Đang tải... (xem toàn văn)
Bài tập nhóm môn Quản trị tài chính 2
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN KHOA QTKD Phân tích tình hình tài c cơng ty cao su ĐỀ TÀI:BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CP CAO SU ĐÀ N ẴNG (Tham chiếu cơng ty CP cao su Hịa Bình cơng ty CP cao su Tây Ninh) GVHD: Hồ Tấn Tuyến SVTH : nhóm 10 Phan Thị Thanh Nhàn Lâm Thị Ngọc Quyên Nguyễn Phạm Duy Lê Trọng Lâm LỚP : K12 QTC Đà Nẵng, Tháng 03, năm 2009 LỜI MỞ ĐẦU Đất nước chuyển sang kinh tế thị tr ường với nhiều thành phần kinh tế tự cạnh tranh, với xu hội nhập hợp tác quốc tế diễn ng ày sâu rộng, tất yếu doanh nghiệp dù loại hình phải đối mặt với khó khăn v thử thách phải chấp nhận quy luật đào thải từ phía thị trường Đứng trước thử thách đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải ngày nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn, quản lý v sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất nhân lực Như ơng bà ta thường nói “đồng tiền liền khúc ruột”, điều cho thấy vấn đề tài quan trọng Trong doanh nghiệp th ì vấn đề cịn quan trọng nữa, lẽ tình hình tài lành mạnh điều kiện tiên cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn cách nhịp nhàng, đồng , đạt hiệu Sự l ành mạnh có hay không phụ thuộc phần lớn vào khả quản trị tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng nhóm chúng tơi chọn đề tài “Phân tích tình hình tài t ại Cơng Ty cổ phần cao su Đà Nẵng” Thơng qua việc phân tích, đánh giá t ình hình tài cơng ty để làm sở cho việc lập kế hoạch tài cho tương lai đưa gi ải pháp nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp I.Sơ lược khái quát công ty CP cao su Đà Nẵng hai cơng ty tham chiếu 1.GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG Tên Công ty : Công ty cổ phần cao su Đà nẵng Tên tiếng Anh : Danang rubber joint stock company Tên thương mại : DRC Trụ sở : 01 Lê văn Hiến - Phường Khuê Mỹ - Quận Ngũ Hành Sơn Thành phố Đà Nẵng Điện thoại : 0511.3950824 – 3954942 – 3847408 Fax : 0511.3836195 – 3950486 Email : drcmarket@dng.vnn.vn Website : http://www.drc.com.vn/, http://www.drc.vn/ Lĩnh vực kinh doanh + Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập sản phẩm cao su v vật tư thiết bị cho ngành công nghiệp cao su, + Chế tạo lắp đặt thiết bị ngành công nghiệp cao su + Kinh doanh thương mại dịch vụ tổng hợp Một số hình ảnh Thiết bị , nhà xưởng Công ty Cổ phần Cao Su Đà Nẵng thành lập theo Quyết định số 1446/QĐ – TCCB ngày 18 tháng 04 năm 2005 c Bộ trưởng Bộ Công nghiệp l công thương Công ty bắt đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần từ ng ày 01/01/2006.Hoạt động kinh doanh Cơng ty l sản xuất, kinh doanh, xuất nhập sản phẩm cao su vật tư thiết bị cho ngành công nghiệp cao su; Chế tạo, lắp đặt thiết bị ng ành công nghiệp cao su; Kinh doanh th ương mại, dịch vụ tổng hợp Sản phẩm sản xuất công ty l đa dạng phong phú chiếm tỷ trọng lớn sản phẩm săm lốp ô tô Công ty sản xuất loại lốp si trường, siêu trọng phục vụ cơng trình khai thác mỏ, trọng lượng tấn/1chiếc lốp Đây sản phẩm Việt Nam có cơng ty cổ phần cao su Đ Nẵng sản xuất Ngo ài cơng ty cịn sản xuất sản phẩm phục vụ cho tiêu dùng săm lốp xe đạp, săm lốp xe máy, săm lốp ô tô phục vụ xe tải v công ty lắp ráp nước Cơng ty cịn sản xuất sản phẩm cao su kỹ thuật phục vụ nghành cơng nghiệp khác 2.GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PH ẦN CAO SU HỊABÌNH Tên Cơng ty: Cơng ty Cổ phần Cao su Hồ Bình Tên tiếng Anh: Hoa Binh Rubber Joint stock Company Tên viết tắt: HORUCO Vốn điều lệ: 172.609.760.000 VNĐ Trụ sở chính: Xã Hịa Bình – Xuyên Mộc – Bà Rịa Vũng Tàu Điện thoại: 064 3872104 - 3873482 Fax: 064 3873495 Email: horuco@horuco.com.vn Website: http://www.horuco.com.vn/ Giấy CNĐKKD: Số 4903000095 Sở Kế hoạch v Đầu tư tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu cấp ngày 22/4/2004 Đăng ký thay đổi lần thứ ngày 07/5/2008 Vốn điều lệ thời điểm thành lập 96.000.000.000 đồng Hiện 172.609.760.000 đồng Cơng ty thức vào hoạt động ngày 02/5/2004 Ngành nghề