TRNG I HC M TP. H CHệ MINH CHNG TRÌNH ÀO TO C BIT KHÓA LUN TT NGHIP NGÀNH TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG TểN  TÀI “HOT NG MỌI GII CHNG KHOÁN TI CỌNG TY C PHN CHNG KHOÁN TP. H CHệ MINH” SVTH: Nguyn Võ Trang Ơi MSSV: 1054032130 Ngành: Tài chính ậ ngân hàng GVHD: T.S Trn Phng Tho ThƠnh ph H Chí Minh, tháng 4/2014 LI CM N Trong cuc sng, không có thƠnh công nƠo mƠ không có s h tr hay giúp đ t nhiu phía, dù đó lƠ trc tip hay gián tip, dù lƠ nhiu hay ít, vƠ có th giúp đ bng nhiu cách thì ngi đc giúp đ cng phi trơn trng. Trong sut thi gian 4 nm theo hc ti trng i hc M Tp. H Chí Minh, em đư nhn đc rt nhiu s quan tơm ca nhng Thy Cô đy tơm huyt trên ging đng. Vi lòng tri ơn vƠ bit n sơu sc, em xin cm n gi đn quỦ Thy Cô  Khoa Ơo to đc bit đư giúp đ vƠ truyn đt kin thc đ em có th hc tp mt cách thoi mái vƠ hiu qu đt đc tt nht trong thi gian trên gh nhƠ trng. VƠ đc bit hn, trong quá trình lƠm bƠi khóa lun tt nghip ln nƠy, em xin gi li cm n chơn thƠnh sơu sc đn Ging viên hng dn ca mình lƠ cô Tin s Trn Phng Tho, xin cm n vì s tn tơm, tn tình ca cô trong thi gian ngn ngi lƠm nghiên cu vƠ giúp đ em hoàn thành bài khóa lun này. Kính chúc Thy Cô nhiu sc khe! Ngày tháng nm 2014 NHN XÉT CA GING VIÊN HNG DN Ngày tháng nm 2014 i MC LC LI CM N NHN XÉT CA GING VIểN HNG DN DANH MC T VIT TT iv DANH MC HÌNH BNG v DANH MC BIU  vi DANH MC S  vi LI M U 1 1.1 TNG QUAN V  TÀI 1 1.2 LÝ DO CHN  TÀI 2 1.3 MC TIÊU NGHIÊN CU 3 1.4 PHM VI NGHIÊN CU 4 1.5 PHNG PHÁP NGHIểN CU 4 1.6 KT CU KHÓA LUN 5 KT LUN CHNG 1 6 LÝ LUN V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ HOT NG MÔI GII TI CÔNG TY CHNG KHOÁN 7 2.1 CÔNG TY CHNG KHOÁN 7 2.1.1 nh ngha 7 2.1.2 Nguyên tc hot đng 8 2.1.3 Phân loi 9 2.1.4 Các nghip v ca CTCK 10 2.1.5 Vai trò 11 2.2 HOT NG MÔI GII CA CTCK 13 2.2.1 nh ngha 13 2.2.2 Phân loi môi gii 14 2.2.3 Chc nng ca Môi gii chng khoán 16 2.2.4 Vai trò ca Môi gii chng khoán 18 2.2.5 Quy đnh đi vi nghip v môi gii chng khoán 19 ii 2.3 CÁC NGHIÊN CU Ã THC HIN LIểN QUAN N HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN 19 KT LUN CHNG 2 20 TÌNH HÌNH HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN TI CÔNG TY C PHN CHNG KHOÁN TP. H CHÍ MINH VÀ CÁC YU T TÁC NG 21 3.1 GII THIU CHUNG VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIN 21 3.1.1 Gii thiu chung 21 3.1.2 Quá trình phát trin 22 3.1.3 C cu t chc và nhân s 26 3.1.4 Các nghip v kinh doanh ca công ty 27 3.2 CÁC QUY NH TRONG HOT NG MÔI GII CHNG KHOÁN 28 3.2.1 Quy đnh m tài khon đi vi khách hàng 29 3.2.2 Quy đnh đi vi nhân viên môi gii 29 3.2.3 Quy trình chung giao dch chng khoán 30 3.3 TÌNH HÌNH HOT NG KINH DOANH MÔI GII CHNG KHOÁN  HSC 31 3.3.1 Doanh thu môi gii 32 3.3.2 S lng tài khon 36 3.3.3 Giá tr giao dch 38 3.3.4 Th phn môi gii 40 3.4 CÁC YU T NH HNG N HOT NG MÔI GII CA CÔNG TY CHNG KHOÁN HSC 43 3.4.1 Quy đnh ca các C