BÀI TÌM HIỂU VỀ KẾ TOÁN NỢ TRÁI PHIẾU Đặc điểm trái phiếu • Trái phiếu (bond) là chứng chỉ do chính phủ hoặc doanh nghiệp (người vay hay người phát hành) phát hành nhằm huy động vốn vay theo đó người phát hành có trách nhiệm phải trả cho người sở hữu trái phiếu (người cho vay hay trái chủ) một số tiền nhất định vào thời điểm xác định trước. • Tiền gốc (principle) hay mệnh giá trái phiếu là số tiền thanh toán cho người sở hữu trái phiếu tại thời điểm đáo hạn của trái phiếu. Số tiền gốc được ghi cụ thể trên mỗi trái phiếu. Do đó, giá trị số tiền gốc còn được gọi là giá trị đáo hạn (maturity value) hoặc giá “bề mặt” (face value) của trái phiếu. Đặc điểm trái phiếu • Giá trị trái phiếu được tính bằng tổng giá trị hiện tại của toàn bộ các khoản tiền người phát hành phải thanh toán cho người sở hữu trái phiếu, bao gồm tiền lãi định kỳ và tiền gốc trả tại ngày đáo hạn. • Lãi suất hợp đồng là lãi suất mà công ty phải thanh toán cho trái chủ theo mệnh giá trên trái phiếu. • Lãi suất thị trường của trái phiếu là lãi suất mà bên đi vay sẵn sàng thanh toán và bên cho vay sẵn sàng chấp nhận về sử dụng số tiền với mức rủi ro nào đó. Đặc điểm trái phiếu Trái phiếu công ty: Trái phiếu công ty là loại giấy chứng nhận nợ có kì hạn do các công ty phát hành qui định. Đến thời hạn công ty phải thanh toán cho chủ sở hữu Trái phiếu cả tiền gốc và lãi. - Có ghi thời gian đáo hạn và hoàn trả gốc khi đáo hạn - Có lợi tức cố định không lệ thuộc vào lợi nhuận của công phát hành. - Trái chủ được quyền ưu tiên phân chia tài sản và trả lãi trước so với cổ đông. • Phân loại trái phiếu công ty: - Trái phiếu không đảm bảo: là loại Trái phiếu thuần túy, dựa vào uy tín của công ty phát hành mà không cần có tài sản để đảm bảo cho việc phát hành đó. Chỉ có các công ty có uy tín mới phát hành được loại Trái phiếu này. - Trái phiếu có đảm bảo: là loại Trái phiếu mà công ty phải có tài sản để đảm bảo cho việc phát hành. Thông thường giá trị Trái phiếi phát hành không được cao hơn tỷ lệ qui định đối với giá trị tài sản của công ty. - Trái phiếu chuyển đổi là loại Trái phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Nếu không chuyển đổi thì khi đáo hạn họ sẽ được nhận lại số tiền gốc. Việc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông hay không phụ thuộc vào quyết định của chủ sở hữu. Đặc điểm trái phiếu ĐẶC ĐiỂM TRÁI PHIẾU • - Trái phiếu trả lãi theo lợi tức: là loại Trái phiếu quy định chỉ trả lãi khi công ty phát hành kinh doanh có lãi. Vì phụ thuộc vào kết quả kinh doanh nên thu nhập của chủ sở hữu loại Trái phiếu này thường không ổn định. • - Trái phiếu có quỹ mua lại: đây là loại Trái phiếu qui định công ty phát hàn có quyền được mua lại khi có nhu cầu. • - Trái phiếu được quyền hoàn lại: là loại Trái phiếu mà người sở hữu chọn lựa việc hoàn lại Trái phiếu mà không do người phát hành quy định. • - Trái phiếu cầm cố: là giấy ghi nợ có đảm bảo bằng tài sản cầm cố . THUẬN LỢI KHI PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CÔNG TY • Doanh nghiệp được chủ động sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu mà không cần căn cứ theo tỷ lệ tham gia của vốn tự có và các nguồn vốn khác; • Doanh nghiệp có nguồn vốn phát hành trái phiếu trong một thời gian ngắn mà không cần xem xét đến tiến độ thực hiện dự án. • Tiền thu từ phát hành trái phiếu được dùng để đầu tư dự án/cơ cấu các khoản vay trung và dài hạn/ tăng quy mô vốn hoạt động (phù hợp với phương án phát hành); Doanh nghiệp có thể mua lại trái phiếu trước hạn; Trái phiếu được dùng để chuyển nhượng, cho, tặng, để lại thừa kế, chiết khấu, thế chấp và cầm cố trong các quan hệ dân sự theo quy định của pháp luật; (linh hoạt, chủ động hơn trong quá trình sử dụng); THUẬN LỢI KHI PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CÔNG TY • Doanh nghiệp phát hành tạo được chuẩn mực và thước đo cho bản thân doanh nghiệp trên thị trường tài chính; • Làm tăng tính đa dạng của công cụ đầu tư, tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển của thị trường vốn trong nước, đồng thời giảm bớt gánh nặng cho vay vốn trung và dài hạn của hệ thống ngân hàng, góp phần hạn chế các rủi ro tiềm tàng của hệ thống tài chính. Các qui định và thủ tục phát hành trái phiếu • - Là doanh nghiệp thuộc đối tượng quy định, (công ty cổ phần, công ty Nhà nước trong thời gian chuyển đổi thành công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo qui định của Luật doanh nghiệp và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài). • - Có thời gian hoạt động tối thiểu là 01 năm kể từ ngày doanh nghiệp chính thức đi vào hoạt động. • - Có báo cáo tài chính của năm liền kề trước năm phát hành được kiểm toán. • - Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh năm liền kề năm phát hành phải có lãi. • - Có phương án phát hành trái phiếu được tổ chức, cá nhân có thẩm quyền thông qua. Các qui định và thủ tục phát hành trái phiếu (tt) Đấu thầu trái phiếu là việc lựa chọn các tổ chức, cá nhân tham gia dự thầu, đáp ứng đủ yêu cầu của tổ chức phát hành. Doanh nghiệp có quyền lựa chọn một trong ba phương thức đấu thầu sau: • - Đấu thầu trực tiếp tại doanh nghiệp phát hành trái phiếu. • - Đấu thầu thông qua các tổ chức tài chính trung gian. • - Đầu thầu thông qua Trung tâm giao dịch chứng khoán (Sở Giao dịch chứng khoán). [...]... danh nghĩa của trái phiếu phát hành Tài khoản sử dụng: TK 343 – Trái phiếu phát hành TK này chia thành 3 TK cấp 2: TK 3431 - Mệnh giá trái phiếu TK 3432 - Chiết khấu trái phiếu TK 3433 - Phụ trội trái phiếu Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá • Phương pháp ghi sổ như sau: Khi phát hành trái phiếu: • Nợ TK Tiền: giá phát hành • Có TK 343 (3431): mệnh giá Khi thanh toán tiền lãi cho trái chủ Trả... hành của trái phiếu là giá trị hiện tại các dòng tiền thanh toán cho trái chủ trong tương lai, chiết khấu theo lãi suất thị trường Khi phát hành trái phiếu Kế toán sử dụng thêm TK 3433 để phản ánh phần chênh lệch tăng giữa giá phát hành và tổng số nợ gốc phải thanh toán Kế toán ghi: Nợ TK Tiền: giá phát hành Có TK 3431: mệnh giá Có TK 3433: Phần phụ trội trái phiếu Kế toán phát hành trái phiếu trên... Phần trái phiếu: giá trị hiện tại (PV) của dòng tiền lãi nhận được và mệnh giá cổ phiếu + Giá trị chuyển đổi: giá của trái phiếu nếu như người sỡ hữu trái phiếu chuyển đổi tức thì: Giá trị chuyển đổi = Thị giá cổ phiếu x Tỷ lệ chuyển đổi Tỷ lệ chuyển đổi = Mệnh giá trái phiếu chuyển đổi / Giá chuyển đổi trái phiếu Trái phiếu chuyển đổi Phương pháp kế toán: Nợ TK 3431 Nợ/ Có TK 4112 Có TK 4111 Nếu trái. .. khoản nợ trải phiếu mà còn phản ánh nợ lãi vay Cách ghi như sau: • Nợ TK 635/241/627 • Có TK 335 Vào thời điểm trả tiền lãi khi đáo hạn: • Nợ TK 335 • Có TK Tiền Khi thanh toán trái phiếu đến hạn: • Nợ TK 343 (3431) • Có TK Tiền Kế toán phát hành trái phiếu dưới mệnh giá • Phát hành trái phiếu dưới mệnh giá là trường hợp mà lãi suất hợp đồng của trái phiếu nhỏ hơn lãi suất thị trường Khi phát hành trái. .. 7,720 Trái phiếu chuyển đổi Trái phiếu chuyển đổi là một loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu theo tỷ lệ chuyển đổi và khuôn khổ thời gian, xác định ngay tại thời điểm phát hành Giá chuyển đổi là mức giá tại đó trái phiếu được chuyển đổi Tỷ lệ chuyển đổi là số lượng cổ phiếu nhận được khi chuyển đổi 1 trái phiếu chuyển đổi Giá của trái phiếu chuyển đổi phụ thuộc vào giá của phần trái phiếu. .. hành trái phiếu Nợ TK Tiền: giá phát hành Nợ TK 3432- Chiết khấu trái phiếu Có TK 3431- Mệnh giá Trái phiếu Ví dụ: Một công ty cổ phần phát hành trái phiếu có mệnh giá 100.000$; lãi suất hợp đồng 8%/năm, thời gian 5 năm, trả lãi định kỳ 6 tháng một lần Lãi suất thị trường tại ngày phát hành là 10%/năm Tính giá phát hành trái phiếu và định khoản tại ngày phát hành Kế toán phát hành trái phiếu dưới... ngay khi phát hành: • Nợ TK Tiền • Nợ TK 242 – chi tiết lãi trái phiếu • Có TK 3431 Sau đó định kỳ, kế toán tiến hành phân bổ chi phí trả trước dài hạn vào chi phí tài chính hay vốn hóa Trả lãi định kỳ: • Nợ TK 635/241/627 • Có TK Tiền: lãi trả cho trái chủ = Mệnh giá x lãi suất hợp đồng Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá Trả lãi khi đáo hạn trái phiếu: Do tiền lãi trả cho trái chủ phát sinh vào... thanh toán lãi định kỳ cho trái chủ Vào các kỳ thanh toán tiền lãi cho trái chủ, cần phân bổ khoản chiết khấu trên trái phiếu phải trả để xác định chi phí tiền lãi từ việc phát hành trái phiếu Có hai phương pháp phân bổ khoản chiết khấu: Phương pháp đường thẳng: phân bổ đều cho số thời kỳ trong vòng đời của trái phiếu Chiết khấu phân bổ mỗi kỳ = Tổng số chiết khấu trái phiếu/ tổng số thời kỳ của trái phiếu. .. số nợ trái phiếu ròng tính theo lãi suất thị trường Lập bảng phân bổ chiết khấu Định khoản nghiệp vụ tại ngày trả lãi định kì: Nợ TK 635/241/627: chi phí tiền lãi thời kì Có TK 3432: chiết khấu phân bổ trong kì Có TK 11X: Lãi trả cho trái chủ định kì Phương pháp tiền lãi Kế toán phát hành trái phiếu trên mệnh giá • • Phát hành trái phiếu trên mệnh giá là trường hợp mà lãi suất hợp đồng của trái phiếu. .. kỳ, hoặc đáo hạn • + Số tiền nợ gốc thanh toán vào lúc đáo hạn (mệnh giá) • P=∑ CF + MG (1+k)i (1+k)n • • • • CF (laĩ trả cho trái chủ) = MG * Lãi suất hợp đồng MG: mệnh giá trái phiếu k: lãi suất thị trường n: số thời kỳ trả lãi Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá • • • • Phát hành theo mệnh giá là phát hành trái phiếu với giá đúng bằng mệnh giá của trái phiếu Trường hợp này chỉ xảy ra khi lãi . BÀI TÌM HIỂU VỀ KẾ TOÁN NỢ TRÁI PHIẾU Đặc điểm trái phiếu • Trái phiếu (bond) là chứng chỉ do chính phủ hoặc doanh nghiệp (người. điểm trái phiếu Trái phiếu công ty: Trái phiếu công ty là loại giấy chứng nhận nợ có kì hạn do các công ty phát hành qui định. Đến thời hạn công ty phải thanh toán cho chủ sở hữu Trái phiếu. Phụ trội trái phiếu Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá • Phương pháp ghi sổ như sau: Khi phát hành trái phiếu: • Nợ TK Tiền: giá phát hành • Có TK 343 (3431): mệnh giá Khi thanh toán tiền