TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI -*** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM, THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Sinh viên thực : Phạm Thị Thùy Dƣơng Lớp : Nhật Khóa : 45E Giáo viên hƣớng dẫn : TS Trần Thị Lƣơng Bình Hà Nội, tháng 05 năm 2010 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG CỦA NHTM I TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Khái niệm, chức vai trị tín dụng ngân hàng 1.1 Khái niệm 1.2 Chức tín dụng 1.3 Vai trị tín dụng Phân loại tín dụng ngân hàng 2.1 Dựa vào mục đích tín dụng 2.2 Dựa vào thời hạn tín dụng 2.3 Dựa vào mức độ tín nhiệm khách hàng 2.4 Dựa vào hình thức cấp tín dụng Các nguyên tắc tín dụng Điều kiện tín dụng II THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Khái niệm, mục đích ý nghĩa thẩm định tín dụng 1.1 Khái niệm 1.2 Mục đích thẩm định tín dụng 1.3 Ý nghĩa thẩm định tín dụng 10 Nội dung thẩm định tín dụng ngân hàng 11 2.1 Thẩm định tình hình chung khách hàng 11 2.2 Thẩm định tình hình tài khách hàng 13 2.3 Thẩm định dự án đầu tư 16 2.4 Thẩm định tài sản đảm bảo 22 2.5 Thẩm định khả đáp ứng thời hạn vay nhu cầu khách hàng 23 Thực trạng hoạt động thẩm định tín dụng NHTM 24 3.1 Thực trạng thẩm định tín dụng NHTM 24 3.2 Những hạn chế hoạt động thẩm định tín dụng NHTM Việt Nam 25 3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới cơng tác thẩm định tín dụng NHTM 26 I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 29 Quá trình hình thành phát triển NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 29 Những kết đạt đƣợc hoạt động kinh doanh năm gần NHTMCP Ngoại Thƣơng 30 2.1 Sản phẩm dịch vụ cung cấp 30 2.2 Kết mảng hoạt động kinh doanh chủ yếu 31 II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 33 Cơ sở pháp lý hoạt động thẩm định tín dụng NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 33 1.1 Các văn pháp luật 33 1.2 Các văn sách tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 34 Quy trình thẩm định tín dụng NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 35 2.1 Nguyên tắc thực hiện: 35 2.2 Trình tự thực 35 Đánh giá hoạt động thẩm định tín dụng NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 59 3.1 Kết đạt 59 3.2 Hạn chế nguyên nhân 62 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 65 I ĐỊNH HƢỚNG CHIẾN LƢỢC PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 65 Mục tiêu phấn đấu 65 Sự phù hợp với định hƣớng phát triển ngành, xu kinh tế 66 Chiến lƣợc phát triển hoạt động tín dụng 66 II MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 68 Hồn thiện quy trình, nghiệp vụ tín dụng 68 Hoàn thiện thẩm định tƣ cách khách hàng 68 Hồn thiện thẩm định tài khách hàng 69 Hoàn thiện thẩm định phƣơng án sản xuất kinh doanh dự án vay vốn khách hàng 71 Giải pháp thẩm định tài sản đảm bảo 72 Hoàn thiện công tác xây dựng chiến lƣợc Marketing, củng cố mở rộng khách hàng 73 Hồn thiện cơng tác đào tạo cán tín dụng 73 Giải pháp tăng cƣờng cơng tác kiểm tra, kiểm sốt 74 III KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 76 Kiến nghị với Chính phủ ngành liên quan 76 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nƣớc 77 Kiến nghị với cán tín dụng 79 Kiến nghị với chủ đầu tƣ 79 Kiến nghị với NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam 80 Đối với khách hàng 80 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC HÌNH VẼ - Hình 1: Khn khổ phân tích tài dựa vào mục đích 14 - Hình 2: Khn khổ phân tích tài dựa vào loại phân tích 15 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Một số tiêu tài chủ yếucủa cơng ty TNHH cáp Thăng Long 41 Bảng 2: Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng 60 Bảng 3: Phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro thời điểm 31/12/2008 61 LỜI MỞ ĐẦU I TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Ngân hàng thƣơng mại tổ chức tín dụng thể nhiệm vụ ngân hàng huy động vốn cho vay vốn NHTM cầu nối cá nhân tổ chức, hút vốn từ nơi nhàn rỗi bơm vào nơi khan thiếu Hoạt động NHTM phục vụ cho nhu cầu vốn tầng lớp dân chúng, loại hình doanh nghiệp tổ chức khác xã hội Hoạt động NHTM thực đóng vai trị quan trọng, đảm nhận vai trò giữ cho mạch máu (dòng vốn) kinh tế đƣợc lƣu thơng có góp phần bơi trơn cho hoạt động kinh tế thị trƣờng non yếu Từ trƣớc đến