Luận văn tốt nghiệp i Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trên luận văn là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Tác giả luận văn (Ký và ghi rõ họ tên) Nguyễn Minh Đức SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp ii Học viện Tài Chính MỤC LỤC SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp iii Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCKQHĐKD : báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bq : Bình quân CCDC : công cụ dụng cụ CPSXKD DD : Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang CT : Công ty CTTNHH : Công ty trách nhiệm hữu hạn DN : Doanh nghiệp DTT : Doanh thu thuần DTTBH & CCDV : Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ ĐTXD : Đầu tư xây dựng GĐ : Giám đốc GVHB : Giá vốn hàng bán HTK : Hàng tồn kho KH : Kế hoạch LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NPTDH & NPTNH : Nợ phải trả dài hạn và nợ phải trả ngắn hạn NVL : Nguyên vật liệu P. GĐ : Phó giám đốc PX : Phân xưởng TCT : Tổng công ty TKV : Tập đoàn Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn. TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TV : Thành viên VCSH : Vốn chủ sở hữu. VKD : Vốn kinh doanh. VLĐ : Vốn lưu động SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp iv Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1 Phân tích biến động của doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 35 Bảng 2.2 Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 41 Bảng 2.3 Một số chỉ tiêu đáng giá mức độ tự chủ về tài chính của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 46 Bảng 2.4 Tình hình tài trợ của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai tại hai thời điểm đầu năm và cuối năm 2012 49 Bảng 2.5 Cơ cấu VLĐ của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 52 Bảng 2.6 Kết cấu vốn bằng tiền của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 53 Bảng 2.7 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 55 Bảng 2.8 Cơ cấu các khoản phải thu của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 60 Bảng 2.9 Các chỉ tiêu đánh giá tốc độ thu hồi nợ phải thu của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 61 Bảng 2.10 Kết cấu hàng tồn kho của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 63 Bảng 2.11 Kết cấu thành phần hàng tồn kho của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 64 Bảng 2.12 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 66 Bảng 2.13 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 67 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Trang Sơ đồ 01 Bộ máy quản lý của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 25 SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp v Học viện Tài Chính Sơ đồ 02 Bộ máy kế toán của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2011-2012 26 Sơ đồ 03 Công nghệ sản xuất sản phẩm 29 Biểu đồ 01 Doanh thu thuần bán hàng, giá vốn hàng bán và lợi nhuận sau thuế của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2010 – 2011 – 2012 34 Biểu đồ 02 Cơ cấu biến động TSDH, TSNH trong Tổng TS của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2010 – 2011- 2012 38 Biểu đồ 03 Tình hình biến động của nguồn vốn tại công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2010- 2011- 2012 39 Biểu đồ 04 Thể hiện hệ số nợ, hệ số VCSH, hệ số nợ/ VCSH của công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai năm 2010 -2011- 2012 45 Biểu đồ 05 Tương quan hệ số nợ của một số công ty than và của ngành than trong năm 2012 47 SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 1 Học viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Vốn lưu động (VLĐ) là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, việc tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay. Doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả, điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức tốt quá trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyển từ loại này thành loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay vốn. Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng VLĐ là biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ở doanh nghiệp. Trong thời gian thực tập tại Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai vừa qua, cùng với việc nhận thức về tầm quan trọng của vấn đề trên, em đã quyết định chọn đề tài: "Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai" cho luận văn tốt nghiệp của mình. 2.Mục đích nghiên cứu: - Nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu động là một vấn đề quan trọng đối với 1 doanh nghiệp sản xuất. Có sử dụng vốn lưu động hiệu quả mới giúp doanh nghiệp phát triển tốt được. Tầm quan trọng của nó cũng cùng chiều với khó khăn khi đưa ra chính sách hay giải pháp để có được sử dụng vốn lưu động hiệu quả. Chính vì vậy em đã chọn đề tài này thông qua thời gian thực tế thực tập tại công ty và vận dụng những kiến thức đã học để một phần giúp doanh nghiệp phát triển. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu là thực trạng quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai – Vinacomin. SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 2 Học viện Tài Chính - Phạm vi nghiên cứu là các nội dung trong phân tích hiệu quả tổ chức, sử dụng vốn lưu động thực tế tại Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai. 4. Về phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng là phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng và xu thế biến động của các chỉ tiêu và các phương pháp khác: phân tích nhân tố, số chênh lệch 5. Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, nội dung đề tài của em gồm 3 chương: Chương 1: Lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai – VINACOMIN. Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai – VINACOMIN. Do điều kiện thời gian thực tập cũng như trình độ kiến thức còn nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi những thiếu sót. Em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn nhiệt tình của cô Nguyễn Thị Bảo Hiền cũng như sự giúp đỡ của các anh chị tại công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai trong thời gian thực tập vừa qua. SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 3 Học viện Tài Chính CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1.Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành họat động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần có sự kết hợp của cả ba yếu tố: Sức lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động. Đối tượng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh, luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch một lần vào toàn bộ giá trị sản phẩm, được thu hồi toàn bộ khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh. Xét về mặt hình thái hiện vật gọi là các tài sản lưu động (TSLĐ), xét về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động ( VLĐ) của doanh nghiệp. TSLĐ gồm hai bộ phận: TSLĐ sản xuất, TSLĐ lưu thông. - TSLĐ sản xuất gồm: Vật tư dự trữ để đảm bảo quá trình sản xuất được tiến hành liên tục như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu,…và những vật tư đang trong quá trình cần hoàn thiện như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm. - TSLĐ lưu thông: Là những TSLĐ nằm trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp như sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, chi phí trả trước… Trong quá trình sản xuất, TSLĐ nằm trong quá trình lưu thông luôn vận động, thay thế chuyển hóa lẫn nhau làm cho quá trình sản xuất kinh doanh đựợc diễn ra liên tục, thường xuyên. Tùy từng điều kiện sản xuất, lĩnh vực kinh doanh mà mỗi doanh nghiệp đòi hỏi phải có lượng TLSĐ nhất định để quá trình kinh doanh đựơc diễn ra SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 4 Học viện Tài Chính liên tục, thường xuyên. Hình thành nên số TSLĐ này, các doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn tiền tệ nhất định đầu tư vào các tài sản đó, số vốn này được gọi là VLĐ của doanh nghiệp. VLĐ của doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau: Đối với doanh nghiệp sản xuất: sự vân động của VLĐ trải qua 3 giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ + Giai đọan mua sắm dự trữ vật tư : ở giai đọan này, VLĐ từ hình thái vốn bằng tiền chuyển sang hình thái vật tư dự trữ. + Giai đọan sản xuất: VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm. Kết thúc quá trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm. + Giai đọan tiêu thụ: VLĐ từ hình thái sản phẩm hàng hóa chuyển sang hình thái vốn bằng tiền. Đối với doanh nghỉệp thương mại: sự vận động của vốn lưu động qua 2 giai đọan: T – H – T’ + Giai đọan mua: vốn hình thành tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hóa dự trữ. + Giai đọan bán: VLĐ từ hình thái hàng hóa dự trữ chuyển sang vốn bằng tiền. Trong quá trình tham gia vào sản xuất kinh doanh, VLĐ chuyển hết giá trị ngay trong một lần và được hòan lại toàn bộ khi doanh nghiệp thực hiện xong việc tiêu thụ và xác định có doanh thu. Do đó, VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Như vậy từ những phân tích trên, ta có khái niệm về VLĐ: “ VLĐ của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ khác nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 5 Học viện Tài Chính thường xuyên, liên tục. VLĐ luân chuyển toàn bộ ngay trong một lần và thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh”. Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, do bị chi phối bởi các đặc điểm của tài sản lưu động nên VLĐ của doanh nghiệp có những đặc điểm sau: - Trong quá trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu hiện. - Chuyển toàn bộ giá trị ngay một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh. - Vốn lưu động hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ kinh doanh. Vốn lưu động vận động theo một vòng tuần hoàn, từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu. Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở quan trọng đánh giá hiệu quả sử sung vốn lưu động của doanh nghiệp. 