UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG CHỈ CÓ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU. MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP. BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0803000039 cấp lần đầu ngày 24/12/2001 . Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế Công ty cổ phần số 1000283494 thay đổi lần 3 ngày 17/04/2009 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thái Bình cấp ) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG (Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số /UBCK-GCN do Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày . . . tháng. . . năm . . ) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH Địa chỉ: Số 01 Quách Đình Bảo, phường Tiền Phong, Thành phố Thái Bình Điện thoại: (036) 3647505 Fax : (036) 3647505 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Trụ sở: Tầng 6&8 Toà nhà CTM, 299 Cầu Giấy, Hà Nội Điện thoại: 04.22201586 Fax: 04.22201590 Chi nhánh HCM: Tầng 3 Toà nhà Bến Thành TSC, số 186-188 Lê Thánh Tôn, Q1, TP HCM Điện thoại: 08.3825 1170/72 Fax: 08.38226918 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Họ và tên: Bà Vũ Thị Cấp Chức vụ: Kế toán trưởng Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình Điện thoại: (036) 3647505 Fax : (036) 3647505 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 2 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0803000039 ngày 24/12/2001 và Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế Công ty cổ phần số 1000283494 thay đổi lần 3 ngày 17/04/2009 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thái Bình cấp ) Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình Mệnh giá: 10.000 VNĐ/cổ phiếu (Mười nghìn đồng/cổ phiếu) Tổng số lượng phát hành: 500.000 cổ phần Tổng giá trị phát hành: 5.000.000.000 VNĐ Trong đó: Phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu 202.280 cổ phiếu theo tỷ lệ 5 : 1. Chào bán cho cổ đông hiện hữu 297.720 cổ phiếu với giá 10.000 đồng/ 1 cổ phiếu theo tỷ lệ 10 : 2,94 TỔ CHỨC KIỂM TOÁN : Công ty TNHH Kiểm toán và Định giá Việt Nam ( VAE) Trụ sở chính: Tầng 11 Toà nhà Sông Đà, 165 Cầu Giấy – Hà Nội Điện thoại: 04 6 2670491 Fax : 04 62670494 TỔ CHỨC TƯ VẤN: Trụ sở: Tầng 6&8 Toà nhà CTM, 299 Cầu Giấy, Hà Nội Điện thoại: 04.22201586 Fax: 4.22201590 Chi nhánh HCM: Tầng 3 Toà nhà Bến Thành TSC, số 186-188 Lê Thánh Tôn, Q1, TP HCM Điện thoại: 08.3825 1170/72 Fax: 08.38226918 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 3 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền MỤC LỤC I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 5 1. Rủi ro về kinh tế 5 2. Rủi ro về luật pháp 6 3. Rủi ro đặc thù 6 4. Rủi ro của các dự án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán 7 5. Rủi ro của đợt chào bán 8 6. Rủi ro pha loãng giá cổ phiếu 8 7. Rủi ro khác 10 II. NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 11 1. Tổ chức phát hành 11 2. Tổ chức tư vấn 11 III. CÁC KHÁI NIỆM 12 IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 13 1. Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển 13 1.1. Quá trình hình thành và phát triển 13 1.2. Một số thông tin chính về Công ty 14 2. Cơ cấu tổ chức Công ty 16 3 . Cơ cấu bộ máy quản lý điều hành 17 4. Cơ cấu cổ đông và Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% cổ phần của Công ty; Danh sách cổ đông sáng lập. 19 5. Danh sách những Công ty mẹ và Công ty con của Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình, những Công ty mà Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối. Những Công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình 21 6. Hoạt động kinh doanh 21 6.1. Sản lượng sản phẩm/Giá trị dịch vụ qua các năm 21 6.2. Nguyên vật liệu 22 6.3. Chi phí sản xuất 24 6.4. Trình độ công nghệ 25 6.5. Tình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới 26 6.6 . Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm dịch vụ 26 6.7. Hoạt động marketing 28 6.8. Nhãn hiệu thương mại, đăng ký phát minh sáng chế và bản quyền 30 6.9. Các hợp đồng lớn Công ty đã và đang cung cấp sản phẩm 30 7. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 32 7.1. Kết quả hoạt động kinh doanh trong năm 2008, 2009 và Quý 1 năm 2010 32 7.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm báo cáo 33 8. Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành 35 8.1. Vị thế của Công ty trong ngành 35 8.2. Triển vọng phát triển ngành 36 8.3. Định hướng phát triển Công ty so với định hướng phát triển ngành 37 9. Chính sách với người lao động 38 9.1. Tình hình lao động 38 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 4 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền 9.2. Chính sách đối với người lao động 39 10. Chính sách cổ tức 40 11. Tình hình hoạt động tài chính 40 11.1. Các chỉ tiêu cơ bản 40 11.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu 47 12. Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, kế toán trưởng 49 12.1 Danh sách HĐQT 49 12.2. Danh sách Ban giám đốc 53 12.3. Danh sách Ban Kiểm soát 54 12.4. Kế toán trưởng 56 13. Tài sản 58 14. Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận và cổ tức trong các năm tiếp theo 60 14.1. Định hướng chung 60 14.2. Kế hoạch sản xuất kinh doanh trong các năm tiếp theo 60 14.3. Căn cứ thực hiện kế hoạch: 61 15. Đánh giá của Tổ chức Tư vấn về Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức 61 16. Thông tin về những cam kết nhưng chưa thực hiện của tổ chức phát hành (thông tin về trái phiếu chuyển đổi, thông tin về các hợp đồng thuê sử dụng đất…) 62 17. Các thông tin, các tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty mà có thể ảnh hưởng đến giá cả cổ phiếu chào bán (nếu có) 62 V. CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 63 1. Loại cổ phiếu: 63 2. Mệnh giá: 63 3. Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 63 4. Gía chào bán dự kiến : 63 5. Phương pháp tính giá : 63 6. Phưong thức phân phối 63 7. Thời gian phân phối 64 8. Đăng ký mua cổ phiếu 64 9. Phương thức thực hiện quyền 66 10. Giới hạn về tỷ lệ nắm giữ đối với người nước ngoài 68 11. Các hạn chế liên quan tới việc chuyển nhượng 68 12. Các loại thuế có liên quan 69 13. Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu 69 VI. MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 70 1. Mục đích chào bán 70 2. Phương án khả thi 70 VII. KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 71 VIII. CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC PHÁT HÀNH 73 1. Tổ chức kiểm toán 73 2. Tổ chức tư vấn: 73 IX. PHỤ LỤC 76 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 5 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình là một doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, sản xuất xi măng, xuất nhập khẩu Clinker, xi măng poóc lăng trắng. Đặc thù ngành nghề và phạm vi hoạt động dẫn đến kết quả kinh doanh của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng từ các nhân tố sau : 1. Rủi ro về kinh tế Thực trạng nền kinh tế và xu hướng chung trong tương lai có ảnh hưởng đến sự thành công và chiến lược hoạt động của một doanh nghiệp . Khi nền kinh tế ở giai đoạn có tốc độ tăng trưởng cao tạo nhiều cơ hội cho đầu tư mởi rộng sản hoạt động xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp. Ngược lại, khi nền kinh tế sa sút, suy thoái sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực cho các doanh nghiệp Theo các chuyên gia kinh tế, sau cuộc khủng hoảng suy thoái toàn cầu thì trong những năm tới sẽ nền kinh tế Việt Nam sẽ có thể hồi phục sớm hơn so với những nền kinh tế khác trong khu vực cũng như trên thế giới và giữ được tốc độ tăng trưởng cao ở mức từ 6% trở lên. Tốc độ tăng trưởng của Công ty chịu sự ảnh hưởng thuận chiều bởi tình hình tăng trưởng chung của nền kinh tế đất nước và ngành xây dựng. Khi nền kinh tế phát triển nhanh, mạnh sẽ kéo theo sự đẩy mạnh mở rộng đầu tư xây dựng, và ngược lại. Tuy nhiên Việt Nam là một đất nước đang trong giai đoạn phát triển, do đó trong thời gian tới nhu cầu đầu tư, xây dựng vẫn sẽ tiếp tục gia tăng, kéo theo nhu cầu về xi măng cũng tăng theo. Vì vậy, cùng với sự phát triển của đất nước, ngành xi măng sẽ là ngành ổn định và ngày càng phát triển. Trong ngắn hạn, Công ty xác định sẽ chủ động nắm bắt tình hình, linh hoạt trong điều hành, chỉ đạo để đối phó với những ảnh hưởng bất lợi từ khủng hoảng tài chính và suy giảm kinh tế để giữ vững ổn định sản xuất. Đồng thời, cũng sẽ tận dụng, nắm bắt thời cơ đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm khi những gói giải pháp kích cầu của Chính Phủ được đưa vào áp dụng. BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 6 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền 2. Rủi ro về luật pháp Các yếu tố luật pháp, chính trị là môi trường hoạt động và có ảnh hưởng sâu rộng, tác động đến Công ty theo các hướng khác nhau, chúng có thể tạo cơ hội nhưng cũng có thể là trở ngại cho Công ty. Là Công ty cổ phần hoạt động theo Luật doanh nghiệp, Luật chứng khoán và các chính sách của Chính phủ liên quan đến phát triển ngành xây dựng như: Luật xây dựng, luật đấu thầu, luật đầu tư. Hiện nay, hệ thống luật pháp đang trong quá trình hoàn thiện, sửa đổi. Để tạo ra một hành lang hợp pháp thông thoáng, bình đẳng giữa các thành phần kinh tế, đáp ứng các chuẩn mực, thông lệ quốc tế trong quá trình hội nhập, Quốc hội và Nhà nước đã ban hành nhiều bộ luật mới tạo điều kiện thông thoáng cho các doanh nghiệp. Bên cạnh đó, Chính phủ cũng đã xây dựng chiến lược phát triển ngành sản xuất công nghiệp năm 2006 đến năm 2015 và xét đến năm 2025. Với hệ thống pháp luật, chính sách đang được xây dựng và thực thi theo hướng đồng bộ, nhất quán, sẽ tạo nhiều thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cung cấp vật liệu xây dựng như Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình nói riêng. Tuy nhiên nếu Công ty không nắm bắt kịp sự thay đổi của hệ thống pháp luật thì có thể gây nhiều ảnh hưởng tới hoạt động của Công ty. Để hạn chế các ảnh hưởng này, Công ty phải chủ động nghiên cứu nắm bắt sát sao các chủ trương đường lối của Đảng và Nhà nước, từ đó đưa ra kế hoạch phát triển kinh doanh phù hợp. 3. Rủi ro đặc thù Đặc tính của ngành là nhạy cảm với chu kỳ kinh doanh của nền kinh tế vĩ mô. Khi nền kinh tế tăng trưởng, doanh số và lợi nhuận của các Công ty trong ngành sẽ tăng cao. Sở dĩ như vậy bởi ngành xi măng là ngành đầu vào của các công trình ngành xây dựng, khi ngành xây dựng làm ăn phát đạt thì ngành xi măng cũng có cơ hội để tăng trưởng. Ngược lại khi nền kinh tế suy thoái thì các công trình xây dựng sẽ bị đình trệ điều đó ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty nói riêng và ngành nói chung. Dự báo trong vài năm tới, hàng loạt các dự án xi măng mới đang trong quá trình xây dựng gần đến giai đoạn hoàn thành để đi vào sản xuất kinh doanh BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 7 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền . Lượng xi măng cung cấp cho thị trường trong những năm tới sẽ tăng đột biến, nhu cầu xây dựng có tăng nhưng vẫn chậm hơn so với tốc độ phát triển của ngành xi măng. Do đó, tình hình cạnh tranh sẽ diễn ra gay gắt nhất là khi Việt Nam đã là thành viên của tổ chức thương mại thế giới và khu vực nên việc tuân thủ khung thuế nhập khẩu xi măng từ 0% - 5% khiến Công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh của giá xi măng nhập khẩu. Để tồn tại và phát triển bền vững, Công ty cần có kế hoạch để giữ được các thị trường hiện tại và mở rộng các trị trường mới trong tương lai. Bên cạnh nỗi lo về sự cạnh tranh giá giữa xi măng trong nước và hàng nhập khẩu từ các nước khác, Công ty còn phải đối mặt với khả năng bị thiếu hụt nguồn cung cấp than do việc tập trung khai thác than phục vụ cho xuất khẩu và nhiều mục đích tiêu dùng trong nước nhất là phục vụ nhiệt điện đã dẫn đến sự cạn kiệt dần nguồn cung cấp tài nguyên thiên nhiên này. Cùng với nó là sự gia tăng giá nhập khẩu các nguyên liệu thạch cao, clinker cũng như cước chi phí vận chuyển sẽ ảnh hưởng không nhỏ đến doanh thu và lợi nhuận của Công ty. Đây là một rủi ro đối với doanh nghiệp trong hiện tại, tương lai và doanh nghiệp cần có các biện pháp quản lý, dự phòng thích hợp nhằm đối phó với những tăng giảm bất thường trên thị trường. 4. Rủi ro của các dự án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán Phần lớn nguồn tiền thu được từ đợt chào bán Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình dùng để đầu tư mua sắm thiết bị máy móc, chuẩn bị vốn ban đầu cho việc thực hiện dự án Xây dựng nhà máy mới sản xuất Xi măng trắng công suất 100.000 tấn Clinker/năm nhằm nâng cao năng lực hoạt động và sản xuất kinh doanh của Công ty. Rủi ro của việc sử dụng máy móc thiết bị vào quá trình sản xuất kinh doanh là không nhiều và chỉ có thể xảy ra trong những tình huống bất khả kháng như hỏng hóc và với những rủi ro như vậy thì sẽ không có tác động gây thiệt hại quá lớn ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty. Đối với việc thực hiện dự án Xây dựng nhà máy mới sản xuất Xi măng trắng công suất 100.000 tấn Clinker/năm, đây là một dự án đầu tư dài hạn, Công ty có thể gặp nhiều khó khăn nếu như dự án gặp vấn đề về cấp phép, khả năng huy động vốn cho dự án, tính thực thi của dự án và những biến động BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 8 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền của môi trường xung quanh ảnh hưởng đến việc triển khai dự án. Thêm vào đó, các dự án đầu tư dài hạn thường có tính quy mô cao và có mức ảnh hưởng lớn đến hiệu quả kinh doanh của Công ty, do đó tính thành bại của các dự án đầu tư dài hạn có một ý nghĩa rất quan trọng đến giá trị cổ phiếu của Công ty . Một phần vốn thu được từ đợt chào bán sẽ được dùng để bổ sung vốn lưu động cho quá trình sản xuất kinh doanh và phục vụ quá trình tái sản xuất. Tuy nhiên nếu số vốn này không được sử dụng hiệu quả thì sẽ gây lãng phí nguồn vốn huy động được, ảnh hưởng đến uy tín và đến giá trị cổ phiếu của Công ty khi giao dịch ở thị trường Chứng khoán. 5. Rủi ro của đợt chào bán Trong quá trình tổ chức chào bán cổ phần cũng như sau khi việc đấu giá kết thúc, có thể có những rủi ro nhất định. Bản Cáo Bạch này đưa ra dự báo về những rủi ro có khả năng xảy ra nhưng không bao hàm ý nghĩa chắc chắn sẽ xảy ra. Rủi ro của đợt phát hành dự báo bao gồm: Đối với việc phát hành cổ phiếu thưởng và cổ phiếu tăng vốn cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền dự kiến rủi ro phát hành thấp vì tỷ lệ phân phối và mức giá phát hành đã được tính toán trên cơ sở tối đa hoá lợi ích cho các cổ đông hiện hữu . 6. Rủi ro pha loãng giá cổ phiếu Việc phát hành thêm cổ phần sẽ gây ra rủi ro pha loãng giá cổ phiếu. Ngoài ra, chỉ số Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) cũng sẽ giảm do tổng số lượng cổ phần lưu hành tăng lên so với hiện tại. Việc đầu tư mua sắm máy móc thiết bị, thực hiện dự án Xây dựng nhà máy mới sản xuất Xi măng trắng công suất 100.000 tấn Clinker/năm ban đầu có thể chưa tạo ra ngay được doanh thu, lợi nhuận như kỳ vọng, vì vậy tỷ suất lợi nhuận sau khi phát hành cổ phần nhiều khả năng sẽ giảm so với trước khi phát hành. Nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro này. Tuy vậy, việc huy động vốn bằng cách phát hành thêm cổ phần là cần thiết để Công ty có nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu đầu tư phát triển theo định hướng chiến lược. Việc mua sắm thiết bị tài sản sẽ nâng cao năng lực hoạt BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 9 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền động của Công ty giúp Công ty có thể tăng khả năng hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng giá trị sản xuất và tăng sản lượng tiêu thụ từ đó đem lại doanh thu và lợi nhuận lớn cho Công ty cũng chính là đem lại lợi ích thiết thực cho các cổ đông của Công ty. Trong đợt phát hành này, Công ty phát hành 202.280 cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu của Công ty theo tỷ lệ 5 : 1 từ nguồn Lợi nhuận tích luỹ, Quỹ đầu tư phát triển và nguồn thặng dư vốn. Chào bán thêm tổng số 297.720 cổ phần cho các cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền theo tỷ lệ 10 : 2,94 với giá chào bán là 10.000 đồng/cổ phần. Số cổ phiếu lưu hành trên thị trường của Công ty sau khi thực hiện chào bán sẽ tăng thêm 49,43 % so với số cổ phiếu hiện đang lưu hành. Giá cổ phiếu sau khi thực hiện chào bán có thể sẽ bị ảnh hưởng lớn. Cụ thể giá cổ phiếu sau khi pha loãng được tính theo công thức sau: Giá cổ phiếu sau khi pha loãng = (Số lượng cổ phần trước đợt phát hành x giá cổ phiếu trước khi pha loãng) + (Số cổ phần chào bán x giá phát hành) Tổng số cổ phần sau khi phát hành Ví dụ: Theo số liệu giao dịch, giá giao dịch bình quân của cổ phiếu TBX tại Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội vào ngày 04/06/2010 là 31.600 đồng/cổ phần. Giá phát hành chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu đúng bằng mệnh giá là 10.000 đồng/cổ phần thì Giá cổ phiếu sau khi pha loãng là: (1.011.400 * 31.600 + 202.280 * 0 + 297.720 * 10.000) / 1.511.400 = 34.937.440.000/ 1.511.400 = 23.116 đồng/cổ phần Tuy nhiên, rủi ro từ việc cổ phiếu bị pha loãng sẽ được hạn chế nếu như Công ty sử dụng tối ưu nguồn vốn huy động được và duy trì tốt hoạt động kinh doanh sau đợt phát hành. BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH 10 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền 7. Rủi ro khác Các rủi ro bất khả kháng như động đất, thiên tai, bão lụt, hoả hoạn, chiến tranh, dịch bệnh, khủng bố đều gây ảnh hưởng ít nhiều đến hoạt động của Công ty. Đây là những rủi ro bất khả kháng và khó dự đoán nếu xảy ra sẽ gây thiệt hại cho tài sản, con người và tình hình hoạt động chung của Công ty. Để hạn chế tối đa những thiệt hại có thể xảy ra, Công ty đã tiến hành tham gia mua bảo hiểm cho tài sản mà Công ty đang khai thác, sử dụng cũng như bảo hiểm tai nạn lao động cho cán bộ công nhân viên. Tóm lại, với những đặc thù trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh của mình, Công ty đã có những biện pháp hạn chế tối đa và dự kiến sẽ không gặp phải những khó khăn khách quan và chủ quan trong tương lai, đảm bảo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty thực hiện được đúng theo kế hoạch đề ra. [...]... dịch Chứng khoán Hà Nội Công ty Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình HĐQT Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình BKS Ban Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông Điều lệ Điều lệ của Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình Tổ chức tư vấn Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt (VSSC) VĐL Vốn điều lệ Công ty SXKD Sản xuất kinh doanh 12 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT... tin - Giá trị Vững bền BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH Sản xuất vật liệu xây dựng Sản xuất xi măng Xuất nhập khẩu Clinker, Xi măng poóc lăng trắng 15 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT Tạo lập Niềm tin - Giá trị Vững bền BẢN CÁO BẠCH 2 CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH Cơ cấu tổ chức Công ty SƠ ĐỒ BỘ MÁY TỔ CHỨC CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ... Thái Bình - Theo Quyết định số 231/QĐ-UB ngày 5/6/1995 của UBND tỉnh Thái Bình, xí nghiệp Xi măng Thái Bình được đổi tên là Công ty Xi măng Thái Bình - Công ty xi măng Thái Bình chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình theo Quyết định số 1343/QĐ-UB ngày 