Đang tải... (xem toàn văn)
Nội dung • Sự ra đời và phát triển của kế toán giá trị hợp lý (FVA) • Phạm vi áp dụng của FVA trong IFRS • Giới thiệu IFRS 13 Thời kỳ tự phát • Sau Đại khủng hoảng, giá gốc giữ vị trí thống trị trong kế toán tại Mỹ. • Giá thị trường được bàn đến trong các nghiên cứu dưới các hình thức giá trị thuần có thể thực hiện, giá hiện hành, giá đầu ra…
11/11/2012 1 Sự ra đời và phát triển của kế toán giá trị hợp lý Vũ Hữu Đức 2 Nội dung •Sự ra đời và phát triển của kế toán giá trị hợp lý (FVA) •Phạm vi áp dụng của FVA trong IFRS •Giới thiệu IFRS 13 11/11/2012 2 3 SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA FVA 1850 - 2005 Nghiên cứu của Omiros Georgiou và Lisa Jack (2011) 4 Các giai đoạn phát triển 1850 - 1970 1970 - 1990 1990 - 2005 Giai đoạn tự phát của giá thị trường Giai đoạn chính thức hình thành FVA Giai đoạn phát triển của FVA 11/11/2012 3 5 Thời kỳ tự phát •Sau Đại khủng hoảng, giá gốc giữ vị trí thống trị trong kế toán tại Mỹ. • Giá thị trường được bàn đến trong các nghiên cứu dưới các hình thức giá trị thuần có thể thực hiện, giá hiện hành, giá đầu ra… 6 Thời kỳ hình thành FV •Lạm phát khiến giá thị trường được quan tâm và các chuẩn mực liên quan được ban hành tại Mỹ. •Sau khủng hoảng về Vay và Tiết kiệm (Saving & Loans Crisis 1980), giá thị trường bắt đầu được áp dụng cho một số khoản đầu tư chứng khoán tại Mỹ. 11/11/2012 4 7 Thời kỳ hình thành FV (tiếp theo) •IASC đưa dần FV vào các chuẩn mực: – IAS 16 (TSCĐ hữu hình) – IAS 17 (Thuê tài sản) – IAS 18 (Doanh thu) – IAS 22 (Hợp nhất kinh doanh) 8 FV trong IAS 16 • PPE trao đổi được tính theo FV. • PPE được đánh giá lại theo FV (không nhất thiết định kỳ và toàn bộ): –Lần đầu tiên, chênh lệch tăng sẽ là một khoản chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch giảm sẽ ghi vào lỗ ngay. – Các lần sau, nếu trước đó đã chênh lệch tăng mà bây giờ chênh lệch giảm sẽ được ghi giảm phần chênh lệch đánh giá lại, phần còn lại mới ghi vào lỗ. Còn nếu trước đó, chênh lệch giảm mà bây giờ chênh lệch tăng thì sẽ sẽ ghi vào lãi phần trước đây đã ghi lỗ, còn lại mới ghi vào chênh lệch đánh giá lại. 11/11/2012 5 9 FV trong IAS 17 •FV được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau: – Xác định nguyên giá của tài sản thuê tài chính – Xác định giá trị tài sản thuê đối với trường hợp người bán cũng là người cho thuê. – Xác định các phương pháp xử lý trong giao dịch bán và thuê lại. 10 FV trong IAS 18 • FV dùng để xác định doanh thu: Doanh thu được ghi nhận theo giá trị hợp lý của khoản phải thu. 11/11/2012 6 11 Thời kỳ phát triển •IASC/IASB tiếp tục đẩy mạnh việc sử dụng FV trong các chuẩn mực của mình (IAS 39, IAS 40, IAS 41, IFRS 3…), mở rộng việc áp dụng FV cho các khoản phi tài chính. •Năm 2003, FASB thành lập nhóm nghiên cứu, năm 2004 phát hành dự thảo và FAS 157 được ban hành năm 2006. Chuẩn mực này chỉ dừng lại ở cách xác định hơn là phạm vi áp dụng FV. 12 FV trong IAS 40 • DN chọn mô hình FV hoặc mô hình giá gốc. – Trong mô hình FV, DN đánh giá lại tất cả bất động sản đầu tư và chênh lệch được xử lý vào lãi/lỗ. – Trong mô hình giá gốc, DN phải thuyết minh về FV của bất động sản đầu tư. 11/11/2012 7 13 Những vấn đề của FV • Thông qua IFRS, FV ngày càng được thừa nhận rộng rãi hơn. Vai trò của FV cần được xem xét như là một yếu tố góp phần cho sự thành công của IASB. •Trên thực tế, FV chỉ sử dụng như một trong các phương pháp định giá (mixed measurement) • Tuy nhiên, rốt cuộc thì FV có thay thế được cho HCA vẫn còn là một vấn đề tranh luận và cuối cùng, có thể chỉ là một giai đoạn trong lịch sử kế toán? 14 PHẠM VI ÁP DỤNG FV TRONG IFRS (TÍNH ĐẾN 2006) Nghiên cứu của David Cairns (2006) 11/11/2012 8 15 Đặt vấn đề • IFRS áp dụng tại EU từ 2005 • Có những hiểu lầm rằng IFRS là "fair value based standards“ • David Cairns là Tổng thư ký của IASC 1985- 1994. 16 Ví dụ • The valuation approach that the IASC has embraced is rapidly introducing 'fair value' as the primary basis for asset/liability measurement. This means that financial reporting under IFRS largely involves a process of asset/liability recognition, initial measurement (at fair value), re-measurement (again, largely, at fair value) and de-recognition. • Ersnt & Young (2005). How Fair is Fair Value? (London: Ernst & Young). 11/11/2012 9 17 Ví dụ • BAA drops quarterly reporting to escape the demands of IFRS • BAA, the world's biggest airports group, is to stop publishing quarterly results to escape the rigorous demands of IFRS. • . . . under the standards, assets and liabilities - including property - must be shown at fair value in all accounts and changes in value must be recorded in profit and loss statements. • Ms Ewing [BAA's chief financial officer] said it was 'in no way practical‘ to do such frequent valuations of BAA's giant property portfolio, which includes Heathrow, Gatwick and Stansted. • Mark Vaessen, a KPMG partner who advises companies on IFRS, . . . agreed that property valuations were particularly onerous. (Financial Times, 18 May 2005, p. 1) 18 Định nghĩa FV • Định nghĩa 1 •Số tiền mà một tài sản có thể được trao đổi giữa một người mua có hiểu biết, tự nguyện với một người bán có hiểu biết, tự nguyện trong một giao dịch sòng phẳng. • The amount for which an asset could be exchanged between a knowledgeable, willing buyer and a knowledgeable, willing seller in an arm's length transaction. • (IAS 16, 1982) • Định nghĩa 2 •Số tiền mà một tài sản có thể được trao đổi, một khoản phải trả được thanh toán hay một công vụ vốn được chuyể n nhượng giữa các bên hiểu biết, tự nguyện trong một giao dịch sòng phẳng. • The amount for which an asset could be exchanged, a liability settled or an equity instrument granted could be exchanged, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction. (IFRS 2) 11/11/2012 10 19 Phạm vi áp dụng GTHL • Đo lường các nghiệp vụ phát sinh ban đầu • Phân bổ các số liệu ghi nhận ban đầu của các giao dịch phức tạp thành các yếu tố hợp thành. •Sử dụng trong đánh giá sự suy giảm giá trị tài sản. • Đo lường tài sản và nợ phải trả sau ghi nhận ban đầu 20 Đo lường các nghiệp vụ phát sinh ban đầu • Các ví dụ: –Trao đổi tài sản theo IAS 16 –Tài sản thuê và nghĩa vụ tài chính liên quan trong IAS 17. –Trao đổi hàng hóa theo IAS 18 – Các khoản trợ cấp phi tiền tệ của Nhà nước theo IAS 20 – Giá trị tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính theo IAS 39… Thựcchất là sử dụng giá trị hợp lý thay cho giá gốc [...]... phí hợp nhất theo IFRS 3 Thực chất cũng là sử dụng giá trị hợp lý thay cho giá gốc 22 11 11/11/2012 Đo lường tài sản và nợ phải trả sau ghi nhận ban đầu • Các ví dụ: – Đánh giá lại TSCĐ hữu hình theo IAS 16 – Định giá tài sản vô hình theo IAS 38 – Đánh giá bất động sản đầu tư theo IAS 40… Ghi nhận ban đầu theo giá gốc /giá trị hợp lý Sau đó đánh giá lại theo giá trị hợp lý 23 Kết luận • Giá trị hợp lý. .. đánh giá sự suy giảm giá trị tài sản • Các ví dụ: – Đánh giá suy giảm giá trị tài sản cố định, lợi thế thương mại… (IAS 36) – Đánh giá giảm giá trị bất động sản đầu tư (IAS 40) Thực chất là điều chỉnh giá gốc (thận trọng) 21 Phân bổ các số liệu ghi nhận ban đầu của các giao dịch phức tạp thành các yếu tố hợp thành • Các ví dụ: – Phân bổ giá trị của công cụ tài chính phức hợp theo IAS 32 – Phân bổ giá. .. sản phẩm Trong trường hợp đó, A phải loại bỏ sản phẩm Y của mình • 40 tỷ, là giá mà Công ty B có thể bán lại một phần kết quả nghiên cứu cho một công ty khác, và A không muốn tiếp tục phát triển X A sẽ tiếp tục phát triển Y và dự kiến thu được 50 tỷ do bị X cạnh tranh • 0, nếu A dự kiến không tiếp tục phát triển X, nhưng sử dụng một phần kết quả nghiên cứu để chuyển sang phát triển Y Khi đó dự kiến... bán, không phải theo giá mua => Quan điểm giá đầu ra • Giao dịch bình thường => Không có sự bắt buộc phải bán • Các bên tham gia thị trường => Giá được định bởi các bên mua bán, không phải định bởi doanh nghiệp báo cáo 28 14 11/11/2012 Xác định giá trị hợp lý Đối tượng định giá Thị trường giao dịch Các bên tham gia thị trường Dữ liệu đầu vào Phương pháp định giá 29 Đối tượng định giá • Loại tài sản/nợ... được 120 tỷ – Vậy GTHL của dự án X có thể là bao nhiêu? Nguồn: Phan Vũ Hoàng 39 Dữ liệu đầu vào • Thang áp dụng giá trị hợp lý (fair value hierarchy) : – Mức 1: Thông tin đầu vào có thể quan sát được phản ảnh giá tham chiếu (không cần điều chỉnh) của tài sản hay nợ phải trả trên thị trường hoạt động mà đơn vị báo cáo có thể tiếp cận vào thời điểm đo lường – Mức 2: Thông tin đầu vào có thể quan sát được... Giá trị hợp lý không thay thế cho các loại giá khác Nó được áp dụng cho 3 nhánh chính: – Một sự thay thế giá gốc – Một cách thực hiện nguyên tắc thận trọng (đánh giá giảm, không đánh giá tăng) – Đánh giá sau ghi nhận ban đầu cho một số trường hợp 24 12 11/11/2012 GIỚI THIỆU IFRS 13 25 IFRS 13 • Ra đời trong dự án hội tụ giữa IASB và FASB IASB ban hành IFRS 13 và FASB điều chỉnh FAS 157 (nay là chủ đề... nghiên cứu phát triển một sản phẩm đột phá X, nếu thành công thì sẽ gây ảnh hưởng lớn đến Công ty A và các đối thủ cạnh tranh – Công ty A cũng đang có một dự án phát triển sản phẩm tương tự Y, không tiên tiến bằng nhưng sắp hoàn thành 38 19 11/11/2012 Ví dụ – Các phương án sử dụng dự án có kết quả như sau: • 100 tỷ, là giá trị mà sản phẩm đột phá mang lại cho Công ty B, nếu như A muốn phát triển tiếp... cần thiết để tạo ra một tài sản tương tự) 41 Các phương pháp • IFRS 13: – Không đề xuất thứ tự ưu tiên phương pháp nào – Chỉ xác định thứ tự ưu tiên của các dữ kiện tham chiếu đầu vào cho việc định giá – Doanh nghiệp: • Tự xác định thứ tự ưu tiên các phương pháp phù hợp tùy trường hợp • Trong trường hợp cần thiết có thể sử dụng kết hợp vài phương pháp 42 21 11/11/2012 Ví dụ • Định giá một thiết bị... để tạo ra 1 phần mềm tương tự là 10 triệu USD • Người định giá quyết định dùng pp thu nhập vì các bên tham gia thị trường không thể tạo ra một phần mềm tương tự Nguồn: IFRS 13 44 22 11/11/2012 Sự phát triển của GTHL • Ưu điểm của GTHL – Tiếp cận dựa trên thị trường – Cung cấp thông tin hữu ích hơn • Nhược điểm của GTHL – Tính khách quan 45 Tranh luận về tính khách quan A ū u* B ū u* Hai phương pháp... gần một khu trung tâm thương mại có thể phát triển thành khu đô thị mới, hiện đang sử dụng làm nhà xưởng sản xuất – Nếu để làm nhà xưởng, giá bán của mảnh đất là 800 tỷ, còn nếu để phát triển thành dự án đô thị mới thì có thể bán được khoảng 1,000 tỷ – Để triển khai thành dự án đô thị mới, phải tốn chi phí giải tỏa mặt bằng, di dời nhà xưởng là 100 tỷ – GTHL của khoảnh đất sẽ là bao nhiêu? 37 Ví dụ . khả năng tham gia giao dịch –Sẵn sàng tham gia vào giao dịch •Giá cả giao dịch không bao gồm chi phí giao dịch (transaction cost). Lưu ý chi phí vận chuyển không phải là chi phí giao dịch. 36 Áp. 13 11/11/2012 2 3 SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRI N CỦA FVA 1850 - 2005 Nghiên cứu của Omiros Georgiou và Lisa Jack (2011) 4 Các giai đoạn phát tri n 1850 - 1970 1970 - 1990 1990 - 2005 Giai đoạn tự phát. "fair value based standards“ • David Cairns là Tổng thư ký của IASC 1985- 1994. 16 Ví dụ • The valuation approach that the IASC has embraced is rapidly introducing 'fair value'