07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 1 Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và TTCK Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 2 Mục đích của bài • Vấn đề cơ bản về HT lưu ký, bù trừ, TT và đăng ký CK • Vai trò, chức năng của hệ thống • Mối quan hệ của HT lưu ký, bù trừ, TT và đăng ký CK với HTGD CK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 3 Mục tiêu • Một số khái niệm • Kiến thức cơ bản về hệ thống lưu ký, bù trừ, TT và đăng ký CK • Các bộ phận cấu thành hệ thống • Mối quan hệ qua lại giữa các bộ phận 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 4 Mục tiêu của quá trình • Sự cần thiết hình thành và quá trình phát triển HT lưu ký, bù trừ, TT và ĐK CK • Vai trò của HT trong hoàn tất GDCK • Đặc điểm của hệ thống, các bộ phận cấu thành của hệ thống • Chức năng, vai trò của các tiểu hệ thống 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 5 Nội dung 1. Sự cần thiết 2. Khái niệm và chức năng 3. Các bộ phận cấu thành 4. Mối quan hệ qua lại giữa các bộ phận 5. Phân loại hệ thống lưu ký 6. Mô hình bù trừ, TT, đăng ký, lưu ký 7. Quy trình đăng ký, lưu ký CK 8. Tóm tắt bài 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 6 1. Sự cần thiết HT lưu ký, bù trừ, TT và ĐKCK • Thực hiện nghiệp vụ sau GD • Đem lại sự công bằng và hiệu quả cho mọi đối tượng tham gia • Thực hiện chức năng thay cho bộ phận đăng ký của TCPH, giúp TCPH theo dõi danh sách cổ đông • Hoàn tất GD CK bằng việc thanh toán tiền và CK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 7 Sơ đồ • NĐT NĐT Môi giới SGD BT-TT LK-ĐK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 8 2. Khái niệm, chức năng, vai trò 2.1. Khái niệm Hệ thống LK, BT, TT và ĐK là một HT gồm: + Trang thiết bị + Con người + Các quy định về LK, BT, TT và ĐK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 9 2.2. Chức năng chính • Nhận và quản lý CK • Cung cấp chứng nhận về quyền SH • Cung cấp TTin về số dư CK trên TK • Cung cấp TTin về CK giả, CK bị mất cắp • Thanh toán tiền và CK  07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 10 2.2. Chức năng chính (tiếp) • Quản lý TTin về quyền của chủ SHCK • Phân phối cổ tức bằng tiền, trả vốn gốc và lãi TP cho chủ SH • Quản lý tỷ lệ nắm giữ CK • Cung cấp dịch vụ cầm cố CK [...]... của NĐT bán (đã ký hậu trước khi gửi vào kho) chuyển cho NĐT mua • NĐT mua khi nhận được CK phải ký hậu vào tờ CK đó và gửi vào ngăn của mình trong kho của TTLK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 24 c/ TCTG nhận, quản lý và thanh toán GDCK (tiếp) Ưu: • Rút ngắn thời gian giao/nhận CK Nhược: • Chi phí quản lý, chi phí xây dựng kho cao • Giao CK vật chất • Tốn thời gian và nhân lực cho việc kiểm đếm CK 07/04/14... 3.1.3 Chức năng của hệ thống lưu ký • Nhận CK: + CK lưu ký tập trung, lưu ký chung + Tờ chứng chỉ CK/CK vật chất • Quản lý CK trong kho và/ hoặc trên TK • Nhận chuyển khoản, giao CK theo yêu cầu 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 29 Ưu điểm lưu ký chung • Quản lý và chuyển giao CK nhanh, an toàn và hiệu quả: + Giảm thiểu lượng chứng từ + Hạn chế rủi ro khi chuyển giao CK + Hạn chế rủi ro đối tác bằng cách chuyển... Bù trừ tiền, CK Thực hiện chuyển tiền và CK Giám sát để đảm bảo thanh toán tiền/CK đủ và đúng hạn • Ưu: + Giảm chi phí GDCK + Giảm rủi ro và chi phí cho chủ SHCK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 34 Hai giai đoạn • Giai đoạn bù trừ • Giai đoạn thanh toán 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 35 Giai đoạn bù trừ • Bước 1: Đối chiếu, xác nhận GD, đưa ra kết quả bù trừ các GD và in chứng từ thanh toán • Đối chiếu GD là... 1: Đối chiếu, xác nhận GD, đưa ra kết quả bù trừ các GD và in chứng từ thanh