Đang tải... (xem toàn văn)
Chương 4 - Nghiệp vụ cho thuê tài chính, Môn Nghiệp vụ ngân hàng Thương mại, ĐH KT Huế,
Nghiệp vụ cho thuê tài chính Chương 4 Nội dung: Các khái niệm cơ bản Các loại thuê tài sản Tiêu chuẩn cho thuê tài chính Phân biệt thuê hoạt động và thuê tài chính Quy trình cho thuê tài chính Lợi ích của việc đi thuê tài chính Phân tích ngân lưu để ra quyết định thuê hay mua tài sản Nghiệp vụ cho thuê tài chính 4.1 Các khái niệm cơ bản a) Khái niệm cho thuê tài sản (Lease financing): Giao dịch thuê tài sản là một hợp đồng thương mại, trong đó người sở hữu tài sản (người cho thuê) đồng ý cho một người nào đó (người đi thuê) được quyền sử dụng tài sản trong một khoảng thời gian để đổi lấy một chuỗi thanh toán định kỳ (hay một khoản tiền theo thỏa thuận). Nghiệp vụ cho thuê tài chính 4.1 Các khái niệm cơ bản b) Khái niệm về thuê tài chính: Thuê tài chính là hợp đồng tín dụng trung và dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa một bên là TCTD (là bên cho thuê tài chính) với một bên là khách hàng thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng. Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng được quyền mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê. Trong thời hạn thuê các bên không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng. CTCT về bản chất là một hình thức cấp TD mà mục đích của người cho thuê cũng giống như người cho vay: Thu lãi tiền vốn đầu tư, còn mục đích của người đi thuê cũng giống như người đi vay: sử dụng vốn. Nhưng CTTC vẫn có những đặc trưng riêng biệt: - Hình thức cấp tín dụng của bên CTTC là bằng tài sản, người đi thuê chỉ có quyền sử dụng tài sản. - Thời hạn thuê mua là rất dài, thường chiếm khỏan ¾ thời gian hữu dụng của tài sản. - Bên cho thuê dể dàng kiểm tra việc sử dụng tài sản và đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản thuê. 4.2 Các loại thuê tài sản: Trong một giao dịch thuê, người cho thuê có quyền sở hữu tài sản, người đi thuê không có quyền sở hữu mà chỉ có quyền sử dụng tài sản trong thời gian thuê. Dịch vụ đi kèm cũng rất khác nhau, đối với loại thuê tài chính có dịch vụ trọn gói (full services), người cho thuê (lessor) chịu trách nhiệm duy tu, bảo dưỡng, mua bảo hiểm và thậm chí đóng thuế tài sản. Ngược lại, đối với loại thuê tài sản không bao dịch vụ (net leases), người đi thuê (leesee) sẽ chịu trách nhiệm duy tu bảo dưỡng, mua bảo hiểm và thậm chí đóng thuế tài sản. => Thông thường, thuê tài chính (financial lease) là loại thuê tài sản không bao dịch vụ. Có nhiều hình thức cho thuê khác nhau được phân biệt căn cứ vào tính chất của từng hợp đồng thuê. 4.2 Các loại thuê tài sản: a) Thuê hoạt động hay thuê vận hành: - Một hợp đồng thuê hoạt động là hợp đồng thuê ngắn hạn (short-term) và người cho thuê (lessor) được quyền kết thúc hợp đồng trước thời hạn. - Chi phí thuê thường bao hàm cả hao mòn tài sản, chi phí bảo dưỡng, bảo hiểm, và mức lợi nhuận của bên cho thuê. Chi phí thuê thường cao vì bên cho thuê chịu nhiều rủi ro đối với sự lạc hậu và giảm giá trị thị trường của máy móc. Các hình thức cho thuê tài chính Cho thuê cơ bản Cho thuê tài chính đặc biệt Cho thuê Hai bên Cho thuê ba bên Mua và cho thuê lại Cho thuê hợp vốn Cho thuê hợp tác Cho thuê giáp lưng 4.2 Các loại thuê tài sản: b) Thuê tài chính: Cho thuê thuần 3 bên Cho thuê 2 bên Mua và cho thuê lại Cho thuê tài chính giáp lưng CÔNG TY CHO THUÊ NGƯỜI THUÊ NHÀ CUNG CẤP (4) (5) (2) (3) (1) Cho thuê thuần ( 3 bên): [...]