LUẬN VĂN: Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hạn- hữu nghị Việt Hàn Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, hai yếu tố định sản xuất lưu thông hàng hóa.Cơng tác quản lý sử dụng vốn mang ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phái triển Vì vậy, vấn đề tạo lập qủn lý sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhằm đem lại lợi ích tối đa cho doanh nghiệp vấn đề xúc đặt tất doanh nghiệp Trong tổng số vốn kinh doanh vốn lưu ®éng chiếm vai trị quan trọng Trong chế thị trường, cạnh tranh diễn liệt doanh nghiệp, đặt doanh nghiệp phải đứng trước yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao uy tín thị trường …Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sản xuất kinh doanh đặt yêu cầu tất yếu câc doanh nghiệp Việc sử dụnh vốn lưu động hợp lý góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng khả cạnh tranh lợi nhuận công ty Làm để sử dụng vốn lưu động cách có hiệu vấn đề khó khăn cơng ty Nhận thức tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn lưu ®ộng doanh nghiệp, kiến thức học trường ®i sâu vào nghiên cứu mảng tài chính, em chọn đề tài:” Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Trách nhiệm hữu hạn- hữu nghị Việt Hàn” Với mục đích tăng thêm hiểu biết hoạt động quản trị tài doanh nghiệp, nắm bắt vấn đề thực tiễn tìm kiếm giải pháp có tính tham khảo nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cụng ty Phương pháp luận mà em sử dụng trình xây dựng khoá luận vận dụng kiến thức đà học kết hợp với tài liệu sách báo ®Ĩ t×m hiĨu thùc tiƠn vỊ vÊn ®Ị nh»m t×m kiếm giải pháp thích hợp Phương pháp sử dụng phương pháp phân tích, so sánh đánh giá tình hình diễn biến Công ty Nhng trỡnh bày chuyên đề nghiên cứu trình quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty để từ phân tích, luận giải vấn đề nhằm tìm kiếm giải pháp thích hợp Ngồi phần mở đầu kết luận chuyên đề bao gồm phần Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 3: Một số kiến nghị giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ch­¬ng LÝ LUẬN CHUNG vỊ vèn LƯU ĐỘNG VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG vèn LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vỊ vèn l-u ®éng Trước đây, thời kỳ kinh tế tập trung quan liêu bao cấp, doanh nghiệp quốc doanh hoạt động điều kiện Nhà nước giao vốn bao cấp giá, sản xuất tiêu thụ theo đơn đặt hàng Nhà nước doanh nghiệp khơng có ý thức bảo tồn, tiết kiệm phát triển, chí cịn gây thất thốt, lãng phí nguồn vốn Nhà nước giao cho Chuyển sang kinh tế thị trường, chế sách có thay đổi Nghị Đại hội VI khóa Ban chấp hành Trung ương Đảng cộng sản Việt Namđẫ nhấn mạnh:” Các xí nghiệp quốc doanh khơng cịn bao cấp giá vốn, phải chủ động sản xuất kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, nộp đủ thuế có lãi” Theo tinh thần doanh nghiệp sản xuất phải gắn với thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần có lượng vốn định, vốn lưu động chiếm vị trí quan trọng Trong kinh tế thị trường nay, vốn lưu động điều kiện quuết định đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động đối tượng lao động như: Nguyên, nhiên vật liệu, bán thành phẩm… tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói xét hình thái biểu gọi tài sản lưu động, cịn xét hình thái giá trị gọi vốn cố định doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành hai loại: Tài sản lưư động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng vận động thay chuyển hóa lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hóa­ tiền tệ, để hình thành tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tự ứng trước để đầu tư, mua sắn tài sản lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp xác định tổng giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp trừ khoản nợ ngắn hạn Phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ sản xuất: Dự trữ sản xuất lưu thơng Q tình dược diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển từ tổng quan chung vốn lưu động ta đii đến khái niệm vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền giá trị tồn tài sản lưu đơngtrong doanh nghiệp Vốn lưu dộng doanh nghiệp phận vốn kinh doanh dùng để đầu tư mua sắm hàng hóa khác, nguyên vật liệu nhằm phục vụ cho mục đích kiếm