Đang tải... (xem toàn văn)
HOẠT ĐỘNG MUA bán và sáp NHẬP của các NGÂN HÀNG THƯƠNG mại . Những lý thuyết cơ bản cho đến tình hình thực tiễn của HOẠT ĐỘNG MUA bán và sáp NHẬP của các NGÂN HÀNG THƯƠNG mại . phân tích HOẠT ĐỘNG MUA bán và sáp NHẬP của các NGÂN HÀNG THƯƠNG mại tại việt nam
HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Mục lục Trang Danh mục các chữ viết tắt 3 Danh mục các bảng và hình vẽ 4 Phần mở đầu 5 Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động mua bán và sáp nhập 1.1. Khái niệm về hoạt động mua bán và sáp nhập 8 1.2. Phân loại hoạt động mua bán và sáp nhập 9 1.3. Cách thức thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập 11 1.4. Những lợi ích của hoạt động mua bán và sáp nhập 12 1.5. Những hạn chế của hoạt động mua bán và sáp nhập 13 Chương 2: Tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam 2.1. Tình hình hoạt động của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 15 2.2. Tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 16 2.2.1. Cơ sở pháp lý cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 16 2.2.2. Hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 17 2.2.2.1. Một số thương vụ sáp nhập thành công 18 2.2.2.2. Một số Ngân hàng có dự tính sáp nhập với nhau 30 2.2.3. Động cơ (lý do) mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 31 2.2.4. Quy trình thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 32 Chương 3: Đánh giá và đề ra những giải pháp cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam 3.1. Những kết quả đạt được 36 3.2. Những hạn chế và tồn tại 37 3.3. Những giải pháp để hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam được tốt hơn 39 3.3.1. Giải pháp đối với các cơ quan Nhà nước 30 3.3.2. Giải pháp đối với Ngân hàng Nhà nước 40 3.3.3. Giải pháp đối với các NHTM 42 Kết luận 44 Danh mục tài liệu tham khảo 45 Trang 1/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Danh mục các chữ viết tắt NHTM Ngân hàng Thương mại TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng SHB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội Habubank Ngân hàng Thương mại cổ phần Nhà Hà Nội PVFC Tổng công ty cổ phần Dầu khí Việt Nam WesternBank Ngân hàng Phương Tây DaiAbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Đại Á Southern Bank Ngân hàng Phương Nam ABBank Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình GPBank Ngân hàng Dầu khí toàn cầu VIBBank Ngân hàng Quốc tế TechcomBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam VPBank Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng HDBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Phát triển TP HCM PVcomBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Đại Chúng ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu Eximbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Sacombank Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín SCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn MB Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam VietcomBank Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng Công thương Việt Nam Trang 2/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Danh mục các bảng và hính vẽ Bảng 2.1: Hệ thống các Ngân hàng theo mức vốn điều lệ trong năm 2013 15 Bảng 2.2: Hệ thống các chỉ tiêu của SCB trước sáp nhập 19 Bảng 2.3: Hệ thống các chỉ tiêu của FicomBank trước sáp nhập 19 Bảng 2.4: Hệ thống các chỉ tiêu của SCB sau sáp nhập 21 Bảng 2.5: Hệ thống các chỉ tiêu của SHB trước sáp nhập 21 Bảng 2.6: Hệ thống các chỉ tiêu của HabuBank trước sáp nhập 22 Bảng 2.7: Hệ thống các chỉ tiêu của SCB sau sáp nhập 24 Bảng 2.8: Hệ thống các chỉ tiêu của PVFC trước sáp nhập 25 Bảng 2.9: Hệ thống các chỉ tiêu của WesternBank trước sáp nhập 26 Bảng 2.10: Hệ thống các chỉ tiêu của