BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACOMIN SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN TRỊ THÙY LINH MÃ SINH VIÊN : A16704 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACOMIN Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực hiện : Trần Thị Thùy Linh Mã sinh viên : A16704 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2010 HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Tác giả gửi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô ở Đại học Thăng Long đã giúp đỡ trong suốt thời gian học tập tại trường. Đặc biệt tác giả xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn Th.s Vũ Lệ Hằng đã tận tình hướng dẫn để tác giả hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Tác giả cũng xin bày tỏ sự cảm ơn đối với Ban Giám đốc và các anh chị tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin đã dành thời gian quan tâm giúp đỡ nhiệt tình trong quá trình làm luận văn. Rất mong nhận được sự ủng hộ, đóng góp ý kiến của thầy cô và các bạn ! Xin chân thành cảm ơn ! Tác giả Trần Thị Thùy Linh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thị Thùy Linh MỤC LỤC CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh 3 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 3 1.1.5. Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 4 1.2. Quản lý và sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 6 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 6 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền 7 1.2.3. Quản lý khoản các phải thu 10 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho 13 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 17 1.3.1. Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 17 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 17 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN 20 1.4. Nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong DN 23 1.4.1. Nhân tố khách quan 23 1.4.2. Nhân tố chủ quan 23 1.5. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 24 1.5.1. Xác định đúng nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh; tổ chức huy động nguồn VLĐ hiệu quả. 24 1.5.2. Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ 25 1.5.3. Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý, nhất là đội ngũ quản lý tài chính DN 25 1.5.4. Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng VLĐ để có biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng. 25 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 26 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin 26 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin 26 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin 27 2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận 27 2.1.3. Khái quát về ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin 29 2.2. Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin 30 2.2.1. Thực trạng về cơ cấu tài sản – nguồn vốn 30 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.3. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp 39 2.3. Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin 45 2.3.1. Chính sách quản lý VLĐ 45 2.3.2. Phân tích cơ cấu VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư nhà và hạ tầng – Vinacomin 46 2.3.3. Cơ cấu nợ ngắn hạn 55 2.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ 58 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ 60 2.3.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin 62 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ xây dựng nhà và hạ tầng – Vinaconmin 63 2.4.1. Những kết quả đạt được 63 2.4.2. Những hạn chế 64 2.4.3. Nguyên nhân 63 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACONMIN 64 3.1 Định hƣớng phát triển của Công ty giai đoạn 2015-2020 64 3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin 65 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 66 3.2.2. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 67 3.2.5. Một số biện pháp khác 68 DANH MỤC BẢNG BIỀU HÌNH VẼ ĐỒ THỊ Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng 12 Bảng 1.2. Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 12 Bảng 2.1. Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán. 41 Bảng 2.3. Khả năng sinh lời của Công ty Vinacominland 39 Bảng 2.4. Khả năng quản lý tài sản của Công ty so với TB ngành 42 Bảng 2.5. Khả năng quản lý nợ của Công ty 43 Bảng 2.6. VLĐ ròng của Công ty 44 Bảng 2.7. Cơ cấu tài sản ngắn hạn tại Công ty Vinacominland 46 Bảng 2.8. Cơ cấu tiền và các khoản tương đương tiền tại Công ty Vinacominland 47 Bảng 2.9. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn 49 Bảng 2.10.So sánh mức tín dụng thương mai cung cấp và được cung cấp tại Công ty Vinacominland 49 Bảng 2.11. Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Vinacominland 50 Bảng 2.12. Cơ cấu Tài sản ngắn hạn khác của Công ty Vinacominland 54 Bảng 2.13. Cơ cấu nợ ngắn hạn tại Công ty Vinacominland 55 Bảng 2.14. Bảng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 58 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland 60 Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2012 66 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 66 Hình 1.1. Các chính sách quản lý vốn lưu động 6 Hình 2.1. Quy mô Tài sản Công ty Vinacominland năm 2010, 2011, 2012 30 Hình 2.2. Cơ cấu nguồn vốn Công ty Vinacominland 33 Hình 2.3. Chính sách quản lý vốn lưu động 45 Hình 2.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland 60 Đồ thị 1.1. Đồ thị mức dự trữ tiền và chi phí cơ hội 9 Đồ thị 1.2. Sự vận động của vốn bằng tiền theo mô hình Miller – Orr ………………9 Đồ thị 1.3. Mô hình EOQ 14 Đồ thị 1.4. Đồ thị mức dự trữ kho tối ưu 15 Đồ thị 1.5. Mô hình quản lý hàng lưu kho (ABC) 16 Đồ thị 1.6. Thời gian quay vòng tiền 23 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin 27 DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo cáo tài chính VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu PTKH Phải thu khách hàng NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn HTK Hàng tồn kho PTNH Phải trả ngắn hạn PN Phải nộp TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài han TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản TĐ Tương đương [...]... dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng Vinacomin 2 Muc đích nghiên cứu - Cơ sở lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp - Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần sữa Ba Vì - Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tư ng... cấp và tình hình thực tế tại Công ty 5 Kết cấu của khóa luận Khóa luận tốt nghiệp gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luạn về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Chương 2: thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát. .. nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinaconmin” trong giai đoạn 2010 – 2012 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong khóa luận là phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp dựa trên cơ sở các số liệu được... tồn tại và phát triển đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Xuất phát từ những lý do đó, với những kiến thức được trau dồi qua quá trình học tập, qua thời gian thực tập tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầngVinacomin, em đã đi sâu nghiên cứu đề tài “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng. .. thể sống là doanh nghiệp do vậy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như sự tồn tại của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi doanh nghiệp Việc sử dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là yêu cầu cần thiết có tầm quan trọng đặc biệt đối với mỗi doanh nghiệp Vậy nên bất kỳ một doanh... động thị trường và khối lượng dữ trữ để điều chỉnh lượng tồn kho hợp lý 16 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng VLĐ là chỉ tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh với số VLĐ bỏ ra trong... đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp Khái niệm vốn lưu động Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các DN cần phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện... trường Trên đây là một số nhân tố chủ yếu làm ảnh hưởng tới quản lý và sử dụng VLĐ của DN Để hạn chế những tiêu cực ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ, các DN cần nghiên cứu xem xét một cách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tố nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất, để hiệu quả của VLĐ mang lại là cao nhất 1.5 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 1.5.1... Việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của DN Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là điều kiện cơ bản để có được một nguồn VLĐ mạnh, có thể đảm bảo cho quá trình SXKD được tiến hành bình thường, mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư cải tiến công nghệ, kỹ thuật trong kinh doanh và quản lý kinh tế, nâng cao sức cạnh tranh của DN trên thị trường Phân tích hiệu quả. .. việc sử dụng chính xác và có hiệu quả vốn trong mỗi DN 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.5.1 Nhu cầu VLĐ Trong mỗi chu kì kinh doanh của DN đều phát sinh nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ của DN là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượng dự trữ HTK và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và . tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin, em đã đi sâu nghiên cứu đề tài “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin 1 CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG. vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng –