Đang tải... (xem toàn văn)
BÀI TẬP LỚN KINH TẾ LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH DỮ LIỆU PHÂN TÍCH BỘ SỐ LIỆU: Tổng dư nợ của Chi nhánh theo tháng của Vietcombank – Chi nhánh Hoàn Kiếm phụ thuộc vào chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản và huy động vốn hàng tháng
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN SAU ĐẠI HỌC BÀI TẬP LỚN KINH TẾ LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH DỮ LIỆU Học viên: NGUYỄN HOÀNG ÂN Mã số: 210353 Lớp: CH21D Số thứ tự: 01 PHÂN TÍCH BỘ SỐ LIỆU: Tổng dư nợ của Chi nhánh theo tháng của Vietcombank – Chi nhánh Hoàn Kiếm phụ thuộc vào chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản và huy động vốn hàng tháng Số quan sát: 35 Số biến số: 4 Loại số liệu: Dữ liệu chéo Từ 01/2010 đến 11/2012 Hà Nội, 01 / 2013 Xây dựng mô hình kinh tế lượng để phân tích những tác động, ảnh hưởng của chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản và huy động vốn của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm đến tổng dư nợ tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương – Chi nhánh Hoàn Kiếm trong giai đoạn từ tháng 01/2010 đến tháng 11/2012. Mô hình gồm 3 biến: - Biến phụ thuộc: Tổng dư nợ của Chi nhánh DN (đơn vị: tỷ VNĐ) - Biến độc lập: + Chỉ số giá tiêu dùng CPI ( đơn vị: %) + Lãi suất cơ bản (đơn vị: %) + Tổng huy động vốn (đơn vị: tỷ VNĐ) Nguồn số liệu được lấy từ báo cáo dư nợ hàng tháng, báo cáo huy động vốn hàng tháng của Vietcombank Hoàn Kiếm, website www. sbv .gov.vn, website: www.gso.gov.vn/ 1. Ý nghĩa kinh tế: Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm là chi nhánh được thành lập từ năm 2008, trải qua 5 năm hoạt động và phát triển, chi nhánh đã đạt được nhiều thành tựu và trở thành 1 trong top 5 chi nhánh hoạt động hiệu quả nhất trong hệ thống chi nhánh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam trên địa bàn Hà Nội. Việc nghiên cứu những tác động của của chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản và huy động vốn đến tổng dư nợ của chi nhánh giúp ta đánh giá được ảnh hưởng của các yếu tố này đến tổng dư nợ của chi nhánh như thế nào. Từ đó đưa ra những dự báo, định hướng và giải pháp giúp tăng dư nợ một cách hiệu quả và tối ưu nhất. 2. Phân tích thống kê mô tả các biến HDV CPI DN LSCB Mean 6016.743 127.1386 1172.076 8.714286 Median 5719.000 131.8500 1292.971 9.000000 Maximum 7764.000 146.4400 1582.024 9.000000 Minimum 4921.000 105.5700 530.3991 8.000000 Std. Dev. 870.2554 14.06556 299.6318 0.458349 Skewness 0.628377 -0.239942 -0.582458 -0.948683 Kurtosis 2.040194 1.436414 2.251561 1.900000 Jarque-Bera 3.646791 3.901172 2.795906 7.014583 Probability 0.161477 0.142191 0.247102 0.029978 Sum 210586.0 4449.850 41022.67 305.0000 Sum Sq. Dev. 25749711 6726.555 3052493. 7.142857 Observations 35 35 35 35 Ma trận hiệp phương sai (Covariance) HDV CPI DN LSCB HDV 735706.0 10437.20 217885.1 250.4980 CPI 10437.20 192.1873 3783.849 5.187878 DN 217885.1 3783.849 87214.08 116.8825 LSCB 250.4980 5.187878 116.8825 0.204082 Ma trận tương quan (Correlation) HDV CPI DN LSCB HDV 1.000000 0.877747 0.860166 0.646473 CPI 0.877747 1.000000 0.924226 0.828372 DN 0.860166 0.924226 1.000000 0.876101 LSCB 0.646473 0.828372 0.876101 1.000000 Tương quan giữa Tổng dư nợ của chi nhánh (DN) và Chỉ số giá tiêu dùng CPI là cao nhất: 0.924226. Tương quan giữa Huy động vốn (HDV) và Lãi suất cơ bản (LSCB) là thấp nhất: 0.646473. 