TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC LỚP MBA12B GVHD: TS. LS. TRẦN ANH TUẤN NHÓ M: 8 1.NGUYỄN VĂN B ÌNH 2. NGUYỄN THẾ HƯNG 3. HOÀNG THỊ THÙY TRANG 4. HUỲNH TH Ị YẾN TRINH Tp. Hồ Chí Minh, Tháng 12/2012 MỤC LỤC Tài liệu tham khảo 2 CHƯƠNG I: LỊCH SỬ CÔNG TY CỔ PHẦN 3 I. Giai đoạn mầm mống: 3 II. Giai đoạn hình thành: 4 III. Giai đoạn phát triển: 4 IV. Giai đoạn trưởng thành: 4 CHƯƠNG II: 6 CÔNG TY CỔ PHẦN 6 I. Khái niệm: 6 II. Đặc điểm: 6 1. Về thành viên góp vốn: 6 2. Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn trên phạm vi số vốn đã góp và được tự do chuyển nhượng cổ phần: 6 3. Công ty có tư cách pháp nhân: 7 4. Công ty được quyền phát hành tất cả chứng khoán: 7 III. Cổ phần, cổ phiếu, cổ đông: 7 1. Cổ phần: 7 2. Cổ phiếu: 8 3. Cổ đông: 8 IV. Đăng ký doanh nghiệp, thành lập Công ty cổ phần: 12 1. Đối tượng có quyền thành lập Công ty cổ phần: 12 2. Thủ tục đăng ký doanh nghiệp Công ty cổ phần: 12 3. Thay đổi nội dung đăng ký doanh nghiệp: 12 V. Cơ cấu tổ chức quản lý, điều hành Công ty cổ phần: 13 1. Đại hội đồng cổ đông: 13 2. Hội đồng quản trị (HĐQT) và Chủ tịch HĐQT: 16 VI. Quyền và nghĩa vụ của Công ty cổ phần: 22 1. Quyền của Công ty cổ phần: 22 Công ty cổ phần Nhóm 8 1 2. Nghĩa vụ của Công ty cổ phần: 23 VII. Tổ chức lại, giải thể, phá sản Công ty cổ phần: 24 1. Tổ chức lại Côn g ty cổ phần: 24 2. Giải thể Công ty cổ phần: 24 3. Phá sản Công ty cổ phần: 25 VII. Nhận xét về Công ty cổ phần: 26 1. Ưu điểm: 26 2. Nhược điểm: 26 CHƯƠNG III: CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC 27 I. Khái niệm: 27 II. Hình thức cổ phần hóa: 27 III. Mục tiêu cổ ph ần hóa: 27 IV. Đối tượng cổ phần hóa: 28 V. Điều kiện cổ phần hóa: 28 VI. Quá trình thực hiện tại Việt Nam: 28 VII. Vai trò của Công ty cổ phần trong nền kinh tế nước ta hiện nay: 29 Công ty cổ phần Nhóm 8 2 Tài liệu tham khảo 1. LS. T S. Trần Anh T uấn, LS. Th S. Lê Minh Nhựt (2011). Giáo trình Luật kinh doanh. 2. Luật Doanh nghiệp số 60 /2005/QH11 ngày 29/11/2005 của Quốc hội; 3. Nghị định số 43/2010/NĐ-CP ngày 15/4/2010 của Chính phủ về đăng ký doanh nghiệp ; 4. Nghị định số 102/2010/NĐ-CP ngày 1/10/2010 của Chính phủ về hướng dẫn chi tiết thi hành một số điều của Luật Doanh nghiệp; 5. Nghị định 109/2007 NĐ –CP về chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thành công ty cổ phần 6. Nghị định 59/2011 NĐ-CP về chuyển doanh nghiệp 100% nhà nước sang công ty cổ phần. Công ty cổ phần Nhóm 8 3 CHƯƠNG I: LỊCH SỬ CÔNG TY CỔ PHẦN Công ty cổ phần ra đời từ cuối thế kỷ 16 ở các nước tư bản phát triển như một nhu cầu khách quan của lịch sử. Trong suốt mấy trăm năm qua các Công ty cổ phần đã chiếm một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nền kinh tế thế giới. Quá trình lịch sử hình thành và phát triển của hình thức Công ty cổ phần trên thế giới có thể chia thành 4 giai đoạn: I. Giai đoạn mầm mống: Trong những năm đầu của phuơng thức sản xuất TBCN các nhà tư bản lập ra các xí nghiệp TBCN riêng lẻ, hoạt động độc lập thuê mướn công nhân và bóc lột lao động làm thuê. Dần dần cùng với sự phát triển của sức sản xuất và chế độ tín dụng họ đã liên kết với nhau, dựa trên quan hệ nhân thân (gia đình) và chữ tín góp vốn kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi. Từ doanh nghiệp nhóm bạn dần dần phát triển thành doanh n ghiệp góp vốn. Năm 1553 Công ty cổ phần đầu tiên ở Anh thành lập với số vốn 6000 bảng Anh phát hành 240 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu là 25 bảng Anh để tổ chức đội buôn gồm 3 chiếc thuyền lớn tìm đường sang Ấn Độ theo hướng Đông Bắc. Năm 1801 tại Luân Đôn sở giao dịch chứng khoán chính thức ra đời tạo ra thị trường chứng khoán. T hị truờng chứng khoán liên quan tới doanh nghiệp cổ phần bao gồm cả cổ phần tư nhân và doanh nghiệp cổ phần do Nhà nước đứng ra thành lập. Như vậy tron g giai đoạn này Công ty cổ phần có hai loại:  Doanh nghiệp góp vốn hoặc doanh nghiệp nhóm bạn. Công ty cổ phần Nhóm 8 4  Doanh nghiệp do Nhà nước lập bằng hình thức phát hành trái khoán (Ở Mỹ gọi là cổ phần côn g cộng) hoặc doanh nghiệp Nhà nước góp vốn. II. Giai đoạn hình thành: Trong nửa đầu thế kỷ XIX các Công ty cổ phần chính thức lần lượt r a đời với hình thức tổ chức và hình thức phân phối riêng của chúng. Những quy định cơ bản về Côn g ty cổ phần đã ra đời (ở Pháp vào những năm 1806). Công ty cổ phần được thành lập rộng khắp tron g các ngành nghề không chỉ trong thương nghiệp mà trong giai đoạn trước ở các ngành ch ế tạo, các lĩnh vực giao thông vận tải đường sông, đưòng sắt. Cổ phiếu phát hành có thể bán trao tay, loại giao dịch chứng khoán này có lúc vượt ra ngoài biên giới quốc gia thu lợi nhuận theo hình thức lợi tức định kỳ. Một số doanh nghiệp lớn của tư bản tư nhân bắt đầu phát hành cổ phần, tách người đại biểu quyền sở hữu (hội đồn g quản trị) và người kinh doanh (giám đốc) ra làm hai. Các sở giao dịch ch ứng khoán cũn g hình thành phổ biến ở các nước Phương Tây t uy nhiên trước những năm 70 của thế kỷ XIX Công ty cổ phần còn ít và hình thức chưa đa dạng, quy mô còn nhỏ. III. Giai đoạn phát triển Sau những năm 70 của thế kỷ XIX Công ty cổ phần phát triển rất nhanh phổ biến ở tất cả các nước tư bản, các n gành có quy mô sản xuất mở rộng, tập trung tư bản diễn ra với tốc độ chưa từng có, ra đời các tổ chức độc quyền như Các ten – Xanh đê ca – Cơ vốt. Các công ty nắm giữ cổ ph ần khống chế ra đời tạo thành kết cấu chuỗi. Công ty mẹ - công ty con - công ty cháu hình thành một tập đoàn doanh nghiệp xuyên quốc gia. Đến năm 1930 số Công ty cổ phần của Anh là 86000, 90% tư bản chịu sự khống chế của Công ty cổ phần. Ở Mỹ 1909 có tổng số 262000 Công ty cổ phần. Đến năm 1939 số Công ty cổ phần ở Mỹ chiếm 51,7% trong tổng số các xí nghiệp nông nghiệp và 92,6% giá trị tổng sản lượng công n ghiệp. IV. Giai đoạn trưởng thành Sau chiến tranh thế giớ thứ hai Công ty cổ phần có những đặc điểm mới: Dùng hình thức cổ phần để lập ra các công ty xuyên quốc gia và đa quốc gia để liên hợp kinh tế và quốc tế hoá cổ phần h ình thành các tập đoàn doanh nghiệp quốc tế. Công ty cổ phần Nhóm 8 5 Thu hút công nhân viên ch ức mua cổ phần thực hiện " chủ nghĩa tư bản nhân dân" để làm dịu mâu thuẫn giữa lao động và tư bản đồng thời thu hút vốn một cách thuận lợi. Cơ cấu tổ chức của Côn g ty cổ phần tại các nước ngày càng hoàn thiện, pháp luật ngày càng kiện toàn và mỗi nước đều có những đặc điểm riêng. Công ty cổ phần Nhóm 8 6 CHƯƠNG II: CÔNG TY CỔ PHẦN I. Khái niệm Theo Đ. 77 Luật Doanh nghiệp, Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong đó:  Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần;  Cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa;  Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp tron g phạm vi số vốn đã góp vào doanh n ghiệp;  Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp là cổ đông sở hữu cổ phần ưu đãi biểu quyết và cổ phần phổ thông của cổ đông sáng lập (qui định tại khoản 3 điều 81 và khoản 5 điều 84);  Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh;  Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại để huy độn g vốn. II. Đặc điểm 1. Về thành viên góp vốn: Thành viên góp vốn trong Công ty cổ phần có thể là cá nhân hoặc tổ chức, gọi chung là cổ đông, số lượng ít nhất là 3 và không hạn chế số lượng tối đa. Đặc điểm này cho phép Công ty cổ phần có thể phát triển rất lớn về số lượn g cổ đôn g tham gia 2. Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn trên phạm vi số vốn đã góp và được tự do chuyển nhượng cổ phần: Các cổ đông chỉ chịu trách nhiệm trên phạm vi số vốn đã góp (không ảnh hưởng đến tài sản còn lại của cổ đông) và trong quá trình nắm giữ cổ phần, cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần này cho bất cứ ai và bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, đối với cổ đông sở hữu cổ phần ưu đãi biểu quyết và cổ phần phổ thông của cô đông sáng lập thì việc chuyển nhượng cổ phần phải chịu một số giới hạn. Công ty cổ phần Nhóm 8 7 3. Công ty có tư cách pháp nhân Công ty được xem như có tư cách pháp nhân từ ngày được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh và công ty chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn trên vốn của công ty, gọi là vốn điều lệ, là phần vốn góp của các cổ đôn g 4. Công ty được quyền phát hành tất cả chứng khoán Đây là đặc điềm cho phép Công ty cổ phần có thể thu hút nguồn vốn rất lớn và rất nhanh vì trong quá trình hoạt độn g, Công ty cổ phần được quyền phát hành tất cả các loại chứng khoán để huy động vốn. III. Cổ phần, cổ phiếu, cổ đông 1. Cổ phần Cổ phần là phần vốn nhỏ nhất của công ty hay nói khác đi vốn của công ty được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần. Trong Công ty cổ phần có thể tồn tại hai loại cổ phần: 1.1. C ổ phần phổ thông: là cổ phần chỉ hưởng lãi hoặc chịu lỗ dựa trên kết quả hoạt động của công ty 1.2. C ổ phần ưu đãi: là cổ phần có một đặc quyền nào đó. Cổ phần ưu đãi chia thành các loai như sau: - C ổ phần ưu đãi biểu quyết : là loại cổ phần có số phiếu biểu quyết nhiều hơn so với cổ phần phổ thông. Nhiều hơn bao nhiêu lần do điều lệ công ty qui định. - C ổ phần ưu đãi cổ tức : là loại cổ phần được trả cổ tức (tiền lãi) với mức cao hơn so với mức cổ tức của cố phần phổ thôn g hoặc mức ổn định hàng năm. Cổ tức được chia hàng năm gồm cổ tức cố định v à cổ tức thưởng. Cổ tức cố định khôn g thụ thuộc vào kết qủa kinh doanh của côn g ty. Mức cổ tức cố định cụ thể và phương thức xác định cổ tức thưởng được ghi trên cổ phiếu của cổ phần ưu đãi cổ tức. - C ổ phần ưu đãi hoàn lại: là cổ phần sẽ được công ty hoàn vốn góp bất cứ khi nào theo yêu cầu của n gười sở hữu hoặc theo các điều kiện được ghi tại cổ phiếu của cổ phần ưu đãi hoàn lại. Ngoài các loại trên, điều lệ côn g ty còn có thể quy định các loại cổ phần ưu đãi khác. Cổ ph ần ưu đãi có thể chuyển thành cổ phần phổ thông theo quyết định của Đại hội đồng cổ đông nhưng cổ phần phổ thông không thể chuyển thành cổ phần ưu đãi. Mỗi cổ phần của cùng loại đều tạo ra cho người sở hữu các quyền và nghiã vụ ngang nhau. Công ty cổ phần Nhóm 8 8 2. Cổ phiếu Cổ phiếu là chứng chỉ do Côn g ty cổ phần phát hành hoặc bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu một hoặc một số cổ phần của công ty đó. Cổ phiếu có thể ghi tên hoặc không ghi tên. Một cổ phiếu có thể ghi nhận một cổ phần hoặc một số cổ phần. Giá trị của cổ phần ghi trên cổ phiếu gọi là mệnh giá cổ phiếu. Mệnh giá cổ phiếu và giá cổ phiếu có thể khác nhau. Mệnh giá cổ phiếu là giá trị ghi trên cổ phiếu được công ty xác nhận, còn giá cổ phiếu còn phụ thuộc vào yếu tố của thị trường chứng khoán và kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Cổ phiếu là một loại chứng khoán, có thể mua bán trên thị trường chứng khoán. Đối với cổ phiếu của cổ phần ưu đãi thì phải ghi rõ quyền của chủ sở hữu cổ phần ưu đãi ấy. 3. Cổ đông Thành viên trong Công ty cổ phần được gọi là cổ đông. Mọi cá nhân, tổ chức đều có thể trở thành cổ đông, thành lập và quản lý Công ty cổ phần trừ những đối tượng bị hạn chế theo đ.13 Luật doanh n ghiệp Mọi cá nhân, tổ chức đều có đều có thể trở thành cổ đông góp vốn (không tham gia thành lập và quản lý) vào Côn g ty cổ phần trừ các đối tượng bị hạn chế qui định tại đ.13 Luật doanh nghiệp Mỗi cổ đông phải sở hữu ít nhất một cổ phần nhưng số lượng cổ phần được mua tối đa sẽ do điều lệ công ty qui định. Cổ phần có thể được mua bằng tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng và các tài sản khác, … Công ty cổ phần có nhiều loại cổ ph iếu, vì vậy có nhiều loại cổ đông: 3.1. C ổ đông phổ thông: là người có cổ phần phổ thông. * Cổ đông phổ thông có quyền : Tham dự và phát biểu trong các Đại hội cổ đôn g và thực hiện quyền biểu quyết trực tiếp hoặc thông qua đại diện được uỷ quyền; mỗi cổ phần phổ thông có một phiếu biểu quyết; Được nhận cổ tức với mức theo quyết định của Đại hội đồng cổ đông; Được ưu tiên mua cổ phần mới chào bán tương ứng với tỷ lệ cổ phần phổ thông của từng cổ đông trong công ty; Được tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho cổ đông khác và cho người không phải là cổ đông, trừ trường hợp là cổ phần phổ thôn g của cổ đông sáng lập ; Xem xét, tra cứu và trích lục các thông tin trong danh sách cổ đông, có quyền biểu quyết và yêu cầu sửa đổi các thông tin không chính xác; [...]... Côn g ty cổ phần thành công ty trách nhiệm hữu hạn (CTTNHH) Hợp nhất Công ty cổ phần: T heo điều 152 LDN năm 2005: Hai hoặc một số công ty cùng loại (công ty bị hợp nhất) có thể hợp nhất thành một công ty m ới (công ty hợp nhất) bằn g cách chuyển toàn bộ tài sản, quyền, n ghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang côn g ty hợp nhất, đồn g thời chấm dứt tồn tại của các công ty bị hợp nhất Sáp nhập Công ty cổ phần. .. xã bị phá sản Nhóm 8 25 Công ty cổ phần V II Nhận xét về Công ty cổ phần 1 Ưu điểm Khả năn g huy động vốn của Công ty cổ phần rất cao thông qua việc phát hành cổ phiếu ra côn g ch ún g, đây là đặc điểm riên g có của Công ty cổ phần Chế độ trách nhi ệm của Công ty cổ phần là trách nhi ệm hữu hạn, các cổ đôn g chỉ ch ịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khá c của công ty t rong phạm vi vốn góp... quản lý công ty, được quyền đăn g ký thành lập Côn g ty cổ phần (t rừ nhữn g đối tượn g bị hạn chế theo điều 13 L uật doanh n ghi ệp) 2 Thủ tục đăng ký doanh nghiệp Công ty cổ phần: Cá nhân, tổ chức đủ điều k iện thành lập Công ty cổ phần (các cổ đôn g sáng lập) lập hồ sơ đăn g ký kinh doanh gồm : - Giấy đề n ghị đăn g ký do anh nghiệp (theo mẫu) - Dự thảo Điều lệ của Côn g ty cổ phần +Danh sách cổ đôn... h ữu cổ phần ưu đãi biểu quy ết có các quy ền và nghĩa vụ như cổ đôn g phổ thông, nhưn g khôn g được quyền chuyển nhượn g cổ phần ưu đãi biểu quyết đó cho n gười khác * Cồ đông ưu đãi cổ tức : là người có cổ phần ưu đãi cổ tức Số lượn g cổ phần ưu đãi cổ tức và người được quyền mua cổ phần ưu đãi cổ tức do điều lệ công ty quy định ho ặc do Đại hội đồng cổ đôn g quyết định Cổ đông sở h ữu cổ phần ưu... tin và tình hình ho ạt độn g của doanh nghiệp  Tuân thủ qui định về an ninh quốc phòn g, an n inh trật từ, an toàn xã hội…  Tuân thủ các nghĩa v ụ khác theo qui định pháp luật Nhóm 8 23 Công ty cổ phần V II Tổ chức lại, gi ải thể, phá sản Công ty cổ phần: 1 Tổ chức lại Công ty cổ phần: Đối với Côn g ty cổ phần, Luật Doanh nghi ệp qui định các hình thức tổ chức lại công ty gồm có: hợp nhất, sáp nhập,... hoặc một số công ty cùng loại (công ty bị sáp nhập) có thể sáp nh ập vào một công ty khác (công ty nhận sáp nhập) bằng cách ch uyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa v ụ và lợi ích hợp pháp sang côn g ty nhận sáp nhập, đồn g thời chấm dứt sự tồn tại của côn g ty bị sáp nhập Chia côn g ty: T heo điều 150 LDN năm 2005: Công ty cổ phần có thể được ch ia thành m ột số công ty cùng loại Tách Côn g ty cổ ph ần:... điều 151 L DN năm 2005: Công ty cổ ph ần có thể tách bằn g cách chuyển một phần tài sản c ủa công ty hiện có (côn g ty bị tách) để thành lập một hoặc m ột số công ty mới cùn g loại (công ty được tách); ch uyển m ột phần quyền và n ghĩa vụ của công ty bị tách sang côn g ty được tách mà không chấm dứt tồn tại của công ty bị tách Ch uyển đổi côn g ty: Theo điều 154 LDN năm 2005: Côn g ty trách nhiệm hữu hạn... đầu tiên của côn g ty Các tổ chức, cá nhân có quyền thành lập côn g ty đều có thể là cổ đôn g sán g lập Công ty cổ phần mới thành lập phải có cổ đông sáng lập ; Công ty cổ phần được chuy ển đổi từ doanh nghiệp 100% vốn nhà nước hoặc từ côn g ty TNHH hoặc được chia, tách, h ợp nhất, sáp nh ập từ Côn g ty cổ phần kh ác khôn g nhất thiết phải có cổ đông sán g lập Trườn g h ợp khôn g có cổ đôn g sáng lập... toàn hay tăng lãi cổ phần để nâng cao uy tín c ủa bản thân mình Công ty cổ phần bị đánh thuế hai lần L ần thứ nhất thuế đánh vào côn g ty Sau đó, khi lợi nhuận được chia, nó lại phải ch ịu thuế đánh vào thu nh ập cá nhân của từn g cổ đông Nhóm 8 26 Công ty cổ phần CHƯƠNG III: CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC I Khái niệm Cổ phần hóa DNNN là một quá trình chuyển đổi hình thức sở hữu một phần tài sản của.. .Công ty cổ phần Xem xét, tra cứu, trích lục hoặc sao ch ụp Điều lệ côn g ty, sổ biên bản họp Đại hội đồn g cổ đôn g v à các n ghị quyết c ủa Đại hội đồn g cổ đôn g; Khi công ty giải thể hoặc phá sản, được nhận một phần tài sản còn lại tương ứn g với số cổ phần góp vốn vào côn g ty; Các quyền khác t heo quy định của Điều lệ côn g ty Cổ đông hoặc nhóm cổ đôn g sở hữu trên 10% số cổ phần phổ . thành công ty cổ phần 6. Nghị định 59/2011 NĐ-CP về chuyển doanh nghiệp 100% nhà nước sang công ty cổ phần. Công ty cổ phần Nhóm 8 3 CHƯƠNG I: LỊCH SỬ CÔNG TY CỔ PHẦN Công ty cổ phần. nghĩa vụ của Công ty cổ phần: 22 1. Quyền của Công ty cổ phần: 22 Công ty cổ phần Nhóm 8 1 2. Nghĩa vụ của Công ty cổ phần: 23 VII. Tổ chức lại, giải thể, phá sản Công ty cổ phần: 24 1 Côn g ty cổ phần: 24 2. Giải thể Công ty cổ phần: 24 3. Phá sản Công ty cổ phần: 25 VII. Nhận xét về Công ty cổ phần: 26 1. Ưu điểm: 26 2. Nhược điểm: 26 CHƯƠNG III: CỔ PHẦN HÓA DOANH