1 PHẦN MỞ ĐẦU 1. Sự cần thiết của đề tài Cùng với quá trình hội nhập, phát triển của nền kinh tế và sự gia tăng nhu cầu của con người, các sản phẩm dịch vụ của hệ thống ngân hàng thương mại ngày càng đa dạng và đóng góp tích cực vào sự gia tăng thu nhập của ngân hàng. Tại Việt Nam, các dịch vụ ngân hàng mặc dù đã có sự đa dạng, tuy nhiên, hoạt động cơ bản đóng góp lớn trong thu thập của các ngân hàng thương mại hiện nay vẫn là hoạt động cho vay. Vì vậy, các ngân hàng thương mại vẫn đang cạnh tranh gay gắt để mở rộng quy mô tín dụng, với mục tiêu gia tăng lợi nhuận, điều này đồng nghĩa với việc rủi ro đối với ngân hàng cũng tăng lên. Để hạn chế các rủi ro trong hoạt động cho vay thì chất lượng thẩm định các khoản vay là vấn đề rất cần được các ngân hàng quan tâm, đặc biệt là với các khoản cho vay theo dự án đầu tư với đặc thù thời gian cho vay dài và quy mô vốn thường lớn. Ngân hàng TMCP Liên Việt được thành lập năm 2008, là một trong những ngân hàng thương mại có tuổi đời non trẻ nhất tại Việt Nam. Với mục tiêu trong 5 năm từ ngày thành lập sẽ trở thành một trong mười NH TMCP hàng đầu Việt Nam, Ngân hàng TMCP Liên Việt hiện đang đẩy nhanh tốc độ mở rộng mạng lưới hoạt động và quy mô tài sản, trong đó có định hướng đẩy mạnh hoạt động cho vay trên quan điểm hiệu quả và kiểm soát tốt rủi ro. Để hoàn thành mục tiêu này, Ngân hàng TMCP Liên Việt đã luôn chú trọng đến công tác quản trị rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, tình trạng tỷ lệ nợ quá hạn tăng trong thời gian gần đây thì bên cạnh yêu cầu phải tiếp tục tăng cường công tác kiểm tra, giám sát tín dụng, ngân hàng cần thiết phải kiểm soát rủi ro ngay từ khâu xét duyệt cho vay – tức là phải nâng cao chất lượng thẩm định tại ngân hàng. Xuất phát từ thực tế tại đơn vị là hoạt động cho vay đối với dự án đầu tư đang được mở rộng, từ mức độ rủi ro đối với loại hình cho vay này và mục tiêu của ngân hàng khi thẩm định dự án đầu tư, tôi đã lựa chọn đề tài nghiên cứu là “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại 2 Ngân hàng TMCP Liên Việt” nhằm đưa ra những giải pháp thiết thực trong việc nâng cao chất lượng nghiệp vụ tại đơn vị. 2. Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương mại. - Phân tích và đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Liên Việt. - Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính DAĐT tại Ngân hàng TMCP Liên Việt. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần. - Phạm vi nghiên cứu: Các dự án đầu tư mà Ngân hàng TMCP Liên Việt đã cho vay trong 3 năm đầu thành lập (2008 – 2010). 4. Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng các phương pháp thống kê, phân tích, so sánh…, để đưa ra các kết quả đánh giá nhằm giúp cho công tác nghiên cứu thuận lợi và đạt kết quả tốt. 5. Những đóng góp của đề tài Hệ thống hoá những vấn đề lý luận về hoạt động thẩm định và chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại, làm cơ sở để đánh giá chất lượng thẩm định tài chính DAĐT tại Ngân hàng TMCP Liên Việt hiện nay và đề xuất những giải pháp thiết thực nhằm nâng cao chất lượng nghiệp vụ tại đơn vị. 6. Kết cấu luận văn Ngoài “Phần mở đầu” và “Kết Luận”, luận văn gồm 3 chương: Chương 1: Lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt đọng cho vay của Ngân hàng TMCP Liên Việt 3 Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Liên Việt CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại 1.1.1. Ngân hàng thương mại Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế, có lịch sử hình thành và phát triển gắn với sự phát triển của nền kinh tế hàng hóa. Quá trình phát triển kinh tế là điều hiệu và đòi hỏi sự phát triển của ngân hàng, đến lượt mình, sự phát triển của hệ thống ngân hàng trở thành động lực thúc đẩy nền kinh tế phát triển. Cho đến nay có nhiều định nghĩa khác nhau về ngân hàng 4 thương mại thông qua chức năng, các dịch vụ và vai trò mà ngân hàng thực hiện trong nền kinh tế. Một trong những cách tiếp cận thận trọng nhất có thể xem xét là trên phương diện những dịch vụ mà ngân hàng cung cấp, theo đó “Ngân hàng là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất – đặc biệt là tín dụng tiết kiệm và dịch vụ thanh toán – và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất cứ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế” – Trích Quản trị Ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội (2004). Lịch sử phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam còn khá non trẻ so với lịch sử hình thành và phát triển của các ngân hàng trên thế giới. Tổ chức tín dụng đầu tiên tại Việt Nam được ra đời năm 1951 (là tiền thân của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hiện nay) với chức năng chính là huy động tiền gửi của các doanh nghiệp, cơ quan đoàn thể, tổ chức kinh tế và dân cử để cho vay. Ngân hàng Nhà nước vừa là cơ quan quản lý về tiền tệ vừa là tổ chức kinh doanh phi lợi nhuận nhằm thực hiện các mục tiêu trong thời kỳ chiến tranh. Do hoàn cảnh lịch sử, phải đến năm 1990 khi Pháp lệnh ngân hàng được ban hành thì các tổ chức tín dụng tại Việt Nam mới bước vào giai đoạn phát triển. Đến nay, Việt Nam đã có trên 60 tổ chức tín dụng đang hoạt động gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng nước ngoài và ngân hàng liên doanh. Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 (số 47/2010/QH12, có hiệu lực từ ngày 01/01/2011) đĩnh nghĩa: Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật tổ chức tín dụng nhằm mục tiêu lợi nhuận. 1.1.2. Hoạt động cơ bản của Ngân hàng thương mại Với chức năng là một trung gian tài chính, trung gian thanh toán trong nền kinh tế, ngân hàng thương mại có các hoạt động có bản sau: - Hoạt động huy động vốn: nguồn vốn huy động của ngân hàng là từ tiền gửi của các tổ chức và dân cư trong nền kinh tế, do đó, hoạt động huy động vốn của ngân hàng thương mại chính là việc ngân hàng nhận tiền gửi của các tổ chức, cá nhân dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức nhận tiền gửi 5 khác theo nguyên tắc có hoàn trả đầy đủ tiền gốc, lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận. Nguồn vốn chủ sở hữu ngân hàng thường chỉ chiếm một tỷ lệ nhất định trong quy mô nguồn vốn của ngân hàng, để đảm bảo lượng vốn cần thiết cho hoạt động, ngân hàng phải thường xuyên thực hiện huy động vốn trong nền kinh tế. - Hoạt động sử dụng vốn: được hiểu bao gồm hoạt động cấp tín dụng và đầu tư của ngân hàng. Cấp tín dụng là việc ngân hàng thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, leasing, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác. Đầu tư là việc ngân hàng bỏ vốn vào các hoạt động sinh lời như mua trái phiếu kho bạc, duy trì tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác, góp vốn thành lập công ty con, … để đem lại cho ngân hàng một lợi ích kỳ vọng nhất định trong tương lai. Hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng thương mại phải tuân theo những quy định nghiêm ngặt về quản lý, kiểm soát rủi ro của Ngân hàng Nhà nước, đặc biệt đối với hoạt động cấp tín dụng. - Hoạt động trung gian thanh toán: được thể hiện thông qua việc cung ứng phương tiện thanh toán và các dịch vụ thanh toán qua tài khoản. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế và sự gia tăng các nhu cầu của con người, các dịch vụ thanh toán ngân hàng cung cấp ngày càng đa dạng, như thực hiện dịch vụ thanh toán séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng, thư tín dụng và các dịch vụ thanh toán khác cho khách hàng thông qua tài khoản của khách hàng. Bên cạnh các dịch vụ cho vay, thanh toán cơ bản, ngân hàng thương mại ngày nay còn cung cấp rất nhiều dịch vụ hiện đại như dịch vụ bảo quản tài sản hộ, dịch vụ ủy thác và tư vấn, dịch bảo hiểm, dịch vụ đại lý, dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán… đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và đòi hỏi của quá trình phát triển. 1.1.3. Các hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại “Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.” – 6 Trích Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 (số 47/2010/QH12, có hiệu lực từ ngày 01/01/2011). Cùng với sự phát triển của các dịch vụ ngân hàng hiện đại, các loại hình cho vay của Ngân hàng thương mại cũng ngày càng đa dạng và đáp ứng tốt hơn các nhu cầu của khách hàng. - Theo thời hạn của khoản vay, các loại hình cho vay của Ngân hàng thương mại được chia thành: + Cho vay ngắn hạn: là các khoản vay có thời hạn cho vay đến 12 tháng. + Cho vay trung hạn: là các khoản vay có thời hạn cho vay trên 12 tháng đến 60 tháng. + Cho vay dài hạn: là các khoản vay có thời hạn cho vay từ trên 60 tháng. - Theo phương thức bảo đảm cho khoản vay, các loại hình cho vay của Ngân hàng thương mại được chia thành: Cho vay có bảo đảm bằng tài sản và cho vay không có bảo đảm bằng tài sản. - Theo mục đích cho vay, các loại hình cho vay của Ngân hàng thương mại được chia thành: + Cho vay thương mại: thường là các khoản vay ngắn hạn, phục vụ nhu cầu bổ sung vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng. + Cho vay tiêu dùng: đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của các cá nhân và hộ gia đình. + Cho vay theo dự án: cho khách hàng vay vốn để thực hiện các dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ hoặc dự án đầu tư, phương án phục vụ đời sống. Cùng với nhu cầu đầu tư phát triển gia tăng, cho vay theo dự án đang dần trở thành một trong những hình thức cho vay phổ biến của các ngân hàng thương mại. Cho vay theo dự án mang những đặc trưng cơ bản sau: + Thời gian cho vay vốn dài: các DAĐT có thời gian sử dụng vốn vay dài do cần có thời gian cho việc hình thành các tài sản cố định và thời gian để tài sản cố 7 định đó tạo ra đủ nguồn thu bù đắp chi phí đầu tư ban đầu. Vì vậy, cho vay theo dự án thuộc loại hình cho vay trung dài hạn của ngân hàng. + Số tiền cho vay lớn: các DAĐT mua sắm tài sản cố định, đổi mới thiết bị, xây dựng cơ sở hạ tầng… của khách hàng thường có nhu cầu vốn lớn. Có những DAĐT nhu cầu vốn vượt quá khả năng đáp ứng của một ngân hàng, đòi hỏi nhiều ngân hàng cùng tham gia tài trợ. + Mức sinh lời cao, rủi ro lớn: nguyên nhân cơ bản do thời gian thực hiện dự án kéo dài, khiến cho dự án chịu tác động từ nhiều yếu tố thị trường, pháp luật và tự nhiên, trong trường hợp biến động bất lợi thì ngân hàng khó có thể bảo toàn được vốn. Để đáp ứng nhu cầu vốn cho các cam kết dài hạn, ngân hàng cũng phải chấp nhận nhiều rủi ro hơn khi cân đối nguồn vốn huy động. Vì vậy, ngân hàng thường áp dụng mức lãi suất cho vay đối với dự án trung dài hạn cao hơn nhiều so với các dự án vay vốn ngắn hạn. Điều này đồng nghĩa với việc, cho vay theo dự án là hoạt động mang lại nguồn lợi lớn cho ngân hàng. Hiện nay, cùng với nhu cầu đầu tư phát triển của nền kinh tế, ngày càng nhiều các DAĐT có quy mô lớn có nhu cầu vay vốn ngân hàng, đây là cơ hội cho những ngân hàng có đủ tiềm lực tiếp tục mở rộng phát triển thị trường tín dụng. 1.2. Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại 1.2.1. Vai trò của thẩm định tài chính dự án đầu tư Đặc trưng cơ bản của hoạt động cho vay theo dự án là tiềm ẩn nhiều rủi ro, mức độ rủi ro này phụ thuộc vào các yếu tố như: thời gian thực hiện dự án, quy mô dự án, mục đích dự án, năng lực chủ đầu tư, các nguồn vốn tài trợ dự án. Trong khi đó, hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại phải chịu sự quản lý giám sát chặt chẽ của hệ thống quy định pháp luật, phải đảm bảo nguyên tắc cơ bản là “hoàn trả cả gốc và lãi” đúng hạn, đồng thời đạt mục tiêu sinh lợi cho ngân hàng. Do đó, yêu cầu đặt ra đối với Ngân hàng thương mại là làm thế nào để lựa chọn được phương án khả thi nhất trong các nhu cầu vay vốn của khách hàng, hạn chế tối đa các rủi ro đối với ngân hàng. 8 Để đáp ứng yêu cầu này, trước khi đưa ra quyết định tài trợ vốn cho dự án, các Ngân hàng thương mại phải tổ chức thẩm định dự án đầu tư để có thể đánh giá tính khả thi và hiệu quả của dự án. Thẩm định dự án đầu tư chính là việc tổ chức, xem xét một cách khách quan, có cơ sở khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của dự án, nhằm khẳng định tính hiệu quả và tính khả thi của dự án, từ đó, ra quyết định về đầu tư và cho phép đầu tư. Thẩm định DAĐT đòi hỏi phải xem xét dự án trên tất cả các khía cạnh: tính pháp lý của dự án; thị trường của dự án; giải pháp kỹ thuật, công nghệ của dự án; tài chính dự án; tài sản bảo đảm tiền vay; các rủi ro liên quan tới dự án. Do đó, thẩm định DAĐT đòi hỏi những điều kiện nhất định về thời gian và nguồn lực thẩm định. Kết quả của việc thẩm định DAĐT là phải đưa ra kết luận về tính khả thi hay không khả thi của dự án. Thẩm định tài chính DAĐT là một nội dung, một khâu trong quy trình thẩm định dự án đầu tư, đó là việc rà soát, đánh giá một cách khách quan, có cơ sở khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của dự án trên khía cạnh tài chính, từ đó, đưa ra kết luận về tính khả thi và hiệu quả tài chính của dự án, là cơ sở quyết định đầu tư/tài trợ vốn cho dự án. Thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động của NHTM là việc ngân hàng tổ chức thẩm định tài chính dự án trên quan điểm của ngân hàng, làm cơ sở đưa ra kết luận cho vay hay không đối với dự án đó. Thẩm định tài chính DAĐT là cần thiết và đóng vai trò đặc biệt quan trọng trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại. Thứ nhất, các dự án đầu tư xin vay vốn thường rất đa dạng, thuộc nhiều lĩnh vực với quy mô và tính chất khác nhau. Trong điều kiện và khả năng có hạn, ngân hàng khó có thể thẩm định chi tiết tất cả các khía cạnh, do đó, ngân hàng chủ yếu tập trung vào khía cạnh tài chính – đây là thế mạnh, phù hợp với chuyên môn nghiệp vụ của ngân hàng. Thứ hai, thẩm định tài chính DAĐT giúp ngân hàng đánh giá được hiệu quả tài chính của dự án trên quan điểm của người tài trợ vốn, từ đó lựa chọn được các cơ hội đầu tư tốt, có khả năng thu hồi vốn cao, hạn chế rủi ro phát sinh. Một dự án đầu tư dù được tiến hành soạn thảo kỹ lưỡng đến đâu cũng vẫn mang tính chủ quan của người soạn thảo. Dự án do chủ đầu tư lập hoặc thuê đơn vị tư vấn lập dự án 9 nhìn chung đều dựa trên ý đồ kinh doanh và ý muốn chủ quan của chủ đầu tư. Trên quan điểm của chủ đầu tư thì dự án của họ bao giờ cũng khả thi, có hiệu quả về mặt tài chính và họ mong muốn được ngân hàng cho vay, do đó, có thể chủ đầu tư chưa xem xét và đánh giá đầy đủ về các rủi ro liên quan trong quá trình thực hiện dự án. Để đảm bảo an toàn vốn và sinh lời, trước khi đưa ra quyết định tài trợ, ngân hàng phải xem xét, đánh giá lại tính khả thi và hiệu quả tài chính của dự án. Thông qua thẩm định tài chính dự án, ngân hàng có thể lựa chọn và đưa ra quyết định tài trợ đối với các dự án khả thi và có hiệu quả, hạn chế các rủi ro mang tính chủ quan. Thứ ba, thẩm định tài chính DAĐT giúp ngân hàng xác định được dòng tiền dự kiến của dự án, từ đó, ngân hàng có cơ sở đưa ra các điều kiện vay vốn phù hợp về số tiền cho vay, thời hạn cho vay, thời hạn trả nợ, mức lãi suất, biện pháp quản lý nguồn trả nợ…, đây là cơ sở cho việc thu hồi cả gốc và lãi theo đúng tiến độ, hạn chế rủi ro và nâng cao chất lượng tín dụng, là điều kiện cho sự tăng trưởng và phát triển của ngân hàng. Yêu cầu đặt ra đối với công tác thẩm định tài chính DAĐT của Ngân hàng thương mại là trước hết là phải đánh giá được hiệu quả tài chính của dự án, được thể hiện thông qua các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án như giá trị hiện tại ròng (NPV), tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), thời gian thu hồi vốn đầu tư (T) …. Bên cạnh đó, phải đánh giá mức độ an toàn tài chính của dự án, được thể hiện qua các chỉ tiêu an toàn về khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn và khả năng trả nợ và sự chắc chắn của hiệu quả tài chính khi các yếu tố khách quan có tác động bất lợi. Để đảm bảo các yêu cầu đó, khâu thẩm định tài chính dự án đầu tư cần tuân theo một quy trình và nội dung thẩm định khoa học. 1.2.2. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư Thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM bao gồm nhiều nội dung có liên hệ chặt chẽ với nhau, các nội dung thẩm định phải bao hàm đầy đủ các khía cạnh tài chính của dự án như vốn đầu tư, hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ và rủi ro của dự án. Nội dung thẩm định càng chi tiết thì độ chính xác của kết quả thẩm định càng cao, nhưng cũng đòi hỏi tiêu tốn nhiều nguồn lực cho 10 công tác thẩm định. Vì vậy, tùy vào quy mô, tính chất của từng dự án mà mức độ yêu cầu chi tiết có thể khác nhau. * Thẩm định tổng vốn đầu tư và cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho dự án: - Thẩm định tổng vốn đầu tư là việc xác định lại tính hợp lý của tổng vốn đầu tư do khách hàng đưa ra so với phương án thiết kế kỹ thuật của dự án. Đây là nội dung quan trọng đầu tiên ngân hàng cần xem xét khi tiến hành thẩm định tài chính DAĐT. Tổng vốn đầu tư của dự án là toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập và đưa dự án vào hoạt động, bao gồm: + Vốn đầu tư cố định: là toàn bộ các chi phí để hình thành lên tài sản cố định của dự án gồm chi phí đầu tư xây dựng, chi phí thiết bị, lãi vay trong thời gian xây dựng, chi phí quản lý dự án và các chi phí hợp lý khác trước khi đưa dự án vào vận hành khai thác. + Vốn lưu động ban đầu: là các chi phí để tạo ra tài sản lưu động cho chu kỳ sản xuất đầu tiên đối với dự án sản xuất, bao gồm: chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu, dự trữ hàng tồn kho, chi phí nhân công … đảm bảo cho dự án có thể đi vào hoạt động bình thường theo các điều kiện kinh tế - kỹ thuật đã dự tính. + Vốn dự phòng: là khoản dự trù cho các chi phí phát sinh trong quá trình triển khai dự án. Xác định chính xác tổng mức vốn đầu tư là cơ sở để lập kế hoạch và quản lý vốn đầu tư, cơ sở để xác định hiệu quả tài chính của DAĐT và ngược lại, xác định không chính xác tổng mức vốn đầu tư có thể dẫn đến những kết luận sai lầm về hiệu quả dự án. Nếu tổng mức vốn đầu tư xác định quá thấp thì dự án không thể triển khai theo đúng kế hoạch, không bảo đảm cho khả năng thu hồi vốn của ngân hàng. Đồng thời, nếu xác định tổng mức vốn đầu tư thấp sẽ làm cho các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án được tốt hơn, có thể dễ dẫn đến lựa chọn sai lầm là tài trợ cho các dự án không thực sự hiệu quả. Ngược lại, nếu xác định tổng mức vốn đầu tư quá cao sẽ làm giảm các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, không phản ánh chính xác hiệu quả tài chính dự án, có thể dẫn tới quyết định bỏ qua một dự án khả thi và hiệu quả. Khi xác định mức vốn đầu tư quá cao có thể làm tăng tỷ lệ tài trợ vốn của ngân [...]... Khi thẩm định dự án, ngân hàng cần tính đến các yếu tố này -*** - 32 Trên đây là lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính DAĐT, làm cơ sở cho việc phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính DAĐT tại Ngân hàng Liên Việt thời gian qua CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN LIÊN VIỆT... hiểu chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM là mức độ thỏa mãn đồng thời các mục tiêu đặt ra của 20 ngân hàng và khách hàng trong hoạt động cho vay theo dự án đầu tư Trên quan điểm của ngân hàng, thẩm định tài chính DAĐT được coi là có chất lượng khi ngân hàng có thể xác định chính xác dòng tiền tư ng lai của dự án, đưa ra các điều kiện vay vốn phù hợp về số tiền cho vay, ... vay, thẩm định trong quá trình cho vay và thẩm định sau khi cho vay - Thẩm định trước khi cho vay: là quá trình thẩm định trước khi đưa ra quyết định có tài trợ cho dự án hay không, đây là bước thẩm định đầu tiên và rất quan trọng, giúp ngân hàng đưa ra được lựa chọn và quyết định cho vay chính xác - Thẩm định trong quá trình cho vay: là quá trình thẩm định khi ngân hàng đã ra quyết định cho vay đối... thể đưa ra nhận định phiến diện về dự án 1.3.1.5 Phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư Phương pháp thẩm định tài chính DAĐT chính là cách thức mà ngân hàng thực hiện các nội dung thẩm định tài chính dự án Thẩm định tài chính dự án có thể được thực hiện theo các phương pháp khác nhau, căn cứ vào quy mô, tính chất của dự án, cũng như các điều kiện về nguồn lực thẩm định, Ngân hàng thương mại có... chất lượng thẩm định, không coi kết quả thẩm định là căn cứ để ra quyết định tài trợ dự án, thì công tác thẩm định của ngân hàng không thể có chất lượng tốt, không thể đạt được mục tiêu của ngân hàng và khách hàng 1.3.1.2 Đội ngũ cán bộ thẩm định dự án Thẩm định dự án có những yêu cầu khắt khe hơn về trình độ, kỹ năng của cán bộ thẩm định so với việc thẩm định các khoản vay ngắn hạn, kết quả thẩm định. .. thẩm định tài chính dự án cũng như kết quả hoạt động của dự án trong thực tế Tại thời điểm thẩm định, ngân hàng thường dựa trên các quy định pháp luật hiện hành để đánh giá về dự án, đồng thời cũng phải dự báo về sự thay đổi của các chính sách có tác động tới dự án trong tư ng lai Nếu các chính sách thiếu đồng bộ, chồng chéo, thiếu ổn định sẽ gây khó khăn cho ngân hàng khi thẩm định dự án ban đầu và làm... và xem xét lại về quyết định của mình, đảm bảo an toàn cho nguồn vốn của chính họ Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài, tác giả sẽ đi vào phân tích chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trên quan điểm của ngân hàng thương mại Chất lượng thẩm định tài chính dự án là chỉ tiêu phản ánh mức độ chuẩn xác của các quyết định cho vay đối với dự án đầu tư của ngân hàng được đưa ra trong thời gian ngắn nhất... lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM Thẩm định tài chính dự án là một quá trình thu thập thông tin, phân tích đánh giá về hiệu quả tài chính của DAĐT, do đó, chất lượng thẩm định tài chính dự án sẽ chịu ảnh hưởng từ các nhân tố tác động tới quá trình thẩm định dự án, bao gồm: 1.3.1 Các nhân tố chủ quan Đây là các nhân tố thuộc về phía ngân hàng, ngân hàng có thể chủ động kiểm... định tài chính DAĐT đạt chất lượng tốt, đòi hỏi ngân hàng phải tuân thủ chặt chẽ trình tự và nội dung thẩm định, lựa chọn phương pháp thẩm định khoa học, đảm bảo cho quá trình thẩm định phải hội tụ đầy đủ các nhân tố tích cực tác động đến nó 1.2.3.2.Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Chất lượng nói chung không thể lượng hóa... vật chất kỹ thuật, xây dựng cơ chế đánh giá và kiểm soát chất lượng thẩm định, coi trọng kết quả thẩm định và coi đó làm căn cứ cho việc ra quyết định cho vay hay không cho vay Đây là những điều kiện cần thiết bảo đảm cho chất lượng hoạt động thẩm định nói chung và chất lượng thẩm định tài chính DAĐT nói riêng Và ngược lại, nến 23 lãnh đạo ngân hàng không coi trọng công tác thẩm định, không có những chính . pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Liên Việt CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT. chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt đọng cho vay của Ngân hàng TMCP Liên Việt 3 Chương. về chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương mại. - Phân tích và đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay tại Ngân