BÁO CÁO TỐT NGHIỆP Đề tài “Hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh” 1 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều nhân tố mơi trường kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lý tài Trình độ quản lý tài nhà quản lý thể qua hiểu biết tài mình, tức khơng nắm vững tình hình tài cơng ty 2 mà cịn có khả xử lý thơng tin tài thị trường Nắm vững tình hình tài cơng ty nắm vững sống cịn cơng ty, phân tích tài đóng vai trị quan trọng công tác quản lý nhà doanh nghiệp Tuy nhiên dường phân tích tài chưa trọng nhiều doanh nghiệp Việt Nam, nhiều người mang suy nghĩ đánh đồng cơng tác kế tốn với cơng tác phân tích tài cơng ty Cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh khơng ngoại lệ, điều nên em chọn đề tài cho chuyên đề là: “Hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh” nhằm mục đích nắm bắt tình hình tài cơng ty từ đưa vấn đề cần quan tâm phía cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh, việc nêu lên tầm quan trọng công tác phân tích tài cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh, đặc biệt giai đoạn nước ta nhập vào tổ chức thương mại giới WTO Công ty TNHH quảng cáo Liên Minh cơng ty có ngành nghề kinh doanh đa dạng Vì thân điều cho thấy phức tạp việc phân tích tài cơng ty, cần phải phân tích cách cẩn trọng Dựa liệu thu từ công ty công tác phân tích, kết cấu chun đề bao gồm: • Chương I: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp • Chương II: Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh • Chương III: Giải pháp hồn thiện phân tích tài cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh Do điều kiện thời gian trình độ có hạn nên chuyên đề không tránh khỏi thiếu sót định cần bổ sung Em mong nhận bảo thầy cô giáo ban lãnh đạo công ty Liên Minh 3 4 LỜI CẢM ƠN Chuyên đề hoàn thành với giúp đỡ khoa Ngân hàng - Tài nhân viên cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới PGS TS Nguyễn Hữu Tài nhiệt tình hướng dẫn em suốt trình làm chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty TNHH quảng cáo Liên Minh Do thời gian có hạn nên chun đề khơng thể tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận góp ý thầy để chun đề hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn./ 5 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I Doanh nghiệp kinh tế thị trường Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Trong chế thị trường, chế hoạt động doanh nghiệp tồn nhiều hoạt động khác diễn đồng thời, doanh nghiệp hoạt động tốt doanh nghiệp phối hợp nhịp nhàng hoạt động với Các hoạt động hỗ trợ cho nhau, thúc đẩy giúp cho máy doanh nghiệp vận hành cách tốt Các hoạt động bao gồm: hoạt động đầu tư, hoạt động quản trị nguồn nhân lực, hoạt động marketing, hoạt động tài doanh nghiệp Các hoạt động thực có hiệu nhà quản lý doanh nghiệp nắm bắt thực trạng tài doanh nghiệp để từ xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh với số liệu q khứ, thơng qua đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh, rủi ro tương lai triển vọng phát triển doanh nghiệp, từ có biện pháp can thiệp kịp thời để điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp Nhưng để nắm bắt thực trạng tài doanh nghiệp, khơng có cách khác phải nghiên cứu sâu sắc báo cáo tài chính, phải tiến hành cơng tác phân tích tài thật tỉ mỉ, thật khoa học Những đặc điểm môi trường hoạt động Để đạt mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp cần phải có định tổ chức hoạt động sản xuất vận hành trình trao đổi Mọi định phải gắn kết với môi trường xung quanh Bao quanh doanh nghiệp môi trường kinh tế - xã hội phức tạp ln biến động Có thể kể đến số yếu tố khách quan tác động trực tiếp tới hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp phải đối đầu với công nghệ Sự phát triển công nghệ yếu tố góp phần thay đổi phương thức sản xuất, tạo nhiều kỹ 6 thuật dẫn đến thay đổi mạnh mẽ quản lý tài doanh nghiệp Doanh nghiệp đối tượng quản lý Nhà Nước Sự thắt chặt hay nới lỏng hoạt động doanh nghiệp điều chỉnh luật văn quy phạm pháp luật, chế quản lý tài Doanh nghiệp kinh tế thị trường phải dự tính khả xảy rủi ro, đặc biệt rủi ro tài để có cách ứng phó kịp thời đắn Doanh nghiệp, với sức ép thị trường cạnh tranh, phải chuyển dần từ từ chiến lược trọng cung cổ điển sang chiến lược trọng cầu đại Những đòi hỏi chất lượng, mẫu mã, giá hàng hóa, chất lượng dịch vụ ngày cao hơn, tinh tế khách hàng buộc doanh nghiệp phải thường xuyên thay đổi sách sản phẩm, đảm bảo sản xuất - kinh doanh có hiệu chất lượng cao Doanh nghiệp thường phải đáp ứng đòi hỏi đối tác mức vốn chủ sở hữu cấu vốn Sự tăng, giảm vốn chủ sở hữu có tác động đáng kể tới hoạt động doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện kinh tế khác Muốn phát triển bền vững, doanh nghiệp làm chủ dự đoán trước thay đổi mơi trường để sẵn sàng thích nghi với Trong mơi trường đó, quan hệ tài doanh nghiệp thể phong phú đa dạng Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài chủ yếu bao gồm: a ) Quan hệ doanh nghiệp với Nhà Nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà Nước, Nhà Nước góp vốn vào doanh nghiệp b ) Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài 7 Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng c ) Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động vv…Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường d ) Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất - kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí vv… • Cơ sở tài doanh nghiệp Một doanh nghiệp, muốn tiến hành hoạt động sản xuất - kinh doanh, cần phải có lượng tài sản phản ánh bên tài sản bảng cân đối kế toán Nếu toàn tài sản doanh nghiệp nắm giữ đượcđánh giá thời điểm định vận động chúng - kết trình trao đổi - xác định cho thời kỳ định phản ánh báo cáo kết kinh doanh Quá trình hoạt động doanh nghiệp có khác biệt đáng kể quy trình cơng nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù 8 có khác biệt này, người ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hóa dịch vụ đầu vào hàng hóa dịch vụ đầu Một hàng hóa dịch vụ đầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hóa hay dịch vụ mà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trình sản xuất - kinh doanh họ Các hàng hóa dịch vụ đầu vào kết hợp với để tạo hàng hóa dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hóa, dịch vụ có ích tiêu dùng sử dụng trình sản xuất kinh doanh khác Như vậy, thời kỳ định, doanh nghiệp chuyển hóa đầu vào thành hàng hóa dịch vụ đầu để trao đổi (bán) Mối quan hệ tài sản có hàng hóa dịch vụ đầu vào, hàng hóa dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) mơ tả sơ đồ sau: Hàng hóa dịch vụ (mua vào) Sản xuất- chuyển hóa Hàng hóa dịch vụ (bán ra) Trong số tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt – tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hóa, dịch vụ cần thiết để tạo hàng hóa dịch vụ phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi q trình trao đổi thực thơng qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dịng tiền phát sinh từ đó, tức dịch chuyển hàng hóa, dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị, tổ chức kinh tế Như vậy, tương ứng với dòng vật chất vào (hàng hóa, dịch vụ đầu vào) dịng tiền ra; ngược lại, tương ứng với dòng tiền vật chất (hàng hóa, dịch vụ đầu ra) dịng tiền vào 9 Sản xuất, chuyển hóa q trình cơng nghệ Một mặt đặc trưng thời gian chuyển hóa hàng hóa dịch vụ, mặt khác, đặc trưng yếu tố cần thiết cho vận hành – tư liệu lao động sức lao động Q trình cơng nghệ có tác dụng định tới cấu vốn hoạt động trao đổi doanh nghiệp Doanh nghiệp thực hoạt động trao đổi với thị trường cung cấp hàng hóa dịch vụ đầu vào với thị trường phân phối, tiêu thụ hàng hóa dịch vụ đầu tùy thuộc vào tính chất sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp phát sinh từ trình trao đổi Q trình định vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích lũy ban đầu hàng hóa, dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lượng tài sản tích lũy doanh nghiệp Một khối lượng hàng hóa, tài sản tiền đo thời điểm khoản dự trữ Trong khoản dự trữ có ý nghĩa thời điểm định dịng đo thời kỳ định Quan hệ dòng dự trữ sở tảng tài doanh nghiệp II Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt phát triển 10 10 dưỡng nghiệp vụ cho cán kế toán để nâng cao chất lượng kết phân tích tài Cơng ty nên tổ chức khóa bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán kế toán cách mời chuyên gia có kinh nghiệm đến giảng dạy cử nhân viên tham gia lớp học kế toán Bộ Tài Chính mở Hơn nữa, tình hình nay, doanh nghiệp phải hoạt động môi trường cạnh tranh gay gắt, để tồn phát triển, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng quản lý Chính vậy, tầm quan trọng phân tích tài ngày khẳmg định địi hỏi doanh nghiệp phải có đội ngũ cán phân tích tài giỏi chun mơn, hiểu biết sâu rộng đặc điểm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, môi trường kinh tế vĩ mô sách tài Nhà nước, sách thuế, xu hướng biến động kinh tế Nước Quốc tế Tuy nhiên, vấn đề đặt công ty TNHH quảng cáo Liên Minh nhiều cơng ty khác khơng có cán chun trách phân tích tài chính, cơng việc nhân viên phịng Tài - Kế toán thực hiện, mà thực hình thức thuyết minh báo cáo tài chính, khơng đủ sở để đánh giá tồn diện tình hình tài cơng ty Vì thế, lâu dài, công ty bên cạnh việc cử nhân viên bồi dưỡng nghiệp vụ hàng năm cần phải tuyển thêm người chun trách phân tích tài cơng ty, để đào tạo thực công tác phân tích tài cơng ty Cơng ty cần tổ chức hướng dẫn, cập nhật cho cán quản lý nói chung cán phân tích nói riêng việc áp dụng văn pháp luật có liên quan đến lĩnh vực sản xuất kinh doanh cơng ty ban hành 1.3 Hồn thiện phương pháp phân tích Phân tích tài doanh nghiệp không đơn việc đưa tiêu phân tích tài chính, sau đưa nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, mà yêu cầu đặt phải rõ nguyên 55 55 nhân gây tình hình tài Trên sở đó, tư vấn cho ban lãnh đạo đề mục tiêu, kế hoạch phương hướng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hiện nay, Công ty chủ thể kinh tế khác hoạt động kinh doanh Việt Nam, áp dụng phương pháp phân tích phương pháp phân tích tỷ số phương pháp so sánh đáp ứng yêu cầu đề Để tháo gỡ vướng mắc Cơng ty nên nhanh chóng đưa phương pháp phân tích Dupont vào áp dụng cơng tác phân tích tài Khi sử dụng phương pháp tài Dupont, cán phân tích tài cơng ty xác định xác nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động công ty 1.4 Sử dụng đầy đủ thông tin phương pháp phân tích Để cơng tác tài đạt kết xác, đánh giá thực trạng tranh tài doanh nghiệp, yêu cầu nhà phân tích phải kết hợp đồng nhiều thơng tin a ) Với nguồn thơng tin bên ngồi - Hệ thống tiêu trung bình ngành: hệ thống tiêu tham chiếu quan trọng công ty Nhìn chung, đến hệ thống tiêu trung bình ngành có chưa đầy đủ thường xuyên khơng xác, cập nhật Hiện nay, theo quy định Nhà Nước, năm doanh nghiệp phải gửi báo cáo tài cho quan tài chính, quan thuế, quan thống kê Bộ Kế Hoạch Đầu Tư doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Ngoài ra, số doanh nghiệp, theo quy định Nhà Nước phải cơng bố cơng khai số tỷ lệ tài Vì vậy, quan nói hồn tồn cung cấp tiêu trung bình ngành cho công ty công ty yêu cầu Tuy nhiên, thực trạng phổ biến doanh nghiệp khâu hạch toán thường làm để đối phó với quan thuế vụ cấp Không trường hợp doanh nghiệp tồn ba loại sổ sách hạch tốn riêng: cho mình, cho cấp trên, cho quan thuế vụ Chính vậy, 56 56 tiêu trung bình ngành thường sai lệch so với thực tế Mặt khác, hoạt động phân tích tài nước ta chưa trở thành việc làm thường xuyên hệ thống thông tin chưa hồn hảo nên tiêu trung bình ngành dù quan trọng tại, công ty TNHH quảng cáo Liên Minh nên xem tiêu chuẩn để tham khảo Do đó, cán phân tích giỏi chuyên môn, am hiểu thị trường quan trọng Nguồn thơng tin bên ngồi cịn bao gồm thơng tin tình hình nước quốc tế có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty, đó, cán phân tích tài cơng ty cần thực theo giải pháp sau + Theo dõi biến động lãi suất ngân hàng cách thường xuyên ảnh hưởng đến số lãi vay ngân hàng khoản nợ ngắn dài hạn, đến khoản đầu tư tài cơng ty + Thu thập thông tin thay đổi số giá yếu tố đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh để kết hợp phân tích, có giải pháp hợp lý trường hợp khan nguyên liệu đầu vào hay trường hợp số giá biến động thất thường + Tìm hiểu chiến lược kinh doanh đối thủ để có biện pháp đối phó kịp thời ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận cơng ty + Các chủ trương, sách Nhà Nước liên quan đến xuất nhập khẩu, đặc biệt sách liên quan đến xuất nhập khẩu, đặc biệt sách liên quan đến lĩnh vực quảng cáo cần quan tâm Để có nguồn thơng tin cán phân tích theo dõi phương tiên thông tin đại chúng báo chí, truyền hình, internet…đặt mua văn pháp luật có liên quan đến lĩnh vực hoạt động cơng ty Trên sở đó, cán phân tích sử dụng thơng tin để dự tốn nhu cầu tài doanh nghiệp, xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm tới b ) Với nguồn thông tin bên 57 57 Công ty cần thu thập tất số liệu kế toán cần thiết để lập đầy đủ báo cáo tài chính, nguồn thơng tin chủ yếu cho việc phân tích tài Các thơng tin phải cung cấp cách kịp thời, cập nhật, đầy đủ để công tác phân tích đạt hiệu Hiện nay, cơng ty chưa tiến hành lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ thiếu sót cơng ty, biết báo cáo lưu chuyển tiền tệ tạm thời chưa quy định bắt buộc doanh nghiệp khuyến khích lập sử dụng Bởi thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thơng tin rõ nét việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người sử dụng đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản doanh nghiệp, khả toán dự đoán luồng tiền kỳ Mặt khác, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin để tạo tài sản tương đương tiền nhu cầu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền, cung cấp thông tin nguồn hình thành từ lĩnh vực hoạt động kinh doanh, đầu tư tài chính, hoạt động bất thường…để đánh giá ảnh hưởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, việc lập đủ báo cáo tài tạo ấn tượng tốt quy củ quản lý tài cơng ty trước đối tác, tạo nên lợi cho công ty cạnh tranh thời gian tới Sử dụng thông tin phải kết hợp với yêu cầu thông tin sử dụng phải có tính xác Do đó, kế tốn trưởng nên đạo cơng tác kiểm tốn nội công ty để đảm bảo thông tin sử dụng thơng tin “ sạch” Bên cạnh đó, cơng ty nên khuyến khích phân tích, đề xuất cán cơng nhân viên tình hình sản xuất kinh doanh, tiêu thụ hàng hóa nguồn thơng tin bổ sung quan trọng, góp phần làm tăng thơng tin cho cơng tác phân tích • Kết hợp phương pháp phân tích Phương pháp phân tích tỷ lệ cho phép nhà phân tích đánh giá, so sánh tiêu tài đặc trưng qua thời kỳ để thấy tình hình tài 58 58 cơng ty mạnh yếu Cịn phương pháp Dupont lại giúp đánh giá mối quan hệ tác động qua lại tiêu tài đặc trưng cơng ty Vì vậy, để có tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp, địi hỏi phải có kết hợp phương pháp tài ROE = LNST / VCSH = LNST / DT x DT / TS x TS / VCSH Qua phương pháp ta thấy tác động doanh thu tiêu thụ, hiệu suất sử dụng tài sản, nghịch đảo hệ số cấu nguồn vốn biến động doanh lợi vốn chủ sở hữu LNST ROE = LNST = VCSH Tài sản – nợ LNST TS ROE = ROA = TS – Nợ – Hệ số nợ TS Sự phân tích thành phần doanh lợi vốn chủ sở hữu cho thấy hệ số nợ tăng lên doanh lợi vốn chủ sở hữu cao Tuy nhiên, nợ lại cơng cụ có tính hai mặt: Một mặt khuyếch đại tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, dự án đầu tư từ vốn vay đem lại tỷ lệ hoàn vốn cao chi phí lãi vay phần chênh lệch bổ sung cho lợi nhuận chủ sở hữu; mặt khác vay nợ làm thua lỗ thêm nặng nề doanh nghiệp thua lỗ lợi nhuận thấp phải đeo gánh nặng chi phí lãi 59 59 Trên giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh Em hy vọng nững điều giúp ích phần cho phát triển công ty tương lai III Những tiền đề thực giải pháp nêu Bên cạnh nỗ lực từ phía doanh nghiệp, Nhà Nước phải có đổi nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát huy hết khả Vì vậy, em xin có số kiến nghị với Nhà Nước sau: 1.1 Hoàn thiện chế độ kế toán Nền kinh tế nước ta thập kỷ qua có nhiều biến chuyển với phát triển nhiều thành phần kinh tế chế thị trường có quản lý Nhà Nước Chế độ kế toán Việt Nam qua liên tục đổi cho phù hợp Trong năm tới, xu hướng hòa nhập ngày phát triển mạnh mẽ hơn, Nhà Nước cần phải tiếp tục có giải pháp cụ thể để hồn thiện chế độ kế tốn Việt Nam nhằm đảm bảo chế độ phù hợp với thành phần kinh tế nguyên tắc thơng lệ có tính phổ biến kế tốn nước phát triển Đồng thời Nhà Nước phải ý đến vướng mắc chế độ kế tốn phát sinh để xử lý kịp thời Pháp lệnh kế toán Việt Nam đời bối cảnh kinh tế nước ta bứơc chuyển sang kinh tế thị trường nên nhiều tồn tại, bất cập Vì vậy, Nhà Nước nên sớm hồn thiện luật kế toán Việt Nam nhằm tạo tảng sở pháp lý hồn chỉnh kế tốn kiểm tốn, tránh khơng xảy tình trạng nhiều quan có quy định khác lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian trước mắt, Bộ Tài Chính cần có quy định bắt buộc doanh nghiệp phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền vào, kỳ, phản ánh trạng thái động doanh nghiệp để bổ sung tài liệu khác bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh đánh giá hoạt động doanh nghiệp Mặt khác, 60 60 nên có quy định cụ thể vấn đề doanh nghiệp phải thực cơng khai báo cáo tài để làm sở cho việc quản lý doanh nghiệp phân tích tài dễ dàng, thuận lợi, xác Hiện nay, có thân doanh nghiệp quan quản lý doanh nghiệp có đủ tài liệu để phân tích cịn người ngồi doanh nghiệp chưa để tìm hiểu cụ thể doanh nghiệp mà quan tâm Ngồi ra, cần tiến tới yêu cầu doanh nghiệp phải thực phân tích tài để tự đánh giá hoạt động báo cáo lên quan quản lý cấp Phân tích tài cịn mẻ doanh nghiệp nên Bộ Tài Chính cần có hướng dẫn cụ thể biện pháp giúp đỡ, tạo điều kiện cho doanh nghiệp trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Tăng cường vai trị cơng tác kiểm tốn Cơng tác kiểm tốn Việt Nam đời phát triển có địa vị pháp lý vững chắc, cơng tác kiểm tốn nội doanh nghiệp thực hiện, năm qua bước tiến quan trọng công tác quản lý tài doanh nghiệp Trên thực tế, phạm vi mục đích kiểm tốn nội thường biến động phụ thuộc vào quy mô, cấu doanh nghiệp yêu cầu nhà quản lý tài doanh nghiệp Vì thế, mặt để đảm bảo tính khách quan cơng tác kiểm toán, mặt khác để tăng cường kiểm tra Nhà Nước tính hợp lý chế độ kế tốn, tình hình tài doanh nghiệp việc thực chủ trương sách Nhà Nước quan kiểm tốn Nhà Nước như: kiểm tốn Nhà Nước, kiểm tốn Bộ Tài Chính… cần thực tốt nhiệm vụ mình, đảm bảo cơng tác kiểm tốn quan tiến hành doanh nghiệp thực theo thời gian quy định, đầy đủ nội dung nghiệp vụ, báo cáo kịp thời lên Bộ Tài Chính bất hợp lý phát sinh Qua thúc đẩy tính chuyên nghiệp, quy củ công tác quản lý tài nói chung phân tích tài nói riêng doanh nghiệp Mặt khác, thơng qua cung cấp thông tin cho Bộ Kế Hoạch Đầu Tư nắm bắt 61 61 thuận lợi khó khăn doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi để có hướng giải quyết, tạo mơi trường đầu tư hấp dẫn, thu hút vốn đầu tư Đồng thời giúp cho quan thuế phát tình trạng chốn thuế doanh ngghiệp 1.3 Tiến tới hoàn thiện việc xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Hiện hệ thống tiêu trung bình ngành có chưa đầy đủ khơng kịp thời Cho dù doanh nghiệp đạt tiêu theo hệ thống hiệu quả, nhiều yếu tố cần xem xét để mang lại kết luận xác hệ thống rõ ràng quan trọng giúp cho nhà quản lý tài doanh nghiệp tự đánh giá hoạt động quản lý kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, đề nghị Nhà Nựớc sớm có văn cụ thể việc xây dựng cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành nhằm góp phần mang lại hiệu tầm vi mô vĩ mô Các quan có kinh nghiệm lĩnh vực tổng cục Thơng Kê, Bộ Tài Chính cần tăng cường thêm số quyền hạn cần thiết phải đảm bảo thực tốt, khắc phục nhược điểm nói IV Một số kiến nghị • Nhà Nước cần có sách đào tạo chun sâu nghiệp vụ phân tích quản lý tài chính, hình thành nên đội ngũ chun viên tài để cơng tác phân tích tài quản lý tài doanh nghiệp có hiệu Đồng thời xây dựng hệ thống kiểm tra, giám sát tình hình tài doanh nghiệp, nghiêm khắc xử lý tượng làm thay đổi số liệu tài với mục đích mờ ám • Nhà Nước cần tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh: + Lĩnh vực ngân hàng cần có điều chỉnh chế tín dụng hợp lý theo hướng kết hợp chấp tín chấp để doanh nghiệp dễ dàng 62 62 vay vốn ngân hàng , giảm bớt thủ tục hành phiền hà vay cần có thái độ hợp tác với khách hàng + Nhà Nước cần có điều chỉnh hợp lý sách thuế theo hướng xếp lại sắc lệnh thuế cho phù hợp với tính chất loại thuế, phù hợp với tiến trình hịa nhập vào kinh tế khu vực giới Cần xem xét lại cách đánh thuế, tránh tình trạng chồng chéo, khơng phản ánh chất loại thuế (chẳng hạn việc thu thuế nhập khẩu, thuế giá trị gia tăng hàng hóa vừa nhập chưa có tác động gì), quy định cụ thể nhóm mặt hàng chụi thuế thuế suất với mặt hàng…để tránh tình trạng thơng đồng doanh nghiệp cán thuế, gây thất thoát cho Nhà Nước, khuyến khích doanh nghiệp tích lũy vốn mở rộng sản xuất kinh doanh + Nhà Nước cần có điều chỉnh thủ tục hành pháp lý đối tác nước ngồi như: xóa bỏ thuế chuyển lợi nhuận nước ngồi, xóa bỏ quy định doanh nghiệp phải xin phép điều chỉnh vốn điều lệ vốn đầu tư, mà nên quy định doanh nghiệp cần đăng ký thay đổi vốn điều lệ vốn đầu tư với Bộ Kế Hoạch Đầu Tư… để họ mạnh dạn bỏ thêm vốn vào liên kết, liên doanh, hợp tác đầu tư Khi doanh nghiệp mạnh dạn bỏ vốn vào sản xuất kinh doanh, Nhà Nước có điều kiện tiền đề để bước xây dựng sách nhằm hồn thiện phát triển thị trường tiền tệ, thị trường vốn Thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính, quỹ đầu tư…để hòa nhập thị trường vốn nước với khu vực giới Tạo điều kiện cho doanh nghiệp tham gia vào thị trường chứng khốn, qua tự huy động vốn thơng qua việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu, có điều kiện nhu cầu thực phân tích tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 63 63 KẾT LUẬN Như trình bày từ học, đến thực tập công ty TNHH quảng cáo Liên Minh em thấy rõ tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Với cố gắng nhằm nêu bật lên cần thiết cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, mà cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh mơi trường cần nghiên cứu Phân tích tài doanh nghiệp vấn đề bao quát, phạm vi chuyên đề em đề cập tổng thể thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cơng ty đồng thời sâu nghiên cứu tiêu Rút nhận xét qua mạnh dạn đưa số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Do kiến thức hạn chế, thực tế chưa nhiều nên chuyên đề thực tập không tránh khỏi thiếu sót, mong đóng góp chân thành thầy cô giáo, bạn bè, để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn, PGS TS Nguyễn Hữu Tài nhiệt tình giúp đỡ em thời gian làm chuyên đề, cảm ơn ban lãnh đạo công ty TNHH quảng cáo Liên Minh giúp em hoàn thành chuyên đề 64 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp (NXB Giáo dục – 2005) PGS.TS Lưu Thị Hương Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp (NXB tài – 2006) PGS TS Lưu Thị Hương PGS TS Vũ Duy Hào Giáo trình quản trị tài (NXB tài – 2004) TS Đào Văn Tú Giáo trình Lý thuyết tài – tiền tệ (NXB thống kê – 2002) PGS TS Nguyễn Hữu Tài Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh (NXB giáo dục – 2001) Các báo: Tạp chí tài chính, tạp chhí ngân hàng, thời báo kinh tế Việt Nam 65 65 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU LỜI CẢM ƠN CHƯƠNGI: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 I Doanh nghiệp kinh tế thị trường Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Những đặc điểm môi trường hoạt động Khái niệm tài doanh nghiệp Các quan hệ chủ yếu: a ) Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước .5 b ) Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài c ) Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác .6 d ) Quan hệ nội doanh nghiệp .6 II Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp a ) Đối với nhà quản trị b ) Đối với nhà đầu tư c ) Đối với người cho vay 2.2 Những thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 10 a ) Bảng cân đối kế toán 11 b ) Báo cáo kết kinh doanh………………………………………… 12 c ) Ngân quỹ (báo cáo lưu chuyển tiền tệ)…………………………… .13 2.3 Phương pháp nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 2.3.1 Phương pháp phân tích tài 13 a) Phương pháp so sánh 13 b) Phương pháp tỷ lệ .14 c) Phương pháp Dupont 15 66 66 2.3.2 Nội dung phân tích tài 16 a ) Phân tích tỷ số tài 16 b ) Phân tích diễn biến nguồn vốn 23 c ) Phân tích tiêu tài trung gian 24 2.4 Nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài .25 a ) Nhân tố khách quan .25 b ) Nhân tố chủ quan 27 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Ở CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH 28 I Khái quát trình hình thành phát triển công ty TNHH quảng cáo Liên Minh .28 1.1 Quá trình hình thành 28 1.2 Cơ cấu tổ chức chức phòng ban 29 1.3 Tình hình cạnh tranh thị trường hoạt động kinh doanh công ty TNHH quảng cáo Liên Minh số năm qua 32 1.3.1.Tình hình cạnh tranh thị trường 32 1.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty số năm qua 34 II Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp công ty TNHH quảng cáo Liên Minh 36 1.1 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh .36 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh .37 III Những ưu điểm tồn phân tích trài cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh 42 1.1 Những ưu điểm 42 1.2 Những việc tồn phân tích tài doanh nghiệp 43 a ) Nhân tố chủ quan 45 67 67 b ) Nhân tố khách quan 46 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH QUẢNG CÁO LIÊN MINH 49 I Định hướng hoạt động công ty TNHH quảng cáo Liên Minh 49 Các mục tiêu 49 Những vấn đề then chốt 49 Các giải pháp nhằm thực mục tiêu 49 I Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh 50 1.1 Lập tổ chức cơng tác phân tích tài cơng ty 50 1.2 Nâng cao trình độ cán phân tích 51 1.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 52 1.4 Sử dụng đầy đủ thơng tin phương pháp phân tích 53 a) Với nguồn thơng tin bên ngồi .53 b) Với nguồn thông tin bên .54 II Những tiền đề thực giải pháp nêu .57 1.1 Hoàn thiện chế độ kế toán 57 1.2 Tăng cường vai trị cơng tác kiểm toán 58 1.3 Tiến tới việc hoàn thiện việc xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành 59 III Một số kiến nghị 59 KẾT LUẬN .61 TÀI LIỆU THAM KHẢO .62 68 68 ... hệ dòng dự trữ sở tảng tài doanh nghiệp II Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép... số thể báo cáo tài số tiêu tài trình bày phần sau 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp cơng ty TNHH quảng cáo Liên Minh: * Bảng báo cáo kết kinh doanh, công ty TNHH quảng cáo Liên Minh số năm... Vấn đề phân tích tài Cơng ty TNHH Quảng cáo Liên Minh: Dựa vào báo cáo tài cơng ty TNHH Quảng Cáo Liên Minh, đưa vào phân tích theo cơng cụ đưa ra, thu kết sau: * Bảng thuyết minh số tiêu phân tích