Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Quốc Tế- chi nhánh VIB Chợ Mơ (2).DOC

Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Quốc Tế- chi nhánh VIB Chợ Mơ

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNGQUỐC TẾ- CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ 3

1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG QUỐC TẾ- CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ 3

1.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng Quốc Tế (VIB Bank) 3

1.1.2.Quá trình hình thành và phát triển của chi nhánh VIB Chợ Mơ 5

1.1.3 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh Ngân hàng Quốc Tế Chợ Mơ 6

1.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh VIB Chợ Mơ trong thời gian vừa qua 7

1.2 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI VIB CHỢ MƠ 11

1.2.1 Tình hình đầu tư theo dự án tại VIB Chợ Mơ 11

1.2.2 Đặc điểm các dự án thẩm định tại VIB Chợ Mơ 13

1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng VIB 14

1.2.3 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư 17

1.2.3.1 Phương pháp so sánh các chỉ tiêu 17

1.2.3.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự 18

1.2.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro 18

1.2.3.4 Phương pháp phân tích độ nhạy 19

1.2.4 Nội dung thẩm định dự án 20

1.2.4.1 Thẩm định hồ sơ vay vốn 20

1.2.4.2 Thẩm định khách hàng 21

1.2.4.3 Thẩm định dự án đầu tư 23

1.2.4.4 Thẩm định về biện pháp bảo đảm tiền vay 31

1.3 VÍ DỤ MINH HOẠ CHO CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI VIB CHỢ MƠ: “DỰ ÁN ĐẦU TƯ ĐỔI MỚI DÂY CHUYỀN CÔNG NGHỆ SẢN XUẤT ỐNG ĐỒNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦN

1.3.4 Đánh giá công tác thẩm định của VIB Chợ Mơ trong dự án “đầu tư đổi mới dây chuyền công nghệ sản xuất ống đồng tại công ty CP dây và ống đồng Trần

CHƯƠNG II: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNHDỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG QUỐC TẾ-VIB CHỢ MƠ.80

2.1 SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU

TƯ TẠI VIB CHỢ MƠ 80

2.2 ĐỊNH HƯỚNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TẠI CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ 81

2.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI VIB CHỢ MƠ 83

2.3.1 Giải pháp tăng cường chất lượng thông tin phục vụ cho công tác thẩm định .83

2.3.2 Giải pháp về hoàn thiện nội dung thẩm định 84

2.3.3 Giải pháp về đội ngũ cán bộ thẩm định 87

2.3.4 Giải pháp về tổ chức và điều hành nhân sự 87

2.3.5 Giải pháp về lựa chọn khách hàng- xây dựng chính sách khách hàng hợp lý .88

2.3.6 Làm tốt công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ tại chi nhánh 89

2.3.7 Giải pháp về trang thiết bị 89

2.4 KIẾN NGHỊ 90

2.4.1 Kiến nghị đối với nhà nước và các bộ ngành có liên quan 90

2.4.2 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 90

KẾT LUẬN 92TÀI LIỆU THAM KHẢO

- SXKD : sản xuất kinh doanh.

- TNDN : thuế thu nhập doanh nghiệp.

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ

SƠ ĐỒ 1.1: CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA VIB CHỢ MƠ 7

SƠ ĐỒ 1.3 : DIỄN BIẾN DƯ NỢ CUẢ KHÁCH HÀNG 50

SƠ ĐỒ 1.2: QUY TRÌNH CHO VAY THEO DỰ ÁN TẠI VIB CHỢ MƠ 16

SƠ ĐỒ 1.4: QUY TRÌNH SẢN XUẤT SẢN PHẨM CỦA CTY TRẦN PHÚ 54

SƠ ĐỒ 1.5 : CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CTY CP DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦNPHÚ 58

BẢNG 1.1:TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA CHI NHÁNH NGÂN HÀNGVIB CHỢ MƠ 8

BẢNG 1.2: TÌNH HÌNH SỦ DỤNG VỐN TẠI VIB CHỢ MƠ 10

BẢNG 1.3: HOẠT ĐỘNG CHO VAY THEO DỰ ÁN CỦA VIB CHỢ MƠ 11

BẢNG 1.4 : HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ 13

BẢNG 1.5: MỘT SỐ RỦI RO VÀ BIỆN PHÁP HẠN CHẾ 19

BẢNG 1.6 : PHÂN TÍCH CHỈ SỐ 23

BẢNG 1.7 BẢNG LỢI NHUẬN CỦA DỰ ÁN 27

BẢNG 1.8 BẢNG DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN 29

BẢNG 1.9: DANH SÁCH CỔ ĐÔNG CTY DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦN PHÚ 34BẢNG 1.10: BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN CTY CP DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦN

BẢNG 1.13: TÀI SẢN CỐ ĐỊNH CỦA CTY TRẦN PHÚ 42

BẢNG 1.14: DỰ KIẾN DOANH THU/SẢN LƯỢNG CỦA CTY TRẦN PHÚ 45

BẢNG 1.15: PHÂN TÍCH CHỈ SỐ CỦA CTY CP TRẦN PHÚ 46

BẢNG 1.16: QUAN HỆ TÍN DỤNG CỦA Cty CP TRẦN PHÚ 49

BẢNG 1.17: DỰ NỢ CỦA CTY CP DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦN PHÚ 49

BẢNG 1.18: DANH MỤC MÁY MÓC THIẾT BỊ CỦA CTY CP TRẦN PHÚ 55

BẢNG 1.19: DANH MỤC MÁY MÓC THIẾT BỊ 59

BẢNG 1.20: DỰ TÍNH KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CTY CP TRẦN PHÚ .62

BẢNG 1.21: KHẤU HAO MÁY MÓC THIẾT BỊ 63

BẢNG 1.22: HIỆU QUẢ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 64

BẢNG 1.23 : THỜI GIAN THU HỒI VỐN 64

BẢNG 1.24: KẾ HOẠCH TRẢ NỢ 65

BẢNG 1.25 : ĐÁNH GIÁ RỦI RO VÀ KIỂM SOÁT RỦI RO 66

BẢNG 1.26 : THỜI GIAN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA VIB BANK 73

LỜI MỞ ĐẦU

Hội nhập và toàn cầu hoá kinh tế là xu thế tất yếu, là đòi hỏi khách quan của quá trình hợp tác và phân công lao động quốc tế Xu thế này dần bao trùm lên hầu hết các lĩnh vực của đời sống kinh tế xã hội trong đó có lĩnh vực tài chính ngân hàng Để nắm bắt được những cơ hội của quá trình này đem lại bản thân các ngân hàng thương mại phải tự mình có những biện pháp hữu hiệu, tích cực, chủ động sáng tạo để đối mặt với những thách thức, nắm bắt cơ hội, tự khẳng định mình trong cạnh tranh.

Cùng với xu thế này, trong những năm qua, ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Tế được đánh giá là một trong những ngân hàng hàng đầu Việt Nam, có nhiều sự đóng góp trong sự nghiệp đổi mới của ngành tài chính- ngân hàng Là một ngân hàng thương mại, VIB Bank thực hiện rất nhiều nghiệp vụ, trong đó tín dụng là nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu và cũng là nghiệp vụ đem lại nhiều lợi nhuận nhất Bên cạnh những thành công đã đạt được trong hoạt động tín dụng, ngân hàng gặp không ít những rủi ro, đặc biệt hoạt động cho vay theo dự án Chính vì vậy, việc nỗ lực tìm kiếm những giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng nói chung và nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư nói riêng là vô cùng cấp thiết hiện nay.

Từ thực tế đó, trên cơ sở kiến thức được học tại trường và qua thực tế tại ngân hàng

Quốc Tế- chi nhánh VIB Chợ Mơ, em chọn đề tài: “Một số giải pháp nâng cao chấtlượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Quốc Tế- chi nhánh VIB ChợMơ” làm chuyên đề tốt nghiệp.

Chuyên đề tốt nghiệp bao gồm các nội dung chính sau:

Chương I: Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Quốc Tế- chi nhánh VIB Chợ Mơ.

Chương II: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng Quốc Tế- chi nhánh VIB Chợ Mơ.

Do có hạn chế về mặt thời gian thực tập cũng như về mặt kinh nghiệm thực tế, chuyên đề tốt nghiệp của em không tránh khỏi những khiếm khuyết Em rất mong nhận

được sự đóng góp ý kiến của thầy cô và các bạn để chuyên đề tốt nghiệp được hoàn thiện hơn.

Em xin trân trọng cảm ơn sự giúp đỡ nhiệt tình và tạo điều kiện của các thầy cô trong khoa Kinh tế đầu tư; đặc biệt là sự hướng dẫn trực tiếp của Thạc sĩ Nguyễn Thị Ái Liên và tập thể cán bộ của ngân hàng Quốc tế đã giúp đỡ em hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp này.

CHƯƠNG I: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂNHÀNG QUỐC TẾ- CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ.

1.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG QUỐCTẾ- CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ.

1.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng Quốc Tế (VIBBank).

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc Tế Việt Nam ( tên gọi tắt là Ngân hàng Quốc Tế - VIB Bank ) chính thức đi vào hoạt động từ ngày 18 tháng 9 năm 1996 theo Quyết định số 22/QĐ/NH5 ngày 25/01/1996 của Thống đốc Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam.

Cổ đông sáng lập Ngân hàng Quốc Tế bao gồm Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, các cá nhân và doanh nghiệp hoạt động thành đạt tại Việt Nam và trên thị trường quốc tế.

Khởi nghiệp trong hoàn cảnh khó khăn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ Châu Á, những năm đầu, ngân hàng Quốc Tế hoạt động an toàn, lành mạnh nhưng với một quy mô nhỏ Trước thách thức đổi mới để cạnh tranh, dưới sự nhất trí cao của Hội đồng quản trị và Ban điều hành, ngân hàng Quốc Tế đã thực hiện cuộc tái cơ cấu triệt để nhằm tạo dựng những giá trị mới Có thể nói với những định hướng chiến lược đúng đắn cùng với công tác điều hành thống nhất, đặc biệt là nỗ lực cống hiến của toàn thể cán bộ công nhân viên đã tạo ra sức mạnh để VIB Bank vượt qua được những khó khăn, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh để phát triển bền vững Ngân hàng Quốc Tế đang hoạt động trên 3 lĩnh vực chủ yếu là Dịch vụ Ngân hàng Doanh nghiệp, Dịch vụ Ngân hàng Cá nhân và Dịch vụ Ngân hàng Định chế, Cơ cấu quản lý hệ thống của Ngân hàng Quốc Tế được xây dựng theo hướng tập trung cho phép đưa ra được những quyết định trong thời gian ngắn nhất, đảm bảo đồng nhất chất lượng dịch vụ và quản lý rủi ro hiệu quả Ngân hàng Quốc Tế cung cấp một loạt các

sản phẩm, dịch vụ tài chính trọn gói cho khách hàng với nòng cốt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt động lành mạnh và những cá nhân, gia đình có thu nhập ổn định

Từ vốn điều lệ ban đầu là 50 tỷ đồng với 23 thành viên, sau 12 năm hoạt động, ngân hàng Quốc Tế đã tạo dựng được một nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong thời gian tiếp theo với cơ cấu hiện đại, công nghiệp tiên tiến, cơ sở khách hàng vững chắc, sản phẩm dịch vụ đa dạng, mạng lưới rộng khắp, cơ chế quản lý rủi ro chặt chẽ và thương hiệu đẳng cấp

Cuối năm 2006, VIB Bank đã tham gia” câu lạc bộ 1.000 tỷ đồng”, với số vốn điều lệ gấp 20 lần so với số vốn điều lệ ban đầu Đến thời điểm hiện tại, vốn điều lệ của VIB Bank là 2.000 tỷ đồng, tổng tài sản gần 50.000 tỷ đồng Ngoài hội sở chính đặt tại 64-68 Lý Thường Kiệt, Hà Nội VIB Bank còn có trên 100 đơn vị kinh doanh và mạng lưới 37 tổ công tác tại trên 43 tỉnh thành trên toàn quốc Nguồn nhân lực trẻ, năng động, chất lượng cao, làm việc với tinh thần hưóng tới khách hàng là một trong những tiềm lực, góp phần tạo nên giá trị cốt lõi, văn hoá riêng biệt của Ngân hàng Quốc Tế Trong nhiều năm, VIB Bank được Ngân hàng Nhà nước xếp loại A theo các tiêu chí về vốn, chiến lược hoạt động, nguồn lực quản lý, kết quả kinh doanh và khả năng thanh - Trung thực, tin cậy - Tuân thủ tuyệt đối.

Từ ngày đi vào hoạt động đến nay, với phương châm kinh doanh “Luôn gia tăng giá trị cho bạn!” Ngân hàng Quốc Tế không ngừng tăng giá trị của khách hàng, của đối tác, của cán bộ nhân viên ngân hàng, của các cổ đông và luôn được đánh giá là một

trong những ngân hàng hoạt động lành mạnh nhất trong khối các ngân hàng thương mại cổ phần.

Hơn 12 năm có mặt trên thị trường, Ngân hàng Quốc Tế đã và đang khẳng định được niềm tin trong cộng đồng dân cư, doanh nghiệp và xã hội Niềm tin đó được gây dựng bởi một quá trình không ngừng tạo nên những ưu thế khác biệt từ năng lực phục vụ, từ chất lượng phục vụ, từ tình hình tài chính vững mạnh và khả năng phát triển bền vững của VIB Bank Niềm tin ngày càng được nâng cao, thương hiệu VIB Bank từng bước khẳng định được vị thế mới Danh hiệu “ Thương hiệu mạnh Việt Nam” 5 năm liên tiếp mà Ngân hàng Quốc tế vinh dự nhận được là môt minh chứng cho điều đó Bằng khát vọng vươn lên và ý thức tự hào nghề nghiệp, mỗi thành viên Ngân hàng Quốc Tế đang tạo dựng cho mình một niềm tin mạnh mẽ để theo đuổi mục tiêu đưa VIB Bank trở thành một ngân hàng dẫn đầu trên thị trường.

1.1.2.Quá trình hình thành và phát triển của chi nhánh VIB Chợ Mơ.

Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam đang phát triển nhanh như hiện nay thì nhu cầu gửi tiền, vay vốn và sử dụng các dịch vụ do ngân hàng cung cấp khá lớn, đặc biệt là tại Hà Nội - vừa là trung tâm kinh tế và giao dịch lớn của cả nước thì việc ra đời các chi nhánh ngân hàng thương mại là tất yếu Trong điều kiện đó và với mong muốn đưa sản phẩm dịch vụ ngân hàng đến gần hơn, phục vụ tốt hơn cho nhu cầu của người dân trên địa bàn, ngày 13/04/2004, Ngân hàng Quốc Tế chính thức khai trưong VIB Chợ Mơ tại 496 Bạch Mai, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội.

Căn cứ vào tờ trình số 421/CNCM- TT, ngày 10/12/2005 của Giám đốc VIB Bank Chợ Mơ về việc thay đổi đơn vị phụ thuộc và nâng cấp chi nhánh phụ thuộc, quyết định của Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng Quốc Tế số 116/QĐ/HĐQT ngày 28/05/2005 chuyển chi nhánh Ngân hàng Quốc Tế Chợ Mơ từ chi nhánh đầu mối 3 lên chi nhánh đầu mối 2.

Chi nhánh ngân hàng VIB Chợ Mơ là chi nhánh cấp 2, trực thuộc hội sở chính của Ngân hàng Quốc Tế, có con dấu riêng, có bảng cân đối tài khoản; có cơ cấu tổ chức

theo quy định tại khoản 2 điều 12 chương III và thực hiện các nhiệm vụ theo điều 10 chương II tại quy chế tổ chức và hoạt động của Ngân hàng Quốc Tế ban hành kèm theo quyết định số 179/QĐ/HĐQT- 02 ngày 07/09/2001 của Hội đồng quản trị VIB Bank Trong thời gian đầu chi nhánh VIB Chợ Mơ còn gặp nhiều khó khăn, thách thức, cụ thể là: VIB Chợ Mơ ra đời trong điều kiện cơ sở vật chất lúc ban đầu còn thiếu, khách hàng còn chưa biết nhiều về địa điểm cũng như hoạt động kinh doanh của chi nhánh; chi nhánh chịu sự cạnh tranh mạnh mẽ về lãi suất tiền gửi và tiền vay của các ngân hàng trên cùng địa bàn Ngoài ra, về mặt nhân sự thì hầu hết là các cán bộ được điều động từ trung tâm điều hành ra, chưa va chạm với thương trường, một số chưa qua thực tế nghiệp vụ kinh doanh cụ thể, một số được điều động từ các ngân hàng tỉnh nên còn nhiều bỡ ngỡ với môi trưòng kinh doanh mới,…

Tuy vậy, chỉ trong thời gian ngắn, hoạt động của VIB đã dần dần từng bước đi vào ổn định Không những vậy, kết quả hoạt động kinh doanh của VIB Chợ Mơ còn đạt mức tăng trưởng khả quan qua các năm Các chỉ tiêu về vốn, quản lý tài sản, khả năg thanh toán, nguồn lực quản lý luôn được đảm bảo Tỷ lệ nợ quá hạn luôn ở mức thấp, công tác trích dự phòng được đảm bảo đầy đủ Tăng cường rủi ro luôn luôn là ưu tiên hàng đầu trong chiến lược kinh doanh của VIB.

1.1.3 Cơ cấu tổ chức của chi nhánh Ngân hàng Quốc Tế Chợ Mơ. - Lái xe: 01 người.

Được bố trí sắp xếp như sau: - Ban giám đốc: 02 người.

- Trưởng phòng nghiệp vụ: 04 người

- Các cán bộ phòng/ban: 02 người Phòng dịch vụ khách hàng: 08 người Phòng hành chính tổng hợp:04 người Phòng giao dịch tín dụng: 07 người Phòng kế toán- ngân quỹ: 04 người.

SƠ ĐỒ 1.1: CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA VIB CHỢ MƠ

1.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh VIB Chợ Mơ trong thời gianvừa qua.

* Về hoạt động huy động vốn.

Huy động vốn là hoạt động được chi nhánh VIB rất quan tâm trong thời gian qua Kết quả hoạt động huy động vốn của chi nhánh được thể hiện qua báo cáo tài

BẢNG 1.1:TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA CHI NHÁNH NGÂN HÀNG VIB CHỢ MƠ

Năm 2004, chi nhánh VIB Chợ Mơ mới đi vào hoạt động nên nguồn vốn của chi nhánh còn thấp hơn so với các chi nhánh khác của VIB cũng như các ngân hàng khác trên cùng dịa bàn Tuy nhiên, có thể nhận thấy rằng, nguồn vốn của chi nhánh ngân hàng VIB Chợ Mơ tăng dần qua các năm, đặc biệt năm 2007 tăng 118,67% so với năm 2006 và năm 2008 tăng 58,28% so với năm 2007 Sau 5 năm đi vào hoạt động , tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2008, nguồn vốn của VIB Chợ Mơ đạt mức 658.278 triệu đồng, tăng gấp 9,6 lần so với năm 2004 khi chi nhánh mới đi vào hoạt động Trong cơ cấu nguồn vốn của VIB Chợ Mơ, nguồn vốn từ tiền gửi của các tổ chức kinh tế và cá nhân chiếm tỷ trọng lớn ( trên 85%), riêng năm 2008 đạt đến mức 92% tăng 5,4 % so với năm 2007( năm 2007 chỉ là 86,6%).

Để có được những kết quả này, chi nhánh VIB Chợ Mơ đã cố gắng giữ vững và tăng trưởng nguồn vốn huy động như mở rộng thêm các hình thức tiết kiệm, tổ chức thu nhận tiền gửi vào các ngày nghỉ cho các đơn vị có nguồn tiền mặt lớn, đáp ứng nhu cầu mở tài khoản của khách hàng, giải quyết nhanh chóng kịp thời Ngoài ra, chi nhánh còn tích cực tìm kiếm thêm khách hàng có nguồn gửi tiết kiệm lớn, tạo tâm lý an tâm và tin tưởng cho khách hàng Diễn biến của các khoản tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi của tổ chức kinh tế như trên chỉ ra sự hợp lý hơn về nguồn vốn qua các năm của VIB Chợ Mơ Nguồn vốn của chi nhánh liên tục tăng qua các năm khẳng định được uy tín của ngân hàng đối với dân chúng.

* Hoạt động tín dụng.

Cũng giống như rất nhiều các ngân hàng trong và ngoài quốc doanh khác, ngân hàng Quốc Tế VIB đã sử dụng phần lớn nguồn vốn huy động vào đầu tư tài chính Hoạt động tín dụng đã đem lại phần lớn nguồn lợi nhuận trong tổng lợi nhuận thu được.

BẢNG 1.2: TÌNH HÌNH SỦ DỤNG VỐN TẠI VIB CHỢ MƠ

( Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm)

Qua bảng trên ta thấy sự tăng trưởng về tình hình dư nợ nói chung qua 5 năm cụ thể như sau:

Về doanh số cho vay trong 5 năm đều tăng trên 55%, đặc biệt năm 2007 tăng 119% và năm 2008 là 526.622 triệu đồng, tăng 58,28% so với năm 2007 Doanh số cho vay tăng và doanh số thu nợ cũng tăng trong 5 năm liên tiếp trong đó đáng kể là năm 2007 đạt 235.945 triệu đồng, tăng 121,53% so với năm 2006 và năm 2008 đạt 337.038 triệu

đồng, tăng 42,38% so với năm 2007 Có thể thấy doanh số thu nợ là khá tốt Chất lượng tín dụng ngày càng được nâng cao Điều này được thể hiện khá rõ qua chỉ tiêu về tỷ lệ nợ quá hạn/ tổng dư nợ giảm dần qua các năm: nếu năm 2005 con số này là 14,5% thì sang năm 2006 giảm xuống còn 11,2% và đặc biệt năm 2007 chỉ là 0,92% Đạt được kết quả này là do chi nhánh VIB đã thực hiện nghiêm chỉnh các thể lệ và chế độ cho vay đối với khách hàng của VIB Bank nhằm đáp ứng nhu cầu vay vốn sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển và đời sống Mặt khác, ngân hàng đã tỏ rõ năng lực của mình trong việc thẩm định dự án đầu tư Qua đó cho thấy việc thẩm định tại chi nhánh VIB được thực hiện rất có hiệu quả trong những năm gần đây và đã khắc phục được những rủi ro của nghiệp vụ cho vay Đây là một kết quả đáng phấn khởi đối với chi nhánh VIB Chợ Mơ.

1.2 THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI VIB CHỢ MƠ.

1.2.1 Tình hình đầu tư theo dự án tại VIB Chợ Mơ.

VIB Chợ Mơ ngay từ khi mới thành lập theo sự chỉ đạo của ban lãnh đạo và hội đồng quản trị của ngân hàng Quốc Tế đã và đang phát huy được ưu thế của mình Cùng với sự tăng trưởng của hoạt động tín dụng chung trong toàn hệ thống, công tác cho vay theo dự án tại chi nhánh VIB Chợ Mơ ngày càng tăng cả về số lượng và chất lượng Chi nhánh VIB Chợ Mơ đã thẩm định và cho vay được nhiều dự án trong đó chủ yếu là các dự án của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp sản xuất Mỗi năm chi nhánh VIB thẩm định được trung bình 45-50 dự án trong đó các dự án cho vay trung hạn và dài hạn chiếm khoảng 30% Trong giai đoạn 2004-2008, VIB Chợ Mơ đã thẩm định hơn 300 dự án đầu tư Cụ thể như sau:

BẢNG 1.3: HOẠT ĐỘNG CHO VAY THEO DỰ ÁN CỦA VIB CHỢ MƠ

2 Số dự án cho vay20310.55430.39560.30640.142.1 Vay ngắn hạn14200.43250.25360.44400.112.2 Vay TDH6110.83180.64200.11240.20

( Nguồn: Báo cáo tổng hợp của phòng tín dụng ) Số dự án mà chi nhánh VIB nhận được và tiến hành thẩm định tăng dần qua các năm Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2008, ngân hàng đã nhận được hơn 300 dự án, riêng năm 2008 là 96 dự án, tăng 0.15% so với năm 2007 Trên cơ sở đó, VIB Chợ Mơ đã tiến hành cho vay được trung bình 60% số dự án được thẩm định trong đó chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn Số dự án cho vay này đã đem lai nguồn lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng và đều là những dự án hiệu quả Chất lượng của công tác thẩm định dự án của VIB Chợ Mơ được thể hiện qua các bảng sau

BẢNG 1.4 : HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH VIB CHỢ MƠ

( Đơn vị: triệu đồng )

Chỉ tiêuNăm 2004Năm2005

Năm 2006Năm 2007Năm 2008Số tiền% TăngSố tiền% tăngSố tiền% tăng

( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm ) Có thể thấy rằng doanh số cho vay tăng đáng kể và doanh số thu nợ cũng tăng mạnh nhưng ngược lại dư nợ cũng tăng lên Theo báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm cho thấy dư nợ tín dụng trung bình đều trên 100% đặc biệt năm 2008 doanh số thu nợ đạt 102.472 triệu đồng, tăng 125,78% so với năm 2007 và dư nợ tín dụng là 85.810 triệu đồng, tăng 102,37% so với năm 2007.

1.2.2 Đặc điểm các dự án thẩm định tại VIB Chợ Mơ.

Các dự án thuộc diện quản lý và xem xét của VIB Chợ Mơ chủ yếu là trang bị lại kỹ thuật, đầu tư đổi mới trang thiết bị công nghệ, cải tạo và mở rộng sản xuất nên thời hạn đầu tư ngắn chủ yếu 3-5 năm Chính vì vậy ngân hàng có khả năng thu hồi vốn nhanh, tính chính xác của dự án đầu tư cao hơn và khả năng xảy ra rủi ro có thể thấp hơn Mặt khác, mọi dự án đều được VIB Bank thẩm định lại trong mức phán quyết Nếu vượt mức phán quyết ( > 2tỷ đối với khoản vay ngắn hạn, >15 tỷ đối với khoản vay dài hạn) chi nhánh sẽ phải có tờ trình gửi lên hội đồng tín dụng của VIB xem xét Sau đó, quyết

định của hội đồng tín dụng sẽ được gửi về chi nhánh và tại đây sẽ lập hợp đồng với khách hàng và quản lý món vay.

1.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng VIB.

VIB Bank đã ban hành quy trình nghiệp vụ tín dụng riêng, áp dụng chung trong toàn hệ thống của ngân hàng, trong đó có quy định cụ thể quy trình nghiệp vụ thẩm định Quy trình thẩm định một dự án đầu tư bao gồm các bước sau:

- Bước 1: Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn theo đúng quy định của VIB.

Cán bộ VIB sẽ tiếp xúc với khách hàng có nhu cầu vay vốn thực hiện dự án, hướng dẫn khách hàng các thủ tục cần thiết liên quan Chủ đầu tư theo đó lập hồ sơ gửi tới ngân hàng.

- Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ vay vốn, kiểm tra tính hợp lệ của hồ sơ.

Cán bộ tín dụng trực tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng, kiểm tra hồ sơ dự án vay vốn Nếu hồ sơ chưa đủ cơ sơ thẩm định thì các cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ Khi đã đủ cơ sở thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ vào sổ theo dõi và giao hồ sơ cho các cán bộ trực tiếp thẩm định.

- Bước 3: Thẩm định dự án và lập báo cáo thẩm định.

Trên cơ sở đối chiếu các quy định, thông tin có liên quan và các nội dung yêu cầu được quy định tại các hướng dẫn thuộc quy trình này của VIB, cán bộ tín dụng tổ chức xem xét, thẩm định tính khả thi và hiệu quả của dự án ( chủ yếu về hiệu quả kinh tế), khả năng trả nợ của khách hàng, mức độ đảm bảo tiền vay và các yếu tố khác có liên quan Nếu cần thiết, cán bộ tín dụng có thể đề nghị khách hàng bổ sung hồ sơ hoặc giải trình rõ thêm Cán bộ tín dụng có thể đến tận cơ sở để xem xét, đánh giá các tài sản bảo đảm, kiểm tra tính hợp pháp của tài sản đảm bảo cho khoản vay Sau quá trình thẩm định, cán bộ tín dụng sẽ lập báo cáo thẩm định ghi rõ về ý kiến của mình về tính khả thi của dự án, về món vay, bảo lãnh và hạn mức tín dụng.

- Bước 4: Ra quyết định cho vay.

Cán bộ tín dụng hoàn chỉnh nội dung báo cáo, trình trưởng phòng tín dụng Trưởng phòng xem xét, kiểm soát nghiệp vụ, thông qua hoặc yêu cầu cán bộ tín dụng chỉnh sửa, bổ sung Sau đó toàn bộ hồ sơ sẽ được trình trực tiếp trình lên ban tín dụng hoặc hội đồng tín dụng Người có thẩm quyền sẽ xem xét lại hồ sơ, ý kiến của cán bộ thẩm định từ đó quyết định có cho vay vốn hay không Nếu đồng ý, sẽ cấp tín dụng cho dự án và sẽ thực hiện giải ngân theo sự thoả thuận của hai bên Theo định kỳ, ngân hàng kiểm tra việc sử dụng vốn vay của chủ đầu tư, giám sát quá trình tiến hành

Trên nguyên tắc, tất cả các dự án xin vay vốn đều phải qua bước thẩm định kỹ càng trước khi duyệt cho vay So với các khoản cấp tín dụng ngắn hạn, quy trình thẩm định dự án xin vay vốn trung và dài hạn có nhiều điểm khác biệt, công tác thẩm định phức tạp hơn Sở dĩ như vậy là vì các dự án đầu tư trung và dài hạn có thời gian thu hồi vốn lâu, do vậy khó xác định các yếu tố liên quan quyết định đến hiệu quả của vốn vay trong tương lai Vì là những khoản vay ngắn hạn, giá trị nhỏ, thủ tục vay đơn giản hơn dự án trung và dài hạn Cụ thể, khách hàng đến vay vốn gặp trực tiếp cán bộ tín dụng để làm các thủ tục, trong vòng 3 ngày khách hàng sẽ nhận được câu trả lời có chấp nhận cho vay vốn hay không Mặt khác đối với những khách hàng có quan hệ tín dụng thường xuyên với VIB, việc thẩm định khách hàng có thể dựa vào Báo cáo thẩm định tài chính gần nhất ( không quá 3 tháng ).

 Sơ đồ quy trình cho vay theo dự án tại VIB:

SƠ ĐỒ 1.2: QUY TRÌNH CHO VAY THEO DỰ ÁN TẠI VIB CHỢ MƠ.

( Nguồn: Quy trình thẩm định dự án tại VIB Bank)

Lưu Hồ Sơ, Tài Liệu Yêu Cầu Bổ Sung

1.2.3 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư.

Dự án đầu tư sẽ được thẩm định chính xác, đầy đủ khi phương pháp thẩm định khoa học kết hợp với kinh nghiệm thực tế và nguồn thông tin đáng tin cậy Tại ngân hàng Quốc Tế, phương pháp thẩm định được sử dụng chủ yếu là phương pháp thẩm định theo trình tự, phương pháp so sánh đối chiếu và phương pháp đánh giá rủi ro Các phương pháp này được áp dụng một cách linh hoạt tuỳ theo quy mô, tính chất, đặc điểm của dự án, của khách hàng ( doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân, tổ chức) và điều kiện thực tế từng giai đoạn cũng như lượng thông tin cán bộ thẩm định thu thập được Ngân hàng cũng áp dụng các chỉ tiêu hiệu quả như NPV, IRR, T… để đánh giá tính hiệu quả của dự án Ở một số dự án còn sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy trong phân tích rủi ro.

1.2.3.1 Phương pháp so sánh các chỉ tiêu.

Đây là phương pháp được sử dụng khá phổ biến không chỉ tại VIB mà cũng như các ngân hàng thương mại khác Các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật chủ yếu được so sánh với các dự án đã và đang hoạt động Một số các chỉ tiêu như:

- Tiêu chuẩn về thiết kế, xây dựng công trình hay điều kiện tài chính mà dự án có thể chấp nhận được.

- Tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị sử dụng trong vận hành dự án - Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dự án.

- Các chỉ tiêu về cơ cấu vốn đầu tư, suất vốn đầu tư,…

- Các định mức tiêu chuẩn phù hợp với hướng dẫn chỉ đạo hiện hành của nhà nước và của ngành đối với doanh nghiệp cùng loại

- Phân tích so sánh lựa chọn các phương án tối ưu (địa điểm xây dựng, công nghệ thiết bị, các giải pháp kỹ thuật…).

- Các chỉ tiêu hiệu quả đầu tư (ở mức trung bình tiên tiến).

Trong quá trình thẩm định, cán bộ tín dụng còn cần kết hợp với những kinh nghiệm đúc kết trong quá trình thẩm định các dự án tương tự để so sánh, kiểm tra tính hợp lý, tính thực tế của các giải pháp lựa chọn ( mức chi phí đầu tư, cơ cấu các khoản mục chi phí, các chỉ tiêu tiêu hao nguyên vật liệu…)

1.2.3.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự.

Trong phương pháp này, việc thẩm định dự án được tiến hành theo một trình tự nhất định, lấy kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau Bao gồm hai bước:

- Thẩm định tổng quát: xem xét một cách tổng quan dự án nhằm đảm bảo tính pháp lý, sự phù hợp của dự án, chủ yếu là xem xét về hồ sơ dự án, tư cách pháp lý của chủ đầu tư… Thẩm định tổng quát của dự án chỉ giúp cán bộ tín dụng hình dung một cách khái quát dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng của dự án; những vấn đề cần bác bỏ hay sai sót của dự án chưa được phát hiện Vì vậy cần phải tiến hành thẩm định chi tiết dự án.

- Thẩm định chi tiết: xem xét cụ thể, chi tiết từng nội dung của dự án ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, tính hiện thực của dự án trên mọi khía cạnh từ việc thẩm định các điều kiện pháp lý đến việc thẩm định thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý, tài chính và kinh tế xã hội Tuy nhiên, mức độ tập trung cho những nội dung này sẽ khác nhau tuỳ theo đặc điểm và tình hình cụ thể của dự án Mặt khác, nếu một số nội dung cơ bản của dự án bị bác bỏ thì có thể bác bỏ dự án mà không cần đi vào thẩm định toàn bộ các nội dung tiếp theo

1.2.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro.

Dự án là tập hợp các yếu tố dự kiến trong tương lai, thời gian hoàn vốn thường dài, do đó có nhiều rủi ro có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án Để đảm bảo tính vững chắc về hiệu quả của dự án, phải dự đoán được một số rủi ro có thể xảy ra để có biện pháp hạn chế được rủi ro ở mức thấp nhất hoặc phân tán rủi ro cho các đối tác có

liên quan đến dự án Theo quy trình của VIB có quy định về một số loại rủi ro và kiểm soát rủi ro như sau:

8.Rủi ro về ngoại hối

kiểm tra sự phù hợp với các chính sách cuả nhà nước, sự can thiệp của chính phủ.

( Nguồn: Quy trình thẩm định của VIB Bank)

1.2.3.4 Phương pháp phân tích độ nhạy.

Phương pháp này thường được sử dụng để kiểm tra tính vững chắc về hiệu quả tài chính của dự án Dự án là một tập hợp các yếu tố dự kiến trong tương lai, từ khi thực hiện cho đến khi đi vào khai thác, thời gian hoàn vốn thường dài và chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro Để đảm bảo tính vững chắc cho dự án, cần xác định được những yếu tố gây ảnh hưởng lớn đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính Sau đó dự kiến một số tình huống

bất trắc có thể xảy ra như vượt chi phí đầu tư, giá các chi phí đầu vào tăng… Nếu dự án vẫn đạt hiệu quả kể cả trong trường hợp có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời thì đó là những dự án có độ an toàn cao Trong trường hợp ngược lại, cần phải xem xét lại khả năng xảy ra tình huống xấu đó để đề xuất biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hay hạn chế chúng.

1.2.4 Nội dung thẩm định dự án.

1.2.4.1 Thẩm định hồ sơ vay vốn.

a/ Hồ sơ chứng minh tư cách pháp lý của khách hàng - Quyết định thành lập doanh nghiệp.

- Giấy đăng ký kinh doanh, đăng ký mã số thuế do cơ quan nhà nước có thẩm quyền cấp.

- Điều lệ công ty.

- Biên bản họp hội đồng thành viên (hội đồng quản trị) - Quyết định bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng.

- Chứng minh nhân dân của giám đốc và kế toán trưởng - Quy chế tổ chức.

b/ Hồ sơ xin vay vốn.

- Đơn đề nghị vay vốn ( theo đúng mẫu của ngân hàng) - Dự án đầu tư hay phương án vay vốn.

- Hợp đồng/ hoá đơn đầu vào (đầu ra) c/ Hồ sơ tài chính.

- Bảng cân đối kế toán.

- Báo cáo kết quả kinh doanh - Sao kê chi tiết tài khoản tồn kho.

- Sao kê chi tiết tài khoản tài sản cố định - Sao kê chi tiết tài khoản phải trả - Sao kê chi tiết tài khoản dư nợ.

- Tờ khai quyết toán thuế.

* Ghi chú: các tài liệu doanh nghiệp gửi tới VIB phải là của 2 năm trước và tại thời điểm của năm đề nghị vay vốn.

d/ Hồ sơ về bảo đảm tín dụng.

- Giấy chứng nhận quyền sở hữu tài sản.

- Chứng minh hay hộ khẩu của chủ sở hữu tài sản - Hợp đồng thế chấp/cầm cố.

- Đăng ký giao dịch bảo đảm.

- Biên bản định giá tài sản bảo đảm ( kèm theo hình ảnh về tài sản).

1.2.4.2 Thẩm định khách hàng.

a/ Thẩm định yếu tố phi tài chính:

+ Sự hình thành và phát triển của doanh nghiệp (những bước ngoặt lớn doanh nghiệp đã trải qua- nếu có)

+ Khả năng quản lý, kinh doanh theo ngành nghề + Uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.

+ Tư cách của lãnh đạo doanh nghiệp: về lịch sử bản thân, trình độ quản lý, những kinh nghiệm công tác, nhận thức của người vay vốn, tính hợp tác với ngân hàng.

b/ Thẩm định yếu tố tài chính.

Để thẩm định về yếu tố tài chính của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng cần dựa váo các tài liệu khách hàng gửi tới ngân hàng, qua việc đi khảo sát thực tế và kết hợp với thông tin từ hệ thống CIC, thông tin từ nhiều nguồn Nội dung thẩm định gồm:

+ nguồn vốn chủ sở hữu : đối chiếu với vốn điều lệ trong đăng ký kinh doanh, xem xét sự tăng giảm nguồn vốn( nếu có), mức hợp lý về cơ cấu tài sản và nguồn tại doanh nghiệp

+ kết quả sản xuất kinh doanh: phân tích báo cáo kết quả kinh doanh qua 2 năm và tại thời điểm hiện tại của khách hàng, nhận xét về nguyên nhân lỗ lãi.

+ tình hình công nợ: xem xét các khoản phải thu, phải trả, đánh giá thời gian lưu chuyển các khoản trên.

+ phân tích các hệ số tài chính: - Khả năng thanh toán: gồm

Khả năng thanh toán ngắn hạn = tài sản lưu động/ tổng nợ ngắn hạn.

Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của khách hàng cao hay thấp Chỉ tiêu này ~1.

Khả năng thanh toán nhanh = tiền/ tổng nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này > 0.5 là đạt tiêu chuẩn.

Khả năng thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền/ nợ đến hạn - Khả năng sinh lời:

Cán bộ tín dụng xem xét tới các chỉ tiêu: tỷ số lợi nhuận/ doanh thu, tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản, tỷ suất sinh lời/ vốn chủ sở hữu.

- Mức độ độc lập tài chính: cụ thể phân tích về hệ số nợ và tỷ suất nợ phải trả/ tổng tài sản

- Năng lực hoạt động :

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = doanh thu thuần/ tổng tài sản Vòng quay vốn lưu động = doanh thu thuần/ tài sản lưu động.

Trên cở sở tính toán các chỉ tiêu này, cán bộ tín dụng lập bảng phân tích theo mẫu sau:

BẢNG 1.6 : PHÂN TÍCH CHỈ SỐ

1 Khả năng thanh toán

1.1 Khả năng thanh toán hiện hành 1.2 Khả năng thanh toán nhanh

2 Hệ số nợ

2.1 Hệ số đòn bẩy

2.2 Nợ phải trả/ tổng tài sản

3 Vòng quay vốn

3.1 Vòng quay các khoản phải thu 3.2 Số ngày phải thu bình quân 3.3 Vòng quay hàng tồn kho

3.4 Số ngày dự trữ tồn kho bình quân 3.5 Vòng quay các khoản phải trả 3.6 Số ngày phải trả bình quân 3.7 Vòng quay vốn lưu động 3.8

Số ngày hoàn thành 1 chu kỳ SXKD

4 Khả năng sinh lời

4.1 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu 4.2 Tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản 4.3 Tỷ suất sinh lời/ Vốn CSH

( Nguồn: Quy trình thẩm định dự án đầu tư của VIB Bank)

1.2.4.3 Thẩm định dự án đầu tư.

a/ Thẩm định về phương diện thị trường.

Thị trường của dự án chính là đầu ra của dự án, là một khâu quan trọng quyết định sự thành bại của dự án Do vậy, thẩm định phương diện thị trường là một trong những nội dung không thể thiếu khi đánh giá tính khả thi của dự án Thông thường, nó được xác định dựa trên thị trường mục tiêu của dự án.

* Phân tích nhu cầu thị trường của dự án Cán bộ tín dụng cần thu thập thông tin:

- Nhu cầu về sản phẩm của dự án, tập quán tiêu dùng của thị trường.

- Sản phẩm của dự án thuộc giai đoạn nào của chu kỳ sống của sản phẩm - Xác định mức tiêu thụ sản phẩm của dự án, sản phẩm thay thế ( nếu có ).

- Thị trường nước ngoài: căn cứ vào các hợp đồng bao tiêu sản phẩm, hợp đồng mua

- Nước ngoài: dự kiến mức nhập khẩu hàng năm, căn cứ trên các hợp đồng mua bán, bao tiêu sản phẩm của những năm trước.

* Phân tích thị trường mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án.

Phân tích thị trường mục tiêu của dự án nhằm mục đích xác định sản phẩm của dự án để chiếm lĩnh thị trường nội địa, thay thế nhập khẩu hay xuất khẩu Cụ thể các cán bộ tín dụng cần xem xét các vấn đề như sau:

- Đặc điểm riêng biệt của dự án: ưu thế về mẫu mã có gì khác so với sản phẩm đang có trên thị trường; giá cả hay chất lượng có giúp sản phẩm cạnh tranh được với các sản phẩm cùng loại hay không …

- Chính sách của doanh nghiệp trong việc quảng bá, giới thiệu sản phẩm tới tay người tiêu dùng, chi phí dành cho quảng cáo là bao nhiêu? Doanh nghiệp đã tính đến trường hợp hàng giả hay chưa?

- Phương thức tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.

Mặt khác đối với những dự án hướng tới mục tiêu xuất khẩu thì các cán bộ tín dụng còn cần xem xét tới khả năng mở rộng thị trường của sản phẩm, những quy định chung về thị trường xuất khẩu ( quy cách, phẩm chất, mẫu mã, các tiêu chuẩn quốc tế…)

Có thể nhận thấy, việc thẩm dịnh này đóng vai trò quan trọng, quyết định đến tính hiệu quả, khả thi của dự án Chỉ khi dự án đảm bảo được về mục tiêu thì mới thẩm định tiếp theo các nội dung khác.

b/ Thẩm định về phương diện kỹ thuật.

Đây là bước khá phức tạp trong công tác thẩm định dự án Đối với những dự án đòi hỏi công nghệ hiện đại cần phải có sự tư vấn của chuyên gia.

- Thẩm định về quy mô, công nghệ và thiết bị của dự án.

Khi đánh giá lựa chọn công nghệ, ngân hàng thường chú ý đến các khía cạnh: + Kiểm tra công nghệ, thiết bị phù hợp với dự án hay không.

+ Kế hoạch sản xuất, công suất, chất lượng, giá cả sản phẩm của dự án + Phương thức chuyển giao công nghệ.

+ Những tác động đến môi trường + Phương án thay thế, sửa chữa thiết bị.

- Thẩm định về đảm bảo yếu tố đầu vào cho quá trình sản xuất.

+ Nguyên vật liệu chủ yếu cho dự án là những loại nào, có sẵn trong nước hay không, dễ thay thế hay không? Có nhiều nhà cung cấp hay chỉ có duy nhất một nhà cung cấp + Các phương án thu mua nguyên vật liệu của doanh nghiệp, chi phí, phương tiện vận chuyển.

+ Biến động về giá cả trên thị trường.

- Thẩm định về địa điểm xây dựng dự án, cơ sở hạ tầng.

+ Đánh giá về quy mô, địa điểm xây dựng, các giải pháp kiến trúc so với quy hoạch chung của địa phương đã phù hợp chưa.

+ Xem xét tư cách, năng lực của nhà thầu tham gia thi công + Xem xét các yếu tố về cơ sở hạ tầng: điện, nước, giao thông.

c/ Thẩm định về phương diện tài chính.

Đây là phần thẩm định bắt buộc và phải tiến hành kỹ lưõng đối với bất kỳ dự án nào Thẩm định tài chính là giai đoạn tổng hợp các chỉ tiêu tài chính, kỹ thuật và từ phân tích thị trường, kỹ thuật, tổ chức quản lý Đây là khâu quan trọng đối với chủ đầu tư cũng như ngân hàng vì nó đóng góp rất lớn vào việc xác định tính hiệu quả của dự án Các khía cạnh được xem xét trong thẩm định tài chính dự án:

* Tổng mức đầu tư.

Các cán bộ tín dụng sẽ căn cứ vào hồ sơ xin vay vốn của khách hàng để xem xét tổng mức vốn đầu tư ban đầu của dự án bao gồm vốn cố định, vốn lưu động, vốn dự phòng Cán bộ tín dụng tiến hành phân tích so sánh các nội dung này xem đã được tính toán hợp lý chưa, có tính thiếu hay không và trên cơ sở đó xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án.

* Nguồn vốn đầu tư.

Một dự án đầu tư được tài trợ bằng nhiều nguồn vốn khác nhau và mỗi nguồn vốn này lại có tính chất và đặc điểm riêng biệt Cán bộ thẩm định cần xem xét tỷ trọng của từng nguồn vốn và đánh giá chủ yếu trên 2 khía cạnh chính là cơ sở pháp lý và tiến độ của mỗi nguồn vốn nhằm đảm bảo cho dự án được thực hiện, đi vào vận hành đúng dự kiến.

+ Vốn tự có: theo quy định của VIB Bank, chỉ xem xét cho vay vốn đối với dự án có mức vốn tự có tối thiểu bằng 30% tổng mức vốn đầu tư và đối với cho vay theo chương trình tài trợ xuất khẩu của nước ngoài thì vốn tự có tối thiểu là 15%.

+ Vốn vay: bao gồm nguồn vốn vay, số tiền vay, tỷ trọng vốn vay trong tổng dự toán đầu tư Đối với nguồn vốn này, cán bộ tín dụng yêu cầu khách hàng gửi tới cam kết bằng biên bản sau khi các cơ quan cho vay đã ký vào hồ sơ thẩm định dự án.

+ Vốn khác: Nếu là vốn góp cổ phần hay vốn góp liên doanh thì cần phải có cam kết góp vốn về mặt số lượng và tiến độ cuả các cổ đông hay các bên liên doanh.

* Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án.

Trên cơ sở báo cáo tài chính và dự án do khách hàng gửi tới, cán bộ tín dụng tiến hành xem xét doanh thu và chi phí của dự án, đánh giá mức giá mà khách hàng đưa ra có hợp lý không và tính toán mức thuế phải nộp, tránh thừa thiếu Tiếp đó, cần kiểm tra mức khấu hao và cách tính khấu hao tuân thủ đúng quy định của bộ Tài Chính Sau khi xem xét, kiểm tra lại các chi phí đầu vào, ước tính sản lượng, giá thành, cán bộ cần lập bảng dự tính kết quả kinh doanh trong tờ trình tín dụng theo mẫu:

BẢNG 1.7 BẢNG LỢI NHUẬN CỦA DỰ ÁN

1 Tổng doanh thu( không VAT) 2 Tổng chi phí

Chi phí nguyên liệu

Chi phí bán hàng và quản lý Chi phí nhân công

Chi phí khấu hao

6 Lợi nhuận sau thuế

( Nguồn: Quy trình thẩm định dự án đầu tư của VIB Bank)

Để đánh giá tính khả thi về mặt tài chính của dự án đầu tư, tại VIB thường sử dụng 3 chỉ tiêu cơ bản sau:

- Chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần cuả dự án (NPV).

Thu nhập thuần của dự án thường được tính chuyển về mặt bằng hiện tại đầu thời kỳ phân tích ký hiệu là NPV, được xác định theo công thức:

Bi: thu nhập năm thứ i Ci: chi phí năm thứ i.

n : số năm hoạt động của dự án r : tỷ suất chiết khấu được chọn.

Đây được xem là tiêu chuẩn quan trọng để đánh giá dự án đầu tư Dự án có hiệu quả về mặt tài chính khi NPV> 0

- Chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR).

Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là mức lãi suất nếu dùng nó làm tỷ suất chiết khấu để tính chuyển các khoản phải thu, chi của dự án về cùng mặt bằng thời gian hiện tại thì tổng thu sẽ cân bằng với tổng chi, tức là:

Dự án được chấp nhận khi IRR > igh với igh là mức lãi suất cho vay của ngân hàng - Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu tư ( T)

Thời gian thu hồi vốn đầu tư là số thời gian cần thiết mà dự án cần hoạt động để thu hồi đủ số vốn đầu tư ban đầu Đây chính là khoảng thời gian để hoàn trả số vốn đầu tư ban đầu bằng các khoản lợi nhuận thuần hoặc tổng lợi nhuận thuần và khấu hao thu hồi hàng năm Thời gian thu hồi vốn đầu tư được tính cụ thể như sau:

Trong thực tế, cán bộ tín dụng khi tiến hành thẩm định phương diện tài chính dự án, để thuận tiện cho việc đánh giá hiệu quả dự án, sẽ lập bảng tính toán trên Excell theo mẫu:

BẢNG 1.8 BẢNG DÒNG TIỀN CỦA DỰ ÁN

1 Thu nhập sau thuế 2 Lãi vay

3 Khấu hao

4 Dòng tiền sau thuế 5 Tỷ suất chiết khấu

Trong phần này cán bộ tín dụng cần xem xét các vấn đề:

- Đánh giá trình độ tổ chức quản lý của chủ dự án, sự hiểu biết, tiếp cận với công nghệ

+ Kế hoạch đào tạo và khả năng cung ứng.

e/ Thẩm định khả năng trả nợ của dự án

Mục tiêu đặt lên hàng đầu của bất kỳ ngân hàng nào cũng là lợi nhuận Tuy nhiên, muốn đạt được điều đó đều phải dựa trên cơ sở đảm bảo an toàn về nguồn vốn cho ngân hàng Vì vậy, đối với dự án vay vốn để đầu tư cần phải xem xét kỹ về khả năng trả nợ Khả năng trả nợ của dự án được đánh giá trên cơ sở nguồn thu và nợ ( bao gồm cả nợ gốc và lãi ) phải trả hàng năm của dự án.

Nguồn trả nợ hàng năm của dự án gồm lợi nhuận sau thuế, khấu hao cơ bản và lãi vay phải trả hàng năm.

f/ Thẩm định những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án.

Xuất phát từ đặc điểm của hoạt động đầu tư, là hoạt động mang tính chất lâu dài Vì vậy luôn tiềm ẩn những rủi ro Cán bộ tín dụng trong quá trình thẩm định cần đánh giá những khó khăn, những rủi ro có thể xảy ra Từ đó chủ động đề xuất các biện pháp phòng ngừa Tuỳ theo mức độ của rủi ro, cán bộ tín dụng có thể trực tiếp tư vấn cho khách hàng hoặc báo cáo lên cấp trên để có hướng giải quyết hợp lý Một số rủi ro thường xảy ra đối với một dự án đầu tư mà các cán bộ tín dụng cần quan tâm và xem xét:

- Rủi ro cạnh tranh do xuất hiện thêm các đối thủ mới hoặc sản phẩm thay thế làm ảnh hưởng đến thị trường đầu ra của dự án.

- Rủi ro do không tiêu thụ được sản phẩm như kế hoạch.

- Rủi ro do tác động của các yếu tố thiên nhiên : mưa bão, hoả hoạn, lũ lội… - Rủi ro do thay đổi công nghệ, thiết bị, khoa học kỹ thuật.

- Rủi ro bất khả kháng như sự thay đổi ban lãnh đạo, mâu thuẫn nội bộ…

1.2.4.4 Thẩm định về biện pháp bảo đảm tiền vay.

Đầu tư là một hoạt động mang tính chât lâu dài Chính vì vậy luôn tiềm ẩn những rủi ro Và một trong nhũng rủi ro đó chính là chủ dự án không có khả năng trả nợ Để tránh những tổn thất có thể xảy ra khi khách hàng không trả được nợ như cam kết, một trong những quy định VIB Bank đưa ra là khách hàng vay vốn phải có tài sản đảm bảo Tài sản đảm bảo này có thể là tài sản thuộc sở hữu của người vay, của bên thứ 3 bảo lãnh hoặc là tài sản hình thành từ chính nguồn vốn vay của ngân hàng Cán bộ tín dụng cần xem xét các điều kiện bảo đảm an toàn vốn vay của khách hàng vay vốn đầu tư để đề phòng rủi ro cho nguồn vốn vay của mình:

- Thẩm định tính pháp lý của tài sản bảo đảm: Cán bộ tín dụng cần xem xét các yếu tố:

+ tài sản bảo đảm này có thuộc nhóm tài sản không được phép giao dịch hay hạn chế giao dịch theo quy định của VIB hay không.

+ kiểm tra các giấy tờ sở hữu chứng minh tài sản này thuộc quyền sở hữư hợp pháp của khách hàng/người bảo lãnh Với trường hợp tài sản bảo đảm là chứng từ có giá thì cần phải có xác nhận về nguồn gốc và giá trị của chứng từ.

+ tìm hiểu các nguồn thông tin từ các cơ quan chức năng như Sở Tài nguyên- Môi trường, sở địa chính để đảm bảo tài sản này không có tranh chấp phát sinh.

- Thẩm định giá trị của tài sản bảo đảm:

Tài sản bảo đảm này giúp ngân hàng tránh được những rủi ro khi khách hàng mất khả năng thanh toán Mặt khác, ngân hàng cho vay với hạn mức tín dụng tính trên tỷ lệ phần trăm nhất định của tài sản bảo đảm Chính vì vậy, đòi hỏi tài sản này phải được đánh giá đúng với giá trị hiện tại của nó Công việc này sẽ do cán bộ thẩm định tài sản thực hiện.

Đối với tài sản đảm bảo hình thành từ chính nguồn vốn vay ngân hàng, khách hàng phải đảm bảo đưa toàn bộ giá trị công trình, nhà xưởng, kiến trúc, máy móc thiết bị… vào thế chấp Nếu các công trình này chưa được hình thành, còn dở dang thì việc đánh giá tài sản này phải dựa trên báo cáo kinh tế kỹ thuật, tổng dự toán đã được phê duyệt bởi cấp có thẩm quyền.

1.3 VÍ DỤ MINH HOẠ CHO CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠIVIB CHỢ MƠ: “DỰ ÁN ĐẦU TƯ ĐỔI MỚI DÂY CHUYỀN CÔNG NGHỆ SẢNXUẤT ỐNG ĐỒNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦNPHÚ”

1.3.1 Giới thiệu chung về doanh nghiệp.

- Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần dây và ống đồng Trần Phú - Loại hình doanh nghiệp: công ty cổ phần.

- Địa chỉ trụ sở chính: số 41 phố Phương Liệt, phường Phương Liệt, quận Thanh Xuân, TP Hà Nội.

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: số 0103010554 do Sở KH- ĐT TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 5/1/2006, sửa đổi gần nhất lần thứ 2 ngày 02/06/2008.

- Ngành nghề kinh doanh:

 Sản xuất mua bán, xuất nhập khẩu dây đồng kỹ thuật điện và dây cáp điện các loại  Kinh doanh các chủng loại dây điện.

 Kinh doanh nguyên vật liệu vật tư kim loại màu  Sản xuất mua bán ống đồng các loại.

- Vốn điều lệ đăng ký: 71,000,000,000 VNĐ.

- Mục tiêu của dự án: đầu tư đổi mới dây chuyền công nghệ sản xuất ống đồng nhằm phục vụ thị trường trong và ngoài nước.

- Tổng nguồn vốn đầu tư: 33,275 triệu đồng - Thời gian vay 4 năm.

- Lãi suất: 12.75%/năm.

- Tài sản đảm bảo: đảm bảo bằng chính lô hàng của cty bao gồm: đồng tấm, nhôm thỏi, dây cáp đồng và ống đồng và máy móc thiết bị

* Hồ sơ khách hàng gửi đến bao gồm: - Đơn đề nghị vay vốn.

- Biên bản họp hội đồng quản trị và nghị quyết của hội đồng quản trị cty ngày 24/11/2008.

- Giấy đăng ký kinh doanh.

- Hoá đơn mua bán và các hợp đồng liên quan đến việc mua dây chuyền công nghệ, - Báo cáo tài chính của doanh nghiệp 2006,2007,2008.

- Phương án kinh doanh.

Kết luận: Hồ sơ tài liệu khách hàng gửi đến đã đầy đủ về mặt số lượng và đảm bảotính hợp lệ theo đúng quy định hiện hành.

1.3.2 Thẩm định khách hàng vay vốn.

a/ Năng lực pháp lý của doanh nghiệp.

Doanh nghiệp Trần Phú là loại hình công ty cổ phần được thành lập theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103010554 do sở KH-ĐT Hà Nội cấp ngày 5/1/2006, sửa đổi gần nhất vào 2/6/2008.

- Vốn điều lệ đã góp tính đến hết 31/12/2008 là 79,651,509 đồng - Chủ sở hữu theo giấy đăng ký kinh doanh:

BẢNG 1.9: DANH SÁCH CỔ ĐÔNG CTY DÂY VÀ ỐNG ĐỒNG TRẦN PHÚ phường Phương Liệt, quận Thanh Xuân, TP Hà nội 23A, tổ 28C, phường Thanh Lương, Quận Hai Bà Trưng,

Khu Công nghiệp Đình Trám, huyện Việt Yên, tỉnh

( Nguồn: Hồ sơ khách hàng vay vốn) - Người đại diện theo pháp luật, người đại diện vay vốn theo nghị quyết của hội đồng quản trị công ty ngày 24/11/2008 là ông Quản Ngọc Cường, Tổng giám đốc công ty CMND số 011713647 do công an Hà Nội cấp ngày 16/11/2000.

Kết luận: công ty cổ phần dây và ống đồng Trần Phú có đầy đủ tư cách pháp nhân đểthực hiện hoạt động kinh doanh và vay vốn tại VIB theo quy định của pháp luật.

b/ Về tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Số liệu: