Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần công trình giao thông vận tải Quảng Nam Tiền thân là công ty Công truờng 15 và Công truờng 29, Công ty cổ phần công trình GTVT Quảng Nam là công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng va đã có những buớc phát triển quan trọng, chuyển đổi từ công ty nhà nuớc thành công ty cổ phần nhưng bên cạnh đó vẫn còn có những hạn chế trong quá trình phát triển. Bài tiểu luận của nhóm kết cấu gồm 3 phần • Chương I: Giới thiệu về công ty cổ phần giao thông vận tải Quảng Nam. • Chương II: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp • Chương II: Đề xuất, kiến nghị.
Nhóm 15 Trường đại học Ngoại Thương Khoa tài chính ngân hàng Tiểu luận tín dụng ngân hàng Đề tài: Phân tích báo cáo tài chính công tycổ phần công trình giao thông vận tải Quảng Nam. Nhóm sinh viên thực hiện MSSV !"# $$ %&' ($) Giáo viên hướng dẫn*+,%&'+ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 1 Nhóm 15 Mục lục Lời mở đầu ++++++ Chương I : Giới thiệu về doanh nghiệp +++++. Chương II: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp +++++. /0101234$ ++++++ /$*56789:;'<1'=7>33 ++++ 2.1. Phân tích theo mô hình cổ điển. +++++$ 2.1.1. Tỷ số thanh khoản +++++$ +$+$+$+?9:2'@1=3 +++++$ +$+$++?9:2'210' +++++$ +$+$++?9:2'210AB2"CD2 +++++ +$+$+.+=9:2'210EF>'% +++ 2.1.2. Tỷ số kết cấu tài chính/ Tỷ số nợ +++ +$++$+?9:6 ++ +$+++?9:6GH, +++. +$+++=9:2I2326 +. +$++.+?9:6<3 ++. 2.1.3. Các tỷ số hoạt động +$++$+=J9K<L239 +++ +$+++MN22"AOJP ++++( +$+++?9:>QJ'%32@1+ +( 2.1.4. Nhóm tỷ số khả năng sinh lời. +++( +$+.+$+?9R2E6S ++( +$+.++?9R2E6S2G239TUV#W +( +$+.++?9R2E6S2GH,TUVXW + 2.1.5. Nhóm tỷ số giá thị trường. + +$++$+?9:0G2S7+ + +$+++F!AG57+ ++++) +$+++?9:0G029590+ ++) 2.2. Phân tích theo mô hình điểm số Z. + Chương III: Đề xuất của cán bộ tín dụng ++ 3.1. Theo mô hình cổ diển + 3.2. Theo mô hình điểm số Z. +++++ Kết luận ++ +++++++ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 2 Nhóm 15 Lời mở đầu Y/2COZA22'2[C2S2[C2\YP2]C^'0;' 23_<` R2a! @_7'bS2c a6a"3%Cd209P9\+eeEfE3Cd221gE4<1@1 7P24A0101234ae>'2QaDA=2J'2>32^23>= E3C@_2h2+P24A0101234E31a `\R2ah 2R%a6Ac2'2132OO234;'<1'=7Z2R% a6g Z 6ahCb %P;'g6 ahCaeZE3!9^J'2]713J2i0a>3a ''0 E 62467261@12[2 ^;'<1'=7+ 2`eQ]71003a2 hj>"2OO234 ;'<1'=7ah2kaea ''0J%2aa]a\+ "2PE3_2%_2`$G>3_2`G)Z_2%5 7_2OlHm'CE3_2%12ad21En>IiP% <I>'aFegAo7022hJ'2Z%ha52k_2%3 o23_2%57 Aae>pQeg 21J02O7022h+HOgE4<12ZeC]2_J%2a a"23YPhân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần công trình GTVT Quảng NamY1A32hES>o%>aee7Cd27q Ar>31>=132=_207P2424<La:>o<1'=73%+ /32hES;'eC@2RC7 • !s*lo2=>"_2%57'12_>S2m 'C+ • !ss*P24A0101234;'<1'=7 • !ss*"iR2Z@+ t19'u@u2>>'%2uE'9u@12'@1'9'9e2+ 1CR2C1Sa 6v@aee7;'_01 o<p+, %&'>30eC@0+eC]uCia 6P23 C!