22/10/2001 của UBND tỉnh Thái Bình - Công ty có 2 phân xưởng: Phân xưởng Xi măng trắng tại Phường Tiền Phong, thành phố Thái Bình, tỉnh Thái. .. Trung bình TBX Doanh thu thuần Tổng tài sản LNST DTT/TTS Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2009 của Công ty và các Công ty niêm yết tại SGDCK Hà Nội BCC: Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn BTS: Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn YBC: Công ty Cổ phần Xi măng và khoáng sản Yên Bái CCM: Công ty Cổ phần Xi măng Cần Thơ Bảng trên cho thấy tại thời điểm 31/12/2009, quy mô Vốn điều lệ của Công ty cổ phần Xi măng. .. TP Thái Bình, tỉnh Thái Bình Các cổ đông sáng lập còn lại Nguồn: Đăng ký kinh doanh và đăng ký thuế số 1000283494 do Sở kế hoạch và đầu tư tỉnh Thái Bình cấp ngày 17/04/2009 5 Danh sách những Công ty mẹ và Công ty con của Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình, những Công ty mà Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối Những Công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần. .. quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình : 5.1 Danh sách Công ty mẹ Không có 5.2 Danh sách Công ty con : Không có 5.3 Danh sách Công ty mà Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối Không có 5.4 Danh sách Công ty nắm quyền kiểm soát và chi phối đối với Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình Không có 6 Hoạt động kinh doanh 6.1 Sản... Một số thông tin chính về Công ty • Tên công ty: Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình • Tên Tiếng Anh: Thái Bình Cement Joint Stock Company • Tên viết tắt tiếng Anh: Thái Bình Cement JSC • Trụ sở chính: Số 1 Quách Đình Bảo, phường Tiền Phong, thành phố Thái Bình • Điện thoại: 0363 647 505 • Fax: 0363 647 505 Công ty xi măng Thái Bình chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình theo Quyết định số... bền BẢN CÁO BẠCH 6.9 CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH Các hợp đồng lớn tiêu thụ sản phẩm Công ty đã và đang thực hiện Trải qua quá trình hoạt động hơn 30 năm phát triển và trưởng thành Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình đã cung cấp xi măng thi công cho rất nhiều công trình lớn, đặc biệt là các công trình thuộc lĩnh vực xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thuỷ điện Sản phẩm xi măng Pooclăng, xi. .. Dương CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI BÌNH trắng 292.820.000 Xí nghiệp tập thể 05/01 /2010 Bình An Xi măng trắng 6 tháng 120 2.440.167 Công ty CP đầu tư CN SG Secoin Xi măng trắng 6 tháng 170 2.074.239 Cửa hàng VLXD 02/01 /2010 Long Sen Xi măng trắng 6 tháng 334 2.205.204 Công ty CP Galaxy Việt Nam Xi măng trắng 6 tháng 1.120 2.100.411 16/01 /2010 01/01 /2010 Công ty CP 01/01 /2010 SXDV TM Thuận Hoà 01/01 /2010. .. đốc Công ty Bản cáo bạch này là một phần của hồ sơ phát hành tăng vốn do Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt tham gia lập trên cơ sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình Chúng tôi đảm bảo rằng việc phân tích, đánh giá và lựa chọn ngôn từ trên Bản cáo bạch này đã được thực hiện một cách hợp lý và cẩn trọng dựa trên cơ sở các thông tin và số liệu do Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình . Hà Nội Công ty Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình HĐQT Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình BKS Ban Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông Điều. những Công ty mẹ và Công ty con của Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình, những Công ty mà Công ty cổ phần Xi măng Thái Bình đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối. Những Công ty nắm. của Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình Tổ chức tư vấn Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt (VSSC) VĐL Vốn điều lệ Công ty SXKD Sản xuất kinh doanh BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG THÁI