Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT - FPTS Tầng 2 - 71 Nguyễn Chí Thanh - Đống Đa - Hà Nội Tel: (84-4) 773 7070 / 271 7171 Fax: (84-4) 773 9058 Email: fptsecurities@fpt.com.vn Website: www.fpts.com.vn GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT LẦN ĐẦU CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH THÁNG 1/2008 M ỤC LỤC TỔNG QUAN CHUNG 6 MÔ HÌNH CƠ C ẤU TỔ CHỨC 8 CON NGƯỜI – NHÂN TỐ CỐT LÕI 10 CƠ CẤU VỐN ĐIỀU LỆ 10 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 11 TỔNG QUAN VỀ NGÀNH CÔNG NGHIỆP XI MĂNG TRONG KHU VỰC VÀ TẠI VIỆT NAM 11 SẢN PHẨM DỊCH VỤ CHÍNH 14 NHỮNG NGUỒN THU NHẬP BỀN VỮNG TỪ MÔ HÌNH KINH DOANH VỆ TINH 15 CHỦ ĐỘNG ĐẦU VÀO VÀ KHẢ NĂNG KIỂM SOÁT CHI PHÍ HIỆU QUẢ 21 DỰ BÁO CHI PHÍ 23 K ẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2005 – 2007 24 BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH: 24 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 26 CHIẾN LƯỢC VÀ KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN 27 CÁC D Ự ÁN 29 CÁC DỰ BÁO TÀI CHÍNH 30 PHÂN TÍCH SWOT VÀ CÁC Y ẾU TỐ RỦI RO 30 PHÂN TÍCH SWOT 30 PHÂN TÍCH RỦI RO 32 TUYÊN B Ố MIỄN TRÁCH NHI ỆM 33 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 3 Bảng 1: Trình đ ộ lao động 10 Bảng 2: Cơ cấu vốn điều lệ tại thời điểm 30/12/2007 10 Bảng 3: Tỉ lệ nắm giữ cổ phần của các tập đoàn Xi măng Quốc tế trong các doanh nghiệp Xi măng khu vực Đông Nam Á (% công suất) 11 Bảng 4: Dự báo nhu cầu Xi măng nội địa các nước trong khu vực Đông Nam Á đến năm 2010 (Đơn vị: Triệu tấn) 11 Bảng 5: Cơ cấu doanh thu 14 Bảng 6: Công suất sản xuất xi măng 16 Bảng 7: Trữ lượng khoáng sản đen 18 Bảng 8: Dự án bất động sản 19 Bảng 9: Tình hình thực hiện Dự án Khu công nghiệp Cái Lân tính đến cuối quý III năm 2007 20 Bảng 10: Doanh thu ước tính từ cảng biển, bãi dỡ hàng của khu công nghiệp Cái Lân 21 Bảng 11: Kết quả kinh doanh 2005 - 2007 24 Bảng 12: Chỉ tiêu tài chính cơ bản 25 Bảng 13: Bảng cân đối kế toán 2005 - 2007 26 Bảng 14: Dự án triển khai 29 Bảng 15: Dự báo tài chính 2007 - 2008 30 Sơ đồ 1: Mô hình c ơ c ấu tổ chức theo sở hữu 8 Sơ đồ 2: Mô hình c ơ c ấu tổ chức theo chức năng 9 Sơ đồ 3: Mô hình kinh doanh vệ tinh 15 Biểu đồ 1: Cơ cấu doanh thu 9 tháng đầu năm 2007 15 THƯ NG Ỏ Quý nhà đầu tư thân mến, Thay mặt Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh (QNCC), tôi xin gửi đến Quý vị bộ tài liệu giới thiệu cơ hội đầu tư vào Công ty chúng tôi. Công ty c ổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh tiền thân là Xí nghi ệp Than Uông Bí. Năm 1998 UBND tỉnh Quảng Ninh đ ã sát nhập một số đơn vị vào Xí nghiệp Than Uông Bí đ ể thành lập Công ty Xi măng và Xây d ựng Quảng Ninh. Tháng 2 năm 2005 UBND tỉnh Quảng Ninh đã ra quyết định số 497/QĐ- UB phê duyệt Phương án cổ phần hóa và chuyển Công ty Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh thành Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh. Từ đó đến nay Công ty luôn được khách hàng tin tưởng chọn lựa như là nhà cung cấp có chất lượng sản phẩm và dịch vụ tốt nhất. Công ty nhanh chóng phát triển và trở thành một trong những đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực vật liệu xây dựng trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh và các tỉnh phụ cận. Sau hơn 10 năm hoạt động và phát triển với phương châm đặt chất lượng sản phẩm lên hàng đầu hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty không ngừng được mở rộng. Từ một đơn vị chuyên sản xuất kinh doanh một mặt hàng đến nay Công ty đ ã m ở rộng sản xuất kinh doanh đa ngành: sản xuất xi măng, sản xuất đá xây dựng, sản xuất than, xây lắp các công trình dân dụng và công nghiệp, kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp, khu dân cư, kinh doanh xuất nhập khẩu… Đặc biệt Công ty không ngừng đầu tư chiều sâu trang thiết bị hiện đại, tiên tiến đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, do vậy tốc độ tăng trưởng trung bình hàng n ăm c ủa Công ty đạt từ 30 - 40%. Đ ể thực hiện mục tiêu chiến lược 2007 -2010, Công ty C ổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh triển khai phương án niêm y ết cổ ph i ếu Công ty trên Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, để thực hiện phương án sản xuất kinh doanh, GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 5 các dự án đầu tư xây dựng với những dự án điển hình như Nhà máy s ản Xi măng Lam Th ạch II mở rộng, dự án Trung tâm thương mại Cầu Sến… Sự góp mặt của các cổ đông và nhà đầu tư mới, đặc biệt là các nhà đ ầu tư chiến lược chắc chắn sẽ tiếp thêm sức mạnh và năng lượng mới cho sự phát triển của Công ty. Chúng tôi xin đưa ra nh ững thông tin và cơ hội để Q uý v ị lựa ch ọn đầu tư vào Công ty Cổ phần Xi măng và Xây d ựng Quảng Ninh, một lĩnh vực công nghiệp và dịch vụ nhiều tiềm năng này. Ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên Công ty sẽ làm hết s ức mình để xứng đáng với mong đợi của các cổ đông và nhà đ ầu tư. Xin quý vị nghiên cứu kỹ tài liệu Giới thiệu cơ hội đầu tư này trư ớc khi đưa ra quyết định của mình và vui lòng tham khảo Website của Công ty chúng tôi (http://www.qncc.com.vn) ho ặc Website của tổ chức tư vấn niêm yết - Công ty c ổ phần ch ứng khoán FPT ( http://www.fpts.com.vn) đ ể biết thêm thông tin v ề QNCC. Kính chúc quý v ị sức khỏe và thành đạt. Chào thân ái, GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 6 T ỔNG QUAN CHUNG THÔNG TIN CHUNG Tên Công ty Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh Tên giao dịch QUANG NINH CONSTRUCTION AND CEMENT COMPANY (QNCC) Biểu tượng (Logo) Trụ sở chính Khu CN Cái Lân - Giếng Đáy - Hạ Long - Quảng Ninh Điện thoại 033 841 648 Fax 033 841 639 Email Ctyxmxdqn@hn.vnn.vn Website www.qncc.com.vn BAN LÃNH ĐẠO Người đại diện theo pháp luật Ông Cao Quang Duyệt Chức vụ Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Kế toán trưởng Bà Đoàn Thị Dung THÔNG TIN HOẠT ĐỘNG SXKD Năm thành lập 1998 Năm CPH 2005 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính Sản xuất xi măng, vật liệu xây dựng; Khai thác, chế biến than và phụ gia cho sản xuất xi măng; Thi công công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông; Đầu tư, kinh doanh cơ sở hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp, dân cư; Kinh doanh cảng biển, kinh doanh vận tải biển, kho vận; Kinh doanh khách sạn, bất động sản. Vốn điều lệ 125 tỷ đồng Tổng tài sản (2007E) 998,8 tỷ đồng Doanh thu (2007E) 634,7 tỷ đồng GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 7 Lợi nhuận sau thuế (2007E) 34,9 tỷ đồng Tỷ lệ tăng trưởng (2007E) 29% ROE (2007E) 28% Tốc độ tăng trưởng bình quân 30 - 40 %/năm THÔNG TIN KHÁC Ngân hàng phục vụ chính Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh Hà Thành Kết quả định hạng/xếp loại KH của Ngân Hàng A Công ty kiểm toán BCTC gần nhất Công ty TNHH dịch vụ tư vấn tài chính kế toán và kiểm toán AASC THÀNH TỰU Năm 2000 Ngành xây dựng Quảng Ninh tặng cờ đơn vị xuất sắc phong trào thi đua 10 năm đổi mới Năm 2001 B ộ Xây dựng tặng bằng khen Tổ chức Quacert và tổ chức AJA vương quốc Anh cấp chứng chỉ ISO 9001: 2000 Năm 2002 UBND t ỉnh tặng bằng khen cho Nhà máy xi măng Lam Thạch Năm 2003 UBND tỉnh tặng cờ thi đua ngành xây dựng Nhà máy xi măng Lam Thạch được tặng huân chương lao động hạng ba Năm 2004 UBND t ỉnh tặng cờ đơn vị dẫn đầu phong trào thi đua ngành xây dựng Năm 2005 UBND t ỉnh tặng cờ thi đua xuất sắc đơn vị dẫn đầu phong trào thi đua yêu nư ớc Sở xây dựng Quảng Ninh B ộ Khoa học và Công nghệ trao tặng giải thưởng chất lượng Việt Nam Năm 2006 UBND tỉnh tặng Bằng khen đã có thành tích xuất sắc trong sản xu ất kinh doanh GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 8 MÔ HÌNH C Ơ CẤU TỔ CHỨC Hiện nay Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh đã trở thành một doanh nghiệp lớn mạnh gồm 10 phòng ban chức năng, 13 đơn vị thành viên, 03 công ty con và 01 công ty liên kết với gần 3000 cán bộ công nhân viên có trình đ ộ, giàu kinh nghiệm. Sơ đồ 1: Mô hình c ơ c ấu tổ chức theo sở hữu TỔNG GIÁM ĐỐC HĐQT BAN KIỂM SOÁT PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC BQL KCN Cái Lân Khách sạn Hồng Gai NM XM Lam Thạch I NM XM Lam Thạch II XN Đá Uông Bí XN Than Uông Bí XN Xây dựng Hạ Long XN Thi công cơ giới Trạm XL nước thải KCN Cái Lân CTCP Phương Nam 135 CTCP Phương Mai CTCP Gốm Thanh Sơn CTCP Hải Long XN Xây dựng Móng Cái XN XD Uông Bí NM Xi Măng Hà Tu XN khai thác đá &KD than Đông Triều Công ty liên kết Công ty con Công ty thành viên GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 9 Sơ đồ 2: Mô hình cơ cấu tổ chức theo chức năng TỔNG GIÁM ĐỐC HĐQT BAN KIỂM SOÁT PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC PHÒNG KẾ TOÁN PHÒNG KHVT PHÒNG TIÊU THỤ PHÒNG TCLĐ-TL PHÒNG HÀNH CHÍNH PHÒNG KỸ THUẬT PHÒNG BHL Đ PHÒNG KDXNK PHÒNG TRẮC ĐỊA PHÒNG XNVT GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 10 CON NGƯ ỜI - NHÂN T Ố CỐT LÕI Ban lãnh đạo của Công ty có kinh nghiệm nhiều năm trong điều hành quản lý nhà máy, xí nghiệp sản xuất xi măng, vật liệu xây dựng, thi công cơ giới và kinh doanh cơ sở hạ tầng. Công ty có đội ng ũ cán bộ nhân viên gồm hơn 2.943 người có kinh nghiệm, phần lớn được đào tạo trong các trường đại học, cao đẳng và dạy nghề trong và ngoài nước. Bảng 1: Trình đ ộ lao động TT Trình độ lao động Số lượng Tỷ lệ (%) 1 Trình độ Đại học và trên Đ ại học 197 6,7 2 Trình độ Cao đẳng và Trungc ấp 718 24,40 3 Công nhân kỹ thuật 1866 63,40 4 Lao đ ộng phổ thông 162 5,50 (Nguồn: Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh) CƠ C ẤU VỐN ĐIỀU LỆ Vốn điều lệ của Công ty tại thời điểm 30/12/2007 là 125.000.000.000 đồng. Bảng 2: Cơ cấu vốn điều lệ tại thời điểm 30/12/2007 (Nguồn: Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh) Thành phần sở hữu Sổ cổ phẩn sở hữu Giá trị (VND) Tỷ lệ sở hữu (%) CBCNV 4.285.980 42.859.800.000 34,29 Cổ đông bên ngoài 5.996.420 59.964.200.000 47,97 Cổ đông Nhà nước 2.217.600 22.176.000.000 17,74 [...]... đã đủ cơ sở hạ tầng Đầu tư xây dựng mở rộng Nhà máy xi măng Lam Thạch II 25 .10 0 387 ,15 10 ,50 Đang triển khai thi công (Nguồn: Công ty Cổ phần Xi măng & Xây dựng Quảng Ninh) 29 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH CÁC DỰ BÁO TÀI CHÍNH Bảng 15 : Dự báo tài chính 2007 - 2008 Chỉ tiêu 2007 2008 2009 Doanh thu (triệu đồng) 634,7 817 ,9 953,6 Tỷ lệ tăng trưởng 29 % 29 % 17 %... thuật QNCC sở hữu 13 đơn vị thành viên, 03 công ty con và 01 công ty liên kết, trong đó hầu hết là các xí nghiệp xây dựng và thi công cơ giới, hoạt động trên địa bàn tỉnh Quảng Ninh và các tỉnh lân cận Với 18 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH năng lực này, QNCC được Ủy ban Nhân dân tỉnh Quảng Ninh cấp phép làm chủ đầu tư cho một loạt các dự án đầu tư cơ sở hạ tầng cho... doanh cơ sở hạ tầng Dịch vụ khách sạn của Khách sạn Hồng Gai Bảng 5: Cơ cấu doanh thu Năm 2005 Năm 2006 9 tháng năm 2007 Sản phẩm, dịch vụ Tr đ % Tr đ % Tr đ % Xi măng 10 4.292 33 11 5.276 25 208.033 49 Thi công cơ giới 67.330 21 98.827 21 53.323 13 Khai thác than 81. 2 51 26 11 4 .18 0 25 74.397 18 XD và KD hạ tầng 30.6 71 10 38.0 51 8 18 .055 4 Các sản phẩm dịch vụ khác 31. 210 10 94.674 21 66.5 71 16 Tổng 314 .754... góp phần xây dựng uy tín và thương hiệu Xi măng Lam Thạch trên thị trường vật liệu xây dựng mục tiêu được QNCC định vị bao gồm: Quảng Ninh, các tỉnh lân cận và các tỉnh miền Nam Việt Nam Các lĩnh vực chính tạo ra doanh thu của Công ty Xi măng Thi công cơ giới Khai thác than XD & KD hạ tầng Các SP, DV khác Biểu đồ 1: Cơ cấu doanh thu 9 tháng đầu năm 2007 15 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG... với năm 2006 Nguyên nhân của sự biến động này là do trong năm 2006 công ty tiến 26 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH hành đầu tư vào dây chuyền sản xuất xi măng Lam Thạch 2 với chi phí tư ng đối lớn và đến năm 2007 triển khai 60% dây chuyền xi măng Lam Thạch 2 mở rộng tăng gấp đôi công suất với chi phí thấp hơn đáng kể Số dư các khoản phải thu của công ty tăng tư ng... Tổng trữ lượng 6.092. 