PVcomBank 27 Bảng 2.11: Hệ thống các chỉ tiêu của HDBank trước sáp nhập 28 Bảng 2.12: Hệ thống các chỉ tiêu của DaiABank trước sáp nhập 29 Bảng 2.13: Mức lãi suất cho các khoản cho vay của HDBank 30 Hình 2.1: Tổng tài sản của hệ thống Ngân hàng Việt Nam từ 12/2012 – 2/2014 16 Trang 3/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Phần mở đầu 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu rộng thì thị trường tài chính nói chung và Ngân hàng nói riêng tại Việt Nam đang ngày càng phát triển mạnh mẽ và dần khẳng định được vai trò của mình trong sự phát triển kinh tế đất nước. Trong những năm gần đây, hàng loạt các Ngân hàng đã ra đời tại Việt Nam cho thấy sức thu hút của lĩnh vực hoạt động tài chính giàu tiềm năng này. Tuy nhiên, thị trường tài chính Ngân hàng Việt Nam vẫn bị đánh giá là yếu kém hơn so với các nước khác trong khu vực, đặc biệt là trong những năm gần đây. Trong khi nền kinh tế đang phải chịu những ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu thì Ngân hàng là đối tượng phải gánh chịu những tác động đầu tiên. Khủng hoảng kinh tế dẫn đến tình trạng nền kinh tế bị đình trệ, lam phát tăng cao và để kiềm chế tình trạng trên thì Nhà nước cần phải có biện pháp thắt chặt tín dụng. Điều đó đã ảnh hưởng đến tình hình hoạt động của các Ngân hàng TMCP. Ngoài ra, do áp lực tăng vốn điều lệ theo quy định tại Nghị định 141/2006 NĐ-CP, đây là một thách thức đối với các Ngân hàng có quy mô vốn nhỏ. Đứng trước tình hình đó, các NHTM tại Việt Nam muốn tồn tại và cạnh tranh với các tổ chức tài chính nước ngoài thì một trong các phương pháp được đưa ra là mua bán và sáp nhập với các Ngân hàng nhỏ để tạo thành một Ngân hàng lớn hơn hoạt động có hiệu quả và có sức cạnh tranh hơn. Hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực Tài chính - Ngân hàng được đánh giá là khuynh hướng và là một nhân tố quan trọng trong việc hoàn thiện hệ thống Ngân hàng Việt Nam. Hiện nay tại Việt Nam, hoạt động mua bán và sáp nhập đã từng bước phát triển cả về số lượng và chất lượng, nhưng quy mô vẫn còn nhỏ so với các nước khác trong khu vực và trên thế giới. Trong lĩnh vực Tài chính Ngân hàng cũng xuất hiện nhiều thương vụ mua bán và sáp nhập lớn như thương vụ sáp nhập giữa 3 Ngân hàng Đệ Nhất – Tín Nghĩa – Sài Gòn…Tuy nhiên, hoạt động mua bán và sáp nhập ở Việt Nam vẫn chưa có những quy định rõ ràng mà chỉ được đề cập trong các Bộ luật khác nhau, đó là: Luật Doanh nghiệp, luật Cạnh tranh, luật Chứng khoán, luật Đầu tư, luật Ngân hàng Nhà Nước… và nhiều văn bản khác. Trang 4/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Với cơ sở pháp lý chưa đầy đủ và hiểu biết về hoạt động mua bán và sáp nhập còn hạn chế nên các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam còn lung túng và rơi vào bị động trước xu hướng phát triển tất yếu của hoạt động này, dẫn đến những thất bại trong các thương vụ mua bán và sáp nhập hoặc bị các đối thủ trên thị trường thâu tóm. Để hiểu rõ hơn về tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP, những khó khăn mà Ngân hàng gặp phải và giải pháp để phát triển hoạt động mua bán và sáp nhập, em chọn đề tài: “Hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam”. 2. Mục đích nghiên cứu đề tài Mục tiêu tổng quát của đề tài là nghiên cứu và đánh giá về hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực Ngân hàng hiện nay, từ đó đưa ra một số giải pháp đối với các cơ quan quản lý, các NHTM và NHNN nhằm phát triển hoạt động mua bán và sáp nhập tại Việt Nam trong thời gian tới. Khi tận dụng được các kinh nghiệm từ các thương vụ sáp nhập thì các Ngân hàng tham gia hoạt động mua bán và sáp nhập sẽ tự tin hơn, đạt nhiều kết quả tốt, góp phần lành mạnh hóa lĩnh vực Ngân hàng, giúp thị trường tài chính Việt Nam ngày càng phát triển. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu của đề tài là: Nghiên cứu về hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam trong năm 2011 tới đây. 4. Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu đề tài Đề tài được nghiên cứu dựa trên các phương pháp như hệ thống, tổng hợp, thống kê, phân tích, so sánh… để hệ thống hóa lý luận, nêu lên những nội dung cơ bản về hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực Ngân hàng và đề ra các giải pháp cho hoạt động này. Trang 5/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 5. Kết cấu của đề tài Kết cấu đề tài được chia thành 3 chương, cụ thể đó là: Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động mua bán và sáp nhập. Chương 2: Tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam. Chương 3: Đánh giá và đề ra những giải pháp cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam. Trang 6/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động mua bán và sáp nhập 1.1. Khái niệm về hoạt động mua bán và sáp nhập Mua bán doanh nghiệp (hay mua lại) Theo điều 17, khoản 3, luật Cạnh tranh ngày 1/7/2005 quy định: “Mua bán doanh nghiệp là việc doanh nghiệp mua một phần hoặc toàn bộ tài sản của doanh nghiệp khác đủ để kiểm soát, chi phối toàn bộ hoặc một ngành nghề của doanh nghiệp bị mua lại”. Mua bán doanh ngiệp (hay mua lại) là hoạt động mà một doanh nghiệp mua lại một phần hoặc toàn bộ tài sản của doanh nghiệp khác đủ để kiểm soát, chi phối một phần hoặc toàn bộ ngành nghề của doanh nghiệp bị mua lại. Sáp nhập doanh nghiệp Theo điều 153, khoản 1, luật doanh nghiệp ngày 29/11/2005 quy định: “Sáp nhập doanh nghiệp là một hoặc một số doanh nghiệp có cùng loại hình doanh nghiệp theo quy định của pháp luật, có thể sáp nhập vào một doanh nghiệp khác bằng cách chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ, quyền lợi và lợi ích hợp pháp sang doanh nghiệp nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của doanh nghiệp bị sáp nhập”. Ngoài ra, theo quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam (kèm theo Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15/07/1998 của Thống đốc ngân hàng nhà nước) quy định: “Sáp nhập là việc một hoặc một số TCTD cổ phần được nhập (gọi là TCTD cổ phần được sáp nhập) vào một TCTD cổ phần khác(gọi là TCTD cổ phần sáp nhập). Việc giải quyết quyền lợi, nghĩa vụ và trách nhiệm của các cổ đông của TCTD cổ phần được sáp nhập do các TCTD cổ phần tự thỏa thuận”. Vậy mua bán và sáp nhập Ngân hàng giống nhau và khác nhau như thế nào? − Giống nhau: Mua bán và sáp nhập giống nhau ở điểm đều là sự kết hợp giữa hai hoặc nhiều doanh nghiệp với nhau để tạo thành một doanh nghiệp mới có quy mô về tài sản, thị trường lớn hơn nhằm phát triển doanh nghiệp trong nước cũng như ra bên ngoài thế giới. − Khác nhau: Mặc dù Mua bán và Sáp nhập thường được đề cập cùng nhau nhưng nó vẫn có sự khác biệt về mặt bản chất. Mua bán diễn ra khi một doanh nghiệp mua lại hoặc thôn tính một doanh nghiệp khác và đặt mình vào vị trí chủ sở hữu mới. Trên góc độ pháp lý, doanh Trang 7/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM nghiệp bị mua lại không còn tồn tại trên thị trường và cổ phiếu của bên mua sẽ không bị ảnh hưởng bởi bên bán. Sáp nhập diễn ra khi hai hoặc nhiều doanh nghiệp có cùng quy mô, đồng thuận hợp nhất lại thành một doanh nghiệp mới thay vì hoạt động và sở hữu riêng lẻ, hoạt động này được gọi là “sáp nhập ngang bằng”. Khi đó, cổ phiếu của hai doanh nghiệp sẽ ngừng giao dịch và cổ phiếu của doanh nghiệp mới sẽ được phát hành. Tuy nhiên hình thức này không diễn ra thường xuyên do nhiều lý do và một trong số đó chính là việc truyền tải thông tin ra công chúng phải có lợi cho cả doanh nghiệp bị sáp nhập và doanh nghiệp sau sáp nhập. Hiện tại thì Pháp luật Việt Nam chưa đưa ra được định nghĩa