B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC M THÀNH PH H CHÍ MINH ……………………………… OÀN VIT HÙNG CÁC YU T NH HNG N KH NNG SINH LI CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI C PHN TI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s chuyên ngành : 603420 LUN VN THC S TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Ngi hng dn khoa hc : Ts. Nguyn Minh Hà TP.H Chí Minh, Nm 2013 1 CHNG 1: GII THIU 1.1 M đu Vit Nam đang trong quá trình hi nhp sâu rng vào nn kinh t quc t. Vit Nam đã kỦ Hip đnh khung v dch v ASEAN (AFAS, 1995), Hip đnh thng mi song phng Vit Nam – Hoa K (BTA, 2001), Cam kt gia nhp WTO (2006). Phù hp vi cam kt WTO, ngành ngân hàng đã t do hóa dn dn, tt c các bin pháp phân bit đi x vi các ngân hàng nc ngoài s đc loi b vào nm 2012. Vic m ca ngành ngân hàng đem li nhiu li ích nh: thúc đy các ngân hàng ni đa đa dng hóa và chuyên nghip hóa các dch v ngân hàng, to điu kin cho các ngân hàng ni đa tip nhn công ngh ngân hàng hin đi và ci cách qun lỦ ngân hàng thông qua s tham gia ca các đi tác chin lc nc ngoài, thúc đy s cnh tranh gia các ngân hàng. Các ngân hàng thng mi c phn, vn “sinh sau đ mun”, quy mô vn còn nh bé nên chu sc ép cnh tranh ngày càng gay gt, không ch t các ngân hàng c phn ni đa, mà còn chu s cnh tranh t các ngân hàng quc doanh, các t chc tài chính phi ngân hàng, các đnh ch tài chính khác, và t các ngân hàng nc ngoài. Trong bi cnh y, các ngân hàng không có kh nng cnh tranh s dn đc thay th bng các ngân hàng hot đng hiu qu hn, ch có nhng ngân hàng hot đng hiu qu nht mi có li th cnh tranh. Trong quá trình hi nhp kinh t vi các nc trong khu vc và trên th gii, Vit Nam đã có nhiu bc tin dài và chc trên con đng phát trin ca mình.  có đc nhng thành tu nh vy trong thi gian qua không th không k đn vai trò ca h thng ngân hàng, đã đóng góp không nh vào tng thu nhp quc dân. c bit là hot đng ngân hàng đã góp phn tích cc huy đng vn, m rng vn đu t cho lnh vc sn xut phát trin, to điu kin thu hút vn nc ngoài đ tng trng kinh t trong nc. Ngành ngân hàng đã xng đáng là công c đc lc h tr cho nhà nc trong vic kim ch, đy lùi lm phát, n đnh giá c. 2 Ngân hàng vi vai trò là mch máu ca nn kinh t, là mt t chc trung gian kt ni gia cung và cu vn, đm bo tp hp các ngun vn và phân phi li theo hng s dng có hiu qu nht. Ngân hàng đóng mt vai trò rt quan trng trong công cuc xây dng nn kinh t đt nc cng nh thu hút đc ngun vn t nhng cá nhân, t chc xã hi, ngoài ra nó còn là t chc kinh doanh tin t .T đó đem ngun vn này cho các doanh nghip, t chc khác vay…đ m rng quy mô sn xut kinh doanh. iu đó không nhng mang li nhiu li ích cho xã hi mà nó còn đem li li ích cho c nhng cá nhân, t chc, doanh nghip…. Ngày nay khi nn kinh t ngày càng phát trin cùng vi quá trình toàn cu hóa không ngng din ra thì vai trò ca ngân hàng ngày càng tr nên quan trng , nhng hot đng ca ngân hàng ngày càng tác đng mnh m đn đi sng xã hi và chim mt v trí quan trng trong nn kinh t. Hn na h thng ngân hàng đc xem là h thn kinh ca nn kinh t , làm cho nn kinh t din ra trn tru hn và hiu qu hn rt nhiu. Chính vì vy bt c quc gia nào cng có chính sách đ bo v h thng ngân hàng ca mình rt cht ch đ hn ch ri ro bi khi ngân hàng có vn đ s nh hng ln đn nn kinh t. Ngày nay trong cnh tranh xut hin nhiu loi hình Ngân hàng khác nhau làm cho hot đng ca ngân hàng càng tr nên sôi đng và phong phú, đòi hi mi ngân hàng phi xây dng cho mình mt chin lc kinh