Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Mục lục: LỜI MỞ ĐẦU Chương I: Tổng quan hoạt động tư vấn tài .1 ChươngIII: Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG CHUYÊN ĐỀ Mục lục: CHƯƠNG1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI PHỊNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP- HÀ NỘI- CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG 24 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 24 1.1.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 24 1.1.2 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn 26 1.1.3 Vai trị Cơng ty chứng khốn 28 1.1.3.1 Đối với thị trường chứng khoán 28 1.1.3.2 Đối với nhà đầu tư .28 1.1.3.3 Đối với tổ chức phát hành 28 1.1.3.4 Đối với quan Quản lý thị trường 28 1.1.4 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 28 1.1.4.1 Mơi giới chứng khốn 28 1.1.4.2 Tự doanh chứng khoán 29 1.1.4.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 29 1.1.4.4 Tư vấn đầu tư chứng khoán .30 1.1.4.5 Tư vấn tài doanh nghiệp hoạt động phụ trợ khác 30 1.2 Khái quát hoạt động Tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn 31 1.2.1 Khái niệm .31 1.2.2 Vai trị hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 31 1.2.3 Nội dung hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp .32 1.3 Chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn 33 1.3.1 Quan điểm chất lượng 33 Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá chất lượng 33 1.4 Nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ Tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn 36 1.4.1 Nhân tố chủ quan 36 1.4.1.1 Nhân tố nhân .36 1.4.1.2 Chiến lược khách hàng 36 1.4.1.3 Nhân tố công nghệ .37 1.4.2 Nhân tố khách quan 38 1.4.2.1 Chính sách nhà nước 38 1.4.2.2 Môi trường kinh tế .39 1.4.2.3 Doanh nghiệp 39 1.4.2.4 Cạnh tranh 39 1.4.2.5 Công chúng đầu tư 40 CHƯƠNG2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA PHỊNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP- HÀ NỘICƠNG TY CHỨNG KHOÁN THĂNG LONG 40 2.1 Giới thiệu công ty .40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 41 Quá trình tăng vốn điều lệ: 41 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .42 2.1.3 Một số kết hoạt động kinh doanh 50 2.1.3.1 Kết hoạt động kinh doanh chung 50 2.1.3.2 Kết hoạt động hoạt động .53 2.2 Thực trạng chất lượng tư vấn tài doanh nghiệp Phịng Ngân hàng đầu tư- Hà Nội- Cơng ty chứng khốn Thăng Long 56 2.2.1 Quy trình tư vấn tài doanh nghiệp .56 2.2.1.1 Quy trình tư vấn phát hành phịng tư vấn tài doanh nghiệp Hà Nội- Cơng ty chứng khoán Thăng Long 56 2.2.2 Nội dung hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp 69 2.3 Đánh giá chất lượng tư vấn tài doanh nghiệp 74 Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 76 CHƯƠNG3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ TẠI PHÒNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP – HÀ NỘI- CƠNG TY CHỨNG KHOÁN THĂNG LONG 78 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam cơng ty chứng khốn Thăng Long 78 3.1.1 Định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán Việt Nam 78 3.1.2 Kế hoạch phát triển Cơng ty chứng khốn Thăng Long thời gian tới .82 3.1.2.1 Thành tích đạt 82 3.1.2.2 Mục tiêu chung 83 3.1.2.3 Các giải pháp cụ thể dự kiến thời gian, đơn vị thực 83 3.1.3 Phân tích SWOT 84 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp 85 3.2.1 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên tư vấn 85 3.2.1.1 Phát triển đào tạo nguồn nhân lực 85 3.2.1.2 Nâng cao công tác quản lý 87 3.2.2 Xây dựng quy trình hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp .88 3.2.3 Hoàn thiện chiến lược khách hàng 88 3.2.4 Triển khai hoạt động Marketing hình ảnh hoạt động hiệu Công ty 89 3.2.5 Phối hợp chặt chẽ phòng ban TLS 89 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .90 BẢNG: Bảng 1: Quá trình tăng vốn điều lệ 27 Bảng 2: Lợi nhuận trước thuế số CTCK 2007-2010 .32 Bảng 3: Kết hoạt động kinh doanh qua số năm TLS 33 Bảng 4:Tỉ trọng doanh thu hoạt động tư vấn tổng doanh thu 37 Bảng 5: Tỉ trọng doanh thu tự doanh tổng doanh thu 38 Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Bảng 6: Số lượt khách hàng Phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh Hà Nội .44 Bảng 7: Kết điều tra 45 BIỂU: Biểu số 1:Lợi nhuận trước thuế số CTCK 2007-2010 33 Biểu số 2: Kết hoạt động kinh doanh TLS qua năm 34 Biểu số 3: Cơ cấu doanh thu TLS 35 Biểu số 4: Thị phần môi giới HOSE năm 2010 36 Biểu số 5: Thị phần môi giới HNX năm 2010 36 PHỤ LỤC: Phụ lục 1: Quy trình tư vấn phát hành cổ phiếu công chúng TLS 61 Phụ lục 2: Quy trình tư vấn niêm yết HNX TLS 70 Phụ lục 3: Bảng hỏi kiểm tra chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp 75 Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Thị trường chứng khốn Việt Nam, qua 10 năm thành lập đà phát triển Trên thị trường sơ cấp, hàng loạt doanh nghiệp huy động vốn thông qua kênh huy động phát hành trái phiếu, cổ phiếu… thay vay vốn ngân hàng truyền thống Nắm bắt xu chung doanh nghiệp, Khơng Cơng ty chứng khoán cung cấp dịch vụ liên quan đến tài đặc biệt hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Đây hoạt động khơng giúp doanh nghiệp huy động vốn mà cịn có cấu tài ổn định, tạo tảng quan trọng cho phát triển bền vững doanh nghiệp Tuy nhiên, hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn cịn nhiều hạn chế thiếu sót Vì q trình thực tập Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long - số cơng ty đặt mục tiêu dài hạn phát triển nghiệp vụ IB (investment banking) hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp đóng vai trị chủ đạo - em định chọn đề tài “ Nâng cao chất lượng tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn Thăng Long Phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh Hà Nội” làm chuyên đề thực tập Mục đích nghiên cứu đề tài: Đưa số giải pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp giúp nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài Phịng tư vấn tài Hà Nội- Cơng ty chứng khoán Thăng Long Đối tượng nghiên cứu: Lấy sở lý luận thực tiễn trình hoạt động kinh doanh, hoạt động dịch vụ tư vấn tài Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long –Phịng tư vấn tài doanh nghiệp khảo sát số khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp Phịng Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung giải vấn đề đặt thơng qua nhóm giải pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động dịch vụ tư vấn tài tư vấn phát hành, niêm yết, M&A Phương pháp nghiên cứu: Sử dụng phương pháp phân tích thống kê, so sánh, tổng hợp nhằm phân tích mặt mạnh, mặt yếu, hội khó khăn … để giải vấn đề đặt Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Kết cấu đề tài: Ngoài phần “Lời mở đầu” “Kết luận” báo cáo thực tập tốt nghiệp gồm chương: Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Chương I: Tổng quan hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty Chứng khốn Chương II: Thực trạng hoạt động tư vấn tài Phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh Hà Nội- Cơng ty Chứng khốn Thăng Long ChươngIII: Giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp Mặc dù cố gắng hạn chế kiến thức thực tế thời gian nghiên cứu nên viết không tránh khỏi thiếu sót Em xin chân thành cảm ơn cô giáo TS.Lê Hương Lan, anh chị nhân viên Cơng Ty Chứng Khốn Thăng Long nói chung anh chị phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh Hà Nội nói riêng Cảm ơn giáo anh chị giúp đỡ, tạo điều kiện tốt để em hồn thành tốt chuyên đề thực tập mình! Hà Nội, tháng 05 năm 2011 Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG CHUYÊN ĐỀ TTCK : Thị trường chứng khoán M&A : Mua bán sáp nhập CTCK : Cơng ty chứng khốn NĐT : Nhà đầu tư TNHH : Trách nhiệm hữu hạn ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông HĐQT : Hội đồng quản trị BKS :Ban kiểm soát SGDCK :Sở giao dịch chứng khoán OTC : Over the counter market IPO : (Initial public offering) Phát hành lần đầu TLS : Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long KLS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Kim Long BVS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt AVS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Âu Việt FPTS :Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT HSC :Cơng ty cổ phần chứng khốn Hồ Chí Minh SBS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Sacombank SSI : Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn VND : Cơng ty cổ phần chứng khốn Vndirect KEVS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Kim Eng HBS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Hịa Bình ACBS : Cơng ty cổ phần chứng khốn Á Châu ABS APS : Cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình Dương Thanh Tâm : Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á- Thái Bình Dương Thị trường Chứng khốn 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan CHƯƠNG1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn Lịch sử hình thành phát triển TTCK cho thấy TTCK phát triển gắn liền với CTCK nhà môi giới chuyên nghiệp Theo quan điểm đầy đủ, ngắn gọn, rõ ràng, phù hợp với phát triển chung thị trường trình bày giáo trình TTCK PGS.TS Nguyễn Văn Nam, PGS.TS Vương Trọng Nghĩa: Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Ở Việt Nam theo luật chứng khoán số 70/2006/QH 11 điều 59 nêu rõ CTCK tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định luật doanh nghiệp Giấy phép thành lập UBCK cấp đồng thời giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau:  Mơi giới chứng khốn;  Tự doanh chứng khốn;  Bảo lãnh phát hành chứng khoán;  Tư vấn đầu tư chứng khoán, (CTCK phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khoán)  Và số loại hình dịch vụ tài phụ trợ khác Trong có tư vấn tài doanh nghiệp, lưu ký chứng khốn, quản lý cổ đơng… Đặc điểm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tổ chức trung gian tài Thật Cơng ty chứng khốn đóng vai trị  Trung gian giao dịch: Cơng ty chứng khốn đầu mối nhận lệnh khách hàng truyền lệnh nhận đến Sở giao dịch, trung tâm giao dịch Việc làm giảm thiểu chi phí tính quy mơ mang lại đồng thời giảm lớn rủi ro giao dịch cho nhà đầu tư Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan  Trung gian thơng tin: Có thể nói thị trường chứng khốn thị trường thơng tin Không phải nhà đầu tư hiểu rõ tài khơng phải nhà đầu tư có thơng tin phân tích thơng tin hiệu việc đầu tư Mơi giới chứng khốn người đóng vai trị trung gian thơng tin cho khách hàng  Trung gian rủi ro: - Trong hoạt động bảo lãnh phát hành: Trong bảo lãnh cam kết chắn, doanh nghiệp giảm tối thiểu rủi ro khơng phân phối hết chứng khốn sử dụng dịch vụ Cơng ty chứng khốn mua hết lượng chứng khốn khơng bán hết Hơn Cơng ty chứng khốn có trách nhiệm bình ổn giá sau phát hành.Vì Cơng ty chứng khốn đóng vai trị trung gian rủi ro, gánh chịu rủi ro tổ chức phát hành chuyển sang  Trung gian vốn: Cho vay chứng khoán trường hợp bán khống  Trung gian toán: CTCK tham gia thị trường với tư cách thành viên lưu ký, toán chuyển giao chứng khoán cho NĐT  Đặc điểm vốn tài sản: - Là trung gian tài có tỷ lệ nợ cao, Ngân hàng thương mại chủ yếu vốn ngắn hạn – trung gian tài Trong Ngân hàng đầu tư, CTCK, Công ty bảo hiểm ko phép huy động tiền gửi từ cơng chúng, phải phát hành trái phiếu để huy động vốn, vốn chủ yếu vốn mang tính chât trung dài hạn - Tài sản chủ yếu CTCK tài sản tài , tài sản thực chiếm tỷ trọng khơng lớn, giá trị tài sản tài ln biến động CTCK hạch toán giá trị ck theo giá trị thị trường - Tài sản tài CTCK có tính khoản cao, danh mục đầu tư Cơng ty liên tục thay đổi, có độ linh hoạt cao, từ giảm thiểu rủi ro - Tài sản lớn CTCK uy tín (lịng tin) khách hàng  Đặc điểm sản phầm dịch vụ CTCK - CTCK tổ chức cung cấp dịch vụ, dịch vụ liên tục thay đổi, dễ bị bắt chước, ko thể phát triển theo hướng dị biệt hóa sản phẩm Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Do chiến lược cạnh tranh tốt CTCK nâng cao chất lượng sản phẩm,  Tính độc lập tương đối tổ chức hoạt động CTCK - Độc lập mảng hoạt động Cty, nhân viên, phận - Mơ hình tổ chức phải có phân quyền, phân cấp để đảm bảo tính độc lập hoạt động Tuy nhiên cần phải có phối kết hợp phận, có chế thơng tin, giám sát cho lãnh đạo cty để từ điều phối hoạt động phận  Xung đột lợi ích CTCK - Trong nội cty: Bộ phận phân tích – phận mơi giới, đầu tư; cán quản lý… - CTCK với thị trường: Ví dụ CTCK vi phạm quy định sở giao dịch, nhà nước để kiểm lợi nhuận nhiều hơn… - CTCK với doanh nghiệp niêm yết: Ví dụ Cơng ty niêm yết u cầu giá chứng khoán tăng trưởng ổn định, CTCK lại muốn giá chứng khốn biến động để nhà đầu tư lướt sóng từ thu phí mơi giới… - CTCK với nhà đầu tư: Ví dụ CTCK thực bảo lãnh cho ck chất lượng sau tư vấn cho nhà đầu tư mua ck đó… - Những xung đột lợi ích dẫn tới triệt tiêu động lực phát triển thị trường  Yếu tố đạo đức CTCK - CTCK bắt buộc phải tuân thủ nghiêm ngặt quy định tiêu chuẩn đạo đức hành nghề 1.1.2 Vai trị Cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Đối với thị trường chứng khoán CTCK thể hai vai trị thị trường chứng khốn Thứ nhất: Làm tăng tính lỏng cho chứng khốn Thứ hai: Góp phâng tạo lập thị trường, giá chứng khoán thị trường định, nhiên để đưa mức giá cuối người mua người bán phải thông qua cơng ty chứng khốn họ khơng trực tiếp tham gia vào trình mua bán Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 10 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan B2 Bản Giấy phép đăng ký kinh doanh Bảng kê chi tiết TLSĐ Hợp Cty mẹ 31/12/(N1) cuối kỳ gần năm N BCTC Hợp + Cty Mẹ (BCTC Kiểm toán năm N-2, N-1, BCTC kỳ gần nhất) 10 Sơ yếu lý lịch (Thành viên HĐQT/Ban GĐ/ Ban KS/KTT) 11 Phương án Phát hành 12 Quyết định đăng ký mở Tài khoản phong tỏa Ngân hàng 13 Các định - Nghị HĐQT thông qua tiêu trí danh sách dự kiến - Cổ đơng chiến việc phát hành(nếu có) Nghị HĐQT lược CBCNV + Biên - Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm N-2 - Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm N-1 Nộp Hồ sơ giải trình Hồ sơ nộp lần đầu Bao gồm 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Có dấu giáp lai TLS TCPH (Nộp phận cửa UBCKNN) 30 - Bộ photo: 02 bộ: 01 Chuyển thẳng cho chuyên viên phụ trách (nếu được)/ 01 lưu file TLS Hồ sơ bổ sung UBCKNN gửi Công văn việc sửa đổi bổ sung Hồ sơ phát hành cho TCPH TLS Căn vào Công văn TLS tư vấn TCPH thực Bao gồm 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Có dấu giáp lai TLS TCPH (Nộp phận cửa UBCKNN) - B3 Bộ photo: 02 bộ: 01 Chuyển thẳng cho chuyên viên phụ trách (nếu được)/ 01 lưu file TLS Sau nhận Bộ hồ sơ hồn chỉnh, UBCKNN chấp thuận nguyên tắc (trong có nêu nội dung tài liệu cần bổ sung để Hồ sơ cuốichấp thuận thức) Chuẩn bị 06 Hồ sơ cuối cùng: 01 gốc, 05 photo, có dấu giáp lai TLS Tổ chức PH Nộp phận cửa Nhận Giấy phép phát hành UBCKNN Chun viên UBCK thơng báo có Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu (Giấy phép phát hành) UBCKNN TLS thông báo Tổ chức PH nộp tiền phí phát hành cho UBCKNN TCPH chiếu biểu phí: Quyết định số 510/QĐ-UBCK ngày /Tham nhận Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu 11/08/2009 Thị trường Chứng khoán 49 73 Dương Thanh Tâm Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan B4 TCPH công bố thông tin: công bố Bản thông báo phát hành /Mẫu: Phụ lục số 01A / Thông tư 17/2007/TT-BTC Thực phát hành Chào bán TH1: Chào bán cho Cổ đông hữu Chốt Danh sách thực quyền mua cho Cổ đông hữu - Soạn gửi TTLKCK VN/ Sở GDCK Thông báo chốt danh sách thực quyền - TTLKCK VN chấp thuận thông báo - Tổ chức PH thực công bố thông tin phương tiện thông tin đại chúng - TTLKCK VN gửi danh sách CĐHH (bản mềm cứng) - Tổ chức PH rà soát danh sách trả lời công văn không phản đối danh sánh CĐHH nhận CĐHH thực quyền mua theo thơng báo - Nếu lưu ký thực quyền Công ty CK nơi mở - TK chưa lưu ký thực Tổ chức phát hành Nếu Hết thời hạn nộp tiền thực quyền CĐHH - TTLK tổng hợp danh sách tiền từ thành viên - TTLK chuyển danh sách thực quyền cho Tổ chức PH số tiền vào TK phong tỏa TH 2: Cổ phiếu phát hành trả cổ tức (Trả cổ tức cổ phiếu) Quy trình tương tự TH1 Tuy nhiên: Lưu ý Phương án xử lý cổ phiếu lẻ liên quan đến TH2 Thông thường xử lý sau: - Giá trị số cổ phiếu lẻ toán tiền mặt cho CĐHH theo mệnh giá VP Tổ chức PH - Phần cổ phiếu lẻ chào bán tiếp cho đối Phươngtượng khác phải ghi nhận trong: Phương án phát án xử lý hành, Quyết định ĐHĐCĐ, TH 3: Phát hành cổ phiếu thưởng Quy trình tương tự TH1 Tuy nhiên: Lưu ý nguồn thực /Tham chiếu: TT 18/2007/TT-BTC/Phần IV/mục TH 4: Cán công nhân viên/ Cán chủ chốt Tổ chức PH Quyết định HĐQT thức - Tiêu trí lựa chọn người lao động - Danh sách người lao động lựa chọn - Thời gian thực Cán CNV thực nộp tiền vào TK phong tỏa (hoặc nộp tập trung Tổ chức PH) Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 74 40 40 30 10 40 40 10 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan TH 5: Đối tác chiến lược Tổ chức PH gửi thư mời làm Cổ đông chiến lược đến Tài liệunhà đầu tư chiến lược gửi bao gồm - Thư mời tham gia - Đơn đăng ký mua cổ phần - Hợp đồng mua bán cổ phần - Tài liệu liên quan khác cần (Phương án phát hành, Báo cáo tài chính, Báo cáo thường niên,…) Tổ chức PH tiếp nhận thông tin trả lời nhà đầu tư chiến Tổ chức PH tổng hợp Quyết định HĐQT thức lược - trí lựa chọn Đối tác chiến lược Tiêu - Danh sách Đối tác chiến lược lựa chọn - Thời gian thực Nhà đầu tư chiến lược nộp tiền vào TK phong tỏa TH 6: Đấu giá Họp Đăng ký bán đấu giá qua Sở Giao dịch Chứng khốn Sở GDCK Thơng báo lựa chọn Đại lý Đấu giá Thông báo kết lựa chọn Đại lý Đấu giá Ký Hợp đồng Đấu giá ban hành quy chế đấu giá - Họp Đăng ký bán đấu giá qua Sở Giao dịch Chứng khoán - Sở GDCK Thông báo lựa chọn Đại lý Đấu giá Nhận đăng ký tham dự đấu giá - Chuyển tiền đặt cọc nhà đầu tư Thông báo kết Đăng ký cho Sở GDCK - Công bố thông tin số nhà đầu tư Tổng khối lượng đăng ký đấu giá tham dự đấu giá Nhận phiếu - Bỏ phiếu đấu giá Nộp hịm phiếu có niêm phong Sở GDCK Tổ chức Đấu giá Thanh toán tiền mua Cổ phần 10 Chuyển tiền toán mua CP nhà đầu tư trúng giá cho 11 Sở GDCK đặt cọc Hoàn trả tiền 12 Chuyển tiền phí đấu giá cho Sở 13 Tổng hợp kết đợt đấu giá 14 Chuyển tiền đấu giá vào TK phong tỏa cho DN Chào bán tiếp phần không chào bán hết Sau ngày cuối nộp tiền vào TK phong tỏa TH TCPH tổng hợp kết chào bán Nếu chưa thực chào bán hết theo Phương án: Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 75 15 30 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan B5 C C1 Tổ chức PH Nghị HĐQT kết chào bán thực việc chào bán tiếp số CP chưa chào bán hết (Việc chào bán tiếp phải thực theo Phương án phát hành) Nghị nêu rõ: - Danh sách đối tượng lựa chọn chào bán tiếp - Giá thực - Thời gian thực Hoàn thành việc chào bán Tổ chức PH thông báo đến Ngân hàng mở TK phong tỏa chốt số dư chuyển cho Tổ chức PH Xác nhận số dư TK ngày PH mời kiểm tốn thực Kiểm toán vốn phát Tổ chức Sửa đổi phê duyệt điều lệ theo vốn (đã ĐHĐCĐ hành ủy quyền phê duyệt) Thay đổi Giấy phép đăng ký kinh doanh theo vốn Tổ chức PH cấp Giấy chứng nhận cổ phần (Sổ cổ đông) cho Cổ đông chưa lưu ký Báo cáo phát hành Chuẩn bị Hồ sơ báo cáo phát hành, bao gồm: Báo cáo phát hành /Mẫu: Phụ lục số 02A, thông tư Xác nhận số dư tài khoản phong tỏa 17/2007/TT-BTC Tài liệu nộp cùng: Báo cáo kiểm toán vốn (bản gốc) Nghị hội đồng quản trị việc chào bán cổ phiếu thức cho cổ đông chiến lược cán nhân viên Nghị hội đồng quản trị việc xử lý số cổ phiếu từ Mẫu mua chứng nhận sở hữu cổ phần chối Giấy Điều lệ thay đổi Nộp hồ sơ Bao gồm 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Nộp phận cửa UBCKNN - Bộ photo: 02 bộ: 01 lưu TCPH, 01 lưu file TLS Niêm yết bổ sung Chuẩn bị Hồ sơ niêm yết bổ sung Bộ Hồ sơ bao gồm: Đối với Niêm yết bổ sung HNX / Tham chiếu: Quy chế NYCK SGDCKHN Giấy đề nghị thay đổi đăng ký niêm yết /Mẫu: NY-02 Quy chế NYCK SGDCKHN Nghị Đại hội đồng cổ đông thông qua việc thay đổi đăng ký niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Bản cáo bạch Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 76 10 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Bản hợp lệ Giấy Chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán cơng chúng Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cấp (hoặc văn không phản đối kế hoạch phát hành Báo cáo kết phát hành UBCKNN) Báo cáo kiểm toán vốn Giấy chứng nhận đăng ký chứng khoán sửa đổi TTLK CK cấp (có thể bổ sung trước Sở giao dịch cấp định Điều lệ sửa đổi Đại hội đồng cổ đông thông qua thay đổi đăng ký niêm yết) Bản Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh sửa đổi (có thể bổ sung trước Sở giao dịch cấp định thay đổi 10 đăngtài liệu khác liên quan đến việc thay đổi số lượng chứng Các ký niêm yết) khoán niêm yết Đối với Niêm yết bổ sung HSX / Tham chiếu: Quy chế NYCK SGDCK HCM Giấy đề nghị đăng ký niêm yết bổ sung / Mẫu ; NY 2A Quy chế NYCK SGDCK HCM Bản hợp lệ Giấy Chứng nhận đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cấp (trong trường hợp phát hành cổ ký niêm yết chúng); Quyết định thông qua việc đăngphiếu côngbổ sung Báo cáo kết phát hành ĐHĐCĐ Sổ theo dõi cổ đông/ người đầu tư sau hoàn tất đợt phát hành Xác nhận Ngân hàng nơi mở tài khoản phong toả tiền thu từ đợt phát hành Các tài liệu khác liên quan đến việc thay đổi số lượng chứng khoán niêm yết C2 C3 C4 D Nộp Hồ sơ niêm yết bổ sung Chuẩn bị 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Nộp văn thư SGDCK - Bộ photo: 02 bộ: 01 lưu TCPH, 01 lưu file TLS Sửa đổi bổ sung Hồ sơ theo yêu cầu Sở GDCK Chuẩn bị 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Nộp văn thư SGDCK - Bộ photo: 02 bộ: 01 lưu TCPH, 01 lưu file TLS Nhận Văn chấp thuận nguyên tắc việc niêm yết bổ sung SGDCK thông báo TCPH nộp tiền phí quản lý niêm yết Sở GDCK Lưu ký bổ sung Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 77 13 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Chuẩn bị Hồ sơ niêm yết bổ sung D1 /Tham chiếu: Mục 1.1/ khoản 1/ Điều 10/ Quy chế hoạt động đăng ký chứng khoán Ban hành kèm theo Quyết định số 23 /QĐ-VSD ngày 22/04/2010 Bộ Hồ sơ bao gồm: Giấy đề nghị điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký chứng khoán đăng ký bổ sung / Mẫu: 08A/ĐKCK Danh sách người sở hữu chứng khoán phần chứng khoán bổ sung chưa lưu ký (bản gốc file mềm theo định dạng VSD quy định) / Mẫu: 02/ĐKCK Điều lệ công ty/Điều lệ quỹ thay đổi; Mẫu Sổ/Giấy chứng nhận sở hữu chứng khốn có đóng dấu “Mẫu” chữ ký người có thẩm quyền TCPH (03 bản) (đối với trường hợp Mẫu khác so với Mẫu hồ sơ đăngsao lần đầu);chấp thuận nguyên tắc việc niêm yết bổ Bản ký văn sung SGDCK (trường hợp chứng khoán đăng ký niêmtài liệu khác theo yêu SGDCK); Các yết bổ sung cầu VSD trường hợp cần D2 D3 làm rõ thông tin hồ sơ đăng ký bổ sung Trường hợp đăng ký bổ sung chứng khốn phát hành cơng chúng lệ thực quyền mua, trả cổ tức cổ thêm raBản hợp doNghị Đại hội đồng cổ đông TCPH thông qua việc phát hành thêm, phiếu chuyển đổi…, TCPH phiếu, cổ phiếu thưởng, chuyển đổi trái nguyên tắc làm tròn thành cổ phiếu tài liệu sau: nộp thêm nguyên tắc xử lý số cổ phiếu lẻ, xử lý số cổ phiếu Báo cáo UBCKNN kết phát hành; cổ đông hữu không đặt mua hết cho đối tượng khác; Văn chấp thuận không phản đối kết phát hành quan có thẩm quyền có liên quan khác (nếu có); 10 Văn xác nhận số dư tiền đặt mua chứng khoán tài khoản phong toả ngân hàng nơi TCPH mở tài khoản báo cáo kiểm tốn có xác nhận thơng tin việc tăng vốn thông qua phát hành thêm (áp dụng trường hợp 11 Trường hợp đăng ký bổ quyền mua, phát hànhđược bán phát hành thêm thực sung chứng khoán riêng lẻ); đấu giá cổ phần qua SGDCK, TCPH phải nộp thêm văn SGDCK xác nhận kết cuối đợt đấu lưu ký bổ sung Nộp Hồ sơ giá, nêu rõ tổng số lượng giá trị cổ phần bán Bao gồm 03 bộ: - Bộ gốc: 01 bộ: Nộp văn thư TTLK - Bộ photo: 02 bộ: 01 lưu TCPH, 01 lưu file TLS Sửa đổi bổ sung Hồ sơ theo yêu cầu TTLK VN Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 78 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan D4 E E1 E2 E3 E4 Nhận Giấy chứng nhận đăng ký chứng khoán sửa đổi TTLK Giao dịch cổ phiếu Niêm yết bổ sung CK cấp TC PH chuyển cho Sở GDCK Giấy chứng nhận đăng ký TC PH nhận sửa chấp thuận chứng khốn Văn đổi TTLK CK cấp thức việc niêm yết bổ TC PH gửi Công văn đăng ký ngày giao dịch cổ phiếu niêm sung Sở GDCK Hiện chưa có quy Sở GDCK bắt buộc công bố thông tin đạt yết bổ sung định cụ thể chấp thuận thức Niêm yết bổ sung, Sở giao dịch thực việc Thực giao dịch Cổ phiếu niêm yết bổ sung Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 79 1 1 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Phụ lục 2: Quy trình tư vấn niêm yết HNX TLS Bước CV Nội dung hoạt động Thời gian thực Tiếp nhận yêu cầu tư vấn niêm yết: - - Gặp gỡ Khách hàng, thu thập thông tin sơ – ngày Rà sốt thơng tin điều kiện niêm yết - Tư vấn hoàn thiện điều kiện (nếu cần) - Đàm phán, thuyết trình cơng việc tư vấn - 6.1 Tiếp nhận yêu cầu việc tư vấn niêm yết từ khách hàng thông tin Khách hàng thông qua nguồn giới thiệu khác Ký kết HĐTV Lập kế hoạch tư vấn niêm yết: - Căn vào yêu cầu tư vấn, kế hoạch dự thảo trao đổi ký hợp đồng tư vấn, chuyên viên xây dựng kế hoạch chi tiết để thực – ngày - Lập danh mục tài liệu, hồ sơ mà doanh nghiệp cần phải hoàn tất - Gửi danh mục tài liệu, hồ sơ khách hàng để chuẩn bị 6.2 Thu thập, rà sốt thơng tin, tài liệu: Sau khách hàng hoàn thiện theo danh mục tài liệu, hồ sơ yêu cầu cung cấp, CVTV tiếp nhận kiểm tra, rà soát hồ sơ nhằm đảm bảo: - Tính đầy đủ danh mục hồ sơ; - Tính xác, phù hợp, thống số liệu nội dung hồ sơ - 6.3 Nếu thiếu hay chưa phù hợp, thông báo với khách hàng để hoàn thiện Note: Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 80 – ngày Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan - Nếu phù hợp, xác nhận hồ sơ hoàn tất chuyển sang bước Lập hồ đăng ký niêm yết: 6.4 Sau tiếp nhận đầy đủ hồ sơ khách hàng gửi tới, CVTV tiến hành: - Lập hồ sơ đăng ký niêm yết - 15 – 20 ngày Hồ sơ niêm yết phải đảm bảo đủ danh mục thực theo mẫu biểu quy định Kiểm tra hồ sơ: Sau CVTV hoàn thiện Hồ sơ đăng ký niêm yết, CVTV tự kiểm tra Phiếu soát xét sản phẩm tính logic danh mục văn có liên quan Sau chuyển cho Trưởng nhóm sốt xét, việc sốt xét bao gồm: - Kiểm tra tính đầy đủ, xác hồ sơ - Kiểm tra tính phù hợp với quy định hành - 6.5 Kiểm tra văn phong, cách trình bày … – ngày Note: - Nếu đạt, chuyển sang Trưởng phịng để sốt xét trước gửi cho khách hàng - Nếu không đạt, yêu cầu thực lại từ bước 6.4 Thống với DN 6.6 Khi hồ sơ đăng ký niêm yết kiểm tra đạt yêu cầu, gửi hồ sơ tới DN Trao đổi xác nhận hồ sơ đăng ký niêm yết với doanh nghiệp Note: - 6.7 Nếu DN đồng ý tồn hồ sơ chuyển sang bước - – ngày Nếu DN không đồng ý phần tồn hồ sơ quay lại bước 6.4 Nộp Hồ sơ đăng ký niêm yết cho Phòng quản lý NY SGDCK Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 81 Tối đa 10 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Hà Nội tiếp nhận công văn hồ sơ: - Khi hồ sơ đăng ký niêm yết khách hàng thông qua, trình hồ sơ đăng ký niêm yết tới Phịng quản lý niêm yết thuộc SGDCK Hà Nội - ngày Tiếp nhận công văn trả lời Sở phối hợp với Khách hàng thực giải trình, bổ sung hồ sơ Note: Hồ sơ đăng ký niêm yết nộp lần đầu bao gồm 02 có 01 01 Trong trình chờ hồ sơ niêm yết cấp phép, CVTV phối hợp với khách hàng để hoàn thiện Hồ sơ đăng ký lưu ký Hồ sơ đăng ký lưu ký CVTV hướng dẫn khách hàng theo mẫu TTLK - Hoàn thiện mẫu biểu TTLK - Thực chốt danh sách cổ đông trước đăng ký lưu ký chứng khốn TTLK (đăng thơng báo chốt danh sách để thực lưu ký, thời gian doanh nghiệp không xác nhận chuyển nhượng cổ đông) Tiếp nhận giấy phép chấp thuận nguyên tắc việc niêm yết SGDCK Hà Nội, cụ thể: - 6.9 - Sau Hội đồng thẩm định thông qua hồ sơ đăng ký niêm yết chỉnh sửa bổ sung (nếu có), SGDCK Hà Nội cấp Giấy phép chấp thuận nguyên tắc việc niêm yết - 6.8 Trong trường hợp giải trình, bổ sung chấp thuận, theo đề nghị SGDCK Hà Nội, CVTV photo 10 hồ sơ để SGDCK Hà Nội họp hội đồng niêm yết Nộp bổ sung 06 Hồ sơ ký niêm yết cho SGDCK Hà Nội để đóng dấu giáp lai 03 đơn vị: Khách hàng, TLS SGDCK Hà Nội Sau SGDCK Hà Nội chấp thuận Hồ sơ đăng ký niêm yết, Hồ sơ chuyển cho Phòng Lưu ký thuộc TTLK để cấp phép chấp thuận lưu ký chứng khoán - Dương Thanh Tâm Thời gian TTLK xem xét, xử lý hồ sơ đăng ký chứng khoán lần đầu 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đầy Thị trường Chứng khoán 49 82 Tối đa 30 ngày Tối đa 15 ngày Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan đủ, hợp lệ theo ký nhận sổ giao nhận công văn VSD (trường hợp nộp trực tiếp) theo dấu công văn đến (trường hợp chuyển đường bưu điện) (Khoản 1/Điều 7/Quy chế hoạt động đăng ký chứng khoán – Quyết định 23/QĐ-VSD) Sau tối đa 15 ngày kể từ có hồ sơ hồn chỉnh theo yêu cầu TTLK, Trung tâm cấp giấy phép lưu ký cổ phiếu - 6.10 Tiếp nhận giấy phép lưu ký, nộp bổ sung Giấy phép lưu ký công văn đăng ký ngày giao dịch cho phòng Niêm yết SGDCK Hà Nội - Tiếp nhận giấy chứng nhận thức việc niêm yết SGDCK Hà Nội - ngày Note: Ngày giao dịch phải cách ngày cấp giấy phép đăng ký niêm yết thức tối thiếu 05 ngày làm việc để đảm bảo cho cổ đơng có đủ thời gian thực lưu ký chứng khốn Cơng bố thơng tin: vòng ngày làm việc kể từ ngày nhận Giấy chứng nhận niêm yết, Công ty tiến hành - 6.11 - Thực công bố thông tin việc niêm yết 01 kỳ báo tờ báo trung ương tờ báo địa phương nơi cơng ty có trụ sở tờ Bản tin Thị trường Chứng khốn SGDCKHN phương tiện cơng bố thơng tin Trong vịng cơng ty ngày làm việc Nộp phí đăng ký niêm yết phí quản lý niêm yết cho SGDCKHN theo quy định hành Trong vòng 03 tháng kể từ ngày cấp Quyết định chấp thuận niêm yết, doanh nghiệp phải đăng ký ngày thức giao dịch chứng khốn, hồn tất thủ tục liên quan đưa chứng khoán vào giao dịch Hướng dẫn thủ tục mở tài khoản thực lưu ký chứng khốn cho cổ đơng doanh nghiệp (nếu cần) 6.12 - Dương Thanh Tâm Phối hợp với phận lưu ký việc cung cấp mẫu biểu mở tài khoản giao dịch cổ đông CBNV doanh nghiệp Thị trường Chứng khoán 49 83 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan - Phối hợp với phận lưu ký thực lưu ký chứng khốn cho cổ đơng có tài khoản giao dịch TLS Chuẩn bị giao dịch: 6.13 Sau hoàn tất thủ tục đăng ký chứng khoán, tiến hành khâu chuẩn bị giao dịch: - Thu xếp doanh nghiệp gặp Phịng Hành SGDCK Hà Nội để chuẩn bị vấn đề cho buổi giao dịch thức (nếu cần) Giao dịch thức: 6.14 - Tham gia buổi lễ chào sàn cổ phiếu - Theo dõi hỗ trợ DN phiên giao dịch (Nếu có) Thanh lý hợp đồng + Lưu hồ sơ: - 6.15 Lập hoàn tất thủ tục lý hợp đồng đề nghị tốn - Tồn tài liệu thực trình tư vấn tập hợp thành hồ sơ Hồ sơ kiểm sốt theo quy trình kiểm sốt hồ sơ công ty ban hành quy định lưu hồ sơ phòng Tư vấn Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 84 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan Phụ lục 3: Bảng hỏi kiểm tra chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp PHIẾU ĐIỀU TRA (Đánh giá chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long) Thơng tin chung: Họ tên người vấn: Tel: Chức vụ: Đại diện cho Công ty: Trụ sở chính: Ngày vấn:  Câu hỏi 1: TLS có tư vấn từ lần họ tư vấn không? - Đáp án a: Luôn tư vấn từ lần - Đáp án b: Thường xuyên tư vấn nhiên có nhầm lẫn sai sót tư vấn lần - Đáp án c: Rất hay tư vấn sai lần tư vấn  Câu hỏi 2: Khi gặp khó khăn trở ngại, họ có tỏ sẵn lịng muốn giải khó khăn giúp bạn khơng? - Đáp án a: Rất nhiệt tình, tìm biện pháp để giải khó khăn cách nhanh - Đáp án b: Trả lời khách hàng cố gắng giúp đỡ lại khơng có giải pháp tư vấn cụ thể, khơng tận tình giúp đỡ - Đáp án c: Coi khơng phải chuyện mình, Cho tư vấn hết trách nhiệm  Câu hỏi 3: Chuyên viên tư vấn TLS có quan tâm đến nhu cầu bạn nhanh chóng thực dịch vụ cho bạn khơng? Có họ từ chối tư vấn lý bận không? - Đáp án a: Thường xuyên gọi điện cho khách hàng để thúc đẩy tiến độ thực cơng việc, nhanh chóng thực dịch vụ tư vấn - Đáp án b: Hứa hẹn trì hỗn, tiến độ thực khơng xúc tiến làm thời gian kéo dài  Câu hỏi 4: Bạn thấy thái độ phong cách nhân viên tư vấn Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 85 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan - Đáp án a: Niềm nở, nhiệt tình,phong cách lịch mực - Đáp án b: Bình thường, trang phục chưa chuyên nghiệp - Đáp án c: Thờ ơ, lạnh lùng, phong cách thiếu lịch  Câu hỏi 5: Bạn có thoả mãn với dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp mà cơng ty mang lại khơng? Nếu lần sau bạn gặp khó khăn vấn đề tài chính, bạn có định tìm đến TLS khơng? - Đáp án a: Rất tin tưởng thoả mãn Lần sau định sử dụng nhiều dịch vụ tư vấn TLS - Đáp án b: Bình thường Lần sau gặp khó khăn xem xét sử dụng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp TLS - Đáp án c: Khơng thích, khơng dùng dịch vụ tư vấn tài TLS Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 86 Nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp GVHD: TS.Lê Hương Lan DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Thị trường chứng khốn” Sách “Thị trường chứng khốn- Phân tích bản” Của Tiến Sĩ Trần Đăng Khâm NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân Báo cáo tài kiểm tốn số Cơng ty chứng Khốn năm 2010 Báo cáo tổng kết năm 2010 Phương hướng hoạt động Công ty Chứng khoán Thăng Long Sách “ Cẩm nang ngân hàng đầu tư”của Mạc Quang Huy MBA, FCCA, CPA nhà xuất Thống Kê Websites: http://www.tls.vn http://www.cafef.vn http://www.hose.vn http://www.ssc.gov.vn http://www.hnx.vn http://www.cafeF.net http://www.tinnhanhchungkhoan.net http://www.vneconomy.net Dương Thanh Tâm Thị trường Chứng khoán 49 87 ... động tư vấn tài doanh nghiệp đóng vai trò chủ đạo - em định chọn đề tài “ Nâng cao chất lượng tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty chứng khốn Thăng Long Phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh Hà Nội? ??... cứu đề tài: Đưa số giải pháp để nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp giúp nâng cao chất lượng dịch vụ tư vấn tài Phịng tư vấn tài Hà Nội- Cơng ty chứng khốn Thăng Long Đối tư? ??ng... trạng chất lượng tư vấn tài doanh nghiệp Phịng Tư vấn tài doanh nghiệp Hà Nội- Cơng ty chứng khốn Thăng Long Nhận thức tầmquan trọng việc chuẩn hóa cơng việc, Phịng tư vấn tài doanh nghiệp chi nhánh