NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Mục đich: Với vấn đề trình bày chương 4: lịch sử hình thành phát triển hệ thống ngân hàng, cấu hoạt động ngân hàng trung ương, vai trò ngân hàng trung ương việc thực sách tiền tệ quốc gia…chương ngân hàng trung ương mong muốn giúp người đọc hiểu rõ vận hành tầm quan trọng hệ thống ngân hàng nói chung ngân hàng trung ương nói riêng q trình phát triển kinh tế thị trường Số tiết: 7tiết Nội dung: 4.1.Hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường 4.2.Mối quan hệ Ngân hàng trung ương với Chính phủ 4.3.Bảng tổng kết tài sản ngân hàng trung ương 4.4.Các chức ngân hàng trung ương 4.5.Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương Tóm tắt chương 4: Ngân hàng trung ương định chế tài cơng cộng thực nhiệm vụ phát hành tiền điều tiết lưu thông tiền tệ kinh tế, góp phần ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc dân., điều thể thông qua chức ngân hàng trung ương: độc quyền phát hành tiền, ngân hàng ngân hàng ngân hàng trung ương ngân hàng phủ, chức phát hành tiền chức nhât mà khơng có tổ chức thay Để Ngân hàng trung ương thay mặt phủ thực tốt chức điều tiết lưu thông tiền tệ kinh tế, ngân hàng trung ương phải sử dụng cơng cụ sách tiền tệ như: lãi suất chiết khấu tái chíết khấu, tỷ lệ dự trữ, hạn mức tín dụng, thị trường mở… 4.1.Hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường 4.1.1.Quá trình hình thành ngân hàng Ngân hàng hình thành phát triển trình lâu dài trãi qua nhiều hình thái kinh tế xã hội lịch sử loại người Mầm móng ngân hàng xuất thời kỳ trung cổ Trong thời kỳ này, quốc gia, chi địa phương có loại tiền riêng sử dụng phạm vi địa phương hay quốc gia Tình trạng gây trở ngại khó khăn cho việc trao đổi, bn bán hàng hóa Để khỏi vấn đề này, tầng lớp trung gian xuất hiện-tầng lopws thương nhân chuyên làm nghề đổi chác tiền tệ Những người có tay loại tiền địa phương quốc gia, chí số quốc gia Do số lượng khách hàng đổi tiền ngày nhiều nên tay người chuyên làm nghề đổi chác tiền tệ tập trung khối lượng vốn lớn, nhờ họ mở rộng hoạt động mình: làm thêm nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay Như phân công tự phát xã hội, bên cạnh tầng lớp thương nhân thông thường xuất tầng lớp thương nhân đặc biệt chuyên lấy tiền tệ làm đối tượng hoạt động, tiền thân ngành ngân hàng Sản xuất trao đổi hàng hóa ngày phát triển dẫn đến quan hệ giao dịch tiền tệ ngày phát triển đa dạng, bên cạnh nghiệp vụ nhận tiền gửi cho vay lấy lãi, thương nhân đổi tiền làm việc toán thay cho khách hàng, giúp họ tránh khỏi rủi ro mang tiền từ địa phương sang địa phương khác Như vậy, thương nhân dần thóat ly khỏi vị trí ban đầu họ (chủ yếu làm nghề đổi tiền) bước sang lĩnh vực làm trung gian hoạt động tiền tệ Họ trở thàh người thực làm nghề ngân hàng 4.1.2.Các giai đoạn phát triển ngân hàng -Giai đoạn từ kỷ 15 đến kỷ 18: giai đoạn hoạt động ngân hàng mang nét đặc trưng sau: • Các ngân hàng hoạt động độc lập, chưa tạo hệ thống, chưa có rang buộc phụ thuộc lẫn • Chức hoạt động ngân hàng giống bao gồm: việc nhận kỳ thác, chíết khấu cho vay, phát hành giấy bạc ngân hàng thực dịc vụ tiền tệ khác như: đổi tiền, chuyển ngân… -Giai đoạn từ kỷ 18 đến đầu kỷ 20: bước sang kỷ 18 hoạt động lưu thơng hàng hóa mở rộng phát triển quy mô lẫn phạm vị Trong bối cảnh ngân hàng phát hành nhiều loại giấy bạc ngân hàng khác làm cản trở trình phát triển kinh tế Chính địi hỏi can thiệp Nhà nước hoạt động Ngân hàng Các nhà nước ban hành đạo luật để hạn chế số lượng ngân hàng phép phát hành giấy bạc Lúc hệ thống ngân hàng chia làm hai nhóm: • Nhóm thứ gồm ngân hàng phép phát hành gọi ngân hàng phát hành • Nhóm thứ hai gồm ngân hàng không phép phát hành tiền gọi ngân hàng trung gian -Giai đoạn từ kỷ 20 đến nay: Sang đầu kỷ 20, hầu thực chế ngân hàng độc quyền phát hành Song ngân hàng phát hành thuộc sở hữu tư nhân Sau khủng hoảng kinh tế 1929-1933 bắt buộc nhà nước tăng cường việc can thiệp vào lĩnh vực kinh tế Xuất phát từ yêu cầu nhà nước nhanh chóng nắm lấy ngân hàng phát hành để điều tiết hoạt động kinh tế vĩ mô cách quốc hữu hóa ngân hàng phát hành thiết lập ngân hàng phát hành thuộc sở hữu nhà nước Tuy nhiên giai đoạn số ngân hàng phát hành khơng hịn tồn phụ thuộc quyền sở hữu nhà nước hoạt động mang tính chất sở hữu nhà nước, lẽ phận diều hành cao ngân hàng phát hành nhà nước bỏ nhiệm Đến kỷ 20 bắt đầu xuất tiến trình cải biến ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương, kể từ hệ thống ngân hàng cấu thành hai phận chính: ngân hàng trung ương ngân hàng trung gian 4.1.3.Hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường Trong kinh tế thị trường ngày nay, hoạt đôngh ngân hàng nước ngày mở rộng phát triển lượng chất, tổ chức thành hệ thống bao gồm nhiều ngân hàng với chức hoạt động khác nhau, song chúng có mối quan hệ rang buộc lẫn nhau, đan xem bổ sung cho trình hoạt động Với kết cấu hệ thống ngân hàng bao gồm phận cấu thành, là: -Ngân hàng trung ương -Ngân hàng trung gian Sự phân chia dựa vào tiêu thức “đối tượng giao dịch” ngân hàng Tuy nhiên, liên đới mật thiết với thị trườn tài chính, nhiều tổ chức không phảilà ngân hàng tham gia vào hoạt động vay, cho vay, kinh doanh tiền tệ như: cơng ty tài chính, quỹ tiền tệ, tổ chức tín dụng khác…được nhiều nước xem phận thứ ba hệ thống ngân hàng 4.1.3.1.Ngân hàng trung ương Suốt thời gian dài hàng chục kỷ kể từ có hoạt động ngân hàng, ngân hàng trung ương chưa xuất Trong giai đoạn có nhiều ngân hàng phá sản, khủng hoảng kinh tế, tiền tệ…Nếu ngân hàng trung ương đời sớm có lẽ góp phần làm giảm tính chất trầm trọng khủng hoảng kinh tế ngăn chặn bành trướng khủng hoảng hay chấm dứt sớn Thật mầm móng xuất ngân hàng trung ương có từ lâu gần kỷ 20 định hình Tiến trình hình thành ngân hàng trung ương diễn biến qua hai gia đoạn: giai đoạn ngân hàng phát hành giai đoạn biến ngân hàng thành ngân hàng trung ương Trong lịch sử ngân hàng phát hành thường thóat thai từ ngân hàng thương mại Khởi nguyên ngân hàng thương mại đoa chiếm địa vị quan trọng hệ thống ngân hàng, nhà nước giao cho nhiệm vụ phát hành tiền tệ Sau khủng hoảng kinh tế 1929-1933 buộc phủ nước phải tăng cường hiệu lực quản lý vf điều tiết vĩ mơ kinh tế Điều dẫn đến tiến trình biến ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ương Sự thay đổi không túy mặt tên gọi mà bao hàm chức hoạt động ngân hàng Nếu trước chức ngân hàng phát hành phát hành tiền vào lưu thông ngân hàng trung ương ngồi việc phát hành tiền thực chức quản lý nhà nước tiền tệ ngân hàng, điều tiết khối lượng tiền tệ cung ứng nhằm mục đích đảm bảo ổn định tiền tệ, góp phần thúc đảy trình tăng trưởng kinh tế 4.1.3.2.Ngân hàng trung gian *Ý nghĩa thuật ngữ “ngân hàng trung gian”: Hiện hầu hết quốc gia giới phận lớn hệ thống ngân hàng hệ thống ngân hàng trung gian chi nhánh Vậy ý nghĩa thuật ngữ “ngân hàng trung gian” gì? Sau phủ nước giao hẳn quyền phát hành cho số ngân hàng, cuối ngân hàng phát hành vào cuối kỷ 20, khoảng cách ngân hàng phát sinh Khi có ngân hàng phép phát hành tiền, ngân hàng cịn lại làm nhiệm vụ trung gian tài người cho vay người vay tiền kinh tế Đến ngân hàng độc quyền phát hành trở thành ngân hàng trung ương, hồn tồn biệt lập với cơng chúng Mọi hoạt động thơng qua thể chế trung gian, chẳng hạn như: ngân hàng, tổ chức tài khác Xuất phát từ nguyên nhân trên, ngân hàng lại kinh tế gọi ngân hàng trung gian Như vậy, thuật ngữ “trung gian” xem “cầu nối” bao gồm hai ý nghĩa: -Trung gian ngân hàng trung ương với kinh tế: thông qua ngân hàng trung gian, việc phát hành tiền sách tiền tệ ngân hàng trung ương tác động