quan qun lý 43 3.4.2 Sn phm môi gii ca HSC 45 3.4.3 Tính hình bin đng th trng chng khoán 46 3.4.4 Cnh tranh gia các công ty chng khoán 47 3.4.5 Trình đ NhƠ đu t 47 3.4.6 Các quy đnh khác 48 3.5 ánh giá hot đng môi gii ca HSC 48 3.5.1 Thành tu 48 3.5.2 Hn ch 49 3.5.3 Nguyên nhân 49 iii KT LUN CHNG 3 50  XUT NÂNG CAO HIU QU HOT NG MÔI GII 51 4.1 NH HNG PHÁT TRIN CÔNG TY C PHN CHNG KHOÁN TP. H CHÍ MINH 51 4.2 GII PHÁP M RNG QUY MỌ I VI HOT NG MÔI GII 52 4.2.1 a dng các loi hình dch v 52 4.2.2 Hoàn thin c s vt cht ca công ty 52 4.2.3 S liên kt gia các b phn trong CTCK 53 4.2.4 Phát trin nhóm khách hƠng nc ngoài làm vic ti Vit Nam 53 4.2.5 y mnh chin lc Marketing 54 4.3 GII PHÁP GIM THIU RI RO TRONG HOT NG MÔI GII 54 4.3.1 H thng công ngh thông tin 54 4.3.2 Qun tr thông tin ni b 54 4.4 GII PHÁP H TR KHÁC 55 4.4.1 Gii pháp nhân s 55 4.4.2 Gii pháp cht lng 55 KT LUN CHNG 4 57 KT LUN 58 DANH MC THAM KHO vii PH LC ix Ph lc 1 Lut chng khoán 2006 ix Ph lc 2 Lut doanh nghip 2005 ix Ph lc 3 S đ t chc nhân s HSC x Ph lc 4 Biu phí giao dch ti HSC xii Ph lc 5 Quy đnh m tài khon đi vi khách hàng xiii iv DANH MC T VIT TT T vit tt T gc ACBS Công ty TNHH chng khoán Ngơn hƠng Á Chơu CK Chng khoán CTCK Công ty chng khoán CTCP Công ty c phn GDP Tng giá tr sn xut quc ni HSC Công ty c phn chng khoán Tp. H Chí Minh HNX S giao dch chng khoán HƠ Ni HOSE S giao dch chng khoán T.P H Chí Minh IPO Phát hƠnh c phiu ra công chúng ln đu MGCK Môi gii chng khoán N ậ CP Ngh đnh Chính ph PGD Phòng giao dch SSI Công ty c phn chng khoán SƠi Gòn TTCK Th trng chng khoán UBCKNN y ban chng khoán nhƠ nc VCBS Công ty TNHH Chng khoán Ngơn hƠng Thng mi C phn Ngoi thng Vit Nam VNDS Công ty c phn chng khoán VNDIRECT v DANH MC HÌNH BNG Bng 1.1 Doanh thu và t trng ca hot đng Môi gii chng khoán ti HSC trong nm 2010 - 2012 32 Bng 1.2 Doanh thu và t trng hot đng môi gii chng khoán Khi cá nhân so vi tng doanh thu HSC 33 Bng 1.3 Doanh thu và t trng hot đng môi gii chng khoán Khi t chc so vi tng doanh thu HSC 34 Bng 1.4 Giá tr giao dch c phiu và chng ch qu trên sàn HOSE 2010 - 2012 . 38 Bng 1.5 Giá tr giao dch trái phiu trên sƠn HOSE nm 2010 ậ 2012 39 Bng 1.6 Giá tr giao dch c phiu và chng ch qu sàn HNX 2010 ậ 2012 39 Bng 1.7 Giá tr giao dch trái phiu trên sƠn HNX nm 2010 ậ 2012 40 Bng 1.8 Th phn ca HSC theo sàn giao dch trong giai đon 2010 ậ 2012 41 Bng 3.1: Tóm tt tiêu chí v th phn ca HSC 41 Bng 3.2: Giao dch ký qu trong hot đng môi gii chng khoán ti HSC trong nm 2011 và 2012 46 vi DANH MC BIU  Biu đ 3.1: Biu đ quá trình tng tng vn điu l ca HSC quá các nm. 23 Biu đ 3.2: C cơu c đông chin lc ca HSC theo t l phn trm 26 Biu đ 3.3: Biu đ t trng doanh thu môi gii chng khoán trong h thng kinh doanh ca HSC 32 Biu đ 3.4: S lng tài khon trong nc giao dch đc m qua các nm 2008 ậ 2010 37 Biu đ 3.5: S lng tài khon nc ngoài giao dch đc m qua các nm 2008 ậ 2010 