1.1.2 Phân loại VLĐ Để quản lý VLĐ được tốt cần phải phân loại VLĐ. Dựa theo tiêu thức khác nhau có thể chia VLĐ thành các loại khác nhau. Thông thường có một số cách phân loại chủ yếu sau đây: 1.1.2.1 Dựa vào hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ của vốn Nếu dựa trên tiêu thức hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ của vốn thì VLĐ trong doanh nghiệp có thể được chia thành hai lọai: * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: Vốn bằng tiền bao gồm: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi Ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đồi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 [...]... Tài Chính Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế phản ánh tình hình sử dụng nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được biểu hiện bằng mới quan hệ giữa kết quả hoạt động kết quả sản xuất kinh doanh với số vốn lưu động đầu tư cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kì nhất định Kết quả thu được từ hoạt động sản xuất... còn vốn lưu động là số vốn được tính bình quân trong kì Hiệu quả sử dụng vốn lưu động có quan hệ đến hiệu quả tất cả các yếu tố cấu thành nên vốn lưu động, cho nên doanh nghiệp chỉ có thể đạt được hiệu quả cao khi sử dụng tất cả các yếu tố một các hợp lí nhất Quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp được thể hiện tập trung ở hai mặt sau: + Một là, với số. .. đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Trên đây là những nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ Để hạn chế những thiệt hại do những nguyên nhân trên gây ra, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải xem xét, nghiên cứu một cách thận trọng từng nguyên nhân để đưa ra các giải pháp kịp thời và cụ thể 1.4 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG... cần thiết phải nâng cao hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp Đó là một trong những nhân tố quyết định cho sự thành công của một doanh nghiệp, xa hơn nữa là sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong các doanh nghiệp, người ta thường sử dụng các chỉ tiêu... kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng 1.2.2 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Quản lý VLĐ là một bộ phận trọng yếu của công ty quản lý tài chính doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ cũng chính là nâng cao hiệu quả của hoạt đông sản xuất kinh doanh Quản lý VLĐ không những đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa quan trọng trong việc... ĐIỂM HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Công ty TNHH 1 thành viên than Hòn Gai Vinacomin là một đơn vị thành viên, hạch tóan độc lập trực thuộc Tập đòan Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam đuợc thành lập từ ngày 15/5/1995 trên cơ sở tiếp quản toàn bộ cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty Pháp Mỏ than Bắc kỳ SFCT • Tên Công ty : Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai –... tiễn cho thấy, không nên coi nhẹ một giải pháp nào mà phải thực hiện đồng bộ các giải pháp bởi trong mối liên hệ chặt chẽ với nhau thì các giải pháp mới góp phần đem lại hiệu quả sử dụng vốn cao nhất cho doanh nghiệp CHƯƠNG 2 SV: Nguyễn Minh Đức Lớp CQ 47.11.07 Luận văn tốt nghiệp 23 Học viện Tài Chính THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY TNHH 1 TV THAN HÒN GAI - VINACOMIN 2.1 QUÁ TRÌNH... thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm và thanh toán công nợ một cách kịp thời Kết quả hoạt động của doanh nghiệp là tốt hay xấu phần lớn là do chất lượng của công tác quản lý VLĐ quyết định Như đã phân tích ở trên, sử dụng hiệu quả VLĐ là một nhân tố tích cực nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuát kinh donh của doanh nghiệp Do đó, không thể phủ nhận vai trò của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ đối với sự phát triển... Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai – Vinacomin đã bứt ra khỏi top cuối và vươn lên top đầu trong lĩnh vực khai thác,chế biên và tiêu thụ than là đơn vị đạt mức tăng trưởng cao đã đuợc Tập đòan công nhận là đơn vị đứng đầu về tăng trưởng và quản lý Từ đó đến nay Công ty đã không ngừng phấn đấu và nâng cao năng lực sản xuất và nâng cao vị thế, thương hiệu: Than Hòn Gai Hiện nay Công ty đang được giao quản... tổ chức và sử dụng VLĐ của mình 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ của doanh nghiệp vân động liên tục từ hình thái này sang hình thái khác, tại mỗi thời điểm nó tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau Chính vì vậy, trong hoạt động kinh doanh của mình để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn cũng như hiệu quả sản xuất . về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Chương 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai – VINACOMIN. Chương 3: Một số giải pháp. " ;Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH 1 TV Than Hòn Gai& quot; cho luận văn tốt nghiệp của mình. 2.Mục đích nghiên cứu: - Nâng cao chất lượng sử dụng vốn lưu. Tài Chính Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh tế phản ánh tình hình sử dụng nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp để đạt được kết quả cao nhất. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được