doanh phù hp vi môi trng mi. Vì vy, đ chun b nhng bc đi trong l trình hi nhp quc t nh hin nay thì mi ngân hàng phi t nâng cao kh nng và vai trò ca mình đ va có th to đc u th cnh tranh vi các ngân hàng khác va có th đáp ng nhu cu ngày càng tng ca xã hi. Hòa nhp vi s phát trin mnh m ca nn kinh t xã hi trong nhng nm gn đây, h thng NHTMCP (ngân hàng thng mi c phn) cng chuyn mình vi nhng bc phát trin vt bc, là mt trong nhng kênh cung cp và phân phi vn 3 ch yu cho nn kinh t. S ln mnh ca NHTMCP song hành vi công tác tín dng đây là lnh vc mang li ngun thu chính cho các ngân hàng. Bc vào nm 2012, do tip tc chu hu qu t cuc khng hong tài chính toàn cu và khng hong n công kéo dài  khu vc Châu Âu nên kinh t th gii din bin không thun li. Tng trng ca hu ht các nn kinh t phát trin và đang phát trin đt mc thp. Th trng vic làm b thu hp, tht nghip gia tng. Trong nm 2012 nn kinh t Vit Nam đang lâm vào tình trng đó là: xu hng suy gim tc đ tng trng (ch  mc 5,7%), lm phát c nm tng 9,5%, thâm ht thng mi và thâm ht ngân sách nng n, đng tin yu kém nht châu Á vn cha có du hiu đc chn li mt cách chc chn và gim lãi sut nhanh có th nh hng ti tc đ tng trng. Theo d báo kinh t nm 2013, cho rng khó có c s đ tng trng cao, nguy c bt n và lm phát vn tim tàng do các c s cha khôi phc n đnh và tng trng còn yu kém. Tuy nhiên, đây là nm vn có c hi cho s chuyn bin kinh t, nhng mc tiêu tng trng GDP 2013 ch nên  mc 4-4,5%. i vi h thng ngân hàng hin nay thì quy mô đã đc tng lên vi vn điu l theo quy đnh là 3000 t đng. Trong xu th hi nhp và toàn cu hoá đó, đt nc ta đang chuyn mình trong công cuc đi mi, nn kinh t đang vn hành theo c ch th trng, có s điu tit và qun lỦ v mô ca Nhà nc.  tn ti và phát trin, các NHTMCP phi hot đng có hiu qu, do vy kh nng sinh li là mi quan tâm hàng đu. Bi vì kh nng sinh li là mt ch tiêu kinh t đ đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngân hàng. Li nhun không ch là ngun tài chính tích lu đ m rng sn xut mà còn là ngun tài chính quan trng đ thc hin ngha v tài chính vi Nhà nuc, tng thu nhp quc dân và khuyn khích ngi lao đng gn bó vi công vic ca mình. Vì vy, vic phân tích và đo lng kh nng sinh li đ đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh, t đó tìm ra các bin pháp đ nâng cao kh nng sinh li là vn đ ht sc quan trng và cn thit vi các NHTMCP Vit Nam trong giai đon hin nay. Hot đng ca ngân hàng 4 là mt hot đng kinh t quan trng, trong nhng nm va qua đã đóng góp không nh vào s phát trin ca nn kinh t quc dân. Hu ht các NHTMCP làm n có lãi. Làm th nào đ phát trin và hot đng ngày càng có hiu qu trong giai đon hi nhp kinh t khu vc và th gii là mt vn đ rt quan tâm đi vi các NHTMCP. Vi chc nng là công c qun lỦ kinh t hu hiu, phân tích kh nng sinh li s giúp các nhà qun lỦ điu hành hot đng ca NHTMCP đt hiu qu cao nht. Trong thc t, vic đo lng kh nng sinh li đã đc thc hin ti các ngân hàng thng mi c nhng cha thc s đáp ng đc yêu cu qun lỦ do phng pháp, ni dung và h thng ch tiêu phân tích kh nng sinh li còn đn gin. Xut phát t nhn thc trên, tôi đã chn đ tài: “Các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca các ngơn hƠng thng mi c phn ti Vit Nam” là mt đòi hi cp bách cn đc nghiên cu. 1.2 Vn đ nghiên cu Nn kinh t Vit Nam bc vào quá trình hi nhp sâu rng vi th gii, theo đó các doanh nghip nói chung và h thng Ngân hàng Thng mi Vit Nam nói riêng đang đng trc tình th cnh tranh dng nh gay gt và khc lit hn. Trc ht là cuc đua gia các Ngân hàng Thng mi trong nc vi nhau, gia Ngân hàng Thng mi trong nc vi các Ngân hàng nc ngoài đang hot đng ti Vit Nam và sau đó là làn sóng thành lp Ngân hàng có 100% vn nc ngoài. T đó, buc các NHTM trong nc phi có s chun b v ni lc, v chin lc và t hoàn thin mình hn nu không mun b loi b khi cuc chi. Trc bi cnh đó, đ đ sc cnh tranh, đng vng trên th trng và không ngng phát trin, thì các Ngân hàng phi có bc đi đúng đn, trong đó đáng lu Ủ là cng c ngun vn tài chính, ngun nhân lc, thay đi công ngh, xây dng chin lc hot đng kinh doanh cho phù hp, ngân hàng phi bit rõ thc trng ca chính Ngân 5 hàng mình và phi d đoán đc điu kin kinh doanh trong tng lai, còn phi hiu rõ v đi th cnh tranh Kh nng sinh li là mc tiêu hàng đu ca các ngân hàng nhm bo đm kinh doanh có hiu qu và kh nng bo tn vn đ tái đu t. T đó tác gi thc hin lun vn ca mình ca mình nhm giúp cho các nhà qun lý ngân hàng thy đc nhng nhân t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng. Nhng nhân t có nh hng tích cc cn đc phát huy và nâng cao hn na vic ti đa hóa li nhun ca ngân hàng. ng thi cng thy đc nhân t gây nh hng tiêu cc phi khc phc nhm hn ch nhng ri ro đn mc có th chp nhn đc trong hot đng kinh doanh ca ngân hàng. Qua đó ngày càng nâng cao li nhun ca ngân hàng trong tình hình cnh tranh nh hin nay. 1.3 Mc tiêu vƠ cơu hi nghiên cu 1.3.1 Mc tiêu  tài nghiên cu này nhm vào các mc tiêu sau: - Xác đnh các yu t nh hng đn kh nng sinh li ca các NHTMCP ti Vit Nam. - ánh giá mc đ nh hng đn kh nng sinh li ca NHTMCP ti Vit Nam. -  xut mt s kin ngh nhm tng kh nng sinh li ca ngân hàng. 1.3.2 Cơu hi nghiên cu  đt đc các mc tiêu trên, đ tài s tp trung làm rõ yêu cu các câu hi nghiên cu sau: 1. Các yu t nào nh hng đn kh nng sinh li ca các NHTMCP ti Vit Nam ? 2. Mc đ tác đng và chiu hng tác đng ca các yu t đn kh nng sinh li ca các NHTMCP ti Vit Nam ? 6 1.4. i tng vƠ phm vi nghiên cu - i tng : Nghiên cu các ngân hàng thng mi c phn ti Vit Nam. - Phm vi nghiên cu: Kh nng sinh li ca các NHTMCP ti Vit Nam K nghiên cu: nghiên cu ly giá tr theo nm giai đon 2006 – 2012, d liu đc ly t 32 NHTMCP, t các trang Web ca các NHTMCP. S quan sát ca nghiên cu cho khong thi gian t 2006 đn 2012 là 224 quan sát theo tng nm. 1.5 Ý ngha ca đ tƠi Trên c s s liu thc t ca nhng chui thi gian, đ tài nghiên cu nhm đa ra nhng kt lun thit thc, cung cp kin thc cho nhng ai quan tâm đn li nhun ca ngân hàng. C th là kh nng sinh li ca ngân hàng di s tác đng ca các yu t. c bit cng c thêm kin thc cho cho ban qun lỦ và điu hành ngân hàng trong vic nghiên cu và không ngng phát trin trong tình hình cnh tranh nh ngày nay. 1.6 B cc ca lun vn Ngoài phn m đu và kt lun đ tài gm 05 chng: Chng 1: Gii thiu đ tài: Trình bày tóm lc lỦ do nghiên cu, vn đ nghiên cu, mc tiêu nghiên cu, đi tng nghiên cu. Chng 2: C s lỦ thuyt v li nhun, các ch tiêu hot đng kinh doanh ca NHTMCP, các khái nim, mô hình CAMEL. Các nghiên cu trc v các yu t tác đng kh nng sinh li. Kt lun ca các lỦ thuyt v kt qu tác đng. Các mô hình lỦ thuyt đã s dng trong các nghiên cu trc đi vi các nc trên th gii. Chng 3: Phng pháp nghiên cu, mô hình nghiên cu và ngun d liu xây dng mô hình nghiên cu. 7 Chng 4: Phân tích kt qu nghiên cu: Phân tích kt qu và gii thích các yu t đo lng kh nng sinh li ca các NHTMCP ti Vit Nam. Chng 5: Kt lun và kin ngh. 8 CHNG 2: C S LÝ THUYT Chng này gm ba phn. Phn đu trình bày lý thuyt v kh nng sinh li ca