thống nhất và cụ thể nào cho hoạt động mua bán và sáp nhập nên hoạt động này sẽ được thực hiện dựa trên các quy định của các Bộ luật riêng, chẳng hạn như luật Doanh nghiệp, luật Đầu tư… 1.2. Phân loại hoạt động mua bán và sáp nhập Đối với hoạt động mua bán được chia thành các loại sau: − Mua bán mang tính thù địch: Là hoạt động mà không được sự ủng hộ của doanh nghiệp bị mua lại. Hoạt động mua lại có thể ảnh hưởng xấu, hoặc gây tổn hại đến doanh nghiệp bị mua lại và cả doanh nghiệp mua lại. Và thường thông qua các phương thức như lôi kéo cổ đông bất mãn, mua gom cổ phiếu trên thị trường… − Mua bán có thiện chí: Là hoạt động mà được hai bên đồng ý và ủng hộ trên cơ sở thương lượng và bắt nguồn từ lợi ích chung của cả hai bên. Lợi ích mà hai bên nhận được sẽ làm tăng cường thêm sức mạnh của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp phát triển ở thị trường trong nước và vươn ra thị trường nước ngoài. Ví dụ như: thương vụ sáp nhập giữa Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB) và Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (HabuBank), Tổng công ty Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng Phương Tây (WesternBank)… Đối với hoạt động sáp nhập được chia thành các loại sau: − Sáp nhập theo chiều ngang (sáp nhập các doanh nghiệp cùng ngành): Sáp nhập giữa các doanh nghiệp cạnh tranh trực tiếp, có cùng loại sản phẩm, cùng thị trường nhằm mục đích tăng cường hiệu quả, mở rộng tài sản, nguồn vốn, nguồn nhân lực và chiếm lĩnh thị trường. Sáp nhập theo chiều ngang sẽ tạo nên một doanh nghiệp có thị phần lớn và có thể dẫn đến tình trạng tập trung kinh tế. Do đó, sáp nhập theo chiều ngang sẽ được điều chỉnh bởi luật canh tranh năm 2006, còn sáp nhập theo chiều dọc thì không bị điều chỉnh bởi luật này. Theo điều 18, luật Cạnh tranh năm 2006, quy định: Hoạt Trang 8/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM động sáp nhập giữa hai hay nhiều doanh nghiệp sẽ bị cấm khi doanh nghiệp sau sáp nhập có thị phần trên 50%. Ngoài ra, theo điều 20, khoản 1, luật Cạnh tranh năm 2006 quy định: Doanh nghiệp sau sáp nhập có thị phần từ 30 – 50% thì phải thông báo cho Cục quản lý Cạnh tranh trước khi thực hiện sáp nhập. − Sáp nhập theo chiều dọc: Là sáp nhập giữa các doanh nghiệp tham gia vào các hoạt động khác nhau của quá trình sản xuất và phân phối. Khi tiến hành sản xuất kinh doanh thì phần lớn các doanh nghiệp thường phải tiến hành mua nguyên vật liệu hoặc sử dụng dịch vụ của các doanh nghiệp khác để phục vụ cho hoạt động sản xuất và kinh doanh. Điều đó cũng có nghĩa là một doanh nghiệp nào đó tiến hành mua lại các doanh nghiệp khác để hổ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhằm mục đích giảm thiểu chi phí và tránh việc phá sản. − Sáp nhập tổ hợp (kết khối): Là sáp nhập giữa các doanh nghiệp không cùng lĩnh vực kinh doanh nhằm đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, đa ngành nghề sau khi sáp nhập. Ví dụ như Tổng công ty Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng Phương Nam (WesternBank). Ngoài ra sáp nhập còn được phân loại dựa trên phạm vi lãnh thổ: − Sáp nhập trong nước: là những thương vụ sáp nhập giữa các doanh nghiệp trên cùng một lãnh thổ quốc gia. Việc sáp nhập này sẽ được thực hiện dễ dàng hơn và lợi ích thu về cũng không nhỏ. Ví dụ như: thương vụ giữa Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank) và Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiABank). − Sáp nhập xuyên quốc gia: Là những thương vụ sáp nhập giữa các doanh nghiệp thuộc các quốc gia khác nhau, và đây là hình thức đầu tư trực tiếp phổ biến nhất hiện nay. Mặc dù hoạt động mua bán và sáp nhập được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau, nhưng mục đích của hoạt động này là tạo ra một doanh nghiệp mới về thị phần, tài sản, quy