kinh doanh Công ty: Trồng cao su, cà phê, điều Khai thác, thu mua chế biến mủ cao su (SVR CV60, SVR CV50, SVR 3L, SVR 5, SVR 10, SVR 20) Mua bán nông sản thô chưa chế biến (lông động vật, da ch ưa thuộc, sữa tươi, lọai rau củ hạt, tơ, len thô, mủ cao su,…); Mua bán nông sản sơ chế; Thời hạn hoạt động Công ty: 50 năm Cơ cấu sở hữu vốn công ty: Tên cổ đông Số cổ phần Tỷ lệ Nhà nước 9.804.000 55,00% Khác 7.756.976 45,00% CỘNG 17.260.976 100,00% 3.GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU TÂY NINH Tên công ty: Công ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Tên quốc tế : Tay Ninh Rubber Joint Stock Company Tên viết tắt: TRC Trụ sở chính: Xã Hiệp Thạnh, Huyện Gò Dầu, Tỉnh Tây Ninh Điện thoại +84-(0)66-85.36.06 Fax +84-(0)66-85.36.08 Email: mailto:%20qtns@taniruco.com Website: http://www.taniruco.com Công ty Cổ Phần Cao Su Tây Ninh tiền thân l đồn điền cao su Pháp, tháng năm 1945 cách mạng tiếp quản lấy t ên Nông Trường Quốc doanh Cao Su Tây Ninh Năm 1981, Nông trư ờng nâng cấp lên thành Công ty lấy tên Công ty Cao Su Tây Ninh Ngày 27/03/1987, T Cục Cao Su Việt Nam ký định chuyển Cơng ty Cao Su Tây Ninh th ành Xí Nghiệp Liên Hợp Cao Su Tây Ninh 04/03/1993 Bộ Nông Nghiệp Công Nghiệp Thực Phẩm ký định chuyển Xí Nghiệp Liên Hợp Cao Su Tây Ninh thành Công ty Cao Su Tây Ninh - Ngày 27/05/2004, Thủ tướng Chính phủ ký định chuyển Cơng ty Cao Su Tây Ninh thành Công ty TNHH m ột thành viên hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp v thức vào hoạt động kể từ ngày 01/01/2005 Đến ngày 15/02/2006, Thủ Tướng Chính phủ có định phê duyệt đề án xếp, đổi Nông tr ường quốc doanh trực thuộc Tổng Công ty Cao Su Việt Nam, có Cơng ty TNHH th ành viên Cao Su Tây Ninh Sau đó, theo Ngh ị định 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 Chính phủ, Cơng ty lựa chọn hình thức “Bán phần vốn Nh nước có doanh nghiệp”theo Quyết định số 3549/QĐ -ĐMDN ngày 21/11/2006 - Với Giấy Chứng Nhận Đăng ký Kinh Doanh số 4503000058 ng ày 28/12/2006, Công ty Cổ Phần Cao su Tây Ninh thức chuyển thành công ty cổ phần - Công ty bắt đầu niêm yết với mã chứng khoán TRC ngày 24/07/2007 sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh Tổ chức t vấn: cơng ty cổ phần chứng khốn cao su Kiểm tốn độc lập: cơng ty t vấn tài kế tốn kiểm tốn (AASC)-chi nhánh TP Hồ Chí Minh Ngành nghề kinh doanh: - Đầu tư trồng, chăm sóc, khai thác, chế biến cao su nguy ên liệu tiêu thụ sản phẩm - Công nghiệp hóa chất, phân bón cao su - Thương nghiệp bán buôn - Khai hoang sửa chữa xây dựng cầu đường - Xây lắp cơng trình cơng nghịêp dân dụng - Cưa xẻ gỗ cao su, đóng Pallet v đồ gia dụng - Thương nghiệp bán buôn xăng, dầu, nhớt - Xay xát hàng nông sản - Dịch vụ ăn uống - Kinh doanh vật tư tổng hợp - Khảo sát, thiết kế cơng tr ình xây dựng giao thơng - Thi cơng cơng trình thủy lợi - Kinh doanh nhà đất - Thi công xây lắp cơng trình giao thơng, cơng trình th ể thao, cấp thoát nước, xử lý nước thải, mạng lưới điện đến 35KV, san lắp mặt II Phân tích tổng qt tình hính tài Phân tích tình hình tài c cơng ty cao su DRC v so sánh với cơng ty cao su Hịa Bình cơng ty cao su Tây Ninh Dựa vào bảng tính Excel để phân tích xu hướng tình hình tài Cơng ty cao su DRC so sánh với cơng ty cao su Hịa Bình công ty cao su Tây Ninh hai n ăm gần năm 2007, năm 2008 Qua bảng tính cơng ty cao su DRC chúng tơi nhận thấy Phân tích biến động tài sản Qua bảng phân tích ta nhận thấy tổng tài sản công Ty cao su ĐRC năm 2008 tăng so với năm 2007 24,839,127,626 đồng tức tăng 4,25% Trong tài s ản năm 2008 cơng ty Hịa Bình tăng so với năm 2007 5% ; tài sản năm 2008 công ty Tây Ninh tăng so v ới năm 2007 23,13 % ; +Tài sản ngắn hạn: Ta thấy tài sản ngắn năm 2008 giảm so với năm 2007 đến giảm 3,19% t ương ứng với lượng tiền 13.956.179.552 đồng Kết hợp với phân tích dọc th ì tài sản ngăn hạn năm 2007 chiếm 74,9% tổng tài sản, tổng tài ngắn hạn năm 2008 giảm nên làm cho tài sản dich chuyển xuống chiếm 69,55% Nguyên nhân việc Tiền khoản tương đương tiền giảm 59,04%, tương ứng với lượng 21,278,435,178 đồng,Và hàng tồn kho tăng 15,08% tương ứng với lượng 36,220,907,779 đồng =>Qua trình phân tích thể hiện, năm 2008, tài sản ngắn hạn giảm xuống, ứ động hàng hóa nhiều thể chổ hàng tồn kho tăng lên Trong năm 2008, cơng ty có lượng tồn kho cao, làm tồn đọng vốn Như vậy,ta thấy qua năm 2008, cơng ty mở rộng khoản bán tín dụng để lơi kéo khách hàng, điều công ty thành công doanh thu năm 2008 có tăng 10,32% so với năm 2007, điều cố gắng cơng ty, năm 2008 có nhiều biến động giá chất lượng công ty kinh doanh lĩnh vực Trong cơng ty cao su H ịa Bình tài sản ngắn hạn năm 2008 tăng so với năm 2007 lên đến 21,89%, năm 2008 tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 44,51 % Tài sản ngắn hạn tăng tiền v khảon tương đương tiền tăng lên Công ty cao su Tây Ninh tài s ản ngắn hạn năm 2008 tăng so với năm 2007 l ên đến 82,6%, năm 2008 tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 47,38% T ài sản ngắn hạn tăng tiền khảon tương đương tiền; khoản phải thu ngắn hạn tăng lên +Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn năm 2008 tăng 26,44% so với năm 2007, tăng lượng 38,795,307,178 đồng Nguyên nhân biến động tài sản cố định năm 2008 tăng 25,45 % so với năm 2007, tài sản dài hạn khác năm 2008 tăng 99,19% so với năm 2007, tài sản cố định tài sản dài hạn khác tăng lên nhiều, khoản phải thu khoản đầu tư dài hạn khơng tăng mà co chiều hướng giảm, tài sản dài hạn tăng 26,44% =>Qua phân tích trên, ta thấy chủ yếu tài sản cố định công ty tăng, c sở vật chất công ty tăng cường, qui mô sản xuất đ ã mở rộng, điều chứng tỏ là chi phí xây dựng dở dang qua năm tăng lên cách mạnh mẽ Trong cơng ty lại giảm đ i khoản đầu tư dài hạn, thế, công ty lượng lợi tức dài hạn cho doanh nghiệp Qua năm, công ty đ ã giảm khoản phải thu dài hạn, cơng ty khơng bị chiếm dụng vốn lâu Tài sản dài hạn cơng ty Hịa Bình giảm 5,51% so với năm 2007, năm 2008 tài sản dài hạn chiếm 55,49% tổng tài sản Tài sản dài hạn công ty Tây Ninh giảm 4,79% so với năm 2007, v năm 2008 tài sản dài hạn chiếm 52,62% tổng tài sản Phân tích biến động nguồn vốn: Nguồn vốn công ty ĐRC năm 2008 tăng 4,25% so với năm 2007, t ương ứng với lượng tăng 24,839,127,626 đồng + Nợ phải trả: Nợ phải trả 2008 tăng so với 2007 l 6,03%, tương ứng với lượng tăng 22,652,389,782 đồng, Kết hợp với phân tích dọc NPT năm 2007 chiếm 64,32% tổng nguồn vốn, tổng nguồn vốn năm 2008 tăng l ên nên làm cho NPT dich chuyển tăng lến chiếm 65,41% Nguyên nhân biến động nợ ngắn hạn tăng nợ dài hạn giảm, nợ ngắn hạn nă m 2008 tăng 15,81% so với năm 2007, nợ dài hạn giảm 16,43%, tỷ trọng nợ dài hạn năm 2008 tăng lên từ 44,8% lên 49,77% nợ ngắn hạn giảm từ 19,52% xuống 15,65% Trong đó, nợ phải trả cơng ty H ịa Bình tăng lên tốc độ tăng thấp công ty ĐRC Năm 2008 tăng 2,37% so v ới năm 2007, năm 2008 nợ ngắn hạn công ty Hịa Bình chiếm tỷ trọng so với nguồn vốn 16,51% + Vốn chủ sở hữu: Nhìn vào bảng ta thấy rằng, vốn chủ sở hữu năm 20 08 tăng 1,05% so với năm 2007 tương ứng với số tiền 2,186,737,844 , theo phân tích d ọc ta thấy năm 2007 VCSH chiếm 35,68% tổng nguồn vốn, năm 2008 VCSH chiếm 34,59% Sở dĩ có giảm VCSH năm 2008 tăng s ự tăng so với Sự tăng tổng nguồn vốn Phân tích doanh thu chi phí Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty cao su Đ Nẵng tăng 10,32% GVHB năm 2008 tăng 10,36% so v ới năm 2007.chi phí BH 31,33% chi phí QLDN tăng 34,41% LN t HĐKD giảm 42,09% LNST giảm 34,41% Trong cơng ty cao su H ịa Bình Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng giảm 2,04% GVHB năm 2008 tăng 7,99% so với năm 2007.chi phí BH giảm 2,79% chi phí QLDN giảm 17,13% LN từ HĐKD giảm 37,4% LNST giảm 33,77%.Và công ty cao su Tây Ninh Doanh thu thu ần bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 11,58% GVHB năm 2008 tăng 17,68% so với năm 2007.chi phí BH giảm 1,22% chi phí QLDN tăng 12,08% LN t HĐKD tăng 10,06% LNST tăng 13,09% III Phân tích thơng số tài Qua bảng phân tích số cho ta thấy: ROE DRC qua năm 2007 v 2008 có xu hướng thấp so với công ty cao su Tây