các NHTMCP trong đó nêu bt đnh ngha, các nhân t th hin và các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li. Phn hai trình bày mô hình CAMEL nhm đánh giá hiu qu, ri ro ca các ngân hàng nói riêng và các TCTD nói chung. Phn ba tóm tt mt s nghiên cu thc nghim tiêu biu trc liên quan kh nng sinh li ca các NHTMCP và nhng điu hc hi rút ra t nhng nghiên cu này. 2.1 Các khái nim 2.1.1 Khái nim v li nhun - Theo Phan Vn Dng (2008) li nhun là phn tài sn mà nhà đu t nhn thêm nh đu t sau khi đã tr đi các chi phí liên quan đn đu t đó, bao gm c chi phí c hi; là phn chênh lch gia tng doanh thu và tng chi phí. - Theo Lê Th Mn (2010) li nhun ngân hàng bao gm hai ch tiêu: + Li nhun trc thu: Li nhun trc thu còn gi là lãi gp, là hiu s ca tng thu nhp và tng chi phí ca ngân hàng. Li nhun trc thu = Tng thu nhp – Tng chi phí + Li nhun sau thu: Li nhun sau thu còn gi là lãi ròng hay li nhun thun, là hiu s ca lãi gp và thu thu nhp doanh nghip. Li nhun sau thu = Li nhun trc thu – Thu thu nhp doanh nghip 2.1.2 Thu nhp - Chi phí - Li nhun ca ngơn hƠng Theo Lâm Th Hng Hoa (2009) thu nhp ca ngân hàng là khon tin thu đc t hot đng kinh doanh ca ngân hàng nh cho vay tin, đu t cung cp dch v. - Chi phí là toàn b tài sn, tin bc b ra đ thc hin mt quá trình sn xut kinh doanh. Ngân hàng là mt ngành công nghip dch v mang tính nhân vn rt cao, 9 to cho chi phí dch v ca các ngân hàng thng mi thc hin mang tính n đnh, đc bit là trong thi gian ngn. - Li nhun ca ngân hàng cng ging nh li nhun ca doanh nghip, đây là thu nhp sau khi đã tr đi ht các khon chi phí phc v cho vic thc hin hot đng kinh doanh. - Nhu cu v li nhun thích hp Lâm Th Hng Hoa (2009) cho rng li nhun thích hp là mt trong nhng yu t quan trng quyt đnh vn nhm m rng phát trin và ci tin chin lc khách hàng. Li nhun ngân hàng còn khuyn khích nhà qun lỦ m rng và ci thin công vic, gim chi phí và gia tng các dch v. Khi kỦ thác vn vào ngân hàng thì các c đông s quan tâm xem xét đn li nhun thích hp ca ngân hàng. Li nhun thích hp là cn thit và quan trng trong hot đng ngân hàng vì nó giúp ngân hàng có th d dàng huy đng vn trong dân c, t s đóng góp ca các c đông đ ngân hàng ngày càng ln mnh hn, hot đng hu hiu hn. 2.1.3 Kh nng sinh li Theo Nguyn Th Xuân Liu (2010) phân tích kh nng sinh li là quá trình nghiên cu đ đánh giá toàn b quá trình và hiu qu hot đng kinh doanh ti Ngân hàng nhm làm rõ cht lng hot đng kinh doanh và các ngun tim nng cn khai thác. T đó đ ra các phng án và gii pháp nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh. Phân tích kh nng sinh li có Ủ ngha vô cùng quan trng đ đa ra các quyt đnh kinh doanh, là công c quan trng trong nhng chc nng qun tr có hiu qu  NHTM. Là điu ht sc cn thit đi vi mi Ngân hàng. Nó gn lin vi hiu qu hot đng kinh doanh ch ra hng phát trin ca các Ngân hàng. Là bin pháp quan trng đ phòng nga ri ro. Phân tích kh nng sinh li nhm đánh giá kt qu thc hin đc so vi k hoch hoc so vi tình hình thc hin k trc, các ngân hàng tiêu biu cùng ngành [...]