519 tấn 600.000 tấn Trữ lượng còn lại đến 31/ 12/2006 3.548. 315 tấn 600.000 tấn Công suất khai thác 40.000 tấn /năm 40.000 tấn /năm (Nguồn: Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh) Ngoài 2 mỏ than nêu trên, Công ty Cổ phần Xi măng và xây dựng Quảng Ninh còn thực hiện liên doanh khai thác và nhận thầu khai thác than tại Công ty than Vàng Danh thuộc Tập đoàn Công nghiệp than và... THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH CÁC DỰ ÁN Bảng 14 : Dự án triển khai Quy mô (m2) Tên dự án Tổng vốn đầu tư (tỷ đồng) Tổng vốn huy động và sử dụng (tỷ đồng) Tình trạng dự án Đầu tư xây dựng - kinh doanh hạ tầng kỹ thuật KCN Cái Lân 680.000 13 3,46 94,7 Đã cho thuê lại 92% điện tích đất có đủ cơ sở hạ tầng Đầu tư xây dựng Bãi chứa hàng và Cảng KCN Cái Lân 11 4.4 01 254,00... thiết kế 28 triệu tấn /năm) chuẩn bị đưa vào hoạt động Sản lượng xi măng sản xuất trong nước chỉ đáp ứng được khoảng 70% 80% nhu cầu thị trường Tuy nhiên từ năm 2009, Việt Nam sẽ có đủ xi măng đáp ứng nhu cầu xây dựng nội địa, không phải 12 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH nhập khẩu clinker nước ngoài và có một phần xi măng để xuất khẩu Tới năm 2 010 , với sản lượng trên... 30-33 40-45 Malaysia 16 23-25 Singapore 6 7 Philipin 15 21 Brunei 0,5 0,8 Myanma 3,55 4,4 Campuchia 1, 2 1, 5 Lào 0,4 0,7 (Nguồn: Báo cáo Hiệp hội Xi măng Đông Nam Á (AFCM) 11 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH Cùng với tốc độ phát triển kinh tế nhanh và rộng khắp khu vực giai đoạn 19 85 - 19 97, ngành công nghiệp xi măng các nước Đông Nam Á (ĐNA) thời gian này đã có bước... 10 0 4 61. 008 10 0 420.379 10 0 14 GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH NHỮNG NGUỒN THU NHẬP BỀN VỮNG TỪ MÔ HÌNH KINH DOANH VỆ TINH Mô hình kinh doanh vệ tinh Theo mô hình kinh doanh vệ tinh, trung tâm là lĩnh vực sản xuất xi măng, xoay quanh là các lĩnh vực vệ tinh như khai thác đá, than và phụ gia sản xuất xi măng; khảo sát thăm dò, tư vấn, thiết kế và thi công xây dựng, . GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 6 T ỔNG QUAN CHUNG THÔNG TIN CHUNG Tên Công ty Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh Tên. xu ất kinh doanh GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 8 MÔ HÌNH C Ơ CẤU TỔ CHỨC Hiện nay Công ty Cổ phần Xi măng và Xây dựng Quảng Ninh đã trở thành. xuất gạch tuynel Gia công cơ khí lắp ráp, thi công cơ giới Xây dựng, đầu tư, kinh doanh BĐS GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG & XÂY DỰNG QUẢNG NINH 15 NH ỮNG NGUỒN THU