Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Li Mở đầu Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động kinh doanh đòi hỏi phải cố lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc.Vốn lưu động có vai trị đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp.Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hóa cạnh tranh thị trường ngày mạnh mẽ.Do nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh , vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn.Trong nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế.Vì nhiệm vụ đặt địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài , tín dụng, chấp hành pháp luật Là Cơng ty cổ phần hạch tốn kinh doanh độc lập, năm gần Công ty cổ phần Chương Dương gặp khó khăn nhiều mặt tình hình sử dụng vốn lưu động Vấn đề cấp bách Cơng ty tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Xuất phát từ nhận thức trên, sau học xong mơn học quản trị tài chính, hướng dẫn thầy VŨ Thế Bình, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: " Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Chương Dương - Hà Nội" Kết cấu đề tài sau : - Chương I : Giới thiệu chung công ty cổ phần Chương Dương - Chương II : Nghiên cứu tình hình sử dụng TSLĐ – VLĐ công ty cổ phần Chương Dương - Chương III: Đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ – VLĐ công ty cổ phn Chng Dng - Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp Chương 1: Giới thiệu chung I.Giới thiệu cơng ty 1.Sơ lược hình thành phát triển công ty cổ phần Chương Dương Công ty cổ phần Chương Dương thành lập sở cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước trước có tên gọi là: Cơng ty Mộc trang trí nội thất - trực thuộc Tổng công ty Lâm Nghiệp Việt Nam - Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, theo định số 5620/QĐ/BNN-TCCB ngày 30 tháng 12 năm 2000 Bộ Nông nghiệp phát triển nông thôn, việc chuyển Cơng ty Mộc trang trí nội thất thành Cơng ty cổ phần Chương Dương, có trụ sở đóng số 10 Chương Dương, quận Hồn Kiếm - Hà Nội Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103000071 Sở kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp ngày 28 tháng năm 2001 Nhiệm vụ cơng ty: Nhiệm vụ cơng ty sản xuất chế biến lâm sản, xuất nhập loại gỗ, sản xuất ván sàn, trang trí nội thất đồ mộc dân dụng khác Sản phẩm Cơng ty ván sàn trang trí nội thất loại xuất sang trị trường Nhật Bản Đài Loan Ngoài mặt hàng xuất ra, Cơng ty cịn sản xuất đồ mộc hàng trang trí nội thất phục vụ cho trị trường nước theo đơn đặt hàng khách Cơ cấu tổ chức quản lý cơng ty: Mơ hình tổ chức hạch tốn kinh doanh Cơng ty: Gồm phòng ban, phân xưởng phân xưởng Mộc I, II, Các phân xưởng tạo sản phẩm hoàn chỉnh nên hoạt động sản xuất phân xưởng theo quy trình sản xuất độc lập tương đối, phân xưởng chịu sản xuất loại sản phẩm theo đơn đặt hàng mà cụng ty ó ký Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN GIÁM ĐỐC PHỊNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH CỬA HÀNG GIỚI THIỆU SẢN PHẨM PHÒNG KẾ HOẠCH TỔNG HỢP PHÂN XƯỞNG MỘC I PHỊNG TỔ CHỨC KẾ TỐN PHÂN XƯỞNG MỘC II PHÂN XƯỞNG MỘC III - Ban Giám đốc gồm có: Giám đốc hai phó giám đốc Điều hành hoạt động doanh nghiệp thơng qua hệ thống phịng ban chức - Phịng tổ chức hành : Đây phòng ban chức tham mưu cho ban Gíam Đốc cơng tác quản lý tổ chức nhân Nhiệm vụ: Tuyển dụng bố trí xếp cán đào tạo nhân lực phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp theo thời im Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp iu tiết quản lý lao động phòng ban phân xưởng cách hợp lý làm sở toán tiền lương khoản thu nhập khác Khai thác triệt để khả năng, lực cán đảm bảo công vấn đề giải lao động Xây dựng chế tiền lương quy định Nhà nước phù hợp tình hình thực tiễn doanh nghiệp Thực chế độ sách người lao động: BHYT, BHXH, tai nạn, trợ cấp thất nghiệp Đề giải pháp an toàn lao động, vệ sinh lao động trình sản xuất - Phịng tổ chức kế tốn : Là phịng ban quản lý tài Doanh nghiệp, kế tốn thống kê kế toán Nhiệm vụ: Quản lý vốn, quản lý luân chuyển sử dụng tài sản, vốn, vật tư, quỹ, phân tích kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thực giám sát kiểm soát tài chính, tài sản: Thực kế hoạch thu chi tài tốn, kiểm tra việc sử dụng bảo quản loại tài sản, qua ngăn chặn vi phạm kinh tế Tổ chức thực ghi chép, nhận số liệu kế tốn vào sổ sách, máy tính, bảo quản lưu trữ tài khoản kế toán, giữ bí mật tài liệu số liệu kế tốn Doanh nghiệp - Phòng kế hoạch tổng hợp : Là phòng lập kế hoạch sản xuất điều hành tiến độ sản xuất chung toàn sản phẩm công ty : Xây dựng kế hoạch tiêu thụ sản xuất tác nghiệp, kế hoạch giá thành tiêu thụ sản phẩm, tham gia xây dựng định mức kỹ thuật, quản lý chịu trách nhiệm cung cấp loại vật tư, máy móc thiết bị phụ tùng thay cho trình sửa chữa máy móc thiết bị nhằm đảm bảo sản xuất tiến độ Lực lượng lao động công ty Cơng ty có đội ngũ lao động lớn, chủ yếu lao động trực tiếp Đây đặc thù nghành chế biến, sản xuất kinh doanh lõm nghip, Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp sản xuất dựa lực sản xuất máy móc thiết bị kết hợp với sức lao động người Bảng 01: Tình hình lao động Cơng ty Đơn vị tính: (người) số số Giới tính Nam Nữ TT Loại lao động lượng Lao động trực tiếp 98 72 26 Lao động gián tiếp 24 15 Tổng số lao động 122 97 35 ĐH 17 17 Trình độ CĐ THCN LĐPT 22 76 0 22 76 Qua số liệu ta thấy lao động gián tiếp chiếm 19,67% tổng số 122 lao động Trình độ lao động gián tiếp tương đối cao 70,83% đại học Những số hợp lý với quy mô Công ty 5.Tài sản nguồn vốn ca cụng ty Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiƯp Bảng : Tình hình tài sản nguồn vốn công ty năm 2008 (ĐVT : VNĐ ) Đầu kỳ Chênh lệch Đầu kỳ – cuối kỳ Cuối kỳ Chỉ tiêu 1000 đồng % 1000 đồng % ± % I Tài sản 5.509.080.460 100 5.563.453.414 100 54.372.954 1,0 1.Tài sản lưu động 2.Tài sản cố định II Nguồn vốn 2.733.902.941 49,6 2.851.590.816 51,3 117.687.875 4,3 2.775.177.519 50,4 2.711.862.598 48,7 -63.314.921 -2,3 5.509.080.460 100 5.563.453.414 100 54.372.954 1,0 Nợ phải trả 3.485.166.907 63,3 3.187.426.299 57,3 -297.740.608 -8,5 Vốn CSH 2.023.913.553 36,7 2.376.027.114 42,7 352.113.561 17,4 khái quát tình hình tài sản nguồn vốn cơng ty ta phân tích bảng tóm tắt bảng cân đối kế toán năm 2008, kết tổng hợp bảng 2.Nhìn chung tổng tài sản nguồn vốn doanh nghiệp có xu hướng tăng lên so với đầu kỳ.Tổng tài sản doanh nghiệp tăng 54.372.954 đồng, tương ứng 1% Trong tài sản lưu động tăng 117.687.875 đồng,tương ứng 4.3% ; tài sản cố định giảm 63.314.921 đồng, tương ứng giảm 2.3% Về phần nguồn vốn, cuối kỳ nợ phải trả Công ty giảm từ 3.485.116.907 đầu kỳ xuống cịn 3.187.426.299 (chiếm 57,3%) bên cạnh vốn chủ sở hữu tăng lên từ 2.023.913.553 đầu kỳ đến cuối kỳ 2.376.027.114 (chiếm 42,7%) Công ty lỗ lực phấn đấu giảm số nợ phải trả tăng nguồn vốn chủ sở hữu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Điều chứng tỏ quy mô vốn mở rộng, Công ty trọng đến việc đầu tư tài sản nói chung Sinh viªn: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp v mỏy múc thit bị nói riêng, đồng thời khả huy động vốn kỳ doanh nghiệp tăng lên có nghĩa hoạt động sản xuất Cơng ty có hướng lên Như vậy, để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục ổn định Cơng ty cần phải thường xun huy động nguồn lực từ bên Điều dẫn đến nợ vay q lớn, gánh nặng cho Cơng ty việc trả nợ vay lãi vay Trong năm gần