Hướng dẫn tìm nguồn tài trợ vốn cho DN vừa nhỏ (Phần 2) Như Phần kienthuctaichinh.com giới thiệu với bạn đọc giải pháp tìm kiếm nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ Tuy nhiên để hiểu rõ cách thức tổ chức chung khoản tài trợ, để kiểm tra lại xem bạn có bỏ sót yếu tố quan trọng không, khuyên bạn nên đọc tồn thơng tin sau Những liệu cần biết trước tìm kiếm: 1.1 Điều kiện cần đáp ứng để xin tài trợ ("các tiêu chí"): Cần phải biết tổ chức tài trợ cấp khoản tài trợ có kỳ hạn, thực chất khoản thiết kế nhằm đáp ứng nhu cầu số nhóm người sử dụng xác định từ trước Cụ thể, điều có nghĩa sản phẩm (các nguồn tài trợ cung cấp) dành cho nhóm người vay đó, tức là doanh nghiệp: 1.2 Hoạt động số lĩnh vực cụ thể • Có vốn chủ sở hữu, hay giá trị tài sản, số lượng nhân công, không vượt tiêu qui định • Hoặc doanh nghiệp muốn thực dự án đầu tư mở rộng - đại hố nhà máy có tổng chi phí thực dự án khơng vượt giá trị qui định Lưu ý: theo ngơn ngữ chun mơn, người ta gọi tồn điều kiện cần phải đáp ứng để đưa đơn xin tài trợ "Các tiêu chí" Nói chung, điều kiện có tính chất cộng gộp, có nghĩa doanh nghiệp xin vay phải đáp ứng tồn điều kiện, đơn xin vay ghi nhận xem xét Điều có nghĩa nguồn tài trợ cung cấp dành cho mục đích sử dụng xác định cụ thể, ví dụ như: • Xây dựng nhà xưởng để hoạt động (việc mua đất đai không tài trợ) • Mua thiết bị hoạt động (khi nguồn tài trợ xuất phát từ nguồn tín dụng, đơi bên vay cịn phải mua thiết bị hay nhiều nước đó); • Mua nguyên vật liệu phụ tùng thay (có nghĩa trường hợp này, ta có tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Các khoản tài trợ loại Việt nam thời điểm nay) Lưu ý: Trên thực tế, cần phải kiểm tra xem nguồn tài trợ có phải dùng để tài trợ cho "đầu tư" hay không (có nghĩa trang thiết bị phục vụ sản xuất kể nhà xưởng) hay dung cho tài trợ vốn lưu động (có nghĩa tồn kho nguyên vật liệu chi phí hoạt động) Điều có nghĩa sản phẩm "định vị", có nghĩa chúng có số đặc điểm riêng, thường liên quan đến điểm sau đây: a Giá trị khoản tài trợ phần đóng góp thân nhà đầu tư: Giá trị khoản tài trợ cấp ln ln nhỏ giá trị Giá trị tối đa tổ chức tài trợ ấn định hay áp dụng qui định luật pháp hành Đôi tổ chức tài trợ định giá trị tối thiểu khoản tài trợ mà cấp, họ cho giá trị khoản tài trợ thấp mức này, hoạt động tài trợ không đủ mang lại lợi nhuận Hơn nữa, ngồi số trường hợp "th tài chính" ra, tổ chức tài trợ không chấp nhận tài trợ 100% chi phí thực dự án: bên vay ln u cầu phải có "đóng góp cá nhân", có nghĩa bên phải tài trợ phần chi phí dự án số tiền riêng Phần lên đến 40% khơng 20% b Thời hạn: Các khoản tài trợ ln có thời hạn, thời hạn diễn tả biên độ cực đại: ví dụ khoản tài trợ cấp với thời hạn từ đến năm Thông thường, khoản tài trợ khoản vay, bên vay hưởng khoảng thời gian "ân hạn" (còn gọi "thời gian hoãn việc trả vốn") Cụ thể, điều có nghĩa bên vay hưởng thời hạn trước bắt đầu hoàn trả vốn vay Lưu ý: Theo qui định chung, thời gian ân hạn liên quan đến việc hoàn vốn Như vậy, giai đoạn này, khoản lãi phải trả tính sở toàn số vốn vay c Đơn vị tiền tệ khoản vay: Khoản tài trợ cấp đồng tệ hay ngoại tệ Khi khoản tài trợ cấp ngoại tệ, chẳng hạn đơla, số trường hợp, đồng ngoại tệ "đơn vị tính" khoản tài trợ Điều có nghĩa bên vay phép hoàn trả tiền tệ đến kỳ tốn, số tiền phải trả tính theo tỷ giá hối đối hành đồng la đồng tệ Và vậy, đồng tệ giá so với đồng đôla, bên vay phải trả khoản tiền lớn đồng tệ Trong trường hợp người ta nói bên vay chịu rủi ro hối đoái Lưu ý: theo nguyên tắc, doanh nghiệp khơng có thu nhập ngoại tệ hay gỡ lại việc giá đồng tệ qua giá bán sản phẩm phải tránh tài trợ ngoại tệ d Chi phí: Chi phí khoản tài trợ luôn phản ánh việc trả lãi Lãi suất đưa khoản tài trợ nhìn chung "lãi suất danh nghĩa" Ta cần phải trừ tỷ lệ lạm phát khỏi lãi suất danh nghĩa để có "lãi suất thực tế" Chính lãi suất thực tế cho phép đánh giá chi phí thực tế khoản tài trợ Trong số trường hợp, khoản tài trợ cấp với "lãi suất biến đổi" Điều có nghĩa thời hạn tài trợ, lãi suất mà bên thụ hưởng phải trả thay đổi Ngồi tiền lãi phải trả ra, số tổ chức tài trợ tính thêm chi phí hoa hồng khác, khoản làm tăng chi phí thực tế khoản tài trợ e Bảo đảm: Khi khoản tài trợ cấp, đặc biệt khoản vay ngân hàng, quy định có tính chất ngun tắc u cầu khoản bảo đảm sử dụng để phịng trường hợp bên thụ hưởng khơng có khả thực cam kết hồn trả Nhưng nhiên điểm có nhiều khác tổ chức tài trợ Có nghĩa số loại bảo đảm số tổ chức tài trợ chấp nhận lại bị từ chối số tổ chức khác Và ta phải biết loại bảo đảm chấp nhận tổ chức tài trợ f Những yếu tố hồ sơ xin tài trợ Tất yêu cầu xin vay phải làm thành hồ sơ xin vay Nói chung hồ sơ nhằm hai mục đích: • trước tiên, phải cho phép tổ chức tài trợ kiểm tra xem doanh nghiệp xin tài trợ có hoạt động hợp pháp với quy định pháp luật hành không, xem mặt pháp lý tài trợ khơng • sau đó, thơng qua việc xem xét tài liệu cốt lõi hồ sơ mà người ta gọi "nghiên cứu khả thi" (đơi cịn gọi "kế hoạch hoạt động kinh doanh"), tổ chức tài trợ phải có đủ phương tiện để đánh giá mức độ rủi ro việc cấp tín dụng Thật vây, nghiên cứu khả thi dùng để chứng tỏ cho tổ chức tài trợ dự án đầu tư xin tài trợ vừa có tính khả thi vừa mang lại hiệu kinh tế, có nghĩa có khả đem lại lợi nhuận đủ để đảm bảo: • mặt, doanh nghiệp hoạt động tốt • mặt khác, hồn trả khoản vay tiền lãi Nhìn chung, qui mơ dự án đầu tư lớn, nghiên cứu khả thi phải cụ thể chi tiết (Đối với dự án nhỏ, nghiên cứu khả thi thường thu gọn theo cách trình bày đơn giản nhất) Như vậy, điều quan trọng ta phải biết yêu cầu tổ chức tài trợ liên quan đến nội dung hồ sơ xin vay, đặc biệt cách trình bày nghiên cứu khả thi Điều tránh cho mát mặt thời gian phát sinh thiếu thông tin hồ sơ Lưu ý: nhiều trường hợp, tổ chức tài trợ đưa dàn ý mẫu để làm nghiên cứu Nếu vậy, cách tốt làm theo mẫu này, ta biết đáp ứng yêu cầu tổ chức tài trợ Các bước phải làm tìm kiếm Giới thiệu: Phiếu Kỹ thuật hướng dẫn xếp theo loại nguồn tài trợ theo thứ tự sau đây: a Nguồn tài trợ ngân hàng: NH quốc doanh, NH liên doanh, NH cổ phần; b Dự án phát triển: theo thứ tự A B C c Công ty thuê tài chính: theo thứ tự A B C Bây đến lúc bạn tra phiếu kỹ thuật nhằm tìm hiểu tổ chức tài trợ mà bạn xin khoản tài trợ cần thiết để thực dự án đầu tư Bạn thực lựa chọn nhằm mục đích kiểm tra xem tổ chức tài trợ mà doanh nghiệp dự án đầu tư bạn đủ tiêu chuẩn: Muốn thế, bạn làm sau: Xem xét lần đầu phiếu: tra phiếu kỹ thuật có Hướng dẫn điểm sau: • 6.1: để kiểm tra xem hoạt động trước hoạt động mà bạn muốn làm có nằm hoạt động mà tổ chức tài trợ chấp nhận tài trợ hay khơng • 6.2: để kiểm tra xem đặc điểm doanh nghiệp bạn (hay dự án bạn), đặc điểm liên quan đến quy mơ (giá trị tài sản có, số lượng nhân cơng, tổng chi phí dự án đầu tư ) có phù hợp với tiêu chí xin tài trợ khơng • 6.3: để kiểm tra xem loại dự án đầu tư mà bạn muốn thực (có thể dự án mở rộng - đại hoá hoạt động tồn tại, hay dự án thành lập doanh nghiệp mới) thực tế tài trợ hay không Bạn tiếp tục cơng việc cách thực giai đoạn nhằm mục đích: • mặt, kiểm tra xem loại tài trợ có phù hợp với bạn tìm kiếm hay khơng; • mặt khác, để kiểm tra việc sử dụng nguồn vốn tài trợ (có nghĩa chi phí mà bạn dự định dùng khoản tài trợ để trang trải) có tổ chức tài trợ mà bạn đáp ứng đủ điều kiện chấp nhận hay không Muốn thế, bạn làm sau: Xem xét phiếu lần thứ 2: sau lập xong danh sách liệt kê khoản chi tiêu khác mà bạn muốn thực nhờ vào nguồn tài trợ, xem xét điểm sau phiếu lựa chọn bước : • 5.1: để kiểm tra xem loại hình nguồn tài trợ có phù hợp với loại bạn tìm kiếm hay khơng; • 5.2: để kiểm tra xem loại chi phí trang trải nhờ vào nguồn vốn tài trợ: Nếu bạn định dùng nguồn tài trợ để trang trải chi phí đầu tư, có nghĩa để mua trang thiết bị phương tiện hoạt động, bạn cần chắn số số khơng bị loại trừ khỏi danh mục khoản chi tiêu tổ chức tài trợ chấp nhận Nếu bạn có ý định dùng nguồn tài trợ để trang trải cho chi phí hoạt động (có nghĩa chi "vốn lưu động"), bạn phải chắn điều hồn tồn chấp nhận Lưu ý: Nếu mục đích sử dụng nguồn tài trợ khơng tổ chức tài trợ chấp nhận, bạn phải sửa đổi lại kế hoạch tài trợ dự án mình: • hoặc, có thể, tăng nguồn vốn tự có mà bạn định dùng đầu tư vào dự án, cho nguồn vốn trang trải cho chi phí liên quan đến vốn lưu động; • tìm kiếm ngân hàng địa phương khác khả tài trợ cho chi phí nguồn tài trợ ngắn hạn Giả sử hai giai đoạn cho phép bạn tìm hay nhiều tổ chức tài trợ, đến lúc bạn kết thúc công việc cách kiểm tra xem số tổ chức tài trợ này, tổ chức cấp khoản tài trợ phù hợp với nhu cầu bạn giá trị khoản vay, thời hạn, đơn vị tiền tệ, chi phí yêu cầu liên quan đến vấn đề bảo đảm mà bạn đáp ứng tốt chia công việc sau: Xem xét phiếu kỹ thuật lần thứ 3: xem xét điểm 7.9 phiếu kỹ thuật chọn sau hai lần xem xét để kiểm tra xem: • Một mặt, bạn có bảo đảm mà tổ chức tài trợ yêu cầu chưa; • Mặt khác, giá trị khoản bảo đảm mà bạn đưa có đủ để trang trải khoản tài trợ mà bạn muốn đạt hay không Xem xét phiếu kỹ thuật lần thứ 4: kiểm tra lại phiếu kỹ thuật lần điểm 7.1 7.2 để xem: • Một mặt, giá trị khoản tài trợ có phù hợp với nhu cầu bạn khơng; • Mặt khác, bạn tập hợp vốn cá nhân cần thiết để đảm bảo phần đóng góp cá nhân u cầu hay khơng Xem xét phiếu kỹ thuật lần thứ 5: kiểm tra điểm 7.5 7.6 phiếu kỹ thuật lại để xem: • Một mặt, loại tiền tệ khoản tài trợ cấp có phù hợp với bạn khơng; • Mặt khác, chi phí cho khoản tài trợ có tương ứng với dự kiến bạn không (không quên tính khoản chi phí hoa hồng kèm với tiền lãi) Xem xét phiếu kỹ thuật lần thứ 6: bạn tiến hành xem xét lần cuối điểm 7.3 7.4 để xem: • Một mặt, thời hạn khoản tài trợ có phù hợp với nhu cầu bạn khơng • Mặt khác, liệu đạt khoảng thời gian ân hạn việc hoàn trả khoản tài trợ khơng (nếu điều cần thiết cho bạn) Lưu ý: việc kiểm tra yếu tố có liên quan qua lần xem xét thứ 4, địi hỏi bạn phải có ý niệm tương đối cụ thể dự án mình, điều có nghĩa bạn thực Nghiên cứu tiền khả thi Cơng việc tìm hiểu tổ chức tài trợ mà bạn trình đơn xin tài trợ đến kết thúc Nếu kết công việc khả quan, có nghĩa lựa chọn dẫn đến kết tìm hay nhiều tổ chức tài trợ, bạn phải lấy lại phần phiếu để biết cụ thể nội dung hồ sơ xin tài trợ gồm Đối với phần Nghiên cứu khả thi (đây ln tài liệu cốt lõi hồ sơ), bạn nghĩ bạn làm với phương tiện tự có, tìm hiểu để biết bạn có giúp đỡ đâu ... hợp này, ta có tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Các khoản tài trợ loại Việt nam thời điểm nay) Lưu ý: Trên thực tế, cần phải kiểm tra xem nguồn tài trợ có phải dùng để tài trợ cho "đầu tư" hay... nguồn tài trợ khơng tổ chức tài trợ chấp nhận, bạn phải sửa đổi lại kế hoạch tài trợ dự án mình: • hoặc, có thể, tăng nguồn vốn tự có mà bạn định dùng đầu tư vào dự án, cho nguồn vốn trang trải cho. .. biết đáp ứng yêu cầu tổ chức tài trợ Các bước phải làm tìm kiếm Giới thiệu: Phiếu Kỹ thuật hướng dẫn xếp theo loại nguồn tài trợ theo thứ tự sau đây: a Nguồn tài trợ ngân hàng: NH quốc doanh,