Đang tải... (xem toàn văn)
Thành viên nhóm 6 Ngô Huy Hoàng Nguyễn Hồ Ngọc Ngân Nguyễn Phú Cường Lâm Ngọc Hân Nguyễn Minh Anh Chương 9 Câu 1 Tỷ lệ vốn trên tài sản thấp – ít có khả năng thua lỗ (các hiệp hội tín dụng có tổng vốn.
Thành viên nhóm 6: - Ngơ Huy Hồng - Nguyễn Hồ Ngọc Ngân - Nguyễn Phú Cường - Lâm Ngọc Hân - Nguyễn Minh Anh Chương Câu 1: Tỷ lệ vốn tài sản thấp – có khả thua lỗ (các hiệp hội tín dụng có tổng vốn cổ đông chiếm 6,87% tổng tài sản - - vốn cổ đông chiếm 4,91% tổng tài sản tất ngân hàng Canada) Tỷ lệ tiền mặt tài sản thấp – yêu cầu bán tài sản sinh lời để đáp ứng nghĩa vụ tiền gửi Tỷ lệ nợ có nhu cầu cao nợ ngắn hạn tổng nợ (tiền gửi) - yêu cầu phải bán tài sản vội vàng tài sản sinh lãi không rõ ràng không khoản với khoản lỗ bán cháy có khả lớn để trả cho người gửi tiền hoạt động - Biến động kinh tế vĩ mơ, bên ngồi nước - Bùng nổ cho vay, giá tài sản sụt giảm dòng vốn chảy vào tăng mạnh (Chile đầu năm 1980) - Tăng nợ ngân hàng với kỳ hạn lớn chênh lệch tiền tệ - Chuẩn bị không đầy đủ cho tự hóa tài chính, cho phép ngân hàng chấp nhận rủi ro mức lĩnh vực mà họ có khơng có chun mơn (các nước Bắc Âu vào cuối năm 1980) - Sự tham gia mạnh mẽ phủ kiểm sốt yếu hoạt động cho vay liên kết (Indonesia Hàn Quốc vào cuối năm 1990) - Yếu kế tốn, cơng bố thơng tin, khung pháp lý (Châu Á năm 19971998) - Các ưu đãi bị bóp méo chủ sở hữu, người quản lý, người gửi tiền người giám sát (Trung Đông Âu vào năm 1990) - Chế độ tỷ giá hối đoái mở cho biến động đáng kể Câu 2: Các nước phát triển có nguy khủng hoảng ngân hàng nước phát triển Vì: - Nghiên cứu Latter (1997) cho nguyên ngân gây khủng hoảng ngân hàng phân thành loại chính: (1) sách kinh tế vĩ mơ; (2) sách kinh tế vi mơ; (3) chiến lược hoạt động ngân hàng => Các nước phát triển khơng mạnh yếu tố - Xung đột, bất ổn trị xã hội kéo dài khiến cho việc thực kế hoạch phát triển kinh tế, đời sống văn hóa khó khăn Chính phủ thiếu biện pháp bảo vệ ngành công nghiệp non trẻ,đất nước không kinh tế để đầu tư sở hạ tầng Sự bóc lột nước phát triển, kinh tế đóng cửa thiếu tâm mở rộng giao lưu với giới bên với đo việc nhà nước quản lý ngặt nghèo, thuế má nặng nề, không khuyến khích đầu tư khiến cho kinh tế đất nước trở nên lạc hậu, phát triển Câu 3: - Cần phải chấp nhận biện pháp thắt lưng buộc bụng để tránh sụp đổ tài chính, biện pháp có hiệu ứng suy thối sản xuất đầu Vì vậy, quốc gia khu vực châu Âu (eurozone) bị buộc phải thực biện pháp thắt lưng buộc bụng, quốc gia có khả (như Mỹ, Anh, Đức Nhật Bản) nên cung cấp gói kích thích kinh tế ngắn hạn trì hỗn nỗ lực thắt lưng buộc bụng Bên cạnh đó, cần thành lập ngân hàng phát triển để tài trợ vốn phục vụ cho phát triển sở hạ tầng công cộng - Trong sách tiền tệ hướng tới mục tiêu hạn chế ảnh hưởng nợ vượt mức cho phép tình trạng khơng trả nợ hạn chế tình trạng khơng có tính khoản, việc sử dụng sách nới lỏng tín dụng có hiệu sách nới lỏng định lượng (Quantitative Easing) Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) nên đảo ngược định sai lầm để tăng lãi suất Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương Mỹ, Nhật Bản, Anh Thụy Sỹ cần tăng cường nới lỏng sách tiền tệ tín dụng - Để hồi phục tăng trưởng tín dụng, ngân hàng, ngân hàng châu Âu cần tăng cường vốn dựa nguồn tài cơng từ chương trình mở rộng châu Âu Để tránh khủng hoảng tín dụng, ngân hàng nên cho phép hoãn nợ ngắn hạn Mỹ EU nên tập trung giải vấn đề vốn để tài trợ cho hoạt động doanh nghiệp vừa nhỏ - Cần cung cấp khoản lớn cho phủ để trả nợ nhằm tránh đổ vỡ ảnh hưởng lan truyền thị trường tài khiến quốc gia mắc nợ không tiếp cận thị trường, mà điều đưa rủi ro khoản trở thành rủi ro quốc gia Tuy nhiên, có hỗ trợ khoản, phủ nhiều thời gian để khơi phục lại lòng tin Đến nay, Ý Tây Ban Nha phải đối mặt với rủi ro không tiếp cận tới thị trường - Vấn đề nợ giải tăng trưởng, tiết kiệm lạm phát Vấn đề cần xử lý cách bền vững thông qua cấu lại nợ, giảm nợ chuyển nợ thành vốn góp (vốn chủ sở hữu) Các giải pháp áp dụng cho vấn đề nợ quốc gia, nợ doanh nghiệp hay nợ gia đình - Ngay Hy Lạp quốc gia khác EU giải phóng khỏi nợ, tăng trưởng kinh tế chưa hồi phục lực cạnh tranh khơi phục lại Có khuyến nghị khôi phục lực cạnh tranh khu vực EU, gồm (i) giảm mạnh giá trị euro so với đơla Mỹ; nhiên, lựa chọn khó thực đôla Mỹ mức thấp; (ii) giảm mạnh chi phí lao động đơn vị sản phẩm thông qua đẩy mạnh cải cách cấu tăng suất tăng lương; chiến lược tỏ không hợp lý mà phải đến 15 năm quốc gia khác khôi phục lực cạnh tranh Đức; (iii) thực giảm phát 30% năm liên tục; nhiên, lựa chọn khả thi, giảm phát làm trầm trọng thêm vấn đề khoản lúc tăng 30% giá trị thực nợ - Nguyên nhân tình trạng thất nghiệp cao tăng trưởng thấp kinh tế phát triển từ cấu kinh tế, bao gồm gia tăng lực cạnh tranh thị trường Phản ứng thích hợp cho thay đổi khơng phải bảo hộ Thay vào đó, kinh tế phát triển cần có kế hoạch trung hạn để khôi phục khả cạnh tranh tăng việc làm thông qua tăng đầu tư vào lĩnh vực đào tạo nhân lực trình độ cao cải thiện nguồn nhân lực, đầu tư sở hạ tầng nguồn lượng thay - Các kinh tế phát triển có khoảng trống để sử dụng nhiều cơng cụ sách kinh tế phát triển, họ nới lỏng sách tiền tệ hay tài khóa Vì vậy, kinh tế phát triển nên hành động lợi ích chung giới, ví dụ Trung Quốc cần đẩy mạnh chương trình cải cách mình, bao gồm tăng giá trị đồng nhân dân tệ nhanh nữa, nhằm thúc đẩy tiêu dùng nhu cầu nước Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Ngân hàng giới (WB) đóng vai trị người cho vay cuối để hỗ trợ kinh tế họ có nguy khả tiếp cận thị trường Câu 4: Vai trò IMF ngăn ngừa quản lý khủng hoảng ngân hàng: -Giám sát tài chính: IMF giám sát tài quốc gia thành viên để đảm bảo sách tài thực cách tránh rủi ro tiềm ẩn IMF sử dụng số kinh tế để đánh giá tình hình tài quốc gia đưa khuyến nghị cần thiết để cải thiện tình hình -Cung cấp tài trợ: IMF cung cấp tài trợ tài cho quốc gia gặp khó khăn quản lý tài chính, bao gồm khó khăn ngân hàng IMF cung cấp tài trợ để giải vấn đề ngân hàng giúp quốc gia thành viên cải thiện khả quản lý tài -Hỗ trợ kỹ thuật: IMF cung cấp dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật để giúp quốc gia thành viên cải thiện khả quản lý tài giải vấn đề ngân hàng Các dịch vụ bao gồm việc cung cấp khuyến nghị sách tài hỗ trợ đào tạo quản lý tài -Đối thoại với quốc gia thành viên: IMF trì mối quan hệ chặt chẽ với quốc gia thành viên để đảm bảo quốc gia thực sách tài cách để giải vấn đề ngân hàng IMF cố gắng thúc đẩy hợp tác quốc gia để giải vấn đề ngân hàng toàn cầu Câu 5: -Câu chuyện LTCM ví dụ điển hình rủi ro hệ thống lĩnh vực tài LTCM (Long-Term Capital Management) quỹ đầu tư Mỹ thành lập vào năm 1994, với nhà kinh tế hàng đầu Myron Scholes Robert Merton, người đoạt giải Nobel Kinh tế vào năm 1997 Tuy nhiên, vào năm 1998, LTCM gặp phải khủng hoảng tài nghiêm trọng rủi ro liên quan đến khoản đầu tư họ sản phẩm tài phức tạp Cuộc khủng hoảng LTCM tác động đến ngân hàng tổ chức tài lớn khác, việc LTCM mua khoản vay từ ngân hàng để thực giao dịch Khi LTCM gặp khó khăn toán khoản vay này, ngân hàng cho vay gặp nguy tiền Điều gây bất ổn hệ thống tài có nguy lan sang thị trường tài khác -Đối với quan quản lý, khủng hoảng LTCM làm cho họ nhận sản phẩm tài phức tạp chiến lược đầu tư liên quan đến rủi ro hệ thống gây hậu nghiêm trọng cho hệ thống tài tồn cầu Các quan quản lý đưa nhiều biện pháp nhằm tăng cường giám sát kiểm soát rủi ro hệ thống lĩnh vực tài chính, bao gồm việc áp dụng quy định tiêu chuẩn vốn, tăng cường giám sát đánh giá rủi ro hệ thống, cải thiện khả phịng ngừa ứng phó với khủng hoảng tài Cuộc khủng hoảng LTCM tạo quan tâm lớn đến vấn đề rủi ro hệ thống lĩnh vực tài Nó góp phần thúc đẩy quan tâm cộng đồng tài nhà lãnh đạo phủ việc tăng cường giám sát quản lý rủi ro hệ thống tài tồn cầu Nó cung cấp cho quan quản lý giám sát tài học quan trọng cần thiết việc thực biện pháp đề phòng phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu tác động khủng hoảng tài hệ thống tài tồn cầu Câu 6: -Rủi ro đạo đức đóng vai trị quan trọng vụ đổ vỡ ngân hàng khủng hoảng tài Rủi ro đạo đức thường hiểu đạo đức tính chất phi đạo đức hành động hay định kinh doanh -Trong ngành ngân hàng, rủi ro đạo đức thường liên quan đến hành động phi đạo đức nhân viên lãnh đạo ngân hàng, ví dụ sử dụng thơng tin bí mật để thu lợi ích cá nhân, lừa đảo khách hàng, không tuân thủ quy định pháp luật chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp Khi rủi ro đạo đức bỏ qua không giải đắn, dẫn đến hậu nghiêm trọng, bao gồm tiền khách hàng, thiệt hại cho ngân hàng nguy gây ổn định tài cho hệ thống ngân hàng tồn cầu →Do đó, việc kiểm sốt giảm thiểu rủi ro đạo đức quan trọng ngân hàng quan quản lý tài Các biện pháp kiểm sốt rủi ro đạo đức bao gồm tăng cường giám sát, xây dựng quy định đạo đức nghề nghiệp pháp lý, đào tạo nhân viên lãnh đạo ngân hàng đạo đức nghề nghiệp, tăng cường trách nhiệm xã hội tổ chức tài Việc thực biện pháp giúp giảm thiểu rủi ro đạo đức đảm bảo ổn định bền vững hệ thống tài Chương 10 Câu 1) Ngân hàng Định giá Quốc tế (Bank for International Settlements - BIS) tổ chức tài quốc tế có trụ sở Basel, Thụy Sĩ BIS thành lập vào năm 1930 có nhiệm vụ tăng cường hợp tác tài tiếp tục phát triển hệ thống ngân hàng toàn cầu BIS không thuộc sở hữu quốc gia hoạt động ngân hàng cho ngân hàng trung ương tổ chức tài khác Nó cung cấp tảng cho ngân hàng trung ương giới để trao đổi thông tin, hợp tác sách tiền tệ giám sát hoạt động tài quốc tế BIS thực nghiên cứu phân tích vấn đề tài tiền tệ quốc tế, cung cấp thông tin liệu quan trọng cho định sách ngân hàng trung ương tổ chức tài tồn cầu Tổ chức có vai trị quan trọng việc thúc đẩy ổn định tài tồn cầu hỗ trợ hoạt động tài quốc tế an tồn hiệu Câu 2) Cơng ước Basel (Basel Accord) quy định thiết lập Hội đồng Giám đốc Ngân hàng Trung ương (Central Bank Governors' Committee) nước G10, nhằm đề nguyên tắc tiêu chuẩn vốn ngân hàng Công ước nhằm tăng cường ổn định an toàn hệ thống ngân hàng tồn cầu Cơng ước Basel ban đầu, gọi Basel I, đời vào năm 1988 tập trung vào việc đánh giá quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng Nó u cầu ngân hàng trì mức vốn tối thiểu tương ứng với mức rủi ro khoản vay mà họ chấp nhận Công ước tạo khung pháp lý quốc tế để giám sát hoạt động ngân hàng tăng cường khả chịu rủi ro hệ thống ngân hàng Sau đó, vào năm 2004, Basel II công bố nhằm cải thiện mở rộng Basel I Basel II tập trung vào việc định rõ phương pháp đánh giá rủi ro quản lý vốn ngân hàng Nó cho phép ngân hàng sử dụng mơ hình nội để đánh giá rủi ro tài sản điều chỉnh mức vốn tương ứng Sau bùng nổ khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008, Basel III phát triển nhằm tăng cường quản lý rủi ro tăng cường vốn ngân hàng Basel III tăng cường khả chịu rủi ro yêu cầu ngân hàng trì mức vốn dự phịng cao hơn, áp đặt hạn chế đòn bẩy tài quy định khoản Những yếu tố thúc đẩy tiến triển Công ước Basel bao gồm: a Sự cần thiết quy định quốc tế: Hệ thống ngân hàng trở nên ngày liên kết phụ thuộc vào nhau, việc thiết lập quy định quốc tế trở nên cần thiết để tăng cường ổn định tránh rủi ro tồn cầu b Khủng hoảng tài chính: Sự cố tín dụng năm 2008 khiến cho điểm yếu hạn chế Basel II trở nên rõ rệt Khủng hoảng tài cho thấy ngân hàng cần có mức vốn dự phịng đủ để đối phó với rủi ro khơng mong muốn Do đó, áp lực từ kiện thúc đẩy việc phát triển Basel III, nhằm tăng cường ổn định khả chịu rủi ro hệ thống ngân hàng toàn cầu Ngoài ra, yếu tố khác góp phần đẩy mạnh q trình tiến hóa Basel Accord Đó tăng trưởng phát triển thị trường tài tồn cầu, tăng cường quan tâm quản lý rủi ro tài chính, tăng cường hợp tác quốc tế việc đảm bảo ổn định an toàn hệ thống ngân hàng Trong tổ chức Bank for International Settlements (BIS), quốc gia thành viên ngân hàng trung ương làm việc để đưa quy định Basel Sự tham gia tích cực quốc gia ngân hàng trung ương, với quán việc thấy lợi ích việc tăng cường an tồn ổn định tài chính, làm lên sức mạnh đằng sau phát triển Basel Accord Tóm lại, Basel Accord quy định quốc tế quan trọng nhằm tăng cường an toàn ổn định hệ thống ngân hàng tồn cầu Nó tiến hóa từ Basel I đến Basel II Basel III, với yếu tố thúc đẩy bao gồm khủng hoảng tài chính, phát triển thị trường tài tinh thần hợp tác quốc tế Câu 3) Một biện pháp quan trọng đề xuất Công ước Basel đủ vốn (capital adequacy) Đủ vốn hiểu mức độ đáng tin cậy đủ sức mạnh vốn mà ngân hàng cần có để đối phó với rủi ro tài mà phải đối mặt hoạt động kinh doanh Đủ vốn coi quan trọng có hai mục tiêu Thứ nhất, đảm bảo ngân hàng có đủ khả trả lại tiền gửi khách hàng trường hợp xảy khủng hoảng tài thua lỗ Việc có đủ vốn giúp ngân hàng trì tính khoản tin tưởng người gửi tiền Thứ hai, đủ vốn giúp giảm thiểu rủi ro ổn định hệ thống ngân hàng Khi ngân hàng có mức đủ vốn, khả chịu rủi ro họ tăng lên, họ có khả ứng phó tốt với kiện bất ngờ biến động tài Điều giúp bảo vệ khỏi lây lan rủi ro hệ thống ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế Về mặt giám sát ngân hàng quốc tế, đủ vốn liên quan mật thiết đến việc quản lý rủi ro an tồn tài tồn cầu Cơng ước Basel đặt tiêu chuẩn vốn tối thiểu mà ngân hàng trung ương phải tuân thủ Các ngân hàng trung ương thường yêu cầu báo cáo mức đủ vốn đánh giá rủi ro để đảm bảo tuân thủ tiêu chuẩn Qua việc quản lý giám sát vốn, quan giám sát quốc tế BIS quan quốc gia giám sát đánh giá mức độ ổn định an toàn hệ thống ngân hàng toàn cầu Điều đảm bảo ngân hàng đủ vốn có khả chịu đựng tình huống, từ góp phần vào ổn định tài tồn cầu Câu 4) Sự quan trọng Bankhaus Herstatt giám sát ngân hàng quốc tế: - Sức khỏe tài ngân hàng quốc gia khác - Sự rủi ro lây lan xuyên biên giới sụp đổ đáng suy ngẫm ảnh hưởng ngân hàng khác giới Câu 5) Ba khu vực cốt lõi chịu trách nhiệm ủy ban liên hiệp quan giám sát giám sát ngân hàng: có chức liên quan cho yêu cầu tối thiểu cho việc giám sát hoạt động ngân hàng quốc tế Câu 6) Vai trò IMF việc giám sát ngân hàng quốc tế: giám sát tiền tệ quốc tế phát triển kinh tế toàn cầu để tìm rủi ro đề xuất sách cho phát triển ổn định tài Vai trị IMF người cho vay với phương án cuối khủng hoảng quốc tế nên mở rộng vì: nhà đầu tư ngày thoải mái việc mua chứng khốn chứng khốn trái phiếu quốc tế phủ cho vay Thêm vào đó, nhà đầu tư mong đợi IMF giúp đỡ chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro cách xác Câu Chính phủ quan quản lý thực bước để giúp ngăn chặn khủng hoảng ngân hàng? Vai trị "bad banks " gì? ● Bán bớt tài sản cho nước thắt chặt giám sát ● Tiếp cận tập trung ● Tận dụng ngày lễ để can thiệp ngân hàng ● Khi hiểu rõ chất việc họ đưa : đóng cửa NH lý tài sản thực can thiệp tạm thời, thêm vốn đưa chế quản lí với mục đích cuối tư nhân hóa ngân hàng ● Tái cấu trúc Vai trò bad banks: Được thiết lập để mua khoản nợ xấu tài sản khoản tổ chức tài khác Ngân hàng thu nợ xấu thành lập để nắm giữ quản lý tài sản không hiệu độc hại Những tài sản bao gồm khoản vay, chấp, chứng khốn cơng cụ tài khác giá trị có nguy vỡ nợ Mục đích ngân hàng xấu loại bỏ tài sản độc hại khỏi bảng cân đối kế toán ngân hàng mẹ tổ chức tài chính, nhằm tách biệt tài sản xấu khỏi tài sản tốt giảm thiểu rủi ro tổn thất liên quan đến chúng Bằng cách đó, ngân hàng mẹ tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi lấy lại sức mạnh tài ổn định Câu Bạn có tin quốc gia Trung Đông Âu dễ bị đổ vỡ ngân hàng quốc gia khác không? ● Em đồng ý với quan điểm ● Vì năm 90 ngân hàng có nguy phá sản ● 1993 cộng hòa séc bắt đầu bộc lộ rõ nguy rắc rối tới từ hệ thống NH ● 1994 đổ vỡ NH, dẫn đến phủ nắm 90% lĩnh vực NH ● Tại Hungary trải qua tái cấu trúc NH ● Ngồi ra, tình hình trị nước Trung Đông Âu phức tạp nhạy cảm quốc gia khác