Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá LỜI MỞ ĐẦU Từ ngàn xưa, vốn đã có một vai trò rất quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường như hiện nay vai trò của vốn kinh doanh lại càng trở nên quan trọng, vì dug là doanh nghiệp sản xuất hay doanh nghiệp thương mại, dù mới khởi nghiệp kinh doanh hay đã có quá trình kinh doanh trên thương trường thì vốn luôn là yếu tố không thể thiếu, luôn là điều kiện tiên quyết để doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Vốn phản ánh nguồn lực tài chính được đầu tư vào sản xuất kinh doanh vì thế làm thế nào để bảo toàn được vốn, để một đồng vốn bỏ ra thu được hiệu quả cao nhất luôn là nhiệm vụ trọng tâm trong công tác tài chính của mỗi doanh nghiệp. Theo cánh phân loại phổ biến nhất hiện nay thì vốn của doanh nghiệp bao gồm vốn cố định và vốn lưu động. Tuỳ từng loại hình doanh nghiệp mà từng loại vốn này chiếm những tỷ trọng khác nhau trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp. Đối với một công ty thương mại như công ty Thương mại thuốc lá thì vốn lưu động luôn chiếm một tỷ trọng cao bởi quá trình mua hàng – dự trữ và bán hàng diễn ra liên tục, đòi hỏi một lượng vốn lưu động rất lớn. Bởi vậy, trong điều kiện nguồn lực và nguồn vốn chỉ có hạn, việc quản lý và sử dụng hợp lý vốn lưu động là biện pháp hữu hiệu để công ty nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung, nâng cao hiểu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và tăng lợi nhuận cho công ty. Với những kiến thức đã học cùng với những điều đã thu thập được tại công ty Thương mại thuốc lá của em, chuyên đề “Vốn lưu động và các giải pháp tài chính để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Thương mại thuốc lá” đã được hoàn thành nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Thương mại thuốc lá. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 1 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá CHƯƠNG 1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp. 1.1.1.1. Khái niệm Trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, vai trò của vốn rất quan trọng, nếu không có vốn doanh nghiệp không thể mua sắm máy móc, thiết bị, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh, không thể đổi mới thiết bị công nghệ, không thể mở rộng sản xuất kinh doanh… vì vậy, có thể nói vốn là yếu tố số một của mọi quá trình kinh doanh. Vậy vốn là gì? Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sih lời. Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh được thể hiện ở nhiều hình thức khác nhau, dựa vào đặc điểm chu chuyển vốn thì vốn của doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định và vốn lưu động. Nếu vốn cố định là một bộ phận của vốn đầu tư để hình thành các tài sản cố định, là biểu hiện bằng tiền của các tài sản cố định thì vốn lưu động là một bộ phận của vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động, là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động. Thông thường trong doanh nghiệp, tài sản lưu động được chia làm hai loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. Tài sản lưu động sản xuất gồm nguyên liệu, nhiên liuệ, vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí chờ kết chuyển, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 2 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá Tài sản lưu động lưu thông bao gồm các loại tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển), các loại đầu tư chứng khoán ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán (phải thu, tạm ứng). Từ các phân tích trên có thể rút ra kết luận: vốn lưu động là bộ phận của vốn đầu tư ứng trước để hình thành tài sản lưu dộng sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. Gọi là số vốn đầu tư ứng trước vì số vốn này nếu được sử dụng hiệu quả sẽ không mất đi, doanh nghiệp sẽ thu hồi lại được trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình. Hình thức biểu hiện của vốn lưu động trong doanh nghiệp rất đa dạng và phong phú, đó là: - Vốn bằng tiền - Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm - Thành phẩm - Các khoản phải thu 1.1.1.2. Đặc điểm Do biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động, cụ thể là: - Vốn lưu động chuyển hoá hình thái liên tục, từ hình thái này qua hình thái khác. - Vốn lưu động tham gia vào một chu ký sản xuất kinh doanh. - Vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ giá trị một lần vào giá trị sản phẩm qua một chu kỳ sản xuất kinh doanh. - Tại một thời điểm, vốn lưu động tồn tại trên tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. - Vốn lưu động chu chuỷen liên tục và lắp lại theo chu ký tạo thành một vòng tuần hoàn vốn lưu động. Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn khi Vũ Lê Khiêm K45/11.02 3 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá trở về hình thái ban đầu hay nói cách khác là kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh. 1.1.1.3. Quá trình vận động của vốn lưu động (vòng tuần hoàn) Trong doanh nghiệp sản xuất: Vốn lưu động vẫn jđông jqua 3 giai đoạn: T-H-SX-H’-T’ - Giai đoạn mua sắm vật tư (T-H): đây là giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn, ban đầu là hình thài tiền tệ được dùng để mua sắm các đối tượng lao động để dự trữ sản xuất. - Giai đoạn sản xuất (H-SX-H’): giai đoạn này doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, từ vốn vật tư dự trữ trải qua quá trình sản xuất trở thành sản phẩm dở dang rồi bán thành phẩm, kết thúc quá trình sản xuất thì chuyển sang vốn thành phẩm. - Giai đoạn tiêu thụ (H’-T’): doanh nghiệp trải qua quá trình tiêu thụ sản phẩm vầ thu tiền về. Ở giai đoanh này vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang vốn tiền tệ. Trong doanh nghiệp thương mại: Vốn lưu động của doanh nghiệp vận động, chuyển hoá qua 2 giai đoạn: T-H-T’ - Giai đoạn mua: từ vốn bằng tiền chuyển sang vốn hàng hoá dự trữ. - Giai đoạn bán: từ vốn hàng hoá dự trữ chuyển sang hình thái vốn bằng tiền. Do quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục nên sự vận động của vốn lưu động đi từ hình thái này sang hình thái khác, bắt đầu từ hình thái vón bằng tiền và kết thúc một chu kỳ cũng là vốn bằng tiền, tạo thành vòng tuần hoàn của vốn lưu động. sự tuần hoàng này có tính chu kỳ tạo thành sự luân chuyển của vốn lưu động. 1.1.2. Phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp Phân loại vốn lưu động cùa doanh nghiệp là việc phần chia vốn lưu động theo các tiêu thức nhất định nhằm quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 4 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá 1.1.2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lưu động Căn cứ vào hình thái biểu hiện, vốn lưu động được chia thành 2 loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: bao gồm các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể nhưu: nguyên nhiên vật liệu, công cụ dugj cụ, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước, thành phẩm, hàng hoá… - Vốn tiền tệ: bao gồm các khoản vốn tiền tệ như: tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán (phải thu của khách hàng, phải thu nội bộ…) Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. 1.1.2.2. Phân loại theo vai trò của vốn lưu động Theo các phân loại này vốn lưu động được chia thành 3 loại: - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất:bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thanh thế, công cụ dụng cụ. - Vốn lưu động trong khâu sản xuất: bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. - Vốn lưu động trong khâu lưu thông: bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý…), các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán. Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, từ đó có biện pháp thích hợp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý, đạt được hiệu quả sử dụng vốn cao nhất. 1.1.3. Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 1.1.3.1. Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Vũ Lê Khiêm K45/11.02 5 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên hàng ngày bắt đầu từ việc mua sắm, dự trữ vật tư cần thiết đến sản xuất tạo ra sản phẩm, bán sản phẩm, cung ứng dịch vụ và thu được tiền bán hàng về. Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp điễn ra thường xuyên liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh. Chu kỳ kinh doanh của một doanh nghiệp là khaongf thoeì gian trong bình cần thiết để thực hiện việc mua sắm, dự trữ vật tư, sản xuất ra sản phẩm và bán được sản phẩm, thu được tiền bán hàng. Thông thường, người ta chia chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp thành 3 giai đoạn sau: - Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật tư: Ở giai đoạn này, hoạt động của doanh nghiệp là tào lập nên một lượng vật tư dự trữ. Trường hợp doanh nghiệp phải trả tiền ngay sẽ phát sinh luồng tiền ra khỏi doanh nghiệp gắn liền và ngược chiều với luồng vật tư đi vào doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường khi tín dụng thương mại phát triển, các doanh nghiệp thường mua trước, trả sau. Như vậy nhà cung ứng vật tư đã cung cấp cho doanh nghiệp một khoản tín dụng thương mại để tài trợ nhu cầu vốn lưu động. - Giai đoạn sản xuất: Trong giai đoạn này, vật tư được xuất dần ra để sử dụng và chuyển hoá sang hình thái sản phẩm dở dang và thành phẩm. Để thực hiện quá trình sản xuất, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn lưu động nhất định. - Giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền bán hàng: Sau khi thành phẩm hàng hoá đã nhập kho, doanh nghiệp thực hiện việc bán hàng. Nếu doanh nghiệp bán và thu tiền ngay thì liền sau khi xuất giao hàng, doanh nghiệp nhận được tiền bán hàng và số vốn doanh nghiệp ứng ra đã được thu hồi. vốn này tiếp tục được sử dụng vào chu kỳ kinh doanh tiếp theo. Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng thì sản phẩm, hàng hoá đã được xuất giao nhưung sau một thời gian nhất đinh doanh nghiệp mới thu được tiền, từ đó hình thành khaonr nợ phải thu từ khách hàng. Điều đó, được xem như là doanh nghiệp đã cung cấp một Vũ Lê Khiêm K45/11.02 6 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá khoản vốn cho người mua. Chỉ khi nào doanh nghiệp thu được tiền mới thu hồi được số vốn ứng ra. Như vậy, trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động. Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là thể hiện số vốn tiền tệ cần thieét doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lượn dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp…), có thể xác định theo công thức: Nhu cầu vốn lưu động = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu từ khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ Số vốn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tuỳ thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ trong từng thời kỳ kinh doanh. Trong công tác quản lý vốn lưu động, một vấn đề quan trọng là phải xác định được nhu cầu vốn lưu động cần thiết tương ứng với một quy mô và điều kiện kinh doanh nhất định.  Những yếu tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là một đại lượng không xác định và phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Trong đó, một số yếu tố chủ yếu là: - Những yếu tố về đặc điểm, tính chất của ngành nghề kinh doanh như: chu kỳ kinh doanh, quy mô kinh doanh, tính chất thời vụ trong công việc kinh doanh, những thay đổi về kỹ thuật công nghệ sản xuất… các yếu tố này có ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn lưu động mà doanh nghiệp phải ứng ra và thời gian ứng vốn. - Những yếu tố về mua săm vật tư và tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách giữa doanh nghiệp với các nhà cung cấp vật tư hàng hoá. + Sự biến động về giá cả của các loại vật tư, hàng hoá mà doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 7 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá + Khoảng cách giữa doanh nghiệp với thị trường bán hàng. + Điều kiện và phương tiện vận tải… - Chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ sản phẩm, tín dụng và tổ chức thanh toán: Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng của doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn thanh toán quy mô các khoản phải thu. Việc tổ chức tiêu thụ và thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh toán thu tiền bán hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. 1.1.3.2. Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 1.1.3.2.1 Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Nội dung cơ bản của phương pháp này là: Căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng ra để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp này có thể thực hiện theo trình tự sau: - Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh cùa doanh nghiệp. - Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng. - Xác định các khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp. - Tổng hợp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp. 1.1.3.2.2. Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn. Có thể chia thành 2 trường hợp: Trường hợp thứ nhất: dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp mình. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 8 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá Việc xác định nhu cầu vốn theo cách này là dựa vào hệ số vốn lưu động tính theo doanh thu được rút từ thực tế hoạt động của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành. Trên cơ sở đó xem xét quy mô kinh doanh dự kiến theo doanh thu của doanh nghiệp mình để tính ra nhu cầu vốn lưu động cần thiết. Phương pháp này tương đối đơn giản, tuy nhiên mức độ chính xác bị hạn chế. Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu vốn lưu động khi thành lấp doanh nghiệp với quy mô nhỏ. Trường hợp thứ hai: dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động ở thời kỳ vừa qua của doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn về vốn lưu động ở các thời kỳ tiếp theo. Nội dung chủ yếu của phương pháp này là dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu cầu vốn lưu động gồm: hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng và nợ phải trả nhà cung cấp (số nợ phải trả phát sinh có tính chất chu kỳ) vớ doanh thu thuần của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lưu động tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu vốn lưu động cho các kỳ tiép theo. Phương pháp này có thể thực hiện theo trình tự: - Xác định số dư bình quân các khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động trong năm báo cáo, khi xác định số dư bình quân các khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu hợp lý. - Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm báo cáo, trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần. - Xác đinh nhu cầu vốn lưu động cho kỳ kế hoạch. 1.1.4. Nguồn tài trợ vốn lưu động Tương ứng với nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động tạm thời có hai nguồn tài trợ, đó là: Vũ Lê Khiêm K45/11.02 9 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: là nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Công thức xác định: Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tổng nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp - Giá trị còn lại của tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác Trong đó: Tổng nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên tạo ra một mức độ an toàn cho doanh nghiệp trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của doanh nghiệp được đảm bảo vững chắc hơn. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp sử dụng nguồn vốn lưu động thường xuyên để đảm bảo cho việc hình thành tài sản lưu động thì doanh nghiệp phải trả chi phí cao hơn cho việc sử dụng vốn. Vì vậy nên người quản lý doanh nghiệp phải xem xét tình hình thực tế của doanh nghiệp để có quyết định phù hợp trong việc tổ chức vốn. - Nguồn vốn lưu động tạm thời: là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới một năm) chủ yếu để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về vốn lưu động phát sinh. Nguồn vốn này bao gồm: các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn; vốn chiếm dụng hợp pháp; các khoản phải nộp Nhà nước nhưng chưa đến hạn nộp; nợ nhà cung cấp chưa đến hạn trả; nợ cán bộ công nhân viên chưa đến kỳ thanh toán. Việc nắm bắt được nhu cầu vốn lưu động trong từng thời kỳ, từ đó tổ chức các nguồn tài trợ một cách hợp lý có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó không những đảm bảo quá trình sản xuất kinh Vũ Lê Khiêm K45/11.02 10 [...]... HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY NĂM 2010 2.2.1 Nguồn vốn lưu động của công ty Để đánh giá hiệu quả sử dụng và tổ chức nguồn vốn lưu động đồng thời đánh giá tính hợp lý trong mô hình tài trợ vốn lưu động của công ty, ta sẽ phân loại nguồn hình thành vốn lưu động trên cơ sở căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn Với căn cứ này thì vốn lưu động được hình thành từ 2 nguồn là nguồn vốn lưu. ..Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá doanh diễn ra thường xuyên, liên tục mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp  Khái niệm Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù kinh... của công ty năm 2010 2.2.2.1 Khái quát về tình hình sử dụng vốn lưu động Để xem xét hiệu quả sử dụng vốn lưu động trước hết ta cần phân tích cơ cấu vốn lưu động, bởi vì thông qua việc phân tích đó sẽ giúp cho người quản lý thấy tài chính tình hình phân bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản trong mỗi giai đoạn luân chuyển, từ đó xác định trọng điểm cần quản lý và tìm giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng. .. vốn lưu động của công ty được tài trợ từ nguồn vốn tạm thời là chủ yếu và một phần nhỏ được tài trợ bởi nguồn vốn lưu động thường xuyên Tỷ trọng nguồn vốn lưu động tạm thời trong tổng nguồn vốn lưu động luôn ở mức cao (đầu kỳ là 80,42% và cuối kỳ là 81,86%) Điều này cho thấy trong năm qua công ty chủ yếu sử dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho vốn lưu động Cách làm này giúp công ty giảm chi phí sử dụng các. .. Tổng công ty thuốc lá Việt Nam ra quyết định số 14/TLVN-QĐ-TC về việc giao nhiệm vụ mua bán thuốc lá điếu các loại và chính thức hoạt động từ ngày 01/09/2000 Kể từ ngày 01/01/2001, công ty Dịch vụ và vật tư thuốc lá được đổi tên thành công ty Thương mại thuốc lá theo quyết định số 23/TLVN-QĐ-TC ngày 17/11/2001 của chủ tịch hội đồng quản trị Tổng công ty thuốc lá Việt Nam Công ty thương mại thuốc lá có... nhịp nhàng cân đối, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển, nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó có thể giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn, mở rộng quy mô, tăng doanh thu, giảm chi phí lưu thông, chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp... quát quá trình hình thành và phát triển công ty • Tên công ty: công ty thương mại thuốc lá • Trụ sở: 193C Bầ Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội • Điện thoại: 38535109 • Quá trình hình thành và phát triển: Công ty thương mại thuốc lá là doanh nghiệp thành viên thuộc Tổng công ty thuốc lá Việt Nam, tiền thân là công ty Dịch vụ và vật tư thuốc lá thuộc Tổng công ty thuốc lá Việt Nam, được thành lập theo quyết... dàng nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động  Tăng cường chức năng giám đốc của tài chính trong việc sử dụng vốn lưu động Quá trình vận động, chuyển hóa của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh là một phần của quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính, đặc biệt là các báo cáo tài chính. .. cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp  Các nhân tố khách quan *Yếu tố sản xuất và tiêu thụ Vũ Lê Khiêm 17 K45/11.02 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá Vốn lưu động tồn tại dưới các hình thái khác nhau ở tất cả các khâu của quá trình... thì sớm bị thất bại, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp  Các nhân tố chủ quan *Xác định nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý hay không sẽ là một trong những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Việc xác định thừa hay thiếu vốn lưu động đều có ảnh hưởng không tốt tới quá trình sản xuất cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động Nếu xác định nhu cầu lớn . thu thập được tại công ty Thương mại thuốc lá của em, chuyên đề Vốn lưu động và các giải pháp tài chính để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Thương mại thuốc lá đã được hoàn. nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Thương mại thuốc lá. Vũ Lê Khiêm K45/11.02 1 Khoa Tài chính doanh nghiệp Chuyên đề cuối khoá CHƯƠNG 1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU. nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động. Từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh