………… o0o………… Đề tài : “Tín dụng thương mại triển vọng Việt Nam” LỜI NĨI ĐẦU Hồn tồn khơng q lỗi nhận định Nếu khơng có tín dụng chẳng có đường sắt châu Âu cơng trình to lớn khác Thật thế, tín dụng đời tất yếu lịch sử, đánh dấu bước tiến vĩ đại sản xuất lưu thơng hàng hóa, tiền tệ Nó giúp cho q trình sản xuất thơng suốt, giúp tích tụ vốn cho phát triển kinh tế, nhờ tạo biến chuyển đáng kinh ngạc Sự phát triển không ngừng hình thức tín dụng minh chứng hùng hồn cho cần thiết Ta nhìn lại, thời kỳ bao cấp nước ta Tín dụng vừa đơn điệu loại hình, vừa cồng kềnh tổ chức lại khơng phát huy vai trị với kinh tế Mặc dù từ năm 1990, có xem xét sửa đổi song chưa đạt kết cần thiết Vì vậy, củng cố hồn thiện hệ thống tín dụng thử thách đặt khơng với ngành Tài - Ngân hàng mà cịn đất nước Trong khuôn khổ đề án môn học, em xin vào loại hình tín dụng tiêu biểu - Tín dụng thương mại (TDTM) Đây hình thức tín dụng đời sớm ưu riêng có, ngày ưa chuộng Lúc đầu TDTM đơn giản mối quan hệ mua bán chịu người sản xuất kinh doanh với sở tin tưởng lẫn nhau, phải hiểu sâu lợi ích bên bảo đảm Riêng Việt Nam, TDTM tồn khắp nơi song số lý do, đến chưa thừa nhận thức, gây nên trở ngại khơng đáng có cho người kinh doanh Điều địi hỏi phải có giải pháp hữu hiệu để khắc phục Với mong muốn góp phần vào cơng đổi đất nước em xin chọn đề tài “Tín dụng thương mại triển vọng Việt Nam” Sau nội dung đề tài: - Tìm hiểu chung TDTM - Thực trạng Việt Nam - Lựa chọn đối nghịch biện pháp khắc phục MỤC LỤC Lời nói đầu I Tín dụng thương mại - vấn đề cịn gây nhiều tranh cãi VàI nét tín dụng thương mại 2 Công cụ TDTM 2.1 Hối phiếu 2.2 Kỳ phiếu TDTM mối quan hệ với TDNH 3.1 NHTM với việc mở L/c phục vụ TDTM quốc tế 3.2 Chiết khấu thương phiếu 3.3 Ngân hàng - người tư vấn Vai trò TDTM II TDTM Việt Nam 1 TDTM quốc tế với vấn đề cần tháo gỡ TDTM nước Vai trò TDTM kinh tế nghèo nàn, lạc hậu Việt Nam 3.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh 3.2 Tiết kiệm chi phí lưu thơng tiền tệ 3.3 Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng hoá, rút ngắn chu kỳ kinh doanh 3.4 Khuyến khích sản xuất kinh doanh III Lựa chọn khắc phục Với TDTM quốc tế Với TDTM nước Lời kết 40 Mục lục I/ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI - MỘT VẤN ĐỀ CÒN GÂY NHIỀU TRANH CÃI Vài nét tín dụng thương mại Tín dụng nói chung thuật ngữ có nguồn gốc từ tiếng Latin, “Creditium” có nghĩa tin tưởng, tín nhiệm Ngay với ý nghĩa ban đầu nói lên phần chất tín dụng ngày TDTM (Tradi Credit) loại hình tín dụng người sản xuất kinh doanh với nhau, biểu hình thức mua bán chịu hàng hóa Việc đặt tiền trước cho người cung cấp mà chưa lấy hàng hình thức TDTM người mua cho người bán tạm thời sử dụng vốn TDTM khác với tín dụng Ngân hàng (TDND - bank - credit) mà khác với tín dụng tiêu dùng (TDTD) TDTM có đối tượng hàng hóa đối tượng TDNH tiền tệ Do có ưu TDNH chỗ tiết kiệm thời gian chi phí giao dịch với Ngân hàng Thêm nữa, nhờ tính trừu tượng, TDTM ưa thích chỗ người sử dụng khơng phải cơng khai hoạt động họ với ngân hàng So với TDTD, rõ ràng TDTM ưu việt tạo nguồn vốn kinh doanh, điều có ý nghĩa lớn lao với nước nghèo thiếu vốn nước ta, mà TDTD tạo tâm lý tiêu dùng, giảm tiết kiệm chưa phù hợp với điều kiện cần tích lũy nước ta Công cụ TDTM Sản xuất trao đổi hàng hóa phát triển, việc mua bán khơng thể dựa lịng tin hai bên, thương mại đời trở thành công cụ hữu hiệu TDTM Thương phiếu gồm hai loại hối phiếu kỳ phiếu 2.1 Hối phiếu (Bill of Exchange) 2.1.1 Hình thức hối phiếu Hối phiếu tờ mệnh lệnh trả tiền với điều kiện người bán ký phát, yêu cầu người mua nhìn thấy phiếu đến ngày cụ thể ngày xác định tương lai phải trả số tiền cho người bán theo lệnh người trả tiền cho người khác người cầm phiếu 2.1.2 Đặc điểm hối phiếu - Hối phiếu có tính trừu tượng Trên hối phiếu người ta khơng ghi nội dung quan hệ tín dụng hay nguyên nhân sinh hối phiếu mà ghi rõ số tiền phải trả nội dung liên quan đến việc trả tiền Hiệu lực pháp lý hối phiếu khơng phụ thuộc vào nội dung tín dụng tách khỏi hợp đồng nằm tay người thứ ba trở thành trái vụ độc lập Nói theo cách khác, nghĩa vụ trả tiền hối phiếu trừu tượng - Hối phiếu có tính bắt buộc cao Bình thường, người trả tiền hối phiếu phải trả tiền vô điều kiện trừ trường hợp hối phiếu lập trái với đạo luật chi phối Một hối phiếu qua tay người thứ người mua buộc phải trả tiền cho hối phiếu dù người cung cấp hàng vi phạm hợp đồng, không giao hàng cho người mua Trong trường hợp bình thường, bên trả tiền chậm trễ không chịu trả tiền bị pháp luật can thiệp bị tuyên bố phá sản nhanh - Hối phiếu có tính lưu thơng rộng rãi Hối phiếu chuyển nhượng nhiều lần thời hạn Tính chất có nhờ tính chất 2.1.3 Phân loại hối phiếu Căn vào thời hạn trả tiền hối phiếu, người ta chia thành loại - Hối phiếu trả hối phiếu mà người trả tiền nhìn thấy hối phiếu phải trả tiền cho người trình phiếu - Hối phiếu trả tiền sau số ngày định (thường từ đến ngày lợi mà người trả tiền ký chấp nhận trả tiền sau đến ngày trả tiền cho người chủ hối phiếu - Hối phiếu có kỳ hạn: Sau thời hạn định có hối phiếu, noời trả phải trả tiền tính từ ngày ký phát hối phiếu tính từ ngày chấp nhận hối phiếu hay ngày quy định cụ thể * Căn vào chứng từ kèm theo, người ta chia hối phiếu làm loại: - Hối phiếu trơn hối phiếu gửi đến địi nợ khơng kèm theo chứng từ hàng hóa Trong tốn quốc tế, hối phiếu dùng để thu cước phí vận tải, bảo hiểm, hoa hồng đòi tiền thương nhân quen biêt tin cậy - Ngược lại với hối phiếu trơn loại kèm chứng từ hàng hóa Nó gồm loại riêng hối phiếu kèm chứng từ trả tiền ngay, ký hiệu D/P hối phiếu kèm chứng từ chấp nhận D/A * Căn vào tính chất chuyển nhượng, hối phiếu chia làm loại: - Hối phiếu đích danh loại hối phiếu ghi rõ tên người hưởng lợi Loại không chuyển nhượng thủ tục ký hiệu 10 Cùng với tăng lên khối lượng TDTM, rủi ro mang đến tăng lên đáng kể Lẽ dĩ nhiên, buôn bán phát triển, lợi nhuận hấp dẫn, người ta quan tâm đến điều khơng phải giao ước lời Như TDTM mảng thiếu hoạt động kinh doanh, hoàn cảnh thiếu vốn ta 2.2 Chưa có quy định cụ thể cho TDTM Trước đây, dù nhà nước có cấm ngặt TDTM ngấm ngầm tồn Cho đến chưa có luật lệ cụ thể thương phiếu, nghiệp vụ chiết khấu bị bỏ ngỏ, lại chưa có thị trường cổ phiếu gây nhiều cản trở cho TDTM phát huy tác dụng 2.3 Rủi ro đầy rẫy TDTM Việt Nam chưa thừa nhận bảo đảm pháp luật - Hiện tượng di chuyển mạnh mẽ loại hình tín dụng làm lệch cân đối Tín dụng ngân hàng địa phương Nó làm di chuyển nguồn vốn vay ngân hàng ngân hàng cho doanh nghiệp vay, doanh nghiệp lại bán chịu cho nơi khác nên vốn ngân hàng cho vay gồm phần TDTM doanh nghiệp di chuyển sang nơi 28 mua chịu hàng hóa doanh nghiệp Hiện tượng cịn làm lệch cung cầu vốn khu vực hay ngành, ảnh hưởng mạnh mẽ tới lãi suất thị trường - TDTM gây rủi ro cho TDNH Ngay cấm TDTM, tồn hình thức chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp, khơng trả lãi khơng có kỳ phiếu nhận nợ Điều dẫn đến tình trạng cơng nợ dây dưa khó địi mà giai đoạn I năm 1995 lên tới 10.000 tỷ đồng lớn tổng số dư nợ vay toàn hệ thống ngân hàng thời kỳ Nhiều ngân hàng bị trắng chủ nợ chặn hàng siết nợ đẩy ngân hàng đến chỗ cho vay khơng có vật tư bảo đảm Mặt khác, nhiều khoản vay ngân hàng bị sử dụng sai mục đích phải trang trải cho nợ TDTM vay TDTM mang tính bắt buộc, người mua buộc phải trả tiền vô điều kiện đến hạn Nếu khơng có khả toán, để khỏi vỡ nợ, doanh nghiệp bù đắp TDTM khoản vay khác - Hiện tượng quỵt nợ, công nợ dây dưa, chiếm dụng vốn lẫn phổ biến khơng có thương phiếu bảo đảm Do vụ vỡ nợ Sối Kình Lâm, thiệt hại lên tới 100 tỷ đồng 29 Vai trò TDTM kinh tế nghèo nàn, lạc hậu Việt Nam 3.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh Nền kinh tế nước ta nghèo, vốn cho kinh doanh hạn chế, địi hỏi phải có hình thức tạo vốn Vấn đề thiết với đơn vị bn bán nhỏ Nhờ có TDTM, sản xuất kinh doanh ổn định mở rộng Tuy nhiên khơng nên lạm dụng TDTM thời hạn tín dụng thương mại dễ dẫn đễn vỡ nợ hàng loạt 3.2 Tiết kiệm chi phí lưu thơng tiền tệ TDTM với cơng cụ thương phiếu coi hình thức lưu thơng khơng dùng tiền mặt Nó tiết kiệm chi phí lưu thơng giảm bất trắc việc chuyển tiền 3.3 Đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng hóa, rút ngắn chu kỳ kinh doanh Nhờ có TDTM, q trình sản xuất kinh doanh liên tục, khơng ngắt quãng Nhờ hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên đáng kể 3.4 Khuyến khích sản xuất