Tiền tệ - Ngân hàng BÀI THẢO LUẬN: LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM ĐẦU NĂM 2011 ĐẾN NAY NỘI DUNG: I. DIỄN BIẾN VỀ TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TỪ ĐẦU NĂM 2011 ĐẾN NAY II. NGUYÊN NHÂN CỦA THỰC TRẠNG III. ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG LÃI SUẤT IV. CÁC BIỆN PHÁP ĐỀ RA NHẰM ỔN ĐỊNH LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM: V. DỰ BÁO TÌNH HÌNH LÃI SUẤT CÁC THÁNG CUỐI NĂM I.DIỄN BIẾN VỀ TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TỪ ĐẦU NĂM 2011 ĐẾN NAY • 1.Lãi suất huy động vốn • a.lãi suất vnd • Mức trần theo qui định của NHNN là 14% /năm đối với VNĐ nhưng các nhà băng vẫn “đi đêm” huy động với mức trượt từ +-2- +-5% để đảm bảo thanh khoản. • 6 tháng đầu năm, gửi tiền ngân hàng hưởng lãi suất trở thành kênh đầu tư tốt nhất trong các kênh kinh doanh. • So sánh lãi suất huy động trung bình 6 tháng đầu năm 2010 và 2011 (theo tháng) • Tháng 7 và tháng 8 lãi suất huy động tương đối ổn định ở 14%. • Ngày 8-9, nhiều ngân hàng (NH) đã đồng loạt rút lãi suất (LS) huy động về 14%/năm sau khi NH Nhà nước ban hành chỉ thị 02/CT-NHNN kiên quyết xử lý NH huy động vượt trần. • kể từ 12/9/2011, Các NHTM đã đưa ra mức lãi suất 14%/năm đối với sản phẩm “tiền gửi linh hoạt ngày”, áp dụng cho tất cả khách hàng cá nhân lẫn doanh nghiệp với kỳ hạn từ 1-2-3-4-5-6 ngày. Cụ thể, 14%/năm là lãi suất của năm, nếu quản lý theo dòng tiền “lãi đẻ ra lãi” thì lãi suất của sản phẩm trên đã vượt trần quy định, thậm chí còn lên tới 15% - 16%/năm. Và đó là tiểu xảo để lách trần lãi suất. b. Lãi suất tiền gửi usd • Những tháng đầu năm lãi suất tiền gửi USD liên tục được ép hạ trần, vốn huy động chuyển từ usd sang vnd. • cuối tháng 6, đầu tháng 7, nhiều ngân hàng thương mại kéo thẳng đường cong lãi suất tiền gửi USD từ kỳ hạn 1 tháng đến 13 tháng về cùng mức 2%/năm. • Tiền gửi ở loại hình này cũng không khác gì so với tiền gửi VNĐ các loại hình lãi suất đang tiến lại gần nhau => đường cong lãi suất đang bị kéo thành đường thẳng c.Lãi suất chợ đen • hình thức: cho vay thế chấp và cầm cố đồ đạc. • Lãi suất được thỏa thuận ngầm, phổ biến tiền lãi cho 1 triêu đồng mỗi ngày là từ 5000-6000 tức là khoảng từ 180%- 220%. • Thu hút người đi vay nhờ ưu điểm về mặt thủ tục và thời gian, Đặc biệt là các doanh nghiệp cần vốn để thực hiện hợp đồng hoắc duy trì sản xuất. 2.Lãi suất liên ngân hàng • lãi suất bình quân liên ngân hàng đối với tiền đồng đã liên tục suy giảm. • sau chỉ thị 02/CT-NHNN, độ nóng của lãi suất huy động chuyển từ giữa NH với người gửi tiền sang giữa NH với NH. • NH thừa vốn đã đưa ra mức lãi suất cho vay tăng khá mạnh 17-20%/năm tùy thời hạn, trong đó kỳ hạn ngắn lãi suất cao hơn. [...]... 17-18 16-17 USD 6,0-7,5 7,0-8,5 • Kết thúc Quý I /2011: Lãi suất cho vay bình quân là 16,23% /năm • Ngân hàng (NH) tăng lãi suất đầu vào lên 18% -19% /năm khiến lãi suất cho vay sản xuất kinh doanh cán mức 21% - 23% /năm làm nhiều doanh nghiệp đứng trước nguy cơ đóng cửa Thị trường 19,2% /năm) ; chênh lệch giữa lãi suất cho vay và huy động VND bình quân là 2,9% /năm • ngày 7/4, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN)... Brazil…, nhưng lãi suất hiện nay của các ngân hàng tại Việt Nam cũng đã đưa nước ta vào nhóm các nước có lãi suất cao nhất trên thế giới lãi suất huy động đồng nội tệ của Việt Nam và các quốc gia khác trong 6 tháng đầu năm 2011 II.Nguyên nhân của thực trạng Nhu cầu vốn lớn Cơn bão giá vàng Cung cầu USD Biến động lãi suất Lạm phát leo thang Sự thiếu thanh khoản 1 Nhu cầu vốn lớn: • Về cuối năm, các doanh... lớn tại Hà Nội về chủ đề giảm lãi suất Tại cuộc họp này các ngân hàng đã có sự đồng thuận trong việc giảm lãi suất cho vay đối với lĩnh vực sản xuất thông thường xuống còn 17-19% /năm NHNN đang tìm cách để giảm lãi suất cho vay, có thể là giải pháp tăng cung tiền Nhận xét chung Trong 8 tháng đầu năm và tuần đầu tháng 9, nhìn chung tất cả các loại lãi suất đều tăng trừ lãi suất cơ bản được NHNN ấn định... • hạ lãi suất là một việc làm cấp thiết nhất thời điểm này để giảm bớt áp lực cho doanh nghiệp, thúc đẩy sản suất b.Đối với thị trường chứng khoán • Lãi suất tăng> tăng cầu gửi tiền vào hệ thống ngân hàng> dòng tiền đổ vào thị trường chứng khoán giảm • CFSX tăng> giảm lợi nhuận kỳ vọng> giá thị trường của trái phiếu sẽ bị sụt giảm 2.chủ thể có vốn • Khi mặt bằng lãi suất cao, các hoạt động đầu tư... nó sẽ dẫn đến hiện tượng các nhà sản xuất kinh doanh nản lòng trong đầu tư, và mang tiền gửi lại cho ngân hàng, kìm hãm sự phát triển của nền kinh tế Mặt khác, khi lãi suất cao, nhu cầu gửi tiền tăng, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng cũng được đẩy lên cao, khiến lãi suất đã cao nay lại cao hơn, dẫn đến nguy cơ lạm phát tiềm ẩn IV CÁC BIỆN PHÁP ĐỀ RA NHẰM ỔN ĐỊNH LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM: • 1 Về... lãi suất huy động VND, Ngân hàng Nhà nước giúp đỡ thực hiện mức lãi suất • 1.3 Thay đổi biện pháp hành chính • lãi suất hai giá vẫn tồn tại như một minh chứng rằng biện pháp hành chính sẽ không thể là giải pháp hiệu quả • thiết kế các mức lãi suất và công bố theo hướng: lãi suất cơ bản chỉ còn có ý nghĩa là để xác định hành vi cho vay nặng lãi; lãi suất tái cấp vốn sẽ ở mức cao nhất • Có cơ chế lãi suất. .. lãi suất ngoại tệ • Lãi suất ngoại tệ cũng là một nhân tố ảnh hưởng tiêu cực tới tiền đồng Các ngân hàng nâng lãi suất huy động ngoại tệ lên để hút vốn, khiến nhiều người chọn gửi ngoại tệ • 1.2 Linh hoạt trong ấn định trần lãi suất • Luật Ngân hàng Nhà nước năm 2010 đã cho phép thì Ngân hàng Nhà nước cũng không nên ấn định lãi suất trần theo chủ quan của mình • thành viên VNBA cần thống nhất mức lãi. .. kém hấp dẫn, cung quỹ cho vay giảm>tăng lãi suất huy động để giữ chân khách hàng • 4 Lạm phát leo thang: • 4 tháng đầu năm, lạm phát đã đạt 9,64%, tháng 8 là 15,68%, dự kiến sẽ còn tăng cao hơn lãi suất danh nghĩa>tăng lãi suất • 5 Sự thiếu thanh khoản của một số ngân hàng>huy động lãi suất rất cao >tranh giành tiền đồng đang nổ ra giữa các ngân hàng> chạy đua lãi suất 6 Tác động của chính phủ và ngân... HÌNH LÃI SUẤT CÁC THÁNG CUỐI NĂM • Lãi suất cuối năm sẽ vẫn duy trì ở mức cao • Xu hướng giảm của chỉ số giá tiêu dùng cùng với khả năng nới lỏng của chính sách tiền tệ do dư địa tín dụng còn khá lớn> hạ nhiệt mặt bằng lãi suất • lạm phát tuy có xu hướng giảm nhưng chưa ổn định, lạm phát kỳ vọng còn cao >lãi suất khó có khả năng hạ • Còn tồn tại dấu hiệu tiêu cực trên thị trường tiền tệ ... cạnh tranh nâng lãi suất đầu vào, và sự cạnh tranh không lành mạnh giữa các tổ chức tín dụng • Tính tự chủ của Ngân hàng Trung ương còn ở mức thấp, hạn chế trong việc sử dụng nguồn tiền để can thiệp mạnh trên thị trường tiền tệ III.ẢNH HƯỞNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG LÃI SUẤT • 1.chủ thể cần vốn: • a.Đối với các doanh nghiệp • 1/3 doanh nghiệp hiện không tiếp cận được vốn ngân hàng • mức lãi suất thật mà các . Tiền tệ - Ngân hàng BÀI THẢO LUẬN: LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM ĐẦU NĂM 2011 ĐẾN NAY NỘI DUNG: I. DIỄN BIẾN VỀ TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TỪ ĐẦU NĂM 2011 ĐẾN NAY II. NGUYÊN NHÂN. LÃI SUẤT IV. CÁC BIỆN PHÁP ĐỀ RA NHẰM ỔN ĐỊNH LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM: V. DỰ BÁO TÌNH HÌNH LÃI SUẤT CÁC THÁNG CUỐI NĂM I.DIỄN BIẾN VỀ TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TỪ ĐẦU NĂM. thúc Quý I /2011: Lãi suất cho vay bình quân là 16,23% /năm. • Ngân hàng (NH) tăng lãi suất đầu vào lên 18% -19% /năm khiến lãi suất cho vay sản xuất kinh doanh cán mức 21% - 23% /năm làm nhiều