3. Xây dựng một số mô hình hồi quy Mô hình 1 (mô hình gốc): DN i = β 1 + β 2 .CPI i + β 3. HDV i + β 4. LSCB i + U i Dependent Variable: DN Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:04 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2762.350 344.6353 -8.015285 0.0000 CPI 4.873118 3.190083 1.527584 0.1368 HDV 0.127473 0.037857 3.367190 0.0020 LSCB 292.3813 61.47820 4.755854 0.0000 R-squared 0.921730 Mean dependent var 1172.076 Adjusted R-squared 0.914155 S.D. dependent var 299.6318 S.E. of regression 87.79002 Akaike info criterion 11.89498 Sum squared resid 238919.7 Schwarz criterion 12.07274 Log likelihood -204.1622 F-statistic 121.6877 Durbin-Watson stat 0.586694 Prob(F-statistic) 0.000000 Hệ số CPI không có ý nghĩa thống kê; Hệ số chặn, HDV và LSCB có ý nghĩa thống kê. Mô hình hồi quy phù hợp, các biến độc lập trong mô hình giải thích 92,17% sự biến động của biến phụ thuộc (tính trong mẫu). Mô hình 2: DN i = e β1 * CPI i β2 * HDV β3 * LSCB β4 * e Ui Hay lnDN i = β 1 + β 2 lnCPI i + β 3 lnHDV i + β 4 lnLSCB i + U i Dependent Variable: LOG(DN) Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:11 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -6.591588 1.270000 -5.190225 0.0000 LOG(CPI) 0.804431 0.485473 1.657004 0.1076 LOG(HDV) 0.478135 0.286275 1.670195 0.1049 LOG(LSCB) 2.574901 0.641538 4.013636 0.0004 R-squared 0.884752 Mean dependent var 7.028394 Adjusted R-squared 0.873599 S.D. dependent var 0.294457 S.E. of regression 0.104688 Akaike info criterion -1.568447 Sum squared resid 0.339749 Schwarz criterion -1.390693 Log likelihood 31.44783 F-statistic 79.32817 Durbin-Watson stat 0.426413 Prob(F-statistic) 0.000000 Hệ số của biến độc lập ln(CPI), ln(HDV) không có ý nghĩa thống kê. Mô hình hồi quy phù hợp, các biến độc lập trong mô hình giải thích 88,47% sự biến động của biến phụ thuộc (tính trong mẫu). Mô hình 3: DN i = β 1 + β 2 lnCPI i + β 3 lnHDV i + β 4 lnLSCB i + U i Dependent Variable: DN Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:17 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -14012.20 1052.675 -13.31105 0.0000 LOG(CPI) 657.6036 402.3978 1.634213 0.1123 LOG(HDV) 816.4065 237.2869 3.440589 0.0017 LOG(LSCB) 2267.250 531.7567 4.263699 0.0002 R-squared 0.923531 Mean dependent var 1172.076 Adjusted R-squared 0.916131 S.D. dependent var 299.6318 S.E. of regression 86.77384 Akaike info criterion 11.87170 Sum squared resid 233420.7 Schwarz criterion 12.04945 Log likelihood -203.7547 F-statistic 124.7979 Durbin-Watson stat 0.545162 Prob(F-statistic) 0.000000 Hệ số của biến độc lập ln(CPI) không có ý nghĩa thống kê. Mô hình hồi quy phù hợp, các biến độc lập trong mô hình giải thích 92,35% sự biến động của biến phụ thuộc (tính trong mẫu). Mô hình 4: lnDN i = β 1 + β 2 CPI i + β 3 HDV i + β 4 LSCB i + U i Dependent Variable: LOG(DN) Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:19 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 2.975970 0.416159 7.151050 0.0000 CPI 0.005875 0.003852 1.525057 0.1374 HDV 7.56E-05 4.57E-05 1.653501 0.1083 LSCB 0.327132 0.074237 4.406599 0.0001 R-squared 0.881825 Mean dependent var 7.028394 Adjusted R-squared 0.870389 S.D. dependent var 0.294457 S.E. of regression 0.106009 Akaike info criterion -1.543368 Sum squared resid 0.348378 Schwarz criterion -1.365614 Log likelihood 31.00894 F-statistic 77.10750 Durbin-Watson stat 0.455110 Prob(F-statistic) 0.000000 Hệ số của biến CPI và HDV không có ý nghĩa thống kê. Mô hình hồi quy phù hợp, các biến độc lập trong mô hình giải thích 88,18% sự biến động của biến phụ thuộc (tính trong mẫu). 4. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến của mô hình gốc (mô hình 1) Ta nghi ngờ HDV phụ thuộc vào các biến độc lập còn lại. Hồi quy mô hình HDV phụ thuộc vào chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Lãi suất cơ bản (LSCB) để kiểm định mô hình gốc xem có hiện tượng đa cộng tuyến hay không. Mô hình hồi quy phụ: HDV i = α 1 + α 2 CPI i + α 3 LSCB i + V i Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc không có đa cộng tuyến H 1 : Mô hình gốc có đa cộng tuyến Kết quả kiểm định: Dependent Variable: HDV Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:43 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1689.164 1581.347 1.068181 0.2934 CPI 67.47646 8.922731 7.562310 0.0000 LSCB -487.8520 273.8156 -1.781681 0.0843 R-squared 0.791158 Mean dependent var 6016.743 Adjusted R-squared 0.778105 S.D. dependent var 870.2554 S.E. of regression 409.9402 Akaike info criterion 14.95172 Sum squared resid 5377631. Schwarz criterion 15.08503 Log likelihood -258.6550 F-statistic 60.61281 Durbin-Watson stat 0.286184 Prob(F-statistic) 0.000000 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0,00000 < α = 0,05: bác bỏ H 0 tức là các biến độc lập có liên hệ tuyến tính với nhau. Vậy mô hình gốc có tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến. 5. Kiểm định phương sai sai số thay đổi bằng kiểm định White Kiểm định White (no cross terms) với mô hình gốc Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có phương sai sai số không đổi (đồng đều) H 1 : Mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi Kết quả kiểm định: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 7.477548 Probability 0.000130 Obs*R-squared 19.71103 Probability 0.001416 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:50 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 518021.6 301753.6 1.716704 0.0967 CPI -18566.72 6392.186 -2.904596 0.0070 CPI^2 69.67360 25.15943 2.769284 0.0097 HDV 210.3037 48.43828 4.341683 0.0002 HDV^2 -0.016135 0.003784 -4.263885 0.0002 LSCB 4632.885 7951.378 0.582652 0.5646 R-squared 0.563172 Mean dependent var 6826.278 Adjusted R-squared 0.487857 S.D. dependent var 9999.162 S.E. of regression 7155.815 Akaike info criterion 20.74404 Sum squared resid 1.48E+09 Schwarz criterion 21.01067 Log likelihood -357.0208 F-statistic 7.477548 Durbin-Watson stat 1.051297 Prob(F-statistic) 0.000130 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0.000130 < α = 0,05: bác bỏ H 0. Vậy mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi. Kiểm định White (cross terms) với mô hình gốc Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có phương sai sai số không đổi (đồng đều) H 1 : Mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi Kết quả kiểm định: White Heteroskedasticity Test: F-statistic 15.69273 Probability 0.000000 Obs*R-squared 28.99506 Probability 0.000318 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:53 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 3496772. 1030476. 3.393356 0.0022 CPI -62983.21 10561.00 -5.963752 0.0000 CPI^2 34.79939 44.25972 0.786254 0.4388 CPI*HDV -0.864939 0.992819 -0.871195 0.3916 CPI*LSCB 6504.495 1648.430 3.945874 0.0005 HDV 689.5842 133.7298 5.156550 0.0000 HDV^2 -0.001264 0.005528 -0.228636 0.8209 HDV*LSCB -61.08319 22.05937 -2.769036 0.0102 LSCB -402265.9 133967.5 -3.002713 0.0058 R-squared 0.828430 Mean dependent var 6826.278 Adjusted R-squared 0.775640 S.D. dependent var 9999.162 S.E. of regression 4736.274 Akaike info criterion 19.98092 Sum squared resid 5.83E+08 Schwarz criterion 20.38087 Log likelihood -340.6662 F-statistic 15.69273 Durbin-Watson stat 1.831952 Prob(F-statistic) 0.000000 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0.000000 < α = 0,05: bác bỏ H 0. Vậy mô hình gốc có phương sai sai số thay đổi. 6. Kiểm định tự tương quan Kiểm định