đây, tỷ lệ vốn chủ sở hữu Cơng ty dần tăng dấu hiệu tốt Công ty tạo chủ động tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty nhng nm gn õy Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Bảng :Kết hoạt động sản xuât kinh doanh doanh nghiệp năm gần STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2006 năm 2007 Năm 2008 2006-2007 2007-2008 so So Giá trị sản lượng Tổng thu nhập DN Tổng chi phí đồng đồng đồng số tiền 9130850765 8479731161 8148120558 số tiền 11870984000 10673574900 10109738107 số tiền 16056123000 15851668928 15246720744 chênh lệch 2740133235 2193843739 1961617549 sánh 30,01 25,87 24,07 Chênh lệch 4185139000 5178094028 5136982637 sánh 35,26 48,51 50,81 Tổng lợi nhuận Nộp ngân sách Tổng số lao động Tổng thu nhập người LĐ Thu nhập bình quân người đồng đồng đồng đồng 331610603 92850969 90 2160000000 563836793 604948184 157874302 105 2898000000 169385492 122 3660000000 232226190 65023333,2 15 738000000 70,03 70,03 16,67 34,17 41111391 11511189,48 17 762000000 7,29 7,29 16,19 26,29 LĐ đồng/người 2300000 2500000 300000 15,00 200000 8,70 Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 2000000 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Qua bảng tổng hợp kết kinh doanh doanh nghiệp năm vừa qua ta thấy tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không ngừng tăng lên, tăng cao vào năm 2008 với mức tăng tổng thu nhập doanh nghiệplà 48,51% so với năm 2007 tương ứng tăng 5.178.094.028 đồng.Năm 2007 sản lượng tăng 30.01% so với năm 2006 tương ứng tăng 2.740.133.235 đồng, đến năm 2008 số tiếp tục tăng cao: so với năm 2007 tăng 35.26% tương ứng tăng 4.185.139.000 đồng.Sản lượng doanh nghiệp không ngừng tăng lên năm gần doanh nghiệp không ngừng đổi mới, nâng cao trang thiết bị Bên cạnh nhu cầu thị trường sản phẩm doanh nghiệp tăng cao doanh nghiệp tuyển thêm lao động, đồng thời có kế hoạch đào tạo nhằm nâng cao tay nghề người lao động , từ nâng cao suất lao động.Một nguyên nhân khác dẫn đến giá trị sản lượng tăng năm gần giá nguyên vật liệu ngày có xu hướng tăng đẩy giá thành sản xuất doanh nghiệp tăng lên Tổng thu nhập doanh nghiệp có xu hương tăng lên tăng ổn định, năm 2007 tăng 25.87% so với năm 2006 tương ứng 2.193.843.739 đồng Năm 2008 tổng thu nhập doanh nghiệp 15.851.668.928 đồng tăng 48.51% so với năm 2007.Sự tăng lên tổng thu nhập doanh nghiệp thị trường tiêu thụ doanh nghiệp ngày mở rộng, sản phẩm đáp ứng ngày nhiều nhu cầu khách hàng, dần có chỗ đứng thị trường.Để đạt điều toàn thể cán công nhân viên công ty nỗ lực cố găng suốt thời gian vừa qua Thu nhập doanh nghiệp tăng lên làm cho tổng lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên.Năm 2007 lợi nhuận tăng 70.03% so với năm 2006 với mức tăng tương ứng 232.226.190 đồng , năm 2008 lợi nhuận đạt 604.948.184 tăng 7.29% so với năm 2007.Sở dĩ có tăng lên đột biến lợi nhuận năm 2007 nm Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 10 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp III.Tìm hiểu cách thức quản ly TSLĐ – VLĐ cơng ty cổ phần Chương Dương Phịng tổ chức kế tốn : Là phịng ban quản lý tài Doanh nghiệp, kế tốn thống kê kế tốn Phịng chịu trách nhiệm Quản lý vốn, quản lý luân chuyển sử dụng tài sản, vốn, vật tư, quỹ, phân tích kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thực giám sát kiểm sốt tài chính, tài sản: Thực kế hoạch thu chi tài toán, kiểm tra việc sử dụng bảo quản loại tài sản, qua ngăn chặn vi phạm kinh tế Tổ chức thực ghi chép, nhận số liệu kế tốn vào sổ sách, máy tính, bảo quản lưu trữ tài khoản kế tốn, giữ bí mật tài liệu số liệu kế toán Doanh nghiệp Hàng tháng phịng có báo cáo tình hình tài cụ thể doanh nghiệp lên giám đốc IV.Nghiên Cứu công tác định mức VLĐ công ty cổ phần Chương Dương Xuất phát từ đặc điểm sản xuất kinh doanh đặc điểm nhu cầu vốn lưu động hàng năm công ty nên công ty xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp gián tiếp, tức công ty chủ yếu dựa vào kết thống kê kinh nghiệm năm trước kế hoạch đề cho năm sau.Hay cụ thể công ty dựa vào kế hoạch đề cho năm sau qua lập kế hoạch số lượng vật tư phục vụ cho sản xuất, lập kế hoạch số lượng hàng dự trữ tiêu thụ.Từ dựa vào biểu giá cung cấp phận kế hoach tổng hợp, phận tài – kế toán lập kế hoạch cho nhu cầu vốn phục vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch Công thức tính nhu cầu VLĐ sau : Vnc = M1 / n1 ( ng ) Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 32 Bài tập lớn quản trị tµi chinh doanh nghiƯp Trong đó: M1 tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch n1 số vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch Năm 2008 doanh thu cơng ty 15.824.419.813 đồng ,số vịng quay VLĐ trung bình nên nhu cầu VLĐ phục vụ cho sản xuất kinh doanh năm 2008 tính tốn sau : Vnc 2008 = M0 n0 ( đồng ) = 15.824.419.813 3.48 = 4.4.547.247.072 ( đồng) Năm 2009 công ty ước tính doanh thu 16.870.000.000 đồng nên nhu cầu VLĐ cần thiết cho sản xuất ước tính : Vnc2009 = 16.870.000.000 = 4.847.701.149 (đồng ) 3.48 Sau có kết nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch vào tình hình thực tế để phân phối cho khâu Về nhu cầu VLĐ cho khâu cụ thể sản xuất, dự trữ lưu thơng sản phẩm hàng hóa tính theo phần trăm khâu tổng nhu cầu dựa vào tỷ trọng thực tế số vốn sử dụng khâu năm trước đồng thời vào kế hoạch sản xuất kinh doanh để lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động cho năm sau V Đánh giá tình hình sử dụng TSLĐ – VLĐ công ty cổ phần Chương Dương Kết hoạt động kinh doanh cơng ty Sinh viªn: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 33 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Bng 06: Tng hp kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2007- 2008 STT 10 11 12 13 14 15 16 Chỉ tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp DV ( 3=1-2) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (5=3-4) Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD ( 10 = 5+6-7-8-9) Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (13 = 11-12) Tổng lợi nhuận trước thuế (14= 10+13) Thuế thu nhập doanh nghiệp (15 = 14 * 28 %) Lợi nhuận sau thuế ( 16 = 14-15) Năm 2007 (đ) 1067578598 35033091 Năm 2008 (đ) Chênh lệch So sánh (đ) ( %) 517002552 48.43% -13641386 -38.94% 15845811518 21391705 1064075289 9260259165 15824419813 5183666915 14112171902 4851912737 48.72% 52.39% 1380493733 32822011 41822003 101075099 706581849 1712247911 27249115 38249116 263882924 832416802 331754178 24.03% -5572896 -16.98% -3572887 -8.54% 162807825 161.08% 125834953 17.81% 563836793 604948184 41111391 7.29% 563836793 604948184 41111391 7.29% 157874302 169385491.5 11511189.5 7.29% 405962491 435562692.5 29600201.5 7.29% Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty mặt công ty đó, phản ánh thực tế việc kinh doanh Công ty phần thiếu nghiên cứu vấn đề gỡ ca doanh nghip Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 34 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiƯp Là Cơng ty Cổ Phần hạch tốn độc lập, chịu sức ép từ nhiều phía kinh tế thị trường, Cơng ty có chiến lược sản xuất kinh doanh riêng Để đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ta nghiên cứu biểu 05 Thông qua số liệu biểu 05 ta nhận thấy tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty ln tăng qua năm Đi sâu vào phân tích ta thấy: Tổng doanh thu: tiêu phản ánh tổng quát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong năm qua tiêu tăng cao năm 2008 15.824.419.813đ, tăng 5.183.666.915đ so với năm 2007 tương ứng với 48,72% Để đạt hiệu cán công nhân viên công ty làm việc nhiệt tình có hiệu Cơng ty có nhiều thuận lợi tiêu thụ, có bạn hàng lớn thường xuyên tỉnh Nghệ An, Đà Nẵng Bên cạnh mặt hàng chủ đạo ván sàn đáp ứng nhu cầu thị trường số lượng chất lượng làm tăng tổng doanh thu Giá vốn hàng bán tiêu quan trọng phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh Công ty.Năm 2008 giá vốn hàng bán đạt 14.112.171.902 đồng tăng 4.851.912.737 đồng tương ứng 52.39% so với năm 2007 Với số cho thấy công tác tiêu thụ Công ty tốt Tỷ trọng giá vốn hàng bán chiếm phần lớn tổng doanh thu, dấu hiệu tốt Công ty cần giữ vững tiếp tục phát huy khả vốn có Lợi nhuận gộp theo đà phát triển doanh thu giá bán mà tăng theo.Năm 2008 lợi nhuận gộp công ty 1.712.247.911đồng tăng 331.754.178 đồng tương ứng 24.03% so với năm 2007 Chi phí bán hàng tăng lên Đây khoản chi ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận công ty Trên thực tế sản phẩm hàng hố bán nhiều chi phí kèm theo phải tăng cao.Năm 2008 với tc tng doanh thu l Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 35 Bài tập lớn quản trị tµi chinh doanh nghiƯp 48.72% , chi phí bán hàng công ty 263.882.924 đồng tăng 162807825 đồng tương ứng 161.08% so với năm 2007.Như cho thấy tốc độ tăng chi phí bán hàng tương đối cao Cùng với chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên so với năm 2007 17,81%.Do năm 2008 doanh nghiệp bỏ số tiền để nâng cao công tác quản lý Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng cao cơng tác tiêu thụ Cơng ty có nhiều thuận lợi Hoạt động kinh doanh hoạt động chủ yếu Công ty, qua số liệu ta thấy Cơng ty có bước tiến định Trong năm gần dù phải đối đầu với nhiều thử thách khó khăn song Cơng ty làm ăn có lãi Chúng ta biết rằng, lợi nhuận thước đo hiệu kinh doanh đòn bẩy để Công ty ngày phát triển Nếu lợi nhuận ngày tăng Cơng ty mở rộng quy mơ sản xuất, trích lập quỹ để tái sản xuất kinh doanh, tăng lương, thưởng cho người lao động, thực tốt nghĩa vụ với Nhà nước ngược lại Nói tóm lại tình hình sản xuất Công ty Cổ Phần Chương Dương năm gần tốt Các tiêu phản ánh tình hình doanh thu, lợi nhuận tăng Nhưng Công ty cần cân đối lại thu, chi lợi nhuận thu nhiều, chi phí bỏ nhiều lợi nhuận thực tế thấp ảnh hưởng trực tiếp tới nguồn thu nhập công nhân viên công ty 2.Đánh giá tình hình sử dụng TSLĐ – VLĐ cơng ty c phn Chng Dng Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 36 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp Bảng 07: Tổng hợp tiêu đánh giá tình hình sử dụng TSLĐ – VLĐ ĐVT :VNĐ STT Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động VLĐ đầu kỳ VLĐ cuối kỳ VLĐ bình quân VLD = 15824419813 604948184 435562692.5 2851590816 2733902941 2851590816 Chênh lệch 5183666915 41111391 29600201.5 117687875 -1283697630 117687875 So sánh 48.72 7.29 7.29 4.3 -31.95 4.3 3375751756 2792746879 -583004877.5 -17.27 vòng / năm 3.15 3.81 0.66 21 ngày VLDdk + VLDck ĐVT đ đ đ đ đ đ Năm 2007 10640752898 563836793 405962491 2733902941 4017600571 2733902941 đ 114.21 94.48 -19.72 -17.27 đ 0.26 0.18 -0.08 -30.77 đ 3.15 5.67 2.51 79.68 đ 0.17 0.22 0.05 29.41 đ 0.12 0.16 0.04 33.33 Các tiêu phản ánh tốc độ quay vòng vốn Số vòng quay VLĐ n= DTT VLD Thời gian vòng quay K= 360 n Hệ số đảm nhiệm Md = VLD DTT Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng VLĐ Hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo DTT KD = DTT VLD Hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo LNTT K LNTT = LNTT VLD Hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo LNST K LNST = LNST VLD Qua số liệu cho thấy năm 2008 số vòng quay vốn lưu động 3,81 (vòng /năm) cần 94 ngày cho vòng quay.Con số cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp chưa cao.Tuy nhiên cú s tng lờn so Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 37 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp với năm 2007 tốc độ tăng khơng nhiều tăng 21% so với số vịng quay vốn lưu động năm 2007,thời gian vòng quay giảm 18 ngày tương ứng giảm 17.27% so với năm 2007 Hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo doanh thu năm 2008 5.67 đồng có nghĩa với đồng vốn lưu động bình quân tạo 5.67 đồng doanh thu,tăng 79.68% so với năm 2007.Theo mà sức sinh lời VLĐ năm 2008 tăng lên 33.33% so với năm 2007.Năm 2008 hiệu suất sử dụng VLĐ tính theo LNST 0.16 đồng có nghĩa với đồng VLĐ bỏ thu 0.16 đồng LNST So sánh với tiêu tương ứng ngành cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty cịn chưa cao, tốc độ luân chuyển sức sinh lợi vốn lưu động Sức sinh lợi Cơng ty cịn thấp Tốc độ luân chuyển vốn chậm, thời gian vòng luân chuyển vốn dài năm 2007 phải 114 ngày, năm 2008 có giảm song Cơng ty cần thu ngắn thời gian luân chuyển vốn lưu động Qua phân tích ta thấy, xét hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty vài năm qua biến động theo chiều hướng lên, biến động khơng ổn định Đặc biệt năm tới Công ty cần phải nâng cao công tác quản lý sử dụng vốn lưu động từ khâu xác định nhu cầu vốn, huy động vốn đến khâu sử dụng vốn lưu động để hiệu sản xuất kinh doanh cao Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 38 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp CHNG : MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSLĐ – VLĐ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHƯƠNG DƯƠNG Biện pháp 1: “kế hoạch hoá vốn lưu động” Kế hoạch hoá vốn lưu động nhiệm vụ quan trọng cần thiết hàng đầu doanh nghiệp Để trình sản xuất kinh doanh Công ty đảm bảo liên tục đạt hiệu cao trước hết Cơng ty cần đáp ứng đủ kịp thời vốn lưu động phải sử dụng cho tiết kiệm đạt hiệu cao nhất, tránh tình trạng huy động thừa gây lãng phí lại làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh Năm 2008 doanh thu công ty 15.824.419.813 đồng ,số vịng quay VLĐ trung bình nên nhu cầu VLĐ phục vụ cho sản xuất kinh doanh năm 2008 tính tốn sau : Vnc 2008 = M0 n0 ( đồng ) = 15.824.419.813 3.48 = 4.547.247.072 ( đồng) Nhưng thực tế VLĐ công ty năm 2008 : 2.851.590.816 đồng.Vậy lượng vốn lưu động thiếu so với nhu cầu : 4.547.247.072 - 2.851.590.816 = 1.695.656.256 (đồng ) Do không đáp ứng nhu cầu vốn lưu động nên dẫn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp không cao, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ.Năm 2009 doanh nghiệp cần phải khắc phục tình trạng này.Ngồi doanh nghiệp cần xác định cấu TSLĐ hợp lý Hiện cấu tài sản lưu động Công ty chưa tối ưu, Công ty cần vào nhu cầu vốn thành phần cấu tạo tài sản lưu động để hồn thiện cấu C th l Cụng ty Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 39 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp cần giảm tỷ trọng khoản phải thu để hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng, rút ngắn thời gian kỳ thu tiền bình quân để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty cần tăng tỷ trọng tiền mặt hợp lý, giảm khoản nợ ngắn hạn, tăng nợ dài hạn để đảm bảo khả tốn tức thời, tránh tình trạng để khả toán tức thời thấp Biện pháp : “ giảm thiểu tỷ trọng khoản phải thu” a mục tiêu biện pháp: giảm số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng, chuyển khoản phải thu thành tiền để trả nợ Kết : giảm chi phí trả lãi suất vốn vay, tăng vòng quay vốn lưu động b Các giải pháp thực hiện: * Giảm khoản phải thu Để giải kịp thời yêu cầu q trình sản xuất, ngồi việc sử dụng vốn cố định ra, việc sử dụng vốn lưu động yêu cầu cần thiết Qua phần phân tích cho thấy năm 2008 khoản phải thu Công ty chiếm 50,69% tổng số vốn lưu động đầu tư ngắn hạn Trong khoản phải thu phải thu nội là1.075.736.280 đồng chiếm khoảng 37.72% Từ báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cho thấy năm 2008 doanh thu Công ty đạt 15.824.419.813 đồng, năm qua Công ty tích cực tìm biện pháp tăng doanh thu lợi nhuận * Giảm thời gian thu hồi vốn: Để hạn chế cho việc phải vay nợ đầu tư cho hoạt động sản xuất, Cơng ty cần tích cực tăng cường biện pháp để thu hồi nhanh công nợ Đây mục tiêu đặt cho nhà quản lý sách bán hàng thu hồi cụng n Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 40 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp cho việc toán toán nhanh gọn nhất, giảm lãi tiền vay Thời gian trung bình để thu hồi khoản nợ khách hàng kéo dài ảnh hưởng đến vốn vay lãi vay Vì Cơng ty cần phải đưa sách chế ưu đãi với khách hàng thường xun Cơng ty tốn tiền hạn Để giảm thời gian tốn chậm Cơng ty cần đưa giải pháp sau: - Khi tham gia đấu thầu Cơng ty cần tìm hiểu tình hình tài chủ đầu tư xem có đủ khả tốn tiền hàng hạn hay khơng - Khi làm hợp đồng ký kết cần phải ghi rõ thời hạn trả tiền, đến bạn chưa toán hết khách hàng phải chịu thêm lãi suất khoản tiền chưa toán hết lãi suất vay ngân hàng - Khi đến hạn tốn Cơng ty làm văn đòi nợ gửi đến khách hàng, gọi điện thoại, khách hàng khơng trả sau thời gian lại làm văn ghi số tiền khách hàng nợ với số lãi tính gửi đến cho khách hàng - Giảm giá cho khách hàng thường xuyên Công ty - Giảm giá cho khách hàng toán tiền mặt toán hạn - Thưởng cho người đến toán tiền hàng sớm hạn hợp đồng - Công ty cử cán đôn đốc thu hồi cơng nợ, có khuyến khích khen thưởng theo tỷ lệ phần trăm số tiền đòi - Nếu gặp trường hợp nợ khó địi khách hàng khó khăn tài xét lâu dài khách hàng khơng có khả trả nợ Cơng ty cng cn chp Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 41 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiƯp nhận phương thức địi nợ cách chiết khấu dần, nhằm thu lại khoản nợ khó địi * Giảm bớt hàng tồn kho: Tính đên năm 2008 lượng hàng tồn kho cuả Công ty chiếm 22,71% tổng tài sản lưu động Điều cho thấy vốn bị ứ đọng nhiều, lượng vốn tiền không đủ chi trả cho hoạt động sản xuất Công ty Mặt khác không tiêu thụ hàng hoá kéo theo doanh thu thấp dẫn đến tốc độ chu chuyển vốn chậm lại Như giải tốt vấn đề tiêu thụ đồng thời giải vấn đề doanh thu vầ tốc độ chu chuyển vốn tăng lên Để thực tốt địi hỏi Cơng ty phải có biện pháp nhằm quảng cáo mặt hàng, khuyến mại, chiết khấu bán hàng, chiết khấu toán nhằm tăng doanh số bán Việc giao hàng chất lượng, số lượng để tạo uy tín tăng thêm cnh tranh Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 42 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động hướng không riêng với Cơng ty Cổ phần Chương Dương mà cịn nhiều doanh nghiệp khác có mặt kinh tế thị trường Trong chế thị trường, nhu cầu vốn lưu động vơ lớn, địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu để đạt lợi nhuận cao trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để làm điều buộc doanh nghiệp phải tìm biện pháp tăng vịng quay vốn lưu động để khả sinh lợi vốn lưu động cao Rõ ràng điều kiện nay, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khẳng định xu khách quan hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển doanh nghiệp Chuyên đề giải vấn đề vốn lưu động đưa số giải pháp cải thiện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Chương Dương Chuyên đề thể ý kiến cá nhân với hy vọng đóng góp phần nhỏ bé vào việc thực công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, khả hạn chế, lý luận non nên vấn đề chưa nêu hết, công tác khảo sát, nghiên cứu phương án không tránh khỏi sơ suất thiếu sót Kính mong giúp đỡ thầy cô bạn để chuyên đề hon thin tt hn Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 43 Bài tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiÖp Bảng :Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Chương Dương năm 2008 ĐVT : VNĐ STT 10 11 12 13 14 15 16 Chỉ tiêu doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp DV ( 3=1-2) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (5=3-4) Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động SXKD ( 10 = 5+6-7-8-9) Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (13 = 11-12) Tổng lợi nhuận trước thuế (14= 10+13) Thuế thu nhập doanh nghiệp (15 = 14 * 28 %) Lợi nhuận sau thuế ( 16 = 14-15) Sinh viªn: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 u k () 10675785989 35033091 Cuối kỳ (đ) 15845811518 21391705 10640752898 9260259165 15824419813 14112171902 1380493733 32822011 41822003 101075099 706581849 1712247911 27249115 38249116 263882924 832416802 563836793 604948184 563836793 604948184 157874302 169385491.5 405962491 435562692.5 44 Bµi tập lớn quản trị tài chinh doanh nghiệp Bng : Cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Chương Dương năm 2008 ĐVT: VNĐ Tài sản Mã số Đầu kỳ Cuối kỳ A Tài sản ngắn hạn 100 2.733.902.941 2.851.590.816 I.Tiền khoản tương 110 248.163.458 676.873.850 đương tiền 1.Tiền mặt quỹ 2.Tiền gửi ngân hàng II.Các khoản phải thu 1.phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Thuế GTGT khấu trừ 4.Phải thu nội 5.Dự phịng khoản phỉa thu khó địi 6.Các khoản phải thu khác III Hàng tồn kho 1.Nguyên vật liệu tồn kho 2.CCDC tồn kho 3.Chi phí sản xuất dở dang 4.Thành phẩm tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác B.Tài sản dài hạn I.Tài sản cố định 1.Ngun giá Hao mịn II.Đầu tư tài dài hạn III.Chi phí xây dựng dở dang Tổng tài sản Nguồn Vốn A.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hn 2.N di hn Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 111 112 130 131 132 133 127589991 106914171 1.847.921.142 307.928.228 23.292.174 22.663.316 311463888 365409962 1.445.544.028 485.354.978 36.408.642 1.448.446.538 1.075.736.280 (200.000.000) 135 140 45.590.886 598.995.718 264538590 100306568 115.623.890 118.526.670 48.044.128 647.558.361 189115689 122621270 105.649.856 230.171.546 200 220 2.775.177.519 2.775.177.519 2.711.862.568 2.711.862.568 222 223 250 230 3.642.767.483 (867.589.964) 3.699.425.815 (987.563.247) 5.509.080.460 5.509.080.460 3.485.166.904 520.689.780 2.964.477.124 5.563.453.414 5.563.453.414 3.187.426.299 150.357.680 3.037.068.619 139 300 310 330 45 Bài tập lớn quản trị tµi chinh doanh nghiƯp B.Vốn chủ sở hữu 1.Vốn kinh doanh Quỹ đầu tư phát triển 3.Quỹ khen thưởng 4.Lói cha phõn phi Sinh viên: Đặng Thị Phơng Lớp: QTKD K7 400 411 2.023.913.556 1.150.682.000 116.411.165 350.857.900 405.962.491 2.376.027.115 1.150.682.000 564.282.422 225.500.000 435.562.693 46 ... hiệu sử dụng vốn lưu động cao I .Nghiên cứu cấu TSLĐ - VLĐ công ty cổ phần Chương Dương 1.Cơ cấu tài sản lưu động – vốn lưu động theo khả chuyển hóa thành tiền Để quản lý sử dụng vốn lưu động đạt... động công ty I .Lý thuyết tài sản lưu động (TSLĐ) – vốn lưu động (VLĐ) quản lý TSL? ?- VLĐ doanh nghiệp 1.Khái niệm đặc điểm tài sản lưu động – vốn lưu động a, Khái niệm tài sản lưu động – vốn lưu động. .. đề vốn lưu động đưa số giải pháp cải thiện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Chương Dương Chuyên đề thể ý kiến cá nhân với hy vọng đóng góp phần nhỏ bé vào việc thực công