kinh doanh 30 Trong thực tế, TDTM chiếm 40% vốn lưu động doanh nghiệp Với khối lượng tín dụng đó, doanh nghiệp mở rộng kinh doanh, có nhiều hội kiếm lời Mặt khác cịn khuyến khích sản xuất kinh doanh hoạt động bí mật tương đối, khơng phản ánh thương phiếu nên ưa chuộng Như vậy, TDTM đặt trước lựa chọn khó khăn Nên chẳng hợp pháp hóa TDTM Việt Nam III/ LỰA CHỌN VÀ KHẮC PHỤC Như đề cập, bên cạnh ưu thế, TDTM nhiều hạn chế cần khắc phục Từ năm 1932, Liên Xơ (cũ) xóa bỏ TDTM, coi phá vỡ việc phân bổ tín dụng theo kế hoạch Nước ta thời kỳ độ lên CNXH, việc cấm hay hợp pháp hóa TDTM đặt nhiều tranh cãi Dù vậy, TDTM đặc trung chế thị trường, chấp nhận chế thị trường không coi TDTM tất yếu? Hơn TDTM bổ sung hồn hảo cho hình thức tín dụng khác chưa chịu tác động lệnh cấm Giờ đây, vấn đề chỗ phải làm để khắc phụ khiếm khuyết mà thơi 31 Trong tình hình nay, với bung TDTM, việc hợp pháp hóa hình thức tín dụng địi hỏi cấp thiết để giảm rủi ro cho người kinh doanh, xóa bỏ thị trường ngầm lại khuyến khích phát triển sản xuất Để phát huy vai trị TDTM thật hồn hảo cần có biện pháp sau: Với TDTM quốc tế - Hạn chế doanh nghiệp vay nước - Quy định cụ thể thể lệ mở L/c trả chậm, tránh trường hợp công ty bán phá giá hàng nhập lấy vốn kinh doanh mục đích khác Hiện quy chế bảo lãnh cho khách hàng vay vốn nước quy chế chung chung, thể lệ cụ thể để quản lý nghiệp vụ mở thư tín dụng trả chậm - Giảm tối đa việc mở L/c trả chậm cho việc nhập hàng tiêu dùng, hàng xa xỉ Nước ta nghèo, việc nhập hàng tiêu dùng không làm tăng sức sản xuất nước, gây áp lực bên cán cân toán quốc tế Khối lượng hàng nhập nhiều công hàng sản xuất nước, hàng nội địa khơng có sức cạnh tranh dẫn đến phá sản doanh nghiệp nước 32 - Phải xây dựng chế độ kế toán phù hợp Trong TDTM quốc tế, cần bám sát UCP500 để bảo đảm quyền lợi doanh nghiệp xuất nhập nước tránh sai lầm chứng từ khơng đáng có dẫn đến việc khơng tốn - Vụ chức phải phối hợp với vụ kế toán Ngân hàng để quản lý chế độ kế toán hợp lý, chặt chẽ, hạch toán thống - Xây dựng hệ thống thông tin đại qua ngân hàng công ty tư vấn, tránh trường hợp công ty mở nhiều L/c vốn có hạn - Hỏi quan phụ trách chung ngân hàng quy định luật hối phiếu áp dụng nước, khắc phục tình trạng thiếu thống pháp luật nước - Yêu cầu ngân hàng người mua bảo lãnh để tránh rủi ro cặn kẽ đối tác - Sử dụng công cụ kỹ thuật hiệu kỹ thuật tín dụng chứng từ Với TDTM nước 33 2.1 Hợp pháp hóa TDTM nên làm dần bước với hoàn thiện hệ thống luật Cụ thể: - Sớm ban hành pháp luật thương phiếu, hướng dẫn cụ thể cho doanh nghiệp thương nhân biết rõ tính chất loại thương phiếu hay nhận diện thương phiếu, đưa TDTM vào quỹ đạo tốn sịng phẳng - Ban hành pháp lệnh điều chỉnh nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu từ điều 21 đến 24 định 198 quy định chứng từ có giá cịn chung, việc hướng dẫn thủ tục nghiệp vụ, hạch toán kế toán, chiết khấu chưa đầy đủ Để thi hành điều luật 57 luật tổ chức tín dụng, NHNN nên tách xác lập riêng thể lệ chiết khấu, cầm cố thương phiếu - Chống thất thu thuế Việc giao dịch TDTM rõ thương phiếu, dẫn đến nhà nước không thu thuế: nên tiến hành thu thuế giá trị thương phiếu - Thực kiểm toán nội giúp điều hành tra, giám sát hoạt động hối phiếu ngân hàng thành viên 2.2 Hiện đại hóa hệ thống ngân hàng 34 - Nâng cao nghiệp vụ ngân hàng nghiệp vụ chiết khấu, đảm bảo cho TDTM thuận lợi, đồng thời phải có chế để doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn - Sử dụng nhiều loại cho vay để kiểm sốt chặt chẽ ảnh hưởng TDTM Có nhiều loại cho vay với TDTM cho vay chiết khấu thương phiếu cho vay theo chứng từ gửi hàng theo tàu, cho vay động sản hóa khỏan TDTM, cho vay bao thu nợ, cho vay nhà thầu khoản phải đòi ngân sách thời gian chờ kinh phí, cho vay thương phiếu ghi băng từ Thực chất, khoản nợ phải đòi người mua khoản có tính rủi ro cao Nó nằm phạm vi vốn lưu động doanh nghiệp Cho vay nhiều loại vào khoản tạo điều kiện cho ngân hàng kiểm soát sâu khoản TDTM để sàng lọc cho vay biết mục đích sử dụng vốn - Đơn giản hóa thủ tục hành Ở nước ta, thủ tục hành rườm rà, làm cho chất lượng tín dụng khơng bảo đảm, nhiều chúng chồng chéo lên tạo kẽ hở đáng lo ngại Vì vậy, phải tiến hành cải cách hành cho việc giao 35 dịch với khách hàng chiết khấu đơn giản mà đảm bảo tính ngun tắc, an tồn - Đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán ngân hàng Hiện đa số cán ngân hàng khơng có trình độ lực cần thiết Mặt khác, thiếu trầm trọng chuyên viên am hiểu hoạt động ngân hàng Vì cần có kế hoạch đào tạo đội ngũ cán mới, đủ lực đáp ứng đòi hỏi ngày cao ngành ngân hàng - Trong hóa đội ngũ cán ngân hàng Đây địi hỏi thiết hàng loạt vị tham nhũng, vay ngân hàng khơng chấp khơng có khả trả nợ cán ngân hàng làm sai nguyên tắc, ăn hối lộ vụ Minh Phụng, Epco 2.3 Xây dựng thị trường cổ phiếu Việc làm tăng khả lưu thông hoán chuyển thương phiếu giảm rủi ro cho người bán chịu Trong trường hợp người bán cần vốn, họ dễ dàng đem bán quyền sở hữu thương phiếu để lấy tiền trước thời hạn Thông qua thị trường với cạnh tranh, thương phiếu bán với giá cao nên khuyến khích người kinh doanh 36 2.4 Đánh giá hoạt động doanh nghiệp báo cáo lại Nhờ hoạt động này, thông tin doanh nghiệp tương đối đầy đủ cập nhật, giúp khách hàng tránh rủi ro, góp phần ổn định kinh tế, xã hội 37 LỜI KẾT Không phải vô cớ mà Marx viết: “TDTM sở tín dụng tư chủ nghĩa” Số phận Việt Nam có lẽ cịn lâu ngã ngũ Tuy nhiên, bất chấp đe dọa mà gẩya, riêng thuận lợi đem đến cho người sản xuất kinh doanh tạo sức thu hút đặc biệt Chẳng mà từ lâu nay, TDTM ngầm tồn tại, ngầm bổ sung cho TDNH, TDHTX sản xuất phát triển, đòi hỏi TDTM cao Chúng ta nên tạo điều kiện thuận lợi để giải không ăn khớp thực tế giấy tờ TDTM Dưới số ý kiến để khắc phục tình trạng hiệu TDTM Việt Nam: Thứ nhất, nên tiến hành phân loại doanh nghiệp để định doanh nghiệp phép tiến hành thương phiếu dựa khả tài họ Việc cần phải tiến hành thường xuyên, liên tục, có hệ thống NHNN phải đảm bảo bí mật Nên tiến hành cho điểm doanh nghiệp cách làm NHTW Pháp Cách cho điểm sau: 38 - Điểm đánh giá hoạt động doanh nghiệp - Điểm đánh giá tín dụng - Điểm đánh giá tốn Ngồi ra, nên tiến hành cho điểm đánh giá ban lãnh đạo doanh nghiệp thêm vào số bổ sung, bao gồm: - Chỉ số công khai thông tin: số cho thấy việc cung cấp thơng tin doanh nghiệp hồn tồn khơng dấu giếm - Chỉ số thiếu chậm trễ thông tin: Chỉ số cho thấy công ty không muốn công bố số liệu từ chối cung cấp số liệu Từ việc cho điểm trên, NHNN cho biết doanh nghiệp có hiệu quả, có uy tín định cho phép phát hành thương phiếu, đồng thời cấm doanh nghiệp khơng có khả toán phát hành thương phiếu Từ việc cho điểm, NHTM có tranh tồn cảnh doanh nghiệp, nhờ có định thận trọng giao dịch với doanh nghiệp Đồng thời với người buôn bán, họ có định đắn, đảm bảo thu hồi vốn thời hạn 39 Thứ hai, cần nhanh chóng xây dựng cơng ty tư vấn tín dụng với chuyên gia lão luyện tín dụng làm chức tư vấn bổ sung thông tin Thiếu tổ chức phát triển, đại hóa tín dụng nói chung tín dụng thương mại nói riêng Các cơng ty tư vấn nhà nước hay tư nhân sở hữu Ở Việt Nam, khu vực tư nhân chưa đủ tiềm lực song mang nhiều hứa hẹn với hiệu cao nhiều khu vực nhà nước Trước hết trung tâm tư vấn cung cấp hiểu biết ban đầu TDTM vấn đề có liên quan, sau giúp khách hàng lựa chọn định đắn kinh doanh đầu tư vào thương phiếu Nhờ công ty rủi ro tiêu cực TDTM giảm đáng kể Mặt khác, cần tiến hành theo dõi, giám sát hoạt động doanh nghiệp Việc ngân hàng tiến hành Nó giúp cho quan chức kịp thời nắm hành vi phi pháp giúp ngân hàng có mức chiết khấu hợp lý loại thương phiếu Nhà nước cần quy định rõ hàng hóa quan trọng vũ khí, thuốc men Với hàng hóa tốt khơng cho phát hành thương phiếu ví nguy hiểm nhà kinh doanh cố tình vi phạm 40 41 42 ... phục Với mong muốn góp phần vào cơng đổi đất nước em xin chọn đề tài “Tín dụng thương mại triển vọng Việt Nam” Sau nội dung đề tài: - Tìm hiểu chung TDTM - Thực trạng Việt Nam - Lựa chọn đối nghịch... I/ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI - MỘT VẤN ĐỀ CÒN GÂY NHIỀU TRANH CÃI Vài nét tín dụng thương mại Tín dụng nói chung thuật ngữ có nguồn gốc từ tiếng Latin, “Creditium” có nghĩa tin tưởng, tín nhiệm... tín dụng thử thách đặt khơng với ngành Tài - Ngân hàng mà cịn đất nước Trong khn khổ đề án môn học, em xin vào loại hình tín dụng tiêu biểu - Tín dụng thương mại (TDTM) Đây hình thức tín dụng