Trờng đại học kinh tế quốc dân trần thị minh hơng Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam Chuyên ngành: kinh tế, tài chính ngân hàng Ngời hớng dẫn khoa học: pgs.ts. đào văn hùng Hµ néi, n¨m 2010 2 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu đã nêu trong luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết quả của luận văn là trung thực và chưa được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Hà nội, ngày tháng năm 2010 Tác giả luận văn Trần Thị Minh Hương MC LC a. Các nhân tố về phía khách hàng 27 Tiềm lực tài chính của khách hàng: Thể hiện qua các chỉ tiêu nh vốn tự có, hệ số nợ, khả năng thanh toán, khả năng sinh lợi hàng năm có tiềm lực tài chính mạnh, doanh nghiệp vay vốn sẽ dễ dàng hơn trong việc thoả thuận với ngân hàng về các khoản vay và dịch vụ tài chính khác cũng nh uy tín của doanh nghiệp trong việc trả nợ ngân hàng 27 Triển vọng kinh doanh: Thông thờng khi doanh nghiệp đa vốn của ngân hàng vào kinh doanh, một doanh nghiệp đang trong tình trạng thị phần của mình bị thu hẹp, nhà cung cấp không ổn định, hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn thì tất nhiên khả năng hoàn trả vốn tín dụng cho ngân hàng sẽ không đợc đảm bảo. Ngợc lại một triển vọng kinh doanh sáng sủa đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ mạnh dạn trong việc tài trợ cho doanh nghiệp các nhu cầu về vốn do ngân hàng có thể xác định đợc các khoản tín dụng cấp cho khách hàng là có chất lợng hay không 27 Mức độ bảo đảm tín dụng: Nguyên tắc cho vay của ngân hàng thơng mại luôn đề cập đến vấn đề tài sản đảm bảo cho khoản vay đặc biệt là đối với các khoản tín dụng trung dài hạn 27 b. Các nhân tố về phía ngân hàng 28 DANH MC S , BNG BIU a. Các nhân tố về phía khách hàng 27 Tiềm lực tài chính của khách hàng: Thể hiện qua các chỉ tiêu nh vốn tự có, hệ số nợ, khả năng thanh toán, khả năng sinh lợi hàng năm có tiềm lực tài chính mạnh, doanh nghiệp vay vốn sẽ dễ dàng hơn trong việc thoả thuận với ngân hàng về các khoản vay và dịch vụ tài chính khác cũng nh uy tín của doanh nghiệp trong việc trả nợ ngân hàng 27 Triển vọng kinh doanh: Thông thờng khi doanh nghiệp đa vốn của ngân hàng vào kinh doanh, một doanh nghiệp đang trong tình trạng thị phần của mình bị thu hẹp, nhà cung cấp không ổn định, hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn thì tất nhiên khả năng hoàn trả vốn tín dụng cho ngân hàng sẽ không đợc đảm bảo. Ngợc lại một triển vọng kinh doanh sáng sủa đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ mạnh dạn trong việc tài trợ cho doanh nghiệp các nhu cầu về vốn do ngân hàng có thể xác định đợc các khoản tín dụng cấp cho khách hàng là có chất lợng hay không 27 Mức độ bảo đảm tín dụng: Nguyên tắc cho vay của ngân hàng thơng mại luôn đề cập đến vấn đề tài sản đảm bảo cho khoản vay đặc biệt là đối với các khoản tín dụng trung dài hạn 27 b. Các nhân tố về phía ngân hàng 28 Trờng đại học kinh tế quốc dân trần thị minh hơng Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam Chuyên ngành: kinh tế, tài chính ngân hàng Hµ néi, n¨m 2010 TÓM TẮT LUẬN VĂN Xác định được tầm quan trọng của việc cấp tín dụng cho các dự án đầu tư đáp ứng nhu cầu phát triển của nền kinh tế; Em đã lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam”. Trong chương 1 Hiệu quả tài trợ dự án của Ngân hàng thương mại, luận văn đã khái quát hoạt động cơ bản của Ngân hàng thương mại gồm ba hoạt động chính: hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn và hoạt động trung gian. Luận văn đã nêu khái niệm tín dụng ngân hàng theo khoản 14 điều 4 Luật các tổ chức tín dụng năm 2010: “Cấp tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác”. Tín dụng Ngân hàng được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, các tiêu thức chính như: phân loại theo thời gian cho vay, phân loại theo hình thức cho vay, phân loại theo tài sản bảo đảm,… Luận văn đã đưa ra khái niệm tài trợ dự án dưới nhiều góc độ khác nhau: theo Wikipedida, theo BBVA, theo The International Project Finance Association (IPFA) và phân biệt tài trợ dự án (Project Finance) và tài trợ cơ cấu (Structured Finance). Tuy nhiên, các NHTM tại Việt Nam thường không phân biệt tài trợ dự án và tài trợ cơ cấu. Nếu công ty tiến hành mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh hiện có hoặc đầu tư đổi mới công nghệ bằng cách thực hiện một dự án đầu tư mở rộng hoặc dự án đầu tư chiều sâu thì NHTM cung cấp vốn cho các dự án này cũng là hình thức tài trợ dự án. 7 Lun vn ó nờu ra vai trũ ca hot ng ti tr d ỏn i vi doanh nghip: Ti tr d ỏn là nguồn tài trợ giúp doanh nghiệp có điều kiện mở rộng quy mô sản xuất, mở rộng thị trờng; Ti tr d ỏn tạo điều kiện cho các doanh nghiệp đổi mới công nghệ, thay đổi cơ cấu sản xuất; Ti tr d ỏn còn là trợ thủ đắc lực của doanh nghiệp trong việc thoả mãn và chớp cơ hội kinh doanh. Mặc dù, có nhiều u im nhng lãi suất trung - dài hạn của NHTM là chi phí khá cao đối với doanh nghiệp. Nó buộc các doanh nghiệp phải m bo hiệu quả đầu t, không chỉ đủ để trả vốn vay và lãi cho NHTM mà phải đem lại li nhun cho doanh nghip. Do vậy, lãi suất tín dụng trung- dài hạn của NHTM là đòn bẩy thúc đẩy doanh nghiệp khai thác triệt để đồng vốn để kinh doanh có lãi. Lun vn ó nờu ra vai trũ ca hot ng ti tr d ỏn i vi NHTM: Hot ng ti tr d ỏn l hỡnh thc Tín dụng trung và dài hạn ch yu, mang lại lợi nhuận cao cho NHTM đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh của NHTM; Ti tr d ỏn chính là hot ng duy trì v m rng nn khách hàng trong tơng lai; Ti tr d ỏn trung và dài hạn còn là cách thức khả thi để giải quyết nguồn vốn huy động còn d thừa tại mỗi NHTM. Tuy nhiờn, bờn cnh nhng li ớch do hot ng ti tr d ỏn mang li, cỏc NHTM cng cn kim soỏt v iu hnh linh hot mng hot ng ny vỡ õy cng l mt trong nhng hỡnh thc cp tớn dng trung di hn. Do tớnh cht thi gian cho vay kộo di nờn ri ro cao, d dn ti mt an ton nn vn. Vỡ vy, m bo ti tr d ỏn an ton, t hiu qu cao l u tiờn hng u ca cỏc NHTM hin nay. Lun vn ó nờu ra vai trũ ca hot ng ti tr d ỏn i vi nn kinh t: Ti tr d ỏn trung và dài hạn thúc đẩy quá trình tích tụ và tập trung vốn, điều hoà lợng cung cầu về vốn trong nền kinh tế; Ti tr d ỏn có vai trò quan trọng trong quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế, phát triển các ngành công nghiệp mũi nhọn; Ti tr d ỏn ảm bảo phát triển kinh tế theo chiều sâu; Ti tr d ỏn tạo điều kiện phát triển các quan hệ kinh tế đối ngoại; Ti tr d ỏn thúc đẩy mở rộng kim ngạch xuất nhập khẩu, ci thin cỏn cõn thng mi v cỏn cõn thanh 8 toỏn quc t; Ti tr d ỏn ảm bảo nguồn thu vững chắc cho Ngân sách nhà n- ớc. Ngoi ra, hoạt động ti tr d ỏn trung - di hn cũn gúp phn ci thin i sng, to ra cụng n vic lm v n nh trt t xó hi. Do sản xuất phát triển, các doanh nghiệp có vốn để mở rộng sản xuất, tích luỹ trong xã hội tăng lên, nền kinh tế biến đổi về chất, phúc lợi xã hội đợc đảm bảo, việc làm tạo ra ngày càng nhiều, tỷ lệ thất nghiệp giảm đi đôi với chất lợng cuộc sống ngày một tăng lên của các tầng lớp dân c trong xã hội. Lun vn ó lm rừ khỏi nim hiu qu ti tr d ỏn v a ra cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu ti tr d ỏn i vi doanh nghip, i vi NHTM v i vi nn kinh t. Cỏc ch tiờu u c ỏnh giỏ trờn hai mt nh tớnh v nh lng. Lun vn cng ó phõn tớch cỏc yu t nh hng n hiu qu ti tr d ỏn, ú l cỏc yu t v phớa khỏch hng: Tiềm lực tài chính của khách hàng, Triển vọng kinh doanh, Mức độ bảo đảm tín dụng, Đạo đức kinh doanh, Năng lực quản lý và trình độ của doanh nghiệp vay vốn. Cỏc yu t v phớa NHTM: Chính sách tín dụng, Chất lợng nhân sự, Công tác thẩm định dự án, Công tác tổ chức của ngân hàng, Thông tin tín dụng. Cỏc yu t thuc mụi trng v mụ nh: Môi trờng kinh t, Môi trờng chính trị - xã hội, Môi trờng pháp lý. Trong chng 2 Thc trng hiu qu ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1 Ngõn hng u t v Phỏt trin Vit Nam, lun vn ó trỡnh by tng quan v Chi nhỏnh S giao dch 1 Ngõn hng u t v Phỏt trin Vit Nam. Lun vn ó nghiờn cu v khỏi quỏt c quy trỡnh nghip v hin hnh ca BIDV trong hot ng ti tr d ỏn. Bờn cnh ú, lun vn ó gii thiu c hai sn phm ti tr d ỏn c thự ca BIDV l: Quy nh v ti tr d ỏn bt ng sn (ban hnh ngy 03/06/2008) v Quy nh v ti tr d ỏn thy in (ban hnh ngy 20/09/2007). Lun vn ó nờu c thc trng ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1 BIDV, s liu nghiờn cu c cp nht ti thi im 30/09/2010. Lun vn ó ỏnh giỏ hiu qu hot ng ti tr d ỏn ti CN SGD1 vi nhng kt qu t c nh: tính đến 30/09/2010 d nợ tín dụng ti tr d ỏn cui k đạt 8.453 tỷ VND tăng 27% so với cùng kỳ năm 2009. Tỷ lệ nợ quá hạn ở mức thấp nhất từ trớc 9 đến nay 0,42%. T l n xu theo iu 7 Quyt nh 493 t 0,81%. Đây là một tỷ lệ hợp lý và hết sức đáng mừng đối với CN SGD1 khi mà nền kinh tế thị trờng vẫn tiếp tục phát triển nh hiện nay. Mặc dù chỉ chiếm 25-30% giá trị tài sản sinh lời của CN SGD1 song các khoản cho vay ti tr dự án đầu t đã đóng góp 37-43% vào tổng lợi nhuận, điều này chứng tỏ hoạt động cho vay ti tr dự án đầu t của CN SGD1 trong thời gian qua không chỉ phát triển về quy mô mà cả hiệu quả cũng không ngừng tăng lên. Các khoản cho vay của CN SGD1 đã thực sự đem lại lợi ích cho cả bản thân CN SGD1, khách hàng và nền kinh tế.Lun vn ó a ra mt s ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu ti tr d ỏn ti CN SGD1 v phõn tớch s liu phn ỏnh thc trng hiu qu ti tr d ỏn ti S. Lun vn cng nờu ra nhng hn ch trong hot ng ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1 v nguyờn nhõn ca nhng hn ch ú. õy l nhng nguyờn nhõn phỏt sinh t bn thõn CN SGD1, t phớa khỏch hng v cú nhng nguyờn nhõn khỏch quan t mụi trng kinh t, mụi trng phỏp lý. Trong chng 3 Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu ti tr d ỏn ti CN S giao dch 1, lun vn ó khỏi quỏt c nh hng phỏt trin hot ng ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1. Lun vn ó a ra mt s gii phỏp nhm nõng cao hiu qu ti tr d ỏn ti CN SGD1 gm: Thực hiện việc xây dựng chính sách tín dụng một cách hợp lý, Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án, Chú trọng phân tích tài chính doanh nghiệp trớc khi cho vay, Đa dạng hoá các phơng thức huy động vốn trung, dài hạn, Tiêu chuẩn hoá cán bộ để nâng cao chất lợng tín dụng, Phát triển hệ thống thông tin, Nâng cao vai trò của công thanh tra kiểm soát. Lun vn cng ó a ra mt s kin ngh i vi Nh nc: Nhà nớc cần tạo lập môi trờng pháp lý đầy đủ, ổn định cho hoạt động đầu t tín dụng của ngân hàng đối với các doanh nghiệp; Nhà nớc phải ổn định môi trờng vĩ mô của nền kinh tế. xác định rõ chiến lợc phảt triển kinh tế, hớng đầu t một cách ổn định, lâu dài, ổn định thị trờng, ổn định giá cả, duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức hợp lý phải đợc coi là nhiệm vụ thờng xuyên; Chính phủ cần có thái độ dứt khoát sắp xếp lại các 10 [...]... nhằm nâng cao chất lợng cho vay dự án đối với ngân hàng thơng mại nói chung và SGD1 nói riêng Trờng đại học kinh tế quốc dân trần thị minh hơng Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam Chuyên ngành: kinh tế, tài chính ngân hàng Ngời hớng dẫn khoa học: pgs.ts đào văn hùng 14 Hà nội, năm 2 010 1 LI M U Trong thi gian qua, t thc tin tng... nghiên cứu về công tác cho vay dự án đầu t tại SGD1 ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam và để có cơ sở đánh giá đúng hoạt động cho vay dự án, chuyên đề này đã nêu tóm tắt khái quát về lý luận có liên quan đến hoạt động cho vay dự án của ngân hàng thơng mại trong nền kinh tế thị trờng, đồng thời đánh giá thực trạng cho vay tại SGD1 ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam Tuy những mặt đạt đợc rất nhiều,... quyết cho vay dự án trung, dài hạn ở chi nhánh, qua đó nâng cao hơn trách nhiệm và tạo chủ động linh hoạt cho chi nhánh giải quyết; Xây dựng hệ thống thông tin toàn ngành qua mạng phục vụ công tác thẩm định dự án; Xây dựng hệ thống các tiêu thức để phân loại, đánh giá khách hàng theo từng ngành kinh tế thống nhất Căn cứ vào đó các chi 12 nhánh xây dựng chi n lợc khách hàng phục vụ nhu cầu kinh doanh của... cầu đầu t để phát triển, không phụ thuộc vào trình độ phát triển cũng nh chế độ chính trị xã hội Một nền kinh tế chỉ có thể phát triển mạnh và bền vững nếu trong nền kinh tế đó các hoạt động đầu t đợc đẩy mạnh Khác với các loại hình đầu t khác, hoạt động ti tr d ỏn trung dài hạn cho phép các tổ chức có đợc nguồn vốn với thời hạn hoàn vốn lâu dài đủ để đầu t vào các dự án mang ý nghĩa chi n lợc, phát. .. nghiờn cu ti: Nõng cao hiu qu ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1 Ngõn hng u t v Phỏt trin Vit Nam B cc ti gm ba chng: * Chng 1 Hiu qu ti tr d ỏn ca Ngõn hng thng mi * Chng 2 Thc trng hiu qu ti tr d ỏn ti Chi nhỏnh S giao dch 1 Ngõn hng u t v Phỏt trin Vit Nam * Chng 3 Mt s gii phỏp nõng cao hiu qu ti tr d ỏn ti CN S giao dch 1 3 CHNG 1 HIU QU TI TR D N CA NGN HNG THNG MI 1. 1 KHI QUT V HOT NG C... là một kênh truyền dẫn vốn có hiệu quả Thông qua ti tr d ỏn mà xây dựng cơ sở hạ tầng, đổi mới công nghệ, góp phần đẩy nhanh quá trình tái sản xuất mở rộng, đầu t phát triển nền kinh tế Hoạt động ti tr d ỏn thúc đẩy lu thông hàng hoá, đẩy nhanh chu chuyển tiền tệ Nâng cao hiệu quả hoạt động ti tr d ỏn là nhiệm vụ có ý nghĩa với sự phát triển kinh tế trong cả hiện tại và tơng lai Vấn đề này càng trở... cung cấp cho các ngân hàng thơng mại những thông tin về phơng hớng nhiệm vụ, mục tiêu quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế của đất nớc, của từng vùng, từng khu vực trong từng thời kỳ; t vấn cho các ngân hàng thơng mại về những lĩnh vực, những nhóm ngành mũi nhọn cần tập trung đầu t vốn tín dụng; Ngân hàng Nhà nớc cần tăng thêm quyền tự chủ cho các ngân hàng thơng mại, chi nhánh ngân hàng thơng mại;... chúng và là sự đảm bảo đối với chủ nợ về sức mạnh tài chính của NHTM Bên cạnh đó, nó còn cung cấp năng lực tài chính cho sự tăng trởng và sự phát triển dịch vụ mới, cho những chơng trình và trang thiết bị mới 1. 1.2 Hot ng s dng vn Vốn huy động sẽ đợc NHTM đầu t vào các khoản mục tài sản khác nhau nhằm đạt đợc mục tiêu NHTM đề ra Hoạt động sử dụng vốn bao gồm: hoạt động ngân quỹ, hoạt động cho vay và hoạt... hợp này, khi khách hàng không trả đợc nợ thì NHTM sẽ phỏt mi tài sản để thu hồi vốn ó cho vay Đây là loại tín dụng đợc tất cả các NHTM áp dụng trong việc cấp tín dụng cho khách hàng, 11 đặc biệt là khoản vay lớn, các khoản đầu t trung, dài hạn hoc các khách hàng có độ rủi ro cao nh khách hàng mới hay những khách hàng có tình hình tài chính không tốt 1. 3 HIU QU TI TR D N CA NHTM 1. 3 .1 Khỏi nim ti tr... định lạm phát, nâng cao đời sống của dân c, phát triển lực lợng lao động, giúp nền kinh tế tăng trởng ổn định Hiện nay Vit Nam đang tiến hành công nghiệp hoá- hiện đại hoá (CNH - HĐH) Công nghiệp hoá không chỉ đơn giản là tăng thêm tốc độ và tỷ trọng sản xuất công nghiệp mà là quá trình chuyển dịch cơ cấu gắn với đổi mới về công nghệ tạo nền tảng cho sự phát triển nhanh và bền vững, hiệu quả cao cho . chọn nghiên cứu đề tài: Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam . Trong chương 1 Hiệu quả tài trợ dự án của Ngân hàng thương mại,. chương: * Chương 1. Hiệu quả tài trợ dự án của Ngân hàng thương mại. * Chương 2. Thực trạng hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam. * Chương. nhu cầu phát triển của nền kinh tế; Em đã lựa chọn nghiên cứu đề tài: Nâng cao hiệu quả tài trợ dự án tại Chi nhánh Sở giao dịch 1 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam . Bố cục đề tài gồm