toán • Đối chiếu GD là quá trình kiểm tra các thông tin chi tiết về GD giữa các bên • Xác nhận GD là việc một bên tham gia GD đưa ra báo cáo GD và bên kia chịu trách nhiệm kiểm tra và xác nhận lại các GD • Bước 2: Bù trừ - khớp các GD CK cùng loại có cùng ngày thanh toán  đưa ra một con số chênh lệch cuối cùng mà các thành... chi phí nhân lực, cất giữ, in ấn CK • Quản lý TTin về CK và người SHCK qua TK • Giúp người SHCK thực hiện các quyền, nghĩa vụ 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 31 3.2 Hệ thống bù trừ, thanh toán • Khái niệm • Chức năng • Các phương thức thanh toán 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 32 3.2.1 Khái niệm • Hệ thống bù trừ, thanh toán CK bao gồm hệ thống chuyển tiền và hệ thống chuyển CK để hoàn tất GD mua bán CK 07/04/14... NĐT và thanh toán GD NĐT TCTG Kho TV1 PH1 NĐTa TV2 PH2 …… TVn NĐTn PHn 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 21 c/ TCTG nhận, quản lý CK theo tên NĐT và thanh toán GD (tiếp) Đặc điểm • CK được cất giữ tập trung theo TV • CK được cất giữ dưới dạng vật chất • Khi thanh toán GD => chuyển CK từ ngăn cất giữ CK của TV này sang ngăn cất giữ CK của TV khác  07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 22 c/ TCTG nhận, quản lý và thanh... Giống hệ thống a/ và b/: + Nhận gửi CK vật chất (tờ CK) • Khác hệ thống a/ và b/: + CK được cất giữ tại 1 nơi duy nhất + CK được cất giữ theo từng tổ chức trung gian (theo TVLK) + Trong mỗi ngăn của từng TVLK, CK được cất giữ theo từng đợt PH + Trong mỗi đợt PH, CK được cất giữ theo tên của từng NĐT (tờ CK đứng tên đích danh NĐT) 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 23 c/ TCTG nhận, quản lý và thanh toán GDCK... Thanh Huong-UBCKNN 13 3.1.1 Khái niệm • HT lưu ký là HT nhận, bảo quản CK của người SHCK và giúp thực hiện các quyền 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 14 3.1.2 Sự phát triển của hệ thống LK a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ, bảo quản CK b/ Tổ chức chuyên nhận, bảo quản, giao CK c/ Tổ chức trung gian nhận gửi, quản lý CK theo tên NĐT và thanh toán GD d/ HT nhận lưu ký chung (LK tổng hợp) 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 15...2.3.Vai trò của HTLK,BT,TT,ĐK • • • • Cập nhật T.Tin về người SHCK Quản lý tập trung CK theo từng loại CK đối với từng NĐT=> hệ thống nhận biết được số CK của từng NĐT NĐT có thể rút CK hoặc qua hệ thống cầm cố CK để vay tiền tại TCTD Đến hạn nhận cổ tức, CP thưởng, vốn gốc và lãi TP NĐT nhận được các quyền phát sinh lq đến SHCK qua HT 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN... phát triển của hệ thống LK a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ CK • Khi bán CK (4) Người bán (1) (2) (3) (4) (5) MG Người mua ĐK (1) (2) (3) (5) Người bán tìm Cty MG nhờ tìm người mua MG tìm người mua MG thỏa thuận về giá cả, số lượng Người bán trực tiếp giao CK cho người mua sau khi ký hậu Người mua đến TTĐK chuyển quyền SH 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 16 a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ CK (tiếp) Đặc điểm: + Tờ CP, TP (CCVC) . 1 Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và TTCK Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 2 Mục đích của bài • Vấn đề cơ bản về HT lưu ký, bù trừ, TT và. định về LK, BT, TT và ĐK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 9 2.2. Chức năng chính • Nhận và quản lý CK • Cung cấp chứng nhận về quyền SH • Cung cấp TTin về số dư CK trên TK • Cung cấp TTin về CK. hệ của HT lưu ký, bù trừ, TT và đăng ký CK với HTGD CK 07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 3 Mục tiêu • Một số khái niệm • Kiến thức cơ bản về hệ thống lưu ký, bù trừ, TT và đăng ký CK • Các bộ phận