_%&'aF=22O o<pah]uCe2h 132=a 62hES3% Tín d ng ngân hàng 2011ụ 3 Nhóm 15 Chương I: Giới thiệu về doanh nghiệp <1'=7*_2%57_2O'12_>S2m 'C+ 3*wP%<I_2Oa `Ad n>I@<1'*mEvZ@'20>3<%20_2O'1 2_a `AdxwP%<I0_2O'12_a `AdZ_2O <P<L+ '8*9:$%&ty'CMNym'C =21Gz'i*$+$( {uA92u*|||+12'1m'+> H:a"E=*$+++ 1c@10C%2*57752_ }Fc@10*m M:E 6C%2A'a*$++ 5@:E 6C%2*$++ 502C%2*$+++ 3%'1<a2*$G$G)+ Chương II: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp /Pa:@210>3/0101@2J12ad9iR2@<1'+ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 4 Nhóm 15 Tín d ng ngân hàng 2011ụ 5 Nhóm 15 Tổng Giám đốc Kế toán trưởng Người lập biểu Trần Mộng Nhung Nguyễn Tuấn Anh Đặng Thơ Quảng Nam, ngày 10 tháng 03 năm 2011 Tín d ng ngân hàng 2011ụ 6 Nhóm 15 Tổng Giám đốc Kế toán trưởng Người lập biểu Trần Mộng Nhung Nguyễn Tuấn Anh Đặng Thơ Quảng Nam, ngày 10 tháng 03 năm 2011 Tín d ng ngân hàng 2011ụ 7 Nhóm 15 Thuyết minh BCTC 1. Đặc điểm hoạt động _2%57_2Ol'12_HS2m'CT9'aP%2\2E3~_2%•W a 623ES72!9^5710_2%mEv>3wP%<I `Adm'C 2u1m%2a9:Gmy€/3%(20$$[C;'•%A'P<P8 m'C+_2%a 6,^M1>32 8m'CR7lR%cS a[@v@<1'9:(3%20$[C.+k@23ES7a'% _2%aF.Ea"8lR%cSa[@v@<1'>3Ea"8R2 >313%)20[C+_2%E3a!>210adES7Z12ad9iR2@ <1'2u1S2t1'=7Z"E=_2%>30J%a707Ev=3eE J'+ Ngành nghề kinh doanh chính • mEvZ@'20>3<%20_2O'12_a `Adx • wP%<I0_2O'12_a `AdZ_2O<P<LZ0_2O2;% E6Z2;%a=x • M'20Z9iR20E1>S2E=7L>L9K'g'>3iP%<I=2:'12_ a `Adx • M<1'>3C_oaR0AR2ad9x • M<1'<>L33Z@09x • S7<I0Z22@@‚2S22_>3<I2100_2OiP%<IZ_2O'1 2_x2@J%1220@<P Z@_=7ZJ%22! 9^2'12_x • >R0C902R2E 6_2OiP%<IZ_2O'12_+ 2. Niên độ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán ad@210A\2a2k3%$20$>3@22]>313%$20$3[C+ /0101234>30=7>L@210a 6ES7>395ABH=2'CTHtW+ 3. Chuẩn mực và chế độ kế toán áp dụng _2%07<Lad@210H=2'CZA'32u1m%2a9:$GGmy/ 3%GGZ=2:ƒCIM210H=2'C>30J%a>"9K'a5ZA5 9eEJ'<1/d34A'3+ O2c@210*c2k95+ 4. Tóm tắt các chính sách kế toán chủ yếu 4.1 Tiền và các khoản tương đương tiền "A'1C*"CD2Z2"KP3>32"a'%h+ 0@12 !a !2"E30@1a2 \e2`21Da01 @_J020@h2k3%C'Ze@[%ha5<&<323Cd2E 62" i0a>3@_e";121%ha5232"+ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 8 Nhóm 15 4.2 Các nghiệp vụ bằng ngoại tệ 0=7>L7029AB12=a 6%ha59'aH=2'C2u12?0<1 P33 oH=2'C_A:222 `12=EP322` ahC7029+023@1e9:< 12=a 6%ha59'aH=2'C2u1 2?0222 `12=EP322`ahC@22]ad@210+ E=2?0a 62I=2u1J%a2_2 9:$G)Gy/3% $G$G);'/d34+u1aeZE=2?012=702921@N>3 E=2?0<1a00E9:< 12=:@N;'0@16<3a 6 70>31@2J12ad@<1'21@N+E=2?0<1a00E9: < 12=:@N;'2"CD2Z2"KZ2"a'%hZ0@16\2Oah E9:< 2A0101234Za[C9'A]2210 6Eah2R22109:< + 4.3 Các khoản phải thu 0@172a 62OA3%2A01012342u102950@17 2@03>372@0+ tI7Q672@eaQ2h=702<I@A252R2<10@172 @_a 6@032'2107029a:>o9:< 0@17222`ahC @22]ad@210+H=24ES7<I7Q2I=2u1 o<p2_2 9: G)Gy/3%(G$G);'/d34+ 4.4 Hàng tồn kho 32@1a 6S2u102R7!g'0:>3022e2h 2I=a 6+l0:32@1A'1C74C'Z74A>3074 EJ'2I27@07029ahea 632@1^a'ahC>3220=2+ l022e2h2I=E30A0 o242ka74 o24ah13233 2@1>374 o24221>=22L]+ l0:32@1a 6242u17 !707AOJP'J%">3a 6 2102u17 !707@@'2 `i%+ tI7QC032@1a 624ES7@022e2h2I= a 6;'32@1q!0:+H=24ES7<I7Q2I=2u1 o<p 2_2 9:G)Gy/3%(G$G);'/d34+ 4.5 Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá 39:agOa 6702u1%02ka@R'1Eb%@+ %0A'1C0C'>3213Ad074C3_2%Aq'ahea 6239: a24a2`ahCa '239:aae>312209„939K<L+074 70299'SA'a8a 62[%0239:a074 3%\\E3C2[E64@2212 !E'<19K<L239ae+074 @_2q'CFa"@=2a 6SE37421@N+ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 9 Nhóm 15 Khấu hao MR'1a 6242u17 !707a `2…<I'22`'g<L o24 ;'239+}c@R'17†67>o_2 9:G)Gy/3%20$ [C);'/d34+ 1239 `'@R'1T[CW 3K'Z>S2@2] $.