Đang tải... (xem toàn văn)
Trong bất cứ nền kinh tế nào , để phát triển được sản xuất , con người cũng cần có một nguồn lực nhất định , dù nguồn lực đó được biểu hiện dưới hình thức hữu hình hay vô hình , nội lực hay ngoại lực
mục lục Lời mở đầu Chơng I : Vốn kinh doanh cần thiết phải tạo lập vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trêng 1.1 Doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trờng 1.1.1 Những vấn đề doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm môi trờng kinh doanh cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.1.3 Sự tác động môi trờng kinh doanh đến việc khai thác tạo lập vốn doanh nghiệp 1.2 Những vấn đề vốn kinh doanh việc khai thác , tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.2.1 Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp 1.2.1.1 Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp 1.2.1.2 Vèn cè ®Þnh cđa doanh nghiệp 1.2.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 1.2.3 Khai thác tạo lập vốn kinh doanh 1.2.3.1 Khai thác tạo lập vốn lu động 1.2.3.2 Khai thác tạo lập vốn cố định 1.3 Sự cần thiết phải khai thác tạo lập vốn kinh doanh 1.3.1 Xuất phát từ vai trò vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.3.2 Xuất phát từ yêu cầu chế quản lý tài vấn đề khai thác tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiệp Nhà nớc 1.3.3 Xuất phát từ thực tế huy động , đảm bảo vốn kinh doanh doanh nghiệp Việt nam 1.4 Các nhân tố ảnh hởng giải pháp tài khai thác tạo lập vốn kinh doanh 1.4.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng tới việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh 1.4.2 Các giải pháp tài chủ yếu để khai thác tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiƯp hiƯn Ch¬ng II Thùc trạng vốn kinh doanh việc tổ chức khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty xây dựng Hồng Hà 2.1 Khái quát chung tình hình sản xuất kinh doanh Công ty xây dựng Hồng Hà 2.1.1 Qúa trình hình thành phát triển Công ty 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức máy quản lý sản xuất kinh doanh 2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán Công ty 2.1.3 Đặc điểm quy trình công nghệ sản xuất Công ty 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn sản xuất kinh doanh Công ty 2.2 Thực trạng vốn kinh doanh việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty xây dựng Hồng Hà số năm qua 2.2.1 Tình hình khai thác đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh Công ty mmột số năm qua 2.2.1.1 Tình hình tổ chức đảm bảo vốn kinh doanh Công ty 2.2.1.2 Diễn biến vốn sử dụng vốn 2.2.1.3 Đánh giá tổng quát tình hình tổ chức đảm bảo vốn kinh doanh Công ty số năm qua 2.2.2 Thực trạng vốn lu động việc khai thác tạo lập vốn lu động Công ty số năm qua 2.2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động Công ty số năm qua 2.2.2.2 Phân tích thực trạng khai thác tạo lập vốn lu động Công ty số năm qua 2.2.3 Thực trạng vốn cố định việc khai thác tạo lập vốn cố định số năm qua 2.2.3.1 Tình hình quản lý sử dụng tài sản cố định vốn cố định Công ty 2.2.3.2 Thực trạng khai thác tạo lập vốn cố định Công ty số năm qua 2.3 Những vấn đề đặt công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty 2.3.1 Những thành tích công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh cđa C«ng ty thêi gian qua 2.3.2 Những vấn đề đặt công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty 2.3.3 Một số kinh nghiệm khai thác tạo lập vốn kinh doanh doanh nghiệp nớc Chơng III Một số giải pháp chủ yếu góp phần khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty xây dng Hồng Hà 3.1 Chiến lợc phát triển sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới 3.1.1 Định hớng phát triển Công ty 3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty 3.2 Một số giải pháp tài chủ yếu góp phần khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty 3.2.1 Kiến nghị số giải pháp khai thác tạo lập vốn kinh doanh cho Công ty tơng lai 3.2.1.1 Kiến nghị số giải pháp khai thác tạo lập vốn lu động Công ty 3.2.1.2 Kiến nghị số giải pháp khai thác tạo lập vốn cố định Công ty 3.2.2 Điều kiện để thực giải pháp Kết luận Lời mở đầu Trong kinh tế , để phát triển đợc sản xuất , ngời cần có nguồn lực định , dù nguồn lực đợc biểu dới hình thức hữu hình hay vô hình , nội lực hay ngoại lực Bớc vào kinh tế thị trờng , nguồn lực lại trở lên quan trọng đòi hỏi đợc sử dụng lúc , chỗ hết Đối với doanh nghiệp , nguồn lực để kinh doanh lợng vốn tiền tệ mà doanh nghiệp