đến kinh tế Cũng thơng qua ngân hàng trung gian, tình hình sản lượng, giá cả, công ăn việc làm, nhu cầu tiền mặt, tổng cung tiền tệ, lãi suất, tỷ giá hối đoái…được phản hồi cho ngân hàng trung ương -Trung gian tài chính: ngân hàng trung gian xem trung gian tài chuyển hóa khoản tiền tiết kiệm, tài sản tạm thời chưa sử dụng số chủ thể kinh tế đến tay chủ thể kinh tế khác cần vốn để sản xuất, kinh doanh tiêu dùng Với chức trung gian tài ngân hàng trung gian giúp kết nối người vay người cho vay kinh tế *Các loại ngân hàng trung gian: tùy theo quốc gia, ngân hàng trung gian có loại khác nhìn chung khái qt thành loại là: ngân hàng thương mịa, ngân hàng tiết kiệm ngân hàng đặc biệt *Các tổ chức tín dụng khác kinh tế:sau hệ thống ngân hàng trung gian hệ thống tỏ chức tài trung gian khác Nó có nhiều tên gọi riêng biệt khác hoạt động chúng vô phong phú Trong quốc gia có kinh tế phát triển, hoạt động tổ chức đóng vai trị vơ quan trọng vận hành thị trườn tiền tệ, thị trường vốn kinh tế Xuất phát từ nguồn gốc hình thành phân chia tổ chức tài trung gian khác nước phát triển thành loại sau: cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, hợp tác xã tín dụng, qũy hưu trí, qũy tín dụng nhân dân… 4.1.4.Vai trị ngân hàng kinh tế thị truờng: Trong kinh tế thị trường vận hàng kinh tế tiền tệ hóa, ngân hàng đóng vai trị quan trọng, cụ thể là: • Ngân hàng nơi tập trung khoản tiền tệ nhàn rỗi kinh tế cung ứng tiền tệ cho trình sản xuất kinh doanh sinh hoạt tiêu dùng cá nhân • Ngân hàng cầu nối tiết kiệm đầu tư • Ngân hàng trung gian q trình tốn, góp phần đẩy nhanh tốc độ ln chuyển hàng hóa • Ngân hàng tạo bút tệ theo cấp số nhân • Ngân hàng góp phần điều tiế kiểm sóat hoạt động thị trường tiền tệ thị trường vốn • Ngân hàng góp phần thu hút, mở rộng đầu tư nước, nước cung cấp dịch vụ tài khác • 4.2.Mối quan hệ ngân hàng trung ương với Chính phủ *Khái niệm ngân hàng trung ương: Ngân hàng trung ương định chế cong cộng, có nhiệm vụ in tiền giấy phát hành tiền, chủ ngân hàng ngân hàng cịn lại phủ Ngân hàng trung ương quản lý điều tiết vấn đề liên quan đến cung ứng tiền với phủ điều tiết vĩ mơ kinh tế Ngân hàng trung ương không tiếp xúc trực tiếp với nhân dân Trong quốc gia nào, Ngân hàng trung ương giữ vai trò trọng yếu máy quản lý điều hành vĩ mô, ngân hàng trung ương nắm tay công cụ quản lý vĩ mô, đặc biệt cơng cụ sách tiền tệ Vì ngườ ta bố trí mơ hình tổ chức thích hợp để đảm bảo phát huy đến mức cao hiệu lực máy quản lý vĩ mơ Có hai mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương: *Mơ hình ngân hàng trực thuộc phủ: Theo mơ hình này, Ngân hàng trung ương máy Chính phủ, quan chức Chính phủ, chịu kiểm sốt tồn diện Chính phủ thực sách thể chế phủ Sự đề xuất ngân hàng trung ương trực thuộc phủ xuất phát từ quan điểm cho tiền tệ phận sách cai trị tài chính, tiền tệ phương tiện quyền Mơ hình áp dụng hầu hết nước, Việt Nam áp dụng mơ hình tổ chức Ngân hàng trung ương Điều pháp lệnh Nhà nước khẳng định: “Ngân hàng nhà nước Việt Nam quan Hội đồng trưởng (nay Chính Phủ)…” *Ngân hàng trung ương biệt lập với Chính phủ: Mơ hình dựa quan điểm cho để Ngân hàng Trung ương trực thuộc Chính phủ bị lợ dụng cơng cụ phát hành để bồi đắp bội chi ngân sách nhà nước gây lạm phát, mặt cho Ngân hàng Trung ương hết tính độc lập chức việ thực sách tiền tệ Theo mơ hình này, Ngân hàng trung ương khơng chịu kiểm sốt Chính phủ mà chịu kiểm soát lãnh đạo Quốc hội Trên giới có Mỹ Đức hai quốc gia áp dụng mơ hình tổ chức nói Về hệ thống tổ chức Ngân hàng trung ương nói chung tổ chức bố trí theo kiểu hình chó hai cấp: -Trụ sở ngân hàng trung ương đặt Thủ đô -Các chi nhánh đặt Tỉnh, Thành phố, khu vực Tại trụ sở Trung ương bố trí thành lập khấu để thực chức nhiệm vụ có tính chun ngành cao (hoạch định sách, phát hành, tín dụng…), chi nhánh bố trí cấu tổ chức thành phịng ban để đảm bảo nhiệm vụ địa bàn Tuy hệ thống tổ chức bố trí theo kiểu hình chop gồm trụ sở Trung ương chi nhánh, nước lại bố trí chi nhánh theo nhiều kiểu khác -Ở Pháp: trụ sở Trung ương đặt thủ đô Paris, chi nhánh đặt địa bàn Tỉnh, thành phố khu vực Phần lớn nước Việt Nam áp dụng tổ chức -Ở Đức: Trụ sở Ngân hàng trung ương lại đặt thành phố Frankfurt, trung tâm thương mại lớn không đặt thủ đô, cịn chi nhánh đặt bang -Ở Mỹ: có mơ hình riêng biệt so với nước Trong toàn nước Mỹ người ta chia làm 12 khu vực khu vực thành lập ngân hàng dự trữ liên bang, ngân hàng đóng vai trị quan trọng, Ngân hàng trung ương khu vực Lanh đạo 12 ngân hàng dự trữ liên bang hội đồng Thống đốc đặt trụ sở thủ Washingtơn Tồn hợp thành ngân hàng trung ương Mỹ -Ở Việt Nam: Điều khoản luật Ngân hàng nhà nước Việt Nam rõ: Ngân hàng nhà nước Việt Nam pháp nhân có vốn pháp định thuộc quyền sở hữu Nhà nước, đặt trụ sở thủ đô Hà Nội, có chi nhánh nơi cần thiết nước văn phịng đại diện nước ngồi 4.3.Bảng tổng kết ngân hàng trung ương Để hiểu rõ tác động ngân hàng trung ương đến trình cung ứng tiền tệ cần phải phân tích toán ngân hàng trung ương với khoản mục chủ yếu sau: *Tài sản Có: -Chứng khốn: mục bao gồm chứng khoán mà ngân hàng trung ương nắm giữ, trước hết chứng khoán kho bạc (trước bao gồm hối phiếu ngân hàng chấp nhận) Tổng kim ngạch chứng khoán bị nghiệp vụ thị trường tự kiểm soát (ngân hàng trung ương mua bán chứng khốn đó) Nó loại tài sản quan trọng bảng tổng kết tài sản ngân hàng trung ương -Cho vay chiết khấu: khoản tiền mà ngân hàng trung ương cho ngân hàng thương mại vay lượng tiền vay chịu tác động lãi suất mà ngân hàng trung ương ấn định cho khoản vay (lãi suất chiết khấu) -Tài khoản giấy chứng vàng quyền rút vốn dặc biệt (SDR): SDR quỹ tiền tệ quốc tế phát hành cho phủ để toán khoản nợ quốc tế thay vày giao dịch tài quốc tế Khi kho bạc nhận vàng SDR, phát hành giấy chứng vàng cho ngân hàng trung ương, quyền đòi vàng SDR, đổi lại ghi có vào hạng mục tiền gửi ngân hàng trung ương Tài khoản vàng SDR hình thành từ giấy chứng kho bạc phát hành -Tiền đúc: hạng mục nhỏ bảng cân đối tài sản bao gồm đồng tiền kho bạc ngân hàng trung ương nắm giữ -Hạng mục tiền mặt trình thu vào: hạng mục phát sinh từ q trình tốn séc Khi tờ séc trao cho ngân hàng trung ương để tốn, ngân hàng trung ương xuất trình séc cho ngân hàng bị ký phát, thu tiền cách trích số tiền tờ séc từ khoản tiền gửi (dự trữ) ngân hàng gửi ngân hàng trung ương Trước khoản tiền thu séc hạng mục tiền mặt q trình thu vào tài sản có ngân hàng trung ương -Những tài sản có khác ngân hàng trung ương: tài sản bao gồm tiền gửi trái khoán ghi ngoại tệ hàng vật máy tính, thiết bị văn phịng, nhà xưởng…do ngân hàng trung ương nắm quyền sở hữu *Tài sản Nợ: -Tiền giấy lưu thông: giấy bạc ngân hàng trung ương phát hành -Tiền gửi ngân hàng: bao gồm khoản tiền gửi ngân hàng thương mại ngân hàng trung ương Những khoản tiền gửi cộng với tiền mặt ngân hàng với số dự trữ -Tiền gửi Kho bạc: khoản tiền gửi mà kho bạc gửi ngân hàng trung ương, dùng để ký phát séc -Tiền gửi nước ngồi tiền gửi khác: mục bao gồm khoản tiền gửi ngân hàng trung ương mà chủ sở hữu phủ nước ngồi, ngân hàng trung ương nước ngoài, tổ chưc quốc tế (như ngân hàng giới liên hiệp quố) quan phủ khác -Các hạng mục tiền mặt sẵn sàng trả sau: giống hạng mục tiền mặt trình thu vào, hạng mục phát sinh q trình tốn séc ngân hàng trung ương 4.4.Chức Ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương thực chức sau đây: 4.4.1.Phát hành tiền lưu thơng tiền tệ: Đó chức quan trọng hàng đầu Ngân hàng trung ương Thực chức ảnh hưởng đến tình hình lưu thơng tiền tệ quốc gia, ảnh hưởng đến mặt hoạt động đời sống kinh tế-xã hội, chí ảnh hưởng đến tình hình tài tiền tệ giới Việc phát hành tiền tập trung tuyệt đối vào Ngân hàng trung ương theo chế độ Nhà nước nắm độc quyền phát hành tiền Giấy bạc ngân hàng tiền kim loại Ngân hàng trung ương phát hành phương tiện toán hợp pháp quốc gia, thực chức phương tiện lưu thông phương tiện tốn khơng hạn chế Việc phát hành tiền tực theo cách có đảm bảo như: -Đảm bảo vàng (Đảm bảo trữ kim): nước tư phát triển Anh, Mỹ, Pháp, Đức… trước thực chế đảm bảo vàng cho tiền giấy phát hành theo luật ngân hàng nước Ví dụ: Mỹ quy định tỷ lệ dự trữ kim loại đảm bảo 40% tổng số tiền phát hành (đạo luật 1913) Ở Anh quy định số tiền giấy phát hành 14 triệu Bảng phải đảm bảo 100% vàng (đạo luật 1844) Ở Pháp, Đức có đạo luật ngân hàng quy định trữ kim đảo bảo cho tiền giấy phát hành -Đảm bảo tín dụng hàng hóa: chế đảm bảo trữ kim bị đổ vỡ với chế độ vị vị vàng vị hối đoái vàng Hiện nước áp dụng chế đảm bảo tín dụng hàng hóa cho lượng tiền phát hành Theo chế này, tiền tệ phát hành lưu thông thông qua hệ thống tín dụng ngắn hạn bảo đảm tiền vào lưu thông gắn liền với vận động sản phẩm hangf hóa theo nguyên tắc có thời hạn hồn trả Ngồi ngân hàng trung ương phát hành tiền tệ ngân sách vay, để tham gia bình ổn thị trường hối đối Do việc phát hành tiền có ảnh hưởng rộng lớn đến lưu thơng tiền tệ đất nước nên địi hỏi cơng việc phải tiến hành nguyên tắc định Mặt khác, việc phát hành tiền đôi với việc điều tiết lưu thông tiền tệ nhằm bảo đảm cung ứng khối lượng tiền phù hợp vói nhu cầu kinh tế Nói cách khác, ngân hàng trung ương cần phải kiểm sốt tồn khối lượng tiền cung ứng để vừa đảm bảo đủ phương tiện lưu thông vừa không gây lạm phát để giữ vững ổn định sức mua đồng tiền Việc điều tiết lưu thơng tiền tệ để kiểm sốt lượng tiền cung ứng hai cách: -Trực tiếp xác định lượng tiền tăng thêm cần thực như: tăng thêm cho tín dụng, tăng thêm cho tăng trưởng kinh tế, tạm ứng cho ngân sách, tăng dự trữ ngoại tệ, vàng -Kiểm sốt q trình “tạo tiền” ngân hàng thương mại Thực chức này, ngân hàng trung ương trở thành trung tâm tiền tệ kinh tế *Những truờng hợp phát hành tiền ngân hàng trung ương: • Phát hành tiền qua ngõ phủ: cộng đồng, phủ định chế quản lý hành bảo vệ vẹn tồn cộng đồng Trong kinh tế phủ chủ thể kinh tế, chủ thể kinh tế khác hộ gia đình, xí nghiệp, cơng ty, vừa có số thu, vừa có số chi Tình trạng thu chi phủ thể cụ thể qua công cụ ngân sách quốc gia Ngân sách thường rơi vào trường hợp sau: +Nều tổng thu lớn tổng chi gọi ngân sách thặng dư +Nếu tổng thu tổng chi gọi ngân sách thăng +Nếu tổng thu nhỏ tổng chi gọi ngân sách thâm hụt Khi ngân sách quốc gia rơi vào hai trường hợp đầu họat động ngân sách khơng ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng trung ương Nhưng ngân sách thâm hụt, hoạt động ngân sách tác động đên sách tiền tệ Bởi lẽ phủ với tư cách chủ thể kinh tế, chủ thể kinh tế khác thiếu tiền chi tiêu phải vay tiền để bù đắp thiếu hụt Hoạt động vay ngân sách rơi vào kết hợp hay đồng thời phương thức sau: Vay công chúng thông qua việc phát hành tín phiếu, trái phiếu kho bạc, cơng trái Vay nước Vay ngân hàng trung ương Phương thức thứ không ảnh hưởng đến mức cung ứng tiền ngân hàng trung ương Bởi vì, phủ phát hành công cụ nợ, công chúng bỏ tiền mua cơng cụ tức cho phủ vay Chính phủ dùng lại số tiền để thỏa mãn nhu cầu chi tiêu tiền lại thị trường Khi đến kỳ hạn, phủ thu thuế, có tiền để trả lại cho cong chúng, phủ lại thu hồi công cụ nợ Như ngân hàng trung ương phát hành thêm tiền Phương thức thứ hai thứ ba buộc ngân hàng trung ương phải phát hành thêm tiền Bằng phương pháp thứ hai, phủ vay nước ngồi, lượng tiền vay thơng thường hình thức hàng hóa, vàng ngoại tệ Những loại tài sản đem nước thường phải ký quỹ ngân hàng trung ương để chuyển đổi thành tiền mặt Như thế, có nghĩa ngân hàng trung ương phải phát hành thêm tiền Về phương thức thứ ba, phủ vay ngân hàng trung ương Lúc lượng tiền mặt lưu thông tăng lên thông qua chi tiêu phủ Chính phủ vay trực tiếp ngân hàng trung ương có dạng: Vay ứng trước tạm thời: trường hợp thường thời hạn tháng tháng, xảy số thu ngân sách vào chậm không đáp ứng kịp thời nhu cầu chi tiêu tài khóa Vay ứng trước có kỳ hạn, trường hợp xảy thâm hụt phủ dự kiến trước mục tiêu định Vay ứng trước vĩnh viễn, xảy thâm hụt khơng lường trước diễn tài khóa ngân sách Nếu số ứng trước bất thường trở thành nợ khơng hồn trả • Phát hành tiền qua ngõ ngân hàng trung gian: Hoạt động ngân hàng trung gian, đặc biệt ngân hàng ký thác chủ yếu nhận tiền gửi công chúng cho vay Phần lớn số tiền cho vay ngân hàng lấy từ nguồn tiền gửi dân chúng Bản thân ngân hàng phải cho vay tới mức mà ngân hàng trung ương cho phép để tối đa hóa doanh lợi, ngồi việc trang trãi chi phí, tiểntả lãi…Tuy nhiên, lúc hoạt động ngân hàng trung gian diễn cách trôi chảy, thuận lợi Có lúc, người gửi tiền đến đòi rút tền nhiều làm cho ngân hàng trung gian lâm vào tình trạng kẹt vốn Trong tình ngân hàng trung ương có khả vơ biên, lúc hầm dự trữ ngân hàng trung ương có khối tiên in sẵn dự trữ Do việc cứu sống hai ngân hàng trung gian khỏi tình hình khả chi trả điều dễ dàng Nếu không cứu chữa kịp thời, lửa lan rộng hệ thống ngân hàng Như nhờ có ngân hàng trung ương, bị kẹt vốn ngân hàng trung gian đến vay ngân hàng trung ương, xem chỗ dựa vững ngân hàng trung gian Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian chủ yếu hình thức: Chiết khấu tái chiết khấu Thế chấp hay ứng trước Trong hai trường hợp trên, ngân hàng trung ương thực việc phát hành tiền tệ Kết làm cho số lượng tiền tệ lưu thông gia tăng Theo nhà kinh tế học xem việc làm nghiệp vụ khiết, có khả tự tốn theo ngun tắc tín dụng • Phát hành tiền qua ngõ thị trường mở: Lúc đầu việc phát hành tiền qua ngõ tái chiết khấu có tầm quan trọng đặc biệt Song lần theo thời gian, người ta thấy rõ dần mặt hạn chế nó, ngân hàng trung ương muốn phát hành thêm tiền phải đợi chờ ngân hàng trung gian có nhu cầu vay lại mình, cách đem thương phiếu đến xin tái chiết khấu Mặt khác, sau ngân hàng trung gian không muốn đến vay ngân hàng trung ương thủ tục nó, hai ngân hàng trung gian khơng cảm thấy có nhu cầu vay Với thị trường mở, ngan hàng trung gian tìm cho nguồn tài trợ cần thiết thủ tục nhanh chóng Chính thế, hoạt động thị trường mở ngày quan trọng hơn, thu hẹp phạm vi haọt động tái chiết khấu Từ hợi phát hành tiền thị trường mở gia tăng nhanh chóng Thơng qua việc mua bán chứng khoán ngắn hạn thị trường mở, ngân hàng trung ương điều chỉnh lưu lượng tiền mặt lưu thông Với nghiệp vụ bán ngân hàng trung ương thu hẹp lượng cung tiền mặt lưu thông, lãi suất lại tăng lên Bằng nghiệp vụ mua, tức bơm tiền vào lưu thông Lúc lượng tiền lưu hành thị trường xã hội tăng lên tạo động lực gây giảm lãi suất • Phát hành tiền qua ngõ thị trường vàng ngoại tệ: Mỗi quốc gia giới có khả tạo lập cho dự trữ vàng ngoại tệ định Dự trữ thức nằm kho bạc phủ dạng dự trữ quốc gia Dự trữ để đáp ứng nhu cầu chuyển đổi công chúng, mà chúng nhằm thực cơng dụng chính: -Nó cơng cụ để phủ (cụ thể ngân hàng trung ương)can thiệp vào thị trường vàng, ngoại tệ Nó cơng cụ để chống lại lạm phát Nó cơng cụ đo lường sức khỏe kinh tế Nếu khối lượng dự trữ vàng ngoại tệ nước tăng từ năm sang năm khác, biểu kinh tế phát triển vững mạnh Ngược lại, dự trữ vàng, ngoại tệ giảm thiểu từ năm sang năm khác, báo hiệu khó khăn kinh tế Ngoài ra, khối lượng dự trữ vàng ngoại tệ nước tiêu chuẩn để đánh giá khả hoàn trả nước nước ngồi Một nước khơng tích lũy khối dự trữ vàng ngoại tệ khối dự trữ giảm xuống số âm gặp nhiều khó khăn mặt kinh tế Trên trường quốc tế bị lập, khơng nước dám quan hệ khăng khít với nước này, nguồn trợ giúp quốc tế bị khơng có chương trình tái cấu trúc kinh tế hữu hiệu Mặt khác, mặt quốc nội, hoạt động kinh tế bất ổn triền miên Do vậy, mặt dù dự trữ vàng ngoại tệ nước, nguyên nhân gây nên giá trị tiền tệ quốc nội, sở để tạo niềm tin nơi giá trị đồng tiền quốc nội đảm bảo giá trị tiền tệ quốc ngoại Bên cạnh dự trữ thức dự trữ khơng thức nằm rài rác ngân hàng trung gian, tổ chức kinh tế dân chúng Vàng ngoại tệ đến tay chủ thể nhiều đường khác Dự trữ khơng thức hình thành thị trường mua bán diễn biến sôi động, giá thị trường nhạy bén ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường hàng hóa hoạt động chung toàn kinh tế Chính ngân hàng trung ương với tư cách quan quản lý kinh tế vĩ mô nhà nước phải can thiệp vào thị trường vàng, ngoai tệ cần thiết Cách làm phổ biến thực nghiệp vụ mua bán thị trường Bằng việc tung lượng tiền mặt định vào thị trường để mua số ngoại tệ vàng, ngân hàng trung ương mặt làm tăng dự trữ quốc gia, mặt khác làm tăng lưu lượng tiền mặt kinh tế, phương thức phát hành tiền qua ngõ thị trường vàng ngoại tệ • Phát hành cân đối: Mỗi có gia tăng cách khơng chủ đơng khoản mục bên tài sản có, buộc ngân hàng trung ương phải phát hành thêm tiền để cân đối nợ có bảng tốn Thơng thường hình thức gia tăng tài sản, sản phẩm cách thụ động kinh tế tài khoản ngân hàng trung ương xuất phát từ nguyên nhân sau: +Chính phủ nhận viện trợ phát triển nước dạng hàng hóa, vàng ngoại tệ +Chính phủ vay nợ nước để phát triển kinh tế +Các tổ chức kinh tế, ngân hàng nước vay nợ nước +Đầu tư trực tiếp từ nước vào tăng mạnh +Nền kinh tế tăng trưởng nhanh mức bình thường Từ nguyên nhân dẫn đến tăng lên USD, SDR, ngoại tệ khác, tài sản khác loại sản phẩm dịch vụ kinh tế bắt buộc ngân hàng trung ương phải phát hành thêm tiền mặt để giữ cho giá hàng hóa ổn định Mặt khác, phận lớn SDR, ngoại tệ tài sản khác sau từ nước tràn vào nước phủ, ngân hàng trung gian tổ chức kinh tế sử dụng dạng ký quỹ cho vay tiền ngân hàng trung ương Đây lý để vụ phát hành phải đưa thêm lượng tiền mặt vào lưu thông 4.4.2.Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng Trên sở nắm tay độc quyền phát hành tìen, ngân hàng phát hành trở thành ngân hàng trung ương-tức trở thành ngân hàng ngân hàng Chức thực với đối tượng giao dịch chủ yếu nghiệp vụ nợ nghiệp vụ có Ngân hàng trung ương ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác kinh tế, cụ thể -Ngân hàng trung ương nhận tiền gửi bảo quản tiền tệ cho ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng: thường ngân hàng thương mại khơng sử dụng hết nguồn vốn vay mà trì mức dự trữ định để đảm bảo khả tốn Dự trữ gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng trung ương ngân hàng khác Bất ngân hàng thương mại phải mở tài khoản gửi tiền vào ngân hàng trung ương Tiền gửi gồm hai loại: +Tiền gửi dự trữ bắt buộc: xác định theo tỷ lệ phần trăm tính nguồn vốn huy động ngân hàng thương mại không hưởng lãi +Tiền gửi giao dịch (tiền gửi toán) nhằm phục vụ nhu cầu toán ngân hàng với -Ngân hàng trung ương tiếp vốn (cấp vốn) cho ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng: tín dụng mà ngân hàng trung ương cung cấp cho ngân hàng thương mại nhằm bảo đảm cung ứng cho kinh tế quốc dân có đủ phương tiện tốn cần thiết Trong trường hợp này, ngân hàng trung ương đứng cai trò người chủ nợ người cho vay cuối cùng, người cho vay cuối nên nghiệp vụ cấp tín dụng cho ngân hàng thương mại ngân hàng trung ương có ý nghĩa định hoạt động tín dụng toàn kinh tế Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng thương mại nhiều phương pháp khác nhau: +Tái chiết khấu: ngân hàng trung ương mua lại phiếu nợ chưa đến hạn mà ngân hàng thương mại chiết khấu cho khách hàng trước đấy, thông qua nghiệp vụ ngân hàng trung ương giúp ngân hàng thõa mãn nhu cầu toán, đồng thời ngân hàng trung ương thực việc cung ứng tiền tệ cho kinh tế theo yêu cầu sách tiền tệ Vì nghiệp vụ tái chiết khấu, lãi suất tái chiết khấu công cụ quan trọng hàng đầu để tác động đến việc mở rộng thu hẹp khối lượng tín dụng cho kinh tế Nghĩa là, ngân hàng trung ương không người tác nghiệp, người rực tiếp cho vay kinh tế hồn tồn có khả chi phối đến khối lượng tín dụng mà hệ thống ngân hàng nước cung ứng cho kinh tế +Cho vay bổ sung nguồn vốn ngắn hạn cho ngân hàng thương mại +Cho vay bù đắp vốn toán liên ngân hàng Với việc nhận tiền gửi vàn tín dụng cho ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương trở thành trung tâm tín dụng kinh tế Ngân hàng trung ương người tổ chức trở thành trung tâm toán ngân hàng thương mại Với tiếp nhận tiền gửi cho vay ngân hàng thương mại,ngân hàng trung ương đương nhiên trở thành trung tâm toán tồn hệ thống ngân hàng Chỉ có vâyh chu chuyển tốn kinh tế phát triển thuận lợi Với tư cách trung tâm thanh toán kinh tế, ngân hàng trung ương tổ chức toán bù trừ toán lần ngân hàng, thanh toán bù trừ phương tiện chủ yếu để đẩy nhanh tốc độ toán kinh tế +Ngân hàng trung ương thực quản lý Nhà nước hệ thống ngân hàng trung gian tổ chức tín dụng +Thẩm định cấp giấy phép hoạt động cho Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng: • Kiểm sóat tín dụng ngân hàng thương mại dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng… • Ấn định khung lãi suất tiền gửi cho vay tỷ lệ hoa hồng, lệ phí để áp dụng ngân hàng thương mại • Ấn định tỷ lệ an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng • Thanh tra kiểm sóat cách thương xuyên toàn diện mặt hoạt động ngân hàng thương mại 4.4.3.Ngân hàng trung ương ngân hàng Nhà nước Chức ngân hàng trung ương thể mặt sau: -Ngân hàng trung ương thuộc sở hữu nhà nước -Ban hành văn pháp quy theo thẩm quyền tiền tệ, tín dụng, tốn, ngoại hối ngân hàng, kiểm tra thực văn pháp luật có liên quan -Mở tài khoản giao dịch với Kho bạc nhà nước -Làm đại lý cho kho bạc nhà nước -Tổ chức toán kho bạc với ngân hàng -Vung cấp tín dụng tạm ứng cho ngân sách Nhà nước trường hợp khẩn cấp Tóm lại, với tư cách Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng trung ương đảm nhiệm công việc thuộc chức quản lý nhà nước, thay mặt Chính phủ làm đại diện tổ chức tài tiền tệ quốc tế 4.5.Chính sách tiền tệ ngân hàng trung ương 4.5.1.Khái niệm mục tiêu sách tiền tệ Trước đây, kinh tế vận hành theo chế tự tác động điều tiết Do vậy, khơng cần có tác động Nhà nước Tuy nhiên, tình hình khủng hoảng kinh tế 1929-1933, học thuyết “bàn tay vơ hình” bị sụp đổ thay học thuyết “bàn tay hữu hình” Theo học thuyết này, để điều hành kinh tế địi hỏi phải có can thiệp nhà nước Công cụ để điều hành kinh tế nước sách kinh tế-tài quốc gia, sách tiền tệ phận cấu thành quan trọng hệ thống sách kinh tế tài quốc gia Ở quốc gia, sách tiền tệ ngân hàng trung ương vạch ngân hàng trung ương đưa vào vận hành thực tế nhằm thực mục tiêu kinh tế vĩ mô Trên sở đó, tùy thuộc vào thời kỳ hình thành quốc gia mà xác định đâu mục tiêu Một sách tiền tệ hồn hảo xây dựng “tứ giác thần kỳ” tương ứng với tốc độ lạm phát 1%-3%, thất nghiệp vào khoảng 4% tổng số lao động, tăng trưởng kinh tế phải đạt từ 3%-5% cho số dư cán cân toán quốc tế chiếm từ 2%-3% GNP Một quốc gia ổn định đạt “tứ giác thần kỳ” Vì sách tiền tệ phận cấu thành hệ thống sách kinh tế-tài quốc gia hệ thống đó, phận cấu thành có mối quan hệ tác động với Do sách tiền tệ hữu hiệu đòi hỏi phải thiết lập vận hành mối quan hệ với sách khác, khơng nên tự coi yếu tố độc lập thân sách tiền tệ quan trọng Tuy nhiên sách tiền tệ có vai trò quan trọng tương đối độc lập với sách khác xuất phát từ luận điểm sau: -Sẽ khơng có tăng trưởng kinh tế khơng có đầu tư -Khơng thể có đầu tư mà khơng có tiết kiệm -Khơng thể có tiết kiệm thiếu ổn định giá tiền tệ Chính vậy, sách tiền tệ có nhiệm vụ tác động vào nhiều chiều hướng tạo đầu tư, tiết kiệm tạo ổn định tiền tệ, giá Từ phân tích trên, nói sách tiền tệ hệ thống quan điểm, chủ trương biện pháp nhà nước nhằm tác động điều chỉnh hoạt động tiền tệ0tín dụng, ngân hàng ngoại hối, tạo ổn định lưu thông tiền tệ để thúc đẩy kinh tế quốc dân phát triển Như vậy, sách tiền tệ góp phần quan trọng vào thành công hay thất bại kinh tế Một sách tiền tệ thắt chặt dẫn đến khan tiền tệ, ngược lại sách tiền tệ nới lỏng làm cho tiền tệ trở nên thừa thải, kích thích tiêu xài tăng trưởng kinh tế *Mục tiêu sách tiền tệ: Trên nguyên tắc ổn định tiền tệ tiền đề cho phát triển kinh tế tăng trưởng kinh tế thực xảy việc tích lũy gắn liền với việc đầu tư Từ đó, sách tiền tệ phải hướng đến mục tiêu sau đây: -Kiểm sóat lạm phát: lạm phát xem bệnh kinh niên sản xuất hàng hóa, đặc biệt sản xuất hàng hóa phát triển mức độ cao (nền kinh tế tăng trưởng) Nói đến lạm phát, chí nhiều nhà lãnh đạo quốc gia coi kể thù số tác động xấu Thực chất câu trả lời khơng hồn tồn Nếu lạm phát bất thường phân phối lại thu nhập cải giai cấp khác Khi giá tăng lên bất thường người người nắm giữ tay tài sản danh nghĩa người người có khoản tính theo giá trị danh nghĩa Các điều khoản hợp đồng danh nghĩa ban đồng việc mua bán, cho vay vay viết có tính đến yếu tố lạm phát, thơng thường khơng thể tính tới yếu tố lạm phát bất thường Khi người, chủ đầu tư không an tâm, tin tưởng việc tính tốn cơng việc đầu tư nên khơng khuyến khích đầu tư Nếu lạm phát cân có dự tính trước khơng ánh hưởng đến sản lượng thực tế, hiệu phân phối thu nhập Giả sử kinh tế lạm phát hàn năm 10% mãi, người biết trước điều đó, thấy trước vận động tính tới điều thực hành vi Như lạm phát tồn kinh tế hàng hóa lâu dài Bên cạnh tác hại mà người ta dễ dàng nhận thấy, lạm phát chừng mực lại u tố để kích thích tăng trưởng kinh tế, lẽ lạm phát việc đưa khối lượng tiền lưu thông Trong kinh tế thị trường công việc đưa tiền lưu thơng thường thơng qua đường tín dụng Khi bơm vốn vào kinh tế đường tín dụng mở mang doanh nghiệp, tạo điều kiện để tăng chiều rộng chiều sâu Do thu hút nhiều lao động, thất nghiệp giảm, kinh tế tăng trưởng cao trước Như nhiệm vụ ngân hàng trung ương kiểm soát lạm phát, ỏn định tiền tệ, tạo tiền đề cho kinh tế phát triển bình thường, đảm bảo đời sống cho người lao động Tuy nhiên, thực chất việc kiểm soát lạm phát chấp nhận biến động với biên độ cho phép (lạm phát số) -Ổn định giá trị đối ngoại đồng tiền: kinh tế thị trường, xu hướng toàn cầu hóa diễn nhanh sâu sắc, trước tình hình ấy, nước giới hướn vào thị trường tài quốc tế để theo dõi biến động đồng tiền chủ chốt nhằm tránh tác động tiêu cực biến động thị trường tài thơng qua hệ thống tỷ giá hối đoái Mọi biến động tỷ giá hối đối hay nhiều ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế nước tùy theo mức độ hướng ngoại kinh tế Tỷ giá hối đoái chịu tác động mạnh khối dự trữ ngoại hối, thị truờng hối đối sách hối đối, tình hình giá nước Do sách tiền tệ ổn định nhằm ổn định kinh tế nước cần phải đôi với biện pháp nhằm ổn định tỷ giá hối đối Do tính chất tổng hợp, tỷ giá hối đoái ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động kinh tế nước, đặc biệt hoạt động xuất nhập Chính mà hầu hết quốc gia thực sách tỷ giá hối đối thể có can thiệp nhà nước Cùng với lãi suất, tỷ giá hối đoái coi mũi neo quan trọng kinh tế, tín hiệu nhạy cảm Một tỷ giá hối đối q thấp có tác dụng khuyến khích nhập khẩu, gây bất lợi cho xuất hàng xuất tương đối đắt, khó bán cho nước Như gây cản trở ngại nước hướng xuất khẩu, bất lợi cho dịch chuyển ngoại tệ từ nước vào nước Khi khối lượng dự trữ ngoại hối dễ bị xói mịn Ngược lại tỷ giá hối đối cao có tác dụng bất lợi cho nhập khẩu, khuyến khích xuất làm cho hàng nhập trở nên đắt hơn, hàng xuất rẻ hơn, dễ cạnh tranh thị tường quốc tế, dễ tìm thị trường Do sản xuất có nguyên liệu ngoại nhập hay thay hàng nhập gặp trở ngại ngành sản xuất hàng hóa có thị trường nước thuận lợi, lưu lượng ngoại tệ có khuynh hướng chuyển vào nứoc hơn, khối lượng dự trữ ngoại tệ có hội gia tăng Một tỷ giá hối đoái cao hay thấp xuất tác động kép-tích cực tiêu cực: tỷ giá hối đối q thấp có tác dụng khuyến khích nhập khẩu, gây bất lợi cho xuất khẩu, ngược lại tỷ giá hối đối cao có tác dụng khuyến khích xuất hạn chế nhập Do nhiệm vụ quan trọng ngân hàng sử dụng cơng cụ can thiệp giữ cho tỷ giá hối đối khơng thăng trầm q đáng tạo bất ổn cho kinh tế Tùy vào quốc gia, ngân hàng trung ương sử dụng biện pháp kinh tế biện pháp hành -Tăng trưởng kinh tế: với sách tiền tệ nào, mục đích cao làm để phát triển kinh tế, gia tăng sản lượng cho kinh tế, nhiên trước đề cập đến vấn đề tăng trưởng kinh tế, quốc gia phải nhấn mạnh ba điểm sau: • Tăng trưởng kinh tế tăng sản lượng tính đầu người gia tăng tổng sản lượng Các nước tìm kiếm sức mạnh kinh tế quân giới quan tâm đến tổng sản lượng hầu mục tiêu tăng trưởng sản lượng theo đầu người tăng mức sống cá nhân tiêu biểu • Sự cải tiến suất lao động lần tạo tăng trưởng kinh tế tạm thời Tăng trưởng ổn định địi hỏi suất lao động phải ổn định • Mặc dù tăng trưởng lại lợi ích có mức sản lựong tiêu dùng cao tương lai, nhiên sinh chi phí ngắn hạn Ví dụ: kinh tế mức sản lượng tiềm năng, việc giảm bớt tiêu dùng thời cần thiết để dùng phần lớn nguồn lực có vào việc đầu tư tư liệu sản xuất nhằm tạo mức sản lượng tiêu dùng cao tương lai Về phương diện sở tiền tệ để tăng trưởng kinh tế, Ngân hàng trung ương thực sách tiền tệ mở rộng Tác động thơng qua hai chiều: + Khi khối tiền tệ tăng, có tác dụng làm giảm lãi suất Khi lãi suất giảm khuyến khích chủ doanh nghiệp đầu tư mở rộng sản xuất Đầu tư gia tăng dẫn đến tổng sản phẩm xã hội tăng Nếu tỉ lệ gia tăng tổng sản phẩm xã hội lớn tỉ lệ gia tăng dân số, có tăng trưởng kinh tế + Mặt khác gia tăng khối tiền tệ dẫn đến tác dụng làm tăng tổng số cầu tổng hợp Các thành phần dân cư có tiền nhiều tăng số cầu tiêu thụ hoạt động thương mại thị trường tăng giúp giải hàng tồn động làm cho doanh nghiệp tăng sản xuất Kết đến lúc doanh nghiệp phải tăng thêm trang thiết bị, nhà xưởng, đầu tư vào máy móc, kỹ thuật công nghệ Cả hai cầu sản phẩm tiêu dùng đàu tư tăng dẫn đến tổng sản phẩm xã hội tăng, mức gia tăng lớn hẳn nhịp gia tăng dân số có tăng trưởng kinh tế Việc gia tăng khối tìền tệ cho knh tế thời kỳ đầu quốc gia thường sử dụng hạn mức tín dụng Khi kinh tế thị trường vận động cách thục việc cung ứng tiền tệ chủ yếu thực thông qua công cụ gián tiếp: dự trữ bắt buộc, tái chiết khấu, lãi suất tín dụng thị trường mở Bốn công cụ tác động vào mức cung tiền cho kinh tế -Tạo việc làm giảm bớt thất nghiệp: với mục tiêu ổn djnh tăng trưởng kinh tế, sách tiền tệ cần phải hướng đến mục tiêu quan trọng tạo công ăn việc làm cho người lao động, tạo điều kiện ổn định trật tự xã hội Ở Việt nam, nhân tố thuộc yếu tố “cung” lao động, nguồn vốn tiền đề kỹ thuật, thợ lao động coi yếu tố tiềm Vì vậy, để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế với tốc độ cao, sách tiền tệ phải khai thác tối đa lực lượng lao động xã hội Tuy nhiên cần lưu ý sử dụng sách tiền tệ để tạo cơng ăn việc làm cho người lao động đến lạm phát cao, vấn đề quan trọng phải để việc kiềm chế kiểm sóat lạm phát tạo công ăn việc làm Người ta cho trì lạm phát tỷ lệ vừa phải liều thuốc kích thích tăng trưởng kinh tế 4.5.2.Nội dung sách tiền tệ Nội dung sách tiền tệ xét mặt định tính ta thấy sách thắt chặt tiền tệ sách mở rộng tiền tệ Nếu kinh tế tình trạng lạm phát cao địi hỏi phải thực sách thắt chặt tiền tệ để chống lạm phát Ngược lại, kinh tế tình trạng suy thối sách tiền tệ cần phải mở rộng Về mặt định lượng sách tiền tệ cần phản ánh khối lượng tiền tệ cung ứng tăng lên (hay giảm bớt) khoảng thời gian định bao gồm tiền mặt chuyển khoản Để xây dựng giải pháp tác động sử dụng cơng cụ để vận hành sách tiền tệ, nội dụng sách tiền tệ gồm ba phận hợp thành: sách cung ứng điều hịa khối tiền, sách tín dụng sách ngoại hối 4.5.3.Những cơng cụ để thực thi sách tiền tệ Để vận hành sách tiền tệ đạt hoạch định, ngân hàng trung ương sử dụng công cụ sau thông qua công cụ nhà nước sử dụng quan hệ tiền tệ để điều tiết vĩ mô kinh tế *Dự trữ bắt buộc: tất ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng bắt buộc phải thực dự trữ bắt buộc theo tỷ lệ phần trăm tính tổng nguồn vốn huy động Về cấu mức dự trữ bắt buộc phép tồn hình thức: tiền mặt quỹ, tiền gửi bắt buộc ngân hàng trung ương, dự trũ chứng khóan, cơng cụ trực tiếp có hiệu nghiệm Nếu dự trữ bắt buộc tăng làm cho nguồn vón cho vay ngân hàng thương mại giảm kéo theo khối tiền tệ giảm Nếu dự trữ bắt buộc giảm làm cho nguồn vón cho vay ngân hàng thương mại tăng kéo theo khối tiền tệ tăng Các nhà nghiên cứu cho thấy cần thay đổi nhỏ tỷ lệ dự trữ bắt buộc tác động đến khối tiền tệ khối tín dụng lớn *Lãi suất: công cụ chủ yếu để điều chỉnh gián tiếp cung cầu tín dụng Để phát huy tác dụng công cụ lãi suất, cần quán triệt số điểm có tính ngun tắc vận dụng cơng cụ lãi suất: • Lãi suất thực khơng thể cao tỷ suất lợi nhuận bình quan kinh tế (biểu qua tỷ lệ tăng tổng sản phẩm quốc nội) • Lãi suất cho vay bình qn phải lớn lãi suất huy động bình quân Phần lớn phải thỏa mãn bù đắp chi phí, thuế, phịng ngừa rủi ro tiền lãi ngân hàng • Lãi suất dài hạn phải lớn lãi suất ngắn hạn Để sử dụng lãi suất tín dụng với tư cách cơng cụ sách tiền tệ, ngân hàng trung ương có thể: • Ổn định lãi suất: tối đa cho tiền gửi tối thiểu cho tiền vay tối đa cho tiền vay tối thiểu cho tiền gửi (nếu muốn bảo vệ quyền lợi cho khách hàng ngân hàng thương mại • Thả lãi suất: lãi suất thả thông qua thị trường tiền tệ, nhiên với tư cách quan thực thi sách tiền tệ, Ngân hàng trung ương tác động gián tiếp tới lãi suất tiền gửi tiền vay ngân hàng thương mại lãi suất tái chiết khấu để điều tiết cung-cầu tín dụng, điều tiết khối lượng tiền tệ kinh tế Như kinh tế thị trường với hệ thống ngân hàng hai cấp cãc ngân hàng thương mại nhạy cảm với chế thị trường, lãi suất tái chiết khấu ngân hàng trung ương trở thành công cụ linh hoạt để thực sách tiền tệ *Tái chiết khấu: tái chiết khấu nói riêng tái cấp vốn nói chung việc ngân hàng trung ương tiếp vốn cho ngân hàng thương mại nhằm khai thơng lực tốn cho ngân hàng thương mại khuyến khích họ mở rộng tín dụng cho kinh tế sở hệ số tín dụng chứng từ ngân hàng thương mại chiết khấu trước Tái chiết khấu nghiệp vụ tín dụng ngân hàng trung ương tất yếu làm tăng lượng tiền cung ứng, phải địi hỏi tiến hành cách thận trọng dựa tiêu chuẩn định lượng định tính • Về mặt định lượng: cần xem lại hạn mức tín dụng mà ngân hàng trung ương dành cho ngân hàng thương mại có cịn hay khơng • Về mặt định tính: cần xem xét hệ số tín dụng chứng từ xin tái chiết khấu có lành mạnh hay khơng có xứng đáng để tiếp vốn hay không, chắn nghiệp vụ tái chiết khấu ngân hàng trung ương đóng vai trị người cho vay cuối cùng, đầu mối cuối để xử lý tín dụng kinh tế Thơng qua lãi suất tái chiêt khấu, ngân hàng trung ương khuyến khích giảm hay tăng mức cung ứng tín dụng ngân hàng thương mại kinh tế, đồng thời giảm hay tăng mức cung tiền Khi thực sách thắt chặt tiền tệ, ngân hàng trung ương nâng lãi suất cho vay hạn chế hội cho vay Ngược lại, ngân hàng trung ương hạ thấp lãi suất chiết khấu ngân hàng thương mại trường hợp vay rẻ nên có khuynh hướng giảm lãi suất cho vay dẫn đến nhu cầu vay tăng Ngồi sách chiết khấu, tái chiết khấu cịn cơng cụ đăc lực ảnh hưởng phát triển kinh tế xã hội Đối với sách kích thích xuất ngân hàng tủng ương ưu tiên tái chiết khấu thương phiếu xuất nâng hạn mức tái chiết khấu thương phiếu Tuy nhiên, chấp nhận tái chiết khấu ngân hàng trung ương tăng khối lượng tiền cung ứng Vì vậy, ngân hàng trung ương chấp nhận tái chiết khấu theo ba điều kện: • Ngân hàng thương mại phải cịn hạn mức tín dụng chưa sử dụng hết • Khối lượng tiền cung ứng đường tín dụng, tức chi tiêu tín dụng cho kinh tế cịn phép cung ứng thêm • Bản thân ngân hàng thương mại đem hối phiếu để tái chiết khấu phải hối phiếu tốt Mỗi cơng cụ có ưu nhược điểm riêng, tái chiết khấu có ưu nhược điểm sau: Ưu điểm: Các khản cho vay ngân hàng trung ương đảm bảo giáy tờ có giá có khả tự tốn Cơng cụ có tính chất tích cực biện pháp hạn mức tín dụng chịu tac động qu luật cung cầu Nhược điểm:Ngân hàng trung ương bị thụ động yếu tố chủ động vay hay không nằm ngân hàng trung ương *Thị trường mở: công cụ điều hành sách tiền tệ, ngân hàng trung ương phát hành tiền thu hẹp khối tiền kinh tế thông qua việc mua bán trái phiếu ngắn hạn tức thông qua nghiệp vụ củathị trường mở mà ngân hàng trung ương làm cho “dự trữ” ngân hàng thương mại tăng lên giảm xuống tác động đến khả cấp tín dụng ngân hàng thương mại làm ảnh hưởng đến khối tiền tệ kinh tế Khi cần, ngân hàng trung ương bán trái phiếu để thu hẹp khối tiền tệ trường hợp lạm phát có xu hướng gia tăn Ngược lại, ngân hàng trung ương mua trái phiếu khuyến khích mở rộng tín dụng, khối tiền cung ứng tăng, trường hợp muốn mở rộng phát triển sản xuất, tạo công ăn việc làm… Thị trường mở xuất Mỹ vào năm 20 Nó cơng cụ tác động nhanh, linh hoạt chủ động hạn chế khuyến điểm công cụ chiết khấu Tuy nhiên hạn chế áp dụng điều kiện mà hầu hết tiền lưu thông nằm tài khoản ngân hàng Thị trường mở xem nơi mà ngân hàng trung ương phát hành tiền vào guồng máy kinh tế rút bớt khối lượng tiền tệ lưu thơng Nếu sách tái chiết khấu có tác động tổng hợp có hạn chế tạm thời nghiệp vụ thị trường mở cơng cụ tác động nhanh linh hoạt *Ấn định hạn mức tín dụng: cho ngân hàng thương mại phương pháp kiểm sốt khối tín dụng mặt định lượng Theo đó, ngân hàng trung ương phân bố “hạn mức tín dụng” cho ngân hàng thương mại sở số dư tín dụng vốn tự có ngân hàng Đây tiêu số lượng trực tiếp làm tăng giảm khối lượng tín dụng kinh tế ngân hàng trung ương tăng hay giảm hạn mức nói *Điều chỉnh tỷ giá hối đoái: việc điều chỉnh tỷ giá hối đoái thực cần thiết tỷ giá thực tế thị trường biến động với biên độ lớn gây phương hại đến lĩnh vực ngoại thương, tín dụng tốn quốc tế Có nhiều phương pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái sau: thay đổi lãi suất, can thiệp ngoại hối, nâng cao phá giá tiền nước… *Can thiệp thị trường vàng ngoại tệ: giá vàng ngoại tệ thị trường biến động lớn ngân hàng trng ương can thiệp trược tiếp cách bán mua để giữ cho tỷ giá hối đoái mức độ thích hợp, nhờ hoạt động kinh tế tài khơng bị ảnh hưởng xấu 4.6.Lịch sử ngân hàng nhà nước Việt Nam Lịch sử phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam gắn liền với lịch sử phát triển thời kỳ cách mạng công xây dựng Đất nước Trước cách mạng tháng năm 1945, Việt Nam nước thuộc địa nửa phong kiến thống trị thực dân Pháp Hệ thống tiền tệ, tín dụng ngân hàng thiết lập bảo hộ thực dân Pháp thông qua Ngân hàng Đơng Dương Ngân hàng Đơng Dương vừa đóng vai trị ngân hàng Trung ương tồn cõi Đơng Dương (Việt Nam, Lào, Campuchia), vừa ngân hàng thương mại Ngân hàng công cụ phục vụ đắc lực sách thuộc địa phủ Pháp làm giàu cho tư Pháp Vì thế, nhiệm vụ trọng tâm Cách mạng Tháng lúc phải bước xây dựng tiền tệ hệ thống ngân hàng độc lập tự chủ Nhiệm vụ trở thành thực bước sang năm 1950, công kháng chiến chống Pháp ngày tiến triển mạnh mẽ với chiến thắng vang dội khắp chiến trường mở rộng vùng giải phóng Sự chuyển biến cục diện cách mạng địi hỏi cơng tác kinh tế, tài phải củng cố phát triển theo yêu cầu Trên sở chủ trương sách tài - kinh tế mà Đại hội Đảng lần thứ II (tháng 2/1951) đề ra, ngày tháng năm 1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh ký sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc Gia Việt Nam - Ngân hàng Nhà nước dân chủ nhân dân Đông Nam Á để thực nhiệm vụ cấp bách: Phát hành giấy bạc, quản lý Kho bạc, thực sách tín dụng để phát triển sản xuất, phối hợp với mậu dịch để quản lý tiền tệ đấu tranh tiền tệ với địch Ngân hàng Quốc gia Việt Nam đời kết nối tiếp trình đấu tranh xây dựng hệ thống tiền tệ, tín dụng độc lập, tự chủ, đánh dấu bước phát triển mới, thay đổi chất lĩnh vực tiền tệ, tín dụng nước ta Tại Thông tư số 20/VP - TH ngày 21/1/1960 Tổng giám đốc Ngân hàng Quốc gia ký thừa uỷ quyền Thủ Tướng phủ, Ngân hàng Quốc Gia Việt Nam đổi tên thành Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để phù hợp với hiến pháp 1946 nước Việt Nam dân chủ cộng hoà Những năm sau Miền Nam giải phóng 1975, việc tiếp quản Ngân hàng Quốc gia Việt Nam cộng hoà Ngân hàng tư tư nhân chế độ Nguỵ quyền Sài Gịn mở đầu cho q trình thể hố hoạt động ngân hàng tồn quốc theo chế hoạt động ngân hàng kinh tế kế hoạch hoá tập trung Tháng năm 1976, đất nước thống phương diện Nhà nước, nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam đời Theo đó, Ngân hàng Quốc gia miền Nam hợp vào NHNN Việt Nam, tạo thành hệ thống Ngân hàng Nhà nước nước Hệ thống tổ chức thống NHNN bao gồm: Ngân hàng Trung ương đặt trụ sở thủ Hà Nội, Chi nhánh Ngân hàng tỉnh, thành phố chi điếm ngân hàng sở huyện, quận phạm vi nước Căn vào biến đổi quan trọng tình hình nhiệm vụ cách mạng chức năng, nhiệm vụ tổ chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trình phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam chia làm thời kỳ sau: Thời kỳ 1951 - 1954: Trong thời kỳ này, Ngân hàng quốc gia Việt Nam thành lập hoạt động độc lập tương đối hệ thống tài chính, thực trọng trách theo chủ trương Đảng nhà nước là: Phát hành giấy bạc ngân hàng, thu hồi giấy bạc tài chính; Thực quản lý Kho bạc Nhà nước góp phần tăng thu, tiết kiệm chi, thống quản lý thu chi ngân sách;Phát triển tín dụng ngân hàng phục vụ sản xuất, lưu thơng hàng hố, tăng cường lực lượng kinh tế quốc doanh đấu tranh tiền tệ với địch Thời kỳ 1955 - 1975: Đây thời kỳ nước kháng chiến chống Mỹ, miền Bắc xây dựng chiến đấu, vừa sức chi viện cho cách mạng giải phóng miền Nam; hoạt động kinh tế xã hội phải chuyển hướng theo yêu cầu Trong thời kỳ này, Ngân hàng Quốc gia thực nhiệm vụ sau; - Củng cố thị trường tiền tệ, giữ cho tiền tệ ổn định, góp phần bình ổn vật giá, tạo điều kiện thuận lợi cho công khôi phục kinh tế - Phát triển cơng tác tín dụng nhằm phát triển sản xuất lương thực, đẩy mạnh khôi phục phát triển nông, công, thương nghiệp, góp phần thực hai nhiệm vụ chiến lược: xây dựng kinh tế xã hội chủ nghĩa Miền Bắc giải phóng Miền Nam Thời kỳ 1975 - 1985: Là giai đoạn 10 năm khôi phục kinh tế sau chiến tranh giải phóng thống nước nhà, thời kỳ xây dựng hệ thống ngân hàng quyền cách mạng; tiến hành thiết lập hệ thống ngân hàng thống nước lý hệ thống ngân hàng chế độ cũ miền Nam Theo đó, Ngân hàng Quốc gia Việt Nam quyền Việt Nam cộng hồ (ở miền Nam) quốc hữu hoá sáp nhập vào hệ thống Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, thực nhiệm vụ thống tiền tệ nước, phát hành loại tiền nước CHXHCN Việt Nam, thu hồi loại tiền cũ hai miền Nam - Bắc vào năm 1978 Đến cuối năm 80, hệ thống Ngân hàng Nhà nước hoạt động công cụ ngân sách, chưa thực hoạt động kinh doanh tiền tệ theo nguyên tắc thị trường Sự thay đổi chất hoạt động hệ thống ngân hàng - chuyển dần sang hoạt động theo chế thị trường bắt đầu khởi xướng từ cuối năm 80, kéo dài ngày Thời kỳ 1986 đến nay: Từ năm 1986 đến diễn nhiều kiện quan trọng, đánh dấu chuyển biến hệ thống Ngân hàng Việt Nam thể qua số "cột mơc" có tính đột phá sau đây: + Từ năm 1986 đến năm 1990: Thực tách dần chức quản lý Nhà nước khỏi chức kinh doanh tiền tệ, tín dụng, chuyển hoạt động ngân hàng sang hạch toán, kinh doanh xã hội chủ nghĩa Cơ chế hoạt động ngân hàng hình thành hồn thiện dần Tháng 5/1990, hai pháp lệnh Ngân hàng đời (Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Pháp lệnh Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng cơng ty tài ) thức chuyển chế hoạt động hệ thống Ngân hàng Việt Nam từ cấp sang cấp - Trong lần đối tượng nhiệm vụ mục tiêu hoạt động cấp luật pháp phân biệt rạch ròi: + Ngân hàng Nhà nước thực thi nhiệm vụ Quản lý nhà nước hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, toán, ngoại hối ngân hàng; Thực thi nhiệm vụ Ngân hàng Trung ương ngân hàng phát hành tiền; Là ngân hàng ngân hàng Ngân hàng Nhà nước; NHTW quan tổ chức việc điều hành sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ giữ ổn định giá trị đồng tiền làm mục tiêu chủ yếu chi phối sách điều hành cụ thể hệ thống ngân hàng cấp + Cấp Ngân hàng kinh doanh thuộc lĩnh vực lưu thơng tiền tệ, tín dụng, tốn, ngoại hối dịch vụ ngân hàng toàn kinh tế quốc dân Định chế tài Ngân hàng phi ngân hàng thực Cùng với trình đổi chế vận hành hệ thống ngân hàng trình đời hàng loạt ngân hàng chuyên doanh cấp với loại hình sở hữu khác gồm Ngân hàng thương mại quốc doanh, cổ phần, Ngân hàng liên doanh, chi nhánh văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài, Hợp tác xã tín dụng, QTDND, cơng ty tài Trong thời gian này, ngân hàng thương mại quốc doanh lớn thành lập gồm: 1) Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam; 2) Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam; 3) Ngân hàng Công thương Việt Nam; 4) Ngân hàng ngoại thương Việt Nam + Từ năm 1991 đến nay: Thực chủ trương đường lối sách Đảng thời kỳ cơng nghiệp hố, đại hố hệ thống ngân hàng Việt Nam không ngừng đổi lớn mạnh, đảm bảo thực trọng trách nghiệp xây dựng phát triển kinh tế đất nước thiên niên kỷ Những dấu ấn liên quan trực tiếp thúc đẩy trình đổi mạnh mẽ hoạt động Ngân hàng: Năm 1993: Bình thường hố mối quan hệ với tổ chức tài tiền tệ quốc tế (IMF, WB, ADB) Năm 1995: Quốc hội thông qua nghị bỏ thuế doanh thu hoạt động ngân hàng; thành lập ngân hàng phục vụ người nghèo Năm 1997: Quốc hội khố X thơng qua Luật ngân hàng Nhà nước Việt Nam Luật tổ chức tín dụng (ngày 2/12/1997) có hiệu lực thi hành từ 1/10/1998; Thành lập Ngân hàng phát triển Nhà Đồng Sông cửu long (Quyết định số 769/TTg, ngày 18/9/1997) Năm 1999: Thành lập Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam (ngày 9/11/1999) Năm 2000: Cơ cấu lại tài hoạt động NHTMNN cấu lại tài hoạt động NHTMCP Năm 2002: Tự hoá lãi suất cho vay VND tổ chức tín dụng - Bước cuối tự hố hồn tồn lãi suất thị trường tín dụng đầu vào đầu Năm 2003: Tiến hành cấu lại theo chiều sâu hoạt động phù hợp với chuẩn quốc tế Ngân hàng thương mại; Thành lập NHCSXH sở Ngân hàng phục vụ người nghèo để tiến tới tách bạch tín dụng sách với tín dụng thương mại theo chế thị trường; Tiến hành sửa bước Luật NHNNVN Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước thực nhiệm vụ, quyền hạn quy định Nghị định số 86/2002/NĐ - CP ngày 05 tháng 11 năm 2002 Nghị định 52/NĐ-CP ngày 19/5/2003 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Bộ, quan ngang Bộ nhiệm vụ, quyền hạn cụ thể sau đây: Trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ dự án Luật, Pháp lệnh dự thảo văn quy phạm pháp luật khác tiền tệ hoạt động ngân hàng Trình Chính phủ chiến lược, quy hoạch phát triển, kế hoạch dài