‡ }0%CeZ22A y$ !2=>S2 y$ 4.6 Chi phí trả trước dài hạn 7422 o<3700742I2aF7029 eEJ'a @2J12ad9iR2@<1';'"ad@210+7422 o<3 a 67PA521@12`'C3E64@2a 6<I@21'+ 4.7 Các khoản phải trả và chi phí trích trước 0@172>374242 oa 6S19:2"72212 !E' EJ'a3e'>3<>LaFSa 6@_7L2d>31>=_2%aFS a 6e'a!;'3R7'% '+ 4.8 Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm m‚<I7Q26R7CR2>=E3Ca 6<†ah226R72_>=ZCR2>=1 @12`' `E'1adE3C>=2_2%24a2`ahC$G$G+}c 24J‚<I7Q26R7CR2>=E3CE32k$ˆaˆJ‚E !E3C!9^aeA1 hCiFd>3a 6210>317421@N+ `67J‚<I7Q26R7CR2 >=E3C@_a;ah26R72O7E=2a 6210>3174+ m‚<I7Q>"26R7CR2>=E3Ca 6_2%24ES72u1J%a2_2 9: GGy/3%$.GG;'/d34+ 4.9 Chi phí vay 74a>'%21'a1a2 iP%<I0_2OiP%<I!A<^<' a 624>3102;'239ae+M_2O13232O74a>'%a 624 >317423421@N+ R2074a>'%@0a 6S>317423421@N@7029+ 4.10 Phân phối lợi nhuận thuần 6S29'29'@24ES70J‚2u1"E=;'_2%a 6'1 05a_2u1J%2;'d5a_+ Tín d ng ngân hàng 2011ụ 10 [...]... yêu cầu doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất để đạt được mức điểm số Z cao hơn Tín dụng ngân hàng 2011 33 Nhóm 15 Kết luận Qua việc phân tích dựa trên 2 mô hình cổ điển và Z-score đối với công ty giao thông vận tải Quảng Nam ta có thể rút ra nhận xét: Khi phân tích bằng mô hình cổ điển, các nhóm chỉ số thanh khoản, hoạt động,... ngân hàng cũng bị đẩy lên rất cao * Qua những số liệu trên, có thể thấy rằng công ty cổ phần giao thông vận tải Quảng Nam đã và đang cố gắng để giảm thiểu những rủi ro do thanh khoản đem lại bằng cách quản trị tài sản và nguồn vốn ngắn hạn Có thể thấy các chỉ số thanh khoản trong 2 năm 2009 và 2010 của công ty xấp xỉ với chỉ tiêu chung của toàn ngành xây dựng và năm sau tốt hơn năm trước... ngân hàng có thể phân loại các doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản; doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản; doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao Đây là cơ sở để ngân hàng quyết định hạn mức tín dụng cần thiết đối với từng doanh nghiệp Đối với công ty Giao thông vận tải Quảng Nam, theo kết quả phân tích điểm số Z Tín... sinh lời của các khoản đầu tư như đã phân tích ở trên 2.1.5.3.Tỷ số giá/ Giá trị sổ sách (P/B) • P/B= Giá trị cổ phiếu/ Giá trị sổ sách của mỗi cổ phần Tín dụng ngân hàng 2011 28 Nhóm 15 • Giá trị sổ sách của mỗi cổ phần= (Tổng giá trị tài sản- tài sản vô hình- nợ)/ Số cổ phiếu phổ thông bình quân đang lưu hành Chỉ số này tăng từ 0,81 (2009) lên 0,88 (2010) do giá cổ phiếu của doanh nghiệp tăng cho... trong hoạt động tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Với công ty cổ phần giao thông vận tải Quảng Nam thì chỉ số này là tương đối ổn định qua các năm 2009 (25%) và 2010 (26%).ROE năm 2010 tăng nhẹ so với năm 2009 là do lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng từ 6,9 tỷ VNĐ (2009) lên 8,5 tỷ VNĐ (2010) Tín dụng ngân hàng 2011 27 Nhóm 15 Đây là chỉ số mà các cổ đông của doanh nghiệp thường đặc biệt quan tâm,... nhưng có giá không cao Nhìn chung qua phân tích theo mô hình cổ điển doanh nghiệp có tình hình hoạt động tương đối ổn định nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro và hoạt động kinh doanh cần hiệu quả hơn Phân tích theo mô hình cổ điển phù hợp với kết quả phân tích theo chỉ số Z Kết quả phân tích cho thấy doanh nghiệp đã giảm rủi ro phá sản hơn so với năm 2009 thông qua việc nâng chỉ số Z từ 1.55 lên... 2011 31 Nhóm 15 Từ kết quả phân tích từ các nhóm tỷ số gồm tỷ số thanh khoản, tỷ số nợ, tỷ số hoạt động, tỷ số khả năng sinh lời và tỷ số giá trị thị trường có thể thấy rằng công ty cổ phẩn giao thông vận tải Quảng Nam vẫn đang duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh tương đối tốt trong bối cảnh nền kinh tế đầy biến động và thách thức đối với các doanh nghiệp trong ngành xây dựng nói riêng... suất lợi nhuận thuần trên tài sản c Tỷ suất lợi nhuận thuần/ VCSH (ROE) 5 Nhóm tỷ số giá trị thị trường a Tỷ số giá/ thu nhập b Lãi cơ bản/ cổ phiếu c Tỷ số giá/ giá trị sổ sách B Theo mô hình điểm số Z Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hóa Tổng tài sản EBIT Vốn lưu động ròng X1=Vốn lưu động ròng/ tổng tài sản X2=Lợi nhuận để lại/ tổng tài sản X3=EBIT/ tổng tài sản X4=Thị giá cổ phiếu/ Giá trị ghi sổ... của Đại hội cổ đông Công ty 16 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 17 Giá vốn hàng bán Tín dụng ngân hàng 2011 16 Nhóm 15 18 Doanh thu hoạt động tài chính 19 Chi phí tài chính 20 Thu nhập khác Tín dụng ngân hàng 2011 17 Nhóm 15 21 Chi phí khác 22 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành và lợi nhuận sau thuế trong năm 23 Lãi cơ bản trên cổ phiếu Tín dụng ngân hàng 2011 18 Nhóm 15 24 Cổ tức Đại... số trong mô hình Z score Tổng tài sản của doanh nghiệp giảm từ 83,7 tỷ xuống 79,9 tỷ VNĐ từ năm 2009 đến năm 2010 Giảm nhiều nhất là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn từ 33 tỷ VNĐ xuống còn 500 triệu VNĐ Như doanh nghiệp trình bày trong thuyết minh báo cáo tài chính thì đây là khoản đầu tư vào tiền gửi kỳ hạn trên 3 tháng, tức là những khoản tiền gửi với mục đích chính hưởng lãi, không làm ảnh . đại học Ngoại Thương Khoa tài chính ngân hàng Tiểu luận tín dụng ngân hàng Đề tài: Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần công trình giao thông vận tải Quảng Nam. Nhóm sinh viên thực hiện. Aae>pQeg 21J02O7022h+HOgE4<12ZeC]2_J%2a a"23Y Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần công trình GTVT Quảng NamY1A32hES>o%>aee7Cd27q Ar>31>=132=_207P2424<La:>o<1'=73%+ /32hES;'eC@2RC7 •. II: Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp +++++. /0101234$ ++++++ /$*56789:;'<1'=7>33 ++++ 2.1. Phân tích theo mô hình cổ điển.