Breush-Godfrey Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc không có tự tương quan bậc nhất H 1 : Mô hình gốc có tự tương quan bậc nhất Kết quả kiểm định: Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 18.38343 Probability 0.000172 Obs*R-squared 13.29836 Probability 0.000266 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:55 Presample missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 179.0427 279.0049 0.641719 0.5259 CPI 0.596021 2.557273 0.233069 0.8173 HDV 0.005146 0.030327 0.169696 0.8664 LSCB -32.70405 49.79767 -0.656739 0.5164 RESID(-1) 0.628877 0.146674 4.287590 0.0002 R-squared 0.379953 Mean dependent var -3.44E-13 Adjusted R-squared 0.297280 S.D. dependent var 83.82751 S.E. of regression 70.27125 Akaike info criterion 11.47417 Sum squared resid 148141.5 Schwarz criterion 11.69636 Log likelihood -195.7979 F-statistic 4.595857 Durbin-Watson stat 1.292191 Prob(F-statistic) 0.005157 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0.000172 < α = 0,05: bác bỏ giả thiết H 0. Vậy mô hình gốc có tự tương quan bậc nhất. 7. Kiểm định định dạng phương trình hồi quy bằng kiểm định Ramsey RESET Giả thuyết kiểm định: H 0 : Mô hình gốc có dạng hàm đúng/không thiếu biến H 1 : Mô hình gốc có dạng hàm không đúng/thiếu biến Kết quả kiểm định: Ramsey RESET Test: F-statistic 3.003236 Probability 0.093368 Log likelihood ratio 3.339288 Probability 0.067644 Test Equation: Dependent Variable: DN Method: Least Squares Date: 01/03/13 Time: 21:57 Sample: 2010:01 2012:11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -12069.96 5381.230 -2.242974 0.0324 CPI 21.08933 9.854931 2.139977 0.0406 HDV 0.650914 0.304267 2.139290 0.0407 LSCB 1004.065 414.9692 2.419613 0.0218 FITTED^2 -0.001448 0.000835 -1.732985 0.0934 R-squared 0.928852 Mean dependent var 1172.076 Adjusted R-squared 0.919366 S.D. dependent var 299.6318 S.E. of regression 85.08397 Akaike info criterion 11.85672 Sum squared resid 217178.5 Schwarz criterion 12.07891 Log likelihood -202.4926 F-statistic 97.91421 Durbin-Watson stat 0.505934 Prob(F-statistic) 0.000000 Theo kết quả kiểm định này, P-vaule của kiểm định F là 0.093368 > α = 0,05: Chưa có cơ sở bác bỏ giả thiết H 0. Vậy mô hình gốc có dạng hàm đúng. 8. Kết luận Từ những kiểm định trên ta có thể rút ra các kết luận sau: - Chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản và huy động vốn của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm có tác động đến tổng dư nợ tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương – Chi nhánh Hoàn Kiếm trong giai đoạn từ tháng 01/2010 đến tháng 11/2012. Mô hình lựa chọn phù hợp với lý thuyết kinh tế - Các biến độc lập (Chỉ số giá tiêu dùng CPI, lãi suất cơ bản LSCB, huy động vốn HDV) trong mô hình giải thích 92,17% sự biến động của biến phụ thuộc (tính trong mẫu). - Mô hình gốc có hiện tượng đa cộng tuyến và đó là hiện tượng đa cộng tuyến không hoàn hảo. - Mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi - Mô hình có hiện tượng tự tương quan - Mô hình có dạng hàng đúng. . Probability 0.0 0013 0 Obs*R-squared 19.71103 Probability 0. 0014 16 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 01/ 03/13 Time: 21:50 Sample: 2010 :01 2012 :11 Included observations:. DN Method: Least Squares Date: 01/ 03/13 Time: 21:04 Sample: 2010 :01 2012 :11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2762.350 344.6353 -8 .015 285 0.0000 CPI 4.873118. Variable: DN Method: Least Squares Date: 01/ 03/13 Time: 21:17 Sample: 2010 :01 2012 :11 Included observations: 35 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1 4012 .20 1052.675 -13.31105 0.0000 LOG(CPI)