nay, hoạt động cho vay hoạt động chiếm tỷ trọng lớn hoạt động tín dụng NHTM, nguồn mang lại thu nhập chủ yếu cho Ngân hàng nhƣng tiềm ẩn nhiều rủi ro Q trình thẩm định giúp Ngân hàng tính tốn dự báo đƣợc hiệu phƣơng án dự án mang lại cho Ngân hàng, khách hàng, phát triển kinh tế đất nƣớc Từ Ngân hàng có định đầu tƣ đắn, cho vay phƣơng án, dự án tốt từ chối không thấy khả thi Từ hạn chế đƣợc rủi ro hoạt động tín dụng Ngân hàng Nếu cơng tác thẩm định tín dụng gây thiệt hại cho Ngân hàng, nghiêm trọng ảnh hƣởng đến hoạt động an toàn Ngân hàng, uy tín cho Ngân hàng… VCB NHTM lớn Việt Nam với hoạt động tín dụng ln mang lại lợi nhuận tốt Tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ tín dụng ln đạt mức cao, tỷ lệ nợ xấu mức độ rủi ro tín dụng thấp Để đạt đƣợc kết này, VCB Ngân hàng tiên phong trọng đến cơng tác thẩm định tín dụng có hệ thống thẩm định tín dụng hiệu Nhƣ thẩm định tín dụng hoạt động cho vay thực cần thiết có ý nghĩa quan trọng Ngân hàng Thƣơng mại Một Ngân hàng hoạt động an tồn với khoản vay có chất lƣợng thu hút đƣợc khách hàng, nâng cao khả cạnh tranh Ngân hàng trình hội nhập kinh tế giới Trên sở thực tiễn trên, tác giả lựa chọn nghiên cứu: “ Hoạt động thẩm định tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam, thực trạng giải pháp” làm đề tài cho khóa luận II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm tìm hiểu hoạt động thẩm định tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam để từ đê nhƣng giai phap va ̀ ̃ ̉ ́ ̀ kiên nghị nhăm nâng cao nƣa hiêu qua công tác thẩm định tín dụng tai Ng ́ ̀ ̃ ̣ ̉ ̣ ân hàng thời gian tới III ĐỐI TƢỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tƣợng nghiên cứu: Hoạt động thẩm định tín dụng Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam IV PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Thu thâp sô liêu : Các báo cáo tài liệu Ngân hàng TMCP Ngo ̣ ́ ̣ ại Thƣơng Việt Nam, thông tin bao chí, website ́ - Các phƣơng pháp thống kê phân tích - Phƣơng phap so sanh sƣ biên đông cua cac day sô qua cac năm ́ ́ ̣ ́ ̣ ̉ ́ ̃ ́ ́ - Phân tí ch sô liêu va đanh gia sô liêu vơi sô tƣơng đôi va sô tuyêt đôi ́ ̣ ̀ ́ ́ ́ ̣ ́ ́ ́ ̀ ́ ̣ ́ V KẾT CẤU Kết cấu khoá luận gồm chƣơng: Chƣơng I: Những vấn đề lý luận thẩm định tín dụng NHTM Chƣơng II: Thực trạng hoạt động thẩm định tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phẩn Ngoại Thƣơng Việt Nam Chƣơng III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định tín dụng Ngân hàng thƣơng mại cổ phẩn Ngoại Thƣơng Việt Nam CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG CỦA NHTM I TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Khái niệm, chức vai trị tín dụng ngân hàng 1.1 Khái niệm “Tín dụng Ngân hang (sau goi tăt la tín dụng) quan hệ chuyển nhƣợng ̀ ̣ ́ ̀ quyên sƣ dung vôn tƣ ngân hang cho khach hang môt thơi han nhât đị nh vơi ̀ ̉ ̣ ́ ̀ ̀ ́ ̀ ̣ ̀ ̣ ́ ́ môt khoan chi phí nhât đị nh Tín dụng ngân hang chƣa đƣng ba nôi dung: ̣ ̉ ́ ̀ ́ ̣ ̣ - Có chuyển nhƣợng quyền sử dụng vốn từ ngƣời sở hữu sang ngƣời sử dụng - Sƣ chuyên nhƣơng co thơi han hay mang tính tạm thời ̣ ̉ ̣ ̀ ́ ̀ ̣ - Sƣ chuyên nhƣơng co kem theo chi phí ”1 ̣ ̉ ̣ ̀ ́ ̀ * Xét mặt chất: - Tín dụng làm thay đổi quyền sử dụng mà khơng làm thay đổi quyền sở hữu vốn tín dụng - Thời hạn tín dụng đƣợc xác định thỏa thuận ngƣời vay ngƣời cho vay, đƣợc ghi rõ hợp đồng tín dụng - Ngƣời sử dụng vốn tín dụng (ngƣời cho vay) đƣợc nhận phần thu nhập dƣới hình thức lợi tức TS Nguyễn Minh Kiều, Hƣớng dẫn thực hành tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng thƣơng mại, Nhà xuất thống kê, 2008, chƣơng 1, trang 1.2 Chức tín dụng * Chức tập trung phân phối lại vốn tiền tệ Tập trung phân phối lại vốn tiền tệ hai trình thống vận hành hệ thống tín dụng Tín dụng đƣợc xem nhƣ cầu nối nguồn cung cầu vốn tiền tệ kinh tế Ở khâu tập trung, tín dụng nơi tập trung nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi xã hội Ở khâu phân phối lại vốn tiền tệ, tín dụng nơi đáp ứng nhu cầu vốn Doanh nghiệp, cá nhân cho ngân sách Địa phƣơng lẫn Trung Ƣơng * Chức tiết kiệm tiền mặt chi phí lưu thơng cho xã hội - Tín dụng tạo điều kiện thay tiền kim loại, tiền giấy phƣơng tiện chi trả khác nhƣ kỳ phiếu, giấy bạc Ngân hàng, séc,… Từ làm giảm bớt chi phí in ấn, phát hành, lƣu thơng bảo quản tiền - Tín dụng tạo điều kiện tăng nhanh tốc độ lƣu chuyển tiền tệ * Chức phản ánh kiểm soát hoạt động kinh tế Chức đƣợc phát huy tác dụng phụ thuộc vào phát triển hai chức trên, cụ thể: - Thông qua kế hoạch huy động vốn cho vay Ngân hàng phản ánh đƣợc mức độ phát triển kinh tế mặt nhƣ : khối lƣợng tiền tệ xã hội, nhu cầu vốn kinh tế - Qua nghiệp vụ tín dụng, Ngân hàng có nhìn tổng qt vào cấu trúc tài đơn vị vay vốn Từ phát kịp thời nhƣng trƣờng hợp vị phạm ̃ chế độ quản lý kinh tế Nhà nƣớc - Thông qua nghiệp vụ trung gian toán hộ , Ngân hàng có điêu kiện ̀ tăng cƣờng vai trị kiểm soát tiền đơn vị kinh tế Vì trình hình thành sử dụng vốn Doanh nghiệp đƣợc phản ánh qua số liệu nhƣng khoản tiền gửi Ngân hàng ̃ 1.3 Vai trị tín dụng - Tín dụng góp phần thúc đẩy sản xuất phát triển - Tín dụng góp phần ổn định tiền tệ, ổn định gia ́ - Tín dụng góp phần ổn định đời sống, tạo công ăn việc làm, ổn định trật tự xã hội Phân loại tín dụng ngân hàng Việc phân loại cho vay có sở khoa học tiền đề để thiết lập quy trình cho vay thích hợp nâng cao hiệu quản trị rủi ro tín dụng Dựa vào tiêu thức khác nhau, có nhiều cách phân loại tín dụng khác 2.1 Dựa vào mục đích tín dụng - Cho vay bất động sản : Là loại cho vay liên quan đến việc mua sắm xây dƣng bât đông san nha , đât đai, bât đông san lĩ nh vƣc công nghiêp , thƣơng ̣ ́ ̣ ̉ ̀ ̉ ́ ́ ̣ ̉ ̣ ̣ mại va dị ch vu ̀ ̣ - Cho vay công nghiệp thƣơng mại: loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốn lƣu động cho doanh nghiệp lĩnh vực công nghiệp, thƣơng mại dịch vụ - Cho vay nông nghiệp: loại cho vay để trang trải chi phí sản xuất nhƣ phân bón, thuốc trừ sâu, giống trồng, thức ăn gia súc, lao động, nhiên liệu… - Cho vay định chế tài chính: bao gồm cấp tín dụng cho ngân hàng, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ tín dụng định chế tài khác - Cho vay cá nhân loại cho vay để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nhƣ mua sắm vật dụng đắt tiền, khoản cho vay để trang trải chi phí thông thƣờng đời sống thông qua phát hành thẻ tín dụng - Cho thuê: cho thuê định chế tài bao gồm hai loại cho thuê vận hành cho thuê tài Tài sản cho thuê bao gồm bất động sản động sản, chủ yếu máy móc- thiết bị 2.2 Dựa vào thời hạn tín dụng Tổ chức tín dụng xem xét định cho khách hàng vay theo thể loại ngắn hạn, trung hạn dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đời sống dự án đầu tƣ phát triển: - Cho vay ngắn hạn khoản vay có thời hạn cho vay đến 12 tháng Mục đích loại cho vay thƣờng nhằm tài trợ cho việc đầu tƣ vào tài sản lƣu động Đánh giá hồ sơ thủ tục pháp lý dự án Hồ sơ pháp lý dự án bao gồm văn sau: - Báo cáo nghiên cứu khả thi dự án Đầu tư dây chuyền sản xuất cáp quang - Biên họp HĐQT Công ty CP viễn thông Thăng Long việc phê duyệt định đầu tư dự án - Hợp đồng hợp tác đầu tư phân xưởng sản xuất cáp quang số 02/TLT_SMA ngày 02/05/2007 phụ lục hợp đồng hợp tác đầu tư phân xưởng sản xuất cáp quang số 01/LTC ngay…tháng…năm2008 - Hợp đồng thuê lại quyền sử dụng đất gắn liền với kết cấu hạ tầng số 28/HĐTLĐ/KCN ngày 17/11/2006 ký kết công ty quản lý khai thác khu công nghiệp Phố Nối A Công ty TNHH cáp Thăng Long - Giấy chứng nhận đầu tư ban Quản lý khu công nghiệp Hưng Yên cấp cho Công ty TNHH cáp Thăng Long để thực dự án đầu tư”Nhà máy sản xuất cáp điện ống nhựa” - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty TNHH thành viên số 0504000210 sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Hưng Yên cấp cho Công ty TNHH cáp Thăng Long ngày 15/09/2006 - Điều lệ công ty TNHH cáp Thăng Long - Hợp đồng mua bán dây chuyền sản xuất cáp sợi quang ký kết bên mua công ty TNHH Thăng Long bên bán Công ty WIRE&PLASTIC MACHINEYRY CORP ngày 19/06/2007 - Báo cáo tài năm 2007 - Và số hồ sơ khác Nhìn chung hồ sơ pháp lý Dự án tương đối đầy đủ.Tuy nhiên,giấy chứng nhận đầu tư số 05201000004 ban quản lý KCN Hưng Yên cấp cho công ty TNHH cáp Thăng Long để thực dự án đầu tư “Nhà máy sản xuất cáp điện ống nhựa” Do đó, Cơng ty cần xin thêm giấy chứng nhận đầu tư đối vơi dự án cáp quang Đánh giá tính khả thi hiệu dự án *Giới thiêu dự án đầu tư - Tên dự án: “Đầu tư dây chuyền sản xuất cáp quang” - Chủ đầu tư “Công ty TNHH cáp Thăng Long” - Địa điểm thực hiện: Đường B1, khu công nghiệp Phố Nối A, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên - Nội dung dự án: Đầu tư máy móc thiết bị để sản xuất cáp quang - Hình thức quản lý thực dự án: Chủ đầu tư trực tiếp quản lý thực dự án 27 * Tổng vốn đầu tư (do khách hàng tính tốn) Tổng mức vốn đầu tư dự án : Trong đó: +Dây chuyền sản xuất +Máy móc thiết bị phụ trợ 2,629,000.00 USD : 1,550,000.00 USD : 840,000.00 USD +Chi phí dự phịng chi phí khác : 239,000.00 USD * Cơ cấu nguồn vốn đầu tư: +Vốn tự có tham gia : +Vốn vay NHNT dự kiến 1,692,000.00 USD (tương đương 64,36%) 937,000.00 USD(tương đương 35,64%) 5.1 Đánh giá khả thực dự án Doanh nghiệp - Về địa điểm thực dự án: Theo hợp đồng hợp tác đầu tư phân xưởng sản xuất cáp quang số 02/TLT-SMA ngày 02/05/2007 phụ lục hợp đồng ký kết bên góp vốn thực dự án,dự án thực diện tích 3.840m2 khn viên khu đất công ty TNHH cáp Thăng Long Khu công nghiệp Phố Nối A khu công nghiệp có sở hạ tầng đầu tư đại Hơn nữa, lại nằm tuyến đường nối liền hai thành phố lớn Miền Bắc Hà Nội Hải Phịng, điều đảm bảo góp phần thúc đẩy trình thực dự án cho hoạt động sản xuất kinh doanh sau Cơng ty *Về lực tài khả đóng góp vốn tự có: Theo cấu nguồn vốn thực dự án,các bên góp vốn tham gia 1,692.000.00 USD (tương đương 64,35% tổng mức đầu tư) nguồn vốn tự có.Trong đó: + Cơng ty CP cáp vật liệu viễn thơng Sacom góp 20% tương đương 525,800.00 USD (cơng ty góp đủ) + Cơng ty CP nhựa Sam Cường góp 5% tương đương 131,450.00 USD (cơng ty góp đủ) + Cơng ty CP Sam Phú góp 5% tương đương 131,450.00 USD (cơng ty góp ½ số tiền nói trên) + Cơng ty TNHH cáp Thăng Long góp 30% tương đương 788,700.00 (cơng ty chưa góp) + Các cổ đơng khác góp 35% tương đương 920,150.00 USD, phần vốn bên góp vốn trí uỷ quyền cho Cơng ty TNHH cáp Thăng Long đứng làm đầu mối thu xếp nguồn vốn vay từ Ngân hàng Trên thực tế tính đến thời điểm tại, số tiền mà Cơng ty cáp Thăng Long nhận thành viên tham gia góp vốn 14.536.064.000 đồng, tương đương 903,985.00USD 28 + Đặt cọc cho hợp đồng nhập dây chuyền sản xuất số tiền 155,000.00 USD + Mua máy nén khí giá trị 66,000.00 USD + Mua máy tăng áp giá trị 66,000.00 USD + Mua máy tăng áp giá trị 193,62 triệu đồng Như tổng số tiền mà công ty giải ngân 526,356.00 USD Số tiền nhận góp vốn mà chưa sử dụng 377,629.00 USD Số tiền góp vốn liên doanh Cơng ty hạch tốn vào tài khoản 319-các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác khơng phải vào khoản mục nguồn vốn dài hạn Vì số tiền sử dụng sai nguồn thực tế khoảng 9,4 tỷ Tuy nhiên với số nêu trên, Công ty YNHH cáp Thăng Long chưa tham gia phần vốn góp (30% tổng mức vốn đầu tư,tươg đương 787,700.00 USD) thoả thuận với bên góp vốn, đặc biệt theo cân đối vốn cơng ty khơng có nguồn vốn để tham gia vào dự án *Về yếu tố lao động: Dự án đầu tư dây chuyền sản xuất cáp quang dự án đầu tư có trang thiết bị đồng bộ,hiện đại trình độ tự động hố cao Đồng thời theo nội dung hợp đồng hợp tác liên doanh bên, công nhân kỹ thuật cán quản lý dự án gửi đào tạo nhà máy sản xuất cáp quang liên doanh khác Công ty có kế hoạch tuyển dụng tiến hành đào tạo thêm số lượng lao động địa phương với chi phí giá rẻ thuận lợi Nhìn chung đội ngũ quản lý lao động Công ty đảm bảo có kinh nghiệm nhanh chóng thích ứng với quy trình sản xuất dự án *Về tiến độ thực dự án: Hiện tại, Công ty tiến hành bước việc thực dự án cụ thể: - Theo hợp đồng hợp tác đầu tư bên, dự án thực diện tích gần 4000m2 khn viên 3ha đất Công ty cáp Thăng Long khu B khu công nghiệp Phố Nối A, Văn Lâm, Hưng Yên Hiện nay, khuôn viên nhà xưởng dành cho dự án hoàn thành bản: sở hạ tầng xây dựng công ty quản lý khai thác khu công nghiệp Phố Nối A, khung nhà thép xây dựng,các cơng trình phụ trợ q trình hồn thiện Dự kiến tồn hạng mục xây dựng hoàn thiện vào tháng 2/2008 - Công ty ký hợp đồng trị giá 1,550,000.00 USD đặt cọc số tiền 200,000.00 USD cho nhà cung cấp dây chuyền Cơng ty WIRE&PLASTIC MACHINERY CORP(Mỹ) Công ty tiến hành mở L/C nhập dây chuyền nói qua VCB Dự kiến cuối tháng 1/2008,dây chuyền đến cảng Việt Nam - Ngồi dây chuyền sản xuất kinh doanh chính, công ty tiến hành lựa chọn, ký kết hợp đồng để trang bị số thiết bị phụ trợ dự án Hiện nay, số thiết bị phụ trợ như: trạm biến áp 100 KVA, hệ thống máy nén khí cơng ty lắp đặt nhà xưởng Ngoài ra, số hệ thống khác hệ thống giải nhiệt, làm lạnh, tủ 29 phân phối điện, hệ thống cấp thoát nước tự công ty tiên hành lắp đặt Một số hạng mục lớn thiết bị đo cáp, máy phát điện 500 KVA công ty tiến hành lựa chọn nhà cung cấp theo hình thức chào giá cạnh tranh đấu thầu Nhìn chung, với tiến độ đạng thực hiện, dự án có nhiều khả vào khai thác theo kế hoạch vào quý II/2008 - Về yếu tố đầu vào:  Sản phẩm cáp sợi quang tạo 20 thành phần nguyên vật liệu, yếu tố trung tâm sợi quang Đây sản phẩm phải nhập 100% chưa có cơng ty nước có khả sản xuất sản phẩm Để đảm bảo nguồn nguyên liệu quan trọng này, cơng ty có kế hoạch nhập hai đối tác nước ngồi Cơng ty Corning (Mỹ) Công ty Ntech-I ( Hàn Quốc), hai số công ty sản xuất sợi cáp quang hàng đầu giới, họ bán cho nhiều nhà máy sản xuất cáp quang Việt Nam, có nhà máy Sacom- thành viên góp vốn dự án Chính vậy, nguồn ngun liệu đầu vào dự án đảm bảo chủ động trì mức hợp lý  Nguyên vật liệu phụ, phụ gia:Nguyên liệu phụ trợ bao gồm mực nhuộm, khí nitơ, nhựa Polypropylence, dầu Jlly, hạt màu…Các nguyên liệu đa phần sản xuất cơng ty nươc ngồi Vì cơng ty tiên hành nhập trực tiếp mua lại công ty kinh doanh thương mại nước  Yếu tố điện, nước dùng cho dự án: Hiện khuôn viên khu đất thực dự án xây dựng trạm biến áp gồm máy biến áp công suất 1000 KVA để phục vụ cho dây chuyền sản xuất Như với trạm biến áp đảm bảo đầy đủ nhu cầu điện cho toàn hệ thống máy móc thiết bị Cơng ty Nhu cầu sử dụng nước cho q trình sản xuất Cơng ty không nhiều, khoảng 40m3/ngày Số sử dụng khép kín tái sử dụng, mức hao hụt trung bình khoảng 50% 30 5.2.Đánh giá tính đầy đủ hạng mục đưa vào để tính tốn tổng mức đầu tư dự án: *Máy móc, thiết bị dự án: TT Tên máy móc,thiết bị Đơn giá SL Thành tiền A-DÂY TRUYỀN CHÍNH 01 Dây truyền nhuộm màu 01 HEATHWAY-Sản xuất năm 1990-Mỹ,Model 410-20 02 Dây chuyền phủ thứ cấp 01 MAILEFR/NEXTROM 03 Dây chuyền bện ống CBR 384 04 Dây chuyền bọc vỏ cáp quang 01 EXPL 171,đường kính 90mm,tỷ lệ chiều cao dài/đường kính 24/1 05 Dây chuyền tạo lớp gợn sóng 01 băng kim loại cho cáp quang 06 Bộ xả kiểu cổng SKALTEK 01 1.2.PAY 1095 07 Thiết bị dẫn động băng SETIC 01 20 inches TPR234 08 Bộ xả truyền động TENSOR 01 gắn tích lũy 09 Bộ xả vị trí 12 inches 01 EXPL209 10 Máy bó TENOR 18 vị trí 01 11 Thiết bị quấn 10 vị trí 01 12 Thiết bị quấn 18 vị trí 01 01 Tổng giá trị dây chuyền 1,550,000.00USD 31 B-THIẾT BỊ PHỤ TRỢ 01 Trạm biến áp 01 45,000 45,000 02 Hệ thống máy nén khí 02 35,000 70,000 03 Hệ thống giải nhiệt,làm 01 lanh 15,000 15,000 04 Tủ phân phối,tủ bù trạm 01 điện,tủ điều khiển 10.000 10.000 05 Máy phát điện 500KVA 01 135.000 135.000 06 Thiết bị lưu điện 250 KVA 01 160.000 160.000 07 Hệ thống cấp thoát nước 01 5.000 5.000 08 Thiết bị đo cáp(bộ) 01 400.000 400.000 Tổng giá trị thiết bị phụ trợ 840,000(USD) *Đánh giá hệ thống máy móc thiết bị dự án A-Thiết bị - Về nguồn cung cấp: Hiện công ty tiến hành mở LC nhập dây chuyền sản xuất cáp quang nhà cung cấp công ty WIRE &PLASTIC CORP Đây dây chuyền qua sử dụng, phận dây chuyền sản xuất nhiều nước, chủ yếu Mỹ số nước Châu âu Cơng ty tập đồn lớn lĩnh vực kinh doanh loại máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất, có lĩnh vực cung cấp dây chuyền sản xuất cáp quang Hầu hết dây chuyền sử dụng công nghệ nhau, khác mặt tự động hoá Khi sử dụng dây chuyền qua sử dụng, Công ty sản xuất sản phẩm đảm bảo chất lượng mà lại tiết kiệm nửa chi phí Để đảm bảo cho trình vận hành ban đầu dây chuyền, Công ty TNHH cáp Thăng Long cử cán kỹ thuật lãnh đạo Công ty sang kiểm tra q trình chạy khơng tải dây chuyền Mỹ Hơn nữa, ký hợp đồng bên thoả thuận, bên bán cử chuyên gia sang cơng ty TNHH cáp Thăng Long để giám sát trình lắp đặt chạy thử 5% giá trị hợp đồng giữ lại tốn sau bên bán hồn thành thủ tục chuyển giao cần thiết cho Công ty cáp Thăng Long B- Thiết bị phụ trợ Cho đến thời điểm nay, Công ty tiến hành mua sắm lắp đặt số thiết bị phụ trợ trạm biến áp, máy nén khí Một số máy móc khác thiết bị đo cáp, máy 32 phát điện 500 KVA, thiết bị lưu điện 250 KVA công ty lựa chọn cung cấp Về bản, hạng mục xem xét để đưa vào tính tốn tổng mức đầu tư dự án hợp lý 5.3.Các yếu tố đầu vào hiệu tài dự án: Theo kế hoạch sau dự án vào vận hành, dây chuyền hoạt động với công suất mức 75.000 km sợi năm đầu tiên(50%), năm thứ công suất đạt 127.500 lm sợi(85% công suất) Tuy nhiên để đảm bảo tính khả thi, dự án dự kiến cơng suất hoạt động với tỷ lệ năm 40%, năm với công suất 65%, 80%, 90% năm thứ 95% - Về thu nhập dự án: Nhà máy sản xuất cáp quang dự án tạo dịng sản phẩm cáp treo (F8) cáp chơn (FO) với nhiều loại sản phẩm khác nhau, nhiên sản phẩm với số sợi 8,12,16,24,36 chiếm tỷ trọng lớn cấu sản xuất Cơng ty Vì tính doanh thu dự án, chúng tơi tính với sản phẩm nói Sản lượng doanh thu năm dự án trình bày bảng3 - Về chi phí dự án A- Chi phí cố định + Chi phí khấu hao tài sản cố định: Tồn giá trị máy móc,thiết bị dự án khấu hao theo đường thẳng năm + Chi phí bảo dưỡng, sửa chữa hàng năm tính mức 0.5% tổng mức đầu tư dự án + Bảo hiểm vật chất: Mức phí bảo hiểm tồn tính mức 1% tổng mức đầu tư dự án + Chi phí lãi vay trung hạn: Được tính theo dư nợ thực tế Công ty (chi tiết bảng 4) B Chi phí biến đổi + Chi phí thuê đất nhà xưởng: Các chi phí tính phần diện tích mà dự án sử dụng (3.840m2) với mức chi phí 3.037.677.000 đồng /năm + Chi phí nguyên vật liệu: tính chi phí cho dịng sản phẩm cáp treo cáp chôn với số sợi 8,12,16,24,36 Được chi tiết bảng + Chi phí vốn lưu động: tính sở lãi suất vay lưu động 6,45%/năm Giả định tốc độ quay vòng vốn lưu động cơng ty 2,5 vịng/năm + Chi phí bán hàng: tính 25 doanh thu hàng năm + Chi phí điện nước, chi phí nhân cơng, chi phí quản lý (Bảng 6) 33 Sau tính tốn dự án thu tiêu tài sau: + NPV= 8.248.317.000 + IRR= 19.8% Như dự án đạt hiệu mặt tài Trong trường hợp doanh nghiệp dùng nguồn LNST khấu hao theo tỷ lệ vốn vay để trả nợ, tồn nợ vay Ngân hàng doanh nghiệp trả hết vịng năm 6.Tính tốn độ nhạy dự án: Trong trường hợp doanh thu hàng năm giảm mức 3%, dự án đạt hiệu mặt tài với: + NPV= 1.146.996.000 + IRR= 14,2% - Trong trường hợp chi phí biến đổi tăng mức 3%, dự án đạt hiệu mặt tài với: + NPV=3.346.467.000 + IRR= 15,9% Đánh giá tính cạnh tranh sản phẩm đầu *Tình hình thị trường: Theo số liệu thống kê chưa xác, doanh nghiệp (cả doanh nghiệp sản xuất doanh nghiệp kinh doanh thương mại) có khả cung cấp sản phẩm cáp quang đạt tiêu chuẩn đáp ứng khoảng 60% nhu cầu thị trường Ngồi VNPT, VITTEL,Sài Gịn Postel EVN nhà tiêu thụ sản phẩm cáp sợi quang Năm 2008, dự kiến Vietel lắp đặt 3.500 trạm BTS 12.000 km cáp quang Việt Nam Ngồi cơng ty nhanh chóng phát triển mạng lưới Lào Campuchia với tổng cộng 1570 BTS, 1500 Km cáp quang kéo Để cạnh tranh với Vietel EVN xây dựng 7.300 Km cáp quang kéo, số nâng lên khoảng 30.000 Km vào năm 2010 đảm bảo kéo đến tất khu vực nước Ngoài với tốc độ phát triển mạng điện thoại cố định Internet thù nhu cầu cáp quang thời gian tới lên tới 64.000.000Km sợi, tương đương gần 3.200.000km cáp loại từ đến 36 sợi Qua vài số thống kê nói trên, thấy nhu cầu dùng cáp quang thay cáp đồng xây dựng tuyến cáp quang lớn Hiện công ty lớn, đầu tư ngành sản xuất cáp quang khơng nhiều, kể đến vài công ty như: VINA GSC (Công suất 120.000km sợi, tương đương 6.000 km cáp quang loại từ đến 36 sợi), FOCAL (Công suất 150.000 km sợi, tương đương 7.500 Km cap quang loại từ đến 36 sợi), Công ty cổ phần cáp quang thiết bị bưu điện với công suất 15.000 km cap quang Như suất 34 nhà máy cho thị trường khoảng 48.500km cap, chiếm phần nhỏ tổng nhu cầu 3,2 triệu cap quang toàn thị trường Nhận thấy nhu cầu to lớn từ thị trường, Công ty cáp Thăng Long tiến hành đầu tư nhà máy thời gian ngắn để có lợi với nhà máy khác đầu tư vào thời gian tới: Nhà máy liên doanh SACOM công ty cổ phần cáp Sài Gòn Như vậy,sự đầu tư Công ty thời gian tương đối hợp lý, đặc biệt nhà máy cho sản phẩm trước công ty sản xuất sản phẩm loại trình đầu tư *Chất lượng giá bán sản phẩm: Sản phẩm cap quang Công ty cáp Thăng Long sản xuất dây chuyền nhập từ Mỹ đáp ứng tiêu chuẩn ngành TCN 168-160-1996 tiêu chuẩn ITUT G.652 số tiêu chuẩn khác IEC, EIA…Ngoài ra, sản phẩm Cơng ty cịn có tính cạnh tranh tương đối cao đựơc bán với mức giá thấp 5% so với sản phẩm lưu hành thị trường - Đối tượng khách hàng công ty hướng tới: Sản phẩm dự án chủ yếu loại cáp nhỏ (số sợi từ đến 48 sợi) dây chuyền có khả sản xuất cáp với 144 sợi), cung cấp chủ yếu chobưu điện tỉnh thành phố Ngoài ra, thị trường lớn mà Công ty hướng tới cung cấp cáp cho hai công ty viễn thông gia nhập thị trường viễn thông di động Công ty Vietel cơng ty viễn thơng Sài Gịn Ngồi cơng ty định hướng phân phối sản phẩm sang thị trường nước Lào, Campuchia…đây thị trường mà Cơng ty Sacom-Thành viên góp vốn Cơng ty cáp Thăng Long có thị phần định.Vì vậy, Cơng ty có nhiều thuận lợi để đạt mục tiêu đề 8.Biện pháp bảo đảm tiền vay: - Thế chấp tồn tài sản hình thành từ dự án bao gồm tồn máy móc thiết bị dự án - Tài sản đảm bảo bổ sung: Thế chấp giá trị quyền sử dụng đất quyền sở hữu nhà xưởng Công ty TNHH cáp Thăng Long đường B1, khu B, KCN Phố Nối A, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên 9.Rủi ro xảy khả giảm thiểu - Rủi ro khả góp vốn thực dự án: Trong trường hợp vốn tự có tham gia vào dự án Doanh nghiệp không đủ theo kế hoạch ảnh hưởng đến tiến độ thực toàn dự án, rủi ro đến phần vốn cho vay Ngân hàng Do đó, để hạn chế rủi ro sảy ra, đề nghị khách hàng tham gia đầy đủ phần vốn tự có trước Ngân hàng tiến hành giải ngân phần vốn cho vay - Rủi ro tiến độ thực dự án: Trong trường hợp hạng mục xây lắp mua sắm thiết bị dự án hồn thành cơng ty chưa lựa chọn nhập đầy đủ máy móc thiết bị phụ trợ lại cho dự án làm tiến độ khai thác án bị chậm lại, ảnh hưởng đến khả trả nợ vay cho Ngân hàng Chính vậy, phịng QHKH nên 35 thường xun giám sát thúc đẩy khách hàng việc đẩy nhanh tiến độ thực dự án - Rủi ro tài sản đảm bảo: Sau Ngân hàng cho vay để đầu tư dự án, toàn tài sản hình thành từ dự án chấp cho Ngân hàng Vì vậy, có xảy cháy nổ, hoả hoạn…với nhà máy dẫn đến rủi ro cho Ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro này, đề nghị phòng QHKH yêu cầu đơn vị tiến hành mua bảo hiểm cháy nổ, hoả hoạn cho toàn sản phẩm hình thành từ dự án suốt thời gian vay Ngân hàng C-KẾT LUẬN Từ ý kiến phân tích đánh giá nêu trên, Tổ đầu tư dự án đề nghị cho vay đầu tư dự án theo nội dung sau: Số tiền cho vay tối đa dự án: 937,000.00USD Thời hạn vay: 36 tháng(3 năm) Trong : Thời gian ân hạn: 06 tháng Thời gian thu hồi nợ gốc: 30 tháng Thời gian rút vốn: 06 tháng Lãi suất : Theo đề xuất Phịng QHKH Mục đích sử dụng vốn vay: Đầu tư dự án “Liên doanh đầu tư dự dây chuyền sản xuất cáp sợi quang” Phương thức trả nợ: + Lãi trả hàng tháng + Gốc trả theo quý Đảm bảo tiền vay: + Thế chấp tồn tài sản hình thành từ dự án + Tài sản đảm bảo bổ sung: Thế chấp giá trị quyền sử dụng đất quyền sở hữu nhà xưởng Công ty TNHH cáp Thăng Long đường B1, khu B, KCN Phố Nối A, huyện Văn Lâm, tỉnh Hưng Yên Điều kiện cho vay gồm: - Điều kiện pháp lý: + Công ty cung cấp giấy tờ chứng minh cho phép Ban quản lý khu công nghiệp Hưng Yên việc đầu tư nhà máy sản xuất cáp quang Công ty TNHH cáp Thăng Long + Bổ nhiệm người đại diện phù hợp với quy định pháp luật thay ông Phạm Vũ Thưởng- Giám đốc công ty để ký kết hợp đồng 36 + Cơng ty có biên chấp thuận thành viên góp vốn (Công ty Sacom, Công ty Sam Cường, Công ty Sam Thịnh, Công ty TNHH Cáp Thăng Long) việc sử dụng tài sản dự án để đảm bảo cho nghĩa vị trả nợ Công ty TNHH cáp Thăng Long (đảm bảo cho khoản vay dự án này) với VCB - Điều kiện tài sản đảm bảo + Phòng QHKH thực ký hợp đồng chấp cho tồn tài sản dự án hình thành tương lai phần tài sản đảm bảo bổ sung, đăng ký giao dịch đảm bảo theo quy định pháp luật.Phòng QHKH cần theo dõi tiến hành ký phụ lục hợp đồng chấp bổ sung tài sản từ dự án hình thành + Đề nghị khách hàng tiến hành mua bảo hiểm vật chất cho tồn tài sản hình thành từ dự án suốt thời gian vay vốn Ngân hàng,uỷ quyền ghi rõ bên nhận thụ hưởng bảo hiểm VCB + Phòng QHKH phối hợp với khách hàng quan kiểm định có thẩm quyền tiến hành thẩm định tính đồng giá trị cịn lại dây chuyền sản xuất + Hàng năm phịng QHKH có trách nhiệm đánh giá lại giá trị tài sản đảm bảo - Điều kiện phần vốn tự có tham gia dự án tỷ lệ cho vay + Đề nghị khách hàng góp đủ phần vốn tự có tham gia vào dự án trước Ngân hàng tiến hành giải ngân khoản vay có đủ phần vốn tự có bao gồm 2,5% vốn góp Cơng ty CP Sam phú: 65,725.00 USD (tương đương 1.051 triệu đồng), 30% vốn góp Cơng ty TNHH Cáp Thăng Long: 788.700 USD (tương đương 12.619 triệu đồng) phần vốn lại thành viên góp vốn chưa sử dụng: 377,629.00 USD (tương đương 6.042 triệu đồng) tài khoản tiền gửi Công ty TNHH cáp Thăng Long mở VCB.Tài khoản VCB quản lý (phong toả) để thực tiến hành đồng thời giải ngân với Ngân hàng vào việc mua sắm thiết bị phục vụ cho dự án theo tỷ lệ 40/60 không vượt 937,000.00 USD + Khi tiến hành đầu tư dự án, trường hợp tổng mức đầu tư phát sinh thêm, khách hàng phải chịu trách nhiệm sử dụng nguồn vốn tự có để thực phần phát sinh - Điều kiện khác: Đề nghị phịng QHKH kiểm sốt thủ tục giải ngân, tiến độ thực dự án hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp định kỳ báo cáo cho phòng QLRRTD 37 TỔNG VỐN ĐẦU TƢ DỰ ÁN STT Tên hạng mục Số lượng Đơn giá(USD) Thành tiền(USD) I Máy móc,thiết bị Máy nhuộm màu 92,000.00 92,000.00 Máy luồn ống 550,000.00 550,000.00 Máy bện SZ 528,000.00 528,000.00 Máy bọc vỏ 435,000.00 435,000.00 Máy gián thép 60,000.00 60,000.00 Bộ xả 35,000.00 35,000.00 Cộng 1,550,000.00 II Máy móc thiết bị phụ trợ Trạm biến áp 1.500 KVA 45,000.00 45,000.00 Hệ thống máy nén khí 35,000.00 70,000.00 Hệ thống giải nhiệt,làm lạnh 15,000.00 15,000.00 Tủ phân phối,tủ bù trạm điện,tủ điều 10,000.00 10,000.00 Máy phát điện 500KVA 135,000.00 135,000.00 Thiết bị lưu điện 250KVA 160,000.00 160,000.00 Hệ thống cấp thoát nước 5,000.00 5,000.00 Thiết bị đo cáp(bộ) 400,000.00 400,000.00 Cộng 840,000.00 Tổng 2,390,000.00 III Chi phí khác(5%) 119,500.00 IV Chi phí dự phịng(5%) 119,550.00 TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 2,629,000.00 38 BẢNG CHI PHI NGUYÊN VẬT LIỆU STT Chủng loại ĐVT Đơn giá Tổng VT Thành tiền Quy đổi(VNĐ) (USD) (Tỷ giá:16.080 VNĐ/USD) Sợi quang Km 9.6 72,000 691,200.00 11,114,496,000 Mực màu(mực nhuộm) Kg 27.68 535 14,808.80 238,125,504 Filling compound Kg 2.03 13,200 26,790.00 430,879,680 Poly Cabonate Kg 3.48 12,000 41,760.00 671,500,800 Poly Propylene Kg 1.59 19,455 30,933.45 497,409,876 Clor màu) Kg 6.06 570 3,454.20 55,543,536 FRP Central Km member 1.8mm 3,600 78,624.00 1,264,273,920 21.84 600 51,864.00 833,973,120 Batch(hạt FRP Central Km member 4.0mm Swell Yarn Kg 10.22 2,934 29,985.48 482,166,518 10 Dummy 2.4 mm Km 7.13 12,400 88,412.00 1,421,664,960 11 Dummy 2.8 mm Km 7.15 - - - 12 Swellable Bloking Tape 28 m Kg 5.72 15,300 87,516.00 1,407,257,280 13 Swellable Bloking Tape 31m Kg 5.72 614 3,512.00 56,474,246 14 Swellable Bloking Tape 35m Kg 5.72 520 2,974.40 47,828,352 15 Swellable Bloking Tape 38m Kg 5.72 - - - 16 Swellable Bloking Tape 40m Kg 5.72 - - - 17 Binding Yarn Kg 4.84 5,950 28,798.00 463,071,840 18 Nhựa MDPE Kg 1.2 80,000 96,000.00 1,543,680,000 19 Nhựa HDPE Kg 1.2 152,000 182,400.00 2,932,992,000 20 Messenger Km 35.07 1,529 53,622.03 862,242,242 Steel 86.44 39 Wire 7*1mm 21 Aramid Yarn Kg 27.46 3,800 104,348.00 1,677,915,840 22 Printing Tape Rill 4.82 3,487 16,807.34 270,262,027 23 Opanol B10 Kg 3.44 1,600 5,504.00 88,504,320 24 Rip cor Kg 27.8 536 14,900.80 239,604,864 25 Băng nhôm 38 mm Km 90.5 800 72,400.00 1,164,192,000 26 Băng nhôm 40 mm Km 64.33 52 3,345.16 53,790,173 27 Băng nhôm 42 mm Km 110.95 39 4,327.05 69,578,964 28 Băng nhôm 43 mm Km 62.33 - - - 29 Băng nhôm 47 mm Km 151.32 - - - Tổng cộng 1,734,292.79 27,887,428,063 BẢNG TÍNH DOANH THU CỦA DỰ ÁN Đơn vị: USD STT Tên sản phẩm Năm Năm Năm 263,250 447,525 526,500 Đơn giá BQ 650 650 650 Số lượng 405 689 810 12 260,625 443,063 521,250 Đơn giá BQ 695 695 695 Số lượng 375 638 750 16 279,000 474,300 558,000 Đơn giá BQ 744 744 744 Số lượng 375 638 750 24 321,375 546,338 642,750 Đơn giá BQ 857 857 857 Số lượng 375 638 750 Cáp treo(F8) 40 36 375,000 637,500 750,000 Đơn giá BQ 1,000 1,000 1,000 Số lượng 375 638 750 Tổng F8 1,499,250 2,548,725 2,998,500 249,885 424,805 499,770 Đơn giá BQ 617 617 617 Số lượng 405 689 810 12 267,705 436,921 436,921 Đơn giá BQ 661 661 661 Số lượng 405 689 810 16 357,210 607,257 714,420 Đơn giá BQ 882 882 882 Số lượng 405 689 810 24 398,520 677,484 797,040 Đơn giá BQ 984 984 984 Số lượng 405 689 810 36 405,810 689,877 811,620 Đơn giá BQ 1,002 1,002 1,002 Số lượng 405 689 810 Tổng F0 1,679,130 2,836,344 3,259,771 Tổng cộng 3,178,380 5,385,069 6,258,271 (Tỷ lệ phế phẩm:3%) 3,086,029 5,223,516 6,070,523 Quy đổi VNĐ 49,575,099,888 83,994,144,436 97,614,007,750 Cáp treo(F0) (TG:16.080 VNĐ/USD) 41 ... quyền chọn ngoại tệ… II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM Cơ sở pháp lý hoạt động thẩm định tín dụng NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam16... ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM 65 I ĐỊNH HƢỚNG CHIẾN LƢỢC PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƢƠNG VIỆT... công tác thẩm định tín dụng có hệ thống thẩm định tín dụng hiệu Nhƣ thẩm định tín dụng hoạt động cho vay thực cần thiết có ý nghĩa quan trọng Ngân hàng Thƣơng mại Một Ngân hàng hoạt động an toàn