Chương 29 TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  ĐIỀU KIỆN BÁN HÀNG  Doanh nghiệp đề nghị bán hàng hay dịch vụ của mình với điều kiện gì?  Dành cho khách hàng thời gian bao lâu để thanh toán tiền mua hàng?  Doanh nghiệp có chuẩn bị để giảm giá cho khách hàng thanh toán nhanh không? TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  CÔNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Doanh nghiệp cần đảm bảo gì về số tiền khách hàng nợ?  Chỉ cần khách hàng ký vào biên nhận, hay buộc khách hàng ký một loại giấy nhận nợ chính thức nào khác?  Rủi ro của các công cụ tín dụng thương mại? TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  PHÂN TÍCH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Phân loại khách hàng: loại khách hàng nào trả tiền ngay? Loại khách hàng nào có thể cấp tín dụng?  Để tìm hiểu, doanh nghiệp có nghiên cứu hồ sơ quá khứ hay các báo cáo tài chính đã qua của khách hàng không?  Hay doanh nghiệp dựa vào chứng nhận của ngân hàng? TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  RA QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Doanh nghiệp chuẩn bị dành cho từng khách hàng với những hạn mức tín dụng như thế nào để tránh rủi ro?  Doanh nghiệp có từ chối cấp tín dụng cho các khách hàng mà doanh nghiệp nghi ngờ?  Hay doanh nghiệp chấp nhận rủi ro có một vài món nợ khó đòi và điều này xem như là chi phí của việc xây dựng một nhóm lớn khách hàng thường xuyên? TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  CHÍNH SÁCH THU NỢ  Biện pháp nào mà doanh nghiệp áp dụng thu nợ khi đến hạn?  Doanh nghiệp theo dõi thanh toán như thế nào?  Bạn làm gì với những khách hàng trả tiền miễn cưỡng hay bạn đã kiệt sức vì họ? ĐIỀU KIỆN BÁN HÀNG  Trả tiền trước khi giao hàng.  Trả tiền ngay khi giao hàng.  Thanh toán theo tiến độ công việc.  Bán chịu (tín dụng thương mại):  Người bán chấp nhận cho người mua chiếm dụng vốn của mình.  Nói cách khác, người bán cung cấp một khoản tín dụng cho người mua.  Điều kiện thanh toán thường tùy thuộc vào đặc tính sản phẩm. ĐIỀU KIỆN BÁN HÀNG  Người bán thường cho phép thời hạn thanh toán dài hơn trong trường hợp:  Nếu công việc làm ăn của khách hàng có mức rủi ro thấp.  Nếu tài khoản của khách hàng lớn.  Nếu khách hàng cần thời gian để xác minh chất lượng hàng hoá.  Nếu hàng không bán được nhanh chóng. ĐIỀU KIỆN BÁN HÀNG  Để khuyến khích khách hàng trả tiền trước thời hạn thường thì các doanh nghiệp dành một phần giảm giá cho khách hàng thanh toán nhanh.  Ví dụ, khách hàng phải thanh toán trong 30 ngày, nhưng giảm giá 5% cho khách hàng thanh toán tiền trong vòng 10 ngày. Điều kiện này thường được ghi vắn tắt là “5/10, net 30”.  Các khoản giảm giá thường rất lớn.  Thí dụ một khách hàng mua hàng theo điều kiện 5/10 net 30. Điều này có nghĩa là khách hàng có thêm tín dụng cho 20 ngày nhưng chỉ phải trả thêm 5% tiền mua hàng, tương đương với vay tiền với lãi suất 155%/năm. ĐIỀU KIỆN BÁN HÀNG  Các điều kiện bán hàng khác:  8/10, EOM, net 60: khách hàng phải thanh toán trong vòng 60 ngày nhưng nếu tháng toán trong vòng 10 ngày cuối tháng sẽ được giảm giá 8%.  Điều kiện 8/10, prox, net 60 sẽ cho khách hàng 8% giảm giá nếu thanh toán hoá đơn trong vòng 10 ngày cuối của tháng sau. (proximo: tháng sau)  Khi việc mua hàng phụ thuộc các biến động theo thời vụ, người bán có thể cho phép người mua trả chậm cho tới mùa đặt hàng thông thường. Cách làm này được gọi là “định kì hạn theo mùa” (season dating). [...]... Z’’ điều chỉnh Z"điều chỉnh = 3.25 + Z" = 3.25 + 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4 PHÂN TÍCH TÍN DỤNG  QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG Khách hàng trả REV - COST tiền (p) Khách hàng không trả tiền (1-p) Cấp tín dụng -COST Từ chối cấp tín dụng 0 QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG   Từ chối cấp tín dụng Lợi nhuận dự kiến = 0 Cấp tín dụng Giả dụ rằng xác suất khách hàng sẽ trả tiền là p Nếu khách hàng trả, lợi nhuận thuần là... CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  HỐI PHIẾU 1- Phiếu yêu cầu thanh toán tiền + Chứng từ gửi hàng NGƯỜI BÁN 2- Hối phiếu thương nại NGÂN HÀNG KHÁCH HÀNG Trả tiền ngay hoặc Chấp nhận nợ Hối phiếu được ngân hàng chấp nhận (bank acceptances) Chứng từ gửi hàng KHÁCH HÀNG CÁC CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI    Tín dụng thư (Letter of Credit): Ngân hàng của người mua gửi cho người bán một lá thư cho biết đã lập một tín. .. TÍCH TÍN DỤNG    Phân tích tín dụng theo 2 hướng: Tham khảo các thơng tin từ bên ngồi: tham khảo tư vấn từ các tổ chức chun đánh giá tín dụng thương mại, tham khảo ý kiến từ ngân hàng, xem xét đánh giá thị trường thơng qua giá trái phiếu… Tự mình thực hiện phân tích tín dụng: xem xét q trình thanh tốn trong q khứ (q sơ sài, dễ bị “dụ”), thực hiện phân tích tỷ số tài chính (xem chương 6), cho điểm tín. .. TÍCH TÍN DỤNG     Các doanh nghiệp khơng được phép đối xử phân biệt giữa các khách hàng bằng cách tính giá cả khác nhau Doanh nghiệp cũng khơng được đối xử phân biệt bằng cách tính cùng giá cả nhưng cung cấp các điều kiện tín dụng khác nhau Luật Robinson-Patman cấm phân biệt đối xử về giá cả và phân biệt đối xử về tín dụng nhằm hạn chế cạnh tranh “Phân biệt giá cả” (price discrimination) Nếu tính... biết đã lập một tín dụng cho người bán thụ hưởng tại một ngân hàng ở trong nước Người bán ký phát một hối phiếu do ngân hàng của khách hàng trả tiền và nộp cho ngân hàng ở trong nước cùng với tín dụng thư và chứng từ gửi hàng Ngân hàng ở trong nước sắp xếp để hối phiếu này được chấp nhận hoặc thanh tốn và gửi chứng từ về ngân hàng của khách hàng CÁC CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Tín dụng thư khơng hủy... khơng trọn gói: doanh nghiệp vẫn gánh chịu rủi ro thanh tốn CÁC CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI     Bảo hiểm tín dụng: Nếu bạn khơng muốn được thu nợ dùm, mà chỉ muốn bảo vệ khỏi các món nợ khó đòi, bạn có thể nhận bảo hiểm tín dụng Cơng ty bảo hiểm thường ấn định một số tiền tối đa sẽ chi trả đối với các tài khoản có mức xếp hạng tín nhiệm riêng biệt Doanh nghiệp có thể khiếu nại khơng chỉ khi khách... CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Bao thanh tốn Nhà xuất khẩu Nhà xuất khẩu (2) T/báo chuyển khoản p.thu Nhà nhập khẩu Nhà nhập khẩu (3) Giao hàng (1) HĐ Bao TT (4) Bộ ctừ (5) Ứng trước (7) Ttốn phần còn lại Ngân hàng ngườii XK Ngân hàng ngườ XK (ngân hàng BTT) (ngân hàng BTT) (6) Thanh tốn (6) Thanh toán Ngân hàng ngườii NK Ngân hàng ngườ NK ((Đ/vịị BTT NK) Đ/v BTT NK) CÁC CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI ... cấp tín dụng bất cứ khi nào cơ hội thu nợ cao hơn 5/6 QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG      Cơng ty Cast Iron có 95% khách hàng của họ trả tiền nhanh chóng và 5% chậm trả tiền Trung bình 20% những người thanh tốn chậm sau này khơng trả tiền, nhưng chỉ có 2% những người thanh tốn nhanh khơng làm nghĩa vụ trả nợ sau này Bây giờ bộ phận tín dụng phải đưa ra quyết định: doanh nghiệp có nên từ chối cấp thêm tín dụng. .. – COST Tình huống Từ chối Cấp tín dụng Lợi nhuận dự kiến 0 pxPV(REV – COST) – (1-p)PV(COST) QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG      Hãy xem xét trường hợp của cơng ty Cast Iron chẳng hạn Từ mỗi thương vụ khơng bị thanh tốn q hạn (nondelinquent sale), Cast Iron nhận được thu nhập với hiện giá 1.200$ và chịu một chi phí 1.000$ Vì vậy, lợi nhuận dự kiến của cơng ty này khi cấp tín dụng là: pPV(REV – COST) – (1-p)PV(COST)... ý các hạn mức tín dụng cho mỗi khách hàng và thời gian thu nợ bình qn Ngân hàng bao thanh tốn thường tính phí từ 1% đến 2% giá trị của hóa đơn Ngân hàng bao thanh tốn cũng sẵn sàng tạm ứng 70% đến 80% giá trị nợ với lãi suất 2% hay 3% cao hơn mức lãi suất cơ bản Việc mua nợ bao gồm thu nợ, bảo hiểm và tài trợ thường được gọi chung là bao thanh tốn trọn gói CÁC CƠNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI      . công cụ tín dụng thương mại? TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG  PHÂN TÍCH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Phân loại khách hàng: loại khách hàng nào trả tiền ngay? Loại khách hàng nào có thể cấp tín dụng?  Để. TRỊ TÍN DỤNG  RA QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Doanh nghiệp chuẩn bị dành cho từng khách hàng với những hạn mức tín dụng như thế nào để tránh rủi ro?  Doanh nghiệp có từ chối cấp tín dụng. (bank acceptances) CÁC CÔNG CỤ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI  Tín dụng thư (Letter of Credit): Ngân hàng của người mua gửi cho người bán một lá thư cho biết đã lập một tín dụng cho người bán thụ hưởng