Chương I: Tổng quan Tài doanh nghiệp I Vai trị Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp Vai trị Tài doanh nghiệp II Nội dung nhân tố ảnh hưởng tới Tài doanh nghiệp Nội dung quản trị Tài doanh nghiệp Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị Tài doanh nghiệp I Vai trị Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp - Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời - Xét mặt kinh tế: Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào tạo thành yếu tố đầu hàng hóa thơng qua thị trường bán hàng hóa để thu lợi nhuận Tài doanh nghiệp    Trong kinh tế thị trường tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp lượng vốn tiền tệ định.Bằng cách thức định, doanh nghiệp tạo lập số vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu Quá trình hoạt động doanh nghiệp trình: Tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Q trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ trình phát sinh dịng tiền: Dịng tiền vào Sự vận động vốn => Dòng tiền hay quỹ tiền tệ Đối với doanh nghiệp sản xuất: T - H SX H' T' Đối với doanh nghiệp thương mại: T-H-T Tài doanh nghiệp  Quá trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình phát sinh quan hệ kinh tế hình thức giá trị ⇒ Các quan hệ tài Bao hàm: Các quan hệ tài Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Doanh nghiệp Nhà Nước Nộp thuế nghĩa vụ tài khác Các quan hệ tài Quan hệ tài doanh nghiệp với thể kinh tế khác tổ chức xã hội  Thể quan hệ toán thưởng phạt vật chất việc thực cung cấp hành hóa, dịch vụ Trả tiền mua hàng Doanh nghiệp Thưởng, phạt vật chất Nhà cung cấp thiết bị, vật tư, dịch vụ Khách hàng Thu tiền bán hàng  Thể quan hệ toán, thưởng phạt vật chất việc vay cho vay Vay vốn Trả lãi vay vốn gốc Doanh nghiệp Thưởng phạt vật chất Cho vay vốn Thu tiền lãi cho vay thu hồi vốn gốc Người cho vay - Ngân hàng TM, tổ chức TC khác - Các nhà đầu tư - Các DN khác - Các tổ chức kinh tế - Quan hệ toán, việc doanh nghiệp đầu tư vốn vào doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác Góp hay đầu tư vốn Doanh nghiệp Các doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác Nhận phần lãi chia Thanh toán rút vốn trực tiếp - Quan hệ tài doanh nghiệp với tổ chức xã hội Doanh nghiệp Tài trợ Các tổ chức xã hội  Quan hệ tài DN người lao động doanh nghiệp Doanh nghiệp Trả tiền công hay tiền lương Thưởng phạt vật chất Người lao động Quan hệ tài doanh nghiệp chủ sở hữu doanh nghiệp Đầu tư, góp vốn rút vốn Chủ sở hữu doanh nghiệp Phân chia lợi nhuận sau thuế Trách nhiệm khỏan nợ nghĩa vụ TC khác DN Doanh nghiệp Thanh tóan nhượng bán, lý DN 10 Vai trò tài doanh nghiệp  Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu  Giám sát, kiểm soát thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 13 II Nội dung Tài doanh nghiệp a Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư ĐÁNH GIÁ LỰA CHỌN DA ĐT (Trên góc độ tài chính) Dự án đầu tư khoản đầu tư dài hạn khác Nhu cầu vốn Đầu tư Lợi ích Đầu tư mang lại Rủi ro Quyết định đầu tư hay loại bỏ (trên góc độ TC) 14 Nội dung tài doanh nghiệp b Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP ĐẦU TƯ + SẢN XUẤT KINH DOANH ĐẦU TƯ + SẢN XUẤT KINH DOANH NHU CẦU VỐN NHU CẦU VỐN Cần vốn? Cần vốn? NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG Lấy vốn từ đâu? Lấy vốn từ đâu? NGUỒN VỐN BÊN NGUỒN VỐN BÊN TRONG TRONG Vấn đề cần xem xét Vấn đề cần xem xét - Cơ cấu nguồn vốn - Cơ cấu nguồn vốn - Chi phí SD vốn - Chi phí SD vốn - Điểm lợi bất lợi - Điểm lợi bất lợi - v.v.v - v.v.v NGUỒN VỐN BÊN NGUỒN VỐN BÊN NGỒI NGỒI Hình thức Hình thức phương pháp huy động vốn 15 phương pháp huy động vốn Nội dung tài doanh nghiệp c Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có; quản lý chặt chẽ thu, chi vốn tiền, thường xuyên đảm bảo khả tốn doanh nghiệp SỐ VỐN HIỆN CĨ - Giải phóng kịp thời số vốn bị ứ đọng - Tăng vòng quay vốn THU - Huy động tối đa vào SXKD - Cân nhắc đầu tư VỐN BẰNG TIỀN KHẢ NĂNG THANH TOÁN TỨC THỜI CHI 16 Nội dung tài doanh nghiệp d Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ DN PHÂN PHỐI PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN SAU THUẾ LỢI NHUẬN SAU THUẾ Lợi ích ngắn hạn Lợi ích ngắn hạn Lợi ích dài hạn Lợi ích dài hạn Trả cho chủ sở hữu Trả cho chủ sở hữu Dự phịng tài Dự phịng tài Cải thiện đời sống vật Cải thiện đời sống vật Lợi nhuận để lại để tái Lợi nhuận để lại để tái chất tinh thần cho chất tinh thần cho người lao động, nhà người lao động, nhà quản lý quản lý đầu tư đầu tư Tối đa hoá giá trị Tối đa hoá giá trị doanh nghiệp doanh nghiệp 17 Nội dung tài doanh nghiệp e Đảm bảo kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động DN, định kỳ phân tích tài doanh nghiệp Thu, chi tiền tiền tệ hàng ngày Tình hình thực tiêu TC Phân tích tài Kiểm sốt hoạt động DN - Tổng quát, toàn diện - Thường xuyên Đề biện pháp - Kịp thời - Thích ứng 18 Nội dung tài doanh nghiệp g Thực dự báo kế hoạch hoá tài Hoạt động tài Dự báo Điều chỉnh Lập kế hoạch Giải pháp chủ động Sự biến động thị trường biến động khác 19 Nội dung tài doanh nghiệp  Cần vốn, lấy vốn từ đâu?  Đầu tư số vốn có nào?  Thu lợi nhuận bao nhiêu? Mức sinh lời đồng vốn? Phân phối lợi nhuận ? 20 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến TCDN 2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp Những ảnh hưởng chủ yếu hình thức pháp lý tổ chức DN Cách thức tạo lập huy động vốn Quyền chuyển nhượng hay rút vốn khỏi doanh nghiệp Trách nhiệm chủ sở hữu khoản nợ nghĩa vụ tài khác DN Phân chia lợi nhuận sau thuế 21 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến TCDN 2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm riêng mặt kinh tế kỹ thuật Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ảnh hưởng lớn đến tài quản trị tài doanh nghiệp 22 2.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh a Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh Tính chất Tính chất ngành kinh doanh ngành kinh doanh Cơ cấu Cơ cấu tài sản tài sản Rủi ro Rủi ro kinh doanh kinh doanh Cơ cấu chi phí Cơ cấu chi phí kinh doanh kinh doanh Tốc độ chu Tốc độ chu chuyển vốn chuyển vốn Cơ cấu nguồn Cơ cấu nguồn vốn vốn 23 2.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh b Ảnh hưởng tính chất thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh Tính chất thời vụ chu kỳ SXKD Nhu cầu vốn lưu động thời kỳ năm Sự cân đối thu chi tiền tệ thời kỳ năm 24 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến TCDN 2.3 Môi trường kinh doanh - Doanh nghiệp tồn môi trường kinh doanh định - Môi trường kinh doanh đưa lại cho doanh nghiệp: Những tác động tích cực hay tác động tiêu cực Môi trường kinh doanh Những ràng buộc Khả thích ứng Những hội Doanh nghiệp Khả chớp hội Những môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh doanh doanh nghiệp? 25 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến TCDN 2.3 Môi trường kinh doanh  Các môi trường chủ yếu hợp thành môi trường kinh doanh ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp Mơi trường kinh tế - tài Mơi trường pháp lý Mơi trường văn hố Mơi trường xã hội Mơi trường cơng nghệ thơng tin Mơi trường trị Môi trường sinh thái Môi trường quốc tế v.v.v 26 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến TCDN 2.3 Môi trường kinh doanh Môi trường kinh tế tài  Cơ sở hạ tầng kinh tế Tình trạng kinh tế Lãi suất thị trường  Lạm phát   •Chính sách kinh tế tài Nhà nước DN •Mức độ cạnh tranh •Thị trường tài hệ thống trung gian tài 27 ... quan hệ tài Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước Doanh nghiệp Nhà Nước Nộp thuế nghĩa vụ tài khác Các quan hệ tài Quan hệ tài doanh nghiệp với thể kinh tế khác tổ chức xã hội  Thể quan hệ toán... toán rút vốn trực tiếp - Quan hệ tài doanh nghiệp với tổ chức xã hội Doanh nghiệp Tài trợ Các tổ chức xã hội  Quan hệ tài DN người lao động doanh nghiệp Doanh nghiệp Trả tiền công hay tiền lương... 10 Tài doanh nghiệp  Rút  Về hình thức: Tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình vận động: Tạo lập, phân phối, chuyển hóa hình thái sử dụng phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp  Về nội dung: Tài