỦY Tên Công ty: TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG ĐƯỜNG THỦY Tên viết tắt: VINAWACO Loại hình doanh nghiệp: Công ty TNHH một thành viên Trụ sở chính: 40 Phùng... hoạch sử dụng vốn hiệu quả, vừa đảm bảo được thời gian trả nợ vừa tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp 1.1.3 Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hƣởng đến kết cấu VLĐ 1.1.3.1 Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng thành phần vốn lưu động trong tổng số vốn lưu động tại một thời điểm nhất định của Công ty Vốn lưu động gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh, nên việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn. .. quản lý, cũng như tìm mọi biện pháp tối ưu để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong từng điều kiện cụ thể 7 Tùy vào loại hình Công ty mà tỷ lệ này có sự khác biệt, việc phân bổ tỷ lệ thành phần vốn lưu động giúp Công ty quản lý và giám sát vốn lưu động được dễ dàng hơn từ đó quản lý hiệu quả hơn 1.1.3.2 Nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động Các nhân tố sản xuất như đặc điểm, kỹ thuật, công. .. trong phạm vi cả nước Ngày 30/6/2010 Bộ trưởng Bộ giao thông vận tải đã ký quyết định số 1845/QĐ-BGTVT thành lập Công ty Mẹ - Tổng Công ty xây dựng đường Thủy Công ty Mẹ - Tổng Công ty xây dựng đường Thủy là Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ, hoạt động theo Luật Doanh nghiệp, có tư cách pháp nhân, con dấu, biểu tượng 23 ... vốn có hiệu quả sẽ quyết định đến sự phát triển của Công ty, sử dụng vốn hiệu quả là xác định rõ lượng vật tư cần dự trữ, sản xuất, và tiêu thụ sản phẩm, phân bổ rõ ràng nguồn vốn trong từng giai đoạn luân chuyển, để vốn được luân chuyển nhịp nhàng liên tục và làm giảm vòng quay vốn Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động sẽ giúp đa thấy được tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản vốn chiếm... Hoàn Kiếm – Hà Nội Điện thoại: 04.39285106 / 39285109 Fax: 04.39285124 Vốn điều lệ: 123.951.206.566 VNĐ Email: vinawaco@vinawaco.vn Lĩnh vực hoạt động: Nạo vét, xây dựng công trình thủy công, xây dựng công trình cầu, đường bộ, xây dựng công trình công nghiệp, dân dụng, tư vấn, xuất khẩu lao động, 2.1.1 Lịch sử hình thành Công ty Năm 1982, Bộ trưởng Bộ Giao thông vận tải đã ký quyết định số 2010/TCCB... như: Tài sản nào chưa sử dụng, không sử dụng hoặc không tạo ra thu nhập cho doanh nghiệp để tìm cách sử dụng chúng sao cho có hiệu quả Hệ số hoạt động đôi khi còn được gọi là hệ số luân chuyển hay hệ số hiệu quả Do đó, khi đi phân tích hệ số này, ta phân tích các chỉ tiêu sau: Vòng quay tài sản lưu động trong kỳ Vòng quay tài sản lƣu Doanh thu thuần = động trong kỳ Tổng tài sản lƣu động Đây là chỉ tiêu... này bao gồm 3 yếu tố: quy mô vốn đầu tư, khả năng huy động vốn, tính linh hoạt của cơ cấu vốn đầu tư  Quy mô vốn: đây là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của Công ty, với lượng vốn dồi dào, Công ty sẽ dễ dàng trong quyết định đầu tư và chớp cơ hội kinh doanh, nhưng không phải Công ty nào cũng may mắn có được lượng vốn như mong muốn 21  Khả năng huy động vốn: bởi không phải doanh nghiệp... hiệp các xí nghiệp quản lý giao thông đường thủy Ngày 21/12/1991 Bộ trưởng Bộ Giao thông vận tải đã ký quyết định số 2726/QĐ-TCCB-LĐ về việc thành lập Tổng Công ty xây dựng đường Thủy Tổng Công ty là doanh nghiệp Nhà nước, là tổ chức kinh doanh hạch toán kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân đầy đủ Chức năng và nhiệm vụ kinh doanh chính là xây dựng công trình giao thông đường thủy trong phạm vi... trên 1.3 NỘI DUNG QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG 1.3.1 Nội dung quản lý tài sản lƣu động 1.3.1.1 Quản lý tiền mặt Quản lý tiền mặt là quản lý chi tiêu, bù trừ thâm hụt ngân sách, dự báo nhu cầu tiền mặt của doanh nghiêp, đầu tư các khoản tiền nhàn rỗi Việc quản lý tiền mặt hiệu quả sẽ tránh rủi ro thanh toán, mà giúp tiền được sử dụng hiệu quả tối đa Để có được chính sách quản lý hợp lý, Công ty cần xác định được . 2.1. Kết quả hoạt động SXKD của Tổng Công ty xây dựng đường Thủy 27 Bảng 2.2. Tình hình TS tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 31 Bảng 2.3. Tình hình NV tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy. vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Tổng Công ty xây dựng đường Thủy Chương 3: Giải pháp chủ nâng cao hiệu. Tình hình vốn lưu động ròng tại tổng Công ty xây dựng đường Thủy 54 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại tổng Công ty xây dựng đƣờng Thủy 55 2.4.1. Những kết quả đạt được