BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN PHƯƠNG DUNG MÃ SINH VIÊN : A16599 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG Giáo viên hướng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh Viên Thực Hiện : Nguyễn Phương Dung Mã Sinh Viên : A16599 Chuyên Ngành : Tài Chính HÀ NỘI – 2014 LỜI CẢM ƠN Để có thể hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy, cô giáo khoa Kinh Tế - Quản Lý trường Đại Học Thăng Long đã tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho em những kiến thức quý báu. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng đã nhiệt tình giúp đỡ em trong suốt thời gian làm khóa luận. Em cũng xin được gửi lời cảm ơn đến các anh chị, Ban giám đốc Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long nói chung cũng như các anh, chị ở phòng kế toán nói riêng đã nhiệt tình giúp đỡ, chỉ dẫn và tạo điều kiện cho em để hoàn thành khóa luận này. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 7 tháng 7 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Phương Dung LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Phương Dung MỤC LỤC CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1. Vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động 3 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động 5 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 5 1.1.5.Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 7 1.2. Nội dung quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 10 1.2.2. Quản trị vốn bằng tiền 11 1.2.3. Quản lý khoản phải thu 15 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho dự trữ 17 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 19 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 19 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 19 1.3.3.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành VLĐ 22 1.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ 25 1.4.1. Các nhân tố khách quan 25 1.4.2. Các nhân tố chủ quan 26 1.5. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 27 1.5.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 27 1.5.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 28 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 31 2.1. Tổng quan về công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long 31 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty 31 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 32 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty CP Toyota Thăng Long 34 2.2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 36 2.2.1. Tình hình cơ cấu tài sản – nguồn vốn của Công ty 36 2.2.2. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 39 2.2.3. Một số chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 42 2.3. Thực trạng sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Toyota Thăng Long 46 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 46 2.3.2. Vốn lưu động ròng tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 47 2.3.3. Phân tích kết cấu vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 48 2.3.4. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 55 2.4. Đánh giá chung hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 63 2.4.1. Những kết quả đạt được 63 2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân 64 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 66 3.1. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 66 3.1.1. Môi trường kinh doanh của Công ty 66 3.1.2. Những ưu điểm, tồn tại của Công ty CP Toyota Thăng Long 67 3.1.3. Định hướng phát triển của Công ty CP Toyota Thăng Long 69 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 70 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 70 3.2.2. Quản lý tiền mặt 72 3.2.3. Quản lý các khoản phải thu khách hàng 73 3.2.4. Sử dụng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 75 3.2.5. Quản lý hàng tồn kho 76 3.2.6. Một số biện pháp khác 76 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP Cổ phần DN Doanh nghiệp ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị KPT Khoản phải thu NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn PTNH Phải thu ngắn hạn PTKH Phải thu khách hàng TNDN Thu nhập doanh nghiệp TMV Công ty Toyota Việt Nam TGNH Tiền gửi ngân hàng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 1.1. Chính sách vốn lưu động cấp tiến, thận trọng, dung hòa 10 Hình 1.2. Mô hình Miller Orr 14 Hình 1.3. Mô hình EQQ 17 Hình 1.4. Mô hình ABC 18 Hình 2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 47 Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng 16 Bảng 1.2.Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng 17 Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán so sánh giữa năm 2011, 2012, 2013 36 Bảng 2.2. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 40 Bảng 2.3. Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 43 Bảng 2.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 44 Bảng 2.5. Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 45 Bảng 2.6. Mối quan hệ giữa ROE và ROS 46 Bảng 2.7. Vốn lưu động ròng trong giai đoạn 2011 – 2013 47 Bảng 2.8. Cơ cấu tài sản lưu động tại Công ty CP Toyota Thăng Long 48 Bảng 2.9. Cơ cấu vốn bằng tiền của Công ty CP Toyota Thăng Long 50 Bảng 2.10. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty CP 51 Bảng 2.11. Cơ cấu hàng tồn kho của Công ty CP Toyota Thăng Long 53 Bảng 2.12. Cơ cấu nợ ngắn hạn của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 54 Bảng 2.13. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty 56 Bảng 2.14. Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động 58 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải thu của Công ty 59 Bảng 2.16. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải trả của Công ty 60 Bảng 2.17. Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho của Công ty 61 Bảng 2.18. Chỉ tiêu thời gian quay vòng tiền của Công ty 62 Bảng 3.1. Số dư bình quân cuối năm 2013 71 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 72 Đồ thị 1.1. Mô hình mức dự trữ tiền mặt tối ưu 13 Sơ đồ 1.1. Quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động 2 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty CP Toyota Thăng Long 32 Sơ đồ 2.2. Quy trình hoạt động kinh doanh chung 34 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu tổng nguồn vốn của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long năm 2011, 2012, 2013 38 Biểu đồ 2.2. Quy mô tài sản lưu động của Công ty CP Toyota Thăng Long trong ba năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.3. Cơ cấu tài sản lưu động của Công ty CP Toyota Thăng Long trong năm 2011, 2012, 2013 49 Biểu đồ 2.4. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động của Công ty 58 Biểu đồ 2.5. Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu của Công ty 59 Biểu đồ 2.6. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho của Công ty 62 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý do chọn đề tài Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hóa, là một yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lưu thông hàng hóa. Vậy nên bất ký một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải quan tâm đến vấn đề quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp. Do vậy, vấn đề sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả luôn được coi là một vấn đề thời sự đặt ra cho các nhà quản trị doanh nghiệp. Nhận thấy đây là vấn đề có ý nghĩa quan trong đối với sự tồn tại và phát triển của công ty, đảm bảo cho công ty có thể đứng trên thị trường cạnh tranh dưới tác động ngày càng mạnh mẽ của cơ chế thị trường. Qua thời gian thực tập tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long đề tài: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long” được lựa chọn. 2.Mục đích nghiên cứu của đề tài Một là hệ thống hóa những vấn đề cơ bản về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Hai là phân tích thực trạng hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. Ba là dựa trên cơ sở những kết quả mà công ty đạt được và những hạn chế còn tồn tại nhằm đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động và nâng cao hiệu quả quản lý - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian nghiên cứu:Công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long. + Về thời gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu dựa trên các dữ liệu thu thập trong thời gian từ 2011 – 2013. 4.Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp được sử dụng trong khóa luận là phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ… 5.Kết cấu của khóa luận Kết cấu của khóa luận ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận bao gồm ba chương. Chương 1: Cơ sở lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long. CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động Khái niệm Trong nền kinh tế quốc dân, mỗi doanh nghiệp được coi như một tế bào của nền kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra các sản phẩm hàng hóa, lao vụ, dịch vụ cung cấp cho xã hội. Doanh nghiệp có thể thực hiện một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ trên thị trường nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận. Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải đối có đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động. Những đối tượng lao động nói trên xét về hình thái vật chất được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Vốn lưu động của doanh nghiệp được biểu hiện thông qua TSLĐ. TSLĐ của doanh nghiệp dịch vụ nói chung bao gồm: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu thông. Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông. Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh TSLĐ sản xuất và tài sản lưu thông luôn chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục. Để hình thành nên TSLĐ sản xuất và tài sản lưu thông doanh nghiệp cần phải có một số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước về những tài sản ấy được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Như vậy, có thể định nghĩa vốn lưu động như sau: Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng tuần hoàn luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh. [4, trang 85] Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn. Chỉ số cân bằng này thể hiện cách thức sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Đây là chỉ số để đo lường hiệu quả hoạt động cũng như năng lực tài chính trong ngắn hạn của Công ty. Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn 1 Vốn lưu động là tiền đề trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Bởi vậy, để đảm bảo cho chu kì kinh doanh được tiến hành một cách thường xuyên, liên tục thì trong quản lý cần xác định đúng vốn lưu động và các biện pháp để nhanh chóng thu hồi vốn. Đặc điểm Như đã định nghĩa ở trên, vốn lưu động là số vốn ứng ra để hình thành nên tài sản lưu động, hay nói cách khác, vốn lưu động chính là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động. Vì vậy, đặc điểm của vốn lưu động sẽ chịu sự chi phối bởi đặc điểm của các tài sản lưu động. Trong quá trình sản xuất kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông. Quá trình này được diễn ra liên tục, thường xuyên lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động. Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Tương ứng với một chu kỳ kinh doanh thì vốn lưu động cũng hình thành một vòng chu chuyển. Sơ đồ 1.1. Quá trình tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động Mua vật tư S Sản xuất Vốn bằng tiền Vốn dự trữ Vốn trong sản xuất sản xuất Hàng hóa Sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm Như vậy, vốn lưu động có những đặc điểm chính phân biệt so với vốn cố định như sau: - Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện. - Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của nó vào giá trị của sản phẩm ngay trong một lần và được hoàn lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh. - Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh. Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. 2 1.1.2. Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp, vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một vai trò rất quan trọng. Có thể nói quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả. Vốn lưu động có rất nhiều loại mà lại tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thường xuyên thay đổi hình thái vật chất. Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức khác nhau. Sau đây là một số cách phân loại chủ yếu. 1.1.2.1. Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn lưu động Vốn bằng tiền: Bao gồm tiền mặt hiện có trong két, tiền gửi ngân hàng và các khoản tiền đang chuyển. Nó được sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh toán ngay lập tức của doanh nghiệp. Tiền bản thân nó là loại tài sản không sinh lãi. Do vậy, trong công tác quản lý tiền thì việc tối thiểu hóa lượng tiền phải giữ là mục tiêu quan trọng nhất. Tuy nhiên, việc giữ tiền trong kinh doanh cũng hết sức cần thiết bởi những lý do sau. - Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng được những cơ hội trong kinh doanh, chủ động trong các hoạt động thanh toán chi trả. - Khi mua hàng hóa dịch vụ, nếu có đủ tiền mặt, doanh nghiệp có thể được hưởng lợi thế chiết khấu. - Khi có đủ tiền mặt doanh nghiệp có thể đối phó với những tình huống khẩn cấp như hỏa hoạn, đình công… Các khoản phải thu: Đây là một trong những bộ phận quan trọng của vốn lưu động. Khi doanh nghiệp bán hàng hóa của mình cho doanh nghiệp khác, thông thường người mua sẽ không trả tiền ngay lúc giao hàng. Các hóa đơn chưa được trả tiền này thể hiện quan hệ tín dụng thương mại và chúng tạo nên những khoản phải thu khách hàng. Các khoản phải thu khách hàng có tính “lỏng” ở mức trung bình, thường được chuyển thành tiền từ 30 – 60 ngày. Tuy nhiên cũng có những trường hợp rủi ro do khách hàng không trả tiền. Do vậy khi xem xét thực hiện chính sách tín dụng thương mại, doanh nghiệp nên cân nhắc kỹ. Ngoài ra còn có một số khoản phải thu khác như thu nội bộ, tiền ứng trước cho người bán, tiền thế chấp… Vốn về hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hóa gồm: vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm. Các loại này được gọi chung là vốn về hàng tồn kho. Xem xét chi tiết hơn cho thấy, vốn về hàng tồn kho của doanh [...]... một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động và những nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động trong doanh nghiệp 30 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TOYOTA THĂNG LONG 2.1 Tổng quan về công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long 2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty - Tên công ty: Công ty Cổ Phần Toyota Thăng Long - Địa chỉ: 316 đường Cầu Giấy – Phường... cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.5.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Dù là loại hình doanh nghiệp nào thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động bao giờ cũng là một biện pháp quan trọng giúp các doanh nghiệp đạt được mục tiêu lợi nhuận và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Điều này xuất phát từ các lý do sau: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. cấu vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp Chính vì vậy, trong quản lý và sử dụng vốn lưu động cần nghiên cứu xây dựng một kết cấu vốn lưu động hợp lý và có những biện pháp sử dụng hiệu quả từng thành phần vốn lưu động đó để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn kinh doanh nói chung của doanh nghiệp Thông qua việc thay đổi kết cấu lưu động trong... nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Chính sách quản lý vốn lưu động là mô hình tài trợ cho vốn lưu động mà doanh nghiệp theo đuổi Trước khi xem xét chính sách quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, chúng ta tìm hiểu các mô hình quản lí tài sản lưu động và quản lý nợ ngắn hạn Sự kết hợp giữa chúng sẽ tạo nên những chính sách quản lý vốn lưu động khác nhau Chính sách vốn lưu động của DN có thể được... lưu động Nếu đi sâu vào bản chất, nhìn chung các quan điểm đều cho rằng: hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp phải gắn kết chặt chẽ với hiệu quả sử dụng các nguồn lực khác của doanh nghiệp như hiệu quả sử dụng lao động, hiệu quả sử dụng vốn cố định Hiệu quả sử dụng vốn lưu động nằm trong mối quan hệ với hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh chung của doanh nghiệp Vậy có thể hiểu hiệu quả sử. .. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Doanh thu thuần = (Vòng quay vốn lưu động) VLĐ bình quân trong kỳ Vòng quay vốn lưu động càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Kỳ luân chuyển vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động phản ánh số ngày để thực hiệ một vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu này càng nhỏ, tốc độ thu hồi lưu động của doanh nghiệp cang cao và ngược lại Công. .. vốn lưu động trong kỳ Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động Hệ số sinh lời của vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động có thể tạo ta bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời của vốn Lợi nhuận sau thuế = lưu động VLĐ bình quân trong kỳ Hệ số sinh lời vốn lưu động càng cao thì việc sử dụng vốn lưu động càng hiệu quả Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu. .. quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một vấn đề phức tạp có mối quan hệ với toàn bộ các yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (lao động, tư liệu lao động) Trong hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp có rất nhiều quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp và có rất nhiều phương pháp phân tích, nhiều chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu. .. hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn Việc lựa chọn dự án và thời điểm đầu tư cũng có một vai trò quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp biết lựa chọn một dự án khả thi và thời điểm đầu tư đúng lúc thì sẽ tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa lợi nhuận qua đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng Chất lượng công tác quản lý vốn lưu động cũng có ảnh... vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần trong kỳ Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao Công thức xác định 22 VLĐ bình quân trong kỳ Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động = Doanh thu thuần Mức tiết kiệm vốn lưu động Mức tiết kiệm vốn lưu động là lượng vốn lưu động của doanh nghiệp tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, bao . lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Toyota Thăng Long. . 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 70 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động 70 3.2.2. Quản lý tiền mặt 72 3.2.3. Quản lý. dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 55 2.4. Đánh giá chung hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Toyota Thăng Long 63 2.4.1. Những kết quả đạt