hạn năm năm hàng năm tiền tệ hoạt động ngân hàng Ban hành định, thị, thông tư thuộc phạm vi quản lý nhà nước Ngân hàng Nhà nước Chỉ đạo, hướng dẫn, kiểm tra chịu trách nhiệm thực văn quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch sau phê duyệt văn pháp luật khác thuộc phạm vi quản lý ngành; tuyên truyền, phổ biến, giáo dục pháp luật thông tin hoạt động ngân hàng Về tiền tệ hoạt động ngân hàng: a) Xây dựng dự án sách tiền tệ quốc gia để Chính phủ xem xét trình Quốc hội định tổ chức thực sách này; Trình Chính phủ đề án phát triển hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng; b) Cấp, thu hồi giấy phép thành lập hoạt động tổ chức tín dụng, trừ trường hợp Thủ tướng Chính phủ định; cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng tổ chức khác; định giải thể, chấp thuận chia, tách, hợp nhất, sáp nhập tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật; c) Kiểm tra, tra hoạt động ngân hàng, kiểm sốt tín dụng; tra, kiểm tra, giải khiếu nại, tố cáo, chống tham nhũng, tiêu cực, xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng theo thẩm quyền d) Quản lý việc vay, trả nợ nước ngồi doanh nghiệp theo quy định Chính phủ đ) Chủ trì lập theo dõi kết thực cán cân toán quốc tế e) Quản lý ngoại hối, hoạt động ngoại hối quản lý hoạt động xuất nhập vàng f) Ký kết tham gia điều ước quốc tế tiền tệ hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật g) Đại diện cho Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam tổ chức tiền tệ ngân hàng quốc tế trường hợp Chủ tịch nước, Chính phủ uỷ quyền; h) Tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng; nghiên cứu, ứng dụng khoa học công nghệ ngân hàng, 6) Thực chức Ngân hàng trung ương: a) Tổ chức in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền; thực nghiệp vụ phát hành, thu hồi, thay tiêu huỷ tiền; b) Thực tái cấp vốn nhằm cung ứng tín dụng ngắn hạn phương tiện toán cho kinh tế; c) Điều hành thị trường tiền tệ; thực nghiệp vụ thị trường mở; d) Kiểm soát dự trữ quốc tế, quản lý dự trữ ngoại hối Nhà nước; đ) Tổ chức hệ thống toán qua ngân hàng, làm dịch vụ toán, quản lý việc cung ứng phương tiện toán; e) Làm đại lý dịch vụ ngân hàng cho Kho bạc nhà nước f) Tổ chức hệ thống thông tin làm dịch vụ thông tin ngân hàng 7) Thẩm định kiểm tra việc thực dự án đầu tư thuộc lĩnh vực ngân hàng theo quy định Pháp luật 8) Thực hợp tác quốc tế lĩnh vực ngân hàng theo quy định pháp luật 9) Quyết định chủ trương, biện pháp cụ thể đạo việc thực chế hoạt động tổ chức dịch vụ công lĩnh vực ngân hàng theo quy định pháp luật, quản lý đạo hoạt động tổ chức nghiệp thuộc Ngân hàng Nhà nước 10) Thực nhiệm vụ, quyền hạn cụ thể thuộc quyền đại diện chủ sở hữu phần vốn nhà nước doanh nghiệp có vốn Nhà nước lĩnh vực ngân hàng theo quy định Pháp luật 11) Quản lý nhà nước hoạt động Hội tổ chức phi Chính phủ lĩnh vực ngân hàng theo quy định pháp luật 12) Quyết định đạo thực chương trình cải cách hành Ngân hàng Nhà nước theo mục tiêu nội dung chương trình cải cách hành nhà nước Thủ tướng Chính phủ phê duyệt 13) Quản lý tổ chức, máy, biên chế; đạo thực chế độ tiền lương chế độ, sách đãi ngộ, khen thưởng, kỷ luật cán bộ, công chức, viên chức thuộc phạm vi quản lý Ngân hàng Nhà nước 14) Quản lý tài chính, tài sản giao theo quy định Pháp luật 15) Tham gia xây dựng chiến lược kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Nhà nước Trải qua 50 năm xây dựng trưởng thành, Hệ thống ngân hàng nước ta góp phần xứng đáng vào thành tựu cách mạng Việt Nam qua chặng đường chói ngời chủ nghĩa anh hùng cách mạng thắng lợi vẻ vang, góp phần củng cố độc lập, tự chủ, phục vụ nghiệp giải phóng dân tộc, thống nước nhà Để ghi nhận cống hiến to lớn toàn ngành Ngân hàng hai kháng chiến với thắng lợi vĩ đại dân tộc, Đảng Nhà nước phong tặng thưởng nhiều danh hiệu cao quý cho nhiều tập thể, cá nhân ngành Trong đó, nhân kỷ niệm 45 năm ngày thành lập, năm 1996 ngành NH vinh dự Đảng, Nhà nước trao tặng Huân chương Hồ Chí Minh, 94 đồng chí trao tặng Huân chương công trạng bậc cao từ Huân chương Hồ Chí Minh đến Huân chương độc lập hạng nhất, hạng nhì, hạng ba Tại Đại Hội thi đua yêu nước ngành Ngân hàng lần thứ IV tháng 9/2000, Đảng Nhà nước ngành Ngân hàng trao tặng danh hiệu anh hùng lao động hàng ngàn Huân, Huy chương, Bằng khen cấp cho tập thể cá nhân ngành thành tích thời kỳ đổi Cho đến ngày hôm nay, hệ thống ngân hàng nhân tố nịng cốt, tích cực cơng đổi tồn diện kinh tế đất nước theo hướng cơng nghiệp hố, đại hoá, vận hành chế kinh tế thị trường có quản lý vĩ mơ Nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa Nền văn minh tiền tệ Việt Nam bước khẳng định thông qua tính ổn định giá trị, tính đa dạng phương tiện tốn thay tiền mặt khơng ngừng hồn thiện cơng nghệ điều hành cơng nghệ kinh doanh đại hướng nhu cầu tiện ích đa dạng tầng lớp nhân dân Sự lớn mạnh thay đổi nhanh chóng theo chiều hướng ngày đại phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế với tiếp nối truyền thống vẻ vang ngành nửa kỷ qua chắn Ngân hàng Việt Nam khơng phụ lịng tin Đảng, nhân dân bạn bè quốc tế Với nhiệm vụ quan trọng "một người chiến sỹ xung kích" chiến lược phát triển kinh tế - xã hội đất nước trước thách thức thời xu hội nhập tồn cầu hố giai đoạn phát triển Hiện cấu tổ chức Ngân hàng Nhà nước gồm có : -Các tổ chức giúp Thống đốc Ngân hàng Nhà nước thực chức quản lý quản lý nhà nước chức Ngân hàng Trung ương: Vụ Chính sách tiền tệ; Vụ Chiến lược phát triển ngân hàng Vụ Hợp tác quốc tế Vụ Quản lý ngoại hối Vụ Các ngân hàng Tổ chức tín dụng phi ngân hàng (gọi tắt Vụ Các ngân hàng) Vụ Các tổ chức tín dụng hợp tác Vụ Tổng kiểm sốt Vụ Tín dụng Vụ Kế tốn - Tài 10 Vụ Tổ chức - Cán 11 Vụ Pháp chế 12 Thanh tra ngân hàng 13 Văn phòng 14 Sở giao dịch 15 Cục Phát hành Kho quỹ 16 Cục Công nghệ Tin học Ngân hàng 17 Cục quản trị Các tổ chức nêu khoản có phịng Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định sau thống với Bộ trưởng Bộ Nội Vụ -Văn phòng đại diện thành phố Hồ Chí Minh - Các tổ chức nghiệp: Thời báo Ngân hàng Tạp chí Ngân hàng Học viện Ngân hàng Trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Trung tâm thơng tin tín dụng Câu hỏi ơn tập: 1.Hãy trình bày khái niệm ngân hàng trung ương ? 2.Trình bày phân tích ưu điểm tồn mơ hình ngân hàng trung ương quan hệ với phủ? 3.Trình bày phân tích chức ngân hàng trung ương? 4.Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có phải ngân hàng trung ương khơng? Vì sao? 5.Thế lài sách tiền tệ? Trình bày cơng cụ mà ngân hàng trung ương sử dụng để thực sách tiền tệ? Tài liệu tham khảo: TS Lê Vinh Danh Chính sách tiền tệ điều tiết vĩ mô ngân hàng trung ương Nhà xuất tài chính, 2005 GS.TS.Lê Văn Tề Tiền tệ ngân hàng – Thị trường tài Nhà xuất thống kê, 2001 TS.Nguyễn Ngọc Hùng Lý thuyết tiền tệ - ngân hàng Trường Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Nhà xuất Tài 2 Trịnh Thị Mai Hoa Giáo trình Kinh tế học tiền tệ - ngân hàng Nhà xuất đại học Quốc gia Hà Nội   ... Như nhờ có ngân hàng trung ương, bị kẹt vốn ngân hàng trung gian đến vay ngân hàng trung ương, xem chỗ dựa vững ngân hàng trung gian Ngân hàng trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian... Nợ: -Tiền giấy lưu thông: giấy bạc ngân hàng trung ương phát hành -Tiền gửi ngân hàng: bao gồm khoản tiền gửi ngân hàng thương mại ngân hàng trung ương Những khoản tiền gửi cộng với tiền mặt ngân. .. tốn séc ngân hàng trung ương 4.4.Chức Ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương thực chức sau đây: 4.4.1.Phát hành tiền lưu thơng tiền tệ: Đó chức quan trọng hàng đầu Ngân hàng trung ương Thực