lời doanh nghiệp Hàng hóa, nguyên vật liệu mang dự trữ doanh nghiệp để phục vụ cho sản xuất tiêu thụ Do tốc độ vòng quay vốn lưu dộng gắn liền với tốc độ, vận động đơn vị hàng hóa Tóm lại, vốn lưu động phận phận vốn kinh doanh, số tiền ứng trước tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực chức năng, mục đích doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Thứ là, vốn lưu động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh Trong trình sản xuất vốn lưu động bị hao mịn hồn tồn, giá trị hao mịn bị chuyển hết lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm Thứ hai là, giai đoạn trình sản xuất vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái cho phù hợp với đặc điểm cua giai đoạn sản xuất Mỗi hình thái vật chất vốn địi hỏi phải có hình thức quản lý riêng phù hợp Ta có q trình sản xuất kinh doanh: T0DT2.SX.TP2 T1 Những hình thức khác vốn lưu động đòi hỏi cách có hiệu 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có tiêu thức sau đây: 1.1.3.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại này, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại: ­ Vốn lưu động khâu dự tr÷ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ ­ Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm khoản giá trị dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển ­ Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền( kể vàng bạc, đá quý…) khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn,…) khoản thay thế, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán ( khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động cho có hiệu cao 1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lưu ®éng chia thành hai loại: ­ Vốn lưu động hàng hóa: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm ­ Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn 1.1.3.3 Phân loại theo quan hệ sơ hữu vốn Theo cách người ta chia vốn lưu động thành hai loại: ­ Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động huộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng vốn: Vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ , vốn góp cổ phần… ­ Các khoản nợ: Là khoản vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn vay cá ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Cách phân chia cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ đến định hoạt động qủn lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý 1.1.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu ®éng chia thành nguồn sau: ­ Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lư u động hình thành từ nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác ­ Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiêp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư ­ Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh tiền mặt vật tư hàng hóa… ­ Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại, vốn vay phát hành trái phiếu… Viẹc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu tài trợ cho nhu cầu vốn lưu độngtrong kinh oanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.2 Các phương pháp xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cho doanh nghiệp sử dụng phương pháp khác Tùy theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp lựa chọn phương pháp thích hợp Sau số phương pháp chủ yếu: 1.2.1 Phương pháp trực tiếp Nội dung chủ yếu phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc giữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩmđể xác định nhu cầu khoản vốn lưu động khâu tổng hợp lại toàn nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Công thức tổng quát sau: k V n  M ij  Nij  i 1 j 1 Trong đó: V: Nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp M: Mức tiêu dùng bình quân ngày loại vốn tính tốn N: Số ngày ln chuyển loại vốn tính tốn i: Số khâu kinh doanh( i=1; k) j: Loại vốn sử dụng( j=1;n) Mức tiêu dùng loại vốn khâu tính tốn tính tổng mức tiêu dùng kỳ( theo dự tốn chi phí) chia cho số ngày kỳ(tính chẵn 365 ngày) Số ngày luân chuyển loại vốn xác định vào nhân tố liên quan số ngày luân chuyển loại vốn khâu tưong ứng Ưu điểm phương pháp tính tốn trực tiếp xác định nhu cầu cụ thể loại vổntong khâu kinh doanh Do tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn cho loại khâu sử dụng Nhược điểm: Tuy nhiờn vt t s dng có nhiều, q trình sản xuất kinh doanh qua nhiều khâu việc tính tốn nhu cầu vốn theo phương pháp tương đối phức tạp, nhiều thời gian Sau phương pháp xác định nhu cầu vốn cho khâu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Vốn lưu động khâu dự trữ bao gồm: Giá trị loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói, cơng cụ nhỏ Đối với nhu cầu vốn ngun vật liệu Cơng thức tính tốn sau: Trong đó: V nl  M n N nl Vnl : Nhu cầu vốn vật liệu năm kế hoạch Mn : Mức tiêu dùng bình quân ngày chi phí nguyên vật liệu năm kế hoạch Nnl : Số ngày dự trữ hợp lý Mức tiêu dùng bình qn ngày ngun vật liệu năm kế hoạch xác định cách lấy tổng chi phí sử dụng nguyên vật liệu năm kế hoạch chia cho số ngày năm( quy ước 360) Trong tổng chi phí ngun vật liệu sử dụng năm xác định vào số lượn sản phẩm dự kiến sản xuất, mức tiêu dùng nguyên vật liệu cho đơn vị sản phẩm đơn giá kế hoạch nguyên vật liệu Số ngày dự trữ hợp lý nguyên vật liệu số ngày kể từ doanh nghiệp bỏ mua đưa nguyên vật liệu vào sản xuất bao gồm: Số ngày hàng đường, số ngày nhập kho( sau nhân với hệ số xen kẽ), số ngày kiểm nhận nhập kho, số ngày chuẩn bị sử dụng số ngày bảo hiểm Đối với loại vốn khác khâu dự trữ sản xuất( vật liệu phụ, nhiên liệu , phụ tùng thay thế…) sử dụng nhiều thường xuyên áp dụng phương pháp tính tốn khoản vốn nguyên vật liệu nêu Ngược lại loại vốn sử dụng khơng nhiều khơng thường xun, mức tiêu dùng bị biến động áp dụng phương pháp tính tỷ lệ(%) với tổng mức luân chuyển loại vốn khâu dự trữu sản xuất Cơng thức tính toán sau: Vnk  M lc T% Trong đó: Vnk : Nhu cầu vốn khâu dự trữ sản xuất loại vốn khác Mlc : Tổng mức luân chuyển loại vốn khâu dự trữ sản xuất T% : Tỷ lệ % loại vốn dó so với tổng mức luân chuyển 1.2.1.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động khâu sản xuất Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm vốn sản phẩm chế tạo( sản phẩm dở dang), vốn chi phí chờ kết chuyển Xác định nhu cầu vốn lưu động sản phẩm chế tạo Sự tồn sản phẩm dở dang trình sản xuất cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Tuy nhiên việc xác định nhu cầu vốn sản phẩm chế tạo khâu sản xuất tương đối phức tạp mức độ gia tăng chi phí khơng phân bổ đồng theo thời gian hay giai đoạn chế biến sản phẩm Để xác định nhu cầu vốn nói chung phải vào ba yếu tố mức chi phí sản xuất bình quân ngày kỳ kế hoạch, độ dài chu kỳ sản xuất sản phẩm hệ số sản phẩm chế tạo Cơng thức tính tốn sau: Vdc  P Ck Hs n vốn tín dụng thương mại tín dụng ngân hàng).Nguồn vốn tín dụng thương mại chiếm vị trí quan trọng nguồn tài trợ ngắn hạn Cơng ty Nó hìnhnthành từ Cơng ty nhận tài sản, dịch vụ người cung cấp song chưa phải trả tiền Cơng ty sử dụng koản phải trả chưa đến kỳ hạn toán với khách hàng nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn Công ty Khi nhu cầu vốn lưu động gia tăng, Cơng ty sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ thêm vốn Việc sử dụng nguồn vốn tín dụng ngân hàng để tài trợ nhu cầu vốn lưu động phạm vi hệ số nợ cho phép không giúp Việt Hàn khắc phục khó khăn vốn mà cịn có tác dụng phân tán rủi ro kinh doanh Tuy nhiên, Việt Hàn phải phân tích, đánh giá nhiều mặt định sử dụng vốn vay, đặc biệt việc lựa chọn ngân hàng cho vay khả trả nợ chi phí sử dụng vốn vay từ ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng 3.1.2 Tồn quản lý sử dụng vốn l-u ®éng Bên cạnh cơng tác quản trị vốn lưu động Cơng ty TNHH­ HN Việt Hàn cịn số nhược điểm mà Cơng ty cần phải tìm cách khắc phục: ­ Thứ nhất, hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty chưa tốt Điều biểu hiẹn qua tiêu tài vòng quay vốn lưu động tốc độ ln chuyển vốn lưu động Cơng ty cịn thấp Trong năm tới , Công ty cần phải đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tránh tình trạng vốn bị ứ đọng khâu tiêu thụ nhằm tăng thêm lợi nhuận cho Công ty Thứ hai, việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản giúp Cơng ty ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch song chưa đảm bảo độ xác cao Ví dụ năm 2004, Công ty xác định nhu cầu vốn lưu động 21.397,857 triệu đồng song thực tế vốn lưu động phát sinh lên tới 25.501,133 triệu đồng * Nguyên nhân tồn + Nguyên nhân khách quan Ảnh hưởng khủng