Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Giảng viên : TS. Hồ Viết Tiến Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Nội dung môn học: 1/ Tổng quan 2/ Thị trường trái phiếu 3/ Thị trường cổ phiếu 4/ Quyền mua cổ phiếu 5/ Quỹ đầu tư chứng khoán 6/ Thị trường quyền chọn 7/ Thị trường giao sau 8/ Thị trường phát hành và thị trường giao dịch Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Đánh giá kết quả 1. Thuyết trình (chủ đề, phân nhóm và thời gian) 20% 2. Kiểm tra giữa kỳ (thời gian, đề mở, 60 phút) 20% 3. Kiểm tra hết môn (đề mở, 75 phút) 60% Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Các chủ đề thuyết trình Dịch vụ tài chính tại các thị trường mới nổi (Financial Services in Emerging Economies) Thị trường trái phiếu (Bond Market) Tình huống công ty Bre-X Phát hành riêng lẻ (Private Equity) Thị trường chứng khoán hóa (Securitisation) Thị trường quản lý quỹ (Funds Management) Thị trường phái sinh (Derivative Market) Jerome Keviel và Société Générale Nick Leeson và Barrings Bank Thị trường nhiên liệu chứa carbon (Carbon Markets) Thị trường hối đoái (Foreign Exchanges) Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Học liệu 1. Tài liệu bắt buộc: a) Bùi Kim Yến và cộng sự, Thị trường tài chính b) Bùi Kim Yến, Thị trường chứng khoán 2. Tài liệu tham khảo a) sách của Bộ môn Chứng khoán Khoa Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh b) các trang web: ssc.gov.vn, hsx.vn, hnx.vn, imf.org, bis.org c) the city of london, World Federation of Exchanges d) slides các bài giảng trên lớp (dạng pdf) Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Tài liệu tham khảo:  Bodie, Z., A. Kane, A. J. Marcus, 1999, Investment, 4 th Edition, Irwin McGraw-Hill Edition, USA.  Reilly, F. K., K. C. Brown, 2003, Investment Analysis and Portfolio Management, 7 th Edition, Thomson South-Western Edition, USA.  Maginn, J. L., D. L. Tuttle, D. W. McLeavey, J.E. Pinto, 2007, Managing Investment Portfolio, a Dynamic Process, 3 rd Edition, CFA Investment Series, John Wiley and Sons Inc. Edition, USA.  Teweles R. J., E.S. Bradley, 1998, The Stock Market, 7e Edition, Ed. Wiley Edition, USA.  Frank, J. Fabozzi, Franco Modigliani, Michael G. Ferri, 1998, Foundations of financial markets and institutions, 2d edition, Prentice-Hall Edition, New York, USA.  Fischer, D. E., R. J. Jordan, 1995, Security Analysis and Porfolio Management, Prentice Hall International, Inc., USA.  Downes, J. và J. E. Goodman, 2003, Dictionary of Finance and Investment, 6th ed., Barons Edition, N.Y., USA. Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Nội dung chương 1: 1. Vai trò của thị trường tài chính 2. Hàng hóa giao dịch trên thị trường tài chính 3. Các bên tham gia thị trường 4. Các loại thị trường 5. Tổng quan về các thị trường trên thế giới Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính 1. Vai trò của thị trường tài chính a) Khái niệm về thị trường tài chính Cầu Cung Hàng hóa Dịch vụ Vốn Tiền, lãi, thu nhập … Các thị trường Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính 1. Vai trò của thị trường tài chính a) Khái niệm về thị trường tài chính Các thị trường HOUSEHOLDS FINANCIAL MARKETS LABOUR MARKETS GOVERNMENT GOODS MARKETS FIRMS Factors of Production Capital Labour Consumption Production Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Các bên tham gia thị trường tài chính 1. Cung tiền – cầu CK a) Nhà đầu tư cá nhân b) Nhà đầu tư tổ chức (doanh nghiệp, nhà nước, tổ chức khác) 2. Cầu tiền – cung CK a) Doanh nghiệp b) Nhà nước [...]... 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính c) Vai trò đối với doanh nghiệp  Là một trong những nguồn tài trợ từ bên ngoài quan trọng của... : thị trường sơ cấp (cổ phiếu và trái phiếu)  Kênh luân chuyển vốn hiệu quả trong nền kinh tế (thị trường thứ cấp)  Phân bổ và dịch chuyển rủi ro : thị trường phái sinh, thị trường bảo hiểm  Thúc đẩy thương mại quốc tế : thị trường hối đoái Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính 2 Các hàng hóa giao dịch trên thị trường Phân loại theo sản phẩm 1/ Thị trường trái phiếu (Bond Market) 2/ Thị trường. .. : Tổng quan về thị trường tài chính 1 Vai trò của thị trường tài chính b) Đối với nhà đầu tư  Đa dạng hóa đầu tư dễ dàng (so sánh với đầu tư trực tiếp)  Suất sinh lợi tương đối cao trong dài hạn (so sánh với lãi suất tiết kiệm)  Giảm thiểu rủi ro  Tính thanh khoản cao (từ T+5 đến T+0) (so sánh với đầu tư trực tiếp)  Giá trị cầm cố Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan. .. đầu tư, đầu cơ và lũng đoạn thị trường Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính c) Trung gian tài chính (ví dụ : TTCK) UBCKNN NH đầu tư Công ty CK Sở giao dịch Công ty CK Quỹ đầu tư CK Tổ chức PH Cty tư vấn Nhà đầu tư định chế Trung tâm thanh toán bù trừ Trung tâm lưu ký Nhà đầu tư cá nhân Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính  Vai trò của một số trung gian tài chính  Quỹ đầu tư :  Chuyển... 3/ Thị trường tiền tệ (Money Market) 3’/ Thị trường hối đoái (Foreign Exchange Market) 4/ Thị trường nguyên liệu (Commodities Market) 4’/ Thị trường vàng – bạc (Bullion Market) 5/ Thị trường phái sinh (Derivatives Market) 6/ Thị trường quỹ tương hỗ (Pension Fund Market) 6’/ Thị trường quản lý quỹ (Fund Management) 6’’/ Thị trường quỹ rủi ro (Hedge Funds) 7/ Thị trường bảo hiểm (Insurance Market) 8/ Thị. .. gia thị trường thường là các định chế tài chính (tổ chức tín dụng, công ty tài chính, công ty bảo hiểm, công ty chứng khoán )  Thanh khoản cao;  Rủi ro thấp, gần bằng 0 (tín phiếu Kho bạc Nhà nước thường được coi là chứng khoán phi rủi ro – free risk security) Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Vai trò của thị trường tiền tệ • Luân chuyển vốn • Làm cơ sở xác định lãi suất cơ bản cho các thị. .. Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chứng chỉ tiền gửi - Certificates of Deposit (CD) Chứng chỉ tiền gửi Tổ chức phát hành : ngân hàng Mệnh giá: tự xác định (triệu VND  tỷ VND) Kỳ đáo hạn: từ 1 đến 12 tháng Thanh khoản: loại dưới 3 tháng có thanh khoản nhất là loại có giao dịch e) Rủi ro phá sản: có f) Lãi : cộng thêm vào mệnh giá a) b) c) d) 2-2 7 Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Thương... rủi ro… Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính 3 Các bên tham gia a) Tổ chức phát hành  Doanh nghiệp (cổ phiếu, trái phiếu…)  Nhà nước (trái phiếu, tín phiếu…)  Các tổ chức trung gian tài chính (các chứng chỉ quỹ, các công cụ phái sinh…) ex : Các công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán  Các pháp nhân khác có quyền phát hành chứng khoán Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính b) Các nhà... Management) 6’’/ Thị trường quỹ rủi ro (Hedge Funds) 7/ Thị trường bảo hiểm (Insurance Market) 8/ Thị trường chứng khoán hóa (Securitisation) Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính 2 Các hàng hóa giao dịch trên thị trường Phân loại theo thời gian : thị trường tiền tệ và thị trường vốn a) Công cụ của thị trường tiền tệ  Đặc điểm :  Thời hạn tối đa là 1 năm;  Thường là các chứng khoán nợ  Phát hành... trò đối với nhà nước  Tài trợ cho những thâm hụt ngân sách của chính phủ  Phương tiện điều chỉnh và kiểm soát nền kinh tế thông qua các chính sách tiết kiệm, chính sách đầu tư, chính sách tiền tệ (lãi suất, tỷ giá) và chính sách công nghiệp sẽ làm ảnh hưởng đến các bên tham gia thị trường  Huy động đầu tư nước ngoài một cách hiệu quả Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính d) Vai trò đối nền . : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan. Tổng quan về thị trường tài chính CHƯƠNG 1 : TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Giảng viên : TS. Hồ Viết Tiến Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài. Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính Chương 1 : Tổng quan về thị trường tài chính c) Vai trò