... thuê để ký hợp đồng thuê tài sản 2 Sau khi hợp đồng đã được ký kết, bên cho thuê giao hoặc lắp đặt tài sản để bên đi thuê sử dụng theo hợp đồng sau khi đã đăng ký tài sản thuê 3 Đònh kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê tài sản cho bên cho thuê CÔNG TY THUÊ MUA (1) (2) (3) NGƯỜI ĐI THUÊ Hợp đồng th Bên cho Tài sản và quyền sử dụng Dịch vụ bảo trì th Tiền th Th Bên Trả lại tài sản Mua và cho th lại: Là... thuê; Phí cho thuê và phương thức thanh toán; Điều khoản ràng buộc; Mua lại tài sản, thiết bò khi đến hạn Giới hạn cho th tài chính: - - Tổng mức cho th tài chính đối với một khách hàng khơng được vượt q 30% vốn tự có của cơng ty cho th tài chính Tổng mức cho th tài chính đối với một nhóm khách hàng có liên quan khơng được vượt q 50% vốn tự có của cơng ty cho th tài chính, trong đó mức cho th tài chính... trị tài sản Được phép hủy ngang Trách nhiệm sữa chữa, bảo hiểm, thuế - người cho th chịu Khơng bán tài sản (khơng ghi trên HĐ) Người đi th chịu những rủi ro kể cả Người cho th chịu mọi rủi ro ngoại khơng do họ gây ra trừ những rủi ro do người đi th Cung ứng tài sản th cho th do gây ra người cho th đặt hàng giao nhận Người cho th cung cấp tài sản cho và sử dụng người đi th 4. 5 Quy trình cho th tài. .. th tài sản Bên cho th Lessor Bên th Lessee Quyền sử dụng T.sản Thanh tốn tiền th Hợp Quyền Trả đồng sở tiền mua hữu mua tài Tài tài sản sản sản Giao tài sản cho bên th Nhà cung cấp Manufacturer Or supplier Bảo Trả trì và tiền cung bảo cấp trì và phụ phụ tùng tùng thay thế Công ty cho thuê tài trợ bằng tài sản của chính công ty mà không cần phải qua nhà cung cấp: 1 Người đi thuê liên hệ với bên cho thuê. .. th bán tài sản mà mình đang sở hữu cho bên cho th sau đó th lại tài sản này Thường phương pháp này thường áp dụng trong lĩnh vực bất động sản hoặc thiết bị sản xuất Cho th tài chính giáp lưng: Bên đi th được phép sử dụng thiết bị tài sản đi th để cho một đơn vị khác th với điều kiện bên th phải chịu trách nhiệm về việc sử dụng tài sản và thanh tốn tiền th cho cơng ty cho th tài chính Cho th tài sản... thuê mua Xét duyệt hồ sơ và ký hợp đồng tài trợ: Hợp đồng cho thuê là lọai hợp đồng không thể hủy ngang, gồm những điều khoản chính sau đây: Tên, đòa chỉ của người cho thuê (Bên A); Tên, đòa chỉ của người đi thuê (Bên B); Tên, đòa chỉ của người cung cấp tài sản; Tên, đòa chỉ của người bảo lãnh; Mô tả thiết bò tài sản cho thuê và giá cả; Đòa điểm lắp đặt sử dụng thiết bò; Thời hạn cho thuê; ... ký hợp đồng th Hiện tại các ngân hàng đang cho vay với lãi suất 12,31%/năm, thuế thu nhập cơng ty là 35% Hãy tính hiện giá tiền th máy này? b) Phân tích ngân lưu khi mua tài sản: Dòng ngân lưu tăng thêm khi mua tài sản bao gồm: - Chi phí mua tài sản vào năm 0 (Io) - Chi phí bảo trì sửa chữa tài sản trong thời gian sử dụng (chi phí này được khấu trừ thuế) (1 – Tc)Mt - Lợi ích do lá chắn thuế của... Đây là dạng th tài chính mà trong đó chủ sở hữu tài sản vay một phần giá trị tài sản cho th thơng qua thế chấp hợp đồng cho th để đảm bảo cho khoản vay Dạng th này khơng thay đổi nghĩa vụ của người th nhưng phân tích tài chính của chủ sở hữu phức tạp hơn rất nhiều Xét duyệt hồ sơ và ký hợp đồng tài trợ: Xét duyệt hồ sơ: + Thẩm đònh và đánh giá người đi thuê: + Thẩm đònh và đánh giá tài sản thiết... phải tương đương với giá tài sản đó trên thị trường vào thời điểm ký kết hợp đồng 4. 4 Phân biệt th tài chính với th thơng thường Th tài chính Thời gian th dài (2/3 thời gian sử dụng của tài sản) Vốn gốc được thu hồi tương ứng giá trị tài sản th Khơng được phép hủy ngang Trách nhiệm sữa chữa, bảo hiểm, thuế - người đi th chịu Hợp đồng có thỏa thuận bán Th dịch vụ Thời gian cho th ngắn so với thời gian... có một số vốn nhất đònh, thì tín dụng thuê mua rõ ràng là có lợi hơn tín dụng đầu tư + Người thuê là người chủ động hoàn toàn trong việc tìm và lựa chọn phương tiện hay tài sản để thuê, do vậy bên cho thuê không phải bỏ ra những chi phí có liên quan đến công việc đó + Phù hợp với các DN vừa & nhỏ + Giá cả cho thuê được ấn đònh trước và ghi vào hợp đồng, người thuê sẽ trả dần dần hoặc lựa chọn một phương