Đang tải... (xem toàn văn)
Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình Logit nhằm nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ngân hàng quốc tế chi nhánh Hoàn Kiếm
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA : NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG QUỐC TẾ CHI NHÁNH HOÀN KIẾM Giáo viên hướng dẫn : Ths Đinh Đức Thịnh Sinh viên thực : Nguyễn Văn Hùng Mã sinh viên : 11A4010234 Lớp : NHTMG - K11 HÀ NỘI - 2012 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan nội dung kết khóa luận em nghiên cứu thực Các số liệu sử dụng khóa có nguồn trung thực phép cơng bố Thành phố Hà Nội – 06/2012 Nguyễn Văn Hùng DANH MỤC CÁC KÝ TỰ VIẾT TẮT STT CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN XHTD Xếp hạng tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại KH, DN Khách hàng, Doanh nghiệp NH Ngân hàng VIB Ngân hàng Quốc tế Việt Nam ADB Ngân hàng phát triển Châu Á BCTC Báo cáo tài CIC Trung tâm thơng tin tín dụng C&R 10 CRV Cơng ty thơng tin tín nhiệm xếp hạng doanh nghiệp Cơng ty cổ phần xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG NỘI DUNG TRANG Bảng 1.1 Bảng so sánh XHTD với chấm điểm tín dụng Bảng 1.2 Các tiêu tài dùng XHTD 17 Bảng 1.3 Mơ hình điểm số Z áp dụng với số loại hình DN 28 Bảng 2.1 Các số tài sử dụng XHTD Fitch 32 Bảng 2.2 Các số tài sử dụng XHTD Moody 33 Bảng 2.3 Các số tài sử dụng XHTD S&P 34 Bảng 2.4 Bảng phân loại XHTD ngân hàng Agribank 38 Bảng 2.5 Bảng trọng số áp dụng cho tiêu chí phi tài 39 Bảng 2.6 Bảng trọng số áp dụng theo thông tin kiểm toán 39 Bảng 2.7 Bảng phân loại XHTD DN ngân hàng Quốc tế 50-51 Bảng 2.8 Bảng giả thiết biến sử dụng mơ hình Logit 65 Bảng 2.9 Cơ cấu nhóm liệu khách hàng sử dụng mơ hình Logit 66 Bảng 2.10 Bảng số thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 68 Bảng 2.11 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình Logit 72 Bảng 2.12 Kết ước lượng mơ hình với đẩy đủ biến 73 Bảng 2.13 Bảng so sánh kết hai mơ hình so với thực tế 76 Bảng 2.14 So sánh kết mơ hình (VIB) mơ hình xây dựng 77 DANH MỤC HÌNH HÌNH NỘI DUNG TRANG Hình 1.1 Sơ đồ quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Hình 2.1 Phần mềm XHTD sử dụng hệ thống XHTD nội 52 Hình 2.2 Bảng kết chấm điểm XHTD doanh nghiệp NH Quốc tế - VIB 53 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ BIỂU ĐỒ NỘI DUNG TRANG Biểu đồ 2.1 Kết hoạt động Ngân hàng Quốc tế qua năm 42 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ so sánh hoạt động tín dụng huy động NH 43 Biểu đồ 2.3 Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng VIB qua năm 43 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu nợ ngân hàng VIB qua năm 2010,2011 44-45 Biểu đồ 2.5 Số lượng chi nhánh, phòng giao dịch ATM 12 NH lớn 2010 46 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ so sánh mơ hình với thực tế 75 Sơ đồ 2.1 Sản phẩm dành cho khách hàng cá nhân ngân hàng VIB 46 Sơ đồ 2.2 Các sản phẩm dành cho khách hàng DN ngân hàng VIB 47 Sơ đồ 2.3 Quy trình chấm điểm sử dụng phần mềm chấm điểm VIB 52 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1 Xếp hạng tín dụng với hoạt động kinh doanh NHTM 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Đối tượng xếp hạng tín dụng 1.1.2.1 Xếp hạng tín dụng người vay 1.1.2.2 Xếp hạng tín dụng quốc gia 1.1.2.3 Xếp hạng tín dụng cơng cụ đầu tư 1.1.3 Đặc điểm xếp hạng tín dụng 1.1.4 Cơ sở xếp hạng tín dụng 1.1.4.1 Xác định dấu hiệu nên đưa vào để lấy thông tin KH 1.1.4.2 Xây dựng thang điểm cho dấu hiệu 10 1.1.4.3 Xác định trọng số (hay tham số) cho dấu hiệu 10 1.1.4.4 Xây dựng mơ hình định tín dụng dựa hàm điểm tín dụng 10 1.1.5 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 10 1.1.5.1 Kết hợp phân tích định lượng định tính 10 1.1.5.2 Tính khách quan xếp hạng tín dụng 10 1.1.5.3 XHTD phải thực liên tục 11 1.1.6 Mục đích XHTD NHTM 11 1.1.7 Ý nghĩa việc XHTD 11 1.1.7.1 Đối với ngân hàng 11 1.1.7.2 Đối với nhà phát hành 12 1.1.7.3 Đối với nhà đầu tư 14 1.1.7.4 Đối với quan quản lý nhà nước 14 1.2 Quy trình phương pháp xếp hạng tín dụng 15 1.2.1 Quy trình xếp hạng tín dụng 15 1.2.2 Các nhân tố cần xem xét xếp hạng tín dụng 16 1.2.2.1 Yếu tố tiêu tài doanh nghiệp 17 1.2.2.2 Yếu tố tiêu phi tài doanh nghiệp 18 1.2.2.3 Yếu tố độ tin cậy nguồn thơng tin tín dụng 18 1.2.3 Phương pháp xếp hạng tín dụng 19 1.2.3.1 Phương pháp chuyên gia 20 1.2.3.2 Phương pháp xếp hang theo mơ hình tốn học 21 1.2.3.3 Phương pháp XHTD theo mơ hình kết hợp 25 1.3 Một số kinh nghiệm nghiên cứu mô hình XHTD doanh nghiệp 25 1.3.1 Một số nghiên cứu XHTD doanh nghiệp 26 1.3.2 Mơ hình điểm số Z Edward I Altman 27 Tóm tắt Chương 28 Chương 2: THỰC TRẠNG XHTD TẠI NGÂN HÀNG QUỐC TẾ (VIB) – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 30 2.1 Thực trạng hoạt động XHTD giới Việt Nam 30 2.1.1 Thực trạng hoạt động XHTD giới 30 2.1.1.1 Phương pháp XHTD doanh nghiệp Fitch 30 2.1.1.2 Phương pháp XHTD doanh nghiệp Moody’s 32 2.1.1.3 Phương pháp XHTD doanh nghiệp S&P 33 2.1.1.4 Bài học kinh nghiệp rút Việt Nam 35 2.1.2 Thực trạng hoạt động XHTD Việt Nam 35 2.1.2.1 Hệ thống XHTD trung tâm tín dụng CIC 35 2.1.2.2 Hệ thống XHTD số công ty XHTD Việt Nam 36 2.1.2.3 Phương pháp XHTD doanh nghiệp ngân hàng Agribank 38 2.2 Thực trạng hoạt động XHTD ngân hàng Quốc tế Việt Nam (VIB) 40 2.2.1 Khái quát Ngân hàng Quốc tế Việt Nam (VIB) 40 2.2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 40 2.2.1.2 Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõi, chiến lược kinh doanh 41 2.2.2 Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu ngân hàng Quốc tế 41 2.2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh chung ngân hàng 41 2.2.2.2 Dịch vụ ngân hàng bán lẻ 42 2.2.2.3 Dịch vụ ngân hàng bán buôn – Khối KHDN 47 2.2.2.4 Quản trị rủi ro 49 2.2.3 Thực trạng hoạt động XHTD doanh nghiệp ngân hàng Quốc tế (VIB) 49 2.2.3.1 Văn quy định XHTD ngân hàng Quốc tế (VIB) 50 2.2.3.2 Hệ thống cơng nghệ thơng tin phần mềm chấm điểm tín dụng 51 2.2.3.3 Quy trình chấm điểm tín dụng ngân hàng Quốc tế (VIB) 52 2.2.4 Những kết đạt được, tồn nguyên nhân hoạt động XHTD ngân hàng Quốc tế (VIB) – Chi nhánh Hoàn Kiếm 56 2.2.4.1 Những kết đạt 56 2.2.4.2 Những khó khăn tồn 57 2.2.4.3 Những nguyên nhân chủ yếu 60 2.3 Kiểm định việc XHTD doanh nghiệp ngân hàng Quốc tế Việt Nam (VIB) – Chi nhánh Hồn Kiếm mơ hình Logit 61 2.3.1 Lựa chọn mơ hình 62 2.3.2 Lựa chọn biến số 62 2.3.2.1 Biến phụ thuộc 62 2.3.2.2 Biến độc lập 62 2.3.3 Chọn mẫu 65 2.3.4 Tiến hành xây dựng mô hình Logit 67 2.3.4.1 Khái qt mơ hình Logit áp dụng 67 2.3.4.2 Các tiêu chuẩn áp dụng mơ hình Logit 69 2.3.5 Kết thực nghiệm 70 2.3.6 So sánh độ xác với mơ hình mà ngân hàng áp dụng 74 Tóm tắt chương 75 Chương 3: GIẢI PHÁP VÀ ĐỀ XUẤT NGÂN CAO CHẤT LƯỢNG XHTD TẠI NGÂN HÀNG QUỐC TẾ VIB – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 77 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh hoạt động XHTD VIB 3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh năm tới VIB 77 3.1.2 Định hướng hoạt động XHTD VIB 77 3.2 Những giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng XHTD ngân hàng Quốc tế (VIB) – Chi nhánh Hoàn Kiếm 78 3.2.1 Giải pháp từ phía ngân hàng Quốc tế Việt Nam 77 3.2.1.1 Nâng cao chất lượng nguồn thôn tin đầu vào 77 3.2.1.2 Bổ sung tiêu: Mức độ xác thông tin đầu vào 79 3.2.1.3 Nâng cao trình độ cán 80 3.2.1.4 Nâng cao tính liên tục xếp hạng tín dụng 80 3.2.1.5 Thường xuyên đánh giá lại mơ hình xếp hạng 81 3.2.2 Giải pháp từ phía khách hàng 82 3.2.2.1 Cơng tác kế tốn 82 3.2.2.2 Vấn đề công bố thông tin 82 3.2.3 Đề xuất với quan quản lý Nhà nước 82 3.2.3.1 Tạo môi trường cho hoạt động kinh doanh tín nhiệm phát triển 82 3.2.3.2 Thúc đẩy xây dựng quan xếp hạng tín nhiệm độc lập 82 3.2.3.3 Nâng cao vai trị thơng tin từ trung tâm tín dụng CIC 83 3.2.3.4 Xây dựng hệ thống liệu để cung cấp thông tin doanh nghiệp nhanh chóng, đầy đủ xác 83 Tóm tắt chương 86 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 PHỤ LỤC 10 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài: Hoạt động tín dụng hoạt động mang tính truyền thống đem lại lợi nhuận cao cho ngân hàng Nhưng tất nhiên kèm với lợi nhuận cao rủi ro lớn Rủi ro ảnh hưởng đến NH cấp tín dụng mà cịn ảnh hưởng xấu đến tồn nên kinh tế, đặc biệt kinh tế phát triển Việt Nam Hiện nay, NHTM Việt Nam phát triển đa dạng sản phẩm tín dụng dành cho đối tượng Trong đó, sản phẩm tín dụng dành cho doanh nghiệp ngành đa dạng phong phú Nó ln chiếm tỷ trọng lớn cấu nợ ngân hàng mang lại tỷ trọng thu nhập cao cho ngân hàng Song mảng tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro rủi ro xảy thường có hậu lớn, ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng ngân hàng Do khâu thẩm định, đánh giá xếp hạng tín dụng cho KH doanh nghiệp nhiệm vụ ln ln mang tính cấp thiết hệ thống ngân hàng nói chung ngân hàng Quốc tế (VIB) nói riêng Tuy nhiên, qua q trình nghiên cứu,em thấy hệ thống XHTD nội ngân hàng Quốc tế bộc lộ số hạn chế Việc đề xuất mơ hình thống kê định lượng để hoàn thiện hệ thống XHTD NH Quốc tế (NH mà đề tài nghiên cứu) vấn đề mang tính tất yếu chiến lược Chính vậy, em lựa chọn đề tài “ Ứng dụng mơ hình Logit nhằm nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Quốc tế - Chi nhánh Hồn Kiếm” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến khả khơng có nợ đủ tiêu chuẩn doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với ngân hàng Quốc tế Từ đó, ước lượng mức độ ảnh hưởng yếu tố lên xác suất KH có nợ đủ tiêu chuẩn việc ứng dụng mô hình Binary Logistic ( Mơ hình Logit) Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng ngân hàng Quốc tế, đưa mặt làm được, mặt cịn hạn chế từ đề xuất kiến nghị để hoàn thiện hệ thống XHTD ngân hàng Đối tượng phương pháp nghiên cứu: 92 phải hồn thiện cơng tác kế tốn hồn thiện hệ thống sổ sách ghi chép Như khơng đảm bảo việc doanh nghiệp vay vốn cách ổn định mà giúp cho doanh nghiệp hoạt động rõ ràng minh bạch Các doanh nghiệp nên có ý thứcxây dựng hệ thống kế tốn chuẩn mực từ ngày đầu thành lập, bước chuẩn bị vững cho phát triển doanh nghiệp sau 3.2.2.2 Vấn đề công bố thông tin Việc cơng bố thơng tin đại chúng có nhiều nguồn, thấy nguồn cung cấp thơng tin lên mạng internet cách thức nhanh chóng, cập nhật đỡ tốn cho doanh nghiệp đối tác muốn biết thông tin doanh nghiệp Ngồi cịn cung cấp thơng tin tivi, đài, báo viết, thông qua quảng cáo,… Với doanh nghiêp lớn có trang website riêng cần phải cập nhật thơng tin thường xuyên, đưa tin hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, nhằm quảng bá hình ảnh KH tạo tin cậy hoạt động hiệu doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp nhỏ, chưa có đủ điều kiện xây dựng website riêng, có nhiều trang thơng tin giúp đăng tải miễn phí thơng tin doanh nghiệp Khi doanh nghiệp thông tin qua kênh này, cần phải thể lượng thông tin cô đọng, toàn diện hoạt động doanh nghiệp, gia tăng số trang website đăng tải thông tin, câp nhật thông tin thường xuyên Không doanh nghiệp nên tiếp cận việc công bố thông tin trang báo website uy tín để tăng tiếp cận thông tin đối tác tới thân doanh nghiệp 3.2.3 Kiến nghị với quan quản lý 3.2.3.1 Tạo mơ trường cho hoạt động kinh doanh tín nhiệm phát triển Ngày vấn đề tìm hiểu thẩm