BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TÀO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG HÀ NỘI *** - NGUYỄN THỊ TUYẾT MAI NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số : KTTG & QHKTQT : 60.31.07 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS Đặng Thị Nhàn HÀ NỘI - 2011 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI I HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NHTM Một số khái niệm liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.1 Ngoại hối ngoại tệ 1.2 Thị trƣờng ngoại hối 1.2.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.2.2 Chức thị trường ngoại hối 1.3 Tỷ giá ………6 1.3.1 Khái niệm 1.3.2 Phân loại tỷ giá 1.3.3 Các phương pháp yết tỷ giá 1.4 Các thành viên tham gia thị trƣờng ngoại hối 1.4.1 Các Ngân hàng thương mại 1.4.2 Các nhà môi giới 1.4.3 Ngân hàng Trung ương 1.4.4 Nhóm khách hàng mua bán lẻ 1.5 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Chức vai trò hoạt động kinh doanh ngoại tệ 10 2.1 Chức hoạt động kinh doanh ngoại tệ 10 2.2 Vai trò hoạt động kinh doanh tiền tệ 11 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thƣơng mại 11 3.1 Nghiệp vụ giao (Spot) 11 3.1.1 Khái niệm 11 3.1.2 Đặc điểm 12 3.1.3 Ý nghĩa nghiệp vụ giao NHTM 13 3.2 Nghiệp vụ kỳ hạn 14 3.2.1 Khái niệm 14 3.2.2 Tỷ giá kỳ hạn 15 3.2.3 Ý nghĩa nghiệp vụ kỳ hạn NHTM 17 3.3 Nghiệp vụ tƣơng lai (Future) 17 3.3.1 Khái niệm giao dịch ngoại tệ tương lai 17 3.3.2 Đặc điểm 18 3.3.3 Ý nghĩa nghiệp vụ tương lai NHTM 20 3.4 Nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ (Swap) 20 3.4.1 Khái niệm 20 3.4.2 Đặc điểm 20 3.4.3 Xác định tỷ giá giao dịch hoán đổi 21 3.4.4 Ý nghĩa nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ NHTM 22 3.5 Nghiệp vụ quyền chọn (Option) 23 3.5.1 Khái niệm quyền chọn 23 3.5.2 Đặc điểm quyền chọn tiền tệ 24 3.5.3 Ý nghĩa nghiệp vụ quyền chọn NHTM 24 3.6 Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) 27 3.6.1 Khái niệm 27 3.6.2 Đặc điểm ý nghĩa nghiệp vụ Arbitrage NHTM 27 II CÁC TIÊU CHÍ ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 27 Doanh số mua bán ngoại tệ 28 Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ 28 Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ tổng thu nhập 29 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ 30 4.1 Rủi ro tỷ giá 30 4.1.1 Khái niệm rủi ro tỷ giá 30 4.1.2 Nguồn phát sinh rủi ro tỷ giá 31 4.1.3 Đo lường rủi ro tỷ giá 32 4.2 Rủi ro toán 34 4.3 Rủi ro tín dụng 34 Khả hỗ trợ nghiệp vụ KDNT tới nghiệp vụ khác ngân hàng 35 CHƢƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 36 I GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ & PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 36 Quá trình hình thành phát triển 36 Cơ cấu tổ chức 38 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu BIDV 41 II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 44 Cơ sở pháp lý cho hoạt động KDNT BIDV 44 1.1 Cơ sở pháp lý chung (của NHNN) 44 1.1.1 Quy định chung hoạt động kinh doanh ngoại hối Việt Nam 44 1.1.2 Về hoạt động Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 45 1.1.3 Quy định quy chế hoạt động KDNT NHTM 46 1.2 Các văn quy định BIDV 48 Giới thiệu phận kinh doanh ngoại tệ BIDV 49 Hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 49 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 54 4.1 Về hiệu kinh doanh ngoại tệ 54 4.2 Đánh giá hiệu phòng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV 58 4.3 Đánh giá khả hỗ trợ hoạt động KDNT tới số hoạt động kinh doanh khác BIDV 60 4.4 Một số tiêu chƣa hiệu hoạt động KDNT BIDV nguyên nhân………… 63 4.4.1 Về cấu doanh thu hoạt động KDNT BIDV 63 4.4.2 Lợi nhuận hoạt động KDNT BIDV 67 CHƢƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM… 69 I MỤC TIÊU VÀ PHƢƠNG HƢỚNG CHO HOẠT ĐỘNG KDNT TẠI BIDV TRONG THỜI GIAN TỚI 69 II ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KDNT TẠI BIDV 69 Hoàn thiện phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 70 1.1 Tiếp tục hoàn thiện chế tăng cƣờng marketing khách hàng sử dụng nghiệp vụ KDNT phái sinh 70 1.2 Nghiên cứu đƣa vào ứng dụng nghiệp vụ KDNT 72 Cung cấp miễn phí dịch vụ kèm theo hoạt động KDNT 74 Mở rộng hoạt động KDNT thị trƣờng liên ngân hàng thị trƣờng quốc tế 75 Tăng cƣờng công tác quản trị hoạt động kinh doanh ngoại tệ 76 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực cho hoạt động KDNT 77 Phòng ngừa giảm thiểu rủi ro hoạt động KDNT BIDV 78 III Một số kiến nghị 79 Đối với Ngân hàng nhà nƣớc 80 1.1 NHNN cần có chế điều hành tỷ giá linh hoạt 80 1.2 Hoàn thiện quy định nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ 81 1.3 Hoàn thiện phát triển thị trƣờng ngoại tệ liên ngân hàng 82 1.4 Tiếp tục đổi chế quản lý ngoại hối 83 1.5 Kiến nghị khác 84 Một số kiến nghị với khách hàng 84 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Ký hiệu, chữ viết tắt Mô tả ALCO Hội đồng quản lý tài sản nợ - có AUD Dollar Úc BIDV Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CAD Dollar Canada DEM Mác Đức EUR Đồng Euro (đồng tiền chung Châu Âu) FRF Franc Pháp GPB Bảng Anh JPY Yên Nhật 10 KDNT Kinh doanh ngoại tệ 11 NHNN Ngân hàng Nhà nước 12 NHNNg Ngân hàng nước 13 NHTM Ngân hàng Thương mại 14 NHTMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần 15 SGD Dollar Singapore 16 USD Dollar Mỹ 17 VAR Giá trị chịu rủi ro ngoại hối 18 VND Đồng Việt Nam 19 XNK Xuất Nhập Khẩu DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ TT Bảng biểu Mơ tả Trang Bảng 1.1 Đơn vị giao dịch đồng tiền sở giao 19 Bảng 2.1 Doanh số mua bán ngoại tệ BIDV 51 Biểu 2.2 Doanh số MBNT chia theo thị trường 52 Biểu 2.3 Doanh số MBNT chia theo nghiệp vụ 52 Bảng 2.4 Thu nhập từ hoạt động KDNT 53 Biểu 2.5 Thu nhập KDNT tổng thu nhập 54 Biểu 2.6 Thu nhập KDNT chia theo nghiệp vụ 55 Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu KDNT BIDV 63 Bảng 2.8 Tỷ trọng doanh thu KDNT chia theo nghiệp vụ 64 10 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức hệ thống BIDV 38 11 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức hội sở 39 dịch tiền tệ tương lai LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, Việt Nam tiến trình hội nhập quốc tế cách sâu sắc lĩnh vực thương mại, đầu tư, tài chính, ngân hàng… Trong q trình hội nhập, Việt Nam thu lợi ích to lớn, đồng thời phải đối mặt với thách thức gay gắt từ đối tác nước Việt Nam thức gia nhập Tổ chức Thương mại quốc tế (WTO) đến năm, thị trường tài mở cửa, theo ngân hàng nước ngồi hoạt động bình đẳng với ngân hàng nước… Các ngân hàng nước ngồi có lợi vượt trội so với ngân hàng nước vốn, kinh nghiệm, công nghệ, đặc biệt chất lượng chủng loại dịch vụ Nhằm rút ngắn khoảng cách, tiến tới hội nhập với giới, hệ thống Ngân hàng Việt Nam bước đổi mới, mở rộng nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ ngân hàng, đặc biệt phát triển nghiệp vụ đại thẻ tín dụng, kinh doanh ngoại hối, hoán đổi lãi suất, internet banking… Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Ngân hàng nhà nước cấp phép kinh doanh ngoại hối Đến nay, hoạt động kinh doanh ngoại hối ngày trở nên quan trọng chiếm tỷ trọng cao tổng thu từ dịch vụ ròng BIDV Tuy nhiên, thức triển khai cung cấp nhiều sản phẩm kinh doanh ngoại hối đa dạng cho khách hàng thực tế hoạt động, phần lớn doanh số mua bán ngoại tệ chủ yếu nghiệp vụ giản đơn, hiệu kinh doanh chưa thực cao Sự cạnh tranh ngày gay gắt NHTM nước đặc biệt Ngân hàng nước ngồi buộc Ngân hàng phải tìm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Vì vậy, tác giả chọn đề tài “Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam” nội dung nghiên cứu luận văn Tình hình nghiên cứu Cho đến có nhiều đề tài nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Một số đề tài tìm giải pháp chung để phát triển hoạt động KDNT NHTM Việt Nam, số tác giả tìm giải pháp phát triển hoạt động KDNT ngân hàng Tuy nhiên, ngân hàng có đặc thù riêng, có chiến lược phát triển riêng cho hoạt động KDNT Tại BIDV, đến chưa có đề tài nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Cụ thể, luận văn thạc sỹ kinh tế: “Rủi ro quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam” tác giả Nguyễn Văn Thắng (2003) đề cập đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV lại nghiên cứu sâu rủi ro đưa giải pháp để hạn chế rủi ro hoạt động KDNT Ngân hàng Mục đích nghiên cứu đề tài Với mong muốn tìm hiểu thực tế nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ BIDV, từ đưa số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ BIDV, góp phần cung cấp số thơng tin hữu ích cho nhà quản lý BIDV quan tâm đến vấn đề này, đề tài tìm kiếm giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu đề tài hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Phạm vi nghiên cứu: + Tại Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam + Thời gian từ năm 2006 đến tháng đầu năm 2010 Các giải pháp đề xuất đến năm 2015 Nhiệm vụ nghiên cứu Nhiệm vụ nghiên cứu đề tài bao gồm: - Nghiên cứu sở lý luận thực tiễn đề tài - Tìm hiểu thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn 2006-2010 - Hệ thống hóa đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 75 Mở rộng hoạt động KDNT thị trƣờng liên ngân hàng thị trƣờng quốc tế Trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng thị trường ngoại tệ quốc tế, BIDV thực giao dịch ngoại tệ có nhu cầu bảo hiểm rủi ro tỷ giá có nhu cầu thực đối ứng mua bán ngoại tệ cho khách hàng mà có nghiệp vụ kinh doanh thực Trong hoạt động KDNT, BIDV cần triển khai mở rộng hoạt động thị trường liên ngân hàng thị trường quốc tế Đây thị trường có tiềm lớn không khối lượng giao dịch đa dạng sản phẩm Tuy nhiên, việc tham gia vào thị trường phụ thuộc vào chế, quy định NHNN lực BIDV Tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng thị trường quốc tế có số đặc điểm: - Sự biến động tỷ giá nhanh - Doanh số giao dịch lớn - Đối tác thị trường ngân hàng đủ điều kiện, có uy tín - Các loại hình nghiệp vụ phong phú, đa dạng Với đặc điểm đó, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng thị trường quốc tế nơi mà BIDV đầu tư kiếm lời biến động tỷ giá BIDV cần đại hố cơng nghệ, đầu tư máy móc thiết bị chuyên dùng, bên cạnh cần tiến hành thu thập, phân tích đưa dự báo để có định xác biến hội biến động tỷ giá thành lời Đối với hoạt động KDNT với ngân hàng nước ngoài: Cần tăng cường nghiên cứu, trao đổi kinh nghiệm, nắm bắt thơng tin tình hình tài tiền tệ giới, xu thị trường hối đoái quốc tế để đưa định phù hợp Để thực giải pháp cần tiến hành làm công việc sau: - Thông qua quan hệ với Ngân hàng nước tổ chức tài quốc tế để tranh thủ kinh nghiệm quản lý, kỹ giao dịch NHNNg nơi BIDV thực giao dịch phịng tránh rủi ro tỷ giá, VD nghiệp vụ Option, BIDV ký hợp đồng với khách hàng đồng thời ký hợp 76 đồng với NHNNg với chiều ngược lại để tránh rủi ro tỷ giá (thay tự chịu rủi ro tỷ giá không giao dịch với NHNNg) Đây cầu nối để BIDV vươn hoạt động KDNT thị trường hối đoái quốc tế, vừa người ủy thác, đại lý, vừa người nhận ủy thác NHNNg Do BIDV có mạng lưới ngân hàng đại lý rộng khắp giới nên BIDV sẵn sàng đáp ứng yêu cầu khách hàng dịch vụ ngân hàng phạm vi toàn cầu BIDV phải có chiến lược mở rộng hoạt động KDNT thị trường quốc tế với nhiều hình thức - Triển khai nghiệp vụ KDNT cho chi nhánh BIDV Phòng Kinh doanh Ngoại tệ chi nhánh cần bổ sung nhân phận KDNT cho chi nhánh Phòng Kinh doanh Ngoại tệ phải trang bị sở vật chất thỏa mãn số yêu cầu cung cấp thông tin lãi suất, tỷ giá …,có máy tính giao dịch nối mạng, lắp đặt phần mềm tính tốn thống kê, dự báo tỷ giá giao dịch, hệ thống thiết bị thông tin cần thiết khác điện thoại, fax, telex, … để liên lạc trực tiếp với ngân hàng hệ thống Mở rộng mạng lưới chi nhánh yếu tố quan trọng hoạt động KDNT Nhờ có mạng lưới rộng khắp, chi nhánh cung cấp sản phẩm, dịch vụ BIDV cho khách hàng cách thuận lợi để thu hút nguồn ngoại tệ vào BIDV Tăng cƣờng công tác quản trị hoạt động kinh doanh ngoại tệ Quản trị hoạt động KDNT có vai trị quan trọng nhằm xếp cách khoa học phận, công việc ngân hàng, đồng thời phối hợp, giúp đỡ kiểm tra phận nhằm tăng hiệu công việc hạn chế rủi ro nghiệp vụ Việc tăng cường công tác quản trị hoạt động KDNT thực qua giải pháp: - Xây dựng quy chế phối hợp Phòng/Ban liên quan đến hoạt động KDNT nhằm phục vụ nhanh chóng, hiệu giao dịch với khách hàng đồngthời nắm bắt kịp thời nhu cầu phản ánh từ phía khách hàng Thực tế hoạt động KDNT có liên quan đến nhiều Phịng/Ban Trung tâm tốn, Ban tác nghiệp tài trợ thương mại, Ban Tín dụng, Ban Kế tốn, Phịng Ngân quỹ… 77 Xây dựng hệ thống thu nhập, xử lý thơng tin có hiệu quả, kịp thời để - phục vụ cho việc định có độ xác cao Xây dựng chế độ khen thưởng hợp lý kịp thời giao dịch viên - nhằm khuyến khích tinh thần làm việc gắn bó trách nhiệm họ với cơng việc KDNT thị trường quốc tế diễn 24/24h hàng ngày, giá biến động liên tục phức tạp cần khuyến khích giao dịch viên cho họ quan tâm tới hiệu công việc, bám sát thị trường Quy định cụ thể, rõ ràng quy trình giao dịch, phương tiện cách - thức sử dụng phương tiện giao dịch ngoại tệ Thiết lập chế độ kiểm tra chéo phận Back-office Front-office - Đảm bảo việc hạch tốn xác giao dịch thực hiện, giúp Ban Lãnh đạo nắm bắt có hướng xử lý giao dịch bất thường Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực cho hoạt động KDNT Nguồn nhân lực xác định khâu then chốt, định thành công hoạt động sản xuất kinh doanh Nếu người có định đắn, phù hợp với hồn cảnh góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh KDNT lĩnh vực địi hỏi phải có nguồn nhân lực trình độ cao Giao dịch viên phải có khả phân tích tổng hợp, phản xạ nhạy bén với tình kiện xảy thị trường, đặc biệt thị trường ngoại hối quốc tế Với đòi hỏi trên, BIDV phải đặc biệt quan tâm đến lĩnh vực này, biện pháp cụ thể cần thực sau: Chú trọng công tác tuyển chọn nhân đầu vào có trình độ chun mơn phù hợp với công việc giao phải đảm bảo yêu cầu là: - Có khả nhận biết, phân tích đánh giá tình hình kinh tế, trị xã hội có khả ảnh hưởng đến hoạt động KDNT nào, từ đề xuất giải pháp cho tình cụ thể - Có kiến thức lĩnh vực tài chính, ngân hàng đặc biệt vững vàng hoạt động KDNT - Có trình độ ngoại ngữ tốt đủ khả giao dịch với nước ngồi - Chú trọng cơng tác đào tạo, tự đào tạo huấn luyện thường xuyên 78 nghiệp vụ nhân viên giao dịch thị trường ngoại hối quốc tế Cách thức làm mời chuyên gia đối tác nước ngồi sang huấn luyện chỗ hay cửcán có liên quan trực tiếp tham dự hội thảo NHNN, NHNNg tổ chức để nắm bắt kịp thời nghiệp vụ KDNT thị trường quốc tế tích luỹ thêm kinh nghiệm thực tế - Có sách thu hút giữ nhân có chun mơn cao thơng qua chế độ lương, thưởng, điều kiện làm việc hội thăng tiến công việc Hiện tại, công tác tuyển chọn đào tạo nhân lực cho phận KDNT Hội sở quan tâm tốt, nhiên chi nhánh BIDV, cán KDNT thường kiêm số công tác khác chưa trang bị đầy đủ kiến thức nghiệp vụ chun mơn để đảm nhiệm cơng tác KDNT Vì vậy, để hoạt động KDNT đạt hiệu cao, khơng Hội sở chính, mà chi nhánh cần phải trọng công tác tuyển chọn nhân đầu vào có trình độ chun mơn phù hợp với công việc giao phải đảm bảo u cầu bản, có sách đào tạo, sách thu hút giữ nhân nêu Phòng ngừa giảm thiểu rủi ro hoạt động KDNT BIDV Như trình bày chương II, hoạt động KDNT tiềm ẩn rủi ro cao, kinh doanh thị trường ngoại hối quốc tế Chính việc giảm thiểu rủi ro hoạt động KDNT có ý nghĩa quan trọng Để giảm thiểu rủi ro hoạt động KDNT, BIDV cần thực giải pháp sau: Đối với rủi ro tỷ giá: Đây loại rủi ro đặc trưng hoạt động KDNT Các rủi ro ngoại hối xuất phát từ tỷ giá hối đoái loại tiền tệ khác biến động kinh tế, trị đất nước Việc ngân hàng nắm giữ loại ngoại tệ nhiều mạo hiểm tỷ giá biến động bất lợi Do đó, BIDV cần phải tn thủ nghiêm ngặt cơng cụ phòng tránh rủi ro tỷ giá hệ thống hạn mức (Position limits), bao gồm: - Hạn mức trạng thái tiền tệ (hạn mức qua đêm hạn mức giao dịch ngày): giới hạn trạng thái ngoại tệ tối đa mà BIDV để qua đêm (đối với hạn mức qua đêm) giao dịch ngày nhằm hạn chế rủi ro cho ngân hàng thị trường biến động nhanh khiến nhân viên KDNT không phản ứng kịp Tùy theo khối lượng giao dịch, tính khoản cao hay thấp, biến động tỷ giá nhiều hay ít, 79 quy định NHNN kinh nghiệm, trình độ, mục tiêu kinh doanh, lực tài BIDV mà Ban Lãnh đạo thiết lập hạn mức - Hạn mức dừng lỗ: Là mức lỗ tối đa cho giao dịch mức lỗ tối đa ngày, mục đích hạn mức nhằm khống chế mức lỗ BIDV giới hạn chấp nhận Trong hoạt động KDNT, rủi ro tỷ giá có nguyên nhân từ trạng thái ngoại hối Khi ngoại tệ lên giá trạng thái ngoại tệ dương có lợi, cịn trạng thái âm bị lỗ Trong trình mua bán hàng ngày, trạng thái ngoại tệ thay đổi nên BIDV ln có khả gặp rủi ro tỷ giá Nhưng BIDV cần linh hoạt điều chỉnh trạng thái ngoại tệ thời điểm cân trạng thái, bỏ lỡ hội kinh doanh khơng có ngoại tệ cho nhu cầu đột xuất khách hàng Việc giảm thiểu rủi ro tỷ giá thực thông qua quản lý trạng thái ngoại hối BIDV phải xây dựng hệ thống kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ trạng thái ngoại hối Đối với rủi ro tốn, rủi ro tín dụng: BIDV, đặc biệt chi nhánh BIDV giao dịch trực tiếp với khách hàng cần tiến hành phân loại, đánh giá khách hàng theo mức cụ thể để đưa hạn mức giao dịch cho khách hàng cho phù hợp BIDV nên áp dụng hạn mức khách hàng sau: Quy định hạn mức cho khách hàng tuỳ theo tình hình tài khách hàng đó, bao gồm: - Hạn mức tốn (quy định số tiền tối đa mà ngân hàng toán cho khách hàng ngày) - Hạn mức kỳ hạn (tổng giá trị hợp đồng kỳ hạn cịn hiệu lực khơng vượt q) III Một số kiến nghị Có mơi trường kinh doanh thuận lợi với nỗ lực BIDV hoạt động 80 KDNT ngày mở rộng hiệu Để có mơi trường kinh doanh thuận lợi phải có giải pháp phối hợp thực quan quản lý nhà nước – mà NHNN Để nâng cao hiệu hoạt động KDNT ngân hàng nói chung BIDV nói riêng kiến nghị NHNN cần có thay đổi sau: 1.1 Đối với Ngân hàng nhà nƣớc NHNN cần có chế điều hành tỷ giá linh hoạt Cơ chế điều hành tỷ giá cần kết hợp với giải pháp nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân, nhằm hình thành thị trường ngoại hối phản ánh quan hệ cung cầu ngoại tệ phù hợp với thị trường giao dịch Những quy định biên độ phép cộng/trừ thêm vào tỷ giá USD/VND NHNN công bố (hiện +-3%) làm cho NHTM gặp khó khăn việc thực giao dịch mua bán ngoại tệ tỷ giá giao dịch thực tế thường vượt trần tỷ giá giao dịch bình quân thị trường liên ngân hàng NHNN quy định Vì vậy, để hoạt động KDNT NHTM chủ động, NHNN nên nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân thị trường liên ngân hàng Có vậy, NHTM có hội cạnh tranh, đưa mức tỷ giá phù hợp phản ánh cung cầu thị trường thời điểm, đảm bảo hoạt động KDNT có lãi Khi thị trường ngoại hối Việt Nam phát triển mạnh, dự trữ quốc gia đủ mạnh, NHNN nên xoá bỏ quy định giới hạn tỷ giá giao USD/VND NHNN NHNN cơng bố Khi đó, NHNN nên cho NHTM áp dụng chế thoả thuận tỷ giá việc thực chế thoả thuận tỷ giá giúp BIDV linh hoạt chào giá cho khách điều chỉnh kịp thời nhu cầu thị trường thay đổi Vì vậy, NHNN cần thức cho phép áp dụng chế tỷ giá thoả thuận ngân hàng khách hàng mua bán ngoại tệ mặt, đồng thời tiến tới cho thí điểm chế mua bán ngoại tệ chuyển khoản theo tỷ giá thoả thuận Việc xoá bỏ biên độ áp dụng chế tỷ giá thoả thuận giúp ngân hàng thực giao dịch mua bán ngoại tệ theo sát tỷ giá thị trường Như vậy, NHNN cần có chế điều hành tỷ giá linh hoạt, kết hợp với giải pháp nới rộng biên độ dao động so với tỷ giá bình quân, nhằm hình thành thị 81 trường ngoại hối phản ánh quan hệ cung cầu ngoại tệ phù hợp với thị trường giao dịch NHNN cần tăng cường vai trò thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng NHNN tổ chức, giám sát điều hành nhằm hình thành thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trường Quan trọng hơn, NHNN cần nghiên cứu ban hành quy tắc giao dịch phái sinh, văn hướng dẫn nghiệp vụ phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam nay, để có hành lang pháp lý chung cho hoạt động NHTM Tránh để NHTM thực nghiệp vụ cách riêng lẻ, dẫn đến tình trạng khơng thống nhất, dễ gây tranh chấp có cố xảy ra, hạn chế rủi ro cho NHTM cho doanh nghiệp Hoàn thiện quy định nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ Theo đánh giá chuyên gia tiền tệ nước giới, nghiệp vụ phái sinh, đứng phía khách hàng ngân hàng, nghiệp vụ quyền chọn có nhiều hấp dẫn Về nghiệp vụ quyền chọn, BIDV gặp số khó khăn xuất phát từ quy định NHNN Trong thời gian qua, BIDV với tư cách người phát hành hợp đồng quyền chọn, nguồn thu từ nghiệp vụ phí quyền chọn phải đóng cho đối tác nước nhận “tái bảo hiểm” hợp đồng quyền chọn BIDV phải ký lại hợp đồng quyền chọn với đối tác nước dạng tái bảo hiểm số lượng ngân hàng phép thực giao dịch quyền chọn chưa nhiều nên BIDV làm trung gian cân đối hay điều hòa rủi ro người ký hợp đồng quyền chọn với ngân hàng khơng có nhiều hội giao dịch, ký kết hoán đổi hợp đồng quyền chọn với ngân hàng khác nước Tuy nhiên, thị trường ngoại hối quốc tế nước phát triển, nghiệp vụ quyền chọn sử dụng để bảo hiểm rủi ro tỷ sở để ngân hàng hình thành nên chiến lược quyền chọn nhằm mục đích kiếm lời theo dự đốn riêng biến động tỷ giá tương lai Để sử dụng chiến lược này, ngồi khả BIDV, cần phải có thị trường quyền chọn phát triển với đầy đủ yếu tố thị trường tỷ giá 82 phải xác định cung cầu thị trường, sách quản lý ngoại hối phải tạo điều kiện thơng thống cho hoạt động KDNT khung pháp luật đảm bảo quyền lợi nhà kinh doanh Đối với NHTM Việt Nam, việc triển khai áp dụng sản phẩm quyền chọn ngoại tệ VND thu hút khách hàng số sản phẩm phái sinh khác Vì vậy, NHNN nên cho NHTM tiếp tục triển khai sản phẩm 1.2 Hoàn thiện phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Hiện nay, hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hạn chế tính linh hoạt chưa cao, ngân hàng hoạt động kinh doanh chủ yếu theo phương thức “tự cấp, tự túc”, thị trường hoạt động theo xu hướng chiều (mua vào không đủ đáp ứng nhu cầu bán ra), công cụ đơn điệu, chủ yếu giao dịch giao Spot Để đảm bảo cho thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động có hiệu ngày giữ vai trị trung tâm quan trọng thị trường ngoại hối Việt Nam, thời gian tới NHNN cần phải hoàn thiện vấn đề sau: - NHNN phải thực chức người mua bán cuối thị trường Chính đặc điểm thị trường ngoại hối Việt Nam thời gian qua có giai đoạn ngân hàng đặt lệnh mua ngoại tệ khơng thỏa mãn niềm tin vào thị trường Để khắc phục tình trạng này, NHNN cần phải thỏa mãn nhu cầu mua/bán ngoại tệ hợp lý thị trường kịp thời can thiệp cách hữu hiệu vào tỷ giá - NHNN phải có dự trữ ngoại tệ đủ mạnh để can thiệp vào thị trường cần thiết, phối hợp với Bộ Tài việc quản lý sử dụng hiệu nguồn ngoại tệ từ hoạt động xuất dầu thô, mặt hàng xuất chiến lược quốc gia - Thiết lập thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo mơ hình tổ chức kép bao gồm thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp ngân hàng thị trường gián tiếp qua mơi giới, đồng thời hồn thiện quy chế giao dịch, đại hoá khâu toán, trang bị cơng nghệ tiên tiến cho hoạt động tốn bù trừ NHNN - Mặt khác, NHNN cần kiểm soát tiến tới loại bỏ thị trường ngoại tệ hoạt động thị trường ảnh hưởng lớn đến hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Về lâu dài cần phải có biện pháp, sách quản lý vĩ mơ, hồn thiện hệ thống pháp luật nâng cao hiệu hoạt động thị trường ngoại tệ 83 liên ngân hàng, tiến tới xoá bỏ thị trường ngoại tệ tự 1.3 Tiếp tục đổi chế quản lý ngoại hối Nhìn chung chế quản lý ngoại hối Việt Nam thơng thống Tuy nhiên, cịn số vấn đề cần phải hoàn thiện chế quản lý tỷ giá hối đoái dài hạn, lộ trình phương thức điều chỉnh tỷ giá… Cơ chế quản lý tỷ giá phải thực mục tiêu chính: tiến tới lãnh thổ Việt Nam sử dụng đồng Việt Nam; Nới lỏng kiểm soát giao dịch vãng lai để đồng Việt Nam trở thành đồng tiền chuyển đổi nhằm chống lại tượng Đơla hố Trên sở đó, NHNN kiểm soát hiệu luồng chu chuyển ngoại tệ, thu hút ngoại tệ để tăng nguồn dự trữ ngoại hối, ổn định tỷ giá tăng hiệu sách tiền tệ quốc gia Để phát triển thị trường ngoại hối, tăng khả tự bảo hiểm doanh nghiệp thông qua công cụ thị trường, quy định quản lý ngoại hối cần phải thỏa mãn nhu cầu mua/bán ngoại tệ hợp lý thị trường kịp thời can thiệp cách hữu hiệu vào tỷ giá NHNN phải có dự trữ ngoại tệ đủ mạnh để can thiệp vào thị trường cần thiết, phối hợp với Bộ Tài việc quản lý sử dụng hiệu nguồn ngoại tệ từ hoạt động xuất dầu thô, mặt hàng xuất chiến lược quốc gia Thiết lập thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo mô hình tổ chức kép bao gồm thị trường ngoại tệ liên ngân hàng trực tiếp ngân hàng thị trường gián tiếp qua mơi giới, đồng thời hồn thiện quy chế giao dịch, đại hoá khâu toán, trang bị công nghệ tiên tiến cho hoạt động toán bù trừ NHNN Mặt khác, NHNN cần kiểm soát tiến tới loại bỏ thị trường ngoại tệ hoạt động thị trường ảnh hưởng lớn đến hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Về lâu dài cần phải có biện pháp, sách quản lý vĩ mơ, hồn thiện hệ thống pháp luật nâng cao hiệu hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, tiến tới xoá bỏ thị trường ngoại tệ tự Tạo điều kiện thuận lợi cho việc triển khai áp dụng vào thực tế số công cụ ngoại hối bảo hiểm rủi ro hoán đổi giá hàng hoá (Commodity Price 84 Swap), mua bán tương lai hàng hoá (Commodity Future), hoán đổi lãi suất (Interest Swap)… tất nhiên điều kiện đảm bảo phát triển thị trường sách tỷ giá thích hợp, gắn thị trường điều kiện giao dịch thuận lợi 1.4 Kiến nghị khác NHNN cần ban hành quy chế hợp lý việc xác lập tỷ giá hốn đổi, phí hốn đổi tiền tệ hồn tồn theo nguyên tắc thị trường Hiện NHNN cho phép cá nhân, NHTM thực Option ngoại tệ với ngoại tệ mà khơng cần phải chứng minh mục đích sử dụng vốn, điều cho thấy NHNN cho phép cá nhân, NHTM đầu ngoại tệ Qua thực tế Phịng kinh doanh Tiền tệ nghiệp vụ phù hợp với vị thích rủi ro nhà đầu tư chưa thực nhiều quy định số lượng ngoại tệ tối thiểu giao dịch NHNN cần xem xét điều chỉnh giảm tiêu để khách hàng thực giao dịch theo nhu cầu Một số kiến nghị với khách hàng Việc phân tích dự đốn biến động tỷ giá ngoại tệ chuyên mơn doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp xuất nhập nói riêng Do đó, để tránh rủi ro tỷ giá, doanh nghiệp nên tham khảo ý kiến tư vấn ngân hàng trước sau ký hợp đồng để chọn biện pháp phòng tránh rủi ro tỷ giá thích hợp đồng thời tạo thói quen sử dụng công cụ phái sinh ngoại tệ môi trường kinh doanh đầy biến động Trong trình lựa chọn đối tác, ký hợp đồng, doanh nghiệp phải lựa chọn đối tác có tiềm có uy tín đồng thời phải tìm hiểu kỹ phương thức toán, đồng tiền giao dịch để có kế hoạch nguồn vốn cho phù hợp Phải tìm hiểu kỹ tiện ích ngân hàng dành cho doanh nghiệp, trường hợp không thu xếp kịp nguồn tiền vào, sử dụng nguồn vốn vay, ký hợp đồng hoán đổi, kỳ hạn để toán thời gian ký kết với đối tác Việc lựa chọn loại ngoại tệ toán ngoại thương vấn đề mà DN cần quan tâm Các DN xuất nhập có thói quen sử dụng đồng USD 85 toán cho dù đối tác đâu giới, điều có lý do: DN Việt Nam khơng có quyền định đồng tiền toán; hai là, nhiều nước, đồng USD có vị riêng Thực tế nhiều DN bỏ qua hội làm tăng lợi nhuận cho sử dụng đồng USD toán sử dụng đồng tiền khác DN làm tăng lợi nhuận tỷ giá biến động có lợi Thậm chí có DN phải dừng dự án gánh thêm khoản nợ khổng lồ việc biến động liên tục đồng USD Đối với loại ngoại tệ khác (EUR chẳng hạn), việc sử dụng để toán cho phương thức thuận lợi, giúp giảm thời gian giao dịch, chi phí giao dịch, chi phí chuyển đổi tiền tệ khơng lo xảy khan ngoại tệ đồng USD dịp cuối năm, nguy biến động tỷ giá khơng loại trừ với tính ổn định mình, DN cân đối việc sử dụng ngoại tệ chắn có lợi dường điều chưa nhiều DN quan tâm Việc lựa chọn loại ngoại tệ mạnh để tốn thực đồng tiền có khả chuyển đổi cao, giúp DN đối tác yên tâm chấp nhận tốn đồng tiền nước Thị trường xuất Việt Nam ngày đa dạng, việc giao dịch ngoại tệ tất yếu đòi hỏi DN Việt Nam phải rèn cho kỹ việc vận dụng ngoại tệ cách cân bằng, kỹ phòng tránh rủi ro tỷ giá nhằm giảm thiểu rủi ro tiền tệ đưa lại lợi ích định 86 KẾT LUẬN Sau nghiên cứu đề tài, rút số kết luận sau đây: Về mặt lý luận hoạt động kinh doanh ngoại tệ liên quan đến vấn đề ngoại hối, ngoại tệ, thị trường ngoại hối, tỷ giá, thành viên tham gia thị trường ngoại hối Trong nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại bao gồm: Nghiệp vụ giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi, tương lai quyền chọn Để đánh giá hiệu hoạt động KDNT ngân hàng thương mại dựa nhiều tiêu chí Trong có số tiêu chí doanh thu MBNT, thu nhập từ hoạt động KDNT, thu nhập từ hoạt động KDNT tổng thu nhập, rủi ro hoạt động KDNT khả hỗ trợ hoạt động KDNT tới phát triển hoạt động khác Hoạt động KDNT BIDV đánh giá dựa số liệu từ năm 2006 đến tháng đầu năm 2010 Đây giai đoạn thị trường ngoại hối Việt Nam phát triển mạnh mẽ thường xun biến động BIDV khơng ngừng hồn thiện phát triển sản phẩm kinh doanh ngoại tệ để đáp ứng nhu cầu khách hàng, đồng thời liên tục đổi công nghệ, phát triển nguồn nhân lực hoạt động KDNT để cạnh tranh với ngân hàng nước hoạt động Việt Nam Nhờ đó, giai đoạn 2006-2010, hoạt động KDNT có bước tăng trưởng vượt bậc doanh số thu nhập BIDV khách hàng ghi nhận nỗ lực khơng ngừng với giải thưởng “Ngân hàng nội địa cung ứng dịch vụ kinh doanh ngoại tệ (FX) tốt năm” ngân hàng định chế tài bình chọn tạp chí AsiaMoney năm liên tiếp từ năm 2007 đến năm 2009 Tuy nhiên, số nguyên nhân chủ quan khách quan nên hoạt động KDNT BIDV số hạn chế chưa đạt kết mục tiêu mà BIDV đặt ra: doanh số mua bán ngoại tệ với khách hàng chiếm tỷ trọng cao thể hoạt động KDNT BIDV chủ yếu “tự cung, tự cấp”, hoạt động KDNT thị trường liên ngân hàng chưa trọng; KDNT chủ yếu thực nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ KDNT phái sinh chưa phát triển tương xứng với tiềm sẵn có; chi nhánh BIDV, hoạt động KDNT chưa trọng, chưa có cán có đầy đủ nghiệp vụ chuyên môn lĩnh vực kinh doanh này… 87 Từ nguyên nhân đề cập, giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động KDNT BIDV kể đến là: Hồn thiện phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ BIDV, cần tập trung marketing, giới thiệu khách hàng sử dụng sản phẩm ngoại hối phái sinh ngân hàng; mở rộng hoạt động KDNT thị trường ngoại hối liên ngân hàng thị trường quốc tế; nâng cao chất lượng nguồn nhân lực….Ngoài luận văn đưa số kiến nghị NHNN doanh nghiệp XNK nhằm mở rộng môi trường kinh doanh tiềm hoạt động KDNT cho NHTM nói chung BIDV nói riêng Hoạt động KDNT đa dạng phong phú nên nhiều vấn đề cần phải đề cập nghiên cứu khn khổ đề tài có giới hạn chắn đề tài khơng thể trình bày trọn vẹn lĩnh vực Một lần Tác giả mong nhận thơng cảm ý kiến đóng góp thầy cô quan tâm đến vấn đề đề cập luận văn để luận văn hoàn chỉnh 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] GS.TS Lê Văn Tư, Thị trường hối đoái, NXB Thống kê, 2003 [2] PGS.TS Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê, 2005 [3] PGS.TS Nguyễn Văn Tiến, Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối, NXB Thống kê, 2006 [4] PGS.TS Nguyễn Văn Tiến, Thị trường ngoại hối nghiệp vụ phái sinh, NXB Thống kê, 2010 [5] [6] PGS.TS Nguyễn Văn Tiến, Tài quốc tế, NXB Thống kê, 2009 Simon Benninga and Zvi Wiener, value at risk, Mathematica in Education and Research, 1998 [7] Pháp lệnh ngoại hối 2005 ủy ban thường vụ quốc hội ban hành ngày 13/12/2005 [8] Nghị định 160/2006/NĐ-CP phủ ban hành ngày 28/12/2006 quy định chi tiết thi hành pháp lệnh ngoại hối [8] Thông tư 03/2008/77-NHNN ngân hàng nhà nước ban hành ngày 11/04/2008 hướng dẫn hoạt động cung ứng dịch vụ TCTD [9] Quyết định 101/1999/QĐ-NHNN ngân hàng nhà nước ban hành ngày 26/03/1999 ban hành quy chế tổ chức hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng [10] Quyết định số 206/2000/QĐ-NHNN13 NHNN ngày 11/07/2000 sửa đổi khoản điều “Quy chế tổ chức hoạt động thị trường ngoại tệ liên ngân hàng” ban hành kèm theo QĐ số 101/1999/QĐ-NHNN ngày 26/3/1999 [11] Quyết định 1452/2004/QĐ-NHNN NHNN ngày 10/11/2004 giao dịch hối đoái tổ chức tín dụng phép hoạt động ngoại hối [12] Cơng văn 1820/NHNN-QLNH NHNN ngày 18/03/2009 dừng thí điểm nghiệp vụ option tiền đồng 89 [13] Quyết định 2666/QĐ-NHNN NHNN ngày 25/11/2009 biên độ tỷ giá [14] Quyết định số 1081/2002/QĐ-NHNN NHNN ngày 07/10/2002 trạng thái ngoại tệ tổ chức tín dụng đuợc phép hoạt động ngoại hối [15] Báo cáo thường niên BIDV năm 2006, 2007, 2008, 2009 [16] Peter S.Rose (2004), Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài [17] www.bidv.com.vn, lịch sử hình thành, cấu tổ chức BIDV, BIDV triển khai thành công hệ thống Giao dịch Ngoại tệ Điện tử [19] www.vneconomy.vn, Lợi nhuận ngân hàng khơng nhìn từ tín dụng; Các ngân hàng Hà Nội đẩy mạnh kinh doanh ngoại hối [20] www.sbv.gov.vn, Khánh Hưng, Ngân hàng thương mại dừng thực thí điểm nghiệp vụ Option tiền đồng ... biệt Ngân hàng nước ngồi buộc Ngân hàng phải tìm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Vì vậy, tác giả chọn đề tài ? ?Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng. .. đây: Chƣơng I: Một số vấn đề lý luận hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại Chƣơng II: Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Chƣơng III:... vụ khác ngân hàng 35 CHƢƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 36 I GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ & PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 36 Quá