38 Biu đ 3.6: C cu th phn các CTCK trên sƠn HOSE nm 2012 42 Biu đ 3.7: C cu th phn các CTCK trên sàn HNX 42 Biu đ 3.8: Tình hình bin đng ca doanh thu môi gii HSC khi th trn thay đi qua các nm 2008 ậ 2012 47 DANH MC S  S đ 3.1: Quy trình giao dch chng khoán 30 1 LI M U  m đu cho bƠi khóa lun nƠy,  chng đu tiên ch yu s gii thiu v Ủ tng vƠ các vn đ xoay quanh vic thc hin đ tƠi trc khi đi vƠo phơn tích sơu vn đ nghiên cu. Chng 1 s bao gm các ni dung: nêu tng quan v đ tƠi bao gm các thông tin v nn s phát trin ca nn kinh t Vit Nam dn đn s hình thƠnh th trng chng khoán vƠ các vn đ xoay quanh công ty chng khoán ậ ht nhơn đóng vai trò quan trng trong vic phát trin th trng chng khoán, nêu lỦ do la chn đ tƠi, mc tiêu cn đt đc, phm vi cng nh đi tng vƠ kt cu ca bƠi khóa lun. 1.1 TNG QUAN V  TÀI Nn kinh t Vit Nam tri qua nhiu bc thng trm trc khi chính thc đi vƠo đƠ tng trng. VƠ sau gn 30 nm đi mi k t nm 1986, Vit Nam đư đt đc nhiu thƠnh công trong công cuojc xơy dng vƠ hoƠn thin nn kinh t th trng. Tth gii đư nhn đnh nn kinh t Vit Nam ln th 6  ông Nam Á vƠ ln th 57 trên th gii xét theo tiêu chí quy mô tng sn phm ni đa danh ngha nm 2011 vƠ đng th 128 xét theo tng sn phm ni đa danh ngha bình quơn đu ngi. Vit Nam lƠ quc gia đy tim nng vƠ phát trin. Tng Thu nhp ni đa GDP nm 2011 lƠ 135 t USD và tc đ tng trng hƠng nm ca Vit Nam cng tng trc khi bc vƠo s n đnh. Nu nh trong giai đon đu đi mi (1986-1990), GDP ch tng trng bình quơn 3,9%/nm, thì trong 5 nm tip theo (1991-1995) đư nơng lên đt mc tng bình quơn 8,2%. Trong giai đon 1996-2000 tc đ tng GDP ca Vit Nam lƠ 7,5%, thp hn na đu thp niên 1990 do nh hng ca cuc khng hong tƠi chính chơu Á. T nm 2001 đn nay, tc đ tng GDP ca Vit Nam luôn gi  mc cao vƠ n đnh. Nm 2003 tng 7,3% ; 2004: 7,7% ; 2005: 8,4% ; 2006: 8,2% ; 2007: 8,5% vƠ nm 2008, trong bi cnh khng hong kinh t, tƠi chính toƠn cu, Vit Nam vn đt mc tng trng kinh t lƠ 6,2%. iu đó cho thy dù lƠ th trng mi ni nhng có tc đ tng trng n đnh. i vi bt k mt quc gia nƠo đc đánh giá lƠ mnh và phát trin thì yu t chm đim cao nht th hin qua s phát trin ca th trng chng khoán. Không nm ngoƠi xu hng chung đó, Trung tơm giao dch chng khoán đu tin ca Vit Nam đc hình thƠnh vƠo cui tháng 7 nm 2000 đư m ra trang lch s mi cho nn kinh t vƠ đóng góp tích cc vƠo quá trình huy đng ngun vn, phát trin th trng. Sau hn 13 nm hot đng, dù lƠ mt trong nhng nc có th trng chng khoán (TTCK) tr nht so vi các nc trong khu vc ông Nam Á nhng vi u th lƠ nc đi sau, TTCK Vit Nam rút ra cho mình nhiu kinh nghim vƠ xơy dng đc mt h thng giao dch khá vng vàng. Quy mô vn hóa ln vƠ doanh s giao dch n đnh, góp phn vƠo tng trng GDP hƠng nm. Tuy nhiên, trong nhng nm tr li đơy, nh hng bi s suy thoái kinh t vƠ các bin đng chính tr th gii, hot đng giao dch chng khoán  Vit Nam cng gp nhiu sóng gió. C th trong nm 2010, giá tr [...]... 