cần có để khởi nghiệp , trì hoạt động mở rộng quy mô Kinh tế thị trờng phát triển , hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đợc đẩy mạnh nhu cầu vốn cho đầu t tăng lên mạnh mẽ Có thể nói , với áp lực xu quốc tế hoá kinh tế giới phát triển nh vũ bÃo khoa học công nghệ , vốn kinh doanh đà trở thành vấn đề sống doanh nghiệp muốn tồn và lên môi trờng cạnh tranh gay gắt nh Vấn đề đặt doanh nghiệp cần huy động vốn từ nguồn để vừa đáp ứng đợc nhu cầu đầu t quy mô thời gian cung ứng vốn đảm b¶o hiƯu qu¶ sư dơng cao nhÊt cho sè vèn đà huy động Giải vấn đề nhiệm vụ trớc mắt nh lâu dài nhà quản trị tài doanh nghiệp doanh nghiệp Nằm xu chung , doanh nghiệp Việt Nam phải đối mặt với thách thức không nhỏ việc thiếu vốn gây Đất nớc ta chuyển sang kinh tế thị trờng từ sau Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI (tháng 12 năm 1986) , khoảng thời gian vừa qua đà cho phép thành phần kinh tế làm quen với định hớng phát triển nhng cha đủ dài để doanh nghiệp tích luỹ đợc hết kinh nghiệm cạnh tranh chiến thắng hội nhập với kinh tế khu vực giới Vì thế, bên cạnh doanh nghiệp biết khai thác tiềm đất nớc nói chung thân nói riêng để ngày phát triển nhiều doanh nhiệp lúng túng việc tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh cha tận dụng hết lợi để thu hút đợc nhiều luồng vốn khác cho mục đích đầu t Riêng doanh nghiệp Nhà nớc , che chở Nhà nớc thời gian dài đà làm cho doanh nghiệp tính chủ động , sáng tạo việc huy động vốn đầu t lÃnh đạo doanh nghiệp không dám mạo hiểm với hình thức huy động vốn , tức phát sinh nhu cầu vốn đầu t doanh nghiệp thờng sử dụng hình thức tạo vốn quen thc tõ tríc ®Õn nh dïng vèn tù cã vay Ngân hàng Điều làm cho công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh doanh nghiệp thiếu tính đa dạng mà khiến cho doanh nghiệp bị giảm nhiều quyền đợc lựa chọn nguồn vốn Thực tế cho thấy , để cung cầu vốn gặp thị trờng , hai phía ngời cung ứng vốn ngời có nhu cầu vốn phải cố gắng tìm đến với , đồng thời cần có hỗ trợ tích cực Nhà nớc việc tạo môi trờng thuận lợi cho luồng vốn ®Õn ®óng ®Þa chØ ngêi nhËn VỊ phÝa doanh nghiƯp , họ ngồi đợi tình trạng thiếu vốn mà trớc hết phải dựa vào lực thân để tự tìm kiếm khai thác có hiệu nguồn vốn tồn dới nhiều hình thức khác thị trờng Đây mục tiêu đợc Công ty xây dựng Hồng Hà đặt tâm thực thời gian tíi V× thÕ , sau mét thêi gian thùc tËp tìm hiểu tình hình , với mong muốn góp phần nhỏ bé vào việc tăng cờng khai thác nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh Công ty , em đà chọn đề tài: Các giải pháp chủ yếu khai thác tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty xây dựng Hồng Hà làm luận văn tốt nghiệp cho Em xin chân thành cảm ơn hớng dẫn tận tình cô giáo , Thạc sỹ Vũ Thị Yến thầy cô giáo môn Tài doanh nghiệp giúp đỡ quý báu cán phòng Tài kế toán Công ty xây dựng Hồng Hà thời gian em thực tập Công ty chơng i : Vốn kinh doanh cần thiết Phải tạo lËp vèn kinh doanh ë c¸c doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.1 Doanh nghiƯp nỊn kinh tế thị trờng 1.1.1 Những vấn đề doanh nghiƯp Doanh nghiƯp lµ mét tỉ chøc kinh tế có tên gọi riêng , có tài sản , có trụ sở giao dịch ổn định , đợc đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận (Điều 3- Luật Doanh nghiệp) Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hành , nớc ta có loại hình doanh nghiƯp chđ u sau: - Doanh nghiƯp Nhµ níc - Công ty Cổ phần - Công ty trách nhiêm hữu hạn - Doanh nghiệp t nhân - Công ty hợp danh - Doanh nghiệp có vốn đầu t nớc 1.1.2 Sự tác động môi trờng kinh doanh tới việc khai thác tạo lập vốn doanh nghiệp Môi trờng kinh doanh doanh nghiệp tập hợp lực lợng bên bên có ảnh hởng đến khả tồn phát triển cđa doanh nghiƯp ” M«i trêng kinh doanh cđa doanh nghiệp đa dạng phong phú tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nh : +) Môi trờng pháp lý : Doanh nghiệp Nhµ níc (DNNN) lµ mét tỉ chøc kinh tÕ Nhà nớc đầu t vốn , thành lập tổ chức quản lý nên việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh DNNN chịu ảnh hởng sâu sắc quy định pháp luật hành Chẳng hạn , theo Nghị định 59 Chính phủ đà ban hành nguyên tắc hiệu ,bảo toàn phát triển vốn DNNN phải cân nhắc kỹ lỡng trớc định đầu t : Đầu t vào đâu , đầu t nh chi phí sử dụng vốn để đạt hiệu cao ? Ngày nay, với quản lý chặt chẽ Nhà nớc vấn đề kinh tế môi trờng pháp lý ngày có ảnh hởng sâu rộng tới việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trờng + Môi trờng kinh tế : - Nhà nớc giao quyền tự chủ sản xt kinh doanh cho c¸c doanh nghiƯp , c¸c doanh nghiệp đợc tự chủ tài chính, thể nguyên tắc Tự cấp phát tài Bởi vậy,với t cách đơn vị kinh tế có đầy đủ điều kiện pháp lý, doanh nghiệp có quyền huy động vốn kinh doanh từ nguồn khác - Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trờng chịu tác động chi phối quy luật kinh tế Quy luật giá trị yêu cầu doanh nghiệp muốn có lợi nhuận siêu ngạch phải tìm biện pháp tối thiểu hoá chi phí sản xuất cá biệt Quy luật cung cầu hớng doanh nghiệp đầu t sản xuất mặt hàng phù hợp với thị hiếu tiêu dùng xà hội Quy luật cạnh tranh buộc doanh nghiệp phải tận dụng tối đa lợi so sánh nhằm giành đợc điều kiện kinh doanh tốt , thu đợc lợi nhiều từ tạo nguồn tài vững đầu t trở lại phát triển doanh nghiệp - Phân phối lợi nhuận doanh nghiệp không vào đóng góp sức lao động mà vào mức vốn góp để phân phối Vì , doanh nghiệp có nhu cầu huy động vốn cần ý tới đặc điểm +) Môi trờng thông tin : Trong kinh tế thị trờng, thông tin có vai trò đặc biệt quan trọng , hệ thống thông tin sở hạ tầng kinh tế trí thức Nắm bắt thông tin cách kịp thời giúp doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận đợc nguồn vốn rẻ , dồi +) Môi trờng văn hoá- xà hội - trị : Chẳng hạn,với thói quen Tiết kiệm để dành đề phòng gặp bất trắc tơng lai ngời dân nhân tố quan trọng mà doanh nghiệp cần phải quan tâm có định phát hành chứng khoán rộng rÃi công chúng để huy động vốn +) Môi trờng hợp tác quốc tế : Cùng với trình hội nhập kinh tế , mối quan hệ kinh tế Việt nam với nớc giới ngày mở rộng , đặc biệt lĩnh vực tài thời khai thác tạo lập vốn kinh doanh cho doanh nghiệp nớc ngày lớn song có nhiều thách thức đặt Tóm lại , môi trờng kinh doanh với nhiều yếu tố phức tạp không ngừng tác động đến việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải xem xét cụ thể mức độ ảnh hởng nhân tố từ đa chiến lợc huy động vốn tối u 1.2 Những vấn đề vốn kinh doanh việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.2.1 Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp Nh chóng ta đà biết , muốn tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn điều kiện tiên , có ý nghĩa định tới khâu trình sản xuất kinh doanh Để nâng cao hiệu đồng vốn trình sản xuất kinh doanh cần phải hiểu vốn đặc trng vốn để làm tiền đề cho việc tổ chức nguồn vốn doanh nghiệp Vậy vốn kinh doanh ? “Vèn kinh doanh lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toµn tài sản đợc sử dụng đầu t vào hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh nh»m mơc ®Ých sinh lêi Vốn kinh doanh có số đặc trng chủ u sau: +) Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng ,vèn đợc coi loại hàng hoá đặc biệt , có giá trị giá trị sử dụng GÝa trÞ cđa vèn thĨ hiƯn mét søc mua nhÊt định tiền vốn thị trờng , giá trị đợc biểu thông qua giá trị tài sản mà chủ sở hữu vốn nắm giữ Nh có nghĩa vốn phải đại diện cho lợng giá trị thực tài sản không đơn lợng tiền tệ Vốn biểu dới nhiều hình thái khác tài sản hữu hình tài sản vô hình.Khi xem xét đến tiềm vốn doanh nghiệp ngời ta không quan tâm tới giá trị nhà xởng , máy móc thiết bị , vật t hàng hoá mà tính đến uy tín , lợi thơng mại , quyền nhÃn hiệu sản phẩm doanh nghiệp Tất số vốn phải đợc doanh nghiệp khai thác triệt để vào trình sản xuất kinh doanh Khi vốn đợc đem đầu t có khả tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu vốn , giá trị sử dụng vốn kinh doanh +) Vốn phải đợc vận động mục ®Ých sinh lêi Vèn thĨ hiƯn b»ng tiỊn nhng cã tiền cha đà có vốn Để tiền biến thành vốn đồng tiền phải đợc vận động, sinh lời Trong trình vận động , tiền vốn biểu dới nhiều hình thái khác nh tõ tiỊn chun thµnh vËt t hµng hãa , hàng hoá lại đợc sử dụng để tạo hàng hoá khác sau quay lại thành tiền Khi kết thúc vòng tuần hoàn , vốn phải đợc thu hồi lớn lên Nh , đồng tiền đứng yên đồng tiền ứ đọng tiền có vận động nhng không quay lớn lên (không bảo toàn) không đảm bảo lợng vốn cho chu kỳ sau +) Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp , nguồn vốn huy động mà ngời sở hữu sư dơng vèn cã thĨ lµ mét hay nhiỊu ngêi khác Đồng thời tuỳ thuộc vào việc vốn để khai thác theo phơng thức mà chủ sở hữu vốn can thiệp nhiều hay đến trình sử dụng vốn +) Vốn có giá trị mặt thời gian : Tại thời điểm khác vốn có giá trị khác Đó sức mua đồng tiền thay đổi theo thời gian việc sử dụng vốn đòi hỏi phải sinh lợi Vì , sử dụng đồng vốn , doanh nghiệp phải cân nhắc phơng án để đảm bảo sau chu kỳ kinh doanh vốn không bị giảm giá trị bảo toàn vốn bảo toàn sức mua đồng vốn so với lúc ban đầu +) Vốn phải đợc tích tụ đến lợng định phát huy tác dụng Mỗi dự án đầu t cần lợng vốn tối thiểu định , tiền muốn trở thành vốn nằm rải rác mà phải đợc thu gom thành lín (tÝch tơ vµ tËp trung vèn) Doanh nghiƯp mn khởi nghiệp hay mở rộng qui mô phải tìm cách khai thác huy động đủ lợng vốn cần thiết Nếu thân nội lực không đủ doanh nghiệp phải tìm kiếm vốn từ nguồn bên Qúa trình tích tụ tập trung vốn diễn liên tục kinh tế , không phạm vi doanh nghiệp mà phạm vi quốc gia Bên cạnh xem xét đặc trng , cần tìm hiểu cụ thể phận cấu thành vốn kinh doanh Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn tham gia vào trình kinh doanh , vốn kinh doanh đợc chia thành Vốn cố định Vốn lu động 1.2.1.1 Vốn lu động doanh nghiệp +) Khái niệm vốn lu động : Vốn lu động (VLĐ) số vốn tiền tệ ứng trớc để hình thành nên tài sản lu động (TSLĐ) nhằm đảm bảo cho trình sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp diƠn mét c¸ch thờng xuyên liên tục VLĐ chu chuyển toàn giá trị lần đợc thu hồi toµn bé kÕt thóc chu kú kinh doanh cđa doanh nghiệp hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh +) Đặc điểm VLĐ trình sản xuất kinh doanh: - VLĐ thờng xuyên vận động chuyển hoá qua hình thái khác trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sự vận động VLĐ doanh nghiệp tóm tắt sơ đồ sau : T H SX.H/ _ T/ Giai đoạn dự trữ : T H (VLĐ từ tiền tệ ứng trớc chuyển hoá thành vật t hàng hoá dự trữ cho sản xuất ) Giai đoạn sản xuất : H SX H/ 10 Qua bảng ta thấy , tỷ trọng vốn ngân sách cấp năm 2001 15,8% , năm 2002 12,9% tổng vốn lu động Vốn tín dụng bao gồm vốn huy động từ CBCNV, chiếm vai trò quan trọng có xu hớng tăng , đạt tỷ trọng cao , sau vốn toán, vào năm 2002 (chiÕm 41,4%) , vèn to¸n cịng cã xu hớng tăng (năm 2001 40,8% năm 2002 43,5%) Cơ cấu tài trợ đà thể tính chủ động sáng tạo Công ty khai thác tạo lập vốn lu động , nhng mặt khác phản ánh rủi ro tiềm ẩn cần đợc dự báo Để tránh đợc trùng lặp trình bày , nguồn vốn Ngân sách cấp nguồn vốn tự bổ sung đợc nghiên cứu cụ thể với nguồn hình thành vốn cố định (phần 2.2.2.3) vốn tín dụng vốn toán đợc trình bày cụ thể dới : +) Vèn tÝn dơng : Ngn vèn nµy chiÕm vị trí quan trọng cấu tài trợ Công ty Nếu năm 2001 tổng nguồn vốn đạt 26.000.980.422 đ năm 2002 lên tới 34.350.270.668 đ tăng 0,8% cấu tài trợ Trong bối cảnh kinh tế , mà công cụ tài trợ ngắn hạn khác nh : thơng phiếu , hoạt động chiết khấu chứng khoán ngắn hạn , hoạt động mua nợ cha phát triển việc Công ty chủ động khai thác nguồn vốn tín dụng để đáp ứng kịp thời nhu cầu thiếu vốn hợp lý.Tuy nhiên Tấm huy chơng có mặt trái nó, bên cạnh u điểm việc sử dụng nguồn vốn lại gặp phải số bất lợi sau : - LÃi phải trả cao : Bảng10 : LÃi vay VLĐ qúy IV năm 2002 Công ty xây dựng Hồng Hà Đơn vị : đồng Ngân hàng Ngân hàng Công thơng Quý báo cáo 1.235.696.000 Luỹ kế từ đầu năm 2.265.778.440 quận Hoàn kiếm Ngân hàng ĐT 1.000.000.000 940.779.230 2.235.696.000 3.206.557.670 PTHN Tỉng sè 73 Nh vËy tỉng l·i vay ph¶i trả năm 2002 3.206.557.670 đ Tổng số lÃi vay lớn lợi nhuận sau thuế Công ty năm 3.006.698.513đ - Bên cạnh việc phải trả khoản chi phí lÃi vay lớn hạn , Công ty phải quan tâm sát tới khả toán Hệ số nợ Công ty 0,87% đợc xếp vào loại cao so với doanh nghiệp ngành (0,8) , báo hiệu suy giảm khả vay nợ tơng lai, hội chớp lấy thời kinh doanh Một vấn đề cần bàn phần vốn tín dụng Công ty cha xác định đợc giới hạn an toàn cho mô hình tài trợ Nh đà biết nguồn tín dụng tài trợ cho cho nhu cầu VLĐ gồm loại: vốn vay ngắn hạn vốn vay dài hạn Nếu vốn vay dài hạn đồng đầu t cho TSLĐ TSCĐ nguồn vốn vay ngắn hạn hợp lý đầu t cho TSLĐ hay VLĐ , số vốn vay ngắn hạn Công ty lớn tổng số tín dụng tài trợ cho VLĐ tức Công ty đà sử dụng phần không nhỏ để đầu t vào TSCĐ đáp ứng nhu cầu đầu t dài hạn đợc phản ánh qua bảng sau: Bảng 11: Số chênh lệch tổng tiền vay ngắn hạn với tổng số tín dụng tài trợ cho nhu cầu VLĐ Công ty xây dựng Hồng Hà năm 2001, 2002 Đơn vị : đồng Năm 2001 2002 Vay ngắn hạn(1) 30.126.780.552 40.680.728.930 Nguồn tín dụng tài trợ cho nhu cầu VLĐ (2) 26.000.980.422 34.350.270.668 Chªnh lƯch (1)-(2) + 4.125.800.130 + 6.330.458.262 Nh vËy , toàn nhu cầu VLĐ đợc đầu t nguồn vốn vay ngắn hạn chênh lệch đà 4.125.800.130đ năm 2001 6.330.458.262 đ vào năm 2002 Về nguyên lý phải nguồn thờng xuyên tài trợ cho nhu cầu tài sản cố định vốn lu động thờng xuyên cần thiết Trong thực tế để đón đầu dự án đầu t cã møc sinh lêi cao , doanh nghiƯp cã thĨ tạm thời huy động nguồn vốn ngắn hạn đầu t dự án 74 đà trù tính đợc nguồn dài hạn nguồn thờng xuyên thay Đây mô hình tài trợ , lý thuyết Trong mô hình nhu cầu VLĐ VCĐ đợc tài trợ hai nguồn thờng xuyên (VCSH vay nợ dài hạn) tạm thời (nợ ngắn hạn) Điều khác biệt lớn mô hình tài trợ với mô hình tài trợ trớc dùng nguồn ngắn hạn tài trợ cho nhu cầu VCĐ đầu t dài hạn , điều giải thích Công ty lại dùng khấu hao để trả nợ ngắn hạn nguồn tín dụng tài trợ cho nhu cầu vốn cố định lại có nhiều khoản nợ ngắn hạn Ưu điểm lớn mô hình giảm thiểu chi phí tài trợ cho nhu cầu VCĐ đầu t dài hạn điều có ý nghĩa vô quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trờng Tuy nhiên, mô hình đòi hỏi nhà quản trị tài doanh nghiệp phải thực có lực , biết phát giới hạn an toàn việc bố trí cấu đầu t ,cụ thể phải xác định đợc tỷ lệ hợp lý sử dụng vốn ngắn hạn đầu t dài hạn +) Vốn toán (vốn chiếm dụng) Bảng 12: Nguồn vốn chiếm dụng Công ty xây dựng Hồng Hà Năm 2001 2002 Đơn vị : đồng Nguồn vốn chiếm dụng 1.Phải trả cho ngời bán 2001 2002 Chênh lệch 16.671.433.360 20.451.660.26 3.780.226.900 2.Ngời mua trả tiền trớc 3.Thuế khoản nộp 1.443.455.806 1.205.483.318 NN 4.Phải trả công nhân viên 5.Phải trả cho đv nội 230.484.924 _ 6.Phải trả, phải nộp khác 7.Nợ khác Tổng cộng 1.566.838.690 123.382.884 2.391.341.948 1.185.858.630 898.924.500 _ 668.439.576 _ 332.800.650 944.055.879 611.255.229 6.150.834.060 9.804.575.825 3.653.741.765 26.034.492.118 36.057.397.10 10.022.904.98 75 Đây khoản vốn có chi phí sử dụng thấp , nhiên khoản có tính chất tạm thời , phụ thuộc vào tiến độ sản xuất kinh doanh quan hệ Công ty với đối tác bên , đặc biệt nhà cung cấp Nếu năm 2001 Công ty chiếm dụng đợc 26.034.492.118 đ năm 2002 đà tăng lên 36.057.397.102 đ Vốn toán tăng chủ yếu khoản chiếm dụng ngời bán tăng ,đây lợi lớn cho doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn Tuy nhiên chiếm dụng vốn lớn dễ dẫn đến nguy khả toán +) Vốn huy động từ cán công nhân viên Hiện vốn huy động từ CBCNV đợc hạch toán chung với khoản vay ngắn hạn , lý khiÕn nã cha cã mét vÞ trÝ độc lập lợng vốn huy động từ đối tợng cha nhiều.Tuy nhiên ,sự có mặt đà chứng tỏ thành công bớc đầu Công ty việc triển khai phơng pháp huy động vốn mẻ , sáng tạo Bảng 13 : Chi tiết vay CBCNV Công ty xây dựng Hồng Hà năm 2002 Đơn vị : đồng Tên CBCNV 1.Võ Đình Phúc 2.Đào Thu Hơng 3.Mai Văn Lựu 4.Hồ Đức Dũng Tỉng sè Tỉng nỵ gèc L·i k kÕ 90.440.246 9.250.000 39.257.888 3.130.000 11.144.000 3.540.000 10.221.450 3.000.000 151.063.584 18.920.000 L·i suÊt 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% Thời hạn Không kỳ hạn Không kỳ hạn Không kỳ hạn Không kỳ hạn Không kỳ hạn Qua bảng ta thấy , thực tế huy động vốn CBCNV Công ty vẵn cha tơng xứng với tiềm năng, triển vọng Qui mô huy động vốn nhỏ , chiếm 0,31% tổng khoản vay ngắn hạn huy động đợc từ ngời tổng số CBCNV Công ty 630 ngời Hơn , thời hạn huy động vốn ngắn với loại tiền gửi không kỳ hạn Do Công ty sử dụng để đáp ứng nhu cầu đầu t có tính chất thờng xuyên , ổn định Nh đà biết tiền 76 vay không kỳ hạn khác biệt rõ ràng với tiền vay ngắn hạn , tiền gửi không kỳ hạn nói chung tiền nằm lu thông , ngêi gưi cã thĨ sư dơng nã bÊt kú lúc mà Công ty từ chối tiền gửi ngắn hạn lại tiền rút khỏi lu thông có thời hạn cụ thể Công ty cã thĨ sư dơng nã theo kÕ ho¹ch cđa phù hợp với tính chất nguồn tài trợ Do bị chi phối đặc điểm mà việc sử dụng tiền gửi không kỳ hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn khác gặp rủi ro lớn ngời gửi tiền đồng loạt rút tiền Tóm lại , nguồn vốn dồi , có chi phí huy động vốn thấp nhng độ rủi ro cao Công ty cần có chiến lợc huy động nhằm phát huy tối đa lợi nguồn nhng đảm bảo an ninh tài Sau nghiên cứu số nét nguồn tín dụng nguồn vốn toán nguồn huy động từ CBCNV , chóng ta thÊy cã mét sè vÊn ®Ị liên quan đến công tác khai thác tạo lập vèn lu ®éng nh sau : - Chi phÝ sư dơng vèn tÝn dơng hiƯn cđa C«ng ty cao , chi phí sử dụng vốn vay (vay ngắn hạn vay dài hạn) Công ty cao chi phí sử dụng vốn bình quân kinh tế thấp , Công ty cần tìm nguồn vốn rẻ - Sự gia tăng nguồn vốn tín dụng cần đợc hạn chế ảnh hởng đến khả an toàn tài Công ty hội chớp lấy thời kinh doanh t¬ng lai - ViƯc sư dơng vèn vay ngắn hạn tài trợ cho nhu cầu đầu t dài hạn cha hợp lý , cần sớm xác định tỷ lệ hợp lý dùng nguồn ngắn hạn đầu t dài hạn - Vốn huy động từ CBCNV cha tơng xứng với tiềm , cần sớm có biện pháp khai thác hiệu 2.2.3 Thực trạng vốn cố định việc khai thác tạo lập vốn cố định Công ty số năm qua 2.2.3.1 Tình hình quản lý sử dụng tài sản cố định vốn cố định Công ty 77 ã Phân loại tài sản cố định vốn cố định Tổng giá trị lại TSCĐ hay VCĐ Công ty năm 2001, 2002 đợc phân chia thành loại nh sau : Bảng 14: Cơ cấu TSCĐ Công ty xây dựng Hồng Hà Năm 2001,2002 Đơn vị : đồng Số d cuối kỳ 1.Dùng cho HĐSXKD 2.Dùng cho phúc lợi 3.TSCĐ chờ xử lý Gía trị lại năm 2001 Gía trị lại năm 2002 Số tiền T trọng Số tiền T.träng 50.095.830.393 98,4 % 43.142.432.693 97,9% _ _ 789.562.000 1,6 % _ 915.831.00 _ 2,1% Tæng sè 50.885.392.393 100% 44.058.263.693 100% Nh , vào mục đích sử dụng chia TSCĐ làm loại , TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn (năm 2001 98,4% , năm 2002 giảm , chiếm 97,9%) ; dùng cho hoạt động phúc lợi TSCĐ chờ xử lý không đáng kể (năm 2001 1,6% ,năm 2002 2,1%) Đây cấu phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh ngành , chứng tỏ Công ty đà huy động tối đa TSCĐ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.Tuy nhiên , tỷ trọng số TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh có xu hớng giảm thay vào tỷ trọng tài sản không cần dùng tăng Công ty cần có biện pháp quản lý hiệu để phát huy tối đa lực máy móc thiết bị , cao hiệu sử dụng TSCĐ Về vốn cố định, thấy động thái tơng tự , nhiên phải khẳng định : Công ty có dấu hiệu tình trạng ứ đọng vốn cố định , đặc biệt năm 2002 tổng VCĐ giảm với tốc độ lớn 6.953.397.700 đ điều thể nhu cầu vốn đầu t cho TSCĐ cha 78 đợc đáp ứng thoả đáng phần vốn bị ứ đọng TSCĐ chờ xử lý lại tăng lên (giảm số tuyệt đối nhng tăng số tơng đối ) ã Tình hình quản lý sử dụng quỹ khấu hao TSCĐ (Bảng 15) Qua bảng 15 ta thấy , hai năm liên tiếp mức khấu hao thực tế lớn mức khâú hao kế hoạch : cụ thể năm 2001 vợt kế hoạch 1.645.087.888 đ tơng ứng với tỷ lệ vợt 1,5% ; năm 2002 1.408.091.111 đ với tỷ lệ vựơt 1,3%.Chứng tỏ công tác lập kế hoạch khấu hao TSCĐ Công ty cha sát , nhng mặt khác điều cho thấy Công ty đà có nỗ lực việc quản lý sử dụng quỹ khấu hao nhằm đổi TSCĐ khấu hao tăng so với kế hoạch nhng giá thành vẵn chịu đợc , vẵn đảm bảo mức lợi nhuận thoả đáng cho Công ty (lợi nhuận tăng 16,14%) Tuy nhiên , bên cạnh nỗ lực việc tính chuyển phần hao mòn hữu hình đề cập , vấn đề tính chuyển hao mòn hữu hình TSCĐ vào quỹ khấu hao vẵn cha đợc Công ty quan tâm thoả đáng , hạn chế mà Công ty cần khắc phục Bởi , nỊn kinh tÕ tri thøc, sù ph¸t triĨn cđa khoa häc kü tht diƠn víi tèc ®é chóng mặt , bên cạnh hao mòn giá trị sử dụng ,TSCĐ Công ty chịu hao mòn lớn mặt giá trị đời thiết bị tiên tiến nhng giá không đổi có công dụng nh nhng giá lại rẻ ã Tình hình trang bị , đổi TSCĐ Công ty Hiện hầu hết loại tài sản Công ty rơi vào tình trạng lạc hậu , cũ kỹ Về sản xuất gạch : Toàn thiết bị , dây truyền công nghệ sản xuất gạch nhập từ Trung quốc số nớc Đông âu, qua thêi gian sư dơng vÉn cßn khÊu hao nhng đến thời kỳ phải sửa chữa lớn mua Về công tác xây lắp : Phần lớn thiết bị , phơng tiện phục vụ cho xây lắp nghèo nàn , cha đầu t để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh 79 Về vận tải khách : Hầu hết phơng tiện vận tải hành khách đà sử dụng thời gian dài , đà khấu hao gần hết , công suất sử dụng giảm , chi phí tu bảo dỡng tăng Bảng 16: Tình hình hao mòn TSCĐ Công ty xây dựng Hồng Hà Năm 2001, 2002 Đơn vị : đồng Chỉ tiêu NG TSCĐ Hao mòn TSCĐ Hệ số hao mòn TSCĐ 2001 2002 Chªnh lƯch 80.108.872.552 86.636.311.267 6.527.438.715 65.399.459.000 71.568.780.777 9.169.321.777 0,82 0,83 0,01 Nh vậy, hệ số hao mòn TSCĐ tăng với tốc độ 0,01% năm.Nếu năm 2001 , hệ số hao mòn TSCĐ 82 % , lực sản xuất TSCĐ giảm 18 % so với đa vào sử dụng đến năm 2002 , hệ số hao mòn TSCĐ 83 % ,năng lực sản xuất tài sản 17 % so với bắt đầu đa vào sử dụng Đứng trớc xuống cấp TSCĐ Công ty phải thờng xuyên tổ chức tu bảo dỡng , sửa chữa TSCĐ nhờ mà TSCĐ tiếp tục sử dụng đợc suất không cao Có nhiều nguyên nhân khiến hệ số hao mòn TSCĐ Công ty cao nh hiƯn ®ã cã lý chủ yếu : Hầu hết TSCĐ phải hoạt động với công suất cao khiến phận TSCĐ bị hao mòn trình sử dụng , tính kỹ thuật bị giảm dần Do tác động yếu tố tự nhiên : Thiết bị nung gạch luông hoạt động nhiệt độ cao nên trình xuống cấp diễn nhanh , phơng tiện thiết bị phục vụ cho xây lắp làm việc điều kiện không khí ẩm ớt nên dễ bị ôxi hoá 80 Hầu hết TSCĐ ®Ịu sư dơng qu¸ thêi gian kinh tÕ (hay thêi gian hữu ích tài sản) , suất sử dụng thấp , giá trị hao mòn lớn , việc nhợng bán khó khăn Để giải tình trạng TSCĐ , Công ty có nhiều cách tiếp cận nh : giảm công suất hoạt động máy móc thiết bị , thực biện pháp khoa học nhằm ngăn chặn tác động bất lợi điều kiện tự nhiên Song biện pháp hiệu nhanh chóng đầu t đổi TSCĐ , vấn đề đặt công tác khai thác tạo lập vốn đổi máy móc thiết bị Công ty đặt cách thiết ã Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản cố định Nhìn chung , tiêu phản ánh hiệu sử dụng TSCĐ tăng , chứng tỏ Công ty đà có nỗ lực lớn việc tu bảo dỡng TSCĐ , nhờ mà tài sản cũ kỹ , lạc hậu đảm bảo cho trình sản xuất liên tục mà tạo hiệu kinh tế cho Công ty Bảng 17 : Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VCĐ TSCĐ Công ty xây dựng Hồng Hà năm 2001 ,2002 Đơn vị : đồng STT Chỉ tiêu Doanh thu 2001 2002 Chênh lệch 65.459.293.37 80.971.027.32 15.511.733.94 NG TSCĐ bình quân 80.768.685.13 90.693.731.34 3.925.056.210 VCĐ bình quân 2 67.776.313.92 61.211.090.89 6.565.223.031 Lỵi nhn sau th 1.760.762.637 3.006.698.513 1.245.935.876 HiƯu st sư dơng 96,6 132,3 35,7 VCĐ(1/3) Hàm lợng VCĐ(3/1) Tỷ suất lợi nhuận 103,5 2,6 75,6 4,9 -27,9 2,3 VC§(4/3) HiƯu st 0,81 0,89 0,08 sử dụng TSCĐ(1/2) 81 - Qua bảng ta thấy , hiệu suất sử dụng VCĐ tăng 35,7% (từ 96,6% lên 132,3% ) tức so với năm 2001 đồng VCĐ năm 2002 tạo nhiều 35,7 đ doanh thu Điều có nghĩa để tạo 1đ doanh thu Công ty cần VCĐ Nếu năm 2001 để có đ doanh thu , Công ty cần 103,5 đ VCĐ năm 2002 cần 75,6 đ , giảm 27,9 đ VCĐ Tỷ suất lợi nhuận VCĐ có biến động khả quan , năm 2001 tỷ suất lợi nhuận VCĐ đạt 2,6% năm 2002 đà đạt 4,9%, thể cố gắng Công ty việc nâng cao chất lợng công tác quản lý sử dụng TSCĐ tác động tích cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh, thành tích đáng khen ngợi Công ty Hàm lợng vốn cố định năm 2001 103,5 năm 2002 75,6, tiêu nghịch đảo tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định nªn vÉn cã thĨ nhËn xÐt chung cho viƯc sư dụng vốn cố định Công ty năm 2002 hiệu năm 2001 Hiệu suất sử dụng TSCĐ có dấu hiệu tăng cha thực cao Nếu năm 2001 1đ nguyên giá TSCĐ Công ty tạo đợc 0,81đ doanh thu năm 2002 đà tạo 0,89đ , tăng 0,08 đ So sánh tiêu với hiệu suất sử dụng VCĐ ta thấy phù hợp với , điều Công ty đà bắt đầu ý tới việc khai thác sử dụng hợp lý TSCĐ VCĐ Tóm lại, qua việc phân tích tình hình sử dụng VCĐ TSCĐ Công ty ta có nhận xét sau : - Máy móc thiết bị lạc hậu cần nhanh chóng tìm nguồn tài trợ để đổi - Cha có kế hoạch cho việc sửa chữa lớn TSCĐ - Công ty cha quan tâm thoả đáng việc chuyển dịch giá trị hao mòn vô hình TSCĐ vào quỹ khấu hao - Bắt đầu có dấu hiệu tình trạng ứ đọng vốn TSCĐ cha cần dùng tăng , cần có biện pháp xử lý kịp thời 2.2.3.2 Thực trạng khai thác tạo lập vốn cố định Công ty số năm qua 82 Để đáp ứng cho nhu cầu VCĐ , Công ty huy động từ nguồn : Ngân sách , tự bổ sung, nguồn tín dụng Quy mô , tỷ trọng nguồn đợc thể cụ thể thông qua ( Bảng 18 ) 83 Bảng 18 : Nguồn hình thành vốn cố định Công ty xây dựng Hồng Hà năm 2001 ,2002 Đơn vị : đồng Nă Nguồn hình thành m Tổng số Ngân sách Tự bổ sung Tín dụng Số tiền TT Sè tiÒn TT Sè tiÒn TT Sè tiÒn TT 01 50.885.392.3 10 12.258.698.2 24,1 85051301 16,7 30.121.564.00 59,2 93 11 82 02 44.058.263.6 10 9.112.364.27 20,7 90703104 20,6 25.875.588.99 58,7 93 CL - - - 6.827.128.70 3.146.333.93 16 0,6 565.180.2 3,9 34 -0,5 4.245.975.001 +) Nguồn Ngân sách : Đây nguồn chiÕm tû träng lín thø hai sau ngn tÝn dơng Năm 2001 nguồn đạt 12.258.698.211 đ chiếm 24,1% , năm 2002 nguồn giảm xuống 9.112.364.278 đ tức chiếm 20,7% Nguồn hầu nh không đợc bổ sung trình sản xuất kinh doanh Công ty Từ số vốn điều lệ Nhà nớc cấp ban đầu , Công ty đầu t vào sản xuất kinh doanh có trách nhiệm bảo toàn phát triển nguồn vốn , không đợc cấp thêm trừ Nhà nớc thấy cần thiết phải hỗ trợ Nhà nớc giao thêm nhiệm vụ cho Công ty Do việc huy động từ nguồn vốn tơng lai khó thực đợc +) Nguồn vốn tự bổ sung : Đây nguồn có tỷ trọng nhỏ (năm 2001 16,7%, năm 2002 20,6 %) tổng nguồn vốn cố định bao gồm nguồn vốn huy động từ quỹ nguồn vốn khấu hao Đây dấu hiệu đáng mừng Công ty nguồn vốn tự bổ sung đà tăng 3,9% chứng tỏ Công ty đà sử dụng lợi nhuận để đầu t vào VCĐ 84 Bảng 19: Tình hình thực kế hoạch lợi nhuận kế hoạch trích nộp quỹ lên Tổng Công ty Công ty xây dựng Hồng Hà năm 2001, 2002 Đơn vị : đồng Chỉ tiêu 2001 KH TLHT TT 79 2002 KH TT TLHT KH % KH% Møc lỵi nhn 2.190.547.7 2.267.216.96 103,5 2.588.926.53 3.006.698.51 116 Các quỹ DN phải nộp TCT 998.354.978 209.454.245 20,9 999.982.979 - Nguồn vốn huy động từ quỹ : Đây quỹ hình thành trình phân phối lợi nhuận Công ty bao gồm : quỹ đầu t phát triển (ĐTPT), quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi , quỹ dự phòng tài , quỹ trợ cấp việc làm.Nh đà biết nguồn vốn bên vô quan trọng , chúng có mục đích sử dụng khác song thời gian nhàn rỗi Công ty huy động mà không thêm đồng chi phí sử dụng vốn cân nhắc xem có ảnh hởng đến khả toán hay không Tuy nhiên Công ty xây dựng Hồng Hà thành viên Tổng công ty đầu t phát triển nhà Hà Nội hàng năm phần lớn quỹ phải trích nộp lên Tổng theo tỷ lệ định Hiện , Tổng công ty đa định tỷ trích nộp vào quỹ cao khắt khe dẫn đến tình trạng không khuyến khích đợc Công ty lu giữ lợi nhuận để lại để tái đầu t , để phân phối vào quỹ khác nhằm phát triển sản xuất Thậm chí Công ty phải lo tất từ khâu đầu vào đến khâu đầu , vốn Tổng công ty cấp dới hình thức vốn Ngân sách phần lớn phải vay Ngân hàng với lÃi suất cao Công ty nhận đợc hỗ trợ Tổng thông qua việc bảo lÃnh cho vay từ Ngân hàng , lại phải tính toán lo liệu để nộp hàng loạt khoản lên cấp 85 Vì , Công ty cần vốn để đổi máy móc thiết bị mở rộng kinh doanh phận không nhỏ quỹ lại bị điều chuyển lên Tổng công ty - Huy động từ quỹ khấu hao : Nh đà trình bày , Công ty đà thực nghiêm túc kế hoạch trích nộp quỹ khấu hao TSCĐ hoàn thành vợt mức tiêu kế hoạch đặt Tuy nhiên số tiền khâú hao không đợc để lại toàn Công ty nhằm tái sản xuất TSCĐ mà phải nộp phần toàn để thực nhu cầu đầu t tập trung Tổng công ty đầu t lại cho Công ty thành viên khác Bảng 20 : Tình hình trích nộp quỹ khấu hao TSCĐ Công ty năm 2002 Đơn vị : đồng Số tiền khấu hao Nguồn hình thành Số tiền khấu hao TSCĐ phải nộp TSCĐ TSCĐ (1 ) lên Tổng c«ng 3.581.423.669 980.929.348 8.164.196.982 12.726.949.999 ty(2) 2.000.585.000 421.560.000 _ 2.422.145.000 Ngân sách Tự bổ sung Tín dụng Tổng cộng Tỷ lª.(2/1) 55,9% 43% _ 19% Nh vËy , nÕu tÝnh số tiền khấu hao TSCĐ hình thành nguồn vốn tín dụng tỷ lệ trích nộp 19% , nhng thực tỷ lệ phải lớn khấu hao TSCĐ đợc hình thành từ nguồn vốn tín dụng đối tợng phải trích nộp lên Tổng công ty Tóm lại , để khai thác có hiệu nguồn vốn tự bổ sung , bên cạnh nỗ lực thân Công ty cần hỗ trợ khuyến khích Tổng công ty , việc nới rộng quy chế tài vấn đề +) Nguồn vốn tín dụng : Khác với động thái nguồn tín dụng tài trợ cho nhu cầu VLĐ , vốn tín dụng đầu t cho TSCĐ có xu hớng giảm xuống.Năm 2001 , quy mô vốn đạt 30.121.564.000 đ tức chiếm 59,2% , sang năm 2002 giảm 0,5% xuống 25.875.588.900 đ tức chiếm 86 58,7% Mặc dù vốn tín dụng đà giảm năm 2002 song chiếm tỷ trọng lớn cấu đầu t Công ty Hơn nữa, 25.875.588.900đ vốn tín dụng năm 2002 có 9.736.715.499 đ vay dài hạn lại ngắn hạn 19.473.430.998 đ Kết hợp với phần phân tÝch vèn tÝn dơng ë mơc 2.2.2.2 cã thĨ kÕt luận : Công ty đà dùng toàn vốn vay dài hạn tài trợ cho nhu cầu VCĐ nhng chØ chiÕm thiĨu sè tỉng ngn tÝn dơng tµi trợ cho nhu cầu VCĐ năm 2001 chiếm 16,7% , năm 2002 chiếm 33,3% Toàn số tín dụng tài trợ cho nhu cầu VLĐ phần nhu cầu VCĐ đợc tài trợ khoản vay ngắn hạn Tóm lại , qua việc phân tích thực trạng công tác khai thác tạo lập VCĐ Công ty thấy số vấn đề cộm sau: _ Nguồn Ngân sách khan , khó khai thác t¬ng lai _ Trong ngn vèn tù bỉ sung , nguồn vốn ngân quỹ gần nh cha khai thác đợc , nguồn khấu hao lớn nhng để lại để tái đầu t _ Nguồn vốn tín dơng cã chi phÝ sư dơng vèn cao , lµm tăng độ rủi ro tài cấu đầu t lại không hợp lý (dùng nguồn vốn vay ngắn hạn để đầu t dài hạn với tỷ lệ lớn) 2.3 Những vấn đề đặt công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh 2.3.1 Những thành tích công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh cđa C«ng ty thêi gian qua Trong thời gian qua Công ty đà đạt đợc nhiều thành tựu to lớn công tác khai thác tạo lập vốn kinh doanh , tiêu biểu nh : Công ty đà xây dựng mô hình tài trợ có tính linh hoạt cao , thích ứng tốt với chế thị trờng Công ty đà chủ động đáp ứng đầy đủ , kịp thời nhu cầu vốn phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, tận dụng đợc lợi vấn đề huy động vốn nh mối quan hệ sẵn có u đÃi từ Ngân hàng Công ty đà vận dụng sáng tạo phơng thức huy động vốn nh : huy động từ cán công nhân viªn 87 ... vào việc tăng cờng khai thác nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh Công ty , em đà chọn đề tài: Các giải pháp chủ yếu khai thác tạo lập vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty xây dựng Hồng. .. quy trình công nghệ sản xuất Công ty 2.1.4 Những thuận lợi khó khăn sản xuất kinh doanh Công ty 2.2 Thực trạng vốn kinh doanh việc khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty xây dựng Hồng Hà số năm... triển Công ty 3.1.2 Mục tiêu phát triển Công ty 3.2 Một số giải pháp tài chủ yếu góp phần khai thác tạo lập vốn kinh doanh Công ty 3.2.1 Kiến nghị số giải pháp khai thác tạo lập vốn kinh doanh cho
