Lun vn cui khúa Hc vin Ti chớnh B TI CHNH HC VIN TI CHNH ======***** ====== đinh thị hơng lớp : cq47/11.15 luận văn cuối khóa ti: đánh giá tình hình tài chính và giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty C PHN THẫP BC VIT Chuyờn ngnh: Ti chớnh doanh nghip Ngời hớng dẫn: th.s. trần thanh thu Hà Nội - 2013 SV: inh Th Hng Lp: CQ47/11.15 i Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Tác giả luận văn Đinh Thị Hương SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 ii Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính MỤC LỤC Trang bìa i Lời cam đoan ii Mục lục iii Danh mục các chữ viết tắt vi Danh mục các bảng vii Danh mục các hình viii 2.2.1. Đánh giá tình hình tài chính 41 2.2.1.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 41 3.2.1. Tăng cường quản lí nợ phải thu và đẩy mạnh công tác thanh toán 75 Để tăng được quy mô vốn trước hết công ty cần phát huy tối đa nội lực của mình bằng cách: nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, quản lí chi phí tốt, từng bước nâng cao lợi nhuận, tạo lập một nguồn cung cấp vốn ổn định và an toàn.Với BVG, năm qua tình hình hoạt động kinh doanh thua lỗ nặng nề nên không có nguồn vốn từ lợi nhuận để lại là một khó khăn lớn cho sắp tới. Bởi đó là nguồn vốn được sử dụng một cách chủ động cho mục đích của mình mà không bị phụ thuộc hay ràng buộc bởi các điều kiện như vay ngân hàng hay các tổ chức tín dụng, đồng thời không phải trả một khoản chi phí sử dụng vốn ra bên ngoài. Chính vì thế, BVG phải xem xét các nguồn sau: 83 - Linh động sử dụng các quỹ như: quỹ khấu hao, quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi, khen thưởng. Tuy nhiên việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm từ các quỹ này chỉ đáp ứng cho nhu cầu vốn tạm thời và thực hiện theo nguyên tắc có hoàn trả 83 - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây là hình thức hợp tác mà qua đó công ty không những tăng được vốn cho SXKD mà còn học tập kinh nghiệm quản lí, tiếp thu tiến bộ khoa học kĩ thuật và chuyển giao công nghệ. Năm qua, công ty đã hợp tác liên kết thành công với đối tác Nhật Bản, hứa hẹn một năm mới 2013 tình hình kinh doanh khởi sắc hơn. Tuy nhiên, nguồn vốn này cũng bị giới hạn bởi tỷ lệ góp vốn tối đa theo quy định của pháp luật, nên công ty cần hết sức chú ý 83 Do nguồn vốn bên trong chiếm tỷ trọng nhỏ chưa đáp ứng được nhu cầu nên cần có kế hoạch tăng VCSH phù hợp từ đó tăng được vốn vay mà đi kèm theo là sự SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 iii Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính chuẩn bị chu đáo về phương án sử dụng trả lãi và vốn vay. Trong những năm qua, công ty đã xây dựng cơ cấu nguồn vốn với hệ số nợ cao, cao hơn trung bình ngành. Mặt khác, trong điều kiện tỷ suất sinh lời của tài sản đạt được mức âm vì thế mà trong những năm tới công ty càng tăng hệ số nợ càng làm giảm tỷ suất sinh lời vốn chủ. Chính vì thế công ty nên điều chỉnh hệ số nợ thông qua các nguồn sau: 84 - Nợ phải trả có tính chất chu kì: Như các khoản phải trả cho người lao động và một số khoản phải trả phải nộp khác, những khoản này phát sinh thường xuyên trong HĐKD, tuy nhiên chúng chưa đến kì thanh toán. Công ty cần sử dụng linh hoạt nhưng vẫn phải chú ý thanh toán đúng thời hạn. Ngoài ra, công ty còn có những khoản mang tính chất như một nguồn tài trợ mà công ty tận dụng trước nhưng không phải trả chi phí như những khoản tiền tạm ứng trước của khách hàng. Nếu tận dụng được các khoản này góp phần giảm bớt tình trạng công ty đang bị chiếm dụng vốn như năm 2012 84 - Huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty: đó là kênh mà nhiều doanh nghiệp đang sử dụng. Việc huy động vốn từ công nhân viên không những giúp công ty tránh được những thủ tục phức tạp, rườm rà khi vay vốn ngân hàng mà còn tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa cán bộ công nhân viên với công ty, gắn lợi ích của mỗi cá nhân với lợi ích chung của công ty, từ đó nâng cao tinh thần trách nhiệm của họ trong SXKD. Để thu hút nguồn vốn này, công ty cần đưa ra những điều khoản hấp dẫn trong chính sách mời góp vốn của công nhân viên chẳng hạn: Lãi suất tiền vay của công nhân viên phải được xác định như sau: lãi suất tiền gửi ngân hàng < lãi suất vay cán bộ công nhân viên < lãi suất tiền vay ngân hàng 84 - Vay ngân hàng: Công ty cần cập nhật thông tin để lựa chọn được ngân hàng có lãi suất cho vay thấp và nên huy động thêm nguồn vốn dài hạn để giảm bớt áp lực thanh toán và chi phí sử dụng vốn 85 1. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, chủ biên PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiển, nhà xuất bản Tài chính năm 2010 88 2. Hệ thống câu hỏi và bài tập Tài chính doanh nghiệp, chủ biên TS Bùi Văn Vần, nhà xuất bản Tài chính năm 2009 88 3. Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, chủ biên PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS Nghiêm Thị Thà, nhà xuất bản Tài chính năm 2010 88 SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 iv Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính 4. Quản trị Tài chính doanh nghiệp, Chủ biên Nguyễn Hải Sản, NXB Thông kê năm 2001 88 5. Nghị quyết số 11/NQ - CP về những giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an ninh xã hội 88 6. Luận văn cuối khóa của một số anh chị sinh viên khóa trước 88 7. Các tạp chí kinh tế, tài chính phát hành năm 2012 88 8. Một số website như: cafef.vn, bacvietgroup.com, cophieu68.com 88 SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 v Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DTT : Doanh thu thuần HĐKD : Hoạt động kinh doanh HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế NV : Nguồn vốn SXKD : Sản xuất kinh doanh TCDN : Tài chính doanh nghiệp TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 vi Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1. Kết quả hoạt động của BVG giai đoạn 2010-2012 Bảng 2.2. Tình hình tăng trưởng nguồn vốn Bảng 2.3. Một số chỉ tiêu tài chính của các công ty cùng ngành thép Bảng 2.4. Cơ cấu nguồn vốn Bảng 2.5. Cơ cấu tài sản Bảng 2.6. Nguồn VLĐ thường xuyên Bảng 2.7. Tình hình công nợ Bảng 2.8. Kết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm 2011, 2012 Bảng 2.9. Hệ số khả năng thanh toán Bảng 2.10. Khả năng thanh toán của một số công ty cùng ngành Bảng 2.11. Cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản Bảng 2.12. Hệ số hiệu suất hoạt động Bảng 2.13. Hệ số sinh lời Bảng 2.14. Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE, ROA Bảng 2.15. Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Bảng 2.16. Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Bảng 2.17. Bảng tổng hợp các chỉ tiêu tài chính Bảng 3.1. Một số chỉ tiêu cho năm tới DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lí và kế toán của công ty Hình 2.2. Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán tại công ty Hình 2.3. Quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm Hình 2.4. Kết quả hoạt động kinh doanh Hình 2.5. Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận Hình 2.6. Tăng trưởng nguồn vốn Hình 2.7. Cơ cấu nguồn vốn SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 vii Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính Hình 2.8. Cơ cấu tài sản Hình 2.9. Tỷ lệ lãi gộp giai đoạn 2010 - 2012 Hình 2.10. Khả năng sinh lời SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 viii Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trước những biến đổi sâu sắc của nền kinh tế toàn cầu hóa, khi mà mức độ cạnh tranh hàng hóa dịch vụ giữa các doanh nghiệp Việt Nam trên thị trường trong nước và quốc tế ngày càng khốc liệt đã buộc tất cả các doanh nghiệp không những phải vươn lên trong quá trình sản xuất kinh doanh mà còn phải biết phát huy tiềm lực tối đa để đạt được hiệu quả sản xuất kinh doanh cao nhất. Vì thế các nhà quản trị doanh nghiệp phải luôn nắm rõ được thực trạng sản xuất kinh doanh và thực trạng tài chính của doanh nghiệp mình, từ đó có những chiến lược, kế hoạch phù hợp nhằm cải thiện và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Muốn vậy, doanh nghiệp cần đi sâu phân tích hoạt động kinh doanh mà đặc biệt là hoạt động tài chính một cách chi tiết và hiệu quả nhắm nắm rõ được thực trạng cũng như định hướng tương lai cho sự phát triển của toàn doanh nghiệp. Trong tình hình thực tế hiện nay, với nền kinh tế có nhiều những diễn biến phức tạp, đã không có ít doanh nghiệp gặp khó khăn trong vấn đề huy động vốn và sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh kém hiệu quả thậm chí không bảo toàn được vốn ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đặc biệt hơn nữa, sự phát triển của thị trường chứng khoán hiện nay thì vấn đề mình bạch trong tình hình tài chính càng được nhiều đối tượng quan tâm, do đó đối với mỗi nhà quản lý tài chính doanh nghiệp vấn đề này càng phải được quan tâm chú ý và đươc nghiên cứu kỹ lưỡng hơn bao giờ hết. Xuất phát từ ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, sau gần 3 tháng thực tập tại công ty Cổ phần thép Bắc Việt, dưới sự hướng dẫn tận tình của giáo viên hướng dẫn ThS. Trần Thanh Thu và sự chỉ bảo của các cán bộ phòng Tài chính kế toán của công ty, em đã thực hiện đề tài sau : “ Đánh giá tình hình tài chính và biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần thép Bắc Việt” 2. Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính của công ty SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 1 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính 3. Phạm vi nghiên cứu: Tập trung nghiên cứu quy mô, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty dựa trên số liệu thu thập được từ công ty. 4. Mục đích nghiên cứu: Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty cổ phần thép Bắc Việt thông qua các phương pháp và công cụ phân tích tài chính doanh nghiệp. Từ đó tìm ra điểm mạnh cần phát huy, những hạn chế còn tồn tại trong công tác quản trị tài chính để có biện pháp khắc phục kịp thời. 5. Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa trên cơ sở các phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử của chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp so sánh, điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng các bảng biểu để minh họa. 6. Kết cấu đề tài Ngoài lời nói đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo thì luận văn gồm có 3 phần : Chương 1 : Những vấn đề lý luận chung về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Chương 2 : Thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần thép Bắc Việt. Chương 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại công ty Cổ phần thép Bắc Việt. Trong quá trình nghiên cứu, do hiểu biết bản thân chưa thực sự sâu sắc, kiến thức chuyên môn chưa uyên thâm, nên mặc dù đã rất cố gắng song luận văn không tránh khỏi một số sai sót nhất định. Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự góp ý chân thành của quý thầy cô và bạn đọc để bài luận văn ngày càng hoàn thiện hơn. SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 2 [...]... quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp bao gồm các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác Khi phân tích báo cáo kết quả kinh doanh, ta cần làm rõ những vấn đề sau: Thứ nhất, xem xét sự biến động của từng chỉ tiêu trên phần. .. chính Lớp: CQ47/11.15 26 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẨN THÉP BẮC VIỆT 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần thép Bắc Việt  Thông tin về công ty • Tên đầy đủ: CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP BẮC VIỆT • Tên tiếng anh: BACVIET STEEL JOINT STOCK COMPANY • Tên viết tắt: BACVIET STEEL,... kinh tế, lãi suất thị trường, lạm phát, chính sách kinh tế và tài chính nhà nước đối với doanh nghiệp, mức độ cạnh tranh, thị trường tài chính và hệ thống các trung gian tài chính 1.3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh được biểu hiện trực tiếp ở việc tạo ra kết quả kinh doanh lớn với chi phí nhỏ, cải thiện các chỉ tiêu kinh tế tài. .. các nhà quản trị có thể đưa ra các giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các giải pháp tài chính thường được áp dụng là: • Chủ động huy động vốn sản xuất kinh doanh, đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh • Tổ chức sử dụng vốn hợp lý và có hiệu quả, tránh để ứ đọng, gây lãng phí vốn • Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tổ chức và sử... chính - Xét về hình thức: Tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động chuyển hóa của quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính doanh nghiệp 1.1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp Ngày nay, quản trị tài chính doanh nghiệp đóng vai trò to lớn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, tài chính doanh nghiệp giữ những vai... tế tài chính của hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, các biện pháp ứng dụng trong sản xuất kinh doanh có tác động đến hiệu quả và chi phí theo hướng trên đều coi là các biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Có thể kể ra một vài biện pháp như: SV: Đinh Thị Hương Lớp: CQ47/11.15 24 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính • Sử dụng hợp lý và có hiệu quả nguồn nhân lực: Tăng năng suất lao động, ...3 Luận văn cuối khóa Học viện Tài chính CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và vai trò của tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người... sau: • Huy động và đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp • Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm và hiệu quả • Giám sát, kiểm tra thường xuyên chặt các mặt hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó phát hiện kịp thời những vướng mắc trong kinh doanh và có quyết định điều chỉnh kịp thời 1.1.2 Quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị tài chính doanh nghiệp... Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính của công ty trong các năm Đây là cơ sở để có thể tính toán các chỉ tiêu tài chính từ đó đánh giá và nhận xét được tình hình hoạt động kinh doanh của đơn vị Ngoài ra cần căn cứ vào các tài liệu thực tế cũng như tài liệu kế hoạch của công ty để có thể đánh giá được mức độ hoàn thành kế hoạch... Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp qua các báo cáo tài chính • Đánh giá tình hình tài chính thông qua phân tích hệ số tài chính đặc trưng bao gồm: hệ số phản ánh tình hình và khả năng thanh toán, hệ số phản ánh cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư, hệ số phản ánh tình hình hoạt động, hệ số phản ánh khả năng sinh lời • Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2.3.1 . bảo của các cán bộ phòng Tài chính kế toán của công ty, em đã thực hiện đề tài sau : “ Đánh giá tình hình tài chính và biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Cổ phần thép. Chương 2 : Thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần thép Bắc Việt. Chương 3 : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại công ty Cổ phần thép Bắc Việt. Trong quá trình. cứu quy mô, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty dựa trên số liệu thu thập được từ công ty. 4. Mục đích nghiên cứu: Đánh giá thực trạng tài chính của Công ty cổ phần thép Bắc Việt thông