Đang tải... (xem toàn văn)
luận văn phân tích công ty thủy sản mekong
Chỉ tiêu 2013-2012 2012-2011 ± % ± % A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 10.782.872.363 4.81 -25.623.232.822 -10.26 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 11.814.636.004 27.56 -6.775.915.786 -13.65 1. Tiền 24.614.636.004 801.16 -24.075.915.786 -88.68 2. Các khoản tương đương tiền -12.800.000.000 -32.16 17.300.000.000 76.89 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 5.576.428.400 362.71 -736.754.672 -32.40 1. Đầu tư ngắn hạn 5.000.000.000 120.91 1.262.072.602 43.93 2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 576.428.400 -22.19 -1.998.827.274 333.72 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 14.721.796.367 29.31 -46.650.942.679 -48.16 1. Phải thu khách hàng 6.857.447.856 17.59 -37.321.799.438 -48.90 2. Trả trước cho người bán -885.155.007 -98.82 -51.012.491 -5.39 5. Các khoản phải thu khác 8.749.503.518 84.67 -9.280.130.750 -47.32 6. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi - 2.000.000 -100.00 IV. Hàng tồn kho -19.776.856.029 -17.48 25.935.088.567 29.75 1. Hàng tồn kho -19.776.856.029 -17.48 25.935.088.567 29.75 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - V. Tài sản ngắn hạn khác -1.553.132.379 -9.42 2.605.291.748 18.76 2. Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 701.616.414 40.97 -524.729.743 -23.45 3. Thuế và các khoản phải thu Nhà nước -28.386.559 -68.72 - 5. Tài sản ngắn hạn khác -2.226.362.234 -15.10 3.130.021.491 26.96 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 5.527.958.006 8.98 -18.592.765.805 -23.21 I. Các khoản phải thu dài hạn - - II. Tài sản cố định -4.928.450.462 -8.62 -15.923.267.970 -21.78 1. Tài sản cố định hữu hình -3.267.568.472 -11.10 -7.838.788.756 -21.02 Nguyên giá 3.847.158.365 5.14 -669.080.520 -0.89 Giá trị hao mòn lũy kế -7.114.726.837 15.65 -7.169.708.236 18.72 3. Tài sản cố định vô hình 1.152.518.541 4.82 -3.873.824.669 -13.94 Nguyên giá 1.770.861.695 6.79 -3.349.666.000 -11.39 Giá trị hao mòn lũy kế -618.343.154 28.65 -524.158.669 32.07 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang -2.813.400.531 -73.32 -4.210.654.545 -52.32 III. Bất động sản đầu tư - - IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 10.550.983.526 6594.36 -4.134.920.000 -96.27 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 10.688.386.500 - 3. Đầu tư dài hạn khác - -4.134.920.000 -62.32 4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn -137.402.974 5.87 - V. Tài sản dài hạn khác -94.575.058 -2.27 1.465.422.165 54.10 1. Chi phí trả trước dài hạn -1.070.717.472 -28.95 1.858.277.312 100.99 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 976.142.414 205.04 -392.855.147 -45.21 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 16.310.830.369 5.71 -44.215.998.627 -13.40 - Đánh giá khái quát cơ cấu tài sản: Nhìn vào bảng phân tích ta thấy tỷ lệ Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản cao cho thấy trong cơ cấu tài sản thì tài sản ngắn hạn(TSNH) chiếm tỷ trọng lớn, với năm 2011 tỷ lệ đó đạt 75,72% tương ứng với giá trị 249.859.019.258 VNĐ, năm 2012 tỷ lệ này là 78,47%, song giá trị chỉ đạt 224.235.786.436 VNĐ,còn năm 2013 là 77,87% tương ứng với giá trị là 235018658799 VNĐ. TSNH của công ty qua 3 năm đều biến động thất thường, năm 2012 giảm, năm 2013 lại tăng lên. Tuy nhiên, dù biến động nhưng TSNH vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, và biến động của tỷ trọng là tương đối nhỏ. Cho thấy, công ty luôn tập trung đầu tư vào TSNH, và duy trì TSDH ở mức vừa đủ. Xét thấy công ty hoạt động trong ngành thủy sản, thì cơ cấu tài sản tập trung vào TSNH là rất hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh của ngành. Biểu đồ1: Biểu đồ cơ cấu tài sản qua 3 năm - Phân tích cụ thể cơ cấu và biến động của tài sản • Năm 2012: Biểu đồ 2: Biểu đồ cơ cấu tài sản năm 2012 Tổng tài sản năm 2012 của công ty giảm so với năm 2011 là 44.215.998.627 đồng, tương ứng giảm là 13,4% . Là do: tài sản ngắn hạn của công ty năm 2012 giảm 25.623.232.822 đồng so với năm 2011, tương ứng giảm 10,26%. Và tài sản dài hạn của công ty năm 2012 cũng giảm 18.592.765.805 đồng so với năm 2011, tương ứng với tốc độ giảm là 23,21%. Cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều giảm cho thấy quy mô kinh doanh của công ty đang giảm. Để hiểu rõ hơn về sự thay đổi này, chúng ta cần xem xét đến sự thay đổi của các khoản mục trong tài sản: • Tài sản ngắn hạn: Biểu đồ 3: Biểu đồ biến động tài sản ngắn hạn năm 2012 Tài sản ngắn hạn của công ty năm 2011 là 249.859.019.258 đồng, chiếm 75.72% và năm 2012 là 224.235.786.436 đồng, chiếm 78.47% trong tổng tài sản. Ta thấy tài sản ngắn hạn năm 2012 đã giảm so với năm 2011 là 25.623.232.822 đồng, và tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản cũng đã giảm. Nguyên nhân là do: Tiền và tương đương tiền: - Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng tài sản của công ty, đạt mức 15% cả 2 năm. Năm 2012, tiền và tương đương tiền của công ty giảm 6.775.915.786 đồng so với năm 2011, tương ứng giảm 10,26%. - Căn cứ vào Thuyết minh báo cáo tài chính (trang 21), tiền gửi có kỳ hạn 3 tháng trở xuống là danh mục đầu tư duy nhất tăng trong các khoản tương đương tiền, tăng từ 22.500.000.000 VNĐ lên 39.800.000.000 VNĐ. Còn tiền mặt thì giảm nhẹ từ 6.383.235 đồng xuống 5.526.414 đồng. Đặc biệt, tiền gửi ngân hàng giảm mạnh từ 27.141.894.191VNĐ xuống 3.066.835.226 VNĐ. Tiền và tương đương tiền giảm mặc dù làm giảm khả năng thanh toán nhanh của công ty, nhưng qua Thuyết minh BCTC ta thấy doanh nghiệp đã đầu tư vào các khoản tiền gửi dưới 3 tháng để thu lợi nhuận, tăng hiệu quả sử dụng vốn. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: - Đầu tư TCNH chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng tài sản, năm 2011 là 0,69%, năm 2012 là 0,54%. - So với năm 2011, các khoản đầu tư TCNH năm 2012 giảm 736754672 đồng, tương ứng giảm 32,4%. Tuy nhiên do các khoản đầu tư TCNH chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản nên nó ảnh hưởng không nhiều đến sự thay đổi của tổng tài sản ngắn hạn. Năm 2012, tình hình chứng khoán Việt Nam có nhiều biến động, nên các khoản đầu tư TCNH giảm là do sự tăng lên của khoản trích dự phòng giảm giá đầu tư TCNH, từ 598.950.326 đồng lên 2.597.777.600 đồng, còn đầu tư ngắn hạn tăng là do công ty chuyển cổ phiếu công ty thủy sản Cửu Long từ đầu tư dài hạn khác sang ( trong thuyết minh BCTC). Các khoản phải thu ngắn hạn: - Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản, năm 2011 là 29,36, năm 2012 giảm mạnh xuống còn 17,58%. - So với năm 2011, các KPT ngắn hạn của công ty giảm 46650942679 đồng, tương ứng giảm 48,16%. Nguyên nhân giảm chủ yếu là do khoản phải thu khách hàng giảm mạnh từ 76.316.874.136 đồng xuống 38.995.074.698 đồng.Và năm 2012, công ty không trích lập dự phòng phải thu khó đòi. Trong sản xuất kinh doanh, việc đi chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn là việc bình thương. Song việc công ty cho các đối tác nợ bao nhiêu ( hay bị chiếm dụng bao nhiêu) là hợp lý. Khoản phải thu ngắn hạn giảm là do doanh thu của công ty giảm, hoặc do công ty thắt chặt chính sách bán chịu hơn để giảm rủi ro, giảm các khoản thu khó đòi. Hàng tồn kho: - Năm 2012, hàng tồn kho tăng lên so với năm 2011là 25.935.088.567 đồng, tương ứng tăng lên 29,75%.Trong các khoản mục, thì HTK chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản, năm 2012 là 39,58 %. - HTK tăng lên có thể là do doanh ngiệp dự đoán năm 2013 sản lượng tiêu thụ tăng lên. Tuy nhiên, xét thấy doanh thu năm 2012 giảm so với năm 2011, có thể nhận định tình hình kinh doanh của công ty năm 2012 giảm sút. Rào cản tại hầu hết các thị trường truyền thống và sự ổn định của tỷ giá là nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm đáng kể doanh thu của công ty nói riêng và của ngành thủy sản nói chung. Tài sản ngắn hạn khác: - Tài sản ngắn hạn khác năm 2012 của công ty tăng lên so với năm 2012 là 2.605.291.748 đồng, tương ứng với 18,67%. TSNH khác tăng lên chủ yếu là do khoản tạm ứng của nhân viên năm 2012 tăng lên. • Tài sản dài hạn: Biểu đồ 4: Biểu đồ biến động tài sản dài hạn năm 2012 Tài sản dài hạn(TSDH) của công ty chiếm tỷ trọng nhỏ hơn ¼ tổng tài sản, năm 2011 là 24,28%, tương ứng với 73113801722 VNĐ, tỷ trọng năm 2012 giảm xuống còn 20,01%, tương ứng với 57190533752 VNĐ. Ta thấy TSDH năm 2012 giảm so với 2011 là 18.592.765.805 VNĐ, tương ứng giảm 23,21%. Nguyên nhân là do: Tài sản cố định: - TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản dài hạn của công ty với tỷ lệ / Tổng tài sản năm 2012 là 20,01% tương ứng số tiền là 57190533752 VNĐ,đã giảm hơn năm 2011 cả về giá trị và tỷ trọng là 15.923.267.970 VNĐ, tương ứng tốc độ tăng 21,78%. Trong đó,công ty giảm đầu tư TSCĐ hữu hình,TSCĐ vô hình với mức giảm tương ứng năm 2012 là 7.838.788.756 VNĐ và 3.873.824.669 VNĐ và giảm mạnh đầu tư xây dựng cơ bản dở dang, xuống 4210654545 VNĐ, tương ứng giảm 52,32%. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác: - Các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác mặc dù chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong tổng tài sản, năm 2011 là 1,3%, năm 2012 là 0,06%. Nhưng nó là biến động nhất, năm 2012 giảm so với 2011 là 4.134.920.000 VNĐ, tương ứng giảm 96,27%. - Nguyên nhân giảm là do trong năm 2012, công ty đã chuyển một số lượng cổ phiếu của công ty Cổ phần thủy sản Cửu Long từ đầu tư dài hạn sang đầu tư ngắn hạn. Tài sản dài hạn khác: - TSDH khác là khoản mục duy nhất trong TSDH tăng lên trong năm, tăng lên 1.465.422.165 VNĐ,tương ứng tăng 54,1%. Tuy nhiên, TSDH chiếm tỷ trong khá nhỏ trong tổng tài sản, nên sư tăng lên của nó không tác động nhiều đến sự thay đổi của tổng tài sản. TSDH tăng lên chủ yếu là do khoản chi phí trả trước dài hạn tăng. • Năm 2013: Biểu đồ 5: Biểu đồ cơ cấu tài sản năm 2013 Tương tự như năm 2012, năm 2013, cơ cấu tài sản của công ty tuy có sự thay đổi nhưng không đáng kể, TSNH và TSDH đều tăng lên, nhưng tỷ lệ TSNH trong tổng tài sản lại giảm, nhưng không đáng kể. TSNH vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, chiếm 77,8%, có giá trị là 235018658799 VNĐ. Qua đó, cho thấy, công ty vẫn duy trì cơ cấu tài sản tập trung vào TSNH và duy trì TSDH ở mức đảm bảo hoạt động. • Tài sản ngắn hạn: Biểu đồ : Biểu đồ biến động tài sản ngắn hạn năm 2013 TSNH của công ty năm 2013 là 235018658799 VNĐ, chiếm 77,8% trong tổng tài sản. Ta thấy TSNH năm 2013 tăng lên so với năm 2012 là 10782872363, tương ứng tốc độ tăng là 4,81%. Nguyên nhân là do: Tiền và tương đương tiền: - Tiền và tương đương tiền năm 2013 là 54686997644 VNĐ, chiếm 18,1%. So với năm 2012, thì tiền và tương đương tiền tăng lên 11.814.636.004 VNĐ, tương ứng tăng 27,56%. Tiền và tương đương tiền tăng lên chủ yếu là do lượng tiền gửi ngân hàng tăng mạnh từ 3.066.835.366 VNĐ lên 27.684.034.415 VNĐ, còn tiền mặt và tương đương tiền lại giảm. Lượng tiền và tương đương tiền tăng có thể do hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tốt hay từ hoạt động tài chính đem lại. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: - Đầu tư TCNH năm 2013 là 7113876800 VNĐ, chiếm 2,36% trong tổng tài sản - So với năm 2012, các khoản đầu tư TCNH năm 2013 tăng 5.576.428.400 VNĐ, tương ứng tăng 362,1%. Đầu tư TCNH tăng là do năm 2013 công ty đã tăng đầu tư vào các khoản tiền gửi có kì hạn từ 3 đến 1 năm. Các khoản phải thu ngắn hạn: - Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng tài sản, năm 2013 là 64945718533VNĐ, tương ứng với 21,05%. - So với năm 2012, các KPT ngắn hạn của công ty tăng lên 14721796367 đồng, tương ứng tăng 29,36%. Nguyên nhân giảm chủ yếu là do khoản phải thu khách hàng tăng lên 6857447856 VNĐ, còn khoản trả trước cho người bán lại giảm mạnh, giảm 885155007 VNĐ, tương ứng giảm 98,82%, còn khoản phải thu khác tăng lên 84,67%. Và năm 2012, công ty tiếp tục không trích lập dự phòng phải thu khó đòi. - Khoản phải thu ngắn hạn tăng là có thể là do trong năm công ty đã nới lỏng chính sách bán chịu hơn để kích thích doanh thu và lợi nhuận tăng. Tuy nhiên công ty qua 2 năm 2012 và 2013 đều không trích lập dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi, cho thấy tình hình các khoản phải thu của công ty là rất khả quan, rủi ro it. Hàng tồn kho: - Năm 2013, hàng tồn kho giảm xuống so với năm 2012 là 19.776.856.029 VNĐ, tương ứng giảm 17,48%.Và tỷ trọng HTK trong tổng tài sản cũng giảm xuống chỉ còn 30,9%. - HTK giảm xuống là do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang và thành phẩm năm 2013 giảm xuống. HTK giảm cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp đang có dấu hiệu tốt lên. HTK giảm thì doanh nghiệp giảm vốn bị ứ đọng hơn. Mặc dù giảm nhưng HTK vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, nên mức độ tồn kho vẫn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường. Tài sản ngắn hạn khác: - Tài sản ngắn hạn khác năm 2013 của công ty giảm xuống so với năm 2012 là 1553132379 VNĐ, tương ứng với giảm 9,42%. TSNH khác giảm chủ yếu là do khoản thuế và các khoản phải thu nhà nước giảm mạnh, mà nguyên nhân là do thuế xuất nhập khẩu giảm mạnh.Bởi vì năm 2013 thì Mỹ đã giảm mạnh thuế nhập khẩu cá tra cho các doanh nghiệp Việt Nam. • Tài sản dài hạn: Biểu đồ : Biểu đồ biến động tài sản dài hạn năm 2013 Ta thấy TSDH năm 2013 tăng lên so với 2012 là 5527958006 VNĐ, tương ứng tốc độ tăng là 8,98 %. Nguyên nhân là do: Tài sản cố định: - TSCĐ năm 2013 của công ty giảm so với 2012 là 4928450462 VNĐ, tương ứng với tốc độ giảm là 8,62% và tỷ trọng TSCĐ trong tổng tài sản cũng ngày càng giảm, năm 2013 còn 17,3%. Qua đó cho thấy quy mô đầu tư giảm dần - TSCĐ giảm là do TSCĐ hữu hình giảm. Ta thấy nguyên giá TSCĐ cuối năm tăng so với đầu năm ( tăng 3847158365 VNĐ), chứng tỏ doanh nghiệp đã mua sắm TSCĐ mới là 1.854.760.571 VNĐ, và đầu tư cơ bản hoàn thành là 2.844.785.967 VNĐ. Tuy nhiên hao mòn lũy kế lại tăng nhanh hơn, tăng lên 7.114.726.837 VNĐ có thể TSCĐ mới đầu tư có thời gian khấu hao nhanh hơn và giá trị tài sản lớn hơn. Điều này dẫn đến giá trị còn lại của TSCĐ giảm. Việc mua sắm TSCĐ có thời gian khấu hao nhanh, mặc dù hiện tại làm giảm giá trị TSCĐ, qua đó làm giảm quy mô đầu tư, nhưng về lâu dài lại có lợi cho doanh nghiệp. Khấu hao nhanh giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn, tăng lượng vốn lưu động hoạt động, sử dụng hết tối đa công suất tài sản, nhanh chóng tái đầu tư mua sắm máy móc, thiết bị, hiện đại hóa, tăng năng lực và sức cạnh tranh. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác: - Các khoản đầu tư tài chính dài hạn khác năm 2013 tăng lên 10550983526 VNĐ, tương ứng với tốc độ tăng là 6954,36 %. - Nguyên nhân giảm là do trong năm 2013, công ty đã đầu tư vào công ty liên kết Công ty cổ phần vật liệu xây dựng Motilen Cần Thơ với 647,781 cổ phần, tương ứng với giá trị là 10.688.386.500 VNĐ Tài sản dài hạn khác: - TSDH khác năm 2013 giảm nhẹ so với năm 2012, giảm 94575058 VNĐ. Nguyên nhân là do chi phí trả trước dài hạn giảm 1070717472 VNĐ, còn tài sản thuế thu nhập hoãn lại tăng 976142414 VNĐ. 1.2.2 Phân tích cơ cấu và biến động của nguồn vốn Chỉ tiêu 2013-2012 2012-2011 ± % ± % A. NỢ PHẢI TRẢ 13.342.225.232 43.83 -12.383.761.127 -28.92 I. Nợ ngắn hạn 13.345.969.770 48.81 -8.528.245.261 -23.77 1. Vay và nợ ngắn hạn 14.293.370.000 -1.540.000.000 -100.00 2. Phải trả người bán -7.579.970.965 -61.84 6.232.792.752 103.46 3. Người mua trả tiền trước 1.209.835.952 71.08 -1.385.068.408 -44.87 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước -17.773.053 -0.74 -601.554.154 -20.05 5. Phải trả người lao động 6.658.441.536 1913.00 -6.509.609.785 -94.92 6. Chi phí phải trả 3.918.465.987 205.77 -1.403.651.252 -42.43 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 98.455.663 12.00 -332.884.285 -28.86 11. Quỹ khen thưởng, phúc lợi -5.234.855.350 -66.16 -2.988.270.129 -27.41 II. Nợ dài hạn -3.744.538 -0.12 -3.855.515.866 -55.45 3. Phải trả dài hạn khác - - 4. Vay và nợ dài hạn - -3.080.000.000 -100.00 5. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả -3.744.538 -6.04 62.029.609 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm - -837.545.475 -100.00 B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 2.968.605.137 1.16 -31.832.237.500 -11.09 I. Vốn chủ sở hữu 2.968.605.137 1.16 -31.832.237.500 -11.09 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 12.959.760.000 11.43 - 2. Thặng dư vốn cổ phần -4.000 - 3. Vốn khác của chủ sở hữu - - 4. Cổ phiếu quỹ -1.390.000 -13.419.971.808 27.33 7. Quỹ đầu tư phát triển - - 8. Quỹ dự phòng tài chính -3.000.000 -0.03 3.000.000 0.03 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối -9.989.760.863 -30.37 -18.412.265.692 -35.89 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 16.310.830.369 5.71 -44.215.998.627 -13.40 - Đánh giá khái quát cơ cấu nguồn vốn Đồ thi : Đồ thị biểu diễn cơ cấu nguồn vốn qua 3 năm Từ số liệu bảng phân tích và biểu đồ, ta thấy, qua ba năm thì nguồn vốn của công ty đều có sự thay đổi về quy mô lẫn cơ cấu nguồn vốn. Về mặt quy mô, tổng nguồn vốn năm 2012 đã giảm hơn 44 tỷ, tương ứng giảm 13,45%. Còn năm 2013 thì quy mô tổng nguồn vốn tăng lên hơn 16 tỷ, tương ứng tăng 5,71%.Trong khi đó thì cơ cấu nguồn vốn cũng có sự thay đổi trong một số khoản mục. Tuy nhiên, nhìn chung thì nguồn vốn của công ty chủ yếu được đầu tư từ nguồn vốn chủ sở hữa. Nguồn vốn chủ sở hữu lớn hơn nợ phải trả rất nhiều. Nguồn VCSH chiếm hơn 80%, điều này tạo cho công ty có lợi thế độc lập về tài chính, gặp ít rủi ro hơn, tuy nhiên lại có một số hạn chế như đòn bẩy tài chính không cao, chi phí sử dụng vốn cao hơn khi ít sử dụng nợ bởi chi phí vốn chủ sở hữu chính là cổ tức trả cho cổ đông, hơn nữa lại không được khấu trừ thuế. - Phân tích cụ thể cơ cấu và biến động của nguồn vốn • Năm 2012 Nguồn vốn của công ty năm 2012 giảm so với năm 2011 là 44.215.998.627 VNĐ, tương ứng tốc độ giảm là 13,4%. Nguồn vốn giảm là do nợ phải trả giảm 12.383.761.127 VNĐ, tương ứng tốc độ giảm là 28,92% và nguồn vốn chủ sở hữu giảm 31.832.237.500 VNĐ, tương ứng tốc độ giảm là 11,09%. Điều này chứng tỏ công ty đang thu hẹp quy mô kinh doanh của mình. Bảng: Tỷ trọng nguồn vốn và sự thay đổi qua 2 năm Tỷ trọng 2011 2012 2012/2011 I.Nơ phải trả 12,98% 10,65% -2,33% 1. Nợ ngắn hạn 10,87% 9,57% -1,3% 2. Nợ dài hạn 2,11% 1,08% -1,03 II. Nguồn vốn chủ sở hữu 87,02% 89,35% 2,33% Tổng nguồn vốn 100% 100% Tỷ trọng nguồn vốn trong năm 2012 có sự thay đổi so với năm 2011: Tỷ trọng Nợ phải trả giảm 2,33% ( từ 12,98% xuống 10,65%) là do tỷ trọng của nợ ngắn hạn giảm 1,3% ( từ 10,87% xuống 9,57%) và tỷ trọng nợ dài hạn giảm xuống 1,03% ( từ 2,11% xuống 1,08%). Còn tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu tăng 2,33% ( từ 87,02% lên 89,35%) là do vốn chủ sở hữu tăng. Ta thấy, trong năm 2012, thì quy mô của nguồn vốn giảm là do nợ phải trả và vốn chủ sở hữu giảm, nhưng cơ cấu nguồn vốn thì thiên về tăng tỷ trọng vốn chủ hữu vì tốc độ giảm của nợ phải trả lớn hơn tốc độ giảm của vốn chủ sở hữu. Để hiểu thêm vì sự thay đổi này, ta xem xét đến một số khoản mục trong nguồn vốn: • Nợ phải trả Biểu đồ: Sự thay đổi của nợ phải trả trong năm 2012 [...]... hạn của công ty là thấp hơn nhiều so với TSNH, nợ ngắn hạn ít thì hệ số đòn bẩy thấp, công ty không tận dụng được tác dụng lá chắn thuế của nợ ngắn hạn Bảng : Hệ số thanh toán hiện hành các công ty cùng ngành Công ty Công ty thủy sản Mekong 2011 2012 2013 6,97 8,2 5,78 Công ty cổ phân xuất nhập khẩu thủy sản An Giang1,15 1,27 1,28 Công ty cổ phân xuất... động tài chính Lợi nhuận từ hoạt động tài chính là khoản chênh lệch từ doanh thu tài chính và chi phí tài chính Khoản lợi nhuận này cho ta thấy tình hình kinh doanh và hiệu quả hoạt động tài chính của công ty Vì hoạt động chủ yếu của công ty là bán hàng nên lợi nhuận từ hoạt động tài chính thường là rất ít Biểu đồ: Lợi nhuận hoạt động tài chính. .. càng làm tăng tiềm lực tài chính của công ty hơn Các kết quả phân tích trên cho ta có thể đưa ra những kết luận về tình hình tài chính của công ty như sau: Qua 3 năm 2011, 2012, 2013 thì quy mô, cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty đều có sự thay đổi, tuy nhiên nhìn chung cơ cấu tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn và cơ cấu nguồn vốn là... ta thấy: Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty năm 2011 là 6,97 Con số này cho biết, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 6,97 đồng tài sản ngắn hạn So với các công ty kinh doanh cùng lĩnh vực thì công ty thủy sản Mekong có ty số khả năng thanh toán cao hơn hẳn, cho thấy sức mạnh tài chính của công ty so với các đối thủ cạnh tranh là khá cao... 2012, công ty làm ăn không tốt nên lãi chia cho chủ sở hữu giảm Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính là 9.972.247.500 VNĐ, cho biết lượng tiền vào lớn hơn lượng tiền chi ra là 9.972.247.500VNĐ Nên công ty không cần huy động tiền từ hoạt động kinh doanh để phục vụ cho hoạt động tài chính 5 Phân tích các chỉ số tài chính • Phân tích tính thanh khoản của tài. .. hết các công ty thủy sản Việt Nam đều ghi nhận doanh thu sụt giảm Chỉ có 7 trong số 20 công ty niêm yết duy trì bằng hoặc cao hơn năm 2011 với tốc độ tăng trưởng từ 0%-10% Công ty thủy sản MeKong cũng không nằm ngoài xu hướng chung, doanh thu năm 2012 sụt giảm là điều không quá bất thường Do hoạt động của công ty chủ yếu là xuất khẩu các tra mà phân khúc... động tài chính - Doanh thu hoạt động tài chính là khoản mục chiếm ty trọng nhỏ trong tổng doanh - thu nhưng nó rất quan trọng vì nó phản ánh kết quả kinh doanh tài chính của công ty Doanh thu hoạt động tài chính được hình chủ yếu từ 4 nguồn: lãi tiền gửi, lãi chênh lệch ty giá, lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận được chia Doanh thu hoạt động tài chính. .. nhuận sau thuế của công ty năm 2012 giảm so với 2011 là 49.996.681.234 VNĐ, tương ứng với tốc độ giảm là 78,12% Còn năm 2013, lợi nhuận sau thuế giảm -5.813.158.839 VNĐ, tương ứng với tốc độ giảm là 41,52% Điều đáng chú ý là nhằm giúp các công ty thủy sản, Chính phủ đã hỗ trợ giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp cho các công ty thủy sản, nên trong năm 2012,... thấy công ty sẽ gặp khó khăn trong việc mở rộng quy mô • Chi phí Tài chính Chi phí tài chính chiếm một phần khá nhỏ trong tổng chi phí của công ty, dưới 1%, đặc biệt năm 2013 thấp nhất 0,07% Chi phí TC gồm: Chi phí lãi vay, thủ tục phí bán chúng khoán, lỗ đầu tư chứng khoán, lỗ chênh lệch ty giá, dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán Chi phí tài chính. .. hoạt động tài chinh của công ty giảm mạnh, năm sau nhỏ hơn năm trước Năm 2012, lợi nhuận từ HĐTC giảm gần 16 ty , tương ứng với tốc độ giảm là 78,4% Nguyên nhân là do năm 2012 doanh thu từ hoạt động tài chính giảm mạnh, giảm đến 70,14%, còn chi phí tài chính cũng giảm 230,04% Tốc độ giảm của doanh thu lớn hơn nhiều tốc độ giảm của chi phí tài chính làm