BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI CHU THANH HƯỜNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH CỦA NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyªn ngµnh: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60.34.05 Người hướng dẫn khoa học: TS. Vũ Thị Phương Thuỵ Hµ Néi, 2011 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. i LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan rằng, số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa ñược sử dụng ñể bảo vệ một học vị nào. Tôi xin cam ñoan mọi sự giúp ñỡ cho việc thực hiện luận văn này ñã ñược cảm ơn sâu sắc, các thông tin trích dẫn trong luận văn ñều ñã ñược ghi rõ nguồn gốc. Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Chu Thanh Hường Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình học tập và thực hiện ñề tài luận văn, tôi ñã nhận ñược sự giúp ñỡ nhiệt tình và những lời ñộng viên, chỉ bảo ân cần của các cá nhân, tập thể, các cơ quan trong và ngoài trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội. Trước tiên, tôi xin trân trọng cảm ơn sâu sắc TS. Vũ Thị Phương Thụy ñã trực tiếp hướng dẫn và giúp ñỡ tôi về mọi mặt ñể hoàn thành luận văn thạc sỹ khoa học quản trị kinh doanh. Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội, Ban chủ nhiệm Viện ðào tạo Sau ñại học, Ban chủ nhiệm Khoa Kế toán và Quản trị kinh doanh, tập thể các thầy, cô giáo trong khoa và trực tiếp là các thầy, cô giáo Bộ môn Kinh tế ñã giúp ñỡ tôi về thời gian cũng như kiến thức ñể tôi hoàn thành quá trình học tập và hoàn thiện ñề tài. Tôi cũng xin trân trọng cảm ơn Ban Giám ðốc, phòng Tài chính – Kế toán, phòng Sản xuất kinh doanh, phòng Tổ chức hành chính và các phòng, ban có liên quan của Nhà máy Quy chế Từ Sơn ñã giúp tôi trong việc thu thập tài liệu, số liệu, thông tin cần thiết ñể thực hiện tốt ñề tài của mình. Tôi xin chân thành cảm ơn các ñồng nghiệp, bạn bè, các học viên lớp cao học Quản trị kinh doanh K18C ñã bên tôi giúp ñỡ, chia sẻ những khó khăn cùng tôi trong những năm qua. Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn ñến thân nhân trong gia ñình ñã luôn tạo ñiều kiện giúp ñỡ tôi về mặt vật chất và ñộng viên tôi về mặt tinh thần trong thời gian học tập và hoàn thành luận văn thạc sỹ khoa học này. Tôi xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2011 Tác giả luận văn Chu Thanh Hường Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. iii MỤC LỤC Trang LỜI CAM ðOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC BIỂU ðỒ VÀ SƠ ðỒ vii PHẦN I: MỞ ðẦU 1 1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ðỀ TÀI 1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2 1.2.1 Mục tiêu 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2 1.3. ðỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3 1.3.1 ðối tượng nghiên cứu 3 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 3 PHẦN II: TỔNG QUAN TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU 4 2.1. MỘT SỐ VẤN ðỀ VỀ TÀI CHÍNH VÀ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 2.1.1. Khái niệm về doanh nghiệp 4 2.1.2. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp 5 2.1.3. Lý luận về kết quả hoạt ñộng tài chính của doanh nghiệp 8 2.2. CƠ SỞ THỰC TIỄN CỦA NGHIÊN CỨU 21 2.2.1. Khuôn khổ pháp lý cho các hoạt ñộng tài chính của doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay 21 2.2.2. Thực trạng hoạt ñộng ở các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay 22 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. iv PHẦN III: ðẶC ðIỂM NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 26 3.1.1. Quá trình hình thành, phát triển và cơ cấu tổ chức của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 26 3.1.2. ðặc ñiểm công nghệ và sản phẩm của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 30 3.1.3. Nguồn lực của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 31 3.1.4. Thị trường cung cấp và bạn hàng của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 34 3.1.5. Khái quát kết quả hoạt ñộng kinh doanh của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 36 3.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ðỀ TÀI 37 3.2.1. Thu thập tài liệu nghiên cứu 37 3.2.2. Phương pháp phân tích tài liệu 38 3.2.3. Hệ thống tiêu thức ñánh giá kết quả hoạt ñộng tài chính của doanh nghiệp 41 PHẦN IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.1. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN VÀ KẾT QUẢ HUY ðỘNG VỐN TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 47 4.1.1. Thực trạng sử dụng tài sản tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 47 4.1.2. Kết quả huy ñộng vốn tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 50 4.1.3. Mối quan hệ cân ñối giữa huy ñộng vốn và sử dụng vốn 53 4.2. KẾT QUẢ SỬ DỤNG, PHÂN BỔ VỐN TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 54 4.2.1. Kết quả sử dụng vốn lưu ñộng tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 54 4.2.2. Kết quả sử dụng vốn cố ñịnh tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 59 4.2.3. Hiệu quả sử dụng vốn tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 63 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. v 4.3. ðÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 68 4.3.1. Khả năng thanh toán trong ngắn hạn 68 4.3.2. Khả năng thanh toán trong dài hạn 72 4.3.3. Hiệu quả kinh doanh của Nhà máy 75 4.4. PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI KẾT QUẢ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 76 4.4.1. Nhân tố thị trường 76 4.4.2. Nhân tố công nghệ 78 4.4.3. Nhân tố nhân sự 79 4.4.4. Tiềm lực tài chính của doanh nghiệp 80 4.4.5. Chính sách của Nhà nước 81 4.5. ðỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN 82 4.5.1. Phương hướng hoạt ñộng của Nhà máy Quy chế Từ Sơn trong giai ñoạn 2010 – 2015 82 4.5.2. Giải pháp nâng cao kết quả hoạt ñộng tài chính tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn 85 PHẦN V: KẾT LUẬN 93 5.1. Kết luận 93 5.2. Kiến nghị 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 PHỤ LỤC 97 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT WTO : World Trade Organization (Tổ chức thương mại thế giới) BCðKT : Bảng cân ñối kế toán BCKQKD : Báo cáo kết quả kinh doanh BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ SXKD : Sản xuất kinh doanh TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn HTK : Hàng tồn kho VLð : Vốn lưu ñộng VCð : Vốn cố ñịnh VCSH : Vốn chủ sở hữu XDCB : Xây dựng cơ bản CPBH : Chi phí bán hàng CPQL : Chi phí quản lý DTT : Doanh thu thuần LNST : Lợi nhuận sau thuế KNTT : Khả năng thanh toán BQ : Bình quân LN : Lợi nhuận ROA : Return on assets (Tỷ suất sinh lời của tài sản) ROE : Return on equity (Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu) Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. vii DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Phân loại doanh nghiệp tính ñến ngày 31/12 22 Bảng 2.2: Phân loại doanh nghiệp theo lĩnh vực hoạt ñộng 23 Bảng 2.3: Một số chỉ tiêu cơ bản của doanh nghiệp 24 Bảng 2.4: ROA, ROE của một số doanh nghiệp 25 Bảng 3.1: Tình hình lao ñộng của Nhà máy Quy chế Từ Sơn năm 2010 32 Bảng 3.2: Tình hình cơ sở vật chất của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 33 Bảng 3.3: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt ñộng của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 36 Bảng 4.1: Cơ cấu tài sản của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 47 Bảng 4.2: Cơ cấu nguồn vốn của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 50 Bảng 4.3: Quan hệ cân ñối 1 53 Bảng 4.4: Quan hệ cân ñối 2 54 Bảng 4.5: Số vòng quay HTK và số ngày lưu kho 55 Bảng 4.6: Hiệu suất sử dụng vốn lưu ñộng 56 Bảng 4.7: Vòng quay khoản phải thu 58 Bảng 4.8: Hiệu suất sử dụng vốn cố ñịnh 60 Bảng 4.9: Hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn 61 Bảng 4.10: Tỷ suất sinh lời VLð, VCð 62 Bảng 4.11: Hệ số lãi gộp và hệ số lãi ròng 63 Bảng 4.12: Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) 65 Bảng 4.13: Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 67 Bảng 4.14: Biến ñộng khả năng thanh toán qua các năm của Nhà máy 68 Bảng 4.15: Hệ số khả năng chi trả lãi vay 72 Bảng 4.16: Hệ số nợ so với nguồn vốn chủ sở hữu 74 Bảng 4.17: Một số chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh của nhà máy 75 Bảng 4.18: Sản lượng sản xuất và tiêu thụ thép các chi tiết bắt siết 77 Bảng 4.19: Kế hoạch sản xuất hàng năm của nhà máy 84 Bảng 4.20: Kế hoạch về lợi nhuận ñến năm 2015 84 Bảng 4.21: Mức chiết khấu thanh toán cho khách hàng 89 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. viii DANH MỤC BIỂU ðỒ VÀ SƠ ðỒ Trang Biểu ñồ 2.1: Các chỉ tiêu cơ bản của doanh nghiệp 24 Biểu ñồ 3.1: Cơ sở vật chất Nhà máy 33 Biểu ñồ 4.1: Tỷ trọng TSNH/ Tổng TS 48 Biểu ñồ 4.2: Tỷ suất ñầu tư 49 Biểu ñồ 4.3: Tỷ suất nợ 51 Biểu ñồ 4.4: Tỷ suất tự tài trợ 52 Biểu ñồ 4.5: Số vòng quay HTK 55 Biểu ñồ 4.6: Số vòng quay VLð 57 Biểu ñồ 4.7: Số vòng quay các khoản phải thu 58 Biểu ñồ 4.8: Tỷ suất sinh lời của VLð 59 Biểu ñồ 4.9: Số vòng quay VCð 60 Biểu ñồ 4.10: Số vòng quay tài sản 61 Biểu ñồ 4.11: Tỷ suất sinh lời của VCð 63 Biểu ñồ 4.12: Hệ số lãi gộp 64 Biểu ñồ 4.13: Hệ số lãi ròng 65 Biểu ñồ 4.14: Tỷ suất sinh lời của tài sản 66 Biểu ñồ 4.15: Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 67 Biểu ñồ 4.16: Hệ số thanh toán tổng quát 69 Biểu ñồ 4.17: Hệ số thanh toán hiện hành 69 Biểu ñồ 4.18: Hệ số thanh toán nhanh 70 Biểu ñồ 4.19: Hệ số thanh toán tức thời 71 Biểu ñồ 4.20: Hệ số chi trả lãi vay 73 Biểu ñồ 4.21: Hệ số NPT/VCSH 74 Sơ ñồ 3.1. Sơ ñồ tổ chức bộ máy quản lý của Nhà máy quy chế Từ Sơn 28 Sơ ñồ 3.2. Quy trình công nghệ chủ yếu của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 31 Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……………………………. 1 PHẦN I: MỞ ðẦU 1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ðỀ TÀI Toàn cầu hóa ñã và ñang là một trong những xu thế phát triển tất yếu của quan hệ quốc tế hiện ñại. Không ai có thể phủ nhận ñược rằng toàn cầu hoá ñem ñến cho nhân loại, cả những nước phát triển lẫn những nước chậm phát triển, những cơ hội phát triển to lớn. ðại diện cho xu thế toàn cầu hóa này là sự ra ñời và phát triển của Tổ chức Thương mại thế giới (WTO – World Trade Organization). Bước vào giai ñoạn mới với những yêu cấu mới thì vấn ñề tài chính tiền tệ không chỉ là mối quan tâm của các nhà hoạch ñịnh chính sách mà còn là mối quan tâm của các doanh nghiệp, các nhà ñầu tư, các nhà tín dụng Hiện nay, cùng với sự ñổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế ñã gây ra những khó khăn và thử thách cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh ñó, ñể có thể khẳng ñịnh ñược mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh. ðể ñạt ñược ñiều ñó, các doanh nghiệp phải luôn quan tâm ñến hoạt ñộng tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt ñộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Việc thường xuyên tiến hành phân tích hoạt ñộng tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt ñộng tài chính, kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghịêp cũng như xác ñịnh ñược một cách ñầy ñủ, ñúng ñắn, nguyên nhân và mức ñộ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể ñánh giá ñược tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp ñể họ có thể ñưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết ñịnh chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. [...]... h giá thành, nâng cao hi u qu kinh doanh, nâng cao hi u qu m i m t ho t ñ ng c a nhà máy Xu t phát t nh n th c trên tôi ñã ch n ñ tài: “Gi i pháp nâng cao k t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn 1.2 M C TIÊU NGHIÊN C U 1.2.1 M c tiêu Trên cơ s phân tích th c tr ng ho t ñ ng và k t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn ñưa ra gi i pháp nâng cao k t qu ho t ñ ng tài chính th i gian... và m t s gi i pháp nh m nâng cao k t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn th i gian t i 1.3 ð I TƯ NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U 1.3.1 ð i tư ng nghiên c u K t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn và các gi i pháp nh m nâng cao k t qu ho t ñ ng tài chính cho Nhà máy trong th i gian t i 1.3.2 Ph m vi nghiên c u 1.3.2.1 Ph m vi v th i gian - S li u s d ng ñ nghiên c u ñ tài t năm 2008-2010... t i nhà máy Quy ch T Sơn 1.2.2 M c tiêu c th (1) H th ng hóa cơ s lý lu n v ho t ñ ng tài chính và k t qu ho t ñ ng c a doanh nghi p (2) ðánh giá th c tr ng k t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn trong th i gian qua Trư ng ð i h c Nông nghi p Hà N i – Lu n văn th c sĩ khoa h c kinh t …………………………… 2 (3) Phân tích các y u t nh hư ng ñ n k t qu ho t ñ ng tài chính c a Nhà máy Quy ch T Sơn. .. tài t năm 2008-2010 - Th i gian th c hi n ñ tài t tháng 9/2010 ñ n tháng 8/2011 1.3.2.2 Ph m vi v không gian ð a bàn nghiên c u ñ tài t i Nhà máy Quy ch T Sơn 1.3.2.3 Ph m vi v n i dung ð tài t p trung ñánh giá th c tr ng ho t ñ ng và k t qu ho t ñ ng tài chính th i gian qua làm cơ s ñ xu t gi i pháp nâng cao k t qu ho t ñ ng tài chính t i nhà máy Quy ch T Sơn th i gian t i Trư ng ð i h c Nông nghi... hình tài chính; - Tình hình cơ c u tài s n và ngu n v n; - Kh năng thanh toán và tính thanh kho n; - Hi u qu s d ng tài s n và hi u qu s d ng v n; - Kh năng r i ro tài chính (1) ðánh giá khái quát tình hình tài chính ðánh giá khái quát tình hình tài chính nh m xác ñ nh th c tr ng và s c m nh tài chính c a doanh nghi p, bi t ñư c m c ñ ñ c l p v m t tài chính cũng như nh ng khó khăn v tài chính mà doanh... c sĩ khoa h c kinh t …………………………… 11 và an ninh tài chính c a doanh nghi p nh m ñưa ra các quy t ñ nh tài chính h u hi u B i v y, yêu c u ñ t ra khi ñánh giá khái quát tình hình tài chính là ph i chính xác và toàn di n Có ñánh giá chính xác th c tr ng tài chính và an ninh tài chính c a doanh nghi p trên t t c các m t m i giúp các nhà qu n lý ñưa ra các quy t ñ nh hi u qu , phù h p v i tình tr ng hi... ñánh giá chính xác và toàn di n còn giúp các nhà qu n lý có các k sách thích h p ñ nâng cao năng l c tài chính, năng l c kinh doanh và năng l c c nh tranh c a doanh nghi p ðánh giá khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p nh m m c ñích ñưa ra nh ng nh n ñ nh sơ b , ban ñ u v th c tr ng tài chính và s c m nh tài chính c a doanh nghi p Qua ñó, các nhà qu n lý n m ñư c m c ñ ñ c l p v m t tài chính; .. .Nhà máy Quy ch T Sơn tr c thu c Công ty TNHH Nhà nư c 1 thành viên xu t nh p kh u s n ph m cơ khí - T ng Nhà máy Máy và Thi t b Công nghi p ñư c hình thành và phát tri n t năm 1963, ho t ñ ng trong lĩnh v c s n xu t các s n ph m cơ khí 47 năm, là m t trong nh ng ñơn v có b dày kinh nghi m Nhà máy Quy ch T Sơn ho t ñ ng s n xu t kinh doanh các lo i s n ph m cơ khí, nhà máy chuyên s n... tình hình tài chính là căn c quan tr ng ñ i v i các nhà qu n lý doanh nghi p ñ ki m soát và ch ñ o các ho t ñ ng c a doanh nghi p 2.1.3 Lý lu n v k t qu ho t ñ ng tài chính c a doanh nghi p 2.1.3.1 Các quan h liên quan ñ n ho t ñ ng tài chính doanh nghi p Các nhà qu n tr tài chính doanh nghi p c n hi u rõ các ñ c ñi m c a ho t ñ ng tài chính trong quá trình t ch c và ñi u hành ho t ñ ng tài chính trong... p th i ñưa ra các quy t ñ nh thích h p ñi u ch nh ho t ñ ng kinh doanh và tài chính (6) Th c hi n k ho ch hóa tài chính Trư ng ð i h c Nông nghi p Hà N i – Lu n văn th c sĩ khoa h c kinh t …………………………… 10 Các ho t ñ ng tài chính c a doanh nghi p c n ñư c d ki n trư c thông qua vi c l p k ho ch tài chính Có k ho ch tài chính t t thì doanh nghi p m i có th ñưa ra các quy t ñ nh tài chính thích h p nh . hưởng ñến kết quả hoạt ñộng tài chính của Nhà máy Quy chế Từ Sơn. (4) ðề xuất phương hướng và một số giải pháp nhằm nâng cao kết quả hoạt ñộng tài chính của Nhà máy Quy chế Từ Sơn thời gian. sở vật chất của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 33 Bảng 3.3: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt ñộng của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 36 Bảng 4.1: Cơ cấu tài sản của Nhà máy Quy chế Từ Sơn 47 Bảng. nâng cao hiệu quả kinh doanh, nâng cao hiệu quả mọi mặt hoạt ñộng của nhà máy. Xuất phát từ nhận thức trên tôi ñã chọn ñề tài: Giải pháp nâng cao kết quả hoạt ñộng tài chính của Nhà máy Quy