ninh công ty cao su Hịa Bình, điều chứng tỏ hiệu suất tài cơng ty thấp điều làm cho công ty hấp dẫn nhà đầu tư so với công ty ( cao su tây Ninh v cao Su Hịa Bình) ngành thể chổ năm 2007 0,34 đến năm 2008 0,22 Nguyên nhân nhân ROA c công ty thấp từ 0,12 năm 2007 xuống c òn 0,07 năm 2008 Và từ bảng thông số ta thấy tốc độ giảm ROA nhanh h ơn tốc độ giảm ROE Mặc d ù, số nhân vốn chủ năm 2008 tăng so với năm 2007, nh ưng tốc độ tăng thấp tốc độ tăng ROA nhanh v ì làm cho ROE cơng ty giảm Số nhân vốn chủ thể thông số nợ, thông số nợ công ty năm 2008 tăng h ơn so với năm 2007 Điều thể phân tích khối, nợ phải trả năm 2007 chiếm 64.32% tổng nguồn vốn, năm 2008 th ì nợ phải trả chiếm 65.41% tr ên tổng nguồn vốn từ ta thấy rằng, ngày công ty tăng khoản nợ ROE, ROA liên quan đến vòng quay tài sản lợi nhuận rịng biên Vịng quay tài sản cơng ty năm 2008 tăng h ơn so với năm 2007 cao so vơi ngành, lợi nhuận ròng biên cơng ty năm 2008 l ại có xu hướng giảm so với năm 2007 từ 0,06 năm 2007 xuống c òn 0,03 năm 2008 thấp so với ngành nhiều Điều cho ta thấy vịng quay tài sản có cải thiện lợi nhuận rịng biện có xu hướng giảm mà tốc độ giảm nhanh, ROA ROE cơng ty có xu hướng giảm Với xu hướng giảm ROA ROE ảnh hưởng đến giá cổ phiếu giá cổ phiếu công ty giảm Ta thấy kỳ thu tiền bình qn có xu hướng giảm cao so với cơng ty Hịa bình thấp so với công ty Tây Ninh Điều n ày chứng tỏ, năm 2008 công ty nhiều sách mở rộng tín dụng để thu hút khách hàng Điều này, chứng tỏ khoản phải thu công ty năm 2008 giảm so với năm 2007, điều cho thấy công ty không bị ứ đọng vốn, nh ưng cần phải có sách tín dụng ph ù hợp dành cho khách hàng truy ền thống cơng ty Trong đó, cơng ty Tây Ninh có k ỳ thu tiền bình quân tăng, điều chứng tỏ công ty Tây Ninh mở rộng khoản tín dụng cho khách hàng, điều thu hút lượng lớn khách hàng Ta thấy thời gian giải tỏa hàng tồn kho công ty cao so với công ty Tây Ninh công ty Hịa Bình Điều chứng tỏ, hàng cơng ty năm kho lâu, l àm ứ đọng vốn, thời gian giải tỏa hàng tồn kho năm 2008 lại cao h ơn so với năm 2007 (năm 2007 84 ngày, năm 2008 87, 36 ngày) Trong đó, cơng ty H ịa Bình có thời gian giải tỏa hàng tồn kho thấp (năm 2007 60,77 ngày, năm 2008 xu ống cịn 48,3 ngày) cơng ty Tây Ninh có thời gian giải tỏa h àng tồn kho thấp năm 2007 34,93 ngày , năm 2008 20, ngày Kỳ trả tiền bình qn cơng ty có su hướng giảm, thấp so với công ty Tây Ninh công ty Hịa Bình Nh cơng ty khơng có chiến lược để thương lượng với nhà cung cấp để nới rộng thời gian tóan Trong đó, cơng ty Tây Ninh Cơng ty Hịa Bình có chiến lược thương lựơng đàm phán với nhà cung cấp để mở rộng thời gian toán , vây tạo cho họ có nguồn v ốn ngắn hạn Thơng số khả tốn công ty qua năm giảm, l tài sản ngắn hạn cơng ty giảm, nợ ngắn hạn cơng ty lại tăng khơng nhiều, điều n ày làm cho khả toán thời v khả toán nhanh công ty giảm Điều cho ta thấy cơng ty ng ày cịn khả tốn khoản nợ Trong cơng ty H ịa Bình lại có khả tốn nhanh khả toán thời tốt so với công ty, tốt so với công ty Tây Ninh Khả tốn Cơng ty Tây Ninh ngày thấp Qua phân tích tình hình tài thơng qua s ố cơng ty cao su Đ Nẵng hai công ty tham chiếu ta thấy tình hình tài cơng ty cao su Đà Nẵng nhìn chung khơng ổn định hai công ty tham chiếu Trong năm 2008 giảm ảnh hưởng chung biến động t ình hình khủng hoảng kinh tế tồn cầu ảnh hưởng trực tiếp đến hầu hết tất công ty v ì việc kinh doanh hiệu v tình trạng lỗ năm 2008 kết tất yếu công ty LỜI KẾT Bất doanh nghiệp muốn phát triển quy mô lẫn doanh số, khơng đơn hoạt động kinh doanh m cịn cần phải có phân tích t ài đắn để đưa nhữngquyết định chuẩn xác , hợp lý nhằm thúc đẩy hoạt động công ty Qua việc phân tích t ài cơng ty cổ phần cao su Đ Nẵng hai công ty tham chiếu, ta thấy tầm quan trọng quản trị t ài Từ việc phân tích tài ta đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối , sử dụng quản lý nguồn vốn, đồng thời t ìm khả tiềm tàng vốn công ty 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 17,378,986,193 19,857,822,359 114.26 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 