BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Sinh viên thực hiện : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực hiện : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin trân trọng gửi lời cám ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường đại học Thăng Long, đặc biệt là cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Hồng Nga đã nhiệt tình hướng dẫn em trong quá trình thực hiện. Em cũng xin cám ơn các thầy giáo, cô giáo trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có hành trang vững chắc cho sự nghiệp tương lai. Em xin cảm ơn các cô chú, anh chị tại công ty TNHH Quang Phượng đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong quá trình thực tập tại công ty. Do thời gian nghiên cứu và trình độ bản thân còn nhiều hạn chế nên đề tài không tránh khỏi nhiều thiếu sót. Vì vậy, em mong nhận được sự góp ý từ các thầy cô giáo và bạn bè để khóa luận được hoàn chỉnh hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp 2 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 5 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động trong doanh nghiệp 6 1.2. Quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp 7 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 7 1.2.1.1. Chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến (mạo hiểm) 8 1.2.1.2. Chính sách quản lý vốn lưu động thận trọng 9 1.2.1.3. Chính sách quản lý vốn lưu động dung hòa 10 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền mặt và các chứng khoán có tính thanh khoản cao 10 1.2.3. Quản lý hàng tồn kho 12 1.2.4. Quản lý các khoản phải thu 14 1.2.5. Quản lý vốn lưu động khác 15 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 16 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 16 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 17 1.3.2.1. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 17 1.3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 20 1.3.3. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 26 1.3.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 28 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 32 2.1. Giới thiệu Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phƣợng 32 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Quang Phượng 32 2.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng 33 2.1.2.1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng 33 2.1.2.2. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận 33 2.1.3. Khái quát đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 35 2.1.3.1. Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH Quang Phượng 35 2.1.3.2. Mô tả quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 35 2.2. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phƣợng trong giai đoạn 2011-2013 37 2.2.1. Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty 37 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 40 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng 43 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng 44 2.3.2.1. Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng . 44 2.3.2.2. Phân tích nguồn vốn ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng 47 2.3.3. Phân tích từng bộ phận cấu thành vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng 49 2.3.3.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 49 2.3.3.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn 49 2.3.3.3. Quản lý hàng tồn kho 51 2.3.3.4. Tài sản ngắn hạn khác 53 2.3.4. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh chung của công ty TNHH Quang Phượng 54 2.3.4.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 54 2.3.4.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 56 2.3.4.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản 57 2.3.4.4. Nhóm chỉ tiêu quản lý nợ 58 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 60 2.3.5.1. Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động 60 2.3.5.2. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho 63 2.3.5.3. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý các khoản phải thu 63 2.3.5.4. Chỉ tiêu đánh giá việc quản lý tiền mặt của doanh nghiệp 64 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH Quang Phƣợng 64 2.4.1. Những kết quả đạt được 64 2.4.2. Một số tồn tại và nguyên nhân 65 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 66 3.1. Phƣơng hƣớng phát triển công ty TNHH Quang Phƣợng trong tƣơng lai 66 3.1.1. Khái quát về môi trường kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 66 3.1.1.1. Thuận lợi 66 3.1.1.2. Khó khăn 66 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty TNHH Quang Phượng trong thời gian tới 67 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động cho công ty 68 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 68 3.2.2. Quản lý kết cấu vốn lưu động 70 3.2.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 70 3.2.2.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn 70 3.2.2.3. Quản lý hàng tồn kho 72 3.2.4. Các biện pháp khác 73 3.3. Giải pháp kiến nghị với Nhà nƣớc 74 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ HTK Hàng tồn kho NV Nguồn vốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VLĐBQ Vốn lưu động bình quân DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1. Sơ đồ phân loại vốn lưu động theo các giai đoạn luân chuyển của vốn 3 Hình 1.1. Mô hình chính sách quản lý VLĐ cấp tiến 8 Hình 1.2. Mô hình chính sách quản lý VLĐ thận trọng 9 Hình 1.3. Mô hình chính sách quản lý VLĐ dung hòa 10 Sơ đồ 2.1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng 33 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung 35 Biểu đồ 2.1. Biểu đồ tỷ trọng cơ cấu tài sản công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 38 Bảng 2.1. Bảng tỷ trọng nguồn vốn công ty TNHH Quang Phượng 40 giai đoạn 2011-2013 40 Biểu đồ 2.2. Biểu đồ tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 42 Hình 2.1. Cơ cấu Tài sản-Nguồn vốn của công ty TNHH Quang Phượng 43 Biểu đồ 2.4. Biều đồ cơ cấu nợ ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.3. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 50 Bảng 2.4. Bảng phân tích chi tiết kết cấu hàng tồn kho tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 52 Bảng 2.5. Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 53 Bảng 2.6. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 54 Bảng 2.7. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 56 Bảng 2.8. Hiệu suất sử dụng tài sản của công ty TNHH Quang Phượng 57 Bảng 2.9. Các chỉ tiêu quản lý nợ của công ty TNHH Quang Phượng 58 giai đoạn 2011-2013 58 Bảng 2.10. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải trả của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 59 Bảng 2.11. Các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 60 Bảng 2.12. Chỉ tiêu phản khả năng sinh lời vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 60 Bảng 2.13. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 62 Bảng 2.14. Vốn lưu động ròng của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011- 2013 62 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 63 Bảng 2.16. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý các khoản phải thu của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 63 Bảng 2.17. Bảng chỉ tiêu vòng quay tiền trung bình của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 64 Bảng 3.1. Số dư bình quân các khoản mục năm 2013 của công ty TNHH Quang Phượng 69 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 69 Bảng 3.3. Điểm tín dụng 71 Bảng 3.4. Bảng phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro 71 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành hoạt động kinh doanh đòi hỏi phải có một lượng vốn lưu động nhất định. Vốn lưu động có vai trò đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp hiện nay hoạt động trong điều kiện nền kinh tế mở với xu thế quốc tế hóa ngày càng cao và sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng mạnh mẽ. Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhất là nhu cầu vốn dài hạn của các doanh nghiệp cho sự đầu tư phát triển ngày càng lớn. Trong khi nhu cầu về vốn lớn như vậy thì khả năng tạo lập và huy động vốn của doanh nghiệp lại bị hạn chế. Vì thế, việc sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng, chấp hành pháp luật luôn là vấn đề các doanh nghiệp quan tâm, Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng cũng không ngoại lệ. Bài khóa luận này xin trình bày về đề tài “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty TNHH Quang Phƣợng” . 2. Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận đi sâu vào nghiên cứu thực trạng, phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng trong giai đoạn 2011-2013. Từ đó chỉ ra những ưu và nhược điểm và đề ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho công ty. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài: Thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng. Phạm vi nghiên cứu của đề tài: Vốn lưu động tại công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng trong giai đoạn 2011-2013. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu: Khóa luận chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích, so sánh thông qua quá trình điều tra, tổng hợp, thống kê, kế thừa và phân tích số liệu, thu thập thông tin. 5. Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, danh mục tham khảo, kết luận, khóa luận được chia làm 3 chương: Chƣơng 1. Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chƣơng 2. Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng. Chƣơng 3. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng. CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp Khái niệm vốn lƣu động trong doanh nghiệp Vốn là yếu tố tiền đề của mọi quá trình đầu tư do vậy quản lý và sử dụng vốn hay tài sản trở thành một trong những nội dung quan trọng của quản lý tài chính. Mục đích quan trọng nhất của quản lý và sử dụng vốn là đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường với hiệu quả kinh tế cao nhất. Vốn là một phạm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với nền sản xuất hàng hóa. Vốn là tiền nhưng tiền chưa hẳn là vốn. Tiền trở thành vốn khi nó hoạt động trong lĩnh vực sản xuất lưu thông. Khái niệm vốn sản xuất trong doanh nghiệp được hiểu là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Vốn sản xuất được chia thành hai bộ phận đó là vốn cố định và vốn lưu động. Tỷ trọng của hai loại vốn này tùy thuộc vào độ dài của chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý và quan hệ cung cầu hàng hóa. Vốn lưu động là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiệp đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh, đó là số vốn bằng tiền ứng ra để mua sắm các tài sản lưu động sản xuất và các tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn có các đối tượng lao động. Khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tượng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Vốn lưu động được chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu là tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ. Khi vật tư dự trữ được đưa vào sản xuất, chúng ta chế tạo thành các bán thành phẩm. Sau khi sản phẩm sản xuất ra được tiêu thụ, vốn lưu động quay về hình thái tiền tệ ban đầu của nó. Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, không ngừng, cho nên vốn lưu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động. Do có sự chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc dưới các hình thái khác nhau trong sản xuất và lưu thông. 1 Trong cùng một lúc, vốn lưu động của doanh nghiệp được phổ biến khắp các giai đoạn luân chuyển và tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau. Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu động đầu tư vào các hình thái khác nhau đó, khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và đồng bộ với nhau. Như vậy, sẽ khiến cho chuyển hoá hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển được thuận lợi. Đặc điểm của vốn lƣu động trong doanh nghiệp Phù hợp với các đặc điểm trên của tài sản lưu động, vốn lưu động của các doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông. Quá trình này được diễn ra liên tục và thường xuyên lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động. Vốn lưu động có hai đặc điểm: Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và bị hao mòn hoàn toàn trong quá trình sản xuất đó. Giá trị của nó chuyển hết một lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm. Thứ hai, qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển. 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một vai trò quan trọng. Có thể nói, quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều loại sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức được tốt quá trình mua sắm, quá trình sản xuất và tiêu thụ. Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức sau: Phân loại Vốn lƣu động theo các giai đoạn luân chuyển của vốn: - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ. - Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. - Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng ). 2 [...]... với việc doanh nghiệp nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay vốn lưu động trong một năm) Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau, trong đó tốc độ luân chuyển vốn lưu động là chỉ tiêu cơ bản và tổng hợp nhất phản ánh trình độ sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp... gây ra sau khi trừ chi phí dịch vụ ngân hàng Vốn lưu động tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau Do vậy để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì cần phải quản trị tốt vốn lưu động ở từng khâu của quá trình sản xuất và lưu thông 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Hiệu quả là một khái niệm luôn được đề cập trong nền kinh... thân doanh nghiệp, do các khoản vốn này mang tính chất là khoản nợ ngắn hạn 1.3.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp a) Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên tình... Sơ đồ 1.1 Sơ đồ phân loại vốn lƣu động theo các giai đoạn luân chuyển của vốn Vốn lưu động Vốn lưu động trong sản xuất Vốn lưu động trong lưu thông Vốn Vốn Vốn Vốn trong Vốn trong trong trong dự trữ tiền thành sản thanh sản tệ xuất phẩm toán xuất Vốn lưu động định mức Vốn lưu động không định mức Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình... dài bình quân của một lần luân chuyển của vốn lưu động hay số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện một vòng quay trong kỳ Ngược với chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu động trong kỳ, thời gian luân chuyển vốn lưu động càng ngắn chứng tỏ vốn lưu động càng được sử dụng có hiệu quả Để đánh giá, so sánh giữa kỳ này với kỳ trước, trong hạch toán nội bộ của doanh nghiệp còn sử dụng chỉ tiêu tốc độ... sự sụt giảm trong tỷ lệ vốn hoạt động của công ty trong một khoảng thời gian tương đối dài có thể là một dấu hiệu xấu Mức tiết kiệm vốn do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn là chỉ tiêu phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động ở kỳ này so với kỳ trước Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động được biểu hiện bằng... lưu động lưu thông là tổng giá thành tiêu thụ sản phẩm Hệ số sinh lợi của vốn lưu động Hệ số sinh lợi của VLĐ = Lợi nhuận sau thuế VLĐBQ 22 Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ có thể tạo bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Hệ số sinh lợi của vốn lưu động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao Chỉ tiêu đánh giá vốn lưu động ròng VLĐ ròng = Tài sản lƣu động – Tổng... luân chuyển vốn lưu động được xác định bằng doanh thu thuần của doanh nghiệp Doanh thu thuần Ta có : Lkỳ = Vốn lƣu động bình quân trong kỳ Đây là chỉ tiêu nói lên số lần quay (vòng quay) của vốn lưu động trong một thời kỳ nhất định (thường là một năm), chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất (tổng doanh thu thuần) và số vốn lưu động bình quân... huy động các nguồn vốn lưu động một cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp mình Ngoài ra nó còn giúp cho nhà quản lý lập các kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn lưu động trong tương lai, trên cơ sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động này mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh... nghiệp Quản lý vốn lưu động là việc các doanh nghiệp sử dụng các khoản vốn bằng tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu, đầu tư tài chính ngắn hạn một cách có hiệu quả nhằm tối đa hóa lợi nhuận Mỗi doanh nghiệp có thể lựa chọn một chính sách vốn lưu động riêng biệt và quản lý vốn lưu động tại mỗi doanh nghiệp sẽ mang những đặc điểm khác nhau Thông qua việc thay đổi cấu trúc tài sản và nợ, công ty có . và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chƣơng 2. Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phượng. Chƣơng 3. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả. giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH Quang Phƣợng 64 2.4.1. Những kết quả đạt được 64 2.4.2. Một số tồn tại và nguyên nhân 65 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ. của công ty 37 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 40 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng 43 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động