LUẬN VĂN: Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng xây lắp số (Vinaconex 1)” Lời nói đầu Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ cung cấp cho xã hội, từ đạt mục đích tối đa hố lợi nhuận Và để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp buộc phải có lượng vốn định Như vốn điều kiện thiếu cho việc hình thành phát triển doanh nghiệp, mặt khác điều kiện kinh tế nay, doanh nghiệp tồn môi trường cạnh tranh hồn tồn tự chủ vấn đề vốn ngày trở nên quan trọng, định thành công hay thất bại doanh nghiệp thương trường Trong kinh tế nóng nay, nhu cầu vốn cho kinh tế nói chung cho doanh nghiệp nói riêng vấn đề mang tính cấp thiết địi hỏi quan tâm lớn doanh nghiệp Nhà nước Nếu doanh nghiệp làm ăn không hiệu khơng đảm bảo nhu cầu vốn khó tồn phát triển doanh nghiệp Nhà nước Ngược lại, đảm bảo nhu cầu vốn việc sử dụng cho hiệu vấn đề đơn giản Trên thực tế nước ta bước vào kinh tế thị trường có nhiều doanh nghiệp thích nghi kinh doanh có hiệu quả, song bên cạnh nhiều doanh nghiệp với sức ì lớn khơng có thay đổi kịp thời dẫn đến tình trạng thua lỗ phá sản Tuy nhiên lý phải kể đến nguyên nhân công tác quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp cịn nhiều hạn chế Chính vấn đề quan trọng đặt với doanh nghiệp phải xác định đáp ứng đầy đủ nhu câù vốn sử dụng đồng vốn cho có hiệu Từ thực tế trên, qua gần tháng thực tập Công ty xây dựng cồ phần số 1- trực thuộc Tổng công ty xuất nhập xây dựng Việt Nam, bước làm quen với thực tế vận dụng lý thuyết vào thực tiễn em rút kinh nghiệm quý báu cho thân Qua thấy rõ tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng, em định tìm hiểu nghiên cứu đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng xây lắp số (Vinaconex 1)” - Phương pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh truyền thống Là phương pháp sử dụng phổ biến phân tích tài Khi sử dụng phương pháp ta cần quán triệt nguyên tắc - Gốc để so sánh: số liệu kỳ trước, số liệu, mức trung bình nghành, - Các tiêu sử dụng: + So sánh số liệu tuyệt đối: Để thấy biến động khối lượng, quy mô hạng mục qua thời kỳ + So sánh số tương đối: Để thấy tốc độ phát triển mặt qui mô qua thời kỳ, giai đoạn khác + So sánh theo chiều dọc: Nhằm xác định tỷ lệ tương quan tiêu kỳ báo cáo tài so với kỳ khác + So sánh theo chiều ngang: Đánh giá chiều hướng biến động tiêu qua kỳ Phương pháp sử dụng hệ số tài Hệ số tài tính cách đem so trực tiếp (chia) tiêu với tiêu khác để thấy mức độ ảnh hưởng, vai trò yếu tố, tiêu tiêu, yếu tố khác 3.Phương pháp đồ thị, biểu đồ Bằng hình ảnh, tính chất biểu đồ thị, biểu đồ ta thấy biến động, cấu, vai trò khoản mục từ phân tích mối quan hệ, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tiêu phân tích Một số từ ngữ viết tắt có dùng viết CK : Chứng khoán CSH : Chủ sở hữu KH : Khách hàng LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế MMTB : Máy móc thiết bị NH : Ngân hàng NSNN : Ngân sách Nhà nước NVL : Nguyên vật liệu SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động Chương 1: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1.1 Doanh nghiệp môi trường kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm tăng giá trị chủ sở hữu Tại Việt Nam, theo Luật Doanh nghiệp: doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Để đạt mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp cần phải có định tổ chức hoạt động sản xuất vận hành trình trao đổi Mọi định phải gắn kết với môi trường xung quanh Bao quanh doanh nghiệp môi trường kinh tế - xã hội phức tạp biến động Thứ nhất, chủ thể kinh tế tự bù đắp chi phí, tự chịu trách nhiệm kết sản xuất tự tổ chức trình sản xuất theo luật định Đặc điểm tạo tính tự chủ cho doanh nghiệp Thứ hai, kinh tế thị trường hình thái phát triển cao kinh tế hàng hoá, quan hệ hàng hoá tiền tệ phát triển đa dạng, doanh nghiệp phải cạnh tranh cách khốc liệt Các doanh nghiệp không nhà nước bao cấp mà phải tự bươn chải phải phấn đấu vươn lên dành thắng lợi cạnh tranh Thứ ba, doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường phải chịu tác động nhiều quy luật kinh tế quy luật giá trị, quy luật cung cầu, quy luật cạnh tranh Dưới tác động quy luật kinh tế thị trường, doanh nghiệp nhận thức đắn, nhanh nhẹn nhạy bén quy luật này, doanh nghiệp đứng vững tồn ngược lại Thứ tư, Nhà nước nỗ lực hoàn thiện chế pháp lý, hệ thống pháp luật tạo sân chơi phẳng thuận lợi cho doanh nghiệp Đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp phải tự khẳng định mình, chủ động khai thác, tạo lập, tổ chức quản lý sử dụng vốn cho hoạt động Thứ năm, doanh nghiệp phải đối đầu với công nghệ Với tốc độ phát triển khoa hoc- kĩ thuật thật yếu tố quan trọng, thúc đẩy thay đổi phương thức sản xuất, từ dẫn đến thay đổi mạnh mẽ quản lý tài doanh nghiệp Nói tóm lại, điều kiện kinh tế thị trường, môi trường hoạt động doanh nghiệp khắc nghiệt Do yêu cầu đặt doanh nghiệp phải gắn hoạt động sản xuất kinh doanh với quy luật kinh tế thị trường, “bán thị trường cần khơng bán có” Để đạt điều doanh nghiệp phải biết phát huy quyền làm chủ mình, biết quản lý sử dụng cách có hiệu vốn kinh doanh, có doanh nghiệp tồn điều kiện kinh tế 1.1.1.2 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào: sức lao động đối tượng lao động để tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ Tuy nhiên muốn tiến hành trình doanh nghiệp phải có lượng tư định để mua sắm yếu tố đầu vào cần thiết phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, lượng tư gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Doanh nghiệp muốn phát triển số tiền thu tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp toàn chi phí bỏ có phần lợi nhuận, muốn số tiền bỏ ban đầu phải sử dụng cách có hiệu Quá trình tái sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực cách liên tục không ngừng, tạo vịng tuần hồn chu chuyển vốn K.Mark mơ tả q trình chu chuyển tư theo mơ hình sau: T- H …SX …H’- T’ Vịng tuần hồn vốn hình thái tiền tệ (T) chuyển sang hình thái hàng hố (H) dạng TLLĐ ĐTLĐ, qua trình sản xuất vốn biểu hình thái hàng hố (H’) cuối lại trở hình thái tiền tệ (T’) Do luân chuyển không ngừng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tồn nhiều hình thức khác lĩnh vực sản xuất va lưu thơng nên vốn cịn biểu tài sản vơ hình như: sáng chế, phát minh, quyền tác giả, lợi thương mại Như vậy, để quản lý sử dụng vốn có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn trình sản xuất kinh doanh 1.1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh Trong doanh nghiệp, tuỳ theo cách phân loại mà vốn chia thành loại khác nhau, song vào vai trò đặc điểm luân chuyển giá trị vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm hai phận: vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ)  Vốn cố định Trong điều kiện kinh tế thị trường, việc mua sắm, lắp đặt TSCĐ doanh nghiệp phải toán chi trả tiền số vốn bỏ để đầu tư, mua sắm TSCĐ gọi làvốn cố định doanh nghiệp, Nói cách khác VCĐ doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời hạn sử dụng Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên quy mô VCĐ hay nhiều định quy mơ TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Song ngược lại đặc điểm kinh tế TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hồn chu chuyển VCĐ Có thể khái quát nét đặc thù vận động VCĐ trình sản xuất kinh doanh sau: Một là: VCĐ tham gia vao nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều đặc điểm TSCĐ sử dụng lâu dài nhiều chu kỳ sản xuất định Hai là: VCĐ luân chuyển phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào trình sản xuất, phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ Ba là: Sau nhiều chu kỳ sản xuất VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kỳ sản xuất phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại dần giảm xuống TSCĐ hết thời hạn sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất VCĐ hồn thành vòng luân chuyển  Vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động (TLLĐ) doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động (ĐTLĐ) Khác với TLLĐ ĐTLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình dáng ban đầu, giá trị cuả chuyển dịch lần tồn vào giá trị sản phẩm Những TLLĐ xét hình thái vật gọi TSLĐ, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như VLĐ biểu tiền TSLĐ, đặc điểm VLĐ chịu chi phối đặc điểm TSLĐ Trong doanh nghiệp người ta thường chia TSLĐ thành hai loại : TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang… Cịn TSLĐ lưu thơng bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại chi phí tiền, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển… Trong trình sản xuất kinh doanh TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hoá - tiền tệ, để hình thành TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm TSLĐ doanh nghiệp Phù hợp với đặc điểm TSLĐ, VLĐ doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh : dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hồn, chu chuyển VLĐ Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh VLĐ lại thay đổi hình dáng biểu hiện, tuỳ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuỷên sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau: o Phân loại theo vai trò loại VLĐ trình sản xuất kinh doanh + VLĐ khâu dự trữ sản xuất :giá trị NVL chính, nguyên liệu động lực, phụ tùng thay thế,… + VLĐ khâu sản xuất : khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển + VLĐ cho khâu lưu thông: khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền, đầu tư ngắn hạn,… o Phân loại theo hình thái biểu hiện: + Vốn vật tư hàng hoá: NVL, nhiên vật liệu, bán thành phẩm… + Vốn tiền: tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, đầu tư chứng khoán,… Cách phân loại giúp doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Nhìn vào biểu 09 ta thấy kết kinh doanh năm 2004 tăng lên so với kỳ năm 2003 Doanh thu tăng 29,3% so với năm 2003; LNTT tăng 77,201%; vốn kinh doanh bình quân kỳ tăng64.929.548.768 đồng, tương ứng với 28,626% so với năm 2003 Để hiểu rõ hiệu sử dụng vốn kinh doanh ta vào xem xét tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vốn CSH bình quân năm 2004 18.489.271.433 đồng, tăng lên 1.595.504.573 đồng so với kỳ 2003, tăng tương ứng 9,444% Trong tỷ suất LNTT/ doanh thu năm 2004 3,301; tức 100 đồng doanh thu tạo 3,301 đồng LNTT tăng so với kỳ 2003 0,892 đồng Chỉ tiêu LNTT/ vốn kinh doanh năm 2004 đạt 2,855%; tức 100 đồng vốn kinh doanh bỏ đem lại 2,855 đồng LNTT; tăng 0,782% so với kỳ 2003 Sau nộp thuế 100 đồng vốn kinh doanh bỏ thu 1,714 đồng Nhìn chung tỷ suất chưa cao, chứng tỏ khả tạo lãi vốn kinh doanh nhỏ Chỉ tiêu tỷ suất LNTT/ vốn CSH năm 2004 đạt 45,044% tăng so với năm 2003 17,224%; tức 100 đồng vốn CSH bỏ thu 45,044 đồng LNTT Sau nộp thuế số 27,054 Ta thấy tiêu LNST/ vốn kinh doanh nhỏ nhiều so với tiêu LNST/ vốn CSH, điều chứng tỏ công ty sử dụng nguồn vốn vay kỳ hiệu Qua phân tích ta thấy cơng tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty có hiệu nhiều sovới năm 2003.Tuy nhiên cơng ty cần cố gắng phát huy hiệu này, đưa đến kết cao có lợi cho công ty 2.3 Đánh giá việc sử dụng vốn kinh doanh công ty 2.3.1 Những thành tựu đạt Cơng ty xây dựng nhiều cơng trình lớn đạt kết kinh doanh tốt, tiêu ta phân tích cho ta thấy nhu doanh thu thuần, LNTT, LNST, tỷ lệ… Đây cho thấy công ty doanh nghiệp ăn nên, làm Công ty thực nghiêm túc quy chế quản lý tài Nhà nước Tổng Cơng ty Vinaconex, góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn cố định, tăng lực sản xuất Hiện nay, Công ty hướng việc loại bỏ dần TSCĐ lạc hậu, máy móc khơng cịn phù hợp với nhu cầu sản xuất chất lượng cơng trình thi công Công ty đổi lắp đặt thêm nhiều máy móc thiết bị dây chuyền cơng nghệ tự động hoá nhằm đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường chất lượng sản phẩm cơng trình Làm điều này, Công ty phải dựa sở nguồn vốn dài hạn huy động Hơn nữa, máy móc thiết bị khai thác tốt yếu tố thúc đẩy nhanh trình thu hồi vốn cố định, đầu tư mới, thay cho hạng mục Cơng ty ln động việc tìm nguồn tài trợ để đầu tư TSCĐ đảm bảo lực sản xuất, đồng thời tăng khả huy động vốn từ nhiều nguồn khác Công ty sử dụng tương đối có hiệu nguồn vốn vay, tạo uy tín tốt với khách hàng đối tác Trình độ cán cơng nhân viên cơng ty ngày nâng cao, cán quản lý trau dồi chun mơn, cơng nhân sản xuất có trình độ tay nghề nâng lên theo mức đại hoá cơng nghệ Thêm vào với chế độ đãi ngộ sử dụng lao động hợp lý, công ty khuyến khích cán cơng nhân viên làm việc có trách nhiệm, tâm huyết có hiệu hơn, nhờ mà TSCĐ quản lý sử dụng có hiệu 2.3.2 Những mặt hạn chế Có thể nói hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty đạt kết đáng tự hào , song cịn có vấn đề mà công ty cần phải khắc phục để thời gian tới công ty đạt kết tốt Cụ thể là: Thứ , công ty cần nhiều vốn cho nhu cầu kinh doanh nhiên cơng ty lại tình trạng thiếu vốn, cụ thể ngân sách năm 2004 giảm 640.255.600 đồng so với năm 2003 công ty phải huy động từ nguồn khác Thứ hai, tình trạng vay nợ cơng ty cịn lớn, làm giảm tốc độ chu chuyển VLĐ Thứ ba, MMTB cơng ty hao mịn nhiều gây tượng cân đối cho tỷ trọng VCĐ tổng vốn kinh doanh, dẫn đến cấu vốn không hợp lý 2.2.3 Nguyên nhân hạn chế: Mặc dù cấu sản xuất năm qua có chuyển dịch theo hướng tích cực, mức thấp, chưa vững Mức độ cạnh tranh diễn biến phức tạp, ngày gắt hơn, tình trạng giảm giá đáng gói thầu cịn phổ biến Cơ chế sách chưa ổn định, nhiều ách tắc phiền hà, đặc biệt Luật Xây dựng, Luật đất đai, Luật thuế giá trị gia tăng ban hành, thay đổi, cần phải có thời gian định để thích ứng Nguồn vốn sở hữu cơng ty cịn thấp vi vốn để đầu tư vào TSCĐ thấp so với nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty, tình hình tốn cơng trình xây lắp phức tạp, chậm chạp, dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng cơng trình trầm trọng, làm ảnh hưởng đến sản xuất hiệu kinh doanh cơng ty Nguồn nhân lực cịn bất cập, cơng ty cịn số lớn lao động sức khoẻ tay nghề không phù hợp với công việc, thiếu lực lượng lao động trẻ khoẻ, có kiến thức, có tay nghề Chưa làm tốt cơng tác thu hồi nợ nguyên nhân dẫn đến việc giảm tốc độ chu chuyển VLĐ, phận lớn vốn công ty bị khách hàng đơn vị nội chiếm dụng Kéo theo tình trạng vay nợ từ tổ chức tài hệ thống NH công ty, tất nhiên công ty phải chịu khoản lãi vay không nhỏ từ khoản vay Công ty chưa thực quan tâm đến hiệu sử dụng TSCĐ mặt tài Việc tính tốn tiêu tài hiệu sử dụng TSCĐ, phân tích tình hình sử dụng TSCĐ khơng có Chính điều dẫn đến việc đánh giá khơng xác thiếu sót việc sử dụng từ đưa giải pháp đắn Bên cạnh MMTB cơng ty hao mịn nhiều, cơng ty lại chưa có bổ sung kịp thời dẫn đến cân đối tỷ trọng VCĐ tổng vốn kinh doanh Chương III: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Vinaconex 3.1 Phương hướng, nhiệm vụ hoạt động công ty thời gian tới: - Nâng cao khả cạnh tranh công ty, bước chiếm lĩnh thị trường Muốn đạt mục tiêu cơng ty phải đẩy mạnh công tác tiếp thị, mở rộng thị trường đa dạng hố sản phẩm Đặc biệt cơng tác tiếp thị, quảng cáo giới thiệu sản phẩm cần phải trọng để kích thích việc tiêu thụ sản phẩm gạch Nhà máy gạch, sản phẩm đưa vào sản xuất năm 2001 chưa nhiều người biết đến nên lượng tồn kho chưa tiêu thụ tương đối lớn Đồng thời, cần tiếp tục trì nâng cao kỹ điều hành quản lý thi cơng cơng trình dân dụng sản phẩm cơng ty, áp dụng sáng kiến kỹ thuật, áp dụng công nghệ tiên tiến vào sản xuất để không ngừng nâng cao suất, chất lượng cơng trình - Phấn đấu hồn thành cơng trình chuyển tiếp từ năm 2004 để thu hồi vốn đầu tư, thực phần cơng trình có giá trị lớn hồn thành cơng trình có giá trị nhỏ trung bình mà công ty ký hợp đồng năm Đồng thời tích cực tìm kiếm cơng trình - Việc đa dạng hoá sản xuất kinh doanh mặt hàng cần thiết doanh nghiệp, giúp cơng ty nói riêng doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường nói chung thích ứng kịp thời nhu cầu ngày phong phú đa dạng khách hàng -Ngoài kế hoạch sản xuất kinh doanh, cơng ty có kế hoạch nhân như: đào tạo 30 công nhân, đào tạo lại bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ cho 154 cán nâng cao trình độ tay nghề cho 50 cơng nhân để cơng tác quản lý, sử dụng vốn đạt hiệu cao - Đẩy mạnh tăng trưởng sản xuất sản phẩm chủ yếu sở tiếp tục chuyên môn hố sản xuất có suất cao, tính kỹ thuật chất lượng ổn định, hiệu kinh tế, giá phù hợp Tiếp tục xác định cấu sản phẩm, hoàn chỉnh quy hoạch mặt bằng, quy hoạch sản xuất, hoàn thiện sở hạ tầng theo hướng mở rộng sản xuất cho lâu dài, tiết kiệm, hợp lý, mang tính cơng nghiệp, bảo vệ mơi trường - Xây dựng củng cố quan hệ sản xuất, xây dựng thống điều hành cơng ty với sở; phát huy vai trị lãnh đạo công ty đồng thời với tăng cường phân cấp quản lý, phát huy tinh thần động, sáng tạo hoạt động sản xuất kinh doanh thành viên cơng ty - Phát huy trí tuệ tập thể, nâng cao trách nhiệm cá nhân đẩy mạnh công tác nghiên cứu, ứng dụng tiến kỹ thuật - Tìm biện pháp giảm giá thành sản phẩm, tạo tiềm cạnh tranh, cắt giảm chi phí hiệu quả; kiên thực giải pháp tiết kiệm giảm hao phí vật tư chống lãng phí lượng trọng tâm - Lành mạnh hố cơng tác tiêu thụ sản phẩm tài Từng bước quy hoạch công tác thị trường theo hướng chun mơn hóa, ổn định, bền vững phát triển Trong năm tới, để đạt kết cao trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty phương hướng, nhiệm vụ cần phải quán triệt thực 3.2 Một số giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần xây dựng số Xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty, nhữnh vấn đề đặt phương hướng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới, em xin manh dạn đưa mộ số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty kỳ kinh doanh tới là: Thứ nhất, Cơng ty cần chủ động công tác huy động sử dụng vốn kinh doanh Như biết, doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường muốn có nguồn vốn chủ động để sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hiệu mà khơng cần phải lo đến việc trả nợ Một doanh nghiệp đứng vững tương lai doanh nghiệp có cấu nguồn vốn hợp lý Xuất phát từ điều mà việc huy động vốn sử dụng vốnmột cách chủ động linh hoạt góp phần tạo cấu vốn nguồn vốn hợp lý, từ mà nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh tồn doanh nghiệp Thực tế cơng tác huy động sử dụng vốn kinh doanh công ty năm vừa qua chưa tốt Biểu hiện: cấu vốn nguồn vốn công ty chưa hợp lý Cụ thể, cấu vốn công ty VCĐ chiếm tỉ trọng nhỏ tổng vốn kinh doanh, chiếm 11,11% vốn lưu động lại chiếm tỷ trọng cao tổng vốn kinh doanh, chiếm tới 88,89% Trong tổng số VLĐ, giá trị khoản phải thu hàng tồn kho lại chiếm tỉ trọng lớn, đồng thời phận vốn không tham gia luân chuyển kỳ nên phận vốn bị ứ đọng công ty, cơng ty khơng thể sử dụng khoản vốn kỳ Về cấu nguồn vốn: tổng nguồn vốn kinh doanh cơng ty nguồn vốn mà cơng ty chủ động sử dụng lại chiếm tỷ trọng nhỏ, nợ phải trả lại chiếm tỷ trọng lớn Điều nói lên kỳ cơng ty chưa chủ động công tác huy động nguồn vốn để sử dụng vao hoạt động kinh doanh kỳ mà lệ thuộc nhiều vào nguồn vay nợ bên ngồi Điều giúp cho cơng ty cần lượng vốn chủ sở hữu nhỏ, đồng thời phát huy hết khả sử dụng vốn song nguy hiểm cho tình hình tài cơng ty gặp rủi ro Chính cơng ty nên có cấu vốn hợp lý để tránh tình trạng lành mạnh tài Muốn công ty cần ý đến vấn đề sau: - Xác định xác nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty để từ có biện pháp tổ chức, huy động vốn hợp lý Việc huy động cần phải đảm bảo đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động cơng ty, tránh tình trạng thiếu vốn thừa vốn gây lãng phí vốn, đồng thời phải đảm bảo chi phí sử dụng vốn bình quân hợp lý - Xây dựng kế hoạch huy động vốn, lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp Điều xuất từ lý do: nguồn vốn có chi phí sử dụng khác nhau, cơng ty cần cân nhắc tính tốn kỹ hiệu sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử dụng nguồn đó, từ xây dựng cấu nguồn tài trợ hợp lý - Khi có nguồn tài trợ, công ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối sử dụng hợp lý để đạt hiệu cao Đặc biệt cần ý tới việc đầu tư vào TSCĐ để nâng cao chất lượng thi công cơng trình, đồng thời nâng dần tỷ trọng VCĐ tổng vốn kinh doanh, dần tạo cấu vốn hợp lý Thứ hai, Công ty cần đẩy mạnh cơng tác thu hồi nợ, giải phóng nốt lượng hàng tồn kho, ứ đọng toán khoản nợ công ty kỳ Hoạt động kinh tế thị trường, nhiều nguyên nhân khác mà doanh nghiệp thường tồn khoản vốn lớn khâu tốn, khoản phải thu khoản phải trả Hiện tượng chiếm dụng vốn doanh nghiệp diễn phổ biến nay, khoản ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong năm 2004 vừa qua, tổng số vốn công ty bị chiếm dụng lên tới 129.282.469.317 triệu đồng so với năm 2003, số số vốn bị khách hàng chiếm dụng chủ yếu Đây phận vốn kỳ công ty không luân chuyển, bị ứ đọng nên nguyên nhân gây tình trnạg thiếu VLĐ đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh kỳ công ty nguyên nhân làm cho tốc độ luân chuyển VLĐ kỳ bị chậm lại Điều cho ta thấy năm vừa qua công ty chưa làm tốt công tác thu hồi nợ Do vậy, việc thu hồi nợ để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt đông sản xuất kinh doanh kỳ tới nhu cầu cần thiết công ty Việc thu hồi khoản nợ khơng giúp cơng ty có thêm khoản vốn để hoạt động mà cịn góp phần giải phóng lượng lớn vốn tồn đọng khâu tốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty kỳ tới Để làm tốt công tác thu hồi nợ, công ty cần thực số giải pháp sau: Công ty cần có quy định rõ ràng điều khoản toán hợp đồng như: phương thức toán, thời hạn tốn,… bên chủ đầu tư cơng trình khơng thực hợp đồng đăng ký hai bên phải bị phạt tài tuỳ theo mức độ vi phạm - Khi ký hợp đồng với chủ đầu tư, công ty cần đề nghị chủ đầu tư phải ứng trước phần giá trị cơng trình với tỷ lệ định giá trị khối lượng xây lắp Việc giúp cơng ty hạn chế cơng trình hồn thành khơng có chủ đến nhận tốn cho công ty - Đồng thời công ty cần tăng cường áp dụng biện pháp để khuyến khích khách hàng toán việc sử dụng chiết khấu toán đối vơis khách hàng toán sớm tiền hàng, có nghĩa tốn trước thời hạn cơng trình hồn thành bàn giao Cơng tác thực tốt góp phần hạn chế đáng kể tình trạng tốn chậm - Đối với khách hàng cơng ty xét thấy có đủ khả tốn nợ cho cơng ty mà cố tình khơng tốn khoản nợ hết hạn cơng ty cần nhờ tới can thiệp pháp luật để thu hồi lại vốn đầu tư, tránh mát vốn Đi đôi với việc thu hồi khoản nợ, công ty cần trọng tới cơng tác giải phóng lượng hàng tồn kho kỳ phận chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng số VLĐ công ty Nếu giải phóng lượng hàng tồn kho cơng ty có lượng vốn lớn để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động cơng ty Vì lượng hàng tồn kho kỳ công ty chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (giá trị cơng trình làm dở) nên giải pháp tốt để cơng ty giải phóng đựơc nhanh lượng hàng tồn kho kỳ công ty cần phải đẩy nhanh tiến độ thi công công trình dở dang để nhanh chóng hồn thành bàn giao thu hồi lại vốn, góp phần tăng vịng quay vốn kinh doanh Bên cạnh nhiệm vụ thu hồi khoản vốn bị ứ đọng giai đoạn trước kỳ cơng ty cần phải quan tâm mức tới khoản nợ công ty Khác với khoản nợ phải thu, khoản phải trả khoản vốn công ty chiếm dụng từ người bán thông qua hợp đồng cung cấp vật tư, người mua thông qua việc người mua trả trước tiền hàng cho công ty hay khoản vốn chiếm dụng đơn vị nội bộ… Thực tế khoản nợ công ty lớn nhiều so với khoản vốn mà công ty bị chiếm dụng Do kỳ, khoản nợ đến hạn phải tốn cơng ty cần tìm nguồn để hồn trả hạn, tránh tình trạng nợ nần dây dưa, kéo dài làm ảnh hưởng đến uy tín cơng tác tốn tình hình tài cơng ty Muốn cơng ty cần áp dụng số giải pháp: - Thường xuyên kiểm tra, đối chiếu khoản phải toán với khả tốn cơng ty để chủ động đáp ứng yêu cầu toán đến hạn - Lựa chọn hình thức tốn an tồn, thích hợp hiệu công ty Thứ ba, Công ty cần tiếp tục đầu tư đổi TSCĐ, đặc biệt đổi máy móc thiết bị phụcvụ cho q trình thi cơng để tăng suất sản xuất kinh doanh công ty Với đặc điểm kinh doanh công ty: sản xuất sản phẩm xây dựng chủ yếu máy móc thiết bị phục vụ q trình thi cơng để tạo sản phẩm cuối chiếm vị trí quan trọng Nó định chất lượng thicơng cơng trình từ kết kinh doanh cơng ty Do đó, việc đầu tư đổi máy móc thiết bị quan trọng doanh nghiệp xay dựng Xuất phát từ tình trạng kỹ thuật máy móc thiết bị năm qua cơng ty (giá trị hao mịn lớn) sụ phát triểnnhư vũ bão khoa học kỹ thuật việc đầu tư đổi vào loại TSCĐ lại trở nên quan trọng công ty Do vậy, năm tới cơng ty ngồi việc trì việc khai thác tồn số TSCĐ có cần phải có đầu tư vào máy móc thiết bị cách hợp lý cho tương xứng với quy mô hoạt động công ty thời gian tới Để đạt điều cơng ty cần nâng cao tỷ lệ đầu tư vào máy móc thiết bị để tạo máy móc thiết bị đại dần thay máy móc thiết bị hao mòn lớn, tăng dần lực sản xuất kinh doanh cơng ty, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng VCĐ nói riêng hiệu tồn vốn kinh doanh nói chung Thứ tư, Cơng ty cần tăng cường sử dụng lợi nhuận sau thuế đáp ứng cho nhu cầu vốn chủ sở hữu công ty Thực tế, báo cáo tài cơng ty cho thấy vốn cơng ty qua năm đầu tăng lên số lượng tăng lên chủ yếu vay nợ, vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng nhỏ tổng nguồn vốn kinh doanh mà lại có xu hướng giảm dần (từ 10,67% năm 2003 xuống 8,31% năm 2004) Điều làm giảm tính linh hoạt chủ động công ty việc sử dụng vốn phải phụ thuộc nhiều từ nguồn vốn bên ngồi Giải pháp giúp cơng ty dần giảm bớt khoảng cách cấu nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu nguồn nợ phải trả công ty Để đạt cấu nguồn vốn tối ưu hợp lý hơn, công ty cần áp dụng giải pháp để tăng tỷ trọng vốn cho chủ sở hữu từ lợi nhuận sau thuế như: - Trong việc phân phối lơị nhuận sau thuế, công ty cần ưu tiên giành phần lợi nhuận cần thiết để đáp ứng nhu cầu công ty phải xem xét mối liên hệ với kết cấu nguồn vốn tối ưu - Khi có nhu cầu đầu tư, cơng ty cần huy động tối đa nguồn vốn bên nước như: nguồn vốn khấu hao, nguồn từ lợi nhuận để lại hay quỹ phát triển sản xuất kinh doanh công ty, nguồn phải chiếm tương đối nguồn vốn mà công ty sử dụng Chỉ nguồn bên không đủ đáp ứng cho nhu cầu vốn cơng ty tìm đến nguồn tài trợ từ bên vay, thuê vốn ngân hàng hay tổ chức tín dụng khác,… Thứ năm, đẩy mạnh cơng tác bồi dưỡng cán vf đào tạo lực lượng công nhân, quản lý sử dụng lao động có hiệu biện pháp để nâng cao sản xuất, từ góp phần nâng cao hiệu việc quản lý sử dụng vốn công ty Trong năm vừa qua, cơng ty có quan tâm đến cơng tác Cụ thể: năm công ty đào tạo 30 cơng nhân, bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ trình độ tay nghề cho 99 công nhân viên công ty Tuy nhiên việc bồi dưỡng, đào tạo chưa đáp ứng nhu cầu cơng ty Cơng ty cịn thiếu nhiều công nhân tay nghề cao, cán kỹ thuật chun mơn giỏi tồn diện cịn Do vậy, việc đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ tay nghề cho nhân viên mà đặc biệt đào tạo, bồi dưỡng công nhân bậc cao cơng ty quan trọng cần thiết họ người trực tiếp sử dụng máy móc để tiến hành thi công tạo sản phẩm cho cơng ty Đi đơi với việc nâng cao trình độ tay nghề cho người cơng nhân cần đề cao ý thức trách nhiệm họ việc sử dụng máy móc thiết bị cơng ty tài sản có giá trị lớn Có hạn chế hỏng hóc máy móc thiết bị khơng đáng có ngày nâng cao hiệu suất sử dụng máy móc, hạn chế việc phải tính chi phí khấu hao cao giá thành sản phẩm, từ mà góp phần tiết kiệm chi phí sản xuất sản phẩm, tăng lợi nhuận Bên cạnh việc nâng cao trình độ tay nghề cho cơng nhân việc bồi dưỡng nâng cao trình độ cho cán kỹ thuật, cán quản lý kinh tế công ty vấn đề quan trọng định đến hiệu hoạt động kỳ cơng ty Sở dĩ, có vai trò quan trọng với việc nâng cao hiệu hoạt động kỳ công ty Biểu hiện: đội ngũ cán kỹ thuật người trực tiếp tạo phương án sản xuất như: vẽ kỹ thuật, mẫu thiết kế… đồng thời họ người lựa chọn máy móc có hiệu hoạt động cao từ tác động trực tiếp đến hoạt động cơng ty Cịn đội ngũ cán kinh tế người trực tiếp điều hành hoạt động kinh tế công ty như: huy động vốn, điều hành vốn, thẩm định dự án… Vì cần thiêt phải bồi dưỡng cập nhật kiến thức khoa học kỹ thuật sách kinh tế để cơng việc điều hành quản lý ngày có hiệu quả, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Ngồi giải pháp cơng ty nên áp dụng số giải pháp khác để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh kỳ như: - Bên cạnh việc sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên ý đến vấn đề đầu tư vốn bên ngồi đầu tư bên ngồi giúp cơng ty tìm nguồn lợi nhuận đồng thời giúp công ty phân tán rủi ro kinh doanh Sở dĩ công ty nên xem xét vấn đề trình liên doanh có xu hướng gia tăng, doanh nghiệp hợp tác với để tìm phát triển mặt hàng thị trường cần Chính việc đầu tư vốn bên giúp cơng ty tìm kiếm mặt hàng nguồn lợi nhuận Tuy nhiên đầu tư sang lĩnh vực mơí cơng ty cần tìm hiểu nắm thơng tin để từ có cân nhắc tính tốn đến định đầu tư vào nơi có hiệu độ an tồn cao - Công ty cần chủ động lập quỹ dự phịng t chính, mua bảo hiểm tài sản Đây vấn đề quan trọng doanh nghiệp có sản phẩm đặc thù cơng ty Chủ động thực biện pháp giúp công ty giảm thiểu rủi ro bù đắp thiếu hụt vốn từ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty diễn cách bình thường Kết luận Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, việc chịu sức ép từ đối thủ cạnh tranh điều mà không doanh nghiệp tránh khỏi Hiện nay, công tác đấu thầu sản phẩm công ty phải phải chịu cạnh tranh gay gắt từ phía đơn vị ngành nước Đây vừa hội mà vừa thách thức lớn cho cơng ty Để đáp ứng nhu cầu ngày cao thị trường khơng cơng ty mà tất doanh nghiệp phải cố gắng nâng cao lực sản xuất, không ngừng đổi công nghệ, học hỏi song song với tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh Có cơng ty cạnh tranh với đối thủ môi trường khắc nghiệt Từ thành lập nay, đặc biệt từ chuyển sang kinh tế thị trường, Vinaconex đạt nhiều thành tựu đáng kể Hiện nay, cơng ty có ổn định thị phần có uy tín lớn với cơng trình ngồi nước Tuy nhiên doanh nghiệp khác cơng ty cịn có khó khăn khúc mắc riêng, cơng ty cịn khó khăn việc quản lý vốn kinh doanh Hiện nay, với đội ngũ cán cơng nhân viên đơng đảo Cơng ty, có lực trình độ chun mơn tay nghề cao, hy vọng Công ty tiếp tục phát huy kết đạt được, khắc phục khó khăn trước mắt để trở thành doanh nghiệp hoạt động có hiệu cao Với đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng xây lắp số (Vinaconex 1)”, em vận dụng kiến thức học để nghiên cứu thực tế tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty Vinaconex Bài viết nêu lên phần thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty, phân tích kết đạt khó khăn, nguyên nhân gây hạn chế Trên sở đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Danh mục tài liệu tham khảo Giáo trình Tài Doanh nghiệp, PGS.TS Lưu Thị Hương, NXB Thơng kê 2003 Giáo trình Lý thuyết Tài Tiền tệ, PGS.TS Nguyễn Hữu Tài, NXB Thống Kê 2003 Thị trường tài ngân hàng, Frederic S.Mishkin Giáo trình Quản trị Tài Doanh nghiệp Một số Luận văn khố trước Mục lục Lời nói đầu Chương I Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 11 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ……………………………………………………………………….…13 1.2.1 Xuất phát từ vai trò quan trọng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp……………………………………………………….13 1.2.2 Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 15 1.3 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 16 1.3.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 16 1.3.2 Một số tiêu đánh giá hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.4 Một số biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 21 1.4.1 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 21 1.4.2 Một số biện pháp chủ yếu để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh cho doanh nghiệp 24 Chương II Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty Vinaconex 29 2.1 Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 29 2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh Công ty 30 2.1.3 Kết sản xuất kinh doanh Công ty thời gian vừa qua 32 2.2 Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty 33 2.2.1 Cơ cấu vốn nguồn vốn kinh doanh Công ty 33 2.2.2 Tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty 35 2.2.2.1 Tình hình sử dụng VCĐ Công ty 36 2.2.2.2 Tình hình sử dụng VLĐ Cơng ty 38 2.3 Đánh giá việc sử dụng vốn kinh doanh Công ty 47 2.3.1 Những thành tựu đạt 47 2.3.2 Những mặt hạn chế 48 2.2.3 Nguyên nhân hạn chế 48 Chương III Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Vinaconex 50 3.1 Phương hướng, nhiệm vụ hoạt động Công ty thời gian tới 50 3.2 Một số giải pháp chủ yếu góp phần nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng số 51 Kết luận 59 Danh mục tài liệu tham khảo 61 ... vấn đề sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung Cơng ty nói riêng, em định tìm hiểu nghiên cứu đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng xây lắp số (Vinaconex 1) ” - Phương... vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn với doanh nghiệp vấn đề quan trọng 1. 3 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1. 3 .1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ Để đánh giá hiệu. .. thấy hiệu sử dụng VLĐ chưa cao Công ty cần phải điều chỉnh lại cấu để đạt hiệu mong muốn  Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Để đánh giá tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty ta sâu