định KH trở thành nhu cầu thiếu kinh tế thị trường, mà ngày có nhiều hội hợp tác kinh doanh mở liền nhu cầu cần phải thẩm định hội làm ăn Mặt khác hội nhập kinh tế địi hỏi phải có minh bạch hố cao thơng tin doanh nghiệp chẳng hạn tài chính, lực điều hành, cơng nghệ áp dụng … Hồng Kơng có khoảng 300.000 doanh nghiệp, có tới 40 cơng ty thơng tin tín nhiệm Việt nam có gần 145.000 doanh nghiệp khoảng 2,3 triệu thực thể kinh 93 doanh khác, Việt Nam có doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thơng tin tín nhiệm Chính thời gian tới cần phải ban hành văn quy phạm pháp luật, tạo chế, môi trường cho hoạt động kinh doanh tín nhiệm phát triển vô cần thiết 3.2.3.2 Thúc đẩy xây dựng quan xếp hạng tín nhiệm độc lập Từ kinh nghiệm nước có kinh tế thị trường cho thấy quốc gia thường xây dựng tổ chức định mức tín nhiệm độc lập, khơng nhà nước quản lý, thuộc sở hữu cổ đơng để XHTN tổ chức Việc hình thành tổ chức có vai trị to lớn việc minh bạch hố thơng tin kinh tế Khu vực Đông Nam Á biết đến khu vực tham gia sớm vào lĩnh vực Từ năm 1982, Philippines thành lập trung tâm đánh giá tin nhiệm Tiếp năm 1991 Malaysia, 1993 Thái Lan năm 1995 Indonesia Học tập kinh nghiệm nước có kinh tế thị trường, Việt Nam cần phải xây dựng tổ chức XHTN độc lập, có uy tín để thực đánh giá tín nhiệm doanh nghiệp Tổ chức XHTN độc lập hoạt động theo mơ hình doanh nghiệp cổ phần, khơng tổ chức hay cá nhân chi phối, điều làm cho kết XHTN trở lên khách quan hơn, từ tạo niềm tin với người sử dụng 3.2.3.3 Nâng cao vai trò thơng tin từ trung tâm thơng tin tín dụng – CIC Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có lợi ngân hàng thương mại cung cấp tài liệu, hồ sơ tài chính, pháp lý KH vay vốn, tình hình dư nợ mức độ tín nhiệm quan hệ tín dụng có điều kiện để đánh giá tín nhiệm KH xác Hiện trung tâm CIC ngân hàng nhà nước thực chức cung cấp thơng tin tín nhiệm cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp có thu phí, nhiên nguồn thơng tin mà CIC cung cấp chưa đầy đủ mức độ xác chưa cao Để nâng cao chất lượng thông tin mà CIC cung cấp cho tổ chức, đòi hỏi CIC thời gian tới phải cải tiến nhiều theo hướng: - Cung cấp thơng tin phải nhanh chóng - Nguồn thơng tin phải cập nhật, xác; 94 - Ngồi thơng tin tình trạng nợ cịn phải bao gồm thơng tin phi tài 3.2.3.4 Xây dựng hệ thống liệu để cung cấp thông tin doanh nghiệp nhanh chóng, đẩy đủ, xác Để đánh giá tín nhiệm KH địi hỏi phải có thơng tin, thơng tin tin cậy mức độ đánh giá xác Chính để đánh tín nhiệm địi hỏi doanh nghiệp phải có trách nhiệm cung cấp đầy đủ, xác tài liệu, thơng tin tình hình tài phi tài phạm vi theo yêu cầu tổ chức đánh giá Ngoài phải tạo điều kiện cho cán đánh giá trình kiểm tra, thẩm định lại thơng tin cách xác Song doanh nghiệp Việt Nam phần lớn có xu hướng che giấu thật thân mình, khuyếch trương điểm tốt, mặt mạnh, che giấu thơng tin tài thực hạn chế Đây khó khăn lớn việc đánh giá tín nhiệm Việt Nam cơng ty định mức tín nhiệm Trong kinh tế thị trường, thơng tin đóng vai trị vơ quan trọng hoạt động kinh doanh Thơng tin nhanh chóng, xác cung cấp sở cho nhà quản trị đưa định kịp thời, hiệu quả, đưa hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thu nhiều kết Ở Việt Nam hệ thống cung cấp thông tin cho doanh nghiệp cịn yếu hạn chế Rất khó thu thập thông tin doanh nghiệp khía cạnh tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh, mức độ tín nhiệm với tổ chức tín dụng … ngoại trừ doanh nghiệp niêm yết Trung Tâm Giao dịch Chứng khốn hồ sơ tài đơn vị công bố công khai cho bên ngồi Để minh bạch hố thơng tin kinh tế, tạo nguồn thông tin cung cấp công khai cho đối tượng có nhu cầu địi hỏi nhà nước phải xây dựng hệ thống cung cấp thông tin nhanh chóng, đầy đủ xác 95 TĨM TẮT CHƯƠNG Trong chương III em tập trung nghiên cứu nội dụng chủ yếu sau: Sau phân tích hạn chế mơ hình xếp hạng tín dụng VIB, kết từ mơ hình xây dựng kinh nghiệm XHTD nước tổ chức giới, em đề xuất giả pháp kiến nghị ngân hàng Quốc tế, doanh nghiệp quan quản lý Nhà nước sau: Đối với ngân hàng Quốc tế: Nâng cao chất lượng nguồn thông tin đầu vào: cách kết hợp biện pháp kiểm định nguồn thông tin biện pháp ràng buộc KH làm cho KH có phải cung cấp thơng tin xác thực đến KH Xây dựng thêm tiêu: Mức độ xác nguồn thơng tin đầu vào Chỉ tiêu xác định tiêu mức độ xác tin cậy hai nhóm thơng tin thơng tin tài phi tài Ngân hàng cần có biện pháp xây dựng xác định thang điểm trọng số cho tiêu Nâng cáo trinh đồ cán chuyên môn đạo đức nghề nghiệp khóa đào tạo, văn hóa kinh doanh ngân hàng Xây dựng quy chế cho việc cung cấp thông tin liên tục doanh nghiệp việc đốc thúc từ cán tín dụng nhằm đảm bảo tính liên tục cơng tác xếp hạng tín dụng Thường xun đánh giá lại mơ hình xếp hạng, bổ sung sửa đổi chi tiêu trọng số tiêu Đối với doanh nghiệp: Hồn thiện cơng tác kế tốn nhằm nâng cao độ tin cậy thông tin Tăng cường việc công bố thông Đối với quan quản lý nhà nước: Tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh tín nhiệm phát triển Thúc đẩy xây dựng tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập Nâng cao chất lượng thông tin trung tâm thông tin CIC Xây dựng trung tâm liệu thông tin doanh nghiệp 96 KẾT LUẬN Hoạt động XHTD doanh nghiệp vấn đề ngân hàng Việt Nam, hệ thống xếp hạng ngân hàng hầu hết xây dựng lý thuyết kinh nghiệm tổ chức xếp hạng lớn giới, chưa mang tính đặc thù ngân hàng phù hợp với thực tiễn Việt Nam, đặc biệt vấn đề minh bạch thơng tin Việt Nam cịn vấn đề khó khăn Song, ý nghĩa việc XHTD xác lại quan trọng hoạt động tín dụng ngân hàng XHTD biện pháp phân loại giảm thiếu rủi ro, XHTD dự báo khả xảy rủi ro KH Trên sở vận dụng tổng hợp phương pháp lý luận, bám sát mục tiêu phạm vi nghiên cứu, khóa luận có đóng góp chủ yếu sau: Khóa luận hệ thống hóa rõ nét lý luận thực tiễn hoạt động XHTD giới Việt Nam Bổ sung lý luận cịn chưa rõ ràng thiết sót nghiên cứu trước Đề tài phân tích đánh giá thực trạng hệ thống XHTD áp dụng ngân hàng Quốc tế (VIB), qua thấy thành tựu đạt hạn chế tồn cần sửa đổi, bổ sung nhằm phù hợp với biến động điều kiện môi trường kinh doanh Đề tài xây dựng thành cơng mơ hình Logit, nhằm kiểm định lại chất lượng XHTD ngân hàng Quốc tế, đồng thời xác định yếu tố tác động đến xác suất KH có nợ khơng đủ tiêu chuẩn với mức ý nghĩa cao Đề tài đưa thêm giải pháp kiến nghị biện pháp hỗ trợ cần thiết để hệ thống XHTD VIB phát huy hiệu Để có Khóa luận tốt nghiệp này, em xin trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành tới Thạc sĩ Đinh Đức Thịnh, người trực tiếp hướng dẫn tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất thầy cô giáo Học viện Ngân hàng dạy dỗ, hướng dẫn, truyền đạt kiến thức cho em suốt năm qua Em xin gửi lời cảm ơn tới NHTMCP Quốc tế Việt Nam (VIB), đặc biệt Giám đốc KH Doanh nghiệp anh chị Chi nhánh Hoàn Kiếm giúp đỡ em việc tìm hiểu hoạt động ngân hàng tập hợp số liệu cần thiết cho khóa luận 97 Tuy nhiên, vấn đề khó phức tạp với phạm vi rộng lớn, đan xen với nhiều nghiệp vụ công tác tổ chức hoạt động ngân hàng Quốc tế, thêm vào trình thực tập kiến thức thực tế em lĩnh vực hạn chế, nên khóa luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót định Do em mong nhận ý kiến đóng góp q báo thầy giáo, bạn đọc quan tâm đến vấn đề để khóa luận có điều kiện hồn thiện Em chân thành cảm ơn ! 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Giáo trình Tín dụng ngân hàng – Học viện Ngân hàng Giáo trình kinh tế lượng – Đại học kinh tế Quốc Dân Các giảng kinh tế lượng đại học Fullbright: Các biến phụ thuộc bị giới hạn, Biến phụ thuộc định tính, Một số hướng dẫn thêm chương biến phụ thuộc định tính Sổ tay tín dụng Agribank Sổ tay tín dụng Vietcombank Sổ tay hướng dẫn chấm điểm VIB Báo cáo thường niên Chỉ số tín nhiệm Việt Nam – Cơng ty CP Xếp hạng tín nhiệm DN Việt Nam (2010) Phương pháp thống kê xây dựng mơ hình định mức tín nhiệm Khách hàng thể nhân – Vương Quân Hoàng, Đào Gia Hưng, Nguyễn Văn Hữu, Trần Minh Ngọc, Lê Hồng PHương (10/05/2006) Báo cáo thường niên ngân hàng Quốc tế năm 2008,2009,2010 2011 10 Báo cáo ban kiểm soát phiên họp thường niên Đại hội cổ đông VIB năm 2012 số 1182/2012/GSM12-BKS-VIB ngày 06/04/2012 11 Báo cáo đánh giá số tổ chức tín dụng; Báo cáo ngành ngân hàng – Cơng ty TNHH Chứng khốn Vietcombank tháng 05/2012 12 Đề tài “ Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” – Nguyễn Thị Thu Hà (NHC – K8), GVHD: ThS Nguyễn Tường Vân 13 Đề tài “ Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam” – Nguyễn Thị Thúy ( NHE – K9), GCHD: TS Nguyễn Kim Anh 14 Quy định số 203/2009/QĐ-VIB ngày 02/02/2009 Quy định xếp hạng tín dụng nội ngân hàng Quốc tế (VIB) 15 Quy định số 413/2009/QĐ-VIB ngày 26/02/2009 Quy định sách khách hàng ngân hàng Quốc tế (VIB) TÀI LIỆU TIẾNG ANH 99 16 Moody’s Rating Symbols & Definitions 17 Definitions of Rating and Other forms of Opinion – Fitch Rating 18 Overview of Credit Rating – University of Virginia (2006) 19 What’s the Point of Credit Scoring – Loretta J Mester (09/1997) 20 Trang wedsite Merrill Lynch 21 A Historical Primer on the Business of Credit Ratings – Richard Sylla (Department of Economics Sterm school of Business ) (2001) 22 Factors Affecting the Probability of Bankruptcy – Maruice Peat (09/2003) 23 Default probabilities in a corporate bank portfolio: A logistic model approach – Sjur Westgaard, Nico vander Wijst (European journal of operational research) 24 Moody’s Credit Rating Prediction Model (11/2006) 25 Bank default prediction models: A comparison and an applicantion to credit rating transitions – Stefan van der Ploeg (07/01/2010) 26 Handbook on international best practices in Credit Rating – Ngân hàng ADB (12/2008) 27 Các website báo: - http://vib.com.vn: Giới thiệu, sản phẩm, chiến lược, tầm nhìn… - http://www.saga.vn/: Kiến thức xếp hạng tín dụng - http://rating.com.vn : Kiến thức xếp hạng tín dụng - http://www.cic.org.vn: Đánh giá xếp hạng tín dụng CIC Việt Nam - http://crv.com.vn/: Đánh giá xếp hạng tín dụng CRV Việt Nam - http://vietnamcredit.com.vn/: Đánh giá XHTD công ty C&R Việt Nam 100 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 01 : KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ KIỂM ĐỊNH TỪ MƠ HÌNH LOGIT Kết ước lượng với đầy đủ biến số Dependent Variable: Y Method: ML - Binary Logit (Quadratic hill climbing) Date: 06/05/12 Time: 02:58 Sample: 36 Included observations: 36 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C -0.528680 7.076872 -0.074705 0.9404 X2 -9.737674 5.449598 -1.786861 0.0740 X3 6.798367 3.587863 1.894824 0.0581 X4 1.374985 1.566868 0.877537 0.3802 X5 -1.437183 1.666605 -0.862342 0.3885 X6 12.36028 8.184237 1.510254 0.1310 X7 -2.347369 1.418915 -1.654341 0.0981 X8 -0.279549 0.346928 -0.805783 0.4204 X9 0.173135 0.196725 0.880088 0.3788 X10 -0.000628 0.016398 -0.038277 0.9695 X11 -5.440841 11.72494 -0.464040 0.6426 X12 20.40852 23.90512 0.853730 0.3933 X13 21.45600 36.28363 0.591341 0.5543 X14 -0.140760 0.191932 -0.733385 0.4633 X15 0.354895 0.365453 0.971111 0.3315 X16 0.977421 0.810305 1.206239 0.2277 Mean dependent var 0.583333 S.D dependent var 0.500000 S.E of regression 0.369072 Akaike info criterion 1.377879 Sum squared resid 2.724282 Schwarz criterion 2.081665 1.623519 Log likelihood -8.801826 Hannan-Quinn criter Restr log likelihood -24.45096 Avg log likelihood LR statistic (15 df) 31.29826 Probability(LR stat) 0.008012 Obs with Dep=0 15 Obs with Dep=1 21 McFadden R-squared -0.244495 Total obs 0.640021 36 101 Kiểm định loại bỏ biến X5, X8, X10, X 14 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic Value F-statistic Chi-square 0.278699 1.114797 df Probability (4, 20) 0.8883 0.8919 Kết ước lượng loại bỏ biến X5, X8, X10, X14 kiểm định loại biến X9 Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C X2 X3 X4 X6 X7 X9 X11 X12 X13 X15 X16 -0.790725 -6.334173 5.620636 0.338135 7.322230 -1.608846 0.017010 -5.165146 10.98283 20.57238 0.214802 0.634283 4.979118 3.029629 3.029703 0.714982 5.028408 1.012844 0.115420 8.757347 17.59861 38.12485 0.263949 0.537993 -0.158808 -2.090742 1.855178 0.472928 1.456173 -1.588444 0.147377 -0.589807 0.624074 0.539606 0.813799 1.178982 0.8738 0.0366 0.0636 0.6363 0.1453 0.1122 0.8828 0.5553 0.5326 0.5895 0.4158 0.2384 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (11 df) Probability(LR stat) 0.583333 0.357072 3.060004 -9.573957 -24.45096 29.75400 0.001732 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared 0.500000 1.198553 1.726393 1.382783 -0.265943 0.608442 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.021720 0.021720 df (1, 24) Probability 0.8841 0.8828 Kết ước lượng loại bỏ biến X9 kiểm định loại bỏ biến X4, X13 102 Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C X2 X3 X4 X6 X7 X11 X12 X13 X15 X16 -0.865098 -6.312655 5.737346 0.335459 7.417350 -1.582106 -5.239376 11.20433 20.48369 0.226697 0.639075 4.796377 3.043158 2.990625 0.694534 5.038446 0.988683 8.606517 16.73327 34.68699 0.256420 0.535704 -0.180365 -2.074377 1.918444 0.482999 1.472150 -1.600215 -0.608768 0.669584 0.590529 0.884085 1.192963 0.8569 0.0380 0.0551 0.6291 0.1410 0.1096 0.5427 0.5031 0.5548 0.3767 0.2329 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (10 df) Probability(LR stat) 0.583333 0.350356 3.068735 -9.585379 -24.45096 29.73116 0.000948 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared 0.500000 1.143632 1.627485 1.312510 -0.266261 0.607975 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.243137 0.486274 df Probability (2, 25) 0.7860 0.7842 Kết ước lượng loại bỏ biến X4, X13 kiểm định loại bỏ biến X15 Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C X2 X3 X6 X7 X11 X12 X15 X16 1.276706 -6.485070 6.527815 8.460172 -1.637646 -10.01642 21.67463 0.271973 0.705235 3.137443 3.193324 3.111574 5.109083 0.998023 6.945087 10.23699 0.283863 0.508466 0.406925 -2.030821 2.097914 1.655908 -1.640890 -1.442232 2.117285 0.958114 1.386984 0.6841 0.0423 0.0359 0.0977 0.1008 0.1492 0.0342 0.3380 0.1654 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood 0.583333 0.348242 3.274362 -9.959799 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter 0.500000 1.053322 1.449202 1.191495 103 Restr log likelihood LR statistic (8 df) Probability(LR stat) -24.45096 28.98232 0.000319 Avg log likelihood McFadden R-squared -0.276661 0.592662 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 0.917983 0.917983 df Probability (1, 27) 0.3465 0.3380 Kết ước lượng loại bỏ biến X15 kiểm định loại bỏ biến X11 Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C X2 X3 X6 X7 X11 X12 X16 1.422542 -5.741188 5.403727 6.186845 -1.598435 -6.615134 21.80117 0.829350 2.890073 2.701463 2.453970 4.107316 0.966455 4.571351 10.51801 0.485960 0.492217 -2.125214 2.202035 1.506299 -1.653915 -1.447085 2.072747 1.706623 0.6226 0.0336 0.0277 0.1320 0.0981 0.1479 0.0382 0.0879 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (7 df) Probability(LR stat) 0.583333 0.348818 3.406868 -10.48402 -24.45096 27.93388 0.000226 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared 0.500000 1.026890 1.378783 1.149710 -0.291223 0.571223 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Value 2.094055 2.094055 df (1, 28) Probability 0.1590 0.1479 104 Kết ước lượng loại bỏ biến X11 Variable Coefficient Std Error z-Statistic Prob C X2 X3 X6 X7 X12 X16 -1.707745 -4.399779 3.702850 7.256578 -1.170010 14.75967 0.637147 1.760757 1.923658 1.684507 3.991217 0.678333 6.864698 0.359965 -0.969892 -2.287194 2.198180 1.818137 -1.724830 2.150083 1.770026 0.3321 0.0222 0.0279 0.0690 0.0846 0.0315 0.0767 Mean dependent var S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Restr log likelihood LR statistic (6 df) Probability(LR stat) 0.583333 0.367898 3.925109 -11.79792 -24.45096 25.30607 0.000300 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Avg log likelihood McFadden R-squared 0.500000 1.044329 1.352236 1.151797 -0.327720 0.517486 105 PHỤ LỤC 02: Bảng liệu khách hàng sử dụng để chạy mơ hình Logit KH 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Y 0 0 1 1 0 1 1 1 1 0 1 1 1 1 X2 1 1 1 0 0 1 0 0 0 0 0 1 0 0 0 X3 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 X4 5.2 3.8 3.7 1.7 -7.8 1.6 1.3 7.2 2.9 2.1 1.7 1.2 3.5 0.4 1.2 1.9 2.2 1.7 1.3 1.7 1.2 1.6 1.9 1.3 1.3 1.1 1.7 1.2 1.7 1.1 1.9 X5 1.2 1.4 1.2 0.7 -7.8 1.6 1.6 1.2 5.7 1.9 0.8 0.8 0.8 2.5 0.4 0.5 0.8 1.3 1.7 0.8 0.9 0.6 0.4 0.9 0.6 2.6 0.3 0.6 0.7 0.7 0.7 1.2 X6 0.2 0.3 0.2 -0.1 0.1 0.3 0.5 0.4 0.1 0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 0.5 0.8 0.2 0.3 0.1 0.2 0.2 0.2 0.4 0.3 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 X7 1.5 1.4 2.4 1.6 2.1 1.2 1.2 1.2 2.3 2.4 4.6 1.4 4.3 2.1 2.6 1.7 0.8 4.4 3.2 1.1 2.8 4.4 3.9 2.6 2.5 3.6 3.3 4.1 4.6 6.4 X8 0.7 1.8 9.8 1.4 2.3 1.1 9.5 14 3.3 5.5 3.6 5.1 14 7 24 3.5 5.4 1.7 11 5.7 3.6 6.8 7.6 4.5 13 5.5 30 5.7 2.1 4.5 7.2 11 13 X9 5.8 6.7 3.6 5.9 2.1 8.9 56 4.5 4.3 3.6 6.5 6.6 8.7 3.2 3.2 37 4.9 8.2 4.8 2.6 11 8.3 2.7 5.5 14 19 12 6.1 39 11 26 9.6 9.8 9.5 13 X10 12.03 15.14 5.6 73.61 1.87 0.25 36.2 26.25 138.1 39.3 35.87 4.87 1.62 121.4 121.4 19.97 18.78 4.75 49.92 2.36 50.03 2840 273.6 20.86 0.57 55.68 180.9 6.46 15.3 0.82 31.58 67.3 21.69 5.87 1.62 154.5 X11 0.2 0.3 0.2 0.7 0.7 0.7 0.5 0.6 0.1 0.3 0.4 0.7 0.3 0.3 0.8 0.8 0.3 0.5 0.6 0.7 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.7 0.5 0.6 0.3 0.6 0.8 0.5 0.6 0.6 0.5 X12 0.1 0.1 0.2 0.2 0.1 0.4 0.4 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.1 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0 0.3 0.6 0.2 0.3 0.1 0.5 0.7 0.5 0.2 0.2 0.5 X13 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0 0.1 0 0 0.1 0 0.1 0.1 0 0.1 0.2 0.1 0.3 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.2 X14 12 12 21 22 12 11 13 14 10 10 10 11 13 10 11 13 10 15 15 33 12 20 11 10 15 10 X15 6 13 14 2 2 10 7 13 17 11 4 10 X16 3 3 2 0 3 6 Điểm 70.9 85.3 61 69 55.7 64 76.4 79.5 83.4 79.1 86.3 88.7 70.8 76.1 84.5 80.6 78.9 89.4 80.3 79.6 79.4 83.9 80.4 81.6 63.5 78.5 84.8 83.4 84.2 74 81.3 86.5 82.5 85.4 75.8 87.8 Hạng BBB AA B BB CC B B A AA B AA A BBB B AA AA B AA AA A B AA AA AA B B AA AA AA BBB AA AA AA AA B AA 106 ... em lựa chọn đề tài “ Ứng dụng mơ hình Logit nhằm nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Quốc tế - Chi nhánh Hoàn Kiếm? ?? để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên... tín dụng ngân hàng Quốc tế (VIB) – Chi nhánh Hoàn Kiếm Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Quốc tế (VIB) 12 CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN... Kết xếp hạng tín dụng hạng tín Kết chấm điểm tín dụng điểm số tín dụng, mã hóa ký hiệu, dụng, số cụ thể Nó để biểu tượng Xếp hạng vào xếp hạng tín dụng điểm tín dụng chấm KH Trong phạm vi khóa luận