... Data) 6-2012 ng 2 các mô hình 33 C NG PHÁP D a vào lý thuy t và các k t qu nghiên c u th c nghi c trình bày s trình bày mô hình nghiên c bi n xu t, mô t các c s d ng và các gi thuy t nghiên c u, mô hình g này c ng mô t ng và ki p d li nh ng th i tóm t t vi c thu th p và tính toán các bi n s nghiên c u chính Xác u: các Web các ng ra t thông qua báo cáo tài chí NHTMCP 6 2012 b Eview và SPSS các sau và 34... gân hàng - :t 18 2.2 (Management) - - - 2.2 (Earnings) gân hàng 19 + + + gân a mình + :l lý gân + :h 20 + 2.2 :t iquidity) hanh 21 n cho vay trong trong t ti = Ch Ch có tính thanh kh = Ti Ch khoán chính thanh toán = T Cung thanh kho (S) - V thanh (D) - Chi tr - Các kho tín thu - C tín - Bán các tài s - Hoàn tr các - Vay trên th - Chi nghi - Các kho - Chi c thu khác vay và thu (Earnings) Thông qua các. .. ng khoán, l m d ng, t l t p trung v n ng kinh t hóa ng, th ch ng khoán, l m phát, ng KT 4.Sehrish, Faiza và Khalid Quy mô, các kho n vay, ký qu , GDP, l m phát, v n và v n th ng (2011) Remoundos ROE, T l các kho n vay, v n CSH trên V n vay, ký qu , GDP, th l m phát ng ROA T l các kho n V n CSH trên t ng tài s n, tài s n, quy n s h u, và vay, tài s n, quy n s t ng tài s n, CP ch s Hy L p ROE h u, ch... s - Hoàn tr các - Vay trên th - Chi nghi - Các kho - Chi c thu khác vay và thu (Earnings) Thông qua các 22 nói chung 2.3 - Anna và Hoi (2008) sinh Nghiê báo cáo SAR Macao c 23 Y u t bên trong Y u t bên ngoài - Antonina (2010 xác hình mô ,G hi phí ngân hàng Ucraina khi 24 Y u t bên trong Y u t bên ngoài 25 26 Y u t bên trong Y u t bên ngoài - 2000 27 Y u t bên trong Y u t bên ngoài t, Bankscope... ng sát các giá tr c v i li u c th i gian, chúng ta quan t ho c nhi u bi n theo th i gian Trong d li u chéo, các giá tr c ho c nhi u bi n c thu th p cho nhi u di n m u t i cùng m t th i m Trong d li u b ng, cùng m t ó (theo không gian) n v m u ho c nhi c i u tra theo th i gian Nói ng n g i n v chéo nào li u b ng có quy mô v th i gian l n không gian i v i dãy s theo th i gian, chúng ta quan sát các giá... gian i v i dãy s theo th i gian, chúng ta quan sát các giá tr c a m t ho c nhi u bi n s theo m t kho ng th i gian nh giá tr c a m t ho c nhi u bi (nhi u nh Trong lo i d li u theo không gian, các c thu th p thu c các m u khác nhau cho nhi ng) khác nhau t i cùng m t th m t ho c nhi u bi n cho nhi th i gian liên t m Còn d li u ghi nh n giá tr c a c thu th p theo m t kho ng c g i là d li u d ng b ng (Panel... quy n s t ng tài s n, CP ch s Hy L p ROE h u, ch nhân (2003) ch ng khoán, c u trúc th ng và CP nhân s trên t ng tài Trung D s ch ng khoán, c u trúc th s n 6.Shelagh V n và NIM 5.Mamatzak is và Quy mô, các kho n ROCE Pakistan ROA, s trên t ng tài s n ng phòng t n th t trên t ng v n ROAA D phòng t n th t Chi phí trên Tài s n,quy và Maggie vay, GDP, Chi phí trên thu nh p, V n và trên t ng v n vay, (2008)... t bên ngoài t, Bankscope - quy mô không 28 Y u t bên trong Y u t bên ngoài - Fadzlan và Muzafar o 29 Fadzlan và Muzafar (2009) - Humera và Mariam khoán Humera và Mariam (2011) 30 - tu D li u Tác gi Các y u t t i qu c ph (Bi gia 1.Anna và Macao Hoi (2008) K t qu nghiên c u Bi n ng c l p) Chi phí qu n lý, t l v n, tài s n, hi u qu ngu n qu , ch s n, thu , t ng tích c c ng tiêu thu c ROA ng tài c c . chu s cnh tranh t các ngân hàng quc doanh, các t chc tài chính phi ngân hàng, các đnh ch tài chính khác, và t các ngân hàng nc ngoài. Trong bi cnh y, các ngân hàng không có kh nng. chuyên nghip hóa các dch v ngân hàng, to điu kin cho các ngân hàng ni đa tip nhn công ngh ngân hàng hin đi và ci cách qun lỦ ngân hàng thông qua s tham gia ca các đi tác chin. cnh tranh gia các ngân hàng. Các ngân hàng thng mi c phn, vn sinh sau đ mun”, quy mô vn còn nh bé nên chu sc ép cnh tranh ngày càng gay gt, không ch t các ngân hàng c phn