Đang tải... (xem toàn văn)
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MA TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM KHÁI QUÁT MA VÀ HOẠT ĐỘNG MA TRONG NGÂN HÀNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MA NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MA TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM
GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM Nhóm 8 – CH21D - Đỗ Thị Thu Thủy - Chu Hà Thanh - Hồ Bảo Ngọc - Đào Thị Thanh Loan - Chu Diệp Thu - Lý Minh Quang NỘI DUNG KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 2 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM 3 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.1. Định nghĩa a. Tập trung tư bản: là sự tăng thêm quy mô của tư bản cá biệt có sẵn trong xã hội thành một tư bản cá biệt khác lớn hơn bằng cách kết hợp các tư bản riêng lẻ lại. b. Merger - Sáp nhập: “Sự kết hợp của hai hay nhiều doanh nghiệp thành một doanh nghiệp duy nhất có quy mô lớn hơn, xóa bỏ sự hoạt động của các công ty thành phần.” c. Acquisition - Mua lại: “Hành động một doanh nghiệp mua lại toàn bộ hoặc một phần cổ phiếu hoặc tài sản một doanh nghiệp khác để trở thành chủ sở hữu doanh nghiệp đó” 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.2. Phân biệt các trường hợp M&A: 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG M&A Phân biệt với liên doanh Sáp nhập , mua lại toàn bộ Hợp nhất Mua lại một phần Liên doanh A+B = A’ A và B sáp nhập, lấy tên A hoặc A mua lại toàn bộ B, B chấm dứt hoạt động A+B = C A và B hợp nhất thành lập ra C, A và B cùng chấm dứt hoạt động A+B = A’+B’ A và B mua cổ phần của nhau, A và B vẫn hoạt động bình thường, chỉ thay đổi cơ cấu sở hữu A+B = A+B+C A và B góp phần thành lập liên doanh C; A,B,C cùng tồn tại và hoạt động bình thường 1.3. Hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng (M&A NH) M&A NH là hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp trong đó có ít nhất 1 bên tham gia là ngân hàng (*) Mục đích: - tăng cường hỗ trợ sức mạnh về tài chính, quy mô, thương hiệu, dịch vụ, đào tạo - đảm bảo theo định hướng, quyết định của nhà quản lý - Thâu tóm, chi phối doanh nghiệp 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.4. Hoạt động M&A NH ở nước ngoài 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG Năm Bên mua Bên bán Bên sáp nhập Giá Trị USD 2006 Wachovia Westcorp Inc. (holding company for WFS Financial Inc and Western Financial Bank) Wachovia 3,91 tỷ tỷ2006 Wachovia Golden West Financial Wachovia 25 tỷ 2007 Bank of America LaSalle Bank Bank of America 21 tỷ 2007 Wachovia World Savings Bank Wachovia 25 tỷ 2008 JPMorgan Chase Bear Stearns JPMorgan Chase 1,1 tỷ 2008 Bank of America Merill Lynch Bank of America 50 tỷ 2008 Wells Fargo Wachovia Wells Fargo 15,1 tỷ 2008 JPMorgan Chase Washington Mutual JPMorgan Chase 1.9 tỷ 2011 Capital One ING Direct USA Capital One 9 tỷ 2012 PNC Financial Services RBC Bank PNC Financial Services 3,45 tỷ 2013 FirstMerit Bank Citizens Republic Bancorp FirstMerit Bank 0.91 tỷ (*) Cơ chế M&A ở 1 số nước trên thế giới (chống độc quyền, đảm bảo việc làm cho nhân viên, tỷ lệ sở hữu tối đa của NĐT nước ngoài,…) - Hoa Kỳ: Giao dịch (1 bên có DT>100tr USD, bên còn lại DT >10tr USD, giao dịch >15tr USD => nộp HS lên UB luật TM của bang và Bộ tư pháp) - Malaysia: phương án M&A phải đảm bảo việc làm cho NLĐ - Trung Quốc: giá trị tài sản hoặc cổ phần trong các thương vụ M&A phải được định giá thông qua 1 công ty Trung Quốc 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2. THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG Năm 2008 2009 2010 2011 2012 Số vụ 93 112 236 262 98 Số tiền (Tỷ USD) 0,9 1,2 3,2 4,4 5 Bảng 1. Số tiền và số vụ M&A Năm 2009 2010 2011 2012 Dịch vụ tài chính 22 37 42 15 Bảng 2. Số vụ M&A ngành tài chính 2.1. Số liệu về M&A và M&A ngân hàng [...]... hướng M&A NH ở VN: a Sáp nhập các ngân hàng yếu kém theo lộ trình tái cấu trúc 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG b Các tổ chức nước ngoài mua CP ngân hàng 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG c Thâu tóm cổ phần d Các trường hợp khác: NH mua lại công ty tài chính, DN Việt mua CP của NH 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.3 Cơ chế M&A ở Việt Nam •Điều 17,... HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.4 CASE STUDY b Sacombank - Eximbank 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.4 CASE STUDY c Vietinbank - BTMU 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.5 Đánh giá hoạt động M&A ở Việt Nam a Kết quả đạt được: -Góp phần củng cố thị trường tài chính (8/9 NH yếu kém được tái cấu trúc) -Tăng năng lực hoạt động, cạnh tranh của các NH -Hoạt động M&A ngày... Investments Việt Nam (5,7%) Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) Hongkong Shanghai Bank Corporation (19,48%) Ngân hàng TMCP Tiên Phong SBI Ven Holdings Pte Ltd (3%) Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) Commonwealth Bank of Australia (CBA) (20 %) Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VP Bank) Oversea Chinese Banking Corporation Ltd (15%) 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.2... của Việt Nam có khả năng đứng ra định giá -Tỷ lệ sở hữu của khối ngoại còn hạn chế 3 GiẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 3.1 Dự báo xu hướng M&A NH trong thời gian tới -Dự thảo sửa đổi Hiến Pháp dẫn tới thay đổi một loạt các luật có liên quan -Xu hướng NH mua lại hoặc sáp nhập với các Cty tài chính -Các NH tiếp tục tìm kiếm nguồn vốn từ các đối tác lớn ở nước... Sacombank – Eximbank, BIDV bán vốn cho cổ đông nước ngoài, GP Bank có thể bị mua lại bởi đối tác nước ngoài 3 GiẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 3.2 Các giải pháp và kiến nghị -Thiết lập hành lang pháp lý cho M&A, có bộ luật riêng cho M&A -Quy định cụ thể cơ quan chuyên kiểm soát hoạt động M&A (chi tiết mức giao dịch, quy mô của các bên tham gia phải thông qua)... Corporation (15,0%) Ngân hàng TMCP Phát triển Mê kông (MekongBank) Fullerton Financial Holdings (20,0%) Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) Ngân hàng BNP Paribas (BNPP) (20,0%) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeaBank) Société Générale (20,0%) Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) Market Vectors ETF Trust - Market Vectors (5, 5%) Deutsche Bank Aktiengesellschaf (3,5%) Ngân hàng TMCP Phương Nam (SouthernBank)... thương Việt Nam (Vietcombank) Cổ đông nước ngoài Mizuho Bank, Ltd (15%) Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (20%) IFC (10%) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) Standard Chartered APR Ltd (15%) Connaught Investors Ltd (7,5%) Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank) Dragon Financial Holdings Ltd (7%) Malayan Banking Berhad (Maybank) (17,5%) Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam. .. phần cho Ngân hàng Commonwealth of Australia 12 3/2011 IFC mua 10% cổ phần VietinBank trị giá 182 triệu USD 13 12/2011 hợp nhất 3 ngân hàng SCB, TinNghiaBanh và Ficombank 14 2011 Mizuho mua 15% cổ phần Vietcombank trị giá 567,3 triệu USD 15 12/2012 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua 20% cổ phần VietinBank trị giá 743 triệu USD 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG Ngân hàng Ngân hàng TMCP... TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.5 Đánh giá hoạt động M&A ở Việt Nam b Hạn chế -Các thương vụ mua bán chưa được công khai, minh bạch, vẫn còn hiện tượng thao túng, lợi ích nhóm, sở hữu chéo, tham ô, tham nhũng -Chưa quan tâm đến NLĐ của các bên tham gia thương vụ -Hành lang pháp lý còn nhiều vướng mắc, không có luật riêng cụ thể, không có bộ phận giám sát -Vấn đề định giá trong M&A NH chưa... Phương Nam 20% cổ phần 2011 9 Mizoho Bank NHTM CP Ngoại thương Việt Nam 15% cổ phần 2011 10 Doji Group NHTM CP Tiền Phong 20% cổ phần 2012 11 Fullenton Financial Holdings NHTM CP Phát triển Mekong 5% cổ phần 2012 12 Maritime Bank NHTM CP Phát triển Mekong Quân đội 15.228.000 cổ phần 2012 13 The Tokyo – Mishubishi Banking Corparation NHTM CP Công thương Việt Nam 20% cổ phần 2012 2 THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG . th nh lập liên doanh C; A,B,C cùng tồn tại và hoạt động b nh thường 1.3. Hoạt động M&A trong l nh vực ngân hàng (M&A NH) M&A NH là hoạt động mua bán, sáp nh p doanh nghiệp trong. phối doanh nghiệp 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.4. Hoạt động M&A NH ở nước ngoài 1. KHÁI QUÁT M&A. động một doanh nghiệp mua lại toàn bộ hoặc một phần cổ phiếu hoặc tài sản một doanh nghiệp khác để trở th nh chủ sở hữu doanh nghiệp đó” 1. KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN