t i:Đề à “Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại" 1 L i m uờ ở đầ kh i s v ti n h nh ho t ng kinh doanh, b t k m t doanh nghi pĐể ở ự à ế à ạ độ ấ ỳ ộ ệ n o c ng c n ph i có m t l ng v n nh t nh. V n l m t ti n c n thi tà ũ ầ ả ộ ượ ố ấ đị ố à ộ ề đề ầ ế không th thi u cho vi c hình th nh v phát tri n s n xu t kinh doanh c a m tể ế ệ à à ể ả ấ ủ ộ doanh nghi p. ệ Ngh quy t h i ngh l n th 6 BCHTW ng CSVN ã ch rõ “ Các xíị ế ộ ị ầ ứ Đả đ ỉ nghi p qu c doanh không còn c bao c p v giá v v n, ph i ch ng kinhệ ố đượ ấ ề à ố ả ủ độ doanh v i quy n t ch y m b o t bù p chi phí, kinh doanh cóớ ề ự ủ đầ đủ đả ả ự đắ lãi ”. Theo tinh th n ó các doanh nghi p s n xu t kinh doanh ph i g n v i thầ đ ệ ả ấ ả ắ ớ ị tr ng, bám sát th tr ng, t ch trong s n xu t kinh doanh v t ch v v n.ườ ị ườ ự ủ ả ấ à ự ủ ề ố Nh n c t o môi tr ng h nh lang kinh t pháp lý cho các doanh nghi p ho tà ướ ạ ườ à ế ệ ạ ng ng th i t o ra áp l c cho các doanh nghi p mu n t n t i v ng v ngđộ đồ ờ ạ ự ệ ố ồ ạ à đứ ữ trong c nh tranh ph i chú tr ng quan tâm n v n t o l p qu n lý v sạ ả ọ đế ố để ạ ậ ả à ử d ng ng v n sao cho có hi u qu nh t. Nh ó nhi u doanh nghi p ã k pụ đồ ố ệ ả ấ ờ đ ề ệ đ ị thích nghi v i tình hình m i, hi u qu s n xu t kinh doanh t ng lên rõ r t songớ ớ ệ ả ả ấ ă ệ bên c nh ó không ít doanh nghi p tr c ây l m n có ph n kh quan nh ngạ đ ệ ướ đ à ă ầ ả ư trong c ch m i ã ho t ng kém hi u qu . Th c t n y l do nhi u nguyênơ ế ớ đ ạ độ ệ ả ự ế à à ề nhân, m t trong nh ng nguyên nhân quan tr ng l công tác t ch c qu n lý vộ ữ ọ à ổ ứ ả à s d ng v n c a doanh nghi p còn nhi u h n ch , hi u qu s d ng ng v nử ụ ố ủ ệ ề ạ ế ệ ả ử ụ đồ ố còn quá th p. ấ Chính vì v y, v n b c thi t t ra cho các doanh nghi p hi n nay lậ ấ đề ứ ế đặ ệ ệ à ph i xác nh v ph i áp ng c nhu c u v n th ng xuyên c n thi t vả đị à ả đ ứ đượ ầ ố ườ ầ ế à hi u qu s d ng ng v n ra sao? ây l m t v n nóng b ng có tính ch tệ ả ử ụ đồ ố Đ à ộ ấ đề ỏ ấ th i s không ch c các nh qu n lý doanh nghi p quan tâm, m còn thu hútờ ự ỉ đượ à ả ệ à c s chú ý c a các nh u t trong l nh v c t i chính, khoa h c v o doanhđượ ự ủ à đầ ư ĩ ự à ọ à nghi p.ệ 2 Xu t phát t v trí, vai trò vô cùng quan tr ng c a v n l u ng v thông quaấ ừ ị ọ ủ ố ư độ à quá trình th c t p t i Công ty C ph n Thi t b th ng m i tôi quy t nh ch nự ậ ạ ổ ầ ế ị ươ ạ ế đị ọ t i: đề à “V n l u ng v hi u qu s d ng v n l u ng t i Công tyố ư độ à ệ ả ử ụ ố ư độ ạ C ph n Thi t b th ng m i ”ổ ầ ế ị ươ ạ l m t i nghiên c u cho lu n v n c aà đề à ứ ậ ă ủ mình. Ngo i ph n m u v ph n k t lu n b c c c a lu n v n g m 3 ch ng:à ầ ở đầ à ầ ế ậ ố ụ ủ ậ ă ồ ươ Ch ngươ I : V n l u ng v hi u qu s d ng v n l u ng ố ư độ à ệ ả ử ụ ố ư độ Ch ng IIươ : Tình hình qu n lý v s d ng v n l u ng t i Công ty Cả à ử ụ ố ư độ ạ ổ ph n Thi t b th ng m i.ầ ế ị ươ ạ Ch ngươ III : M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l uộ ố ả ằ ệ ả ử ụ ố ư ng t i Công ty C ph n Thi t b th ng m i độ ạ ổ ầ ế ị ươ ạ M c dù ã h t s c c g ng song do trình nh n th c v th c t v lýặ đ ế ứ ố ắ độ ậ ứ ề ự ế à lu n còn h n ch , t i n y ch c ch n không tránh kh i nh ng thi u sót. Tôiậ ạ ế đề à à ắ ắ ỏ ữ ế r t mong nh n c s góp ý quý báu c a các th y cô, các cán b t i chính ãấ ậ đượ ự ủ ầ ộ à đ qua công tác c ng nh các b n sinh viên t i nghiên c u c a tôi cũ ư ạ để đề à ứ ủ đượ ho n thi n h n.à ệ ơ Tôi xin chân th nh c m n th y giáo Tr n Công B y, cùng cán b phòng Kà ả ơ ầ ầ ẩ ộ ế toán - T i v c a Công ty C ph n Thi t b th ng m i ã h t s c giúp và ụ ủ ổ ầ ế ị ươ ạ đ ế ứ đỡ à t o i u ki n cho tôi ho n th nh t i n y.ạ đ ề ệ à à đề à à H n i, tháng 08 n m 2001à ộ ă 3 Chương I V n l u đ ng v hi u qu s d ng v n l u đ ng ố ư ộ à ệ ả ử ụ ố ư ộ I - Vốn lưu động và vai trò của vốn lưu động I.1/ Khái niệm vốn lưu động M i m t doanh nghi p mu n ti n h nh s n xu t kinh doanh ngo i t i s nỗ ộ ệ ố ế à ả ấ à à ả c nh (TSC ) còn ph i có các t i s n l u ng (TSL ) tu theo lo i hìnhố đị Đ ả à ả ư độ Đ ỳ ạ doanh nghi p m c c u c a TSL khác nhau. Tuy nhiên i v i doanh nghi pệ à ơ ấ ủ Đ đố ớ ệ s n xu t TSL c c u th nh b i hai b ph n l TSL s n xu t v t i s nả ấ Đ đượ ấ à ở ộ ậ à Đ ả ấ à à ả l u thông.ư - TSL s n xu t bao g m nh ng t i s n khâu d tr s n xu t nhĐ ả ấ ồ ữ à ả ở ự ữ ả ấ ư nguyên v t li u chính, nguyên v t li u ph , nhiên li u v t i s n khâu s nậ ệ ậ ệ ụ ệ à à ả ở ả xu t nh bán th nh ph m, s n ph m d dang, chi phí ch phân b ấ ư à ẩ ả ẩ ở ờ ổ - T i s n l u thông c a doanh nghi p bao g m s n ph m h ng hóa ch aà ả ư ủ ệ ồ ả ẩ à ư c tiêu th ( h ng t n kho ), v n b ng ti n v các kho n ph i thu.đượ ụ à ồ ố ằ ề à ả ả m b o cho quá trình s n xu t kinh doanh c ti n h nh th ngĐể đả ả ả ấ đượ ế à ườ xuyên, liên t c òi h i doanh nghi p ph i có m t l ng TSL nh t nh. Doụ đ ỏ ệ ả ộ ượ Đ ấ đị v y, hình th nh nên TSL , doanh nghi p ph i ng ra m t s v n u tậ để à Đ ệ ả ứ ộ ố ố đầ ư v o lo i t i s n n y, s v n ó c g i l v n l u ng.à ạ à ả à ố ố đ đượ ọ à ố ư độ  Tóm l i, v n l u ng c a doanh nghi p l s v n ng ra hình th nhạ ố ư độ ủ ệ à ố ố ứ để à nên TSL nh m m b o cho quá trình kinh doanh c a doanh nghi p cĐ ằ đả ả ủ ệ đượ th c hi n th ng xuyên, liên t c. V n l u ng chuy n to n b giá tr c aự ệ ườ ụ ố ư độ ể à ộ ị ủ chúng v o l u thông v t trong l u thông to n b giá tr c a chúng c ho nà ư à ừ ư à ộ ị ủ đượ à l i m t l n sau m t chu k kinh doanh.ạ ộ ầ ộ ỳ II.2/ Đặc điểm của vốn lưu động V n l u ng ho n th nh m t vòng tu n ho n sau m t chu k s n xu t.ố ư độ à à ộ ầ à ộ ỳ ả ấ Trong quá trình ó, v n l u ng chuy n to n b , m t l n giá tr v o giá trđ ố ư độ ể à ộ ộ ầ ị à ị s n ph m, khi k t thúc quá trình s n xu t, giá tr h ng hóa c th c hi n vả ẩ ế ả ấ ị à đượ ự ệ à v n l u ng c thu h i.ố ư độ đượ ồ 4 Trong quá trình s n xu t, v n l u ng c chuy n qua nhi u hình tháiả ấ ố ư độ đượ ể ề khác nhau qua t ng giai o n. Các giai o n c a vòng tu n ho n ó luôn anừ đ ạ đ ạ ủ ầ à đ đ xen v i nhau m không tách bi t riêng r . Vì v y trong quá trình s n xu t kinhớ à ệ ẽ ậ ả ấ doanh, qu n lý v n l u ng có m t vai trò quan tr ng. Vi c qu n lý v n l uả ố ư độ ộ ọ ệ ả ố ư ng òi h i ph i th ng xuyên n m sát tình hình luân chuy n v n, k p th iđộ đ ỏ ả ườ ắ ể ố ị ờ kh c ph c nh ng ách t c s n xu t, m b o ng v n c l u chuy n liênắ ụ ữ ắ ả ấ đả ả đồ ố đượ ư ể t c v nh p nh ng.ụ à ị à Trong c ch t ch v t ch u trách v nhi m t i chính, s v n ng c aơ ế ự ủ à ự ị ề ệ à ự ậ độ ủ v n l u ng c g n ch t v i l i ích c a doanh nghi p v ng i lao ng.ố ư độ đượ ắ ặ ớ ợ ủ ệ à ườ độ Vòng quay c a v n c ng c quay nhanh thì doanh thu c ng cao v c ng ti tủ ố à đượ à à à ế ki m c v n, gi m chi phí s d ng v n m t cách h p lý l m t ng thu nh pệ đượ ố ả ử ụ ố ộ ợ à ă ậ c a doanh nghi p, doanh nghi p có i u ki n tích t v n m r ng s nủ ệ ệ đ ề ệ ụ ố để ở ộ ả xu t, không ng ng c i thi n i s ng c a công nhân viên ch c c a doanhấ ừ ả ệ đờ ố ủ ứ ủ nghi p.ệ II.3/ Thành phần vốn lưu động D a theo tiêu th c khác nhau, có th chia v n l u ng th nh các lo i khácự ứ ể ố ư độ à ạ nhau. Thông th ng có m t s cách phân lo i sau:ườ ộ ố ạ * D a theo hình thái bi u hi n c a v n có th chia v n l u ng th nh cácự ể ệ ủ ố ể ố ư độ à lo i:ạ - V n b ng ti n v các kho n ph i thu:ố ằ ề à ả ả + V n b ng ti n: Ti n m t t i qu , ti n g i ngân h ng, ti n angố ằ ề ề ặ ạ ỹ ề ử à ề đ chuy n. Ti n l m t lo i t i s n c a doanh nghi p m có th d d ng chuy nể ề à ộ ạ à ả ủ ệ à ể ễ à ể i th nh các lo i t i s n khác ho c tr n . Do v y, trong ho t ng kinhđổ à ạ à ả ặ để ả ợ ậ ạ độ doanh òi h i m i doanh nghi p ph i có m t l ng ti n nh t nh.đ ỏ ỗ ệ ả ộ ượ ề ấ đị + Các kho n ph i thu: Ch y u l các kho n ph i thu t khách h ng,ả ả ủ ế à ả ả ừ à th hi n s ti n m khách h ng n doanh nghi p phát sinh trong quá trình bánể ệ ố ề à à ợ ệ h ng hóa, d ch v d i hình th c bán tr c tr sau.à ị ụ ướ ứ ướ ả - V n v t t , h ng hóa: Bao g m 3 lo i g i chung l h ng t n khoố ậ ư à ồ ạ ọ à à ồ 5 + Nguyên li u, v t li u, công c v d ng c .ệ ậ ệ ụ à ụ ụ + S n ph m d dangả ẩ ở + Th nh ph mà ẩ Vi c phân lo i v n l u ng theo cách n y t o i u ki n thu n l i choệ ạ ố ư độ à ạ đ ề ệ ậ ợ vi c xem xét, ánh giá kh n ng thanh toán c a doanh nghi p.ệ đ ả ă ủ ệ * D a theo vai trò c a v n l u ng i v i quá trình s n xu t kinh doanhự ủ ố ư độ đố ớ ả ấ có th chia v n l u ng th nh các lo i ch y u sau:ể ố ư độ à ạ ủ ế - V n l u ng trong khâu d tr s n xu t, g m các kho n:ố ư độ ự ữ ả ấ ồ ả + V n nguyên li u, v t li u chính + V n ph tùng thay th ố ệ ậ ệ ố ụ ế + V n công c , d ng c + V n nhiên li uố ụ ụ ụ ố ệ + V n v t li u phố ậ ệ ụ - V n l u ng trong khâu s n xu t:ố ư độ ả ấ + V n s n ph m d dang ố ả ẩ ở + V n v chi phí tr tr cố ề ả ướ - V n l u ng trong khâu l u thôngố ư độ ư + V n th nh ph mố à ẩ + V n b ng ti nố ằ ề + V n u t ng n h n v ch ng khoán v các lo i khácố đầ ư ắ ạ ề ứ à ạ + V n trong thanh toán: nh ng kho n ph i thu v t m ngố ữ ả ả à ạ ứ * Theo ngu n hình th nhồ à - Ngu n v n pháp nh: Ngu n v n n y có th do Nh n c c p, do xãồ ố đị ồ ố à ể à ướ ấ viên, c ông óng góp ho c do ch doanh nghi p t b raổ đ đ ặ ủ ệ ự ỏ - Ngu n v n t b sung: ây l ngu n v n doanh nghi p t b sung chồ ố ự ổ Đ à ồ ố ệ ự ổ ủ y u m t ph n l y t l i nhu n l iế ộ ầ ấ ừ ợ ậ để ạ - Ngu n v n liên doanh, liên k tồ ố ế - Ngu n v n huy ng thông qua phát h nh c phi uồ ố độ à ổ ế - Ngu n v n i vayồ ố đ 6 ây l ngu n v n quan tr ng m doanh nghi p có th s d ng áp ngĐ à ồ ố ọ à ệ ể ử ụ để đ ứ nhu c u v v n l u ng th ng xuyên trong kinh doanh. Tu theo i u ki nầ ề ố ư độ ườ ỳ đ ề ệ c th m doanh nghi p có th vay v n c a ngân h ng các t ch c tín d ngụ ể à ệ ể ố ủ à ổ ứ ụ khác ho c có th vay v n c a t nhân các n v t ch c trong v ngo i n c.ặ ể ố ủ ư đơ ị ổ ứ à à ướ I.4 - Vai trò của vốn lưu động ti n h nh s n xu t, ngo i TSC nh máy móc, thi t b , nh x ng Để ế à ả ấ à Đ ư ế ị à ưở doanh nghi p ph i b ra m t l ng ti n nh t nh mua s m h ng hóa,ệ ả ỏ ộ ượ ề ấ đị để ắ à nguyên v t li u ph c v cho quá trình s n xu t. Nh v y v n l u ng lậ ệ ụ ụ ả ấ ư ậ ố ư độ à i u ki n u tiên doanh nghi p i v o ho t ng hay nói cách khác v nđ ề ệ đầ để ệ đ à ạ độ ố l u ng l i u ki n tiên quy t c a quá trình s n xu t kinh doanh.ư độ à đ ề ệ ế ủ ả ấ Ngo i ra v n l u ng còn m b o cho quá trình tái s n xu t c a doanhà ố ư độ đả ả ả ấ ủ nghi p c ti n h nh th ng xuyên, liên t c. V n l u ng còn l công cệ đượ ế à ườ ụ ố ư độ à ụ ph n ánh ánh giá quá trình mua s m, d tr , s n xu t, tiêu th c a doanhả đ ắ ự ữ ả ấ ụ ủ nghi p.ệ V n l u ng còn có kh n ng quy t nh n quy mô ho t ng c a doanhố ư độ ả ă ế đị đế ạ độ ủ nghi p. Trong n n kinh t th tr ng doanh nghi p ho n to n t ch trong vi cệ ề ế ị ườ ệ à à ự ủ ệ s d ng v n nên khi mu n m r ng quy mô c a doanh nghi p ph i huy ngử ụ ố ố ở ộ ủ ệ ả độ m t l ng v n nh t nh u t ít nh t l d tr v t t h ng hóa.ộ ượ ố ấ đị để đầ ư ấ à đủ để ự ữ ậ ư à V n l u ng còn giúp cho doanh nghi p ch p c th i c kinh doanh v t oố ư độ ệ ớ đượ ờ ơ à ạ l i th c nh tranh cho doanh nghi p. ợ ế ạ ệ V n l u ng còn l b ph n ch y u c u th nh nên giá th nh s n ph m doố ư độ à ộ ậ ủ ế ấ à à ả ẩ c i m luân chuy n to n b m t l n v o giá tr s n ph m. Giá tr c a h ngđặ đ ể ể à ộ ộ ầ à ị ả ẩ ị ủ à hóa bán ra c tính toán trên c s bù p c giá th nh s n ph m c ngđượ ơ ở đắ đượ à ả ẩ ộ thêm m t ph n l i nhu n. Do ó, v n l u ng óng vai trò quy t nh trongộ ầ ợ ậ đ ố ư độ đ ế đị vi c tính giá c h ng hóa bán ra.ệ ả à 7 II - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp II.1/ Quản lý và bảo toàn vốn lưu động nâng cao hi u qu s d ng v n l u ng tr c h t chúng ta ph i l mĐể ệ ả ử ụ ố ư độ ướ ế ả à th n o qu n lý v b o to n v n l u ng.ế à để ả à ả à ố ư độ Xu t phát t nh ng c i m v ph ng th c chuy n d ch giá tr ( chuy nấ ừ ữ đặ đ ể ề ươ ứ ể ị ị ể to n b m t l n v o giá th nh s n ph m tiêu th ) ph ng th c v n ng c aà ộ ộ ầ à à ả ẩ ụ ươ ứ ậ độ ủ TSL v v n l u ng ( có tính ch t chu k l p l i, an xen ) vì v y trongĐ à ố ư độ ấ ỳ ặ ạ đ ậ khâu qu n lý s d ng v b o qu n v n l u ng c n l u ý nh ng n i dungả ử ụ à ả ả ố ư độ ầ ư ữ ộ sau: - C n xác nh ( c l ng ) s v n l u ng c n thi t, t i thi u trong kầ đị ướ ượ ố ố ư độ ầ ế ố ể ỳ kinh doanh. Nh v y s m b o v n l u ng c n thi t cho quá trình s nư ậ ẽ đả ả đủ ố ư độ ầ ế ả xu t kinh doanh c ti n h nh th ng xuyên, liên t c, tránh ng v nấ đượ ế à ườ ụ ứ đọ ố ( ph i tr lãi vay), thúc y t c luân chuy n v n d n n nâng cao hi uả ả đẩ ố độ ể ố ẫ đế ệ qu s d ng v n.ả ử ụ ố - T ch c khai thác t t ngu n t i tr v n l u ng ổ ứ ố ồ à ợ ố ư độ + Tr c h t v trình t khai thác ngu n v n: doanh nghi p c n khaiướ ế ề ự ồ ố ệ ầ thác tri t các ngu n v n n i b v các kho n v n có th chi m d ng m tệ để ồ ố ộ ộ à ả ố ể ế ụ ộ cách h p pháp, th ng xuyên.ợ ườ + N u s v n l u ng còn thi u, doanh nghi p ti p t c khai thác nế ố ố ư độ ế ệ ế ụ đế ngu n bên ngo i doanh nghi p nh : V n liên doanh, v n vay c a ngân h ng,ồ à ệ ư ố ố ủ à ho c các công ty t i chính, v n phát h nh c phi u, trái phi u Khi khai thácặ à ố à ổ ế ế các ngu n v n bên ngo i, i u áng l u ý nh t l ph i cân nh c y u t lãiồ ố à đ ề đ ư ấ à ả ắ ế ố su t ti n vay.ấ ề - Ph i luôn có nh ng gi i pháp b o to n v phát tri n v n l u ng. C ngả ữ ả ả à à ể ố ư độ ũ nh v n c nh, b o to n c v n l u ng có ngh a l b o to n c giáư ố ố đị ả à đượ ố ư độ ĩ à ả à đượ tr th c c a v n hay nói cách khác i l b o to n c s c mua c a ng v nị ự ủ ố đ à ả à đượ ứ ủ đồ ố không b gi m sút so v i ban u. i u n y th hi n qua kh n ng mua s mị ả ớ đầ Đ ề à ể ệ ả ă ắ 8 TSL v kh n ng thanh toán c a doanh nghi p trong quá trình s n xu t kinhĐ à ả ă ủ ệ ả ấ doanh. - Ph i th ng xuyên ti n h nh phân tích tình hình s d ng v n l u ngả ườ ế à ử ụ ố ư độ thông qua các ch tiêu t i chính nh : vòng quay to n b v n l u ng, hi uỉ à ư à ộ ố ư độ ệ su t s d ng v n l u ng, h s n Nh các ch tiêu n y ng i qu n lý t iấ ử ụ ố ư độ ệ ố ợ ờ ỉ à ườ ả à chính có th i u ch nh k p th i các bi n pháp nâng cao hi u qu s d ngể đ ề ỉ ị ờ ệ để ệ ả ử ụ v n nh m t ng m c doanh l i.ố ằ ă ứ ợ Các v n nêu trên ch mang tính nguyên t c. Trên th c t v n qu n lýấ đề ỉ ắ ự ế ấ đề ả s d ng v n l u ng l r t ph c t p i u n y òi h i ng i qu n lý khôngử ụ ố ư độ à ấ ứ ạ đ ề à đ ỏ ườ ả không ch có lý thuy t m c n ph i có u óc th c t v có “ngh thu t” sỉ ế à ầ ả đầ ự ế à ệ ậ ử d ng v n.ụ ố II.2/ Những vấn đề về hiệu quả sử dụng vốn lưu động a> Khái ni m v ý ngh a hi u qu s d ng v n l u ngệ à ĩ ệ ả ử ụ ố ư độ i m xu t phát ti n h nh s n xu t kinh doanh c a m i doanh nghi p lĐ ể ấ để ế à ả ấ ủ ỗ ệ à ph i có m t l ng v n nh t nh v ngu n t i tr t ng ng. Có “d y v n” vả ộ ượ ố ấ đị à ồ à ợ ươ ứ ầ ố à “tr ng v n” l ti n r t t t s n xu t kinh doanh song vi c s d ngườ ố à ề đề ấ ố để ả ấ ệ ử ụ ng v n ó nh th n o cho có hi u qu m i l nhân t quy t nh cho sđồ ố đ ư ế à ệ ả ớ à ố ế đị ự t ng tr ng v phát tri n c a m i doanh nghi pă ưở à ể ủ ỗ ệ ϖ Các khái ni m hi u qu s d ng v n l u ng ệ ệ ả ử ụ ố ư độ + Hi u qu s d ng v n l u ng l hi u qu thu c sau khi yệ ả ử ụ ố ư độ à ệ ả đượ đẩ nhanh t c luân chuy n v n l u ng qua các giai o n c a quá trình s nố độ ể ố ư độ đ ạ ủ ả xu t. T c n y c ng cao ch ng t hi u qu s d ng v n l u ng c ng l nấ ố độ à à ứ ỏ ệ ả ử ụ ố ư độ à ớ v ng c l i.à ượ ạ + Hi u qu s d ng v n l u ng l hi u qu em l i cao nh t khi mệ ả ử ụ ố ư độ à ệ ả đ ạ ấ à s v n l u ng c n cho m t ng luân chuy n l ít nh t. Quan ni m n yố ố ư độ ầ ộ đồ ể à ấ ệ à thiên v chi u h ng c ng ti t ki m c bao nhiêu v n l u ng cho m tề ề ướ à ế ệ đượ ố ư độ ộ ng luân chuy n thì c ng t t. Nh ng n u h ng hóa s n xu t ra không tiêu thđồ ể à ố ư ế à ả ấ ụ c thì hi u qu s d ng ng v n c ng không cao.đượ ệ ả ử ụ đồ ố ũ 9 + Hi u qu s d ng v n l u ng l th i gian ng n nh t v n l uệ ả ử ụ ố ư độ à ờ ắ ấ để ố ư ng quay c m t vòng. Quan ni m n y có th nói l h qu c a quan ni mđộ đượ ộ ệ à ể à ệ ả ủ ệ trên. + Hi u qu s d ng v n l u ng l hi u qu ph n ánh t ng TSL soệ ả ử ụ ố ư độ à ệ ả ả ổ Đ v i t ng n l u ng l cao nh t.ớ ổ ợ ư độ à ấ + Hi u qu s d ng v n l u ng l hi u qu ph n ánh s l i nhu nệ ả ử ụ ố ư độ à ệ ả ả ố ợ ậ thu c khi b ra m t ng v n l u ng.đượ ỏ ộ đồ ố ư độ + Hi u qu s d ng v n l u ng l hi u qu thu c khi u tệ ả ử ụ ố ư độ à ệ ả đượ đầ ư thêm v n l u ng m t cách h p lý nh m m r ng quy mô s n xu t t ngố ư độ ộ ợ ằ ở ộ ả ấ để ă doanh s tiêu th v i yêu c u m b o t c t ng l i nhu n ph i l n h n t cố ụ ớ ầ đả ả ố độ ă ợ ậ ả ớ ơ ố t ng v n l u ng.độ ă ố ư độ  Nói tóm l i, cho dù có nhi u cách ti p c n khác nhau v hi u qu sạ ề ế ậ ề ệ ả ử d ng v n l u ng, song khi nói n hi u qu s d ng v n l u ng chúng taụ ố ư độ đế ệ ả ử ụ ố ư độ ph i có m t quan ni m to n di n h n v không th tách r i nó v i m t chu kả ộ ệ à ệ ơ à ể ờ ớ ộ ỳ s n xu t kinh doanh h p lý ( chu k s n xu t kinh doanh c ng ng n hi u quả ấ ợ ỳ ả ấ à ắ ệ ả s d ng v n c ng cao ), m t nh m c s d ng u v o h p lý, công tác tử ụ ố à ộ đị ứ ử ụ đầ à ợ ổ ch c qu n lý s n xu t, tiêu th v thu h i công n ch t ch . Do v y c n thi tứ ả ả ấ ụ à ồ ợ ặ ẽ ậ ầ ế ph i c p t i các ch tiêu v hi u qu s d ng v n l u ng.ả đề ậ ớ ỉ ề ệ ả ử ụ ố ư độ ϖ ý ngh a c a vi c nâng cao hi u qu s d ng v n l u ng ĩ ủ ệ ệ ả ử ụ ố ư độ Nh ã nói trên ti n h nh b t c ho t ng s n xu t kinh doanh n oư đ ở để ế à ấ ứ ạ độ ả ấ à i u ki n không th thi u l v n. Khi ã có ng v n trong tay thì m t câuđ ề ệ ể ế à ố đ đồ ố ộ h i n a t ra l ta ph i s d ng ng v n ó nh th n o v n ó sinh l i,ỏ ữ đặ à ả ử ụ đồ ố đ ư ế à để ố đ ờ v n ph i sinh l i l nhân t quy t nh s t n t i v phát tri n c a doanhố ả ờ à ố ế đị ự ồ ạ à ể ủ nghi p. L i ích kinh doanh òi h i doanh nghi p ph i qu n lý, s d ng h p lý,ệ ợ đ ỏ ệ ả ả ử ụ ợ có hi u qu ng v n, ti t ki m c v n t ng tích l y th c hi n tái s nệ ả đồ ố ế ệ đượ ố ă ũ để ự ệ ả xu t v m r ng quy mô s n xu t ng y c ng l n h n.ấ à ở ộ ả ấ à à ớ ơ Hi u qu s d ng v n l u ng l m t trong nh ng ch tiêu t ng h p dùngệ ả ử ụ ố ư độ à ộ ữ ỉ ổ ợ ánh giá ch t l ng công tác qu n lý v s d ng v n kinh doanh nói chungđể đ ấ ượ ả à ử ụ ố c a doanh nghi p. Thông qua ch tiêu ánh giá hi u qu s d ng v n l u ngủ ệ ỉ đ ệ ả ử ụ ố ư độ 10 [...]... 15 CHƯƠNG II THựC TRạNG CÔNG TáC QUảN Lý Và Sử DụNG vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại I - Một số nét khái quát về Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại I.1 - Quá trình hình thành và phát triển của công ty Tiền thân của Công ty Cổ phần Thiết bị thương m ại l à Nhà máy C ơ khí nội thương được thành lập ngày 14/12/1971 Trực thuộc Bộ Thương nghiệp nay là Bộ Thương Mại Xuất phát từ việc mở... để nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại ta xem xét một số chỉ tiêu cụ thể được thể hiện qua bảng sau: Bảng B - 0 7- Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Năm 1998 1999 2000 Chỉ tiêu 1> Doanh thu 9.632.455.960 10.139.472.800 11.742.748.100 2> Vốn lưu động 1.662.974.460... lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại chúng ta cùng xem xét các chỉ tiêu ở phần sau: c- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động Sử dụng vốn lưu động có hiệu quả là một trong những vấn đề then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, phân tích hiệu quả s ử 30 dụng vốn lưu động sẽ đánh giá được chất lượng sử dụng vốn lưu động t ừ đó thấy được các hạn chế cần khắc... của Công ty lại có xu hướng tăng lên, trong hoạt động kinh doanh của m ọi doanh nghiệp vấn đề chiếm dụng vốn lẫn nhau là không tránh khỏi Vì vậy đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần có biện pháp cân đối hai khoản chiếm dụng và b ị chi ếm dụng vốn để việc sử dụng vốn của doanh nghiệp mình ngày càng cao hơn và có hiệu quả hơn Để đánh giá chính xác hơn về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị. .. ản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại như sau: c1/ Số vòng quay vốn lưu động và kỳ luân chuyển vốn lưu động Theo bảng số liệu B - 07 ta thấy số vòng quay vốn l ưu động gi ảm d ần