Học viện tài chính 1 Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký và ghi rõ họ tên) Nguyễn Thị Trang SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 2 Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 3 Luận văn tốt nghiệp DTT Doanh thu thuần GVHB Giá vốn hàng bán TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VKĐ Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 4 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 5 Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 6 Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Thế giới đang trong quá trình toàn cầu hoá, khu vực hoá nền kinh tế. Tiến trình toàn cầu hoá mở ra cho các quốc gia cả những quốc gia phát triển và đang phát triển những cơ hội thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và phát triển xã hội. Hội nhập quốc tế vừa là cơ hội đồng thời cũng là thách thức đối với các doanh nghiệp Việt Nam trong công cuộc tìm được chỗ đứng của mình trên thị trường quốc tế. Trình độ phát triển kinh tế của nước ta còn thấp hơn rất nhiều so với các nước trong khu vực và thế giới. Một trong những yếu kém hiện nay của toàn nền kinh tế nói chung và của các doanh nghiệp nói riêng đó là sức cạnh tranh trên thị trường cả trong nước lẫn nước ngoài. Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển trong cuộc cạnh tranh khốc liệt này, các doanh nghiệp buộc phải có một tình hình tài chính lành mạnh. Điều này đòi hỏi mỗi một doanh nghiệp phải quan tâm đến công tác tài chính, thường xuyên tổ chức việc phân tích, tổng hợp, đánh giá các chỉ tiêu tài chính, cũng như việc dự báo tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những khoảng thời gian nhất định. Mỗi doanh nghiệp phải thực hiện tốt việc tổ chức, phân tích tài chính, bởi đó là một trong những nhân tố quan trọng quyết định đến sự thành bại của doanh nghiệp trong kinh doanh. Đặc biệt đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, công tác đánh giá và phân tích của doanh nghiệp lại càng cần thiết nhằm giúp cho việc ra các quyết định đúng đắn, xây dựng một chiến lược đầu tư hiệu quả và phát triển doanh nghiệp trong tương lai, cải thiện tình hình sản xuất của công ty từ đó đạt tới mục tiêu cuối cùng là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Trên thực tế hiện nay có rất nhiều doanh nghiệp tỏ ra yếu kém trong cạnh tranh, lúng túng trong việc huy động và sử dụng vốn, thậm chí là không trung thực, làm giả các báo cáo tài chính nhằm che đậy tình hình tài chính không lành mạnh của công ty… Đây là những vấn đề nổi cộm đặt ra cho các SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 7 Luận văn tốt nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, đòi hỏi các nhà quản trị phải hết sức lưu tâm. Đồng thời vấn đề này cũng thu hút sự chú ý đặc biệt của các nhà phân tích tài chính doanh nghiệp, những người quan tâm nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính. Xuất phát từ thực tế nêu trên, và với sự chỉ bảo tận tình của thầy giáo TS Nguyễn Thị Hà, cùng với sự quan tâm, giúp đỡ của các anh chị trong phòng tài chính kế toán của công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt, em đã mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Đánh giá tình hình tài chính và các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt” với mong muốn làm rõ cơ sở lí luận về công tác phân tích tài chính và đánh giá thực trạng tài chính tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt. Nội dung luận văn gồm 3 chương. Chương 1:Những lý luận cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp. Chương 2: Đánh giá tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt. Mặc dù đã hết sức cố gắng song do kiến thức và kinh nghiệm còn hạn hẹp nên luận văn của em không tránh khỏi những sai sót. Em mong nhận được sự bổ sung góp ý của các thầy cô, các cán bộ tài chính cũng như các bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn cô giáo- tiến sĩ Nguyễn Thị Hà cùng các cán bộ phòng Tài chính-kế toán công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt đã giúp đỡ và tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn này. Hà Nội ngày 05/05/2013 Sinh viên Nguyễn Thị Trang SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 8 Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường để có yếu tố đầu vào đòi hỏi doanh nghiệp phỉa có lượng vốn tiền tệ nhất định. Với từng loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiep có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số tiền tệ đó doanh nghiệp mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu…Sau khi sản xuất xong, doanh nghiệp thực hiện bán hàng và thu được tiền bán hàng. Với số tiền thu từ bán hàng, doanh nghiệp sử dụng để bù đắp các khoản chi phí vật chất đã tiêu hao, trả tiền công cho người lao động, các khoản chi phí khác, nộp thuế cho nhà nước và phần còn lại là lợi nhuận sau thuế, doanh nghiệp tiếp tục phân phối số lợi nhuận này. Như vậy, quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Trong quá trình đó, làm phát sinh tạo sự vận động của các dòng tiền bao hàm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt dộng kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp. Bên trong qua trinh tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp và bao hàm các quan hệ tài chính chủ yếu sau: • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và nhà nước: quan hệ này thể hiện chủ yếu ở chỗ doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với nhà nước như: nộp thuế,lệ phí vào ngân sách…Đối với doanh nghiệp còn thể hiện ở việc: Nhà nước đầu tư vốn ban đầu và vốn bổ sung cho doanh nghiệp bằng những cách khác nhau. SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 9 Luận văn tốt nghiệp • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác. • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động trong doanh nghiệp: doanh nghiệp thanh tóan tiền lương, thực hiện thưởng phạt vật đối với người lao động trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp… • Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp: đâì tư,rút vốn hay góp vốn của chủ sở hữu với doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thế của doanh nghiệp. • Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiep: thanh toan giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong viec hinh thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp Từ các vấn đề nêu trên có thể rút ra 1 số điểm sau: • Xét về hình thức, tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong qua trinh tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp. Xét về bản chất, tài chính doanh nghiệp là quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. • Hoạt động tài chính là 1 mặt hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp đề ra. Các hoạt động gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động chuyển hóa của quy tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp. 1.1.2. Nội dung tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp bao hàm các nộ dung chủ yếu sau: • Lựa chọn và quyết định đầu tư Triển vọng của 1 doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất lớn vào quyết định đầu tư dài hạn với quy mô lớn như quyết định đầu tư đổi mới công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phẩm mới Để đi đến quyết SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 10 Luận văn tốt nghiệp định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc trên nhiều mặt về kinh tế, kĩ thuật và tài chính. Trong đó về mặt tài chính phải xem xét dòng tiền ra và dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư về mặt tài chính. Đó là quá trình hoạch định dự toán vốn đầu tư và đánh giá hiêu quả tài chính của việc đầu tư. • Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp. Tât cả các hoạt động của doanh nghiệp đều đòi hỏi phải có vốn. Tài chính doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho các hoạt động của doanh nghiệp ở trong kì ( bao hàm vốn dài hạn và vốn ngắn hạn). Tiếp theo, phải tổ chức huy động các nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ và có lợi cho các hoạt động của doanh nghiệp. Để đi đến quyết định lựa chọn hình thức và phương pháp huy động thích hợp, cần xem xét cân nhắc trên nhiều mặt như: kết cấu nguồn vốn, những điểm lợi của từng hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng mỗi nguồn vốn • Sử dụng có hiệu quả số vốn hiện có, qurn lý chặt chẽ các khoản phải thu, chi và đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp huy động tối đa số vốn hiện có doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh, giải phóng kịp thời số vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ mọi khoản chi phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp. Thường xuyên tìm biện pháp thiết lập sự cân bằng giữa thu và chi bằng tiền, đảm bảo cho doanh nghiệp luôn có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. • Thực hiện phân phối lợi nhuận, trích lập và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp Thực hiện phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế cũng như trích lập và sử dụng tốt các quỹ của doanh nghiệp sẽ góp phần quan trọng vào việc phát triển SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 [...]... hưởng ngày càng lớn dến tình hình và hiệu quả kinh doanh cuả doanh nghiệp • Các thông tin về tình hình tài chính là căn cứ quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp 1.2 Phương pháp và nôi dung phân tích đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp và tài liệu đánh giá phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm... khoản tiền trong doanh nghiệp -Cung cấp thông tin về các nguồn tiền hình thành từ các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư tài chính để đánh giá ảnh hưởng của các hoạt động đó đối với tình hình tài chính của doanh nghiệp Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần: - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh - Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư - Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính d Thuyết... phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua phân tích, cần đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn, những điểm mạnh, điểm yếu trong quản lý và dự báo trước tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó giúp cho các nhà lãnh đạo, quản lý doanh nghiệp kịp thời đưa ra các quyết định thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh và tài chính • Thực hiện kế hoạch hóa tài chính Các hoạt động tài chính của doanh. .. việc lập kế hoạch tài chính Có kế hoạch tài chính tốt thì doanh nghiệp mới có thể đưa ra các quyết định tài chính thích hợp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp Qúa trình thực hiện kế hoạch tài chính cũng là quá trình chủ động đưa ra giải pháp hữu hiệu khi thị trường biến động 1.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp a Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo các hoạt động của doanh nghiệp diễn... thuộc rất lớn vào việc tổ chức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính 12 Luận văn tốt nghiệp b Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiep - Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính - Việc huy động vốn kịp... lược kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, những thông tin về tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, tình hình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, tình hình khả năng thanh toán… • Nội dung phân tích TCDN Để đánh giá tình hình TCDN, các nhà quản trị TCDN thường xem xét các nội dung sau: SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 23 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp - Đánh giá tình hình. ..Học viện tài chính 11 Luận văn tốt nghiệp của doanh nghiệp và cải thiện đời sống vật chất và tinh thần của người lao động trong doanh nghiệp • Kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động của doanh nghiệp Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, các báo cáo tài chính, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính cho phếp kiểm soat được tình hình hoạt động của doanh nghiệp Mặt khác,... thường và liên tục Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp thường nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư phát triển của doanh nghiệp Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc không triển khai được Do vậy,việc đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp... phân tích TCDN là cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình TC của DN trong quá khứ, hiện tại và dự đoán TCDN trong tư ng lai Phương pháp phân tích TCDN bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận và nghiên cứu các sự kiện, hiện tư ng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài DN, các luồng dịch chuyển và biến đổi TC, các chỉ tiêu TC tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình TC của DN... cả các hoạt động của doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Trang Lớp: CQ 47/11.04 Học viện tài chính • Quy 13 Luận văn tốt nghiệp mô kinh doanh và nhu cầu vốn cho hoat động của doanh nghiệp ngày càng lớn Mặt khác, thị trường tài chính càng phát triển nhanh chóng, các công cụ tài chính để huy động vốn càng phong phú và đa dạng Chính vì vậy quyết định huy động vốn, quyết định đầu tư ảnh hưởng ngày càng lớn dến tình . cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt, em đã mạnh dạn lựa chọn đề tài: Đánh giá tình hình tài chính và các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần. đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt. Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt. Mặc. phần đầu tư phát triển xây dựng thương mại Thành Đạt với mong muốn làm rõ cơ sở lí luận về công tác phân tích tài chính và đánh giá thực trạng tài chính tại công ty cổ phần đầu tư phát triển xây