Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Cùng với phát triển chung kinh tế giới, kinh tế Viết Nam bước lên nhờ vào sách ngày thơng thống chặt chẽ Đảng phủ, bên cạnh phải kể đến nỗ lực doanh nghiệp Từ đất nước ta chuyển sang kinh tế thị trường có quản lý nhà nước tạo mơ hình doanh nghiệp đa dạng động nhiều Với chế địi hỏi doanh nghiệp phải ln ln đổi mới, học hỏi vươn lên để tìm chỗ đứng vững ổn định thị trường Do vậy, hiệu kinh doanh mục tiêu chiến lược có ý nghĩa sống doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu bù đắp chi phí từ đem lại lợi nhuận, tăng khả tích luỹ để tái đầu tư mở rông quy mô sản xuất Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nhgiệp cần phải có lượng vốn định bao gồm vốn cố định vốn lưu động Nhiệm vụ doanh nghiệp phải huy động sử dụng nguồn vốn cho có hiệu Để quản lý sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp theo mong muốn nhà quản lý doanh nghiệp cần phải định kỳ tiến hành cơng tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp quan có liên quan ngân hàng, nhà đầu tư, cổ đông nhận thấy thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp từ đánh giá hiệu quả, tiềm năng, triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp Từ đó, nhà quản lý đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà doanh nghiệp khác, trải qua nhiều bước thăng trầm lịch sử, có giai đoạn khó khăn tưởng chừng phải đóng cửa nhà máy Nhưng trải qua 46 năm hình thành phát triển, công ty gặt hái thành tựu to lớn, giúp phần không nhỏ cho công nghiệp Việt Nam Để đạt phát triển ngày nay, định hướng Đảng, nhà nước, hướng dẫn Tổng công ty giấy Việt Nam cịn phải nói đến cố gắng tập thể cán cơng nhân viên tồn cơng ty Hiện tình hình tài cơng ty ang l SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tèt nghiƯp đề đáng quan tâm cơng ty giai đoạn mở rộng sản xuất Để công mở rộng quy mô sản xuất diễn cơng ty cần nhận thức rõ tình hình tài năm vừa qua Ý thức điều thời gian thực tập người làm việc công ty, với mong muốn giải phần vấn đề em chọn đề tài : Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà Em xin trân thành cảm ơn thầy giáo PGS Trần Trọng Phúc tập thể cán cơng nhân viên Cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà hướng dẫn, giúp đỡ bảo tận tình cho em thời gian làm đồ án tốt nghiệp Do thời gian có hạn, kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên đồ án tốt nghiệp em tránh khỏi khiếm khuyết, song nỗ lực thân Em mong đóng góp ý kiến quý báu thầy cô Khoa Kinh tế Quản lý để việc nghiên cứu đề tài hoàn thiện Một ln na em xin trõn thnh cm n! SV: Đỗ Tiªn Phong Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ Quản lý Đồ án tốt nghiệp CHNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định, yếu tố tiền đề Q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong trình đó, phát sinh luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, luồng tiền bao gồm luồng tiền luồng tiền vào doanh nghiệp, tạo nên vận động luồng tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Gắn với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị, tức quan hệ tài doanh nghiệp Các quan hệ là: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước: Quan hệ phát sinh trình phân phối tái phân phối tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước, quan hệ có tính chất hai chiều: Nhà nước cấp vốn để doanh nghiệp hoạt động Doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn có hiệu quả, bảo tồn phát triển vốn Đồng thời, doanh nghiệp có trách nhiệm trích nộp đầy đủ khoản phải nộp vào ngân sách Nhà nước - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường tài chính: Doanh nghiệp thực trình trao đổi mua bán sản phẩm nhằm thoả mãn nhu cầu vốn doanh nghiệp Trong q trình đó, doanh nghiệp ln phải tiếp xúc với thị trường tài mà chủ yếu thị trường tiền tệ thị trường vốn Thông qua đó, doanh nghiệp tạo vốn, thực giao dịch mua bán thông qua chuyển khoản - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường khác: Với tư cách chủ thể kinh doanh, doanh nghiệp quan hệ với thị trường cung cấp đầu vào thị trường phân phối đầu ra: thị trng hng húa, SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tèt nghiƯp dịch vụ Thơng qua đó, doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm dịch vụ cung ứng để tiến hành đầu tư, xác định chiến lược kinh doanh - Quan hệ kinh tế nội doanh nghiệp: Biểu quan hệ luân chuyển vốn doanh nghiệp Đây quan hệ tài phận sản xuất kinh doanh với nhau, đơn vị thành viên với nhau, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn, mối quan hệ biểu qua sách tài doanh nghiệp - Các quan hệ tài khác: Bên cạnh mối quan hệ trên, doanh nghiệp cịn có quan hệ với nhà đầu tư, nhà quản lý việc định đầu tư hay rút vốn khỏi doanh nghiệp mối quan hệ tài doanh nghiệp tài với 1.1.2 Nội dung tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Nhiệm vụ tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm sốt vốn sản xuất kinh doanh có mặt vật giá trị, nắm vững biến động vốn khâu, thời gian q trình sản xuất để có biện pháp quản lý điều chỉnh hiệu Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác huy động kịp thời nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh, khơng vốn bị ứ đọng sử dụng hiệu Để thực điều này, tài doanh nghiệp phải thường xuyên giám sát tổ chức sử dụng nguồn vốn vay tự có doanh nghiệp, với lượng vốn định phải tạo lượng lợi nhuận lớn dựa sở sử dụng tối đa nguồn lực có doanh nghiệp 1.1.2.2 Vai trị tài doanh nghiệp Trong điều kiện nay, doanh nghiệp Nhà nước chuyển sang hoạt động theo hình thức cổ phần hố, hoạt động tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển doanh nghiệp do: - Hoạt động tài doanh nghiệp có liên quan ảnh hưởng tới tất hoạt động doanh nghiệp - Trong điều kiện sản xuất kinh doanh nay, nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh ngày lớn, việc lựa chọn sử dụng cơng cụ tài để huy động vốn việc sử dụng vốn có hiệu hay khơng ảnh hưởng lớn đến tình hình hiệu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip SV: Đỗ Tiªn Phong Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ Quản lý Đồ án tốt nghiệp - Cỏc thụng tin tình hình tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng cần thiết cho người lãnh đạo nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát đạo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tóm lại, điều kiện môi trường sản xuất tiêu thụ sản phẩm bước thay đổi nay, hoạt động tài doanh nghiệp có đầy đủ điều kiện để phát huy vai trị nó: - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị chủ động việc tạo vốn đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu tiết kiệm - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị cơng cụ để kích thích thúc đẩy trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Hoạt động tài doanh nghiệp có vai trị cơng cụ quan trọng để kiểm tra, kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2.3 Chức tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế, nơi kết hợp yếu tố cần thiết để sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ với mục tiêu thu lợi nhuận cao Hoạt động doanh nghiệp đặc trưng hai dạng: - Sản xuất: thực sản xuất sản phẩm cung cấp dịch vụ mua vào để tạo sản phẩm dịch vụ bán - Trao đổi: mua yếu tố đầu vào để sản xuất sản phẩm, dịch vụ đem bán Hai chức doanh nghiệp thương mại cung ứng sản xuất Hai chức gọi chung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tạo sản phẩm dịch vụ cung cấp cho thi trường, doanh nghiệp cần phải dùng vốn để mua sắm nguồn lực đầu vào sử dụng nguồn lực nhằm tạo thu nhập phân chia thu nhập cho đối tượng có liên quan Tạo vốn phân phối hợp lý vốn huy động vào tài sản sử dụng dùng hoạt động doanh nghiệp để tạo thu nhập ổn ngày lớn, phân chia thu nhập tạo cho đối tượng có liên quan đến doanh nghiệp hoạt động hình thành nên chức năm thứ ba doanh nghiệp tài Chức tài trước hết bổ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành ổn định có hiệu tài sản dựng hot ng sn xut kinh doanh SV: Đỗ Tiªn Phong Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ Quản lý Đồ án tốt nghiệp 1.2 PHN TCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp lĩnh vực quan trọng quan tâm nhà quản trị doanh nghiệp mà quan tâm nhiều đối tượng có quyền lợi kinh tế liên quan đến doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp ln tiến hành tất khía cạnh tài doanh nghiệp từ lúc huy động vốn, phân phối vốn, sử dụng bảo toàn phát triển vốn Trong lĩnh vực kế tốn, phân tích tình hình tài doanh nghiệp thường tiến hành tập trung qua phân tích báo cáo tài Hay nói cách khác phân tích báo cáo tài phần trong phân tích tình hình tài Phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình xem xét,kiểm tra, đối chiếu, so sánh đánh giá tiêu tài báo cáo tài nhằm xác định thực trạng, đặc điểm, xu hướng, tiềm tài doanh nghiệp Trên sở giúp cho nhà quản lý đề giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động tài chính, hoạt động kinh doanh 1.2.2 Ý nghĩa vai trị phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp nhiều cá nhân, tổ chức quan tâm nhà quản ý doanh nghiệp, chủ sở hữu vốn, khách hàng, nhà đầu tư, quan quản ý chức năng.Tuy nhiên, cá nhân, tổ chức quan tâm khía cạnh khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa khác cá nhân, tổ chức: - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, phân tích tình hình tài nhằm tìm giải pháp tài để xây dựng kết cấu tài sản, nguồn vốn thích hợp nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh có hiệu cao từ hồn thành tốt trách nhiệm tài cổ đơng, khai thác tốt tiềm lực tài doanh nghiệp - Đối với chủ sở hữu, phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn thành nhà quản lý; đánh giá hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu, đánh giá an tồn, tiềm lực tài đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp - Đối với khách hàng, chủ nợ, phân tích tình hình tài giúp đánh giá đắn khả bảo đảm đồng vốn, khả thời hạn toán vốn quan hệ với doanh nghiệp - Đối với quan quản lý chức quan thuế, thống kê, phịng kinh tế… phân tích tình hình tài giúp ỏnh giỏ ỳng n thc trng SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp ti chớnh ca doanh nghip, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước, đóng góp tác động doanh nghiệp đến tình hình, sách kinh tế tài xã hội 1.3 NGUỒN TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3.1 Hệ thống báo cáo tài Để tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp, người phân tích phải sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thơng tin tài chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài khơng cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết mà doanh nghiệp đạt tình hình Sau đây, em xin giới thiệu hai báo cáo tài chủ yếu dùng đồ án Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh : * Bảng cân đối kế tốn (cịn gọi bảng tổng kết tài sản) báo cáo tài phản ánh tổng qt tình hình tài sản doanh nghiệp, thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Về chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu cơng nợ phải trả Bảng cân đối kế tốn tài liệu quan trọng để nghiên cứu, đánh giá cách tổng quát tình hình kết kinh doanh, trình độ sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài doanh nghiệp Kết cấu bảng gồm hai phần: + Phần phản ánh giá trị tài sản gọi " Tài sản" + Phần phản ánh nguồn hình thành tài sản gọi " Nguồn vốn" hay Vốn chủ sở hữu công nợ Hai phần " Tài sản " " Nguồn vốn " chia hai bên (bên trái bên phải) bên (bên bên dưới) Mỗi phần có tổng cộng số tổng cộng hai phần phản ánh lượng tài sản, tức là: Tài sản = Nguồn vốn Hay Tài sản = Vốn chủ sở hữu + Công nợ phải trả, Hay Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Công nợ phải trả SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp V mt kinh tế, qua việc xem xét phần " Tài sản", cho phép đánh giá tổng quát lực trình độ sử dụng tài sản Về mặt pháp lý, phần " Tài sản" thể số tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu khoản lợi ích tương lai Khi xem xét phần " Nguồn vốn", mặt kinh tế, người sử dụng thấy thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý, người sử dụng bảng cân đối kế toán thấy trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh với nhà nước số tài sản hình thành vốn vay Ngân hàng vốn vay đối tượng khác trách nhiệm phải toán khoản nợ với người lao động, với cổ đông, với nhà cung cấp, * Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định Báo cáo gồm hai phần: + Phần I : Lãi, lỗ Phần phản ánh tiêu liên quan đến kết toàn hoạt động kinh doanh tổng doanh thu, doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý Qua phần I người sử dụng biết kết hoạt động kinh doanh, hoạt động tài hoạt động bất thường + Phần II : Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước Phần II phản ánh khoản thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn khoản khác mà đơn vị phải nộp (kỳ trước chuyển sang, phải nộp kỳ phải nộp đến cuối kỳ), nộp kỳ báo cáo 1.3.2 Phương pháp phân tích tình hình tài Phương pháp phân tích tình hình tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhắm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp, tiêu chi tiết, tiêu tổng qt chung, tiêu có tính chất đặc thù nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về mặt lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, : phương pháp chi tiết, phương pháp so sánh, tỷ lệ, liên hệ, loại trừ Nhưng đây, phạm vi nghiên cứu đề tài, em xin giới thiệu hai phương pháp bản: 1.3.2.1 Phương pháp so sỏnh SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Là phương pháp nhằm nghiên cứu biến động xác định mức biến động tiêu phân tích Để áp dụng phương pháp so sánh vào phân tích tình hình tài doanh nghiệp, trước hết phải xác định số gốc để so sánh Việc xác định số gốc để so sánh tuỳ thuộc vào mục đích cụ thể phân tích Gốc để so sánh chọn gốc mặt không gian thời gian Kỳ phân tích chọn là kỳ kế hoạch, kỳ kinh doanh trước Giá trị so sánh chọn số tuyệt đối, số tương đối, số bình quân Để đảm bảo tính chất so sánh tiêu, cần đảm bảo thoả mãn điều kiện so sánh, như: phải đảm bảo thống nội dung kinh tế tiêu, phải đảm bảo thống phương pháp tính tiêu, phải đảm bảo thống đơn vị tính tiêu (kể vật, giá trị thời gian) Nội dung so sánh bao gồm: - So sánh số thực tế kỳ phân tích với số thực tế kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ su hướng thay đổi tài cảu doanh nghiệp - Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực tế kỳ phân tích với số kỳ kế hoạch nhằm xác định mức phấn đấu hoàn thành nhiệm vụ kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác nhắm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể So sánh chiều ngang nhiều kỳ phân tích để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu qua niên độ kế tốn liên tiếp Trên sở đó, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, tăng hay giảm 1.3.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài doanh nghiệp Sự biến đổi tỷ lệ cố nhiên biến đổi đại lượng tài Về nguyên tắc, phương pháp phân tích tỷ kệ yêu cầu cần phải xác định ngưỡng, định mức chuẩn để so sánh Trên sở so sánh tỷ lệ tài doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ định mức chuẩn, rút kết luận tình hình tài ca cỏc doanh nghip SV: Đỗ Tiên Phong Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ ¸n tèt nghiƯp Trong phân tích tình hình tài chính, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ dặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh Đó nhóm tỷ lệ cấu tài sản, cấu nguồn vốn, nhóm tỷ lệ khả tình hình tốn, nhóm tỷ lệ khả sinh lời, tình hình rủi ro tài Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ chi tiết hay riêng lẻ, phận hoạt động tài doanh nghiệp Trong trường hợp khác nhau, tuỳ theo mục tiêu phân tích lựa chọn nhóm tiêu khác cho phù hợp với mục đích cụ thể doanh nghiệp, thời kỳ Hai phương pháp phân tích thường áp dụng rộng rãi phổ biến phân tích tình hình tài doanh nghiệp Giữa chúng có mối liên hệ mật thiết hữu cơ, bổ sung cho nhằm đáp ứng đa dạng phức tạp nội dung phân tích 1.4 NỘI DUNG VÀ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Để tiến hành sản xuất - kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động vốn chuyên dùng khác (quỹ xí nghiệp, vốn xây dựng ) Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh Đồng thời, tiến hành phân phối, quản lý sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách quản lý kinh tế tài kỷ luật tốn Nhà nước Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho người sử dụng thơng tin nắm thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài Trên sở đó, đề xuất biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài bao gồm: - Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài - Phân tích hiệu tài + Phân tích khả quản lý tài sản + Phân tích khả sinh lợi - Phân tích rủi ro tài + Phân tích khả tốn + Phân tích khả quản lý nợ - Phân tích tổng hp tỡnh hỡnh ti chớnh SV: Đỗ Tiên Phong 10 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý §å ¸n tèt nghiƯp 2.4.1.1 Tỷ số khả toán hành Tỷ số khả toán hành cho biết doanh nghiệp có đồng tài sản lưu động để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Tỷ số khả = toán hành Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán hành2003 = 43.879.787.395 41.951.502.570 x 100 = Tỷ số khả toán hành2004 = 50.956.503.913 44.495.349.548 x 100 = 114,52% 104,6% Ta thấy tỷ số khả tốn hành cơng ty tăng hai năm qua, năm 2004 tăng so với năm 2003 9,48% Điều cho thấy khả tốn hành cơng ty tương đối tốt Năm 2003 tỷ số khả toán hành cơng ty 104,6% có nghĩa 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 104,6 đồng tài sản lưu động, năm 2004 tỷ số tăng lên 114,52% cho thấy 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 114,52 đồng tài sản lưu động Trong năm này, tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn công ty tăng với số tiền 7.076.716.518 đồng tương ứng với 116,13%, nguyên nhân chủ yếu năm công ty tiếp tục thực chiến lược mở rộng thị trường Trong khoản nợ ngắn hạn cơng ty tăng 106% tương ứng với 2.543.846.978 đồng Do tốc độ tăng tài sản lưu động lớn tốc độ tăng nợ ngắn hạn nên tỷ số khả tốn hành cơng ty tăng so với năm 2003 Như vậy, khả toán hành công ty năm qua tăng khơng có biến động thuận lợi để cơng ty huy động thêm vốn vay ngắn hạn để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh 2.4.1.2 Tỷ số khả toán nhanh Tỷ số cho biết khả toán thực doanh nghiệp tính tốn dựa tài sản lưu động chuyển đổi nhanh thành tiền để đáp ứng nhu cầu cần thiết Tỷ số khả = toán nhanh Tài sản lưu động - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số khả = 43.879.787.395 - 32.355.249.328 toán nhanh 2003 41.951.502.570 x 100 = 27% = 50.956.503.913 - 39.450.046.870 x 100 = 24% Tỷ số khả SV: Đỗ Tiên Phong 51 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp 48.228.226.206 Thụng qua tính tốn ta nhận thấy hệ số khả tốn nhanh cơng ty có chuyển biến theo chiều hướng giảm dần Tỷ số năm 2003 27% có nghĩa 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 27 đồng có khả quy đổi nhanh tiền, năm 2004 tỷ số giảm xuống 24% có nghĩa 100 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 24 đồng khoản có khả chuyển đổi nhanh tiền Điều cho thấy phụ thuộc công ty vào khoản nợ ngắn hạn cao hay khả tốn nhanh cơng ty thấp Nguyên nhân tăng giảm tài sản lưu động tăng khoản nợ ngắn hạn phân tích trên; Mặt khác, hàng tồn kho tăng qua hai năm, năm 2004 hàng tồn kho tăng so với năm 2003 19% tương đương với 7.094.797.542 đồng Như vậy, khả toán nhanh công ty không tốt, công ty cần có nên pháp thu hồi nợ để đáp ứng nhu cầu toán cần thiết 2.4.1.3 Tỷ số khả toán tức thời Tỷ số khả = toán tức thời Tiền mặt Nợ ngắn hạn Tỷ số khả toán tức thời 2003 = 1.565.804.861 41.951.502.570 x 100 = 3,73% Tỷ số khả toán tức thời 2004 = 2.949.755.074 44.495.349.548 x 100 = 6,63% Khả tốn tức thời cơng ty văn phịng phẩm hồng hà có tăng theo năm, mặt khác ta thấy tỷ số tương đối thấp điều cho thấy cơng ty gặp khó khăn toán lượng tiền mặt bé Cơng ty cấn có biện pháp thu hồi cơng nợ nhanh nhắm đáp ứng nhu cầu toán 2.4.2 Phân tích khả quản lý nợ 2.4.2.1 Phân tích nợ phải thu - phải trả ngắn hạn Trong hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên phát sinh khoản phải thu, phải trả khách hàng, nhà cung cấp với doanh nghiệp Mà khoản phải thu , phải trả đòi hỏi phải có thời gian định, việc cơng ty bị chiếm dụng vốn chiếm dụng vốn khách hàng doanh nghiệp khác điều tránh khỏi Tuy nhiên, hoạt động cơng ty doanh nghiệp khác nói chung cần tránh tình trạng khách hàng nợ nhiều thời gian q lâu Do đó, thơng qua việc nghiên cứu khả tốn cơng ty cho ta thấy mức độ an tồn tài đánh giá tình hình tài cơng ty SV: Đỗ Tiên Phong 52 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp Mc độ an tồn tài cơng ty thể qua cấu công nợ ngắn hạn, quan hệ thể cán cân tốn tình trạng chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh Từ bảng nợ phải thu - phải trả công ty năm 2003,2004 ta thấy: Nợ phải thu công ty hai năm vừa qua có biến đổi giảm qua năm Cụ thể nợ phải thu công ty năm 2003 9.428.329.032 đồng, năm 2004 8.486.996.909 đồng Như vậy, tỷ lệ nợ phải thu năm 2004 giảm so với năm 2003 27% tương đương với 941.332.123 đồng Điều cho thấy năm 2004 công ty bị chiếm dụng vốn với số tiền không lớn, nợ phải thu công ty giảm 941.332.123 đồng.Đi sâu vào xem xét nhân tố ảnh hưởng đến nợ phải thu ta thấy kết cấu nợ phải thu khoản phải thu khách hàng tỷ trọng lớn nợ phải thu, cụ thể phải thu khách hàng năm 2003 chiếm 91,86% năm 2004 chiếm 93% Ta thấy, khoản phải thu khách hàng giảm vào năm 2003 năm trả trước cho người bán lại tăng 86,29% không làm cho nợ phải thu tăng năm nên năm 2004 Cùng với số liệu tang bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, ta thấy tổng doanh thu năm tăng từ 83.954.315.265 đồng lên 117.510.933.988 đồng tổng giá vốn hàng bán tăng theo năm, điều cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh công ty tăng lên mạnh cơng ty có sản xuất kinh doanh ổn định Trong năm qua giá đô la thị trường dầu giới có biến động khơng ngừng, mặt khác công ty mở rộng thị trường tỉnh xung quanh Hà Nội dẫn đến có khách hàng nên dẫn đến nợ phải thu công ty có biến động năm qua Bên cạnh nợ phải trả ngắn hạn công ty năm qua có biến động theo chiều hướng tăng Cụ thể năm 2003 nợ phải trả ngắn hạn 35.656.681.017 đồng, năm 2004 39.083.126.005 đồng tỷ lệ tăng năm 2004 so với năm 2003 8,76% Trong cấu nợ phải trả công ty vay ngắn hạn phải trả nội chiếm tỷ trọng chủ yếu Lần lượt năm là: Vay ngắn hạn 85% 87,8%; Nhưng năm 2004 phải trả người bán công ty tăng so với năm 2003 86,29% Điều cho thấy công ty quản lý khoản phải trả chưa tốt khoản phải trả tăng khoản vay ngắn hạn tăng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử dụng khoản phải trả lãi vay Từ việc xem xét khoản phải thu - phải trả ngắn hạn ta thấy hai năm 2003 2004 công ty chiếm dụng vốn với lượng chưa đến mức báo động Tuy nhiên công ty cần có biện pháp khắc phục tình trạng nợ phải trả, vay ngắn hạn để cơng ty chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác khơng phải trả chi phí liên quan nhằm tạo nguồn vốn cách chắn để tái sản xuất kinh doanh Để đánh giá tổng quát vấn đề ta xem xét hệ số công nợ công ty hai năm qua: Hệ số công nợ = Nợ phải thu ngn hn SV: Đỗ Tiên Phong 53 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tèt nghiƯp Nợ phải trả ngắn hạn Hệ số cơng nợ2003 = 9.428.329.032 x 1000 = 41.951.502.570 22% Hệ số công nợ2004 = 8.486.996.909 44.495.349.548 19% x 100 = BẢNG 10: N PHI THU - PHI TR SV: Đỗ Tiên Phong 54 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ vµ Quản lý Đồ án tốt nghiệp 2.4.2.2 Kh nng qun lý n ca cụng ty T s n SV: Đỗ Tiªn Phong = Nợ phải trả bình qn Tổng tài sản bình qn 55 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp T s nợ2003 = 32.116.453.299 x 100 54.738.083.474,5 = 58,67 % Tỷ số nợ2004 = 43.173.426.059 x 100 69.528.295.934,5 = 62 % Ta thấy, tỷ số nợ công ty cao dẫn đến mức độ an tồn tài cơng ty thấp, công ty gặp nhiều rủi ro bị lỗ nặng chi phí vốn vay cao Ngun nhân cơng ty phải vay nợ để đầu tư mở rộng sản xuất nên khả quản lý vốn vay cơng ty thấp 2.5 PHÂN TÍCH TỔNG HỢP TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2.5.1 Đẳng thức DUPONT thứ ROA = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bq = ROS = x Lợi nhuận sau thuế Doanh thu x Doanh thu Tổng tài sản bq Vòng quay tổng tài sản ROS2003 = 0,8 % Vòng quay tổng tài sản2003 = 1,53 vòng ROS2004 = 0,78 % Vòng quay tổng tài sản2004 = 1,69 vòng Suy ROA2003 = 1,217 % ROA2002 = 1,31 % 2.5.2 Đẳng thức DUPONT thứ hai = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bq = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản bq = ROE x Tổng tài sản bq Vốn chủ sở hữu bq ROA x Tổng tài sản bq Vốn chủ sở hữu bq Tổng tài sản bq/ Vốn chủ sở hữu bq2003 = 2,56 lần Tổng tài sản bq/ Vốn chủ sở hữu bq2004 = 2,97 lần Suy ra: ROE2003 = 3,12 % SV: Đỗ Tiên Phong 56 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý §å ¸n tèt nghiƯp ROE2004 = 3,89 % 2.5.3 Đẳng thức DUPONT tổng hợp ROE = = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu ROS x Doanh thu Tổng tài sản bq x Vòng quay tổng tài sản x Tổng tài sản bq Vốn chủ sở hữu bq Tổng tài sản bq Vốn chủ sở hữu bq Như vậy, tỷ số ROE phụ thuộc vào ba yếu tố: ROS, ROA tỷ số Tổng tài sản bq/ VCSH bq Các yếu tố ảnh hưởng trái chiều ROE Phân tích DUPONT xác định ảnh hưởng ba nhân tố đến ROE doanh nghiệp để tìm hiểu nguyên nhân làm tăng giảm số Từ bảng đẳng thức DUPONT tổng hợp cho ta thấy tổng thể tình hình tài Cơng ty văn phịng phẩm hồng hà, tồn tiêu hiệu rủi ro hay nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Ta thấy, ROE năm qua có biến đổi, năm 2004 tăng so với năm 2003 Ngun nhân phân tích thông qua quan hệ tiêu từ sơ đồ DUPONT: ta nhận thấy vòng quay tổng tài sản công ty công ty tương đối thấp, năm 2003 1.53, năm 2004 tỷ số 1.69; nguyên nhân năm 2004 công ty thuê thiết bi sản xuất làm cho tài sản cố định tăng dẫn đến tổng tài sản tăng , tỷ số tăng không tốc độ tăng doanh thu chưa tận dụng hết suất thiết bị thuê để sản xuất làm cho vòng quay tổng tài sản tăng khơng nhiều Bên cạnh đó, lợi nhuận biên công ty tăng dần qua ba năm qua Từ hai yếu nên dẫn đến tỷ suất thu hồi tài sản ROA tăng năm 2004 Ta nhận thấy tỷ số Tổng tài sản bq/ Vốn chủ sở hữu bq tăng năm 2004 Từ làm cho tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE tăng năm 2004, ta nhận thấy nguyên nhân vịng quay tổng tài sản tăng năm 2004 nhiên công ty chưa tận dụng hết công suất thiết bị thuê S DUPONT SV: Đỗ Tiên Phong 57 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp S Dupont SV: Đỗ Tiên Phong 58 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ vµ Quản lý Đồ án tốt nghiệp BNG MT S CH TIÊU TÀI CHÍNH TT Giá trị Chỉ tiêu 1 Doanh thu Vốn chủ sở hữu Tiền mặt Giá trị hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Nợ phải thu TS lưu động Tng ti sn SV: Đỗ Tiên Phong 2003 Chờnh lệch 2004 83.479.269.375 22.185.674.026 1.565.804.861 32.355.249.328 41.951.502.028 9.428.329.032 43.879.787.395 66.169.218.113 59 117.194.212.728 24.659.147.550 2.949.755.074 39.450.046.870 44.495.349.548 8.486.996.909 50.956.503.913 72.887.373.756 +/4 = -2 33.714.943.353 2.473.473.524 1.383.950.213 7.094.797.542 2.543.847.520 -941.332.123 7.076.716.518 6.718.155.643 % 5=(4/2)*10 0% 40,4 11,14 88,4 19 - 21.26 16,13 10,15 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tế Quản lý 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Nợ phải trả Đàu tư ngắn hạn Tổng tài sản bình qn Khả tốn hành = 7/5 Khả toán nhanh = (7 - 4)/5 Khả toán tức thời = (3 + 12)/5 Hệ số công nợ = 6/10 Khả quản lý n = 11/13 Đồ án tốt nghiệp 666.013.580 678.221.568 910.609.681 927.734.681 244.596.101 249513113 41.428.329.032 44.495.349.548 44.495.349.544 36,73 36,79 904,79 54.738.083.474,5 104,6 69.528.295.934,5 114,52 14.790.212.460 27 9,92 9,5 27 24 -3 - 11 3,73 6,63 22 58,67 19 62 2,9 -3 77,75 - 14 3.3 2.6 NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VĂN PHỊNG PHẨM HỒNG HÀ Qua việc phân tích tình hình tài cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà ta thấy: xét cách tổng quát tình hình tài cơng ty năm vừa qua có chiều hướng chuyển biến theo chiều hướng tốt, phù hợp với chiến lược kinh doanh doanh nghiệp Cụ thể: * Về cấu tài sản - nguồn vốn: - Cơ cấu tài sản cơng ty có chuyển biến hai năm qua, phù hợp với chiến lược đầu tư mở rộng sản xuất chuyển phần lớn tỷ trọng tài sản lưu động sang tài sản cố định Tuy nhiên cấu ảnh hưởng đến khả tốn khoản nợ cơng ty - Cơ cấu nguồn vốn cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà chưa hợp lý khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, cụ thể năm 2004 nguồn vốn chủ sở hữu lại chiếm tỷ trọng nhỏ dẫn đến nguồn vốn để tài trợ cho tài sản doanh nghiệp không chắn Điều ảnh hưởng đến khả hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Cân đối tài sản nguồn vốn công ty trì tương đối hợp lý phần lớn TSLĐ tài trợ nguồn vốn ngắn hạn TSCĐ tài trợ nguồn vốn dài hạn * Khả sinh lợi: - Lợi nhuận biên (ROS) tăng dần qua năm cho thấy đồng vốn đầu tư vào công ty đem lại lãi cho chủ sở hữu - Tỷ suất thu hồi tài sản thu hồi vốn góp cơng ty khơng đồng đều, có xu hướng tăng chậm năm 2004 công ty thuê số thiết bị sản xuất chưa tận dụng hết tiềm thit b cụng ty Tuy nhiờn, SV: Đỗ Tiên Phong 60 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ vµ Quản lý Đồ án tốt nghiệp cỏc t s ny tăng năm tới công ty tận dụng hết khả thiết bị * Khả quản lý tài sản: - Vòng quay tài sản lưu động công ty tăng năm 2004 cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty có hiệu nhiên số ngày vịng quay vốn lưu động cơng ty cịn dài, cơng ty cải thiện tốt - Vịng quay tài sản cố định cơng ty năm 2004 thấp, điều cho thấy công ty chưa tận dụng hết lực sản xuất thiết bị sản xuất Tuy nhiên, việc đầu tư tài sản cố định chiến lược kinh doanh lâu dài công ty, thể tầm nhìn chiến lược nhà quản lý - Vịng quay hàng tồn kho kỳ luân chuyển hàng tồn kho tương đối ổn định, công ty cần có biện pháp giảm lượng hàng tồn kho năm - Vòng quay thu nợ công ty ổn định hai năm qua số ngày vòng thu nợ tương đối tốt, với xu hướng cơng ty cơng ty cần có biện pháp thu hồi nợ tốt để tái đầu tư sản xuất, toán khoản nợ ngắn hạn tốt * Khả toán: - Khả toán hành doanh nghiệp tương đối tốt, có tăng chậm năm 2004 Nếu theo xu hướng cơng ty dần giải bớt gặp khó khăn muốn huy động vốn từ nguồn ngắn hạn vay ngắn hạn, mặt khác điều làm cho doanh nghiệp giảm bớt khó khăn muốn chậm toán nhà cung cấp - Khả toán nhanh khả toán tức thời công ty tương đối thấp tiền mặt ngày giảm hang tồn kho có xu hướng tăng, điều làm công ty phụ thuộc vào khoản vay nợ - Phân tích khoản phải thu - phải trả ta nhận công ty chiếm dụng vốn với số lượng vừa phải nhiên cơng ty phải trả chi phí cho khoản chiếm dụng này, khoản phải trả phải trả lãi suất Cơng ty cần có biện pháp tốn chi phí hợp lý không làm ảnh hưởng đến khả sản xuất công ty * Khả quản lý nợ: Công ty mang nợ nhiều, tỷ số nợ tăng lớn Điều cho thấy công ty phụ thuộc vào nguồn vốn vay, công ty không chủ động cơng tác tài Đây điều tất yếu công ty muốn tiếp tục mở rộng sản xuất SV: Đỗ Tiên Phong 61 Lớp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Đồ án tốt nghiệp BNG 11 : TỔNG HỢP CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH TT CHỈ TIÊU 2003 2004 CHÊNH LỆCH ± % = -2 5=(4/2)* 100 CƠ CẤU TÀI SẢN - NGUỒN VỐN Tài sản lưu động Tổng tài sản Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Tỷ trọng tài sản lưu động = (1/2)*100% Tỷ trọng nợ phải trả = (3/4)*100% 43.879.787.395 66.169.218.113 41428.329.032 66.169.218.113 0,66 50.956.503.913 72.887.373.756 44.495.349.548 72.887.373.756 0,7 0,067 7.076.716.518 6.718.155.643 44.495.349.544 6.718.155.643 16,13 10,15 904,79 10,15 0,61 0,035 5,4 0,54 812 KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH Tài sản lưu động Nợ ngăn hạn TSLĐ - HT.Kho SV: Đỗ Tiên Phong 43.879.787.395 41.951.502.028 11524.538.067 50.956.503.913 44.495.349.548 11506.457.043 62 7.076.716.518 2.543.847.520 - 18.081.024 16,13 - 0,27 Líp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Tiền Khả toán hành = (1/2)*100% Khả toán nhanh = (3/2)*100% Khả nng toỏn tc thi = (4/2)*100% Đồ án tốt nghiÖp 1.565.804.861 104,6 2.949.755.074 114,52 1.383.950.213 9,92 88,4 9,5 24 27 13 3,73 6,63 2,9 77,75 KHẢ NĂNG QUẢN LÝ TÀI SẢN Doanh thu TSLĐ bình quân Tổng TSCĐ bình quân Giá vốn hàng bán HTK bình qn Vịng quay TSLĐ = (1/2)*100% Vịng quay TSCĐ = (1/3)*100% Vòng quay HTK = (4/5)*100% Kỳ thu tiền bình quân (ngày) = 360/8 83.479.269.375 36.229.186.038, 13.753.650.437 117.194.212.728 47.418.145.654 33.714.943.353 11.188.959.616 40,4 30,88 18.075.945.966 4.322.295.529 31,42 73.698.356.254 23.721.938.750 2,32 97.420.219.568 35.902.648.099 2,47 23.721.863.314 12.180.709.340 0,15 32,19 42,4 6,3 6,1 6,48 0,38 6,47 3,11 2,71 - 0,19 - 7,4 39 28 - 11 28 34 KHẢ NĂNG QUẢN LÝ NỢ Nợ phải trả bình quân Tổng TS bình quân Tỷ số nợ = (1/2)*100% 32.116.453.299 43.173.426.059 11.056.972.760 54.738.083.474, 58,67 69.528.295.934, 62 14.790.212.460 3,3 27 5,67 KHẢ NĂNG SINH LỢI Doanh thu Tổng TS bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận biên (ROS)= (4/1)*100% Sức sinh lợi sở (BEP) = (5/2)*100% SV: Đỗ Tiên Phong 83.479.269.375 54.738.083.474,5 21.054.902.917 117.194.212.728 69.528.295.934,5 23.422.410.788 33.714.943.353 14.790.212.46 2.367.507.871 40,4 27 11,24 666.013.580 678.221.568 910.609.681 927.734.681 244.596.101 249513113 36,73 36,79 0,8 0,78 - 0,02 - 2,5 1,239 1,334 0,095 7,67 63 Líp: KS2 K14 Khoa Kinh tế Quản lý Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA)=(4/2)*100% Tỷ suất thu hi gúp(ROE) = (4/3)*100% Đồ án tốt nghiệp 1,217 1,31 0,093 7,6 3,12 3,89 0,73 23 Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà (65 trang) PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY VĂN PHỊNG PHẨM HỒNG HÀ Tài sản 12 Nguồn vốn 12 22 Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty 22 VĂN PHÒNG PHẨM HỒNG HÀ 22 P Kỹ thuật 27 P.TT Hà nội 27 Nhà máy nhựa 27 P.TC - HC 27 PX Kim loại 27 P.Thị trường 27 PX Giấy 27 P MKT 27 PXThành phẩm 27 P.Tài vụ .27 P.Bảo vệ 27 P.Kế hoạch 27 Trưởng ban bảo vệ 30 Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn thể tương quan giá trị tài sản cấu vốn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Mối quan hệ giúp ta nhận thức hợp lý nguồn vốn doanh nghiệp huy động việc sử dụng đầu tư, mua sắm, dự trữ sử dụng có hợp lý hiệu hay không Mối quan hệ thể qua bảng sau: 40 SV: Đỗ Tiên Phong 64 Líp: KS2 – K14 Khoa Kinh tÕ vµ Quản lý Đồ án tốt nghiệp BNG : MI QUAN HỆ CÂN ĐỐI GIỮA 40 TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN .40 TSLĐ ĐTNH 40 Nợ ngắn hạn 40 TSCĐ ĐTDH 41 Nợ dài hạn + Nguồn VCSH .41 22.289.430.718 .41 21.930.869.834 .41 BẢNG : DOANH THU THUẦN .42 CHỈ TIÊU .42 BẢNG : CÁC KHOẢN CHI PHÍ 43 BẢNG : LỢI NHUẬN SAU THUẾ 43 SV: Đỗ Tiên Phong 65 Lớp: KS2 K14 ... yếu phân tích tình hình tài bao gồm: - Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài - Phân tích hiệu tài + Phân tích khả quản lý tài sản + Phân tích khả sinh lợi - Phân tích rủi ro tài + Phân. .. tập người làm việc công ty, với mong muốn giải phần vấn đề em chọn đề tài : Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty văn phịng phẩm Hồng Hà Em xin trân thành cảm ơn thầy giáo... khác phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tình hình tài có ý nghĩa khác cá nhân, tổ chức: - Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, phân tích tình hình tài nhằm tìm giải pháp tài để