Tiểu Luận - Ứng Dụng Một Số Chỉ Báo Trong Phân Tích Đầu Tư Chứng Khoán. Phân Tích Những Dấu Hiệu Cụ Thể Để Làm Rõ Ý Nghĩa Của Chỉ Báo Đó

CHỦ ĐỀ IV: ỨNG DỤNG MỘT SỐ CHỈ BÁO TRONG PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

PHÂN TÍCH NHỮNG DẤU HIỆU CỤ THỂ ĐỂ LÀM RÕ Ý NGHĨA CỦA CHỈ BÁO ĐÓ

NỘI DUNG

I- Sơ lược về phân tích kỹ thuật

II- Các chỉ báo và ứng dụng

III- Kết luận

I Sơ lược về phân tích kỹ thuật

1 Khái niêm:

Là môn khoa học ghi lại những hoạt động giao dịch diễn ra trong quá khứ tạo nên những thay đổi về giá, khối lượng

giao dịch, … của một CK bất kì hay với chung toàn bộ thị trường nhằm suy luận “xu thế có thể xảy ra trong tương lai”

I Sơ lược về phân tích kỹ thuật

2 Đặc điểm:

Phân tích dựa trên các giả định

•Giá trị thị trường của 1 CK được xác định duy nhất thông qua tác động giữa cung và cầu.

•Cung và cầu luôn chịu ảnh hưởng của các yếu tố trên thị trường

•Giá vận động theo những xu thế chung của thị trường, những xu thế này ổn định trong một khoảng thời gian tương đối dài.

•Những thay đổi trong xu thế thị trường thể hiện qua sự dịch chuyển của điểm cân bằng cung cầu dù là vì bất kì nguyên nhân nào đều có thể xác định sớm hơn hoặc muộn hơn thời điểm thị trường biến động.

I Sơ lược về phân tích kỹ thuật

3 Vai trò:

- Công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư có thể nhìn thấy các xu hướng của thị trường từ đó cùng với phân tích cơ bản để đưa ra các quyết định hợp lý nhất

- Khắc phục các khuyết điểm của phân tích cơ bản như thiếu thông tin độ trễ…

- Ứng dụng trong nhiều thị trường với độ linh hoạt cao giúp nhà đầu tư có những điểm ra vào thị trường hợp lý- Dự báo nền kinh tế và giá chứng khoán trong tương lai

1 Nhóm chỉ số xu hướng giá

a- Đường trung bình trượt giản đơn SMA b- Đường trung bình trượt cấp số nhân EMA

c- Dải biên độ biến động giá Bollinger

d- Chỉ số báo hiệu giá đảo chiều Parabolic SAR

a- SMA

Định nghĩa:

SMA là một chỉ số phản ánh xu

hướng giá, chỉ số này loại bỏ các biến động lớn của giá chứng khoán hàng

ngày và tạo nên đường giá chứng khoán mềm mại hơn

a- SMA

Sự giao cắt của 2 đường SMA

a- SMA

Sự giao cắt của 3 đường SMA

Định nghĩa:

EMA là một chỉ số phản ánh xu

hướng giá, chỉ số này loại bỏ các biến động lớn của giá chứng khoán hàng

ngày và tạo nên đường giá chứng khoán mềm mại hơn

EMA giống SMA chỉ khác nhau ở yếu tố gia quyền.

b- EMA

EMA cho tín hiệu thị trường đảo chiều

nhanh hơn SMA

Định nghĩa:

Bollinger Bands là công cụ kết hợp giữa

đường trung bình động Moving Average và độ lệch chuẩn Bollinger Bands là công cụ phân tích kỹ thuật có nhiều tác dụng và rất có giá trị cho nhà đầu tư

NĐT nên bán hoặc mua CK khi giá đụng vào dải

Bollinger

Vượt ngưỡng của dải Bollinger Bands

Ý nghĩa: Bollinger Bands được sử dụng để đo cường độ hướng đi của xu hướng giá:

Khái niệm:

Parabolic SAR là chỉ báo kết hợp giữa giá và thời gian để hình thành những tín hiệu mua – bán trên thị trường

Parabolic SAR cũng là công cụ hiệu quả để xác định vùng đặt điểm “dừng lỗ” (stop loss).

d-SAR

Ý nghĩa: Parabolic SAR là công cụ xác định vùng đặt điểm dừng lỗ hiệu

quả

2- Nhóm chỉ số biến động giá

a- Chỉ số lưu lượng tiền MFI

b- Đường trung bình trượt hội tụ và phân kỳ MACD

c- Chỉ số tỷ lệ thay đổi ROC

d- Chỉ số sức mạnh tương đối RSI

e- Chỉ số Stochastic Chậm và Nhanh f- Chỉ số William %R

a- MFI

Định nghĩa:

Là chỉ báo kỹ thuật dùng để đo sức mạnh của dòng tiền ra vào của một

chứng khoán trong giai đoạn phân tích Nó thể hiện bằng một đường dịch

chuyển lên xuống trong biên độ từ 0 đến 100

b- MACD

Định nghĩa:

Đường trung bình trượt hội tụ và phân

khoảng xác định

b- MACD

MACD được xây dựng dựa trên mối quan hệ giữa hai đường trung bình trượt giá.

Tính hiệu mua

Tính hiệu bán

Ý nghĩa: Sử dụng biểu đồ MACD và sự phân kỳ của MACD là 2 phương pháp quan trọng để đưa ra những cảnh báo đảo chiều.

Định nghĩa:

Là đường chỉ báo biết sự khác biệt giữa giá hiện tại và giá của x phiên trước đó

Sự khác biệt có thể được thể hiện bằng cả giá trị lẫn tỷ lệ phần trăm.

Khi giá tăng, ROC tăng; khi giá giảm, ROC giảm Độ thay đổi của giá càng lớn thì độ

thay đổi trong ROC cũng càng lớn

Ý nghĩa: ROC càng cao, thì CK càng ở trong trạng thái mua quá nhiều; ROC càng thấp thì

khả năng phục hồi của CK càng rõ

Khái niệm:

Là chỉ số tương quan sức mạnh Tỷ lệ giữa trung bình số ngày tăng giá so với mức giá trung bình của những

ngày giảm giá trong một giai đoạn nhất định.

Quá bán

Chỉ số RSI giải quyết vấn đề của những dịch chuyển bất thường và giải quyết nhu cầu về một biên độ giới hạn trên và dưới không đổi

RSI =

RSI =

d-RSI

e-Stochastic Chậm và Nhanh

Định nghĩa :

Stochastic Oscillator, trên cơ sở là sự so sánh giá đóng cửa hiện tại với biên độ giá cao nhất – thấp nhất trong một

khoảng thời gian nhất định

Stochastic gồm có 3 loại: Slow, Fast và Full

e-Stochastic Chậm và Nhanh

%K và %D sẽ dao động trong khoảng 0 đến 100 Dựa trên lý thuyết mà nói, khi Stochastic đạt trên 80, thị trường đã đi vào vùng mua quáNgược lại, thị trường sẽ rơi vào tình trạng bán quá khi Stochastic xuống dưới mốc 20

e-Stochastic Chậm và Nhanh

Tín hiệu muaTín hiệu bán

e-Stochastic Chậm và Nhanh

Tín hiệu mua

Tín hiệu bán

e-Stochastic Chậm và Nhanh

Ý nghĩa: Đây là 1 trong những chỉ số

dùng để nhận biết sự đảo chiều của thị trường từ đó giúp nhà đầu tư đưa ra

quyết định nhanh và chính xác

f- Chỉ số William %R

Định nghĩa:

Williams’ %R ( được đọc là “Phần trăm R”) là một chỉ báo đo lường các điều kiện mua quá

nhiều và bán quá nhiều

f- Chỉ số William %R

Công thức tính:

HC = Giá cao nhất (High) cao nhất trong kỳ %R – Giá đóng cửa (Close) hôm nay

HL = Giá cao nhất (High) cao nhất trong kỳ %R - Giá thấp nhất (Low) thấp nhất trong kỳ

f- Chỉ số William %R

Tín hiệu mua

Tín hiệu bán

3 Nhóm chỉ số dựa trên số lượng

Có rất nhiều chỉ báo về khối lượng song về cơ bản chuyển động của các chỉ báo là như nhau do đó chúng ta chỉ nghiên

cứu một chỉ báo là chỉ báo cân bằng khối lượng OBV

3 Nhóm chỉ số dựa trên số lượng

Định nghĩa:

Chỉ báo cân bằng khối lương (“OBV”) là chỉ báo động lực cho biết ảnh hưởng của khối

lượng tới thay đổi giá

OBV là tổng số khối lượng lũy kế của cổ

phiếu cho biết khối lượng đang vào hay đang ra của một chứng khoán

3 Nhóm chỉ số dựa trên số lượng

Khi chứng khoán đóng cửa ở mức cao hơn giá đóng cửa trước đó, tất cả khối lượng của ngày đó được cho là khối lượng tăng, và được cộng vào OBV phiên trước

Khi chứng khoán đóng cửa ở mức thấp hơn giá đóng cửa trước đó, tất cả khối lượng của ngày hôm đó được cho là khối lượng giảm, và được trừ đi từ OBV của phiên trước đó.

3 Nhóm chỉ số dựa trên số lượng

Khi một xu thế được thiết lập, nó sẽ tồn tại cho đến khi bị phá vỡ Có hai hướng mà xu thế OBV có thể bị phá vỡ

- Khi xu thế thay đổi từ tăng trở thành xu thế giảm, hoặc từ giảm chuyển thành xu thế tăng.

- Xu thế thay đổi sang một dạng không rõ xu thế và giữ trạng thái nghi ngờ này trong hơn 3 ngày

3 Nhóm chỉ số dựa trên số lượng

OBV họat động dựa trên giả thiết sự thay đổi về khối lượng giao dịch sẽ có khả năng làm thay đổi xu hướng thị trường.

4- Mức hỗ trợ và kháng cự

a- Mức hỗ trợ

•Định nghĩa:

Mức hỗ trợ - hay còn gọi là đáy là mức giá mà ở đó nhu cầu về cổ phiếu được xem là đủ mạnhđể giữ giá chứng khoán không bị giảm sâu hơn nữa

Hiểu một cách khác: Mức hỗ trợ là mức giá ở đó

mức cầu cho một cổ phiếu là đủ để, ít nhất là, làm

dừng xu thế giảm giá của thị trường và cũng có thể đổi chiều xu thế đó, tức là làm xu thế giá đi

xuống quay ngược đi lên

b- Mức kháng cự

•Định nghĩa:

Mức kháng cự là mức giá mà ở đó lượng bán ra được xem là đủ mạnh so với lượng mua vào làm giá chứng khoán không tăng cao hơn được nữa

Hiểu một cách khác: Mức kháng cự là mức giá ở đó mức cầu cho một cổ phiếu là đủ để, ít nhất là, làm dừng xu thế tăng giá của thị trường và cũng

có thể đổi chiều xu thế đó, tức là làm xu thế giá

đi lên quay ngược đi xuống

5 Fibonacci

Leonardo Pisano (1170-1250)

Tỉ lệ vàng???

a-Fibonacci Retracements

Con số Fibonacci thông dụng nhất trong phân

tích kỹ thuật chứng khoán là con số 61,8% (thường được làm tròn 62%), 38% và 50% Điều này có

nghĩa rằng khi xu hướng tăng giá hoặc giảm giá chứng khoán được xem là mạnh, mức truy hồi giá tối thiểu thông thường khoảng 38% và nó có thể lên tới 62%.

a-Fibonacci Retracements

Kéo công cụ Fibonacci Retracements từ điểm giá thấp nhất lên điểm giá cao nhất rồi thả công cụ sẽ hiện ra kết quả, từ đó sẽ nhận diện được các vùng hỗ trợ tại các tỷ lệ 23.6%, 38.2%, 50.0% hoặc 61.8%.

Kéo công cụ Fibonacci Retracements từ điểm giá cao nhất xuống điểm giá thấp nhất rồi thả công cụ sẽ hiện ra kết quả, từ đó sẽ nhận diện được các vùng kháng cự tại các tỷ lệ 23.6%, 38.2%, 50.0% hoặc 61.8%.

b.Fibonacci Extensions

Các mức Fibonacci Extensions được tính bằng cách lấy các mức Fibonacci chuẩn

cộng thêm 100% Do đó các mức Fibonacci Extensions chuẩn như sau: 138.2%, 150%, 161.8%, 231.8%, 261.8%, 361.8% và

423.6%.

b.Fibonacci Extensions

Khi vận dụng công cụ Fibonacci Extensions thì điều quan trọng là phải biết làm gì khi giá chạm mục tiêu kỳ vọng Cách tốt nhất là đóng ngay trạng thái tại mức Fibonacci kế tiếp.

III-Kết luận

Các chỉ báo là một nhân tố quan trọng hàng đầu trong phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư đưa ra được những quyết định đúng đắn cho việc đầu tư vào lúc nào, và đầu tư đến khi nào.

Điều này đặc biệt rất quan trọng bởi vì nó quyết định đến lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thu

được Việc sử dụng kết hợp các chỉ báo sẽ đưa ra được các quyết định chính xác và hợp lý để nhà đầu tư có thể nhận được mức lợi nhuận cao hơn

Danh sách thành viên

1 Nguyễn Minh Thương – CKA-K122 Nguyễn Thị Huế - CKA-K12

3 Nguyễn Thị Hồng – CKA-K124 Nguyễn Ngọc Ước – CKA-K125 Hoàng Thị Hảo – CKA-K12.

6 Lê Thị Tuyết – CKA-K12 - NT

 THANK YOU!!! 