mô thị trường, đa dang hóa sản phẩm. Ngoài ra hoạt động mua bán và sáp nhập còn là lựa chọn tốt nhất cho các doanh nghiệp muốn phát triển thành các Tập đoàn kinh tế đa ngành nghề, đa quốc gia. 1.3. Cách thức thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập Cách thức thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực Ngân hàng rất đa dạng và phụ thuộc vào luật pháp, quan điểm quản trị của các bên, mục tiêu, cơ cấu sở hữu và các lợi thế của mỗi bên trong từng trường hợp cụ thể. Tuy Trang 9/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM nhiên, theo các thương vụ mua bán và sáp nhập trên thế giới thì có các phương thức thực hiện như sau: − Thương lượng tự nguyện: Là một cách khá phổ biến trong thương vụ mua bán và sáp nhập Ngân hàng. Khi cả hai Ngân hàng nhận thấy được lợi ích từ thương vụ này và họ dự đoán được tiềm năng phát triển vượt trội của Ngân hàng sau sáp nhập, ban quản lý sẽ ngồi lại với nhau thương lượng và soạn thảo hợp đồng. Chủ yếu là các Ngân hàng yếu kém trong thời kỳ khủng hoảng của nền kinh tế đã tự động tìm đến các Ngân hàng lớn hơn để đề nghị sáp nhập. Đồng thời các ngân hàng trung bình cũng tìm kiếm cơ hội sáp nhập lại với nhau để tạo thành Ngân hàng lớn hớn để có thể vượt qua khó khăn trong thời kì khủng hoảng và nâng cao khả năng cạnh tranh với các Ngân hàng lớn hơn. − Thu gom cổ phiếu trên thị trường chứng khoán: Có nghĩa là các Ngân hàng cạnh tranh sẽ thu mua lại cổ phiếu của các cổ đông cho tới lúc đủ số % cổ phần để có thể mở cuộc họp cổ đông bất thường và lôi kéo các cổ đông bất mãn về phía mình để có thể mua lại cổ phiếu của họ hoặc có được số phiếu ủng hộ trong cuộc họp cổ đông bất thường. Cách thức này đòi hỏi phải thực hiện trong thời gian dài, hơn nữa nếu để lộ thông tin ra ngoài thì giá cổ phiếu của ngân hàng mục tiêu sẽ tăng vọt trên thị trường. Ngược lại nếu cách thức này diễn ra nhanh chóng và êm thấm, không gây náo động cho ngân hàng mục tiêu hoặc là không cho Ngân hàng mục tiêu biết về việc Ngân hàng khác đang thu gom cổ phiếu của Ngân hàng mình trên thị trường thì giá phải trả để mua cổ phiếu là thấp hơn so với giá thị trường. − Chào thầu: Các Ngân hàng hoặc chủ đầu tư có ý định mua lại toàn bộ Ngân hàng mục tiêu thì có thể đề nghị cổ đông bán lại cổ phiếu với giá cao hơn giá thị trường rất nhiều, giá chào thầu phải có đủ sức hấp dẫn để đa số các cổ đông tán thành việc từ bỏ quyền sở hữu cũng như quyền quản lí Ngân hàng mình. Hình thức này thường được sử dụng trong các thương vụ thôn tính mang tính thù địch và Ngân hàng mục tiêu thường là các Ngân hàng yếu hơn. Và hình thức này thường được huy động vốn bằng cách: sử dụng nguồn thặng dư vốn, hoặc huy động vốn từ các cổ đông hiện hữu, phát hành trái phiếu chuyển đổi, hoặc vay từ các tổ chức tín dụng. 1.4. Những lợi ích của hoạt động mua bán và sáp nhập Hoạt động mua bán và sáp nhập đem lại những lợi ích nhất định, có thể nói đến đó là: Trang 10/45 [...]... nữa và trong một khoảng thời gian dài Sau sáp nhập, Ngân hàng có thể lấy một thương hiệu mới hoặc thương hiệu của Ngân hàng bị sáp nhập sẽ bị xóa và thay vào đó là thương hiệu của Ngân hàng sáp nhập + Xung đột về văn hóa hoạt động của Ngân hàng: Khi văn hóa hoạt động của các Ngân hàng cũ không phù hợp với nền kinh tế mới thì Ngân hàng sau sáp nhập nên thay đổi, nhưng ngược lại nếu văn hóa hoạt động của. .. Bất đồng quan điểm của các nhà quản trị Trang 35/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Trong hệ thống Ngân hàng, đặc biệt là các Ngân hàng nhỏ đang rất e dè trong việc đề cập đến vấn đề mua bán và sáp nhập Ngân hàng Các Ngân hàng không muốn sáp nhập là do quyền lợi của các nhà quản trị và các cổ đông lớn có thể bị ảnh hưởng, ngoài ra Ngân hàng còn sợ bị hiểu... thất bại của một thương vụ mua bán và sáp nhập − Đàm