trong vòng 3 năm Vòng quay vốn lưu động của năm 1999 giảm 2 vòng so với năm 1998 và đến năm 2000 giảm 1 vòng so với năm 1999, tương ứng với kỳ luân chuyển dài hơn 32,7 ngày/ vòng ở năm 99 và 33,8... lượng vốn lưu động, chủ yếu là vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán tăng mạnh ) do đó số vòng quay vốn lưu động giảm xuống 1 vòng và kỳ luân chuyển vốn lưu động cũng kéo dài thêm 33,8 ngày Vậy từ góc độ khác, như dựa vào hình thái biểu hiện của vốn lưu động thì diễn biến của việc quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty ra sao ? Chúng ta cùng nghiên cứu dưới đây Κ Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn. .. được mức độ sử dụng nguồn vốn lưu động thường xuyên của Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại Nguồn vốn lưu = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn động thường xuyên Chỉ tiêu Nă m Tài sản lưu Nợ ngắn hạn Nguồn vốn lưu động động (2) thường xuyên (1) - (2) (1) 1998 1.875.933.283 170.542.546 1.705.390.737 1999 3.490.556.313 1.188.003.851 2.302.552.462 2000 5.031.907.449 1.735.785.846 3.296.121.603 Nhìn vào số liệu... sử dụng tín dụng thương mại hay không là phải xác định chi phí của khoản tín dụng thương mại Ta có thể thấy nguồn vốn lưu động tạm thời của Công ty khá dồi dào nhưng điều này cũng có nghĩa là đến một lúc nào đó một loạt các khoản phải trả phải nộp đến hạn trả nộp, Công ty sẽ ph ải dồn h ết v ốn để tr ả và thiếu chủ động trong mọi hoạt động kinh doanh của mình hơn H ơn nữa Công ty Cổ phần Thiết bị thương. .. 1673/1998 - QĐ - BTM ngày 28/12/1998 Công ty Thiết bị thương mại được chính thức đổi tên thành Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại Công ty là đơn vị kinh doanh hạch toán kinh tế độc l ập t ự ch ủ về tài chính, có tư cách pháp nhân và chịu sự quản lý của Nh à n ước b ằng các quy định của pháp luật Công ty có tên giao dịch nước ngoài là : HOLDING COMMERCIAL EQUIPMENT COMPANY Viết tắt : COMECO Công ty có... doanh nghiệp tốt thật sự c> Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp ϖ Các nhân tố khách quan ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Trước tiên phải kể đến yếu tố chính sách kinh tế của Nhà n ước Đây là nhân tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Vì tuỳ theo từng thời kỳ, tuỳ theo . t i:Đề à Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại& quot; 1 L i m uờ ở đầ kh i s v ti n h nh ho t. độ đ ế đị vi c tính giá c h ng hóa bán ra.ệ ả à 7 II - Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp II.1/ Quản lý và bảo toàn vốn lưu động nâng cao hi u qu s d ng v n l u ng tr c h t chúng. TR NG CÔNG TáC QU N Lý V S D NG v n l u ng ự ạ ả à ử ụ ố ư độ t i Công ty C ph n Thi t b th ng m iạ ổ ầ ế ị ươ ạ I - Một số nét khái quát về Công ty Cổ phần Thiết bị thương mại I.1 - Quá trình