2.2.4 Vai trò c a Môi gi i ch ng khoán k dây xuyên trong quá 18 2.2.5 i v i nghi p v môi gi i ch ng khoán 74/2011/TT-BTC hành - - 2.3 CÁC NGHIÊN C C HI HO NG MÔI GI I CH NG KHOÁN P 28/7/2000 T 62/2010/QH12 N trên T 19 h, Trê m C khoán MGCK Edge: how to sell securities nh 20 TÌNH HÌNH HO NG MÔI GI I CH NG KHOÁN T I CÔNG TY C PH N CH NG KHOÁN TP H CHÍ MINH VÀ CÁC Y U T NG ra vào ngày khoán HSC 3.1 GI... LU N V CÔNG TY CH NG KHOÁN VÀ HO NG MÔI GI I T I CÔNG TY CH NG KHOÁN g TTCK thì 2.1 CÔNG TY CH NG KHOÁN 2.1.1 nh 7 (SGDCK) là m 2.1.2 Nguyên t c ho ng 1/1/2007 Trích: 1 2 3 4 8 khách hàng phép 2.1.3 Phân lo i quy Mô trung gian tài chúng ta có :h các 9 Ngân hàng 2006 khác Ph gia Các CTCK uy oán nh - kinh doanh 2.1.4 Các nghi p v c a CTCK doanh , và qua 10 khách hàng hai bên khi chào bán ra công chú... khi chào bán ra công chú 2.1.5 Vai trò 06 Minh Va 11 gì c ra Trong ây nên giá 12 phát 2.2 HO 2.2.1 NG MÔI GI I C A CTCK nh nh khách hàng hàng và công ty 13 viên môi u thanh CTCK cho khách hàng 2.2.2 Phân lo i môi gi i riêng n môn hóa rõ quan trình 14 mua tive) theo cho 15 môn hay chuyên gia Các chuyên gia này giao hìn ty khoán t a 2.2.3 Ch c c a Môi gi i ch ng khoán 16 trong m Cùng v toàn và khó k phân..., N c , (CTCK) T ua môi gi Tái UBCKNN g ty 1.2 LÝ DO CH TÀI lúc VN-Index - báo , 2 VN- 24/02/2009, VN- Nhà qu n m 2003, sau 10 n có th m 2012, CTCK HSC HNX Cùng n Song song cao riêng là vô cùng (HSC) 1.3 M C TIÊU NGHIÊN C U 3 xoay quanh thì trong bài này chuyên ngành - T theo dõi công ty H - ng, 1.4 PH M VI NGHIÊN C U Không gian: các - - 1.5 U 4 - T , chí , sách - Ngoài - B - S - 1.6... HSC 3.1 GI I THI U CHUNG VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRI N 3.1.1 Gi i thi u chung Tên công ty : Anh : : : : : : Email : Website : Ho Chi Minh City Securities Corporation HSC 1.008.486.370.000 (tính 31/12/2012) &6, T (08) 3823 3299 - 3829 3826 (08) 3823 3301 hsc@hsc.com.vn www.hsc.com.vn 21 cung oàn uy tín Euromoney Institutional Investor chính hàng y m 3.1.2 Quá trình phát tri n 22 2005 cho Bi ng v u l c a HSC... 2007 2008 2010 cáo 23 6 PGD , Thánh Tông và Kim Liên - 24 vui cò 25 3.1.3 u t ch c và nhân s ) c c a HSC theo t l ph 31,16% 36,49% 1,19% 29,75% DCG HFIC CII Khác ác 12/2010) 26 Minh T 3.1.4 Các nghi p v kinh doanh c a công ty - i kinh doanh hàng ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ; ính 27 . ACBS Công ty TNHH chng khoán Ngơn hƠng Á Chơu CK Chng khoán CTCK Công ty chng khoán CTCP Công ty c phn GDP Tng giá tr sn xut quc ni HSC Công ty c phn chng khoán Tp. H Chí. v Công ty chng khoán vƠ hot đng môi gii ti Công ty chng khoán Trong chng nƠy s lƠm nhim v lƠ cung cp nhng kin thc cn bn công ty chng khoán, bn cht vƠ vai trò ca công ty. KT CU KHÓA LUN 5 KT LUN CHNG 1 6 LÝ LUN V CÔNG TY CHNG KHOÁN VÀ HOT NG MÔI GII TI CÔNG TY CHNG KHOÁN 7 2.1 CÔNG TY CHNG KHOÁN 7 2.1.1 nh ngha 7 2.1.2 Nguyên tc hot đng