hoảng tài tiền tệ khu vực, kinh tế xuất nhiều nước có diễn biến bất lợi tác động đến hoạt động đầu tư xuất nhập Việt Nam Điều ảnh hưởng định đến Cơng ty Ảnh hưởng khủng bố 11/9/2001 dẫn đến tỷ giá đồng USD thay đổi mà Công ty phải nhập ngun vật liệu từ nước ngồi, đầu tiền Việt Nam, giá bán lại khơng tăng gây ảnh hưởng đến kết sản xuất kinh doanh Việc tiêu thụ sản phẩm ngày khó khăn có nhiều sở sản xuất đời sản phẩm cạnh tranh trở nên gay gắt đẩy Cơng ty vào hồn cảnh bất lợi + Nguyên nhân chủ quan Lượng vốn bị chiếm dụng( khoản phải thu) Công ty lớn ngày tăng lên Điều làm giảm tốc độ chu chuyển vốn Dây chuyền kỹ thuật sản xuất lắp đặt đại tiên tiến trình độ tay nghề cơng nhân chưa đồng nên chưa đáp ứng yêu cầu Công ty 3.2 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty 3.2.1 Mục tiêu phấn đấu năm 2005 Trên sở phân tích mặt cịn hạn chế Công ty năm qua, Công ty đề mục tiêu phấn đầu năm 2005 sau: ­ Thứ nhất, phấn đấu sản phẩm mà Công ty nhập từ nước G7, Úc, Mỹ nước khác phải đpá ứng nhu cầu khách hàng nước Để làm điều này, Cơng ty phải ln tìm hiểu thị trường để nắm bắt thơng tin từ phía người tiêu dùng, tìm kiếm sản phẩm có chất lượng cao mà giá thành lại thấp ­ Thứ hai, Công ty đẩy mạnh cơng tác nghiên cứu thị trườngđể nắm bắt xử lý kịp thời thông tin kinh tế,dự đốn xác nhu cầu diễn biến thị trường từ tìm kiếm thị trường tiềm mà doanh nghiệp chưa khai thác khai thác chưa triệt để ­ Thứ ba, đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Trong năm 2003, vòng quay vốn lưu động Cơng ty 1,2 vịng Năm 2004, vốn lưu động Cơng ty quay 1,4 vịng So với năm 2003, năm 2004 Cơng ty cố gắng đẩy nhanh vòng quya vốn lưu động Nhưng so với mức tăng trung bình ngành tiêu Cơng ty Việt Hàn cịn thấp Cụ thể: Năm 2003 đồng vốn lưu động tạo 1,23 đồng doanh thu So với năm 2003, hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2004 cao 0,19 đồng doanh thu Trong năm qua, Công ty sử dụng không hết nguồn vốn lưu đơng sẵn có gây nên tình trạng ứ đọng vốn Cụ thể, mức tiền mặt dự trữ Coong ty năm 2004 4.837,218 triệu đồng( chiếm 18,97% tổng tài sản lưu động) Bên cạnh khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn 36,27% tổng tài sản Do vậy, năm tới Công ty phải phấn đấu tăng thu nhập cho người lao động nhằm khuyến khích tạo điều kiện tốt cgo người lao động an tâm làm việc cho Cơng ty 3.2.2 Những thuận lợi khó khăn giai đoạn 2000- 2005 a Thuận lợi ­ Nền kinh tế khu vực vào ổn định trở lại, nhiều nước dã vượt qua khủng hoảng suy thối, thị trường khu vực có diều kiện phục hồi Và Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại giới ( WTO ) khu vực mậu dịch tự Châu Á ( AFTA ) mở cho doanh nghiệp Việt Nam thị trường rộng lớn, sân chơi thực bình đẳng để chứng tỏ địa vị, chỗ đứng thị trường thuế khơng cịn gánh nặng doanh nghiệp xuất nhập hàng hóa, mở hội đồng thời thách thức lớn để doanh nghiệp phấn đấu ­ Một số sách chế Chính phủ sửa đổi kịp thời ban hành bổ sung tạo điều kiện kích thích kinh tế phát triển, điều chỉnh mứ thuế nhập khẩu, sửa đổi luật khuyến khích đầu tư nước ngồi nước ­ Cơng ty đóng địa bàn trung tâm thành phố có điều kiện thu hút nguồn nhân lực tốt, thuận lợi để giới thiệu sản phẩm, quan hệ với bạn hàng, bên cạnh cơng nhân viên chức Cơng ty có điều kiện làm tt tạo điều kiện thuận lợi cho cơng việc ­ Sau cổ phần hóa, hai năm liên tiếp 2003 2004 Cơng ty khơng phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp nên lợi nhuận tăng nhanh tạo diều kiện tiền đề vững để phát triển năm Bên cạnh thuận lợi nêu trên, Cơng ty phải đối mặt với khơng khó khăn b Khó khăn ­ Địi hỏi chất lượng khách hàng ngày cao nên Công ty phải không ngừng cải tiến dây chuyền sản xuất, Công ty cần có sách đầu tư để đáp ứng u cầu thị trường ­ Thợ có tay nghề thiếu nên phải tuyển dụng bổ sung ­ Đóng địa bàn trung tâm thành phố, việc chuyên chở nguyen vật liệu đầu vào gặp khó khăn, xe vận chuyển nguyên vật liệu phải vào ban đêm nên việc cung ứng nguyên nhiên vật liệu có lúc bị chậm trễ ảnh hưởng đến tình hình sản xuất Và việc mở rộng quy mơ, mặt sản xuất khó khăn Để phát triển lâu dài Cơng ty phải chuyển địa điểm sản xuất kinh doanh ­ Cuộc chiến Mỹ Iraq gây ảnh hưởng đến thị trường Việt Nam, Làm giá nguyên vật liệu đầu vào tăng ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm Công ty Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cần phải tận dụng tối đa thuận lợi xem xét cụ thể khó khăn để tìm hướng phát triển tốt 3.3 Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.3.1 Một số giải pháp Trên sở phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH­ HN Việt Hàn thời gian qua, em in đưa số giả pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty sau 3.3.1.1 Vay ngắn hạn ngân hàng Vốn lưu động điều kiện tiên thiếu đối doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh Công ty TNHH­ HN Việt Hàn Nhu cầu vốn lưu động củ công ty sản xuất lớn, công ty tự tài trợ cho nhu cầu vốn Do đó, để bù đắp cho số vốn cịn thiếu cơng ty thường tìm đến ngân hàng để vay vốn Nguồn vốn tín dụng ngân hàng nguồn vốn huy độngcủa xã hội với khối lượng thời hạn khác nhau, đó, thỏa mãn nhu cầu vốn đa dạng khối lượng thời hạn mục đích sử dụng Vì nguồn vốn huy động có tính chất nhàn rỗi tạm thời nên tín dụng ngân hàng chủ yếu đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn Nguồn vốn tín dụng ngân hàng thực chất nguồn vốn tín dụng bổ sungchws nguồn vốn thường trực tham gia hình thành nên vốn lưu động tài phù hợp có lợi cho cơng ty Tuy nhiên, để huy động vốn ngắn hạn từ ngân hàng cơng ty phải xây dựng phương án kinh doanh gửi lên ngân hàng Mặt khác, sử dụng nguồn vốn cơng ty phải trả lãi hạn Do đó, cơng ty phải cân nhắc kỹ lưỡng trước định vay vốn ngân hàng.Trong năm qua Công ty Việt Hàn tạo tin tưởng cho ngân hàng nhờ mà công ty thuận lợi việc vay vốn 3.3.1.2 nguồn vốn huy động từ cán công nhân viên Trong năm qua, hoạt động kinh doanh Công ty Việt Hàn không ngừng đem lại hiệu Thu nhập cán công nhân viên công ty có khả đóng góp, đầu tư cho cơng ty khoản tiết kiệm mặt khác, người lao động đóng góp phần vốn vào cơng ty họ có ý thức làm việc tích cực cho công ty 3.3.1.3 Nguồn vốn chiếm dụng Thực chất khoản phải trả người bán, người mua trả tiền khoản phải trả khác Tuy Công ty coi nguồn vốn chiếm dụng nguồn huy động khơng thể trơng chờ vào nguồn vốn sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp có lợi lớn khơng phí sử dụng Nhưng khơng phải mà Cơng ty lạm dụng đay nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời Ngồi giải pháp tạo vốn trên, Cơng ty tăng cường sử dụng quỹ lợi nhuận để lại Công ty Tuy nhiên, năm qua, Cơng ty TNHH­ HN Việt Hàn chưa trích lập quỹ dự phịng tài Vì thế, nguồn vốn mà Công ty Việt Hàn huy động thời điểm Tóm lại, để trang trải cho nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần phải tạo nhiều kênh huy độnh vốn khác Hiện nay, nguồn vốn tín dụng ngân hàng nguồn vốn chủ yếu Công ty Việt Hàn Như vậy, Cơng ty khơng chủ động có dự án triển vọng cần chớp thời Để huy động vốn từ nguồn vốn cung ứng trên, Công ty cần phải: Thứ nhất, xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng kinh doanh môi trường kinh doanh thời kỳ Thứ hai, phải tạo niềm tin cho nhà cung ứng hàng hóa, nhà dầu tư cách nâng cao uy tín Cơng ty như: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn Thứ ba, phải xác định tính hiệu việc sử dụng vốn lưu động: Đây yêu cầu thiếu văn vay vốn Vì nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến vấn đề để biết khả thu hồi nợ xác xuất rủi ro từ dự án đầu tư 3.3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tµi Cơng ty TNHH-HN Việt Hàn Nhận thức tầm quan trọng việc sử dụng vốn lưu động, Công ty Việt Hàn đề gải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau: 3.3.2.1 Hồn thiện cơng tác quản trị vốn tiền Qua phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công ty TNHH­ HN Việt Hàn hai năm gần đây, ta thấy, công tác quản trị vốn tiền chưa tốt Công ty dự trữ lượng tiền mặt lớn quỹ Cụ thể, vốn tiền chiếm tỷ trọng lớn 26,87 % tổng vốn lưu động năm 2003 chiếm 39,58 % tổng vốn lưu động năm 2004 Việc dự trữ khối lượng lớn tiền mặt quỹ giúp cơng ty có khả toán nhanh khoản nợ đén hạn trả Nhưng đồng thời lại gây nên tình trạng ứ đọng vốn Công ty không sử dụng hết số vốn thời mà có Đây nguyên nhân làm cho vòng quay vốn lưu động Công ty giảm Năm 2004, vốn lưu động quay 1,4 vòng Do vậy, năm tới Công ty cần xem xét lại mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý cho Cơnh ty có khả toán nhanh khoản nợ đến hạn mà khơng bị dư thừa vốn lưu động 3.3.2.2 Hồn thiện công tác quản trị hàng tồn kho Tồn kho dự trữ khoản mục chiếm tỷ lệ lớn tổng số vốn lưu động Công ty Năm 2003, hàng tồn kho chiếm 39,54 % tổng tài sản lưu động So với năm 2003, năm 2004 Công ty giảm tỷ lệ hàng tồn kho tổng tài sản xuống 36,27 % tỷ lệ cịn tương đối cao Chính vËy, Công ty Việt Hàn áp dụng biện pháp nhằm giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng hàng tồn kho Công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo, tham gia hội chợ triển lãm để kích thích tiêu dùng nhằm tối ưu chi phí quản lưu kho số thành phẩm Cơng ty có kế hoạch mở thêm ssó sở thức miền Bắc, đặc biệt khu vực có phát triển cơng nghiệp khối lượng tư liệu sản xuất khơng lớn giao dịch qua đại lý thức Cơng ty Việt Hàn hợp lý 3.3.2.3 Thúc đẩy nhanh trình tốn, hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn Sau phân tích thực trạng quản trị khoản phải thu, phải trả Công ty Việt Hàn ta thấy, Cơng ty thường có khoản phải thu lớn khoản phải trả Trong thời gian bị chiếm dụng vốn khoản tiền khơng khơng sinh lãi mà cồn gây nhiều khó khăn cho Cơng ty Năm 2003, số vốn lưu động Công ty bị khách hàng chiếm dụng 4.710,943 triệu đồng, chiếm 30,58 % số vốn lưu động Năm 2004, nhờ biện pháp thúc dục khách hàng toán khoản nợ hạn nên Công ty Việt Hàn giảm tỷ lệ khoản phải thu xuống 22,48 % tổng tài sản Việc Công ty Việt Hàn bị khách hàng chiếm dụng vốn nguyên nhân làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Việt Hàn giảm Do bị chiếm dụng vốn lưu động nên Cơng ty lâm vào tình thiếu vốn Do đó, Cơng ty phải huy động vốn từ ngân hàng tổ chức tài khác Để sử dụng khoản tiền Cơng ty TNHH­ HN Việt Hàn phải trả lãi vay nên làm giảm số lợi nhuận Công ty Lượng vốn mà Cơng ty chiếm dụng nhiều số nguyên nhân sau: Do Công ty chưa đánh giá tình trạng tài khách hàng Cơng ty cần phải trì mối quan hệ truyền thống với đối tác Vì vậy, có khoản nợ mà Cơng ty khơng thể thu hồi bạn hàng khơng có khả toán toán phần khoản nợ Do đó, hàng năm Cơng ty Việt Hàn nên trích lập khoản dự phịng khoản phải thu khó địi nhằm phân tán rủi ro kinh doanh cho Cơng ty Trong điều kiện nay, tình trạng chiếm dụng vốn cá doanh nghiệp điều khơng thể tránh khỏi Cơng ty Việy Hàn người chiếm dụng vốn nhà cung cấp Nhưng Công ty phải đề biện pháp giảm lượng vốn bị chiếm dụng, tránh tình trạng vốn lưu động bị ứ đọng Để giảm tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Cơng ty phải tìm hiểu đánh giá tình trạng tài bạn hàng trước ký kết hợp đồng nhằm hạn chế tới mức thấp rủi ro xảy Trong trường hợp mua bán Công ty cần phải quy định rõ ràng khoản phạt tốn chậm Cơng ty cần phải phối hợp với phịng kế hoạch đẻ có biện pháp thúc dục nhắc nhở khách hàng toán khoản nợ đén hạn trả cách gửi giấy báo Doanh nghiệp cần khuyến khích khách hàng tốn nhanh cách cho họ hưởng chiết khấu thamh toán Đối với khách hàng chưa toán hết nợ cũ Cơng ty hạn chế cho khách hàng nợ nhiều 3.3.2.4 Xác định xác nhu cầu vốn lưu động Việc xác dịnh xác nhu cầu vốn lưu động giúp cho hoạt động kinh doanh Công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Trong năm qua, Công ty sử dụng phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty Năm 2004, Công ty xác định số vốn lưu động cần thiết cho năm kế hoạch kinh doanh 21.857,397 triệu đồng thực tế mức vốn lưu động 25.501,113 triệu đồng Trong năm tới, Công ty phải xác định xác nhu cầu vốn lưu động tránh tình trạng xác định nhu cầu vốn q thấp gây nhiều khó khăn cho Cơng ty 3.3.2.5 Công ty cần chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động điều kiện khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh Công ty Do vậy, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn lưu động vào sản xuất kinh doanh Cơng ty cần thiết Cơng ty cịn chủ động khai thác triệt để nguồn vốn sẵn có cá khoản vốn vay chiếm dụng tạm thời nợ người cung cấp, nợ ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác Do Cơng ty phải trả khoản chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn nên Công ty cần cân nhắc, tính tốn kỹ lưỡng trước lựa chọn phương thức huy động vốn mà có chi phí vốn thấp 3.3.2.6 Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay vốn lưu động Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm giúp Cơng ty tănh nhanh vịng quay vốn lưu động giảm đựoc chi phí hàng tồn kho Trong htời gian qua, thị trường có nhiều biến động ngày có nhiều đối thủ cạnh tranh Công ty xuất hiện, tiến hành cạnh tranh với Công ty giá dịch vụ sau bán hàng Do vậy, Cơng ty phải tìm biện pháp nhằm hạ giá thành phẩm để cạnh tranh với sản phẩm khác Công ty cần phải ưu tiên toán khách hàng lâu năm Cơng ty nhằm trì mối quan hệ lâu dài 3.3.2.7 Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán cơng nhân viên Cơng ty TNHH­ HN Việt Hàn cần phải trọng vào việc đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao trình độ cho đội nhũ công nhân viên cách cử cán cơng nhân viên có khả học lớp bồi dưỡng chuyên môn Lãnh đạo Công ty cần phải mạnh dạn việc bố trí xếp lại đội ngũ cán bộ, cương thay cán yếu đồng thời đề số cán có lực chun mơn, có khả đáp ứng yêu cầu Công ty cần phải khuyến khích vật chất tinh thần cho cán công nhân viên nhằm phát huy tinh thần trách nhiệm họ Trên số giải phấp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH­ HN Việt Hàn Để thực tốt giải pháp này, nỗ lực thân Cơng ty, cần có giúp đỡ lớn từ phía Nhà nước bạn hàng Về phía Cơng ty cần có hồn thiện veef tổ chức sản xuất quản lý, tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có để thực tốt nhát bện pháp 3.3.3 Một số kiến nghị nh»m nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 3.3.3.1 Kiến nghị Công ty * Đẩy nhanh công tác nghiên cứu thị trường Trong kinh tế thị trường hoạt động marketing trở nên quan trọng doanh nghiệp Lúc Marketing khơng cịn hiểu đơn giản hoạt động quảng cáo bán hàng mà tập hợp hoạt động sản xuất kinh doanh đến khâu phân phối đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Nghiên cứu thị trường việc bắt buộc chủ thể kinh tế, điều kiện tiên lĩnh vực chiếm lĩng thị trường doanh nghiệp Muốn thành cơng hoạt động sản xuất kinh doanh việc trước hết doanh nghiệp phải hiểu đầy đủ xác yếu tố liên quan trực tiếp gián tiếp đến nhu cầu, thị hiếu sức mua thị trường giúp doanh nghiệp tìm thị trường trọng điểm xác định tiềm thị trường, doanh nghiệp chưa khai thác triệt để Việc nghiên cứu thị trường quan trọng Công ty cần phải quan tâm đến việc nghiên cứu thị trường thơng qua Cơng ty phát lợi mìh nguy đe dọa tồn phát triển Cơng ty Nhờ biện pháp phát huy mạnh phồng ngừa nguy xấu tác động đén tình hình sản xuất kinh doanh Việc tiến hành nghiên cứu thị trường giúp Cơng ty nắm bắt xử lý tốt thơng tin kinh tế, dự đoán chuẩn xác nhu cầu diễn biến thị trường Có Cơnh ty sản xuất sản phẩm phù hợp nhu cầu thị trường, hàng hóa bảo đảm nghuyên tắc mua bán nhanh, bán nhanh tránh tồn đọng giảm chất lượng sản phẩm, thiệt hại cho sản xuúât kinh doanh * Chính sách phân phối sản phẩm Trong năm qua hình thức bán hàng mà Cơng ty áp dụng phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh song cấu chỗ chưa hợp lý Trong thời gian tới, Công ty cần thay đổi cấu cho phù hợp với hoạt động kinh doanh Tiếp tục đẩy mạnh hình thức bán bn để đẩy nhanh tổng doanh số bán tạo mối quan hệ chặt chẽ khách hàng Thực đa dạng hóa hình thức bán hàng để phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, áp dụng phát triển hình thức bán hàng để thích nghi với điều kiện kinh doanh Sử dụng công cụ Marketing nhằm thúc đẩy hoạt động bán hàng Công ty cần mở thêm cửa hàng giới thiệu sản phẩm tỉnh nước, không ngừng huấn luyện đội ngũ bán hàng có lực kinh nghiệm Cơng ty cần trì phát triển quan hệ bán hàng với đơn vị mua thường xuyên với khối lượng lớn Cơng ty kí kết hợp đồng tiêu thụ với phận khách hàng để đảm bảo hàng hóa tiêu thụ ổn định đồng thời tạo dựng nâng cao uy tín cho khách hàng Các hợp đồng kinh tế hình thức nhằm đạt mục tiêu an tồn kinh doanh cần đẩy mạnh việc giao dịch kí kết hợp đồng tieu thụ sản phẩm Đối với thị trường Cơng ty phải có chiến lược thâm nhập thích hợp, đay nơi mửo rộng quan hệ Công ty với bạn hàng Do Cơng ty phải nỗ lực việ tìm tịi phân tích thơng tin biến cố thị trường, nhằm tìm hội kinh doanh phù hợp với tiềm Cơng ty để từ tiến hành đầu tư kinh doanh mặt hàng mà thị trường đòi hỏi, tăng số lượng đối tượng kí kết hợp đồng mua bán thúc đẩy kinh doanh phát triển Công ty làm tốt công tác nghiên cứu thị trường sách phân phối sản phẩm giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động * Giải pháp chiến lược người Công ty cần phải chăm lo việc đào tọa bồi dưỡng để nâng cao trình độ tay nghề cho đội ngũ cán công nhân viên cử cán cơng nhân có khả học, mời chuyên gia giảng dạy hướng dẫn sử dụng loại máy Thơng qua để tận dụng triệt để tính thiết bị máy từ nâng cao hiệu hoạt ng LÃnh đạo công ty cần mạnh dạn việc bố trí xắp xếp lại đội ngũ cán bộ, cương thay cán yếu đông fthời đề bạt số cán có lực đáp ứng yêu cầu Đào tạo thu nhận thêm cán có lực chuyên môn kỹ thuật lực kih tế Qua mà tìm sách sản phẩm, thị trường cá sách khuyến mại, tiếp thu phuf hợp với môi trường kinh doanh Công ty Thực hiƯn chÝnh s¸ch vËt chÊt khgun khÝch cho c¸n bé công nhân viên Công ty nhằm phát huy tinh thần trách nhiệm họ, đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tién kỹ thuật nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng xuất lao động sư dơng tiÕt kiƯm vËt t­ tõ ®ã cã thĨ làm giảm giá thành sản phẩm, tăng hiệu sử dụng vốn LÃnh dạo Công ty phải thường xuyên quan tâm việc chăm lo đời sống choi cán bọ công nhân viên Coi trọng công tác lao động vệ sinh công nghiệp, Phải có biện pháp cải thiện môi trường làm việc cho người lao động phấn đấu đạt mục tiêu Xanhư Sạch ưĐẹp, tạo điều kiện cho cán công nhân viên hăng say lao động sản xuất Đối với công nhân Công ty cần cố gắng nâng cao tay nghề đáp ứng yêu cầu sản xuất, thao tác tay nghề quy trình công nghệ, phải mặc quần áo bảo hộ lao động đầy đủ trước làm việc đẻ tánh tai nạn lao độn, nâng coa tinh thần trách nhiệm việc quản lý tài sản Công ty 3.3.2.2 Kiến nghị Nhµ n-íc Thø nhÊt, Nhµ n­íc ban hµng khung tû lệ khấu hao linh hoạt, hợp lý để doanh nghiệp linh động việc trích khấu hao tài sản cố định Đối với doanh có dự án đầu tư hiệu quả, điều kiện sản xuất kinh doanh có lÃi chủ động trích khấu hao tài sản cố định cao Thứ hai, Nhà nước cần có sách tác dộng, hỗ trợ giúp doanh nghiệp thuận lợi trình sản xuất kinh doanh thực tế để huy động vốn phụ thuộc nhiều vào Nhà nước như: LÃi xuất ngân hàng, thuế , nguồn vốn ngân sách cấp Thứ ba , Nhà nước cần có sách tài thích hợp để khai thông nguồn vèn, gióp doanh nghiƯp cã thĨ huy ®éng vèn mét cách thuận lợi Nhà nước cần sớm hoàn thiện chế chíng sách pháp luật cần thiết đảm bảo công ty khai thác triệt để nguồn vốn có Thứ tư ,tăng cường biện pháp chống buôn lậu, sản xuúat hàng giả, trốn thuế, tạo lập môi trường kinh doanh lành mạnh bình đẳng doanh nghiệp Thứ năm, xây dựng dự án, đàm phán thu hút tài trợ nước ngoài, tổ chức quốc tế: Đào tạo nâng cao trình độ quản lý kinh doanh cđa c¸c chđ doanh nghiƯp ViƯt Nam; xây dựng cung cấp thông tin thị trường giới cho doanh nghiệp quốc doanh, giúp đỡ công nghệ, hợp tác kinh doanh Kết luận Vốn lưu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đề tài mang tính chất thời cấp bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ®èi víi c¸c doanh nghiƯp ®iỊu kiƯn hiƯn Vấn đề bảo toàn vốn phát triển vốn lưu động doanh nghiệp điều kiện để doanh nghiệp cạnh tranh thị trường Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu sở để doanh nghiệp tiến hành bảo toàn phát triển vốn lưu động Do nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp yêu cầu cấp thiết mang tính chất tổng hợp cao Nghiên cứu đề tài đà giúp em hiểu biết thêm quản trị tài doanh nghiệp Trong khuôn khổ khoá luận tốt nghiệp thấy đề hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNNHư Hữu nghị Việt Hàn thời gian 2000 đến 2004, với thành tựu tồn Mặt khác từ sở lí luận chung tình hình thực tế khoá luận có đưa số giả pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần dụng cụ khÝ xuÊt khÈu ... việc sử dụng vốn lưu động, Công ty Việt Hàn đề gải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động sau: 3.3.2.1 Hồn thiện cơng tác quản trị vốn tiền Qua phân tích tình hình quản trị vốn lưu động Công. .. tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động tồn diện Ch­¬ng MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TNHH- HỮU NGHỊ VIỆT HÀN 3.1 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động. .. phần nâng cao hiệu vốn lưu động ta nghiên cứu thực trạng quản trị vốn lưu dộng Công ty Chương THC TRNG QUN Lí V S DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH- HỮU NGHỊ VIỆT HÀN 2.1 Tổng quan công ty 2.1.1