phán và ký kết hợp đồng Trang 31/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Khả năng đàm phán cũng là một yếu tố có thể dẫn đến sự thành công hay thất bại trong các thương vụ mua bán và sáp nhập Do đó, để nâng cao hiệu quả của thương vụ thì các Ngân hàng cần thực hiện tốt các bước trên − Giải quyết các vấn đề... đoàn thì các Ngân hàng cần thỏa thuận kỹ về chế độ bồi thường cho người lao động khi có quyết đinh sa thải Trang 32/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chương 3: Đánh giá và đề ra những giải pháp cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam 3.1 Những kết quả đạt được Quá trình tăng trưởng kinh tế và hội nhập kinh... trình thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập của các NHTMCP tại Việt Nam Để có một thương vụ mua bán và sáp nhập hiệu quả thì các ngân hàng cần phải hoạch định chiến lược và thực hiện các bước một cách phù hợp Quy trình các bước như sau: − Lựa chọn Ngân hàng mục tiêu Ngân hàng quyết định mua lại hoặc sáp nhập với các Ngân hàng khác thì cần phải xác định mục tiêu của hoạt động này là gì? (Mở rộng thị... này Và hoạt động mua bán và sáp nhập là lựa chọn hợp lý nhất cho các Ngân hàng − Thâm nhập và mở rộng thị trường kinh doanh: Sau khi sáp nhập, các Ngân hàng sẽ có số vốn kinh doanh lớn hơn trước, có đủ năng lực để thâm nhập vào thị trường Sau sáp nhập, các Ngân hàng sẽ có thị trường kinh doanh lớn hơn nhờ thị trường có sẵn của các Ngân hàng riêng lẻ − Giảm chi phí gia nhập thị trường: Thay vì các Ngân. .. hiện tại Việt Nam, một thị trường còn yếu, kém về hoạt động mua bán và sáp nhập, nên giá trị của một Ngân hàng còn tùy thuộc vào sự biến động của thị trường chứng khoán ngoài giá trị nội tại của một Ngân hàng − Rủi ro trong hoạt động mua bán và sáp nhập Ngân hàng: Tác động xấu đến sự phát triển của nền kinh tế: + Có nhiều trường hợp các Ngân hàng sáp nhập với nhau nhằm mục đich chạy theo xu hướng mới,... chi phí hoạt động Trang 26/45 HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Từ đó, Ngân hàng cần phải tái cơ cấu lại nền kinh tế bằng cách sáp nhập với các Ngân hàng khác để tạo nên một Ngân hàng mới lớn mạnh hơn, có hệ thống mạng lưới kinh doanh rộng hơn và gia tăng hiểu quả kinh doanh trong thời gian tới − Tình hình hoạt động kinh doanh của DaiABank trước sáp nhập: ... đãi của Trên 1 tỷ 6,8% Ngân hàng 2.2.2.2 Một số Ngân hàng có dự tính sáp nhập với nhau: Hiện nay có một số thương vụ đã sáp nhập thành công nên không những các Ngân hàng nhỏ mà các Ngân hàng lớn cũng đang dự tính sáp nhập với nhau để gia tăng hiệu quả lao động Cụ thể đó là: − Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (SacomBank) và Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu (EximBank) − Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) và Ngân. .. minh bạch và có các phương án hoạt động kinh doanh hiệu quả thì lãi suất cho vay chỉ ở mức 6% - 7%/năm 2.2 Tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các NHTMCP tại Việt Nam 2.2.1 Cơ sở pháp lí cho hoạt động mua bán và sáp nhập của các NHTMCP tại Việt Nam Do hoạt động mua bán và sáp nhập còn khá mới mẻ tại Việt Nam nên hiện nay vẫn chưa có văn bản pháp luật chính thức nào dành riêng cho hoạt động này . luận về hoạt động mua bán và sáp nhập 1.1. Khái niệm về hoạt động mua bán và sáp nhập 8 1.2. Phân loại hoạt động mua bán và sáp nhập 9 1.3. Cách thức thực hiện hoạt động mua bán và sáp nhập 11 1.4 Những lợi ích của hoạt động mua bán và sáp nhập 12 1.5. Những hạn chế của hoạt động mua bán và sáp nhập 13 Chương 2: Tình hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần. hình hoạt động mua bán và sáp nhập của các Ngân hàng TMCP, những khó khăn mà Ngân hàng gặp phải và giải pháp để phát triển hoạt động mua bán và sáp nhập, em chọn đề tài: Hoạt động mua bán và sáp