Mục lục Ch ơng 1 : Lý luận chung về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp. 1.1 Khái quát về tài chính và hoạt động quản lí tài chính trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm về tài chính 1.1.2. Mục tiêu quản lí tài chính của doanh nghiệp 1.1.3. Vai trò của tài chính trong doanh nghiệp 1.2 Nội dung cơ bản về phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1 2.1 Khái niệm về phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1.2.2 Vai trò của phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung phân tích cơ bản 1.2.3.1Tỷ số khả năng thanh toán 1.2.3.2 Các tỷ số về khả năng hoạt động 1.2.3.3 Tỷ số về khả năng sinh lời 1.2.3.4 Tỷ số đòn bẩy tài chính 1.3 Các nhân tố ảnh hởng đến việc thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu trong doanh nghiệp 1.4 Các biện pháp nâng cao việc thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu trong doanh nghiệp Ch ơng 2 : Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển củacông ty cổ phần xây dựng Tân Long. 2.1.2 Đặc điểm hoat động kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng Tân Long. 2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng Tân Long. 2.1.4 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng Tân Long trong vòng 3 năm 2008-2010 2.2 Tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long 1 2.2.1 Khái quát hoạt động tài chính và quản lý tài chính chủ yếu tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.2.2 Tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu tài công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.3 Đánh giá chung -Ưu điểm -Tồn tại Ch ơng 3 : Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng Tân Long 3.1 Định hớng phát triển của công ty cổ phần xây dựng Tân Long 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long Kết luận Tài liệu tham khảo 2 Lời mở đầu 1. Tính cấp thiết của đề tài Hiện nay để tồn tại và phát triển các doanh nghiệp cần chủ động về hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và hoạt động tài chính nói riêng. Thực tiễn đã chứng minh, nếu các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đúng mức tới công tác phân tích tài chính thì họ sẽ có những quyết định đúng đắn và có nhiều cơ hội thành đạt trong kinh doanh, ngợc lại họ sẽ khó tránh khỏi những quyết định tài chính sai lầm và thất bại. Chính vì vậy, công tác phân tích tình hình tài chính là một việc làm vô cùng cần thiết. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá đợc đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng tiềm tàng và xu hớng phát triển của doanh nghiệp trong tơng lai. Thông qua việc quản lý, sử dụng các nguồn vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh. Nhận thức đợc vai trò quan trọng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, và từ thực tế phân tích tài chính tại công ty, em quyết định chọn đề tài: Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng Tân Long làm đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp của mình. 2. Mục đích nghiên cứu Phân tích tình hình tài chính chính là công cụ cung cấp thông tin cho các nhà quản trị, nhà đầu t, nhà cho vay mỗi đối tợng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp trên góc độ khác nhau để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu t của họ. Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp mà cụ thể là phân tích các chỉ tiêu tài chính là công việc làm thờng xuyên không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là chiến lợc lâu dài 3. Phạm vi nghiên cứu và đối tợng nghiên cứu Tình hình công tác phân tích tài chính công ty trong 2 năm, từ năm 2009 đến năm 2010. Đối tợng nghiên cứu của đề tài là các báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng Tân Long trong 2 năm 2009 và 2010. 4. Phơng pháp nghiên cứu: Phơng pháp nghiên cứu sử dụng trong chuyên đề là phơng pháp duy vật biện chứng, phơng pháp số liệu lịch sử, phơng pháp so sánh. Trên cơ sở thu thập các 3 thông tin từ các báo cáo tài chính nh bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh để tìm hiểu một số vấn đề hoạt động thực tế, kết hợp với lý luận về tài chính doanh nghiệp, qua đó tính toán các tỷ số tài chính và nêu ra một số biện pháp liên quan. 5. Kết cấu của đề tài: Ngoài lời mở đầu,kết luận,mục lục và danh mục sách tham khảo chuyên đề gồm có 3 chơng Chơng 1: Cơ sở lý luận phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu. Chơng 2: Thực trạng phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu tại công ty. Chơng 3: Biện pháp hoàn thiện và nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính. Chơng 1: Cở sở lý luận về phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu 1.1 Khái quát về tài chính và hoạt động quản lí tài chính trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm về tài chính: Tài chính. Tài chính đợc hiểu theo một số nghĩa sau. Thứ nhất, đó là một ngành nghề. Thứ hai, đó là một lợng tiền hoặc tơng đơng với tiền, đợc sử dụng trong hoạt động kinh doanh. Thứ ba, đó là một ngành học và lĩnh vực hoạt động nghiên cứu. Tài chính là một nghề. Tài chính là công việc có mặt ở mọi nơi, từ các cơ quan hành chính cho tới doanh nghiệp. Nhng đông nhất là ở khối doanh nghiệp, nơi tài chính đóng vai trò cung cấp "máu" cho cơ thể doanh nghiệp đủ dinh dỡng để tồn tại và phát triển. 4 Nghề tài chính liên quan tới các công việc cụ thể: Kế toán, kiểm toán, đảm bảo thanh toán, đảm bảo nguồn vốn, cố vấn-t vấn cho các quyết định đầu t, đầu t, tính toán hiệu suất nguồn vốn, xây dựng chiến lợc phát triển (trong đó nguồn vốn đóng vai trò cực kỳ quan trọng), mua-bán và sát nhập doanh nghiệp, cấu trúc lại các cơ cấu quản lý-sở hữu, hạn chế xung đột lợi ích tài chính, vay nợ và thuê mua, tài trợ thơng mại, thế chấp-tín thác, bảo hiểm, nghiệp vụ ngân hàng, v.v và nhiều dịch vụ tài chính khác. Có thể nói đây là một nghề có phạm vi hoạt động rất rộng rãi, và cũng là một trong những nghề sớm đợc biết đến trong xã hội. Nghề tài chính trong các xã hội hiện đại có thu nhập tốt và bản chất nghề nghiệp thách thức. Đòi hỏi chuyên môn nghề tài chính cũng rất khắt khe, trong đó kiến thức chỉ là một phần, cho dù là rất quan trọng. Chẳng hạn nh Goldman Sachs khi tuyển dụng chuyên viên tài chính thì ngoài các kiểm tra về mặt trình độ chuyên môn, hiểu biết kinh doanh còn có bài kiểm tra fitting (thờng là qua phỏng vấn trực tiếp và đo cảm xúc) để biết một chuyên viên tơng lai có phù hợp với nghề nghiệp hay đồng nghiệp hay không. Các vị trí tài chính chủ chốt trong doanh nghiệp thờng gẫn gũi với Ban lãnh đạo do tầm quan trọng của tài chính trong tổng thể vận hành chung. Chức vụ cao nhất của tài chính trong doanh nghiệp thờng là CFO ngày càng phổ biến ở Việt Nam. Đây cũng là vị trí khó tuyển dụng trong những năm đầu thế kỷ 21 ở Việt Nam. Một sai lầm phổ biến ở Việt Nam là nhầm lẫn giữa nghề tài chính và nghề kế toán. Các Khoa ở các trờng đại học cũng góp phần thêm cho sai lầm này bằng cách đặt ngành học là Tài chính-Kế toán. Do tính truyền thống và phổ biến của kế toán nên ngành Tài chính-Kế toán thờng xuyên bị kế toán lấn át, do đó có xu hớng coi tài chính cũng là kế toán. Rất nhiều ngời có cơ sở kiến thức kế toán tốt đã nỗ lực chuyển nghề sang làm tài chính theo các phạm trù hiện đại, nhng hầu hết đều thất bại, do 2 lĩnh vực này đòi hỏi các hệ thống t duy khác khác biệt. Có thể nói tài chính sử dụng ngôn ngữ chung là "kế toán" nhng không phải là kế toán. Trong quan niệm chung, Giám đốc tài chính nghe sang trọng hơn Kế toán trởng. Điều này cũng không đúng, vì nh trên đã nói, đây là hai công việc khác nhau, không thể so cam với táo. Tài chính là tiền. 5 Tài chính dùng nh danh từ còn có thể hiểu là một lợng tiền trong thế giới kinh doanh hiện đại. Tài chính đợc sử dụng vào nhiều việc trong doanh nghiệp: Thanh toán, đầu t , mua bán tài sản, đảm bảo an toàn vốn, cung cấp nguồn lực cho chiến lợc dài hạn, góp vốn kinh doanh, v.v Do thực tế là một doanh nghiệp không phát triển cũng có nghĩa là doanh nghiệp sắp từ giã thị trờng, nên tài chính luôn quan trọng vì các doanh nghiệp không ngừng đầu t mới, mua sắm mới, và triển khai các kế hoạch-chiến lợc mới. Tất cả những điều này không thể diễn ra nếu thiếu "tài chính." ở nghĩa này, tài chính có thể là: Tiền có nguồn gốc từ góp vốn, từ vốn vay, từ vốn chiếm dụng, và thu về từ các công cụ tài chính có bản chất hoặc góp vốn hoặc vay nợ. Để có đợc các nguồn tài chính cho hoạt động kinh doanh, rất nhiều loại thị trờng (ngoại hối, vàng bạc, chứng khoán, ngân hàng, mua bán nợ, ), định chế (ngân hàng, bảo hiểm, công ty đầu t, công ty tín thác,ngân hàng đầu t môi giới tài chính, tái bảo hiểm ) và công cụ tài chính (trái phiếu, thơng phiếu, kỳ phiếu, CDs, cổ phiếu,phái sinh chứng khoán, futures, options, swaps, swoptions, real options ) đã ra đời. Tất cả cũng chỉ đều nhằm đảm bảo nguồn cung tài chính cho các doanh nghiệp cần tới nó cho kinh doanh. Tài chính là ngành học-nghiên cứu. Tài chính là một ngành học và nghiên cứu rất lớn, và cũng là một trong những nhánh phức tạp nhất của kinh tế học hiện đại. Tài chính bậc cao có xu h- ớng toán học hóa mạnh mẽ, và thứ thế kỷ 19, ngời ta đã biết rằng các định luật tài chính có mối liên hệ vô cùng chặt chẽ với các định luật vật lý và qui tắc toán học. Tài chính hiện đại còn đợc gọi bằng cái tên kỳ lạ là econophysics, ghép từ economics (kinh tế học) và physics (vật lý học). Nhà bác học vĩ đại của loài ngời về vật lý Stephen Hawking trong cuốn "Vũ trụ trong vỏ hạt dẻ" có nói rằng thực ra hiện tợng lạm phát cần đợc xem nh một hiện tợng của vật lý! Điều này cũng không quá đáng. Khoảng thập niên 1980, khi nghiên cứu lạm phát ở Anh quốc (một lĩnh vực của tài chính) hai nhà khoa học kinh tế-tài chính là Robert Engle và Clive Granger đã tìm ra định luật về hiệu ứng GARCH trong các dãy thống kê lạm phát(định luật biểu diễn Granger). Sau đó, hiệu ứng này đã nhanh chóng đợc ứng dụng trong toán học, vật lý, sinh học, xã hội học và tâm lý học Ngành tài chính luôn thu hút đợc nhiều tài năng học thuật trên khắp các trung tâm nghiên cứu-đào tạo danh tiếng của thế giới. Wall Street và các trung tâm 6 chứng khoán-tài chính lớn là nơi tiêu thụ các sản phẩm con ngời đợc đào tạo tốt có kỹ năng tốt về tài chính. Chúng ta cũng sẽ không ngạc nhiên nếu thấy tỉ lệ rất lớn các nhà chuyên môn tài chính thờng có cơ sở học thuật về toán học và vật lý vững vàng. Số ngời chuyển từ ngành vật lý plasma, vật lý nguyên tử, vật lý năng lợng cao, hay vật lý lý thuyết sang làm nghề tài chính rất đông, và thờng họ cũng rất thành công. 1.1.2. Mục tiêu quản lí tài chính của doanh nghiệp Quản lý tài chính là việc sử dụng các thông tin phản ánh chính xác tình trạng tài chính của một doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu của nó và lập các kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định và nhu cầu nhân công trong tơng lai nhằm tăng lãi cổ tức của cổ đông. Công tác quản lý tài chính Việc quản lý tài chính bao gồm việc lập các kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu quả vốn hoạt động thực của công ty. Đây là công việc rất quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp bởi vì nó ảnh hởng đến cách thức và phơng thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu t để thành lập, duy trì và mở rộng công việc kinh doanh. Lập kế hoạch tài chính sẽ cho phép qụyết định lợng nguyên liệu thô doanh nghiệp có thể mua, sản phẩm công ty có thể sản xuất và khả năng công ty có thể tiếp thị, quảng cáo để bán sản phẩm ra thị trờng. Khi có kế hoạch tài chính, bạn cũng có thể xác đợc nguồn nhân lực doanh nghiệp cần. Việc quản lý tài chính không có hiệu quả là nguyên nhân lớn nhất dẫn đến sự thất bại của các công ty, không kể công ty vừa và nhỏ hay các tập đoàn công ty lớn. Lập kế hoạch tài chính gồm lập kế hoạch trong ngắn hạn và lập kế hoạch trong dài hạn. Kế hoạch tài chính ngắn hạn là việc lập kế hoạch về lợi nhuận và ngân quỹ công ty trong khi kế hoạch dài hạn thờng mang tính chiến lợc và liên quan đến việc lập các mục tiêu tăng trởng doanh thu và lợi nhuận trong vòng từ 3 đến 5 năm. 1.1.3 Vai trò của tài chính trong doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Vì vậy việc phân tích tình hình tài chính cho phép các doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn khả năng sức mạnh cũng nh hạn chế của doanh nghiệp.Chính trên cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng với chiến lợc kinh doanh có hiệu quả. 1.2 Nội dung cơ bản về phân tích tài chính trong doanh nghiệp 7 1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu tình hình tài chính hiện hành và quá khứ.Tình hình tài chính của đơn vị với những chỉ tiêu trung bình của ngành,thông qua đó các nhà phân tích có thể thấy đợc thực trạng tài chính hiện tại và d đoán cho tơng lai. 1.2.2. Vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp: Hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó, tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp. Ngợc lại tình hình tài chính doanh nghiệp tốt hay xấu đều có tác dụng thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản suất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy cần phải thờng xuyên theo dõi đánh giá kịp thời, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó công tác phân tích tài chính doanh nghiệp có vai trò vô cùng quan trọng. Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp. Vì vậy, việc phân tích tình hình tài chính cho phép các doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn khả năng, sức mạnh cũng nh hạn chế của doanh nghiệp. Chính trên cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu cùng với chiến lợc kinh doanh có hiệu quả. Phân tích tình hình tài chính còn là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh. Chính vì tầm quan trọng trên mà các doanh nghiệp phải thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả của doanh nghiệp, là cơ sở quan trọng cho việc ra các các quyết định đúng đắn trong việc tổ chức quản lý, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh. Phân tích tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng nh: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nớc, xem xét việc cho vay vốn. Nhìn chung, không chỉ các nhà quản trị doanh nghiệp mới cần đến phân tích tài chính doanh nghiệp mà tất cả các bên có liên quan đến doanh nghiệp đều muốn biết tình hình tài chính của doanh nghiệp nh thế nào, cơ cấu vốn, khả năng 8 sinh lời, khả năng thanh toán.Để có câu trả lời cho các vấn đề nêu trên họ phải thực hiện việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do đó phân tích tài chính doanh nghiệp là yêu cầu không thể thiếu đối với các nhà quản lý doanh nghiệp, các nhà đầu t, các chủ nợ, ngời lao động và cơ quan quản lý nhà nớc trong việc đa ra các quyết định kinh tế. 1.2.3. Nội dung phân tích cơ bản Việc phân tích hoạt động tài chính DN có ý nghĩa quan trọng nó quyết định sự thành công hay thất bại của DN cho nên nó phải đạt đợc các mục tiêu sau: + Phân tích hoạt động tài chính DN phải cung cấp đầy đủ thông tin hữu ích cho các nhà đầu t, các tín chủ và những nghời sử dụng thông tin khác nhau để giúp họ có quyết định đúng đắn khi ra các quyết định đầu t, quyết định cho vay, quyết định sản xuất + Phân tích hoạt động tài chính DN phải cung cấp thông tin cho các DN, các nhà đầu t, các nhà cho vay và những nhà sử dụng thông tin khác nhau trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của các dòng tiền mặt vào, ra và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, tình hình, khả năng thanh toán của DN. + Phân tích hoạt động tài chính DN phải cung cấp thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình, sự kiện và các tình huống làm biến đổi nguồn vốn và các khoản nợ của DN. Các mục tiêu trên đây liên quan mật thiết với nhau và góp phần cung cấp thông tin nền tảng quan trọng cho ngời nghiên cứu, tìm hiểu, phân tích tình hình tài chính DN. Nh vậy, có thể khẳng định, ý nghĩa tối cao và quan trọng nhất của phân tích tài chính DN là giúp cho những ngời ra quyết định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của DN. 1.2.3.1 Tỷ số khả năng thanh toán: Tỷ số khả năng thanh toán cho biết khả năng của doanh nghiệp trong việc đảm bảo thanh toán các khoản nợ khi đáo hạn. a. Khả năng thanh toán ngắn hạn( CR): CR= Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Trong đó TSNH bao gồm tiền, các loại tài sản tơng đơng tiền, các chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhợng, các khoản phải thu và dự trữ ( tồn kho ). Còn nợ ngắn hạn bao gồm: các khoản vay ngắn hạn ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng 9 khác, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả, phải nộp khác. Cả TSNH và nợ ngắn hạn đều có thời gian nhất định - thờng là một năm. Tỷ số thanh toán ngắn hạn( CR), cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn đợc đảm bảo thanh toán bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn. Tỷ số này cang cao chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn. Tuy nhiên nếu giá trị của hệ số CR quá cao thì điều này lại không tốt vì nó cho thấy doanh nghiệp đang đầu quá nhiều vào TSNH so với nnhu cầu thực tế của doanh nghiệp. Điều này gây lãng phí nguồn vốn của doanh, đánh mất cơ hội đầu t vào các tài sản sinh lời khác. Để đánh giá hệ số thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp có hợp lý hay không, thì ngoài việc dựa vào chỉ số CR của doanh nghiệp qua các thời kỳ so sánh còn cần phải xem xét đến các yếu tố khác nh tính chất ngành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cơ cấu TSNH và hệ số quay vòng các TSNH của doanh nghiệp, các yếu tố khác của ngành kinh doanh. b. Khả năng thanh toán nhanh( QR): QR= Tài sản ngắn hạn - HTK Nợ ngắn hạn Tỷ số QR cho biết mối quan hệ giữa TSNH có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền với các khoản nợ ngắn hạn. TSNH có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền đó là: tiền, chứng khoán ngắn hạn tơng đơng tiền, khoản phải thu. Hàng tồn kho không đợc xếp vào TSNH chuyển đổi nhanh thành tiền vì nó là TSNH khó chuyển đổi thành tiền và dễ bị lỗ nhất. Nếu có chuyển đổi dợc thì cũng mất nhiều thời gian và dễ bị mất giá hơn so với các tài sản còn lại. Do đó QR cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, các khoản nợ dài hạn đến hạn phải thanh toán của doanh nghiệp mà không phải bán tài sản dự trữ( hàng tồn kho), nên QR phản ánh chính xác hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp so với CR. c. Khả năng thanh toán tức thời: Khả năng thanh toán tức thời = Tiền Nợ ngắn hạn Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, các khoản nợ dài hạn đến hạn phải thanh toán của doanh nghiệp mà không phải bán bất cứ loại tài sản ngắn hạn nào khác. 1.2.3.2. Các tỷ số về khả năng hoạt động: 10 [...]... thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.2.1 Khái quát hoạt động tài chính và quản lý tài chính chủ yếu tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long Để có thể phân tích một cách tổng hợp nhất tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những năm gần đây ta có thể dựa theo bảng phân tích cơ cấu về tài sản và bảng phân tích cơ cấu về nguồn vốn 2.2.1.1 Tình hình tài sản trong... học tập nâng cao trình độ Tổ chức kiểm tra định kì với cán bộ mỗi phòng ban Doanh nghiệp cũng cần chú trọng đến đội ngũ công nhân kĩ thuật tại doanh nghiệp.Nên có những chế độ đào tạo hợp lí cùng kế hoạch sử dụng tốt nhất để tận dụng nguồn nhân lực tại công ty 18 19 Chơng 2 : Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.1 Khái quát về công ty CPXD Tân Long 2.1.1... 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Công ty CPXD Tân Long tự chủ về tài chính, hạch toán kinh tế độc lập Công ty có t cách pháp nhân và hoạt động theo luật doanh nghiệp từ ngày 21/07/2003 - Tên công ty viết bằng tiếng Việt: CÔNG TY CPXD Tân Long Địa chỉ: 53 Đờng Phạm Văn Đồng,Q.Dơng Kinh,Hải Phòng Điện thoại: 0313503235 Fax: 0313.245675 Qua nhiều năm hoạt động, công ty CPXD Tân Long đang dần khẳng định... các công ty, doanh nghiệp cùng ngành nghề ở thị trờng trong nớc và nớc ngoài.Ngoài ra môi trờng kinh doanh tại Việt Nam cũng góp phần ảnh hởng đến các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp +Môi trờng văn hóa: Thị trờng có ý nghĩa rất lớn quyết định hiệu quả sản xuất kinh doanh, thị trờng tiêu dùng lớn chắc chắn sẽ đem lại lợi ích kinh tế cho Công ty 1.4 Các biện pháp nâng cao khả năng thực hiện các chỉ tiêu. .. đầu t và doanh nghiệp.Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu là một mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp 1.2.3.4 Tỷ số đòn bẩy tài chính: a Tỷ số nợ trên tổng tài sản (hệ số nợ Kd): Hệ số nợ (Kd) biểu hiện mối quan hệ giữa tổng nợ của doanh nghiệp với tổng tài sản của doanh nghiệp Nó cho biết nợ đang chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản của doanh nghiệp, hay một. .. quá cao, đặc biệt là nợ trong ngắn hạn.Điều này mang đến rủi ro tài chính cao cho doanh nghiệp trong khả năng thanh toán.Nếu doanh nghiệp không đảo nợ thành công thì doanh nghiệp có thể bị phá sản.Tuy nhiên doanh nghiệp cũng có thể lợi dung điều này với lợi thế về đòn bẩy kinh doanh để thúc đẩy việc kinh doanh 2.2.2 Tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu tài công ty cổ phần xây dựng Tân Long. .. thành lập công ty còn nhiều bỡ ngỡ và gặp nhiều khó khăn, khách hàng cha nhiều, đến nay công ty đã không ngừng phát triển và phấn đấu về mọi mặt, từng bớc hoàn thiện mình, coi trọng hiệu quả kinh tế đồng thời luôn thực hiện đầy đủ nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nớc 2.1.2 Đặc điẻm sản xuất kinh doanh *Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của công ty là: -Xây dựng các công trình dân dụng -Xây dựng các công trình... thuộc vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp đợc phân tích và phạm vi so sánh mà ngời ta lựa chọn thu nhập trớc thuế và lãi vay hoặc thu nhập sau thuế để so sánh với tổng tài sản Chỉ tiêu này liên kết hai số cuối cùng của hai báo cáo tài chính cơ bản đó là lợi nhuận sau thuế của báo cáo kết quả kinh doanh và tổng tài sản của bảng cân đối kế toán Quy mô của một doanh nghiệp đợc phản ánh chủ yếu qua tài. .. định tài chính, đầu t Việc thực thi 7 cách thức dễ dàng trên nhằm cải thiện năng lực thanh toán của doanh nghiệp Một chính sách tài chính đúng đắn sẽ giúp đảm bảo cho doanh nghiệp có đợc cơ số tiền mặt ổn định cho những hoạt động kinh doanh hiện tại và phát triển mở rộng sau này * Biện pháp nâng cao năng lực cân đối vốn - Vốn đợc hình thành từ rất nhiều nguồn khác nhau: vốn vay, vốn cổ phần, và từ... năng thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu *Biện pháp nâng cao năng lực thanh toán 1) Các tài khoản liên kết (Sweep accounts): Cách thức đầu tiên để nâng năng lực thanh toán đó là sử dụng một dạng tài khoản liên thông tại các ngân hàng Điều này cho phép bạn có đợc những khoản lãi trên số d tiền mặt vợt quá khi chuyển tiền từ tài khoản vốn không cần thiết sang tài khoản khác và chuyển trở lại khi cần . tại công ty, em quyết định chọn đề tài: Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng Tân Long làm đề tài cho chuyên. -Tồn tại Ch ơng 3 : Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả tài chính tại Công ty cổ phần xây dựng Tân Long 3.1 Định hớng phát triển của công ty cổ phần xây dựng Tân Long 3.2 Một số biện pháp. hoạt động tài chính và quản lý tài chính chủ yếu tại công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.2.2 Tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu tài công ty cổ phần xây dựng Tân Long 2.3 Đánh