73,768,880,810 42,718,165,892 57.91 11 Thu nhập khác 4,029,899,615 3,837,569,798 95.23 12 Chi phí khác 6,931,217,441 74,546,814 1.08 13 Lợi nhuận khác (2,901,317,826) 3,763,022,984 -129.7 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 70,867,562,984 46,481,188,876 65.59 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 70,867,562,984 46,481,188,876 65.59 17 Lãi cổ phiếu 5,435 3.021 0.06 18 Cổ tức cổ phiếu (*) 14 BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2008 CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU HỊA BÌNH Địa chỉ: Xã Hịa Bình Huyện Xun Mộc Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2008/2007 ST % THEO QUY MƠ TƯƠNG T NỘI DUNG NĂM 2008 NĂM 2007 TUYỆT ĐỐI ĐỐI 2007 2008 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 181,186,409,035 148,649,913,632 32,536,495,403 121.89 38.35 44.51 I Tiền khoản tương đương tiền 53,020,694,280 12,748,104,940 40,272,589,340 415.91 3.29 13.03 Tiền 33,020,694,280 12,711,460,618 20,309,233,662 259.77 3.28 8.11 Các khoản tương đương tiền 20,000,000,000 36,644,322 19,963,355,678 54578.71 0.01 4.91 Các khoản đầu tư tài II ngắn hạn 91,500,000,000 90,500,000,000 1,000,000,000 101.1 23.35 22.48 Đầu tư ngắn hạn 91,500,000,000 90,500,000,000 1,000,000,000 101.1 23.35 22.48 0 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu 9,906,342,103 15,239,863,551 -5,333,521,448 65 3.93 2.43 Phải thu khách hàng 1,627,268,840 7,544,777,535 -5,917,508,695 21.57 1.95 0.4 Trả trước cho người bán 479,963,889 790,758,889 -310,795,000 60.7 0.2 0.12 Phải thu nội 0 Phải thu theo tiến độ kế hoạch 0 15 hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác 7,799,109,374 6,904,327,127 894,782,247 112.96 1.78 1.92 0 Dự phịng khoản phải thu khó địi IV Hàng tồn kho 25,627,028,652 29,858,584,277 -4,231,555,625 85.83 7.7 6.3 Hàng tồn kho 25,627,028,652 34,170,509,367 -8,543,480,715 75 8.81 6.3 (4,311,925,090) 4,311,925,090 -1.11 303,360,594 828,983,406 373.27 0.08 0.28 0 0.08 1,132,344,000 0.28 0 61.65 55.49 0 0.03 0.03 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 1,132,344,000 303,360,594 -303,360,594 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I 1,132,344,000 Các khoản phải thu dài hạn 225,838,956,578 239,003,234,661 -13,164,278,083 94.49 Phải thu dài hạn khách hàng 139,300,000 99,900,000 39,400,000 139.44 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 0 Phải thu dài hạn nội 0 16 Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi II Tài sản cố định 82,401,295,309 88,037,118,289 -5,635,822,980 Tài sản cố định hữu hình 65,814,983,986 51,687,427,395 Nguyên giá 105,593,141,250 Giá trị hao mòn lũy kế (39,778,157,264) 139,300,000 99,900,000 39,400,000 139.44 0.03 0.03 0 93.6 22.71 20.24 14,127,556,591 127.33 13.33 16.17 100,150,284,545 5,442,856,705 105.43 25.84 25.94 (48,471,857,150) 8,693,699,886 82.06 -12.5 -9.77 0 0 Nguyên giá 0 Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài 0 Tài sản cố định vơ hình 1,468,065,480 1,428,118,480 39,947,000 102.8 0.37 0.36 Nguyên giá 1,517,998,480 1,517,998,480 100 0.39 0.37 Giá trị hao mòn lũy kế (49,933,000) (89,880,000) 39,947,000 55.56 -0.02 -0.01 15,118,245,843 3,493,057,241 11,625,188,602 432.81 0.9 3.71 Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư 0 Nguyên giá 0 Giá trị hao mòn lũy kế 0 38.63 34.96 Các khoản đầu tư tài dài IV hạn 142,314,350,000 149,769,365,670 -7,455,015,670 95.02 Đầu tư vào công ty 0 Đầu tư vào công ty liên kết, 0 17 liên doanh Đầu tư dài hạn khác 142,314,350,000 176,470,346,470 -34,155,996,470 80.64 45.52 34.96 -26,700,980,800 26,700,980,800 -6.89 Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư dài hạn V Tài sản dài hạn khác 984,011,269 1,096,850,702 -112,839,433 89.71 0.28 0.24 Chi phí trả trước dài hạn 984,011,269 1,096,850,702 -112,839,433 89.71 0.28 0.24 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 0 Tài sản dài hạn khác 0 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 407,025,365,613 387,653,148,023 19,372,217,590 105 100 100 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 67,191,007,823 65,634,434,656 1,556,573,167 102.37 16.93 16.51 I Nợ ngắn hạn 63,520,500,674 62,017,449,857 1,503,050,817 102.42 16 15.61 Vay nợ ngắn hạn 200,000,000 200,000,000 100 0.05 0.05 Phải trả người bán 6,960,959,597 2,603,192,648 4,357,766,949 267.4 0.67 1.71 Người mua trả tiền trước 24,689,871,568 2,080,631,609 22,609,239,959 1186.65 0.54 6.07 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 198,531,993 414,773,893 -216,241,900 47.87 0.11 0.05 Phải trả người lao động 28,768,070,585 31,622,852,499 -2,854,781,914 90.97 8.16 7.07 Chi phí phải trả 418,498,157 144,252,518 274,245,639 290.11 0.04 0.1 Phải trả nội 0 0 0 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 18 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2,284,568,774 25,307,746,245 -23,023,177,471 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác 177,100,000 177,100,000 Vay nợ dài hạn 600,000,000 400,000,000 200,000,000 9.03 6.53 0.56 0 0.93 0.9 0 0 0 100 0.05 0.04 150 0.1 0.15 0 0.78 0.71 0 3,670,507,149 3,616,984,799 53,522,350 101.48 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phòng trợ cấp việc làm 2,893,407,149 Dự phòng phải trả dài hạn B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 339,834,357,790 322,618,713,367 17,215,644,423 105.34 83.22 83.49 I Vốn chủ sở hữu 338,140,871,368 315,054,125,194 23,086,746,174 107.33 81.27 83.08 Vốn đầu tư chủ sở hữu 172,609,760,000 172,609,760,000 100 44.53 42.41 Thặng dư vốn cổ phần 2,372,608,450 2,372,608,450 100 0.61 0.58 Vốn khác chủ sở hữu 0 Cổ phiếu quỹ -3.62 -3.45 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 0 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 0 3,039,884,799 -146,477,650 95.18 0 (14,047,089,295) (14,047,089,295) 100 19 Quỹ đầu tư phát triển 32,393,279,532 Quỹ dự phịng tài 19,050,000,000 -32,393,279,532 8.36 19,050,000,000 100 4.91 4.68 0 26.49 38.86 0 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 158,155,592,213 102,675,566,507 55,480,025,706 154.03 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 11 II Nguồn kinh phí quỹ khác 1,693,486,422 6,964,588,173 -5,271,101,751 24.32 1.8 0.42 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1,693,486,422 6,964,588,173 -5,271,101,751 24.32 1.8 0.42 Nguồn kinh phí 0 0 0 100 100 Nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định TỔNG VỐN CỘNG NGUỒN 407,025,365,613 387,653,148,023 19,372,217,590 105 20 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2008/2007 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 296,007,665,488 290,002,356,972 97.97 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 296,007,665,488 289,976,006,972 97.96 Giá vốn hàng bán 176,891,064,980 191,025,343,179 107.99 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 119,116,600,508 98,950,663,790 83.07 Doanh thu hoạt động tài 10,668,515,173 13,473,412,070 126.29 Chi phí tài 638,914,681 27,119,006,420 4244.54 Trong đó: chi phí lãi vay 36,047,916 28,383,334 78.74 Chi phí bán hàng 5,828,850,567 5,666,195,584 97.21 Chi phí quản lý doanh nghiệp 12,090,814,540 10,009,123,194 82.78 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 111,226,508,893 69,632,570,665 62.6 11 Thu nhập khác 27,053,153,455 23,310,723,110 86.17 12 Chi phí khác 5,369,236,141 4,918,884,948 91.61 13 Lợi nhuận khác 21,683,917,314 18,391,838,161 84.82 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 132,910,426,207 88,024,588,826 66.23 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 132,910,426,207 88,024,588,826 66.23 18 Lãi cổ phiếu 7,725 5,129 66.39 26,350,000 21 BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2008 CÔNG TY CP CAO SU TÂY NINH Địa chỉ: Xã Hiệp Thạnh - Huyện Gò Dầu - Tỉnh Tây Ninh BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2008/2007 ST T NƠI DUNG 2008 2007 I TÀI SẢN NGẮN HẠN 387,145,685,721 Tiền khoản tương đương tiền % THEO QUY MÔ 212,015,983,807 175,129,701,914 182.6 47.38 31.95 299,674,894,861 136,962,633,193 162,712,261,668 218.8 36.67 20.64 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 18,010,000,000 21,764,000,000 -3,754,000,000 82.75 2.2 3.28 18,010,000,000 21,764,000,000 -3,754,000,000 82.75 2.2 3.28 Các khoản phải thu ngắn hạn 48,348,080,852 24,180,129,525 24,167,951,327 199.95 5.92 3.64 - Phải thu khách hàng 34,148,882,480 7,756,171,946 26,392,710,534 440.28 4.18 1.17 - Trả trước cho người bán 4,782,257,702 3,357,671,825 1,424,585,877 142.43 0.59 0.51 - Phải thu nội ngắn hạn 10,000,000 -10,000,000 0 - Các khoản phải thu khác 2007 -Đầu tư ngắn hạn TUYỆT ĐỐI TƯƠNG ĐỐI 2008 9,416,940,670 13,056,285,754 -3,639,345,084 72.13 1.15 1.97 Hàng tồn kho 19,307,377,592 28,215,689,139 -8,908,311,547 68.43 2.36 4.25 - Hàng tồn kho 19,307,377,592 29,200,919,630 -9,893,542,038 66.12 2.36 4.4 - Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (985,230,491) 985,230,491 0 -0.15 22 Tài sản ngắn hạn khác 1,805,332,416 893,531,950 911,800,466 - Thuế khoản khác phải thu nhà nước 292,630 292,630 - Tài sản ngắn hạn khác 1,805,039,786 893,531,950 911,507,836 II TÀI SẢN DÀI HẠN 430,025,677,491 451,636,762,665 -21,611,085,174 Các khoản phải thu dài hạn 0 Tài sản cố định 308,356,178,075 317,047,976,613 -8,691,798,538 - Tài sản cố định hữu hình 266,486,721,307 255,507,126,176 + Nguyên giá 416,863,281,876 420,448,916,425 202.04 0.22 0.13 0 202.01 0.22 0.13 95.21 52.62 68.05 0 97.26 37.73 47.77 10,979,595,131 104.3 32.61 38.5 -3,585,634,549 99.15 51.01 63.35 91.17 -18.4 -24.85 (150,376,560,569 (164,941,790,24 + Giá trị hao mòn lũy kế ) 9) 14,565,229,680 - Tài sản cố định thuê tài 0 0 - Tài sản cố định vơ hình 0 0 - Chi phí xây dựng dỡ dang 41,869,456,768 61,540,850,437 -19,671,393,669 5.12 9.27 Bất động sản đầu tư 0 0 Các khoản đầu tư tài dài han 86,152,836,999 102,518,953,550 -16,366,116,551 84.04 10.54 15.45 - Đầu tư dài hạn khác 86,152,836,999 102,518,953,550 -16,366,116,551 84.04 10.54 15.45 dài han 0 0 Tài sản dài hạn khác 35,516,662,417 32,069,832,502 3,446,829,915 110.75 4.35 4.83 III TỔNG CỘNG TÀI SẢN 817,171,363,212 663,652,746,472 153,518,616,740 123.13 100 100 68.04 - Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư 23 IV Nợ phải trả 346,814,671,421 155,733,010,952 191,081,660,469 222.7 42.44 23.47 Nợ ngắn hạn 306,433,468,303 126,620,850,639 179,812,617,664 242.01 37.5 19.08 - Vay nợ ngắn hạn 13,315,059,502 12,388,646,459 926,413,043 107.48 1.63 1.87 - Phải trả người bán 1,660,164,253 1,204,936,257 455,227,996 137.78 0.2 0.18 - Người mua trả tiền trước 6,571,713,327 12,911,050,694 -6,339,337,367 50.9 0.8 1.95 - Thuế khoản phải nộp nhà nước 2,235,166,819 6,543,374,670 -4,308,207,851 34.16 0.27 0.99 - Phải trả người lao động 75,518,798,067 82,300,075,946 -6,781,277,879 91.76 9.24 12.4 - Chi phí phải trả 596,440,429 290,781,687 305,658,742 205.12 0.07 0.04 - Phải trả nội 194,192,681,279 194,192,681,279 23.76 - Các khoản phải trả phải nộp khác 12,343,444,627 10,981,984,926 1,361,459,701 1.51 1.65 - Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0 Nợ dài han 40,381,203,118 29,112,160,313 11,269,042,805 138.71 4.94 4.39 - Vay nợ dài hạn 39,277,096,895 2,688,845,036 36,588,251,859 1460.74 4.81 0.41 - Dự phòng trợ cấp việc làm 1,104,106,223 2,223,709,877 -1,119,603,654 49.65 0.14 0.34 V Vốn chủ Sở hữu 470,356,691,791 507,919,735,520 -37,563,043,729 92.6 57.56 76.53 Vốn chủ Sở hữu 460,933,236,113 498,020,354,720 -37,087,118,607 92.55 56.41 75.04 - Vốn đầu tư chủ sở hữu 300,000,000,000 300,000,000,000 100 36.71 45.2 - Quỹ đầu tư phát triển 64,788,323,549 -64,788,323,549 0 9.76 - Quỹ dự phịng tài 7,552,279,188 -7,552,279,188 0 1.14 - Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 160,933,236,113 125,679,751,983 35,253,484,130 128.05 19.69 18.94 Nguồn kinh phí quỹ khác 9,423,455,678 9,899,380,800 -475,925,122 95.19 1.15 1.49 2 112.4 24 - Quỹ khen thưởng phúc lợi 8,909,413,545 301,764,649 103.39 1.13 1.34 - Nguồn kinh phí 212,277,484 989,967,255 -777,689,771 21.44 0.03 0.15 + Nguồn kinh phí nghiệp 212,277,484 989,967,255 -777,689,771 21.44 0.03 0.15 + Chi nghiệp VI 9,211,178,194 0 0 817,171,363,212 663,652,746,472 153,518,616,740 100 100 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 123.13 25 BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH STT CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2008/2007 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 419,893,912,054 548,834,441,151 130.71 Các khoản giảm trừ doanh thu 0 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 491,893,912,054 548,834,441,151 111.58 Giá vốn hàng bán 290,779,106,218 342,185,404,242 117.68 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 201,114,805,836 206,649,036,909 102.75 Doanh thu hoạt động tài 10,177,297,791 25,169,006,291 247.31 Chi phí tài 5,704,887,850 4,874,400,933 85.44 5,525,525,104 4,326,366,554 78.3 Trong đó:Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 6,439,457,470 6,425,319,811 99.78 Chi phí quản lý doanh nghiệp 22,525,316,325 25,246,435,276 112.08 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 176,622,424,072 195,271,887,180 110.56 11 Thu nhập khác 12,287,886,026 16,820,852,869 136.89 12 Chi phí khác 11,464,396,183 11,412,988,066 99.55 13 Lợi nhuận khác 823,489,843 5,407,864,803 656.7 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 177,445,913,915 200,679,751,983 113.09 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 752,802 0 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại 0 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 177,445,161,113 200,679,751,983 113.09 18 Lãi cổ phiếu 5,915 6,689 113.09 26 CÔNG TY CP CAO SU ĐÀ CƠNG TY CP CAO SU HỊA CƠNG TY CP CAO SU TÂY NẴNG BÌNH NINH NĂM 2008/200 NĂM NĂM 2007 I NĂM NĂM NĂM 2008 2007 2008 2008/2007 2007 2008 2008/2007 1.672 1.398 83.590 2.397 2.852 119.000 1.674 1.263 75.450 0.755 0.486 64.420 1.915 2.449 127.850 1.452 1.200 82.700 46.676 33.718 72.240 18.534 12.299 66.350 17.697 31.713 179.210 Các thơng số khả tốn Khả toán thời Khả toán nhanh II Các thông số hoạt động Kỳ thu tiền bình qn Vịng quay khoản phải thu 7.713 10.677 138.43 19.423 29.272 150.700 20.343 11.352 55.800 Kỳ trả tiền bình quân 125.983 95.840 133.576 126.626 94.800 192.806 364.870 189.240 Vòng quay khoản phải trả 2.739 2.858 104.34 2.695 2.843 105.490 1.867 0.987 52.840 Thời gian giải tỏa tồn kho 83.979 87.362 104.03 60.767 48.296 79.480 34.933 20.313 58.150 Vòng quay tồn kho 4.287 4.121 96.130 5.924 7.454 125.820 10.306 17.723 171.980 Vòng quay tài sản 2.002 2.118 105.82 0.764 0.712 93.300 0.741 0.672 90.610 Vòng quay tài sản cố định ròng 8.191 7.203 87.940 3.362 3.519 104.660 1.551 1.780 114.720 Vòng 10.706 160.98 3.417 2.464 72.130 5.760 6.800 118.050 quay vốn 131.449 ln 6.651 27 chuyển Thơng số địn bẩy tài III Thơng số nợ 0.643 0.654 101.70 0.169 0.165 97.500 0.235 0.424 180.860 Thông số nợ dài hạn 0.354 0.311 88.090 0.011 0.011 94.610 0.054 0.079 145.850 Thông số ngân quỹ/nợ 0.189 0.117 61.860 2.765 1.903 68.820 2.199 1.012 46.040 Thông số khả sinh IV lời Lợi nhuận gộp biên 0.120 0.118 97.970 0.402 0.341 84.800 0.409 0.377 92.090 Lợi nhuận ròng biên 0.061 0.036 59.450 0.449 0.304 67.610 0.361 0.366 101.360 ROA 0.121 0.076 62.910 0.343 0.216 63.080 0.267 0.246 91.850 ROE 0.340 0.221 64.910 0.422 0.260 61.710 0.349 0.427 122.130 Số nhân vốn chủ 2.802 2.891 103.17 1.230 1.204 97.830 1.333 1.773 133.040 28 ... lắp mặt II Phân tích tổng qt tình hính tài Phân tích tình hình tài c cơng ty cao su DRC v so sánh với công ty cao su Hịa Bình cơng ty cao su Tây Ninh Dựa vào bảng tính Excel để phân tích xu hướng... hình tài Cơng ty cao su DRC so sánh với cơng ty cao su Hịa Bình công ty cao su Tây Ninh hai n ăm gần năm 2007, năm 2008 Qua bảng tính cơng ty cao su DRC chúng tơi nhận thấy Phân tích biến động tài. .. hoạch tài cho tương lai đưa gi ải pháp nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp I.Sơ lược khái quát công